[中报]隆盛科技(300680):2023年半年度报告
原标题:隆盛科技:2023年半年度报告 2023年半年度报告 2023-041 2023年8月 第一节重要提示、目录和释义 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证半年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 公司负责人倪铭、主管会计工作负责人徐行及会计机构负责人(会计主管人员)徐行声明：保证本半年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 所有董事均已出席了审议本次半年报的董事会会议。 本半年度报告中涉及未来计划或规划等前瞻性陈述的，均不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。 公司在经营中可能存在的风险因素内容已在本报告“第三节管理层讨论与分析”之“十、公司面临的风险和应对措施”部分予以描述，敬请投资者注意并仔细阅读该章节全部内容。 公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。 目录 第一节重要提示、目录和释义..........................................................2第二节公司简介和主要财务指标........................................................7第三节管理层讨论与分析...............................................................10第四节公司治理........................................................................22第五节环境和社会责任.................................................................25第六节重要事项........................................................................26第七节股份变动及股东情况.............................................................35第八节优先股相关情况.................................................................40第九节债券相关情况...................................................................41第十节财务报告........................................................................42备查文件目录 1、载有公司负责人、主管会计工作负责人、会计机构负责人签名并盖章的财务报表。 2、报告期内公开披露过的所有公司文件的正本及公告的原稿。 3、其他有关资料。 以上备查文件的备置地点：公司证券部办公室。
1、公司联系方式 公司注册地址、公司办公地址及其邮政编码、公司网址、电子信箱等在报告期是否变化□适用 ?不适用 公司注册地址、公司办公地址及其邮政编码、公司网址、电子信箱等在报告期无变化，具体可参见2022年年报。 2、信息披露及备置地点 信息披露及备置地点在报告期是否变化 □适用 ?不适用 公司披露半年度报告的证券交易所网站和媒体名称及网址，公司半年度报告备置地在报告期无变化，具体可参见2022年 年报。 3、注册变更情况 注册情况在报告期是否变更情况 □适用 ?不适用 公司注册情况在报告期无变化，具体可参见2022年年报。
1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况□适用 ?不适用 公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况□适用 ?不适用 公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 六、非经常性损益项目及金额 ?适用□不适用 单位：元
□适用 ?不适用 公司不存在其他符合非经常性损益定义的损益项目的具体情况。 将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益 项目的情况说明 □适用 ?不适用 公司不存在将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为 经常性损益的项目的情形。
1、EGR系统板块经营模式及主要客户 公司通过汽车整车及发动机制造企业针对研发、质量、供货能力等多方面严格审核评价，以直销方式向汽车整车及 发动机制造商进行产品销售一级配套。公司注重全方位提升核心竞争力，强化以市场为导向，以项目管理制推进产品的 研发设计和市场的开拓维护；实施精益生产和智能化制造，通过信息化仓储管理系统WMS和生产智能管理系统MES的实 施，实现追溯性提升、物流智能化提升、供应链整合；通过产线自动化技改，在生产环节中注重核心工序的自主制造和 装配检测的零缺陷控制；通过OA办公系统实行无纸化办公，提升办公效率。 EGR系统产品车用领域主要客户有康明斯、全柴动力、江铃、五十铃、庆铃、昆明云内、东风商用、北汽福田、玉柴、锡柴、潍柴等；非道路领域的主要客户有新柴、一拖洛阳、康明斯、常发、常柴、玉柴、雷沃斗山等。乘用车混合 多个定点项目，在新能源混合动力汽车的客户和产品开发方面再次实现了突破。 2、精密零部件业务板块经营模式及主要客户 公司的研发团队直接与客户开发团队对接，从设计阶段进行参与评估，节省生产周期，为客户提供性价比最优的产 品设计解决方案，从需求输入到样品试制到定型转量产，严格控管并纪录，保持开发过程的流程化和可追溯性。公司主 要按“以销定产”的方式根据客户订单安排生产计划，同时对部分标准件产品会准备适当的安全库存。公司的产品按照 客户的要求设计和制造，同样采用直销的模式。 精密零部件产品方面，配套汽车零部件领域的主要客户有博世，联合汽车电子，博泽，恺博，理昌，舍弗勒，法雷 奥，Mubea,日立汽车，塔尔基，东机工，东海理化，麦格钠，横店东磁等；消费电子领域有ALPS,安费诺，泰科电子 等。 3、新能源产品业务板块经营模式及主要客户 隆盛新能源拥有独立的销售、研发、生产、采购、品质体系，辅以信息化、流程化、数字化的全方面管控。以直销 方式向汽车整车及零部件二级平台进行产品销售配套。历时数年量产耕耘，公司大直径驱动电机铁芯的累计产量在国内 市场中已处于领先地位，覆盖市场众多畅销车型。公司通过再融资进一步扩充驱动电机铁芯的生产能力，不断拓展客户 群体，着力打造国内高端驱动电机铁芯的智造基地。 隆盛新能源通过前期在母公司体内的成功孵化和培育，于2021年正式成立，专精于新能源驱动电机铁芯产品的生产 制造。公司坚持利用自身在汽车零部件行业多年积淀形成的品牌和技术优势，采取大客户的策略进入新能源赛道。现形 成马达铁芯产品客户群体以某外资电动汽车及能源公司和联合汽车电子为主，终端使用车企例如某外资品牌，比亚迪、 吉利、蔚来汽车，上汽，奇瑞，理想，长城，长城宝马，长安，日系汽车品牌等；天然气喷射气轨总成产品与博世深度 合作，直接配套客户为博世，间接配套的主机厂客户主要有潍柴、康明斯等。公司积极对接国内外市场的头部企业，保 持紧密互动，为后续新能源业务的持续发展奠定市场基础。 （三）业绩驱动因素 2023年在国内宏观经济运行总体平稳持续增长的背景下，汽车行业继续保持韧性发展。作为国民经济重要的支柱产 业，汽车行业正处于转型升级的关键阶段，变局之下的汽车行业近年来总体保持稳定发展；汽车行业的稳定发展对宏观 经济稳中向好的发展态势起到了重要的支撑作用。 根据中国汽车工业协会发布的数据，2023年上半年我国汽车产销双增长，汽车产销分别完成1,324.80万辆和1,323.90万辆，同比增长9.3%和9.8%。其中，乘用车上半年产销分别完成1,128.10万辆和1,126.80万辆，同比增长 8.1%和8.8%；商用车产销分别完成196.70万辆和197.10万辆，同比增长16.90%和15.80%；新能源汽车产销分别完成 378.8万辆和374.7万辆，同比增长42.4%和44.1%，市场占有率达到28.3%。其中，纯电动车产销分别完成274.7万辆 和271.9万辆，同比增长30.3%和31.9%，插电式混合动力汽车产销分别完成103.9万辆和102.5万辆，同比增长88.6% 和91.1%。2023年上半年插电式混合动力汽车的产销量增速均快于纯电动汽车的增速。 公司2023年上半年实现营业收入73428.06万元，较上年同期增加43.76%，实现归属于上市公司股东的净利润7194.52万元，较上年同期增加80.62%。 1、新能源业务版块 报告期内，公司新能源驱动电机马达铁芯业务板块的客户结构、产品体系进一步完善，新增开拓了弗迪动力、星驱 动力、金康动力等多个客户的项目定点。同时，公司与原有客户的项目合作也保持稳健拓展，经营规模取得明显增长。 此外，天然气喷射气轨总成项目去年因天然气价格波动和重卡商用车产销量下降影响其销量，今年上半年获得了新终端 客户定点，预计对全年营业收入有一定的正向影响。 2、EGR系统业务版块 EGR系统技术现可赋能轻型、中重型柴油车、非道路机械以及乘用车混动市场。报告期内，公司商用车市场维持相对稳定水平；非道路机械市场自2022年底T4新排放标准实施以来，受益于新增的客户订单需求，上半年累计实现较高 的增长；乘用车混合动力领域，公司已成为比亚迪、吉利、奇瑞、广汽、东安等车企混合动力车型的EGR系统产品供应 商，同一客户均获得多个定点项目，在新能源混合动力汽车的客户和产品开发方面再次实现了突破，下半年会紧密跟踪 客户市场节奏情况。 3、精密零部件业务版块 全资子公司微研精工持续深耕自身业务，在汽车及消费类电子的精密冲压零件、注塑、模具、组装等主营业务不断 实现新项目的量产，其中在汽车板块，门锁/座椅/安全带系统经过多年积累，已在该领域获得客户较高认可度。此外， 在积极拓展新能源汽车各板块零部件业务中，公司在电驱动/电控/热管理/智能驾驶/智能座舱/智能网联等领域已深耕多 年，新项目业务承接已多元化开展，其中已量产的项目不断通过降本增效提升盈利水平。另一方面,在滤波器铜牌项目/ 电机电控连接铜牌项目、电驱动平衡盘项目，电控静音盖板项目等方面不断取得技术突破和技术优势，部分项目已进入 批产阶段。 基于微研精工的研发技术,从产品开发前期与客户进行技术对接，同时通过不断优化产品设计，降低产品的成本、缩 短产品的开发周期。从客户的需求输入到样品试制到定型转产，严格管控并记录，保持开发过程的流程化和可追溯性。 在现已拥有部分国际和国内的优质Tier1及整车厂客户群体中继续扩大项目体量，同时在横向新客户扩展方面同样取得 不错的效果。 4、军工业务版块 微研中佳拥有宇航产品、军工产品、精密模具、精密工装、工业自动化装备的设计加工制造能力，为客户提供系统 集成成套方案的解决能力。微研中佳主要客户对于公司产品的设计、生产、验收和交付均有严格的考核要求，目前微研 中佳已通过GJB9001C-2017国军标质量管理体系认证、武器装备科研生产单位三级保密资格证书，均按照军标要求管理 研发、生产、销售全过程，能够确保生产产品满足客户关于可靠性、稳定性的要求。 综上所述，公司未来发展战略紧紧围绕现有业务板块，不断丰富公司的产品结构和客户群体，不断提高公司持续盈 利能力，回报公司股东。 二、核心竞争力分析 1、客户资源优势 公司主要服务于汽车整车及发动机、电机制造行业的头部企业，头部客户对供应商的技术水平、质量、供应能力均 有较高且严格的要求，供应商前期认证、导入时间较长，一旦导入后，不再会轻易更换供应商，因此我司与客户粘性较 强，在客户产生新项目需求时，亦会优先考虑现有供应商。通过多年与头部客户的合作，公司紧跟客户需求，提出定制 化解决方案，对产品技术研发、质量标准、管理流程、制造工艺等具有更加全面和深入的理解，获得了客户的高度认同。 同时，随着新能源产业的快速渗透，加之公司各板块业务的快速发展，隆盛新能源、微研精工与公司现有客户逐渐 趋同，使公司相关业务与客户之间的合作更加紧密，加深了长期稳定的合作关系，也为公司赢得了良好的客户口碑。未 来，公司及下属企业将继续坚持“高端定位、精品工程”的发展理念，发挥产业链及下游客户趋同优势，形成合力，进 一步拓展产品范围及市场，将公司打造成具备高附加值的汽车零部件系统供应商。 2、研发与技术优势 公司凭借突出的技术实力和持续的研发投入，公司被认定为国家高新技术企业、国家级专精特新“小巨人”企业、 江苏省柴油发动机废气再循环（EGR）系统工程技术研究中心。近年来，公司主导制定了多项行业标准。公司“‘LS’系 列发动机废气再循环EGR系统”被中国机械工业联合会、中国机械工程学会联合评定为中国机械工业科学技术奖二等奖。 公司在技术、产品、服务及未来发展前景上得到了有关政府部门的充分认可及高度肯定，公司及全资子公司微研精工、 控股孙公司柳州微研均获得了省级专精特新中小企业称号，同时公司还获得了国家级专精特新“小巨人”企业。报告期 内，公司及控股子公司新增26项授权专利技术，其中发明4项、实用新型19项。 3、同步开发及客户快速响应优势 公司具备与客户同步开发的能力，紧跟下游行业技术发展趋势，与下游客户进行深度合作。在新产品开发前期参与 客户产品设计，通过大量数据分析和成型模拟，为客户提供成本最优产品设计方案。公司通过参与客户的研发工作，提 前进行技术储备，保证了公司研发技术的前瞻性和先进性。 同时，汽车零部件行业及时按需交付直接影响下游客户的产能爬坡，对其全年销售计划的实现至关重要，因此对汽 车零部件行业研发设计、交付响应能力提出了严苛的要求。公司内部在各板块均聚集了一大批专业技术人才，形成了较
□适用 ?不适用 公司报告期利润构成或利润来源没有发生重大变动。 占比10%以上的产品或服务情况
□适用 ?不适用 五、资产及负债状况分析 1、资产构成重大变动情况 单位：元
□适用 ?不适用 3、以公允价值计量的资产和负债 ?适用□不适用
报告期内公司主要资产计量属性是否发生重大变化 □是 ?否 4、截至报告期末的资产权利受限情况
1、总体情况 ?适用□不适用
□适用 ?不适用 3、报告期内正在进行的重大的非股权投资情况 □适用 ?不适用 4、以公允价值计量的金融资产 □适用 ?不适用
?适用□不适用 单位：万元
□适用 ?不适用 公司报告期不存在募集资金变更项目情况。 6、委托理财、衍生品投资和委托贷款情况 （1）委托理财情况 ?适用□不适用 报告期内委托理财概况 单位：万元
委托理财出现预期无法收回本金或存在其他可能导致减值的情形
□适用 ?不适用 主要控股参股公司情况说明 无锡微研精工科技有限公司系公司的全资子公司，公司通过发行股份及支付现金购买其100%股权。微研精工已于2022年10月10日对名称和经营范围进行了变更完成后微研精密正式更名为微研精工科技有限公司。 无锡隆盛新能源科技有限公司系公司的全资子公司，公司于2022年10月28日召开了第四届董事会第十三次会议，审议通过了《关于使用部分募集资金向全资子公司增资及提供借款以实施募投项目的公告》，同意使用募集资金28,100 万元对隆盛新能源进行增资，其中8,200万元计入隆盛新能源注册资本，增资完成后，隆盛新能源的注册资本由6,800 万元增加至15,000万元。 九、公司控制的结构化主体情况 □适用 ?不适用 十、公司面临的风险和应对措施 1、汽车产业政策变化的风险 公司所处行业主要为汽车零部件行业，主营业务为发动机废气再循环（EGR）系统板块、新能源板块和精密零部件板 块三大板块产品的研发、生产和销售。在产业政策的大力支持下，国家有关政府部门相继出台一系列产业扶持政策来促 进汽车零部件行业、新能源汽车行业以及终端消费电子行业的发展，为汽车零部件行业的持续、快速、健康发展营造了 良好的政策环境。若未来汽车零部件及新能源汽车行业所涉及的鼓励政策发生改变或政策执行力度不及预期，或者公司 未能继续抓住产业政策执行的机遇进一步开拓市场，将会对公司整体的生产经营境况及业绩造成不利的影响。企业需要 及时掌握政策动态，研究行业发展趋势，加强公司相关业务的流程控制，积极应对行业政策变化给行业发展带来的新变 化、新机遇和新挑战。 2、宏观经济周期波动和下游行业需求变化导致的风险 汽车产业作为国家的主要支柱产业之一，宏观经济周期波动会对该行业下游行业需求产生较大的影响。而公司相关 业务处于汽车行业的上游行业，因此，如果宏观经济环境发生重大不利变化、经济步入下行周期或影响下游汽车包括新 能源汽车行业以及终端消费电子行业的市场需求因素发生显著变化，则可能造成公司整体经营业绩出现波动。公司将加 强对宏观经济研判，密切关注宏观经济和上下游行业政策走势，顺应宏观调控政策导向，不断优化产业结构，及时调整 经营方针和发展战略，实现公司高质量持续发展。 3、技术风险 产品研发是公司生存发展的重要保障，也是公司保持在行业领先地位的基础要素。虽然，公司长期致力自身相关汽 车零部件产品的研发和技术创新，且拥有在自身产品领域具备丰富研发经验和产业化经验的研发团队，可以为客户提供 质量好、可靠性高、性能稳定的相关系统及零部件产品，但从全球范围内看，公司在自身产品领域的技术水平与国外领 先技术相比还存在一定的差距；同时，如果出现公司整体项目研发方向偏离行业发展方向，研发能力和技术水平不能持 续突破、不能适应市场的需求，或者由于不正当竞争等因素导致公司核心技术泄密等情况，则公司的未来经营将会受到 一定的影响。公司会持续搭建薪酬激励体系，不断完善多元化培训体系，加强员工素质培训、人才梯队建设，为公司发 展提供人才保障。 4、原材料成本上升的风险 公司新能源汽车驱动电机铁芯生产所需的主要原材料为硅钢片，价格受到铁矿石价格变动、产业政策等因素的影响。 如果未来硅钢片价格继续上升，可能影响公司毛利率水平，进而对公司业绩造成不利影响。公司已与较多供应商达成长 期良好的合作关系，具有一定的议价能力。未来，公司采购部门将不断加强与供应商的沟通，销售部门在满足客户交付 的同时，也积极与客户协商，根据市场波动进行产品价格调整。 5、商誉减值的风险 公司于2018年9月完成对微研精工的收购，根据《企业会计准则》规定，本次收购属于非同一控制下的企业合并，因此公司合并资产负债表形成了一定金额的商誉。报告期末，公司商誉的账面价值为1.59亿元。根据《企业会计准则》 规定，需在每年年度终了进行减值测试。宏观经济形势变化、产业政策发生变化、客户及消费者需求改变等因素均会微 研精工的生产经营造成影响。若未来微研精工生产经营状况恶化，则公司存在商誉减值的风险，从而对公司当期损益造 成不利影响。公司将加强全资子公司管理，在业务方面整体筹划，和被收购企业协同发展，在技术、业务、市场等方面 进行资源整合，提高被收购企业的盈利水平，保障其稳健发展。 十一、报告期内接待调研、沟通、采访等活动登记表 ?适用□不适用
□适用 ?不适用 二、公司董事、监事、高级管理人员变动情况 ?适用□不适用
□适用 ?不适用 公司计划半年度不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。 四、公司股权激励计划、员工持股计划或其他员工激励措施的实施情况?适用□不适用 1、股权激励 报告期内公司暂未开展股权激励计划 2、员工持股计划的实施情况 ?适用□不适用 报告期内全部有效的员工持股计划情况
□适用 ?不适用 报告期内因持有人处置份额等引起的权益变动情况 □适用 ?不适用 报告期内股东权利行使的情况 报告期内，公司员工持股计划未参与公司股东大会的表决。 报告期内员工持股计划的其他相关情形及说明 □适用 ?不适用 员工持股计划管理委员会成员发生变化 □适用 ?不适用 员工持股计划对报告期上市公司的财务影响及相关会计处理 □适用 ?不适用 报告期内员工持股计划终止的情况 □适用 ?不适用 其他说明： 第三期员工持股计划： 公司于2022年6月1日召开第四届董事会第七次会议、第四届监事会第七次会议，于2022年6月17日召开的2022年第二次临时股东大会审议通过了《关于公司第三期员工持股计划（草案）及其摘要的议案》等相关议案，同意公 司实施第三期员工持股计划（以下简称“员工持股计划”）。具体内容详见公司于2022年6月2日披露于巨潮资讯网的 相关公告。 因公司第三期员工持股计划规模发生变化，公司分别于2022年7月7日、2022年7月25日召开了第四届董事会第九次会议、2022年第三次临时股东大会，审议通过了《关于调整〈无锡隆盛科技股份有限公司第三期员工持股计划（草 案）〉及其摘要的议案》，同意公司根据实际情况对第三期员工持股计划进行调整，并对无锡隆盛科技股份有限公司第 三期员工持股计划（草案）及其摘要中有关份额条款进行相应调整。 截至2022年9月23日收盘，公司第三期员工持股计划通过广发原驰?隆盛科技员工持股计划3号单一资产管理计划以集中竞价方式累计购买公司股票1,772,235股，成交均价约28.44元/股。具体内容详见公司于2022年9月23日在巨（未完）  |