[中报]招商证券(600999):2023年半年度报告

时间：2023年08月30日 00:10:05 中财网

原标题:招商证券:2023年半年度报告

公司代码：600999 公司简称：招商证券






招商证券股份有限公司
2023年半年度报告








重要提示
一、 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证半年度报告内容的真实性、准确性、完整性，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。


二、 公司全体董事出席董事会会议。


三、 本半年度报告未经审计。


四、 公司负责人霍达、主管会计工作负责人刘杰及会计机构负责人（会计主管人员）王剑平声明：保证半年度报告中财务报告的真实、准确、完整。


五、 董事会决议通过的本报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 无。


六、 前瞻性陈述的风险声明
√适用 □不适用
本报告所涉及的未来计划、发展战略等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质性承诺，请投资者注意投资风险。


七、 是否存在被控股股东及其他关联方非经营性占用资金情况
否

八、 是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况
否

九、 是否存在半数以上董事无法保证公司所披露半年度报告的真实性、准确性和完整性 否

十、 重大风险提示
公司的业务、财务状况和经营业绩可能在多方面受中国及相关业务所在地区的整体经济及市场状况影响。

公司面临的风险主要包括：证券行业受严格监管，有关法规及条例或会应证券市场发展而不时修订，新修订的法规及条例、现行法规及条例的诠释或执行变更均可能会直接影响公司的业务策略及前景，可能会限制公司可以从事的业务范围、变更业务运作或产生额外成本，或可能不利于公司与其它不受相关影响的机构竞争；如未能对法律法规和监管条例及时跟进，可能造成法律和合规风险；因借款人或交易对手未失的市场风险；因不完善或有问题的内部程序、人员及系统或外部事件而导致的操作风险；无法以合理成本及时获得充足资金，以偿付到期债务、履行其他支付义务和满足正常业务开展的其他资金需求的流动性风险；因公司经营、管理及其他行为或外部事件导致利益相关方对公司负面评价而引起的声誉风险；因开展国际化业务等带来的汇率风险等。

针对上述风险，公司从组织架构、制度体系、指标体系、风险管理文化、信息技术系统等方面进行防范，具体内容详见本报告“第三节 管理层讨论与分析”之“可能面对的风险”的相关内容。


十一、 其他
□适用 √不适用

备查文件目录	（一）载有公司法定代表人、主管会计工作负责人、会计机构负责人签名并盖章的财务报表
	（二）报告期内在公司证券上市地指定网站上公开披露过的所有公司文件的正本及公告的原 稿。
	（三）其他有关资料。

常用词语释义
《公司法》	指	《中华人民共和国公司法》
《证券法》	指	《中华人民共和国证券法》
《公司章程》	指	《招商证券股份有限公司章程》
中国证监会	指	中国证券监督管理委员会
香港证监会	指	香港证券及期货事务监察委员会
深圳证监局	指	中国证券监督管理委员会深圳监管局
中国保监会	指	原中国保险监督管理委员会，现国家金融监督管理总局
国资委	指	国务院国有资产监督管理委员会
上交所	指	上海证券交易所
深交所	指	深圳证券交易所
北交所	指	北京证券交易所
上交所网站	指	上海证券交易所网站：http://www.sse.com.cn
香港联交所	指	香港联合交易所有限公司
香港联交所网站	指	香港联合交易所有限公司网站（披露易）：https://www.hkexnews.hk
本集团	指	招商证券股份有限公司及控股子公司
公司网站	指	招商证券股份有限公司网站：https://www.cmschina.com
招商局集团	指	招商局集团有限公司
招商金控	指	招商局金融控股有限公司，原“深圳市招融投资控股有限公司”
招融投资	指	深圳市招融投资控股有限公司，现已更名为“招商局金融控股有限公司”
集盛投资	指	深圳市集盛投资发展有限公司
中远运输	指	中国远洋运输有限公司
招商银行	指	招商银行股份有限公司
招证国际	指	招商证券国际有限公司
招商期货	指	招商期货有限公司
招商致远资本	指	招商致远资本投资有限公司
招证投资	指	招商证券投资有限公司
招商资管	指	招商证券资产管理有限公司
博时基金	指	博时基金管理有限公司
招商基金	指	招商基金管理有限公司
光大证券	指	光大证券股份有限公司
国泰君安	指	国泰君安证券股份有限公司
平安证券	指	平安证券股份有限公司
中信证券	指	中信证券股份有限公司
银河证券	指	中国银河证券股份有限公司
广发证券	指	广发证券股份有限公司
《香港上市规则》	指	《香港联合交易所有限公司证券上市规则》（经不时修订）
《标准守则》	指	《香港上市规则》附录十《上市发行人董事进行证券交易的标准守则》
《证券及期货条例》	指	《证券及期货条例》（香港法规第571章）
元、万元、亿元	指	人民币元、人民币万元、人民币亿元
新三板	指	全国中小企业股份转让系统
科创板	指	上交所科技创新板
VaR	指	风险价值
APP	指	Application，应用程序
IPO	指	首次公开发行股票
本报告期、报告期、 本期	指	2023年1月1日至2023年6月30日
上年同期	指	2022年1月1日至2022年6月30日

第二节 公司简介和主要财务指标
一、 公司信息

公司的中文名称	招商证券股份有限公司
公司的中文简称	招商证券
公司的外文名称	CHINA MERCHANTS SECURITIES CO.,LTD
公司的外文名称缩写	CMS
公司的法定代表人	霍达
公司总经理	吴宗敏
公司授权代表	吴宗敏、刘杰、邝燕萍（为吴宗敏及刘杰的替任授权代表）

注册资本和净资本

	本报告期末	上年度末
注册资本	8,696,526,806.00	8,696,526,806.00
净资本	75,473,432,495.36	70,444,812,948.68

公司的各单项业务资格情况
√适用 □不适用
招商证券拥有中国证券业协会会员资格（会员代码：185053）、上海证券交易所会员资格（会员编号：0037）、深圳证券交易所会员资格（会员编号：000011）和北京证券交易所会员资格（会员编号：000095），各单项业务资格如下：

序号	业务资格	批准机构	取得时间
1	上市证券做市交易业务资格	中国证监会证券基金机构监管部	2022年10月
2	受信用保护债券质押式回购业务合格 创设机构资格	中国证券登记结算有限责任公司	2021年6月
3	账户管理功能优化试点	中国证券业协会	2021年6月
4	基金投资顾问业务	中国证监会证券基金机构监管部	2021年6月
5	深交所信用保护凭证创设机构资格	深圳交易所	2020年11月
6	农发债标准债券远期业务资格	上海清算所	2020年10月
7	利率期权业务资格	中国外汇交易中心	2020年3月
8	股指期权做市业务	中国证监会证券基金机构监管部	2019年12月
9	沪深300ETF期权主做市商	深圳证券交易所	2019年12月
序号	业务资格	批准机构	取得时间
10	股票期权业务交易权限	深圳证券交易所	2019年12月
11	结售汇业务	国家外汇管理局	2019年8月
12	参与科创板转融券业务	中国证券金融股份有限公司	2019年7月
13	开展国债期货做市业务	中国证监会证券基金机构监管部	2019年5月
14	信用保护合约业务	上海证券交易所	2019年2月
15	上市基金主做市商业务	上海证券交易所	2019年2月
16	信用衍生品业务	中国证监会证券基金机构监管部	2018年12月
17	原油期货做市业务	上海国际能源交易中心	2018年10月
18	镍期货做市商	上海期货交易所	2018年10月
19	铜期权做市商	上海期货交易所	2018年9月
20	场外期权业务交易商	中国证券业协会	2018年8月
21	债券通“北向通”做市商资格	中国外汇交易中心	2018年7月
22	试点开展跨境业务	中国证监会证券基金机构监管部	2018年4月
23	信用风险缓释工具核心交易商资格	中国银行间市场交易商协会	2017年1月
24	信用风险缓释凭证创设资格	中国银行间市场交易商协会	2017年1月
25	信用联结票据创设资格	中国银行间市场交易商协会	2017年1月
26	上海票据交易所非银会员资格	中国人民银行办公厅	2016年11月
27	深港通下港股通业务交易权限	深圳证券交易所	2016年11月
28	非现场开户业务	中国证监会证券基金机构监管部	2015年4月
29	标准债券远期集中清算业务普通清算会 员资格	上海清算所	2015年4月
30	上市公司股权激励行权融资业务	深圳证券交易所	2015年3月
31	开展黄金现货合约自营业务	中国证监会证券基金机构监管部	2015年3月
32	开展客户资金消费支付服务	中国证券投资者保护基金有限责任公司	2015年3月
33	股票期权做市业务	中国证监会	2015年1月
34	开展上证50ETF期权做市业务	上海证券交易所	2015年1月
35	股票期权自营交易	上海证券交易所	2015年1月
36	期权结算业务资格	中国证券登记结算有限责任公司	2015年1月
37	上海证券交易所股票期权交易参与人	上海证券交易所	2015年1月
38	开展互联网证券业务试点	中国证券业协会	2014年11月
39	港股通业务交易权限	上海证券交易所	2014年10月
40	银行间市场清算所股份有限公司人民币 利率互换集中清算业务普通清算会员	银行间市场清算所股份有限公司	2014年6月
41	主办券商业务（做市业务）	全国中小企业股份转让系统有限责任公司	2014年6月
42	场外期权业务	中国证券业协会	2014年2月
43	利率互换集中清算业务普通清算会员资 格	上海清算所	2014年2月
44	证券投资基金托管资格	中国证监会	2014年1月
序号	业务资格	批准机构	取得时间
45	代理证券质押登记业务	中国证券登记结算有限责任公司登记托管部	2013年7月
46	股票质押式回购业务交易权限	上海证券交易所	2013年6月
47	股票质押式回购交易权限	深圳证券交易所	2013年6月
48	参与利率互换交易	深圳证监局	2013年5月
49	保险兼业代理业务许可证	中国保监会	2013年4月 （最新证书时 间为2020年4 月）
50	主办券商业务（推荐业务、经纪业务）	全国中小企业股份转让系统有限责任公司	2013年3月
51	柜台交易业务	中国证券业协会	2013年2月
52	权益类证券收益互换业务	中国证监会机构监管部（现中国证监会证券 基金机构监管部）	2013年1月
53	保险机构特殊机构客户业务	中国保监会	2013年1月
54	代销金融产品业务资格	中国证监会深圳监管局	2012年12月
55	非金融企业债务融资工具主承销业务	中国银行间市场交易商协会	2012年11月
56	私募基金综合托管服务	中国证监会机构监管部（现中国证监会证券 基金机构监管部）	2012年10月
57	转融通业务	中国证券金融股份有限公司	2012年8月
58	中小企业私募债券承销业务	中国证券业协会	2012年6月
59	约定购回式证券交易业务	中国证监会	2012年5月
60	债券质押式报价回购业务	中国证监会机构监管部（现中国证监会证券 基金机构监管部）	2012年1月
61	开展客户第三方存管单客户多银行服务	深圳证监局	2011年6月
62	普通清算会员资格	上海清算所	2010年11月
63	融资融券业务资格	中国证监会	2010年6月
64	直接投资业务	中国证监会	2009年8月
65	为招商期货提供中间介绍业务	中国证监会	2008年2月
66	中国证券登记结算有限责任公司甲类结 算参与人	中国证券登记结算有限责任公司	2008年2月
67	从事境外证券投资管理业务	中国证监会	2007年8月
68	上海证券交易所固定收益证券综合电子 平台一级交易商	上海证券交易所	2007年7月
69	证券业务外汇经营许可证	国家外汇管理局	2006年12月 （最新证书时 间为：2012年 11月）
70	中国证券登记结算有限责任公司结算参 与人	中国证券登记结算公司	2006年3月
71	上证180交易型开放式指数基金一级交 易商	上海证券交易所	2006年3月
序号	业务资格	批准机构	取得时间
72	报价转让业务资格	中国证券业协会	2006年1月
73	短期融资券承销业务	中国人民银行	2005年7月
74	经营外资股业务资格	中国证监会	2002年9月
75	开放式证券投资基金代销业务资格	中国证监会	2002年8月
76	受托投资管理业务资格	中国证监会	2002年5月
77	网上证券委托业务资格	中国证监会	2001年2月
78	全国银行间同业市场成员资格	中国人民银行办公厅	1999年9月
79	经营上海市人民币特种股票业务（无限 制）资格	上海市证券管理办公室	1996年11月
80	开办外汇业务	国家外汇管理局深圳分局	1996年10月
81	非上市公司股权交易代理制的试点单位	深圳市政府产权转让领导小组办公室	1996年1月
82	开办自营业务	深圳市证券管理办公室	1993年8月

本公司全资子公司招证国际的各单项业务资格：

序号	业务资格	批准机构	取得时间
1	期货合约交易资格	香港证监会	2014年6月
2	就期货合约提供意见资格	香港证监会	2014年6月
3	提供资产管理资格	香港证监会	2010年3月
4	证券交易资格	香港证监会	2009年2月
5	就证券提供意见资格	香港证监会	2009年2月
6	就机构融资提供意见资格	香港证监会	2009年2月

本公司全资子公司招商期货的各单项业务资格：

序号	业务资格	批准机构	取得时间
1	广州期货交易所会员	广州期货交易所	2022年6月
2	做市业务	中国期货业协会	2018年3月
3	上海国际能源交易中心会员	上海国际能源交易中心	2017年5月
4	基差贸易	中国期货业协会	2017年4月
5	场外衍生品业务	中国期货业协会	2017年4月
6	仓单服务	中国期货业协会	2016年12月
7	全国银行间债券市场准入备案	中国人民银行	2016年7月
8	商品期货经纪；金融期货经纪；期货投 资咨询	中国证监会	2014年8月 （最新证书 为2021年9 月）
9	资产管理业务资格	中国证监会	2013年3月
10	期货投资咨询业务资格	中国证监会	2011年8月
序号	业务资格	批准机构	取得时间
11	郑州商品交易所会员	郑州商品交易所	2009年3月
12	大连商品交易所会员	大连商品交易所	2008年12月
13	上海期货交易所会员	上海期货交易所	2008年10月
14	中国金融期货交易所交易结算会员	中国金融期货交易所股份有限公司	2007年12月
15	金融期货交易结算业务资格	中国证监会	2007年11月

本公司全资子公司招商致远资本的各单项业务资格：

序号	业务资格	批准机构	取得时间
1	证券公司私募投资基金子公司	中国证券业协会	2017年4月

本公司全资子公司招商资管的各单项业务资格：

序号	业务资格	批准机构	取得时间
1	合格境内投资者境外投资试点	深圳市合格境内投资者境外投资试点工作 联席会议办公室	2015年11月
2	证券资产管理、合格境内机构投资者	中国证监会	2015年1月

二、 联系人和联系方式

	董事会秘书	证券事务代表
姓名	刘杰	罗莉
联系地址	深圳市福田区福田街道福华一路111号	深圳市福田区福田街道福华一路111号
电话	0755－82960432	0755－82960432
传真	0755－82944669	0755－82944669
电子信箱	[email protected]	[email protected]

注：报告期初至本报告出具日，董事会秘书为：吴慧峰（2023年4月21日辞任）、刘杰（2023年4月21日至2023年7月20日代行）、霍达（2023年7月21日至2023年8月29日代行）、刘杰（2023年8月29日起）。

	联席公司秘书
姓名	刘杰	邝燕萍
联系地址	深圳市福田区福田街道福华一路111号	香港湾仔皇后大道东248号大新金融中心40楼

三、 基本情况变更简介

公司注册地址	深圳市福田区福田街道福华一路111号
公司注册地址的历史变更情况	1991年8月，公司注册地址为深圳市南油工业区新能源大厦一楼；1993年 10月，公司注册地址变更至深圳福田区华强北路深纺工业大厦C座一层； 1998年8月，变更至深圳市华强佳和大厦A座8-11楼；2002年5月，变更至 深圳市福田区江苏大厦A座38-45楼；2018年11月，变更至深圳市福田区福 田街道福华一路111号。
公司办公地址	深圳市福田区福田街道福华一路111号
公司办公地址的邮政编码	518046
香港营业地址	香港中环康乐广场8号交易广场一期48楼
公司网址	https://www.cmschina.com
电子信箱	[email protected]
报告期内变更情况查询索引	无

四、 信息披露及备置地点变更情况简介

公司选定的信息披露报纸名称	中国证券报、上海证券报、证券时报、证券日报
登载半年度报告的网站地址	上海证券交易所网站http://www.sse.com.cn 香港联交所网站https://www.hkexnews.hk
公司半年度报告备置地点	深圳市福田区福田街道福华一路111号
报告期内变更情况查询索引	无

五、 公司股票简况

股票种类	股票上市交易所	股票简称	股票代码	变更前股票简称
A股	上海证券交易所	招商证券	600999	--
H股	香港联合交易所	招商證券	6099	--

六、 其他有关资料
√适用 □不适用

公司聘请的会计师事务 所（境内）	名称	德勤华永会计师事务所（特殊普通合伙）
	办公地址	上海市黄浦区延安东路222号外滩中心30楼
公司聘请的会计师事务 所（境外）	名称	德勤?关黄陈方会计师行
	办公地址	香港金钟道88号太古广场一期35楼
公司聘请的法律顾问 （境内）	名称	北京市竞天公诚（深圳）律师事务所
	办公地址	深圳市南山区粤海街道科苑南路2666号中国华润大厦16楼 05-06单元
公司聘请的法律顾问 （境外）	名称	天元律师事务所（有限法律责任合伙）
	办公地址	香港中环康乐广场1号怡和大厦33层3304-3309室
股份登记处（A股）	名称	中国证券登记结算有限责任公司上海分公司
	办公地址	中国(上海)自由贸易试验区杨高南路188号
股份登记处（H股）	名称	香港中央证券登记有限公司
	办公地址	香港湾仔皇后大道东183号合和中心17M楼

七、 公司主要会计数据和财务指标
(一) 主要会计数据

单位：元 币种：人民币

主要会计数据	本报告期 （1-6月）	上年同期		本期比上年同期 增减(%)
		调整后	调整前
营业收入	10,793,961,086.40	10,620,582,866.81	10,620,582,866.81	1.63
归属于母公司股东的 净利润	4,726,975,056.87	4,291,728,669.40	4,288,121,463.88	10.14
归属于母公司股东的 扣除非经常性损益的 净利润	4,701,273,483.44	4,242,743,134.29	4,239,135,928.77	10.81
经营活动产生的现金 流量净额	18,975,648,049.46	58,315,539,342.56	58,315,539,342.56	-67.46
其他综合收益	415,198,977.61	83,742,125.61	83,742,125.61	395.81
	本报告期末	上年度末		本报告期末比上 年度末增减(%)
		调整后	调整前
资产总额	627,554,069,970.76	611,677,013,360.77	611,661,880,257.89	2.60
负债总额	509,313,192,879.72	496,419,930,018.64	496,420,315,481.08	2.60
归属于母公司股东的 权益	118,155,772,413.12	115,174,595,691.50	115,159,077,126.18	2.59
所有者权益总额	118,240,877,091.04	115,257,083,342.13	115,241,564,776.81	2.59

注：根据财政部发布的《企业会计准则解释第16号》（财会〔2022〕31号），本集团于2023年1月1日起开始适用“关于单项交易产生的资产和负债相关的递延所得税不适用初始确认豁免的会计处理”。新旧衔接规定，对于在首次施行本解释的财务报表列报最早期间的期初至本解释施行日之间发生的适用本解释的单项交易，企业应当按照本解释的规定进行调整。对于在首次施行本解释的财务报表列报最早期间的期初因适用本解释的单项交易而确认的租赁负债和使用权资产，以及确认的弃置义务相关预计负债和对应的相关资产，产生应纳税暂时性差异和可抵扣暂时性差异的，企业应当按照本解释和《企业会计准则第18号——所得税》的规定，将累积影响数调整财务报表列报最早期间的期初留存收益及其他相关财务报表项目。

据此，本集团调整了2022年12月31日资产负债表相关科目数据及利润表上年同期数据。调整后的报表数据详见本报告之“第十节 财务报告”的相关内容。


(二) 主要财务指标

主要财务指标	本报告期 （1－6月）	上年同期		本报告期比上年同期 增减(%)
		调整后	调整前
基本每股收益（元／股）	0.51	0.46	0.46	10.87
稀释每股收益（元／股）	0.51	0.46	0.46	10.87
扣除非经常性损益后的基本每股 收益（元／股）	0.51	0.45	0.45	13.33
加权平均净资产收益率（%）	4.33	3.99	3.98	增加0.34个百分点
扣除非经常性损益后的加权平均 净资产收益率（%）	4.31	3.94	3.93	增加0.37个百分点

公司主要会计数据和财务指标的说明
□适用 √不适用

(三) 母公司的净资本及风险控制指标
报告期内，公司净资本和各项风险控制指标均持续符合中国证券监督管理委员会的规定。2023年6月末公司净资本等主要风险控制指标情况如下：

单位：元 币种：人民币

项目	本报告期末	上年度末
净资本	75,473,432,495.36	70,444,812,948.68
净资产	106,296,797,232.40	104,640,292,341.91
各项风险资本准备之和	28,572,626,686.65	26,588,380,475.21
表内外资产总额	383,196,404,033.06	365,790,047,258.90
风险覆盖率（%）	264.15	264.95
资本杠杆率（%）	13.26	13.39
流动性覆盖率（%）	155.46	210.95
净稳定资金率（%）	135.13	151.72
净资本/净资产（%）	71.00	67.32
净资本/负债（%）	20.25	19.55
净资产/负债（%）	28.53	29.05
自营权益类证券及证券衍生品/净资本（%）	23.82	28.11
自营非权益类类证券及其衍生品/净资本(%)	361.02	361.22

注：本公司于2023年1月1日适用《企业会计准则解释第16号》“关于单项交易产生的资产和负债相关的递延所得税不适用初始确认豁免的会计处理”，据此调整2022年12月31日资产负债表相关科目数据。

上年度末母公司的净资本及风控指标按照调整后相关数据计算。


八、 境内外会计准则下会计数据差异
□适用 √不适用

九、 非经常性损益项目和金额
√适用 □不适用
单位:元 币种:人民币

非经常性损益项目	金额
非流动资产处置（报废）损益	828,831.83
计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、 按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外	30,672,534.57
除上述各项之外的其他营业外收入和支出	1,522,528.09
其他符合非经常性损益定义的损益项目	1,065,846.02
减：所得税影响额	8,388,167.08
合计	25,701,573.43

对公司根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1号——非经常性损益》定义界定的非经常性损益项目，以及把《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应说明原因。

□适用 √不适用

十、 比较式会计报表中变动幅度超过30%的重要项目情况
1、合并数据
单位:元 币种:人民币

项目	2023年 6月 30日	2022年 12月 31日	增减幅度(%)
短期借款	5,687,494,559.58	10,608,901,887.02	-46.39
衍生金融负债	3,821,369,559.15	2,875,038,752.70	32.92
代理承销证券款	239,891,507.00	-	-
应付款项	35,400,677,035.33	25,105,453,962.40	41.01
长期借款	1,940,148,146.77	1,163,140,747.44	66.80
预计负债	884,765.37	86,314,087.31	-98.97
其他负债	3,026,315,320.97	2,015,808,383.96	50.13
其他综合收益	472,429,600.53	57,427,391.15	722.66
项目	2023年 1-6月	2022年 1-6月	增减幅度(%)
利息净收入	933,629,221.15	365,069,902.93	155.74
其他收益	91,220,244.93	156,330,671.73	-41.65
公允价值变动收益	1,249,846,932.62	-780,930,195.51	-
汇兑收益	-14,966,367.19	-155,299,154.28	-
其他业务成本	863,094,631.25	1,325,223,481.85	-34.87
其他综合收益的税后净额	415,198,977.61	83,742,125.61	395.81
经营活动产生的现金流量净额	18,975,648,049.46	58,315,539,342.56	-67.46
投资活动产生的现金流量净额	1,324,784,889.81	-14,291,661,512.16	-
汇率变动对现金及现金等价物的影响	575,054,490.98	416,853,329.56	37.95

2、母公司数据
单位:元 币种:人民币

项目	2023年 6月 30日	2022年 12月 31日	增减幅度(%)
债权投资	-	15,538,544.07	-100.00
其他资产	7,087,404,131.76	5,130,809,550.04	38.13
衍生金融负债	3,034,503,617.35	2,135,710,480.43	42.08
代理承销证券款	239,891,507.00	-	-
应付款项	34,680,688,767.59	23,857,161,415.15	45.37
预计负债	884,765.37	86,314,087.31	-98.97
其他负债	2,666,228,216.78	942,789,444.72	182.80
其他综合收益	73,050,456.55	-170,658,144.56	-
项目	2023年 1-6月	2022年 1-6月	增减幅度(%)
利息净收入	807,686,717.53	197,200,785.71	309.58
投资收益	2,662,866,388.17	2,036,640,064.25	30.75
公允价值变动收益	674,791,845.93	1,611,388,319.98	-58.12
汇兑收益	-62,179,848.85	-196,989,699.05	-
其他业务收入	110,214,550.01	55,141,301.21	99.88
信用减值损失	149,734,254.50	80,411,630.44	86.21
所得税费用	181,161,975.76	274,958,276.65	-34.11
其他综合收益的税后净额	242,868,814.21	-134,563,062.95	-
经营活动产生的现金流量净额	18,251,939,102.51	54,452,561,605.16	-66.48
投资活动产生的现金流量净额	-10,668,193.23	-15,817,183,900.30	-
汇率变动对现金及现金等价物的影响	39,628,730.22	29,389,881.67	34.84

十一、 其他
□适用 √不适用


第三节 管理层讨论与分析
一、 报告期内公司所属行业及主营业务情况说明
(一)报告期内公司从事的主要业务及经营模式
公司以客户为中心，向个人、机构及企业客户提供多元化、全方位的金融产品和服务，并从事投资与交易。主要业务如下：
财富管理和机构业务：公司为客户代理买卖股票、基金、债券、期货、衍生金融工具，提供投资咨询、投资组合建议、产品销售、资产配置等增值服务，赚取手续费及佣金收入；向客户提供资本中介服务（包括融资融券、股票质押式回购等），赚取利息收入。此外，公司通过向基金、保险等各类机构客户提供投资研究、销售与交易、主券商等服务，赚取手续费及佣金收入。

投资银行业务：公司为企业客户提供一站式的境内外投资银行服务，包括股权融资、债务融资、结构化融资、新三板挂牌、财务顾问等服务，赚取承销费、保荐费以及财务顾问费收入。

投资管理业务：公司提供集合资产管理、单一资产管理、专项资产管理、股权投资基金管理等服务，赚取管理费和绩效费收入。

投资及交易业务：公司以自有资金开展权益类证券、固定收益类证券、大宗商品、外汇、另类投资以及衍生金融工具的交易和做市（包括场外市场金融产品的交易与做市），赚取投资收益，并采用先进的投资交易策略和技术降低风险、提高回报。

（二）报告期内公司所处行业及市场发展情况
2023年上半年，上证指数、深证成指分别上涨 3.65%、0.10%,沪深 300指数、创业板指数、恒生指数分别下跌0.75%、5.61%、4.37%，中债综合财富（总值）指数上涨2.64%。沪深两市股票基金交易量同比增长0.11%；香港市场股票交易量同比下降19.14%；根据Wind统计，境内股权融资规模5,356.46亿元（不含发行股票购买资产类增发），同比下降16.96%，信用债券发行总规模9.29万亿元（不含国债、地方政府债、央行票据、同业存单和政策银行债），同比增长3.45%。根据彭博统计，香港市场IPO募资总额22.43亿美元，同比下降16.87%；中资美元债（除人民币）融资规模206.04亿美元，同比下降62.51%。

报告期内，资本市场改革发展稳定的各项工作稳步推进，资本市场功能不断有效发挥，一是全面实行股票发行注册制正式实施，打开了资本市场改革发展的新局面。全面注册制实施将进一步提高直接融资的效率，改善国内金融市场融资结构，夯实和提升资本市场支持国家科技创新战略落实和服务实体经济的能力；二是证监会发布《证券公司监督管理条例（修订草案征求意见稿）》，将进一步完善证券公司监管基础制度，引导证券公司加强公司治理和内部管理，回归行业本源，提升专业能力，补齐功能短板，走规范化、专业化、集约化、差异化的高质量发展道路；三是国务院于7月公布《私募投资基金监督管理条例》，将私募投资基金业务活动纳入法治化、规范化轨道进行监管，推动私募投资基金行业规范健康发展；四是资本市场国际化程度加深，港交所推出“港币-人民币双柜台模式”，进一步优化香港市场人民币产品生态圈，提升香港市场股票流动性，推动人民币国际化进程加快；五是证监会发布《公开募集证券投资基金投资顾问业务管理规定（征求意见稿）》，推动基金投资顾问业务试点转常规，有利于培育专业买方中介力量，改善投资者服务和回报，优化资本市场资金结构，促进基金行业的高质量发展。


二、 报告期内核心竞争力分析
√适用 □不适用 （未完）