[中报]信达证券(601059):信达证券股份有限公司2023年半年度报告
原标题:信达证券:信达证券股份有限公司2023年半年度报告 信达证券股份有限公司 2023年半年度报告 重要提示 一、 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证半年度报告内容的真实性、准确性、完整性，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 二、 公司全体董事出席董事会会议。 三、 本半年度报告未经审计。 四、 公司负责人祝瑞敏、主管会计工作负责人张毅及会计机构负责人（会计主管人员）申苗声明：保证半年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 五、 董事会决议通过的本报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 无 六、 前瞻性陈述的风险声明 √适用 □不适用 本报告所涉及的未来计划、发展战略等前瞻性描述不构成公司对投资者的实质性承诺，请各位投资者注意投资风险。 七、 是否存在被控股股东及其他关联方非经营性占用资金情况 否 八、 是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？ 否 九、 是否存在半数以上董事无法保证公司所披露半年度报告的真实性、准确性和完整性 否 十、 重大风险提示 公司主营业务与国内宏观经济环境、资本市场走势高度相关，经济金融政策变化和资本市场波动都将对公司经营业绩产生重大影响。 公司已在本报告中详细披露存在的风险，敬请查阅“第三节 管理层讨论与分析”之“五、其他披露事项”之“（一）可能面对的风险”。 十一、 其他 □适用 √不适用 目录 第一节 释义 .................................................................................................................................... 4 第二节 公司简介和主要财务指标 ................................................................................................. 4 第三节 管理层讨论与分析........................................................................................................... 12 第四节 公司治理........................................................................................................................... 27 第五节 环境与社会责任............................................................................................................... 29 第六节 重要事项........................................................................................................................... 31 第七节 股份变动及股东情况....................................................................................................... 38 第八节 优先股相关情况............................................................................................................... 42 第九节 债券相关情况................................................................................................................... 42 第十节 财务报告........................................................................................................................... 50 第十一节 证券公司信息披露......................................................................................................... 184
第一节 释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义：
第二节 公司简介和主要财务指标 一、 公司信息
注册资本和净资本 单位：元 币种：人民币
4、信达澳亚
二、 联系人和联系方式
三、 基本情况变更简介
四、 信息披露及备置地点变更情况简介
五、 公司股票简况
六、 其他有关资料 □适用 √不适用 七、 公司主要会计数据和财务指标 (一) 主要会计数据 单位：元 币种：人民币
(二) 主要财务指标
公司主要会计数据和财务指标的说明 □适用 √不适用 (三) 母公司的净资本及风险控制指标 单位：元 币种：人民币
八、 境内外会计准则下会计数据差异 □适用 √不适用 九、 非经常性损益项目和金额 √适用 □不适用 单位:元 币种:人民币
对公司根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》定义界定的非经常性损益项目，以及把《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应说明原因。 √适用 □不适用 由于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融工具、以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融工具、以摊余成本计量的金融工具属于本公司正常证券自营业务，故本公司将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号—非经常性损益》中列举的有关非经常性损益项目，包括持有以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融工具、以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融工具和以摊余成本计量的金融工具取得的投资收益、公允价值变动损益以及处置上述金融工具取得的投资收益等，界定为经常性损益项目。 十、 其他 □适用 √不适用 第三节 管理层讨论与分析 一、 报告期内公司所属行业及主营业务情况说明 （一）证券行业情况 2023年上半年，国民经济逐步回暖，但节奏趋缓。上半年全面注册制正式实施，资本市场的改革加快推进，多层次资本市场格局初步确立。证券行业坚持走中国特色金融发展之路，推动实现经济高质量发展。财富管理业务、投资银行业务及资产管理业务将以此为契机，成为我国证券行业高质量发展的重要突破口。 2023年上半年，国内IPO发行规模2,096.77亿元，同比下降32.79%，二级市场股票成交额111.26万亿元，同比减少2.60%，沪深两市日均成交额9,696.87亿元，同比下降3.2%；各主要指数涨跌互现，其中科创50指数、上证综指、深证成指较上年末涨幅分别为4.71%、3.65%、0.10%。 各类债券发行规模34.58万亿元，同比增长9%。公募基金总规模27.69万亿，较上年末增长6.37%。 （数据来源：WIND） （二）公司主营业务情况 报告期内公司从事的业务为证券及期货经纪、证券自营、投资银行、资产管理、其他业务等相关金融服务业务，具体情况请参阅本节“三、经营情况的讨论与分析” 二、 报告期内核心竞争力分析 √适用 □不适用 （一）股东背景雄厚 公司控股股东为中国信达，是财政部控股、经国务院批准成立的首家金融资产管理公司、首家登陆国际资本市场的中国金融资产管理公司。公司是中国信达对接资本市场的重要平台，利用中国信达雄厚的资源和网络优势，深度挖掘中国信达整体范围内综合金融服务的机会，提高客户开发、产品销售和全方位金融服务的能力。 （二）差异化发展策略 公司高度重视在专业领域的守正创新和经验积累。近年来，公司在企业并购重组、产业整合、研究、资产管理等方面快速成长，初步形成了差异化发展思路和策略，积累了众多上市公司客户，在细分领域取得突破。公司以差异化的发展策略和专业、高效的服务意识，为业务拓展和公司持续稳健发展打下坚实基础。 （三）协同发展不断深化 公司通过优化完善业务协同机制，初步形成了对内资源整合、对外协同营销的“协同战略”，协同文化深入人心。通过整合内部专业资源，切实提升了公司业务竞争力和综合金融服务能力。 同时，公司充分运用中国信达及其下属公司的良性协同生态圈，汇集获客渠道、业务信息、商业机会等资源，利用公司业务资质和专业能力实现以客户为中心的全方位业务协同。 （四）合规风控夯实 公司持续推进合规及风险管理能力建设，根植合规、风险管理文化。报告期内，公司合规管理全面优化，完成反洗钱、投资行为管理、异常交易、信息隔离墙等系统的优化升级工作，提升管理水平；推进风险管理系统建设，完成净资本并表监测系统、同一业务同一客户系统等多个风险管理系统的建设，覆盖各业务及子公司。 三、 经营情况的讨论与分析 面对复杂的外部环境，公司立足登陆资本市场的新起点，坚持稳中求进经营思路，保持了较好的发展态势。证券经纪业务财富管理转型不断深入，资产管理、投研能力显著提升。 报告期内，公司实现营业收入 18.97亿元，同比增长 6.26%；实现归属于上市公司股东的净利润7.29亿元，同比增长45.02%。截至2023年6月30日，公司总资产728.30亿元，同比增长10.77%；净资产175.06亿元，同比增长23.45%，资产负债结构持续优化。 截至本报告期末的公司主要经营财务数据请参阅本节中“四、报告期内主要经营情况”。 （一）证券及期货经纪业务 公司的证券及期货经纪业务主要包括证券经纪业务和期货经纪业务等。报告期内实现营业收入 6.89亿元。 1.证券经纪业务 截至2023年6月末，上证指数较上年末上涨3.65%，深证成指较上年末上涨0.10%，创业板指数较上年末下跌5.61%，二级市场股票成交额111.26万亿元，同比减少2.60%。报告期内，公司证券经纪业务实现营业收入5.83亿元。 公司证券经纪业务包括代理买卖证券业务、信用业务、代销金融产品业务在内的多项业务。 2023年上半年，公司以提质增效、加快财富管理转型为主线，以专业化、数字化、机构化作为核心驱动，提升客户服务精度，在扩大客户规模、提升信用业务市场占有率等方面取得成效。 在客户服务方面，公司在做好客户适当性管理的基础上，针对普通零售客户、高净值客户和机构客户打造差异化营销服务体系；提升投顾服务的时效性和广泛性，实现更多零售客户的触达和服务；深化渠道合作的深度和广度，以机构经纪业务带动机构客户服务，开发服务好高净值客户，推动财富管理业务稳步发展。 信用业务方面，公司采取稳健发展策略，做深做实投顾服务，新业务开展取得较好效果。顺利推动北交所融资融券业务、市场化转融通、转融券业务上线，丰富客户投资品种。公司融资融券业务余额稳步提升，风险管理得当。 代销金融产品业务方面，公司持续完善金融产品谱系，在夯实公募权益产品代销业务的同时，引入行业领先的量化策略产品，满足不同风险偏好的客户需求。报告期内，金融产品购买客户数量持续提升，金融产品保有量稳中有进。 2023年上半年，公司证券经纪业务获得《证券时报》“2023中国证券业零售经纪商君鼎奖”，一家证券营业部获得《证券时报》“2023中国证券业二十强证券营业网点君鼎奖”，两家证券营业部获得上海证券交易所“ETF百强营业部”荣誉称号，一家证券营业部获得上海证券交易所“期权百强营业部”荣誉称号。 未来，公司将进一步提质增效、推进财富管理转型持续深入；坚持客户战略，扩大经纪业务客户群；不断优化产品引入、评估机制，建立多层次的金融产品谱系；强化融资融券业务服务，提升客户粘性，促进信用业务良性发展；严守合规底线，控制经营风险。 2.期货经纪业务 公司通过信达期货为客户提供商品、金融等期货服务。报告期内，信达期货实现营业收入1.06亿元。 2023年上半年，随着《期货公司监督管理办法》《衍生品交易监督管理办法》等公开征求意见，期货公司业务范围有望拓宽。在宏观经济恢复向好，大宗商品定价逐步回归理性的大背景下，上半年期货行业交投持续向好，市场累计成交额262.13万亿元（以单边计算），同比增长1.80%。 信达期货坚持以深化传统经纪业务为基础，加快期货财富管理转型取得较好效果。助力实体企业运用期货套期保值工具应对原材料价格大幅波动风险成效显著，成交金额、交割数量均保持增长。2023年上半年，信达期货获得中国金融期货交易所2022年度优秀会员金奖。 未来，公司将继续聚焦期货服务专业领域，持续完善客户服务体系，深挖协同资源，提升服务实体经济质效。 （二）证券自营业务 公司证券自营业务主要以固定收益类证券投资为业务主线，根据市场环境动态调整权益投资敞口。报告期内，公司证券自营业务实现营业收入4.42亿元。 2023年上半年，国内经济复苏放缓，中国人民银行加大逆周期调节力度，通过降息与降准释放长期资金，流动性宽裕前提下，固定收益投资趋势逐渐明朗，债券市场现券交易进一步活跃，交易量显著提升。 公司固定收益类业务顺应宏观经济变化，适时调整投资策略。以高等级信用债为主，获取稳健票息，辅以现券波段套利的策略。当市场出现趋势性机会时，适当拉长久期或持有高票息债券获取超额收益。2023年上半年，公司证券自营业务获得第九届中国资产证券化论坛年会“年度投资与特殊贡献机构”嘉勉奖。 未来，公司将持续跟踪宏观经济、货币政策变化情况，做好前瞻性研究，稳健开展固定收益类投资。逐步尝试为客户提供优质的综合交易服务，建立丰富完整的固定收益产品图谱。 （三）投资银行业务 公司投资银行业务主要包括股权融资业务、债权融资业务和财务顾问业务。报告期内，公司投资银行业务实现营业收入0.64亿元。 2023年上半年，随着股票发行注册制全面推进实施，多层次资本市场的构建进一步深化。首发上市的173家企业中，科创板、创业板和北交所共计135家，上证主板和深证主板38家。从募资投向来看，高科技板块IPO数量和融资额均排名居前，在资本市场上持续得到资金的支持。金融行业服务国家战略，发挥价值发现、资源配置引导作用的效能进一步凸显。 公司积极履行央企证券公司的责任担当，服务企业IPO及并购重组，支持实体企业融资。同时，紧跟债券创新理念，积极推动绿色债券、科技创新债券等融资业务。 未来，公司将立足自身资源禀赋，重点开拓并购重组、IPO及再融资等业务机会，打造具有信达证券特色的差异化投行品牌，提升投资银行服务的专业性，大力服务实体经济，继续紧跟国家重大战略，在服务中小微企业、绿色低碳发展等方面发挥作用。 （四）资产管理业务 公司的资产管理业务主要包括证券资产管理业务和公募基金管理业务等。报告期内，资产管理业务实现营业收入5.47亿元。 1.证券资产管理业务 据基金业协会公布的数据，2023年 6月末，证券公司及子公司私募资管产品存量规模 5.66万亿元，较上年末下降9.96%。受托资产管理规模压降速度逐步放缓。 公司的证券资产管理业务为客户提供集合资产管理、单一资产管理、专项资产管理等各类资产管理服务。产品线覆盖纯债型产品、“固收+”产品、权益类产品、混合型产品等，品类丰富。 公司资产管理业务结合自身专业特点，构建差异化竞争优势，受托资产管理业务净收入逆势提升，集合资产管理业务受托资产管理规模稳步扩大。 2023年上半年，公司证券资产管理业务着力提升主动管理能力，部分产品业绩优秀。睿丰8号集合资产管理计划荣获《证券时报》“2023中国证券业权益资管计划君鼎奖”。公司资产管理权益团队和量化团队分别荣获《证券时报》“2023中国证券业资管权益团队君鼎奖”和“2023中国证券业资管量化团队君鼎奖”等奖项。 未来，公司证券资产管理业务将在保持现有优势业务的基础上，持续提升主动管理能力，加强管理制度和业务流程完善，进一步夯实业务发展基础。 2.公募基金管理业务 公司通过子公司信达澳亚为客户提供公募基金管理服务，以公募业务为核心，搭建了主动权益、固收及“固收+”、量化及FOF投资产品线，推动均衡多元投资管理能力及体系的建设。 2023年上半年，公募基金数量、管理规模均小幅提升，行业集中度显著提升，头部基金新发数量、占比均已达到半数以上。在监管部门推动下，公募基金费率模式持续优化，有利于保持公募基金行业积极稳健的发展势头，不断提高公募基金行业服务国家重大战略、资本市场改革发展、居民财富管理需求的能力。截至2023年6月末，公募基金总规模合计达到27.69万亿，较上年末增长6.37%。 2023年上半年，信达澳亚克服市场压力，新基金首发和专项持营工作表现良好，公司权益基金管理份额持续增长；医药、宽基、TMT等行业主题基金业绩表现优秀，跑赢市场。 （五）其他业务 公司的其他业务包括境外业务、研究业务、私募股权投资基金、另类投资等业务。报告期内，公司其他业务实现营业收入1.54亿元。 2023年上半年，港股受到美联储加息等外围因素影响，市场成交量及IPO市场持续低迷。公司通过香港上市平台信达国际（00111.HK）为客户提供境外服务。报告期内，公司境外业务积极调整经营策略，资管业务逆势上涨、联营公司业绩改善。未来，公司境外业务将继续发挥连接国际资本市场枢纽及海外资管中心的作用,为客户提供辐射全球各主要市场的跨境业务。 公司致力于打造产业与卖方并重的研究机构，为机构客户提供宏观、策略、金融工程、固定收益及行业研究等多个研究领域的咨询服务。公司研究业务分为金融工程与金融产品研究中心、能源及双碳研究中心、硬科技研究中心、金融地产研究中心、新消费研究中心等5个研究中心，涵盖 30个研究领域。2023年上半年，公司较好把握了市场行情及市场热点，对重点客户的服务频次大幅增长，成功组织了“晴风破冻”“量化的突围”“电音传信 达驰智行”等系列交流会、2023年首届信达能源化工产业暨资本市场高峰论坛和“迈向新繁荣”2023年中期资本市场峰会等大型会议。 信风投资是从事私募基金管理及相关业务的专业性私募投资基金公司，在自身擅长、熟悉的领域深耕细作。信达创新是开展另类投资业务的子公司，通过直接股权投资方式服务实体经济。 报告期内公司经营情况的重大变化，以及报告期内发生的对公司经营情况有重大影响和预计未来会有重大影响的事项 □适用 √不适用 四、 报告期内主要经营情况 (一) 主营业务分析 1 财务报表相关科目变动分析表 单位：元 币种：人民币
营业收入变动原因说明：2023 年上半年，公司实现营业收入 18.97 亿元，较上年同期增加 1.12 亿元，同比增长 6.26%，主要变化：投资收益及公允价值变动损益较上年同期增加 2.90 亿元，同比增长 62.39%；利息净收入较上年同期增加 0.64亿元，同比增长 48.63%； 2023年上半年二级市场波动加剧，宏观经济恢复趋缓，全行业手续费及佣金有所下降，公司手续费及佣金净收入（涵盖证券经纪、期货经纪、资产管理等业务类型）变动与行业趋势一致，较上年同期减少 2.50 亿元，同比下降 21.32%。 营业支出变动原因说明：2023年上半年，公司营业支出 10.83亿元，较上年同期减少 1.48亿元，同比下降 12.01%，主要变化：业务及管理费较上年同期减少 0.93亿元，信用减值损失转回较上年同期增加 0.53亿元。 经营活动产生的现金流量净额变动原因说明：2023年上半年，回购业务和融出资金业务现金流出 35.12亿元，上年同期回购业务和融出资金业务现金流入 44.02亿元，导致经营活动现金净流出同比增加 79.14亿元。 投资活动产生的现金流量净额变动原因说明：主要由本期其他债权投资规模变动所致。 筹资活动产生的现金流量净额变动原因说明：本期债券发行规模增加，偿还债务现金减少以及本期公司首次公开发行并上市募集资金。 2 本期公司业务类型、利润构成或利润来源发生重大变动的详细说明 □适用 √不适用 (二) 非主营业务导致利润重大变化的说明 □适用 √不适用 (三) 资产、负债情况分析 √适用 □不适用 1. 资产及负债状况 单位：元
其他说明 （1）资产状况 截至报告期末，公司资产总额 728.30 亿元，较上年末增加 70.80 亿元，增长 10.77%；扣除代理买卖证券款后，报告期末资产总额为 518.48亿 元，较上年末增加 57.23亿元，增加 12.41%。主要变动情况是：其他债权投资较上年末增加 44.19亿元，交易性金融资产较上年末增加 7.74亿元，融 出资金较上年末增加 6.42亿元。 报告期内，公司资产质量保持优良，资产结构配置兼顾了各类资产的流动性及收益性，符合公司的战略安排及发展需要。报告期末公司金融投资资 产占总资产的比例为 48.46%，货币资金和结算备付金占总资产的比例为 31.12%，融出资金占总资产的比例为 13.95%，买入返售金融资产占总资产的比 例为 0.62%，长期股权投资占总资产的比例为 0.62%。 （2）负债状况 报告期末，公司负债总额为 553.24亿元，较上年末增长 37.55亿元，增幅 7.28%。其中：代理买卖证券款较上年末增加 13.57亿元；扣除代理买卖 证券款后，自有负债总额较上年末增加 23.98亿元，其中，应付债券余额较上年末增加 29.74亿元，拆入资金较上年末增加 16.65亿元，应付短期融资 款余额较上年末增加 5.06亿元；卖出回购金融资产款较上年末减少 26.88 亿元。 2. 境外资产情况 √适用 □不适用 (1) 资产规模 其中：境外资产 1,492,966,209.36（单位：元 币种：人民币），占总资产的比例为 2.05%。 (2) 境外资产占比较高的相关说明 □适用 √不适用 3. 截至报告期末主要资产受限情况 （未完）  |