[中报]神剑股份(002361):2023年半年度报告
原标题:神剑股份:2023年半年度报告 第一节 重要提示、目录和释义 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证半年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 公司负责人刘志坚、主管会计工作负责人吴昌国及会计机构负责人(会计主管人员)吴昌国声明：保证本半年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 所有董事均已出席了审议本次半年报的董事会会议。 本报告涉及的未来发展规划和经营目标的相关陈述，属于公司计划性事务，不构成对投资者的实质承诺，请投资者注意投资风险。 公司在本报告“第三节-十、公司面临的风险和应对措施”部分，详细描述了公司经营中可能存在的风险及应对措施，敬请投资者关注相关内容。 公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。 目录 第一节 重要提示、目录和释义 .............................................................................. 2 第二节 公司简介和主要财务指标 .......................................................................... 6 第三节 管理层讨论与分析...................................................................................... 9 第四节 公司治理 ..................................................................................................... 23 第五节 环境和社会责任 ......................................................................................... 24 第六节 重要事项 ..................................................................................................... 29 第七节 股份变动及股东情况.................................................................................. 35 第八节 优先股相关情况 ......................................................................................... 39 第九节 债券相关情况 ............................................................................................. 40 第十节 财务报告 ..................................................................................................... 41 备查文件目录 一、载有法定代表人、主管会计工作负责人、会计机构负责人签名并盖章的财务报表。 二、报告期内在中国证监会指定网站上公开披露过的所有公司文件的正本及公告的原稿。 三、载有董事长签名的2023年半年度报告文本原件。 四、以上备查文件的备置地点：公司证券部。 释义
第二节 公司简介和主要财务指标 一、公司简介
1、公司联系方式 公司注册地址、公司办公地址及其邮政编码、公司网址、电子信箱等在报告期是否变化 □适用 ?不适用 公司注册地址、公司办公地址及其邮政编码、公司网址、电子信箱等在报告期无变化，具体可参见2022年年报。 2、信息披露及备置地点 信息披露及备置地点在报告期是否变化 □适用 ?不适用 公司披露半年度报告的证券交易所网站和媒体名称及网址，公司半年度报告备置地在报告期无变化，具体可参见2022年 年报。 3、其他有关资料 其他有关资料在报告期是否变更情况 □适用 ?不适用 四、主要会计数据和财务指标 公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据 □是 ?否
1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □适用 ?不适用 公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □适用 ?不适用 公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 六、非经常性损益项目及金额 ?适用 □不适用 单位：元
□适用 ?不适用 公司不存在其他符合非经常性损益定义的损益项目的具体情况。 将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益 项目的情况说明 □适用 ?不适用 公司不存在将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为 经常性损益的项目的情形。 第三节 管理层讨论与分析 一、报告期内公司从事的主要业务 报告期内，公司紧紧围绕“团队、务实、创新、争先”的核心价值理念，坚持“化工 新材料+高端装备制造”双主业发展战略，肩负着“将神剑绿色产品伴随合作伙伴走进千 家万户”的神圣使命，为实现“创世界品牌，铸百年神剑”的伟大目标而不懈努力。 （一）化工新材料领域 1、聚酯树脂 公司目前拥有年产各类聚酯树脂22万吨的生产能力。主要产品分为户外型聚酯树脂 和混合型聚酯树脂两大类，户外型产品主要应用在室外金属器材表面领域，包括家电、建 材、汽车、农机、工程机械、5G基站、高速护栏及一般工业等，具有抗腐蚀、耐老化等优 越性能；混合型产品主要应用在室内金属器材表面领域，包括家电、建材、家居、医疗器 械及电子3C产品等，具备环保、流平性好、装饰性能优越等优点。近年来，公司引领行 业创新发展，推出低温固化系列产品，粉末涂料应用领域逐步拓展到家居MDF（中密度纤 维板）板材、玻璃、陶瓷等其他业务领域。 公司产销模式为以销定产。定价模式主要为依据原材料价格成本加成，上游主要原材 料PTA采购价格主要受原油价格波动影响；NPG采购价格主要受其上游原材料异丁醛价格 波动的影响。 图1-聚酯树脂上下游产业链 公司长期为全球粉末涂料行业知名企业阿克苏?诺贝尔、华佳集团、海尔、桑瑞斯集团、雅佳集团、PPG、老虎涂料、佐敦涂料、威士伯涂料等高端客户提供配套服务。 2、新戊二醇（NPG） 新戊二醇是聚酯树脂产品的主要原材料之一，公司目前拥有马鞍山神剑和利华益神剑 两家子公司，设计年产 NPG 7 万吨，能够满足公司聚酯树脂产品对新戊二醇的大部分需求。 （二）高端装备制造领域 公司主要从事航空、航天、高速铁路、城市轨道列车等工装模具及金属零件、复合材 料制品的设计及生产；航空航天地面设备的设计制造；北斗卫星导航系统应用终端产品。 公司主要产品有航空、航天类相关模具、工装、型架、零部件等；高速轨道列车类车 头、地板、侧箱板、高压电柜、紧急疏散系统及结构件等；复合材料产品；北斗卫星导航 系统应用终端产品。 图2-部分产品图例 公司根据客户订单要求，采用自主生产为主、外协加工为辅的生产模式。采购的原材料主要为铝、钢金属材料及碳纤维材料等，螺钉、螺母等标准件以及相关辅材。以订单采购为主，实行“订单+合理库存”的采购模式。航空航天类产品采用直销模式，轨道交通类产品则主要通过招投标方式取得订单。主要客户包括中航工业所属的西飞、陕飞、上飞、昌飞及中国航天科技集团、中车、中国船舶重工等。 公司经营实体架构图： 二、核心竞争力分析 公司始终坚持“化工新材料+高端装备制造”双主业发展战略。经过 30 多年的持续发展，目前已经形成聚酯树脂及其原材料 NPG 的产业集团，产业优势继续领跑行业。“源自军队，情系国防”，近年来，公司持续加码高端装备制造领域，谋求突破。在多年行业发展的锤炼中，形成特有的技术创新优势、市场竞争优势、资源环境优势、人才管理优势和双主业发展的优势。 （一）技术创新优势 化工新材料领域 公司荣获单项冠军企业，国家级企业技术中心承担国家级火炬计划项目、国家级重点新产品计划项目、安徽省重大科技攻关项目；取得省市科技进步奖 3 项、授权有效专利164 件；公司致力于通过对聚酯树脂新产品、新工艺的研究开发，以实现提升产品质量和稳定性、节能降耗、成本节约等多重应用指标为目的，为客户提供最优的解决方案。目前已经形成户外型和混合型两大系列 200 多个型号产品，涵盖粉末涂料聚酯树脂应用各个领域，也是行业产品型号最为齐全的供应商。 高端装备制造领域： 公司与国内知名高校开展产学研合作，引进先进技术工艺，吸纳行业优秀、顶尖人才。 通过多年对新工艺、新技术的研发创新，目前已经形成“内高压充液成形技术、粉末热等静压技术、3D打印技术及复合材料应用技术”等自有技术，拥有授权专利109件。公司核提升航空航天领域管材、异形件的加工成型技术，行业水平领先，应用空间广阔；复合材料轻质化在航空、航天及轨道交通领域应用更具前景和优势。公司主要从事北斗卫星导航系统应用终端产品，应用于特殊业务领域。 （二）市场竞争优势 化工新材料领域：公司是国内粉末涂料用聚酯树脂行业领军者，市场上已经形成神剑特有的品牌优势。目前拥有聚酯树脂芜湖、黄山两大生产基地，共计 22 万吨的产能规模，珠海神剑在建聚酯树脂产能 10 万吨项目。同时拥有上游原材料 NPG 产能 7 万吨，完善了聚酯树脂上游产业链，有效保障主要原材料的供应的稳定性。经过多年的发展，已经建立了覆盖中国、中东、欧美、东南亚等主要地区的全球营销网络，具有完善的销售体系。 “神剑”品牌在行业中拥有较高的知名度，产品和服务具有良好的信誉和口碑。 高端装备制造领域：公司经过多年的工装模具行业沉淀，拥有一支高效的管理和技术团队，能够快速响应客户需求。公司创新性的复合材料加工技术应用于轨道交通领域，为轨道交通行业轻质化应用提供较好的解决方案。逃生门业务市场份额行业领先，公司也是唯一一家据此业务走出国门的民营企业。北斗导航业务在特殊业务领域具有行业聚焦优势。 （三）资源环境优势 化工新材料领域：公司目前拥有行业领先的生产控制工艺和仪器检测设备，采用自有专利技术的双釜半自动加料生产工艺，引进欧洲领先的工艺技术包、DCS 控制系统，建立智能化仓储系统等，有效的提升产品质量稳定性和生产效率。在工艺上已经实现了全自动化控制，保证了不同批次间生产工序的一致性，有效杜绝了人为控制的差别性。劳动强度降低，生产效率明显提高。环境治理方面建成无组织废气收集处理系统、高浓度废水焚烧系统和生物催化氧化污水处理系统，有效改善环境治理效果，环境保护与资源利用更加和谐。 高端装备制造领域：公司所处中国“西雅图”之称的古城西安，依托于西北地区得天独厚的航空、航天及轨道交通领域高端装备研发与加工制造产业集群，同时充分利用公司复合材料、钣金零件领域完善制造能力，形成企业特有的高端装备制造体系。 （四）人才管理优势 化工新材料与高端装备制造行业均是技术密集型生产制造类产业，公司双主业发展战略始终坚持“员工是公司最核心的资产”的人才观，员工是公司最宝贵的资源和财富。 公司制定有完善的员工培养与发展相关制度，并不断建立和完善各项激励及福利政策，很好的促进了员工成长与发展，充分保证了公司在高速发展的过程中对人才的需求。经过多年培育和发展，公司积累了产业发展需求的优秀管理人才、技术人才和科研带头人，且不断丰富壮大着公司有序发展的人才梯队，为公司可持续健康稳定发展提供了有力的人才保障。 （五）双主业发展优势 公司坚持“化工新材料+高端装备制造”双主业发展战略。 化工新材料领域：化工新材料板块是公司的压舱石。公司积累了30多年的行业发展经验，依托国家级企业技术中心、博士后工作站及老中青结合的专业化研发团队，不断推出包括低温固化树脂、MDF树脂、不含有机锡聚酯树脂及石墨烯树脂等行业前沿产品，技术研发实力领先。下一步，将通过“内生增长+外延扩张”并举的方式，进一步提升市场竞争力，做大做强。 高端装备制造领域：高端装备制造板块是公司的助推器。航空、航天及轨道交通领域发展前景广阔。在国防和军队现代化建设加速推进、军民融合、大飞机、“双循环”及一带一路等战略政策的支持下，高端装备制造领域发展空间巨大。公司将依托多年积累的工装模具制造能力，拥有一支快速响应的高效团队，将高性能复合材料加工技术全面应用在航空、航天及轨道交通领域，形成复合材料应用和钣金零件制造“两位一体”的高端装备制造发展战略。 三、主营业务分析 概述 （一）化工新材料领域 国内经济逐步复苏，粉末涂料行业需求端更加广泛，在集装箱、新能源车等新兴领域增长显著。2023 年上半年，公司实现聚酯树脂销售 10.38 万吨，同比增长 19.36%。同时，聚酯树脂行业同质化倾向严重、产能过剩、原材料价格波动等困扰因素仍在，行业竞争日趋激烈。 （二）高端装备制造领域 公司高端装备制造板块包括钣金成型先进特种工艺业务和复合材料零部件制造业务，为包括航空航天、兵器、船舶、轨道交通等领域各类型军用飞机、导弹、卫星、军用地面车辆、高铁及磁悬浮列车等军民领域提供配套产品。 2023年上半年，公司高端装备制造业务实现收入 9,511.20万元，同比增长 44.42%。 另一方面，新建项目积极推进，多套大型钣金成型设备和复合材料工艺设备陆续安装完成，将有力支撑军民市场项目的量产与客户开拓。 2023年上半年，公司实现营业收入 118,622.00万元，较上年同期下降 1.39%；归属于上市公司股东的净利润 2,137.28万元，较上年同期下降 44.92%；截至 2023年 6月 30日，公司资产总额 458,249.25万元，归属于上市公司股东的净资产 238,322.73万元，较上年末增长 0.90%。 主要财务数据同比变动情况 单位：元
□适用 ?不适用 公司报告期利润构成或利润来源没有发生重大变动。 营业收入构成 单位：元
?适用 □不适用 单位：元
四、非主营业务分析 ?适用 □不适用 单位：元
1、资产构成重大变动情况 单位：元
□适用 ?不适用 3、以公允价值计量的资产和负债 ?适用 □不适用 单位：元
□适用 ?不适用 □是 ?否 4、截至报告期末的资产权利受限情况
六、投资状况分析 1、总体情况 ?适用 □不适用
□适用 ?不适用 3、报告期内正在进行的重大的非股权投资情况 ?适用 □不适用 单位：元
（1） 证券投资情况 □适用 ?不适用 公司报告期不存在证券投资。 （2） 衍生品投资情况 □适用 ?不适用 公司报告期不存在衍生品投资。 5、募集资金使用情况 ?适用 □不适用 （1） 募集资金总体使用情况 ?适用 □不适用 单位：万元
?适用 □不适用 单位：万元
□适用 ?不适用 公司报告期不存在募集资金变更项目情况。 七、重大资产和股权出售 1、出售重大资产情况 □适用 ?不适用 公司报告期未出售重大资产。 2、出售重大股权情况 □适用 ?不适用 八、主要控股参股公司分析 ?适用 □不适用 主要子公司及对公司净利润影响达10%以上的参股公司情况 单位：万元
□适用 ?不适用 主要控股参股公司情况说明 九、公司控制的结构化主体情况 □适用 ?不适用 十、公司面临的风险和应对措施 1、公司未来发展面对的主要风险有： （1）市场竞争的风险 公司化工新材料领域所处聚酯树脂行业，是粉末涂料行业细分行业。粉末涂料行业需求受房地产、家电、建材、农机及汽车等行业发展影响较大，特别是近年来国家对房地产市场去库存调控，家电、汽车市场需求不强，经济下行，造成国内聚酯树脂行业产能进一步过剩，市场竞争加剧，整体盈利水平不高。 公司高端装备制造领域主要业务为航空、航天及轨道交通行业，是国家 2025重点支持行业领域。与此同时，国家及地方陆续出台一系列“军转民”、“军民融合”等政策指导文件，推动行业改革及发展。在带来更多业务发展的同时，也吸引了其他市场参与者，行业存在竞争加剧、毛利率下滑等风险。 （2）化工原材料价格波动风险 公司化工新材料领域主要原材料 PTA、NPG价格波动频繁，公司产品价格传导相对滞后，从而带来利润波动的风险。 （3）人才流失的风险 化工新材料与高端装备制造领域均是技术密集型行业，由于生产工艺复杂、技术难度高，需要形成持续的技术创新能力，才能保证产品的市场竞争性。而核心技术人员是企业持续技术创新的基本保障，在产品开发、生产工艺创新中起着关键作用。随着市场对这类专业人才需求的日益迫切，存在人才流失的风险。 （4）国家环保政策变动对公司经营发展的不确定性影响。 （5）新建项目推进受行政审批、装备调试及产品工艺指标控制等因素带来的不确定性。 2、针对上述风险，公司的应对措施为： （1）加大创新研发，提升产品市场竞争力；加强客户关系管理与服务，提升客户粘性； （2）公司尽可能将大额订单分拆小额订单，尽可能锁定原材料采购价格，来削减价格波动带来的利润影响； （3）公司将积极做好人才培养计划，建立具有公平性、激励性的考核机制，营造优越的事业发展平台，提供富有竞争力的薪酬政策，择机推出员工持股、股权激励等长效激励机制，增强员工归属感、主人翁意识； （4）公司严格按国家现行法律法规运作、加强掌握国家政策变动趋势并积极应对； （5）加强项目管理，做好安装调试可能出现的问题预案，排除不利因素所带来的影响。 第四节 公司治理 一、报告期内召开的年度股东大会和临时股东大会的有关情况 1、本报告期股东大会情况
□适用 ?不适用 二、公司董事、监事、高级管理人员变动情况 □适用 ?不适用 公司董事、监事和高级管理人员在报告期没有发生变动，具体可参见2022年年报。 三、本报告期利润分配及资本公积金转增股本情况 □适用 ?不适用 公司计划半年度不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。 四、公司股权激励计划、员工持股计划或其他员工激励措施的实施情况 □适用 ?不适用 公司报告期无股权激励计划、员工持股计划或其他员工激励措施及其实施情况。 第五节 环境和社会责任 一、重大环保问题情况 上市公司及其子公司是否属于环境保护部门公布的重点排污单位 ?是 □否 环境保护相关政策和行业标准 公司严格按照法律要求，落实建设项目环境影响评价各项要求，并经环保部门的核实批准。 环境保护行政许可情况
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