[中报]纳川股份(300198):2023年半年度报告
原标题:纳川股份:2023年半年度报告 第一节重要提示、目录和释义 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证半年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 公司负责人陈志江、主管会计工作负责人汪海及会计机构负责人(会计主管人员)连海阳声明：保证本半年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 所有董事均已出席了审议本次半年报的董事会会议。 1、原材料价格变动风险 公司产品成本中原材料占比较高，生产所用的主要原材料是石油化工行业下游产品，其价格受国际原油市场价格波动影响，不稳定的原材料价格是影响公司经营业绩的重要因素之一。而原油市场的走势往往和地缘政治、供需变化、全球经济、各国央行货币政策等因素紧密相关。受全球经济下行、中美博弈、俄乌冲突等重要事态影响，目前世界仍处于动荡、变革阶段：大国博弈持续并强化，主要经济体陷入低经济增速，俄乌冲突恐持久化，全球经济面临赤字危机……因此，原材料价格变动具有不可预见性和不确定性，将可能为公司的管材业务带来一定风险。 为降低上述风险，公司将加强对原材料的科学管理，时刻关注原材料的价格变动走势，保持与原材料进口商的密切沟通，及时了解市场的供求关系，在保证公司正常生产需要的前提下，通过及时调整原材料的库存，降低因原材料价格变动而带来的经营风险。 2、市场竞争加剧，毛利率下降的风险 随着国内塑料管道行业的发展与成熟，国际品牌的不断进入，公司所处塑料加工行业竞争充分，依靠技术进步、品牌经营和服务配套的规模企业越来越多，产品市场化明显，行业内品牌企业之间的竞争将日趋激烈，对产品价格和毛利率带来影响。在新能源汽车方面，由于国家政策的支持使得新能源汽车产业快速增长，期间潜在竞争者通过项目投资、兼并收购、寻求合作联营等途径进入此领域，随着补贴政策退出，行业竞争进一步加剧，对公司扩展新能源汽车业务带来了一定的风险。 针对竞争加剧的风险，公司利用规模优势，通过加强管理和实行规模化生产来降低产品生产成本，持续提高产品研发能力，改进产品性能以提升产品附加值，从低价低质量的无序竞争中脱离出来，塑造产品的核心竞争力，形成差异化竞争，加大市场拓展力度，不断突破新技术、推出新产品和创新销售模式，积累优质客户，巩固产品毛利率，进一步提高公司管材产品和新能源汽车产品的品牌知名度和认可度，以此来减少竞争加剧带来的风险。 3、PPP业务模式的风险 受益于国家基建投资政策的影响，PPP模式已经成为政府项目建设的主流合作模式，公司也在继续推动PPP业务的发展，并取得了长足的进展。PPP项目一般周期较长，运营模式复杂，PPP模式涉及多方利益相关者的参与，需要协调更多的信息和资源，政策、信用环境还有待进一步完善。此外，风险的分担与调节机制不灵活，可能会给PPP业务整体运营带来风险。 针对该风险，公司将密切关注政策变化，建立专门的项目团队，不断学习和完善PPP项目的内部风控管理体系，加强对项目的技术分析、财务判断、可行性研究、风险评估，发挥自身的优势寻找适合公司本身业务方向的项目，同时审慎考虑项目各方面的风险，筛选优质低风险项目介入，稳妥推进，降低项目风险。 4、国内外宏观环境和政策变化风险 当前全球经济环境存在较大的不确定性，国家地缘政治动荡进一步遏制全球经济回暖，国内经济也面临着“需求收缩、供给冲击、预期转弱”的三重压力，尽管陆续出台稳经济系列政策，经济复苏仍存在不确定性。公司管材产品的应用领域主要集中在城市基础设施建设雨水收集、引水、给水、排水、中水回用、工业、燃气及核电等领域，在一定程度上受国民经济发展、宏观政策调控等因素的影响。国家加大基础设施投资力度，促进国民经济发展，就有利于工程管道行业的整体发展，将为公司业绩带来积极影响，反之则会增加公司产品销售的不确定性。新能源汽车业务方面，新能源汽车补贴的终止，推动着新能源汽车行业的市场化进程，为稳定行业的发展态势，目前，政策在健全新能源汽车基础设施、完善双积分制度、加大政府采购力度等方面继续发力。但因为政策每年都需根据市场变化而进行细化方案调整，所以有时候可能会出现政策落实延后或不达预期的情况。 针对上述风险，公司将积极关注宏观经济发展态势，及时调整发展战略、经营投资策略；不断提高产品质量和性能，降低成本，以实现在政策不达预期的情况下，仍然可以通过自身核心竞争力的提升来扩大市场，保持企业的持续发展；积极开拓业务范围，根据政策变化适时调整业务结构，聚焦高质量客户，提高抗风险能力。 公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。 目录 第一节重要提示、目录和释义..........................................................2第二节公司简介和主要财务指标........................................................11第三节管理层讨论与分析...............................................................14第四节公司治理........................................................................29第五节环境和社会责任.................................................................30第六节重要事项........................................................................31第七节股份变动及股东情况.............................................................40第八节优先股相关情况.................................................................44第九节债券相关情况...................................................................45第十节财务报告........................................................................46备查文件目录 一、载有公司负责人、主管会计工作负责人、会计机构负责人签名并盖章的财务报表。 二、报告期内公开披露过的所有公司文件的正本及公告的原稿。 三、载有法定代表人签名的公司2023年半年度报告文本。 四、其他备查文件。 五、文件存放地点：公司证券部。 释义
一、公司简介
1、公司联系方式 公司注册地址、公司办公地址及其邮政编码、公司网址、电子信箱等在报告期是否变化□适用 ?不适用 公司注册地址、公司办公地址及其邮政编码、公司网址、电子信箱等在报告期无变化，具体可参见2022年年报。 2、信息披露及备置地点 信息披露及备置地点在报告期是否变化 □适用 ?不适用 公司披露半年度报告的证券交易所网站和媒体名称及网址，公司半年度报告备置地在报告期无变化，具体可参见2022年 年报。 3、注册变更情况 注册情况在报告期是否变更情况 □适用 ?不适用 公司注册情况在报告期无变化，具体可参见2022年年报。 四、主要会计数据和财务指标 公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据 □是 ?否
1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况□适用 ?不适用 公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况□适用 ?不适用 公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 六、非经常性损益项目及金额 ?适用□不适用 单位：元
□适用 ?不适用 公司不存在其他符合非经常性损益定义的损益项目的具体情况。 将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益 项目的情况说明 □适用 ?不适用 公司不存在将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为 经常性损益的项目的情形。 第三节管理层讨论与分析 一、报告期内公司从事的主要业务 （一）报告期内公司所属行业发展情况 公司主营业务主要由给排水管材研发制造销售、管道修复、管道工程服务、管网投资运营业务，以及新能源汽车业 务两部分构成。 管道业务： 公司管材产品的主要应用领域主要集中在城市基础设施建设雨水收集、引水、给水、排水、中水回用、工业、燃气 及核电等领域。 相比于传统的用钢材、铸铁、水泥等材料制成的管道，塑料管道具有以下主要优点：质量轻；能够节省运输和施工 费用；连接快捷可靠，节省施工、安装、维护费用和工期；耐腐蚀、不锈蚀，对输送介质没有污染，能够有效防止饮用 水在输送过程中的二次污染问题；使用寿命长，使用寿命周期费用低；塑料的导热系数小，输送热介质时热量损失小。 塑料管道行业与上游的原材料行业关联性较强，原材料价格的波动对成本影响较大。国际油价的大幅波动直接引起 了原材料价格波动，为整个行业的发展带来较大压力。此外，受大环境影响，应用领域市场震荡、阶段性能源短缺、企 业运行成本增加等因素，亦对塑料管道行业业绩影响较大，部分中小型的塑料管道企业生产经营困难，行业竞争加剧， 有资金、有技术、有人才的企业脱颖而出。 近几年，国家制定了一系列相关发展政策及发展规划，政策层面吹来的屡屡暖风为塑料管道行业和公司的发展创造 了较好的政策环境，进一步拓展了市场机遇。 2023年5月25日中共中央、国务院印发了《国家水网建设规划纲要》，并发出通知，要求各地区各部门结合实际认真贯彻落实。其中多项内容值得关注：完善城市供水网络布局，优化农村供水工程布局，强化水资源保护和水质保障， 提升农村供水标准和保障水平。深化国家水网工程和新型基础设施建设融合，推动水网工程数字化智能化建设。依托国 家骨干网和省级水网，优化市县河湖水系布局，推进水利基础设施建设，打通防洪排涝和水资源调配“最后一公里”， 提升城乡水利基本公共服务水平。有条件的农村地区可以采取城镇供水管网延伸或者建设跨村、跨乡镇联片集中供水工 程等方式，发展规模集中供水。推进国家水网与现代农业融合发展，在粮食主产区及水土资源条件适宜地区，新建一批 现代化大型灌区，提升粮食生产保障能力；推进大中型灌区续建配套和改造，提高灌区输配水效率。 国家发展改革委、生态环境部、住房城乡建设部、国家卫生健康委发布《关于加快推进城镇环境基础设施建设的指 导意见》，对“十四五”规划中环境基础设施部署任务进一步细化，提出“新增和改造污水收集管网8万公里”、“县 城污水处理率达到95%以上，地级及以上缺水城市污水资源化利用率超过25%”等目标，并制定“推进城镇污水管网全覆 盖”、“加大污水管网排查力度，推动老旧管网修复更新”、“推进长江干流沿线城市、黄河干流沿线城市管网混错接 改造”、“京津冀、长三角、粤港澳大湾区、南水北调东线工程沿线、海南自由贸易港、长江经济带城市和县城、黄河 干流沿线城市实现生活污水集中处理能力全覆盖”等工作任务。 随着《关于推进污水资源化利用的指导意见》、《关于推动农村人居环境标准体系建设的指导意见》、《中共中央 国务院关于全面推进乡村振兴加快农业农村现代化的意见》、《最高人民法院关于贯彻〈中华人民共和国长江保护法〉 的实施意见》、《关于加强城市内涝治理的实施意见》、《“十四五”水安全保障规划》、《“十四五”重点流域水环 境综合治理规划》、《“十四五”节水型社会建设规划》等相关政策和规划的实施，由政策层面吹来的阵阵“暖风”， 将使得我国环境产业迎来蓬勃发展的重要机遇期，涉水领域建设投资将继续保持高位，今后较长时期内管道行业市场需 求仍将稳步增长。 新能源汽车业务： 新能源产业是大国竞争的战略高地，也是保障国家能源安全的重要抓手，还是实现“双碳”战略的关键路径。国家 及各地政府近年来持续推出各种产业政策、财政补贴、税收减免等多个维度的政策支持。
作用。 （二）公司主要业务、主要产品及服务 1、主要业务 公司主营业务主要由给排水管材研发制造销售、管道修复、管道工程服务、管网投资运营业务，以及新能源汽车业 务两部分构成。 2、主要产品及服务 管道业务： （1）克拉管产品 克拉管又名高密度聚乙烯（HDPE）缠绕结构壁管B型管，由HDPE材质的主管道和PP材质的肋管组成，其中主管道为流体介质输送腔，肋管则主要用来增强管道刚度。克拉管一般长度为6米，内径从200mm-4000mm不等，当前公司所售 克拉管产品内径多在1000mm以下，最大内径为3300mm。克拉管属于柔性管的一种，具有防腐蚀、重荷载、安全渗漏率 低、抗沉降性强等特性，近年来克拉管在排水领域特别是市政排水领域运用越来越广泛。克拉管产品是公司的主打产品， 在市政工程、交通枢纽、海外项目等细分领域有着这大量的应用案例。 （2）钢骨架管 钢骨架管全称为钢骨架聚乙烯塑料复合管，是一种钢塑复合产品，主要原材料是钢材和PE材料，采用连续缠绕、焊 接成钢网骨架、塑料熔融挤出与骨架同步复合成型工艺。钢骨架管一般长度为12米，内径一般小于600mm，主要用在给 水领域，另外在燃气、排水等。公司钢骨架管生产技术水平高，其主要物性指标都经过了国际著名实验室试验认证。公 司是国内为数不多的几家钢骨架管生产企业，产品质量稳定，在市政交通、海外项目、核电火电和石油化工等细分领域 都有较多的工程案例。 （3）PE实壁管 PE实壁管主要采用PE80及PE100原材料制造，具有良好的可焊接性、抗环境应力开裂性和抗快速开裂性，广泛用于市政给水与工业给水领域。目前公司产品已经通过 ASME（美国机械工程师学会）的审核及批准，取得ASME核级产品 授权证书，授权上海纳川生产的核3级产品（包含聚乙烯管道和管配件以及用聚乙烯管道和/或管配件材料制造核3级部 件），公司另外已经获得核级质量、环境、职业健康安全管理体系认证证书（聚乙烯管材及管件的设计、开发和核电专 用高密度聚乙烯管的设计、生产和服务）及中核集团合格供应商证书，并与中广核工程科技有限公司成立了核电HDPE材 料联合研发项目实验室。公司产品填补了国内核级HDPE管道市场空白，广泛应用于核电站、火电站及市政给水等领域。 （4）连续缠绕玻璃纤维增强管 连读缠绕玻璃纤维增强管是以玻璃纤维及其制品为增强材料，以不饱和聚酯树脂、环氧树脂等为基体材料，以石英 砂及碳酸钙等无机非金属颗粒材料为填料作，按照连续缠绕或者定长缠绕的工艺制作而成。 （5）聚酯增强复合顶管 聚酯增强复合顶管以环氧树脂或不饱和聚酯树脂为基体材料，以二氧化硅、石英砂、花岗岩或其他天然坚硬碎石及 碳酸钙等无机非金属颗粒材料等作为填料，（如需要）内壁衬以玻璃纤维为增强层，采用立式震动浇注工艺，经加工制 成的复合管材。聚酯增强顶管是一种在埋地应用中开发出的管道产品，可以在非开挖地面的情况下，完成地下管道的施 工安装，它能够在地下穿越公路、铁道、江河、地面建筑物，其本身具有良好的耐腐蚀、重量较轻、内壁光滑、流量大、 地质条件适应性好、施工速度快且对道路交通影响小等特性，是当前城市非开挖排水管道工程中的首选管道材料。 （6）服务 公司成立的纳川水务公司主要从事市政管网普查、检测、运维服务、非开挖修复及微顶管工程，是应国家长江大保 护战略和解决城市地下管网运营问题而设立，是公司在管道生产销售板块外，对市政管道服务板块的补充，是公司对接 长江大保护的重要窗口。纳川水务引进国外先进的修复技术，拥有专业的检测修复设备，目前已涵盖国内主流修复技术， 并持续与世界先进技术接轨，共同研发找出最适合国内的管道非开挖修复技术。 纳川水务是国内掌握解决600mm以下管材顶进工艺，和实施地下顶进作业的企业。纳川水务专业实施微顶管工程，微 顶管技术作为一项现代化非开挖施工技术，具有灵活性、高效性优势，能够在管道施工中做到不扰民、不阻碍交通、环 境保护好，实施工期短、精确度高，较传统开挖施工综合造价更低，将成为城市排水管道建设的主要施工技术，未来市 场广阔。纳川水务在中国三峡集团、长江生态环保集团领导下，在公司“一大一小、一内一外、新旧并举、投服并行、 建管一体”经营战略指引下，积极开展长江大保护存量管网检测、修复业务，同时也致力于国内城市排水管网的运营。 新能源汽车业务： 主要集电机、电控、变速器及整车控制器、辅驱控制器和其它零部件的整体集成技术研发、生产、销售、服务为一 体。 （1）带DAT变速器的电驱动系统总成，主要应用于新能源环卫车、专用车、客车。 （2）工程机械电驱动系统总成，主要应用于各种新能源工程机械。 （3）带AMT变速器的电驱动系统总成，主要应用于新能源卡车。 （4）环卫车电驱动系统总成，主要应用于各种新能源环卫车。 （5）环卫单发系统总成，主要应用于燃油底盘，上装需带副发环卫车。 （三）经营模式 管道业务： 1、采购模式 公司管材业务采购量最大的原材料为生产克拉管需要的高密度聚乙烯（HDPE），公司原材料采购一般根据各子公司 上报的销售情况、发货要求及每天生产需求，提前向供应商订货，若遇到较为紧急的生产任务，公司会向供应商紧急采 购。公司为应对短时间集中供货或向客户提供公司不生产的管材类型，也会向同行业企业少量采购成品管材或管件。 2、生产模式 公司生产方式以订单式生产为主，即根据公司签署订单情况及发货情况合理安排不同口径管材的生产。公司生产有 着较为明显的淡旺季，一般来说上半年为生产淡季，下半年则为旺季。 3、销售模式 公司下游市场主要是市政工程领域和工业领域，产品目前主要通过销售部门进行直销。通过全国各地的销售团队， 收集各地行业、项目建设信息，与业主及设计单位“一对一，面对面”沟通，向业主及设计单位详细说明公司产品的各 项指标及性能优势，并利用产品选型设计软件等工具，根据项目的实际情况进行个性化产品推介，为客户在尽量低的投 资水平上实现工程要求，最后通过招投标、邀标、竞争谈判等方式取得产品订单。自2020年下半年起，公司开拓了新的 销售模式：经销模式和战略客户集采模式。通过与实力比较雄厚的，拥有自身的客户资源和仓储物流条件的经销商合作， 现金销售给经销商，再由经销商转销出去。而战略集采模式，则是整合上下游资源，通过“自上而下”、“自下而上” 方式，力争与太平洋建设、天津电建、山东电建、中交、中电建、中能建等目标战略客户形成长期战略合作。 新能源汽车业务： 1、采购模式 以销售订单为驱动的模式进行采购，销售部发出订单项目后，制造物流部按ERP中技术部维护的BOM表，系统计算详细需求物料清单，形成物料需求申购单，并按OA设定流程呈报核准后录入ERP。采购部门人员根据录入到ERP系统的 申购单进行采购作业。 2、生产模式 依订单式生产，收到订单后依物料情况及客户交期排定生产计划。对于新产品，先与客户进行技术对接，根据客户 需求进行定制化方案设计，样机达到客户要求后签订批量供货协议，接受客户订单，由生产部门按客户订单制定生产计 划。 3、销售模式 设置了专门的营销中心，负责市场运作及销售管理工作，包括市场信息收集分析、市场开拓、客户服务、合同管理 等。 （四）公司所处的行业地位 管道业务： 公司成立于2003年，是国内最大的高密度聚乙烯（HDPE）缠绕结构壁管（克拉管）供应商。从创建以来，纳川股份 从单一排水管制造及销售发展到现在成为了集管材研发、制造、管道修复、管道工程服务、管网投资运营为一体的埋地 排水管网综合服务商，公司秉承“诚实做人，结实做管”的企业精神、“纳百川，容万物”的开拓精神和客户至上的服 务准则，坚持“一大一小、一内一外、新旧并举、建管一体、投服并行”的经营战略。公司是中国塑料加工工业协会塑 料管道专业委员会第十届理事单位，长江生态环保产业联盟会员单位，荣获了中国工程建设标准化协会颁发的工程建设 推荐产品证书，总装备部078工程指挥部颁发的海南文昌航天发射场建设贡献奖等。 新能源汽车业务： 公司全资子公司福建万润所处的新能源汽车动力总成行业，整车企业自产动力总成（德尔福、华域、弗迪、蜂巢等） 和独立的动力总成供应商将长期共存，国际零部件巨头（博世、大陆、西门子、日电产、博格华纳等）和国产系统厂商 （汇川、阳光、精进等）将长期共存激烈竞争。福建万润是福建省新能源汽车动力总成的领军企业，在新能源客车、物 流车、环卫、工程机械、重卡等细分领域的动力系统产品和市场开发上精耕细作，能够充分发挥万润提供动力总成整体 解决方案的优势，避开新能源乘用车市场与国际零部件巨头的激烈竞争。 （五）主要业绩驱动因素 管道业务：目前主要的业绩驱动因素仍为订单驱动，业绩的增长依赖于国家及地方各级政府对水利行业的投资强度和订 单取得的多寡和订单质量。 新能源汽车业务：政策持续利好新能源产业；新能源环卫、中重卡、工程机械发展空间巨大；子公司福建万润具备新技 术与平台优势。 （六）研发情况 报告期内公司研发情况如下： （1）子公司上海纳川针对核电用HDPE管道及管件技术，专利获得授权3项，新申请专利获得受理1项；获得上海市“专精特新企业”证书；经上海市核电办推选，申报了2023年度核能行业协会“五新”核能装备；与沈阳电力机械总 厂就旋转冲洗管排改造技术交流，针对新型管排项目进行深入沟通和改造方案探讨。 （2）子公司上海纳川继续以结合实际核电项目进行核电专用HDPE管道及配件开发为重点，持续强化HDPE管道及管配件产品配套的技术支持及技术服务能力。研发投入主要集中于太平岭项目新增27个规格HDPE管件开发，以高质量 高效率满足核电HDPE管道的产品供货保障能力，扩大高端HDPE管道及配件产品的市场，进一步提升产品质量。 （3）子公司上海纳川针对核电厂SEC系统用HDPE管道系统的泄漏监测技术验证，通过模拟实际工况，完成HDPE管道系统泄漏在线监测技术原理试验，现已提交试验成果报告。 （4）子公司上海纳川与中石油上海新材料研究院启动了国产化核级聚乙烯原材料的联合研发。 （5）子公司上海纳川核电厂SEC系统HDPE埋地管道泄漏在线监测原理研究，为解决SEC系统管道采用HDPE管道和采用埋地铺设，在设计方面关于泄漏监测提供技术方案，加快推进HDPE管道在SEC系统埋地铺设应用。现已完成试验 和提交试验成果报告4份。研发成果加快了我公司占领SEC系统HDPE管道市场的先机。 （6）子公司上海纳川核电CFI系统HDPE管道配件的研发，为了配合中广核惠州核电厂太平岭项目新建电站采用HDPE管道实施和满足紧迫工期，开发了27个规格HDPE注塑管件。预期在后续新建电站的CFI系统HDPE管道供应，加快快速反应速度，增强客户的信赖度。 （7）多源固废高质耦合利用及再生石材绿色制备关键技术与产业化：本项目针对纺织服装和石材加工等特色产业集聚区的多源固废产量大、资源化利用率低和环境污染等问题，以耦合高质利用技术链条和代谢共生发展范式为基础， 以固废高值利用、协同耦合利用为技术突破口，以利废创新产品的工程示范为导向，研发以耦合高质利用技术链条和代 谢共生发展范式为基础的多源固废系统性解决方案，对推进传统产业集聚区的绿色升级，实现轻工建材产业的绿色低碳 循环发展，推动无废城市及福建省生态文明试验区建设，助力福建省在全方位推进高质量发展超越的同时尽早实现双碳 目标，具有十分重要意义。目前正在进行抗菌功能顶管的研发。 （8）耐热型钢骨架聚乙烯增强管研发与应用项目：本研究以聚乙烯管材专用料为原料，通过改性提高其耐热性能， 研发出适于生产钢骨架/聚乙烯复合管的耐热聚乙烯专用料；通过设备改进、配方调整（如采用抗氧化剂、扩链剂、成核 剂等助剂），实现管材在高温条件下的抗老化性能；并通过提高复合管材的导热能力提高其耐热性，调整加工工艺确保 钢骨架/聚乙烯复合管的实际使用寿命。目前已完成高耐压钢骨架/聚乙烯复合管材快速成型技术的开发与应用。 （9）漂浮式海上风电高密度聚乙烯浮体基础平台布置及结构设计研究：该项目拟采用目前已在国际上部分沿海火电及核电站循环冷却领域实施的公称直径达DN3000以上的高密度聚乙烯（HDPE）海洋取排水管道产品，利用该材料不 受海水腐蚀、优异的耐老化性能、密度低于海水的特性、良好的柔韧性（耐冲撞阻尼效果）等优点，结合漂浮式海上风 电基础平台的技术需求，实现以塑代钢的结构性变化，降低漂浮式海上风电整体造价成本和运维成本，并带动我国漂浮 式海上风电技术的快速发展，为我国碳达峰、碳中和的国策作出突出贡献。目前正在组织开展近海模型样机入场测试， 项目开展顺利。 （10）基于UHMWPEPERT耦合改性钢骨架复合功能管材关键技术与产业化：本项目对管材用聚乙烯树脂进行耦合改性，获得耐热聚乙烯管材专用料，采用钢骨架聚乙烯塑料复合管材基础生产技术，通过设备改进与工艺调整，开发出适 于高温流体输送的聚乙烯钢骨架增强复合管材，解决目前存在的金属管道耐压不耐腐，而塑料管道耐腐不耐压的问题。 目前正在进行高耐压钢骨架/聚乙烯复合管制备与性能评价。 （11）2023年上半年知识产权建设：为实现公司创新发展的需要，截止2023年6月，公司累计授权知识产权46项，其中发明专利11项，实用新型专利35项。 二、核心竞争力分析 （一）行业地位优势 管道板块：公司自2003年开始专注于克拉管行业，是国内最早研发、生产、销售克拉管的厂商之一，公司在2011年成功登录创业板，是国内首家以克拉管为主营业务并成功上市的公司。公司在克拉管行业经验丰富、市场占有率高、 标杆项目众多、品牌价值显著，公司近几年多次参与了克拉管等塑料管道领域相关国家行业标准的制定。与同行业企业 相比，公司在产业链中议价能力更强，可以以相对低的成本得到稳定的原材料供应，也更易获得大型客户的订单。 新能源汽车板块：公司全资子公司福建万润是福建省新能源汽车动力总成的领军企业，公司在新能源客车、物流车、 环卫、工程机械、重卡等细分领域的动力系统产品和市场开发上精耕细作，能够充分发挥福建万润提供动力总成整体解 决方案的优势，产销规模在全国同类行业中名列前茅。 （二）技术创新和研发优势 管道板块：自创立以来，公司一直注重研发团队的组建和核心技术的培育。设置了健全的研发管理程序、知识产权 管理制度、创新激励机制及与技术人员薪酬挂钩的职级管理办法等等。在健全的研发机制下，研发团队创新意识强、骨 干技术人员保持稳定。公司在2012年成立了企业技术中心，中心于2014年被认定为泉州市级企业中心，2016年被认定 为省级企业技术中心。公司与华南理工大学瞿金平院士团队、同济大学、华东师范大学、福州大学、福建师范大学及华 侨大学开展多个项目合作，于2017年12月成立省级院士专家工作站。公司始终坚持不断深入产品研发，开发一系列高 品质差异化管道产品，同时，对现有产品不断优化补充和工艺改进，尤其是HDPE缠绕结构壁管作为公司的核心产品，在 国内外市场占有率不断得到提升。公司在该产品上始终是国内市场的领先者，其依靠便是行业自动化生产设备、优质的 原材料和完善的管理机制。这也使该产品成为埋地塑料管道作为良心产品在国内外安全应用的典范，也正因此，公司为 HDPE缠绕结构壁管在国内市场成为越来越受欢迎的埋地塑料排水管道产品做出了产品领域领导者应有的贡献。 报告期内，公司继续以结合实际核电项目进行核电专用HDPE管道及配件开发为重点，持续强化HDPE管道及管配件产品配套的技术支持及技术服务能力。研发投入主要集中于太平岭项目新增27个规格HDPE管件开发，以高质量高效率 满足核电HDPE管道的产品供货保障能力，扩大高端HDPE管道及配件产品的市场，进一步提升产品质量，提高公司的核 心竞争力。针对核电厂SEC系统用HDPE管道系统的泄漏监测技术验证，通过模拟实际工况，完成HDPE管道系统泄漏在 线监测技术原理试验，现已提交试验成果报告。对加快我公司在大口径核电管道向市场推广起到核心竞争力作用。与中 石油上海新材料研究院启动了国产化核级聚乙烯原材料的联合研发，确保了公司在核电HDPE原材料技术的核心竞争力。 公司后续将继续推进核电HDPE产品开发、管路系统检测技术开发、民用核安全设备制造许可证的取证工作，力争在多方 的监督、规范和引导下，进一步提升自身技术实力，推广优质的产品和全面的配套服务，成为国内相关行业的表率。紧 随核电走出去战略，开拓海外核电HDPE产品市场及其他高端HDPE产品市场。 新能源汽车板块：在环卫领域，公司全资子公司福建万润具备核心竞争力的DAT变速器非常适用低速重载工况的环卫底盘，经济性比AMT变速器优一档。在工程机械领域，福建万润已经配套三一、徐工、中联、博雷顿、晋工、中集、 常林等行业知名企业，创造多个业内第一工程车型电动化。卡车领域，福建万润通过与国内知名变速器企业战略合作， 为客户提供电机电控变速器成套系统解决方案。 （三）知识产权优势 管道板块：公司累计授权知识产权46项，其中发明专利11项，实用新型专利35项。 新能源汽车板块：累计已受专利75项，其中发明专利17项，实用新型57项，外观专利1项；软件著作权11件。 （四）体系建设优势 管道板块：公司在管材产品的生产管理水平上不断完善，产品质量不断提高。公司完成了ASME体系的建设，通过了ASME专家组现场联检，获得了ASME核3级证书，成为全球首家获得ASME核3级HDPE管道制造许可NPT证书的HDPE管道生产企业，为公司国际高端HDPE产品的市场推广提供强有力的保障，同时对公司国内核安全局核级设备制造许可证 的取证工作产生积极影响，此证关系着公司核级产品在国内外的高端市场占有。此外，公司顺利通过了美国石油天然气 工业制造组织的质量管理体系认证（API认证），获得认证证书，使得公司HDPE缠绕结构壁管和钢骨架聚乙烯塑料复合 管产品在欧美市场获得了准入认可，极大开阔了公司的市场空间，公司管材产品将与国际产品直接竞争。目前上海纳川 已顺利通过质量管理体系认证、环境管理体系认证、职业健康安全管理体系认证，并获得相应认证证书；顺利获得管材、 管件产品卫生许可批件，开拓了公司核电专用HDPE管产品在非核电领域的市场空间。 新能源汽车板块：公司全资子公司福建万润的技术来源主要依托自主研发力量实现技术创新,从主导产品的核心技术到生产工艺的系列流程,创立了系列的自主知识产权体系。具体为全系列新能源汽车总成的研发、生产能力，产品包含 整车控制器、电机、电机控制器、变速传动系统以及储能器，各部件系列覆盖了新能源客车、新能源乘用车、新能源专 用车等主要类别，形成从小到大的、较完整的产品型谱。 （五）人才团队优势 管道板块：公司拥有完全的企业自主经营权，具有高度的灵活性，在营销活动中对市场的应变能力较强，反应速度 较快，资源能得到快速合理的调配，并拥有一支规模较大、经验丰富、业务能力较强的营销团队，核心人员稳定，经过 与下游厂商多年的业务合作，已经搭建了稳定的销售渠道，因此在营销方面有一定的优势。此外，生产克拉管的缠绕、 焊接检查井等工序对工人熟练度要求比较高，人员的熟练度直接影响产品的整体性能。公司熟练工人稳定性较高，尤其 是核心的主操作员、副操作员对公司的忠诚度高，为高质量的产品奠定了扎实的生产基础。 新能源汽车板块：公司全资子公司福建万润现有的核心管理团队由获“福建省科技进步奖”、参与国家“863”计划、福建省劳动模范雷学国担任总经理。核心技术团队由原福建省新能源汽车产业联盟理事长、新能源汽车领域资深专 家，黄键担任研究院院长。由国内齿轮行业资深专家谭荣担任高级顾问，曾获中国齿轮行业特等研发产品奖及多项省、 部级科技成果奖，提出“阵列式行星齿轮”创新结构。福建省电机行业资深专家刘立恩担任电机总监。技术核心团队有 10年以上的新能源汽车动力总成开发经验，30%拥有硕士及以上学历，高级职称以上10人。服务团队已经覆盖22省、3 个直辖市；分布于全国103城市，服务团队80%拥有本科及以上学历，能够为客户提供专业的售前、售中、售后服务。 此外，公司通过下属子公司福建川流进行新能源汽车的运营业务，帮助公司在的新能源汽车使用的第一线了解市场的需 求和客户体验，有效的搭建客户、车厂和零配件厂家之间的沟通链条。报告期内，公司持续重视人才的储备和孵化，建 立良好的人才梯队，持续保持高质量的团队优势，实现公司的长远发展。 （六）高校产学研合作优势 管道板块：公司与华南理工大学瞿金平院士团队、同济大学、华东师范大学、福州大学、福建师范大学及华侨大学 开展多个项目合作，于2017年12月成立省级院士专家工作站。 新能源汽车板块：公司全资子福建万润与清华大学、北京理工大学等科研院校开展了深入的合作，同时与北京理工 大学联合开办在职工程硕士研究生班。福建万润也将助力“电动汽车国家重点工程实验室”福州基地项目，该项目将成 为国家东南地区新能源汽车技术的高度标杆。福建万润和清华大学相关企业在（ADAS）车辆高级驾驶辅助系统上深入开 展合作，第一期产品客车紧急制动系统（AEBS）已经推向市场。已经成为首个通过了国家标准测试的AEBS产品，市场前 景广阔。在承担课题研究方面，福建万润承担多项新能源汽车方面的课题研究，有助于提高福建万润在新能源汽车上的 技术研发和创新能力，增强公司的核心竞争力，促进公司的新能源汽车业务持续发展。未来公司将持续强化在技术领域 的合作研究优势，为公司整体研发能力的提升打下良好基础。 三、主营业务分析 概述 参见“一、报告期内公司从事的主要业务”相关内容。 主要财务数据同比变动情况 单位：元
□适用 ?不适用 公司报告期利润构成或利润来源没有发生重大变动。 占比10%以上的产品或服务情况 ?适用□不适用 单位：元
?适用□不适用 单位：元
1、资产构成重大变动情况 单位：元
□适用 ?不适用 3、以公允价值计量的资产和负债 □适用 ?不适用 4、截至报告期末的资产权利受限情况
2、福建纳川管材科技股份有限公司向厦门银行泉州分行申请借款，抵押物为福建纳川管材科技股份有限公司不动产，证书编号：闽（2022）厦门市不动产权第0066980号、闽（2022）厦门市不动产权第0066981号。截至2023年6月 30日，该抵押物账面价值为556.59万元。 3、控股子公司-永定纳川、连城水发、武平纳川、洛江纳川向兴业银行的长期借款及控股子公司-长泰纳川、泉港中建川向中国农业发展银行的长期借款均以未来政府回购收益权质押，截至2023年6月30日，六个项目公司合计质押 应收账款账面价值15,461.40万元、合同资产账面价值16,673.63万元、其他非流动资产账面价值112,123.78万元。 4、福建纳川管材科技股份有限公司向中国民生银行股份有限公司泉州分行申请借款，借款抵押物为：天津纳川管材有限公司房产证津字第123011305828号。截至2023年6月30日，该抵押资产账面价值1,332.43万元。 5、福建纳川管材科技股份有限公司向中国光大银行股份有限公司泉州分行申请借款，根据协议约定以江苏纳川及武汉纳川不动产抵押。截止2023年6月30日，该批担保资产中江苏纳川账面价值1,924.54万元，其中建筑房屋1,609.21万元，土地使用权315.33万元；武汉纳川账面价值2,313.31万元，其中建筑房屋账面价值1,909.07万元， 土地使用权404.24万元。 6、福建纳川管材科技股份有限公司向兴业银行股份有限公司泉州泉港支行申请借款，借款抵押物为四川纳川管材有限公司不动产，证书编号：川（2019）安州区不动产权第0005588号。截止2023年6月30日，该抵押物账面价值4,726.17万元，其中建筑房屋3,087.75万元，土地使用权1,638.42万元。 7、控股子公司纳川管业与兴业金融租赁有限责任公司签署编号为CIBFL-2021-030-HZ的融资租赁合同，租赁期间将其固定资产所有权转移给兴业金融租赁有限责任公司。该合同担保方式为信用担保，福建纳川管材科技股份有限公司 作为合同承租人义务的保证人，对承租人义务承担连带担保责任，保证合同号为CIBFL-2021-030-HZ-BZ001；陈志江作 为合同承租人义务的保证人，对承租人义务承担连带担保责任，保证合同号为CIBFL-2021-030-HZ-BZ002。截至2023年 6月30日，该固定资产账面价值1,414.07万元。 8、福建纳川管材科技股份有限公司向交通银行股份有限公司宜昌分行申请借款，以福建纳川管材科技股份有限公司对长江三峡绿洲技术发展有限公司的合同债权进行质押。截至2023年6月30日，该部分质押的债权账面价值1,084.18万元，其中应收账款471.50万元，合同资产612.68万元。 9、福建纳川管材科技股份有限公司向中国光大银行股份有限公司泉州分行申请借款，以福建纳川管材科技股份有限公司持有的泉州市启源纳川新能源产业股权投资合伙企业（有限合伙）20%的财产份额进行质押。截至2023年6月30 日，该部分质押的财产份额账面价值18,371.18万元。 六、投资状况分析 1、总体情况 ?适用□不适用
?适用□不适用 单位：元
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