[中报]招商快线ETF (159003): 招商保证金快线货币市场基金2023年中期报告
原标题:招商快线ETF : 招商保证金快线货币市场基金2023年中期报告 招商保证金快线货币市场基金2023年 中期报告 2023年06月30日 基金管理人：招商基金管理有限公司 基金托管人：平安银行股份有限公司 送出日期：2023年8月30日 §1 重要提示及目录 1.1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。本中期报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。 基金托管人平安银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2023年8月29日复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自2023年1月1日起至6月30日止。 1.2 目录 §1 重要提示及目录 ......................................................................................................................... 1 1.1 重要提示 ............................................................................................................................ 1 1.2 目录 .................................................................................................................................... 2 §2 基金简介 ..................................................................................................................................... 4 2.1 基金基本情况 .................................................................................................................... 4 2.2 基金产品说明 .................................................................................................................... 4 2.3 基金管理人和基金托管人 ................................................................................................ 4 2.4 信息披露方式 .................................................................................................................... 5 2.5 其他相关资料 .................................................................................................................... 5 §3 主要财务指标和基金净值表现 ................................................................................................. 5 3.1 主要会计数据和财务指标 ................................................................................................ 5 3.2 基金净值表现 .................................................................................................................... 6 §4 管理人报告 ................................................................................................................................. 9 4.1 基金管理人及基金经理情况 ............................................................................................ 9 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 .................................................. 10 4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 .............................................................. 10 4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 .............................................. 11 4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 .............................................. 12 4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 .......................................................... 12 4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 .............................................................. 13 4.8 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 ...................................................... 13 §5 托管人报告 ............................................................................................................................... 13 5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 .................................................................. 13 5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 ................................................................................................................................................ 14 5.3 托管人对本中期报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 .................. 14 §6 半年度财务会计报告（未经审计） ....................................................................................... 14 6.1 资产负债表 ...................................................................................................................... 14 6.2 利润表 .............................................................................................................................. 15 6.3 净资产（基金净值）变动表 .......................................................................................... 17 6.4 报表附注 .......................................................................................................................... 18 §7 投资组合报告 ........................................................................................................................... 37 7.1 期末基金资产组合情况 .................................................................................................. 37 7.2 债券回购融资情况 .......................................................................................................... 37 7.3 基金投资组合平均剩余期限 .......................................................................................... 38 7.4 报告期内投资组合平均剩余存续期超过 240天情况说明 .......................................... 38 7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 .......................................................................... 38 7.6 期末按实际利率计算账面价值占基金资产净值比例大小排名的前十名债券投资明细 ............................................................................................................................................ 39 7.7 “影子定价”与按实际利率计算账面价值确定的基金资产净值的偏离 ........................ 39 7.8 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细 .. 40 7.9 投资组合报告附注 .......................................................................................................... 40 §8 基金份额持有人信息 ............................................................................................................... 41 8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 ...................................................................... 42 8.2 期末上市基金前十名持有人 .......................................................................................... 42 8.3 期末货币市场基金前十名份额持有人情况 .................................................................. 42 8.4 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 .......................................................... 43 8.5 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间情况 .......................... 43 §9 开放式基金份额变动 ............................................................................................................... 43 §10 重大事件揭示 ......................................................................................................................... 44 10.1 基金份额持有人大会决议 ............................................................................................ 44 10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 ............................ 44 10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 ................................................ 44 10.4 基金投资策略的改变 .................................................................................................... 44 10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 ........................................................................ 44 10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 ........................................ 44 10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 .................................................................... 45 10.8 偏离度绝对值超过 0.5%的情况................................................................................... 45 10.9 其他重大事件 ................................................................................................................ 45 §11 影响投资者决策的其他重要信息 ......................................................................................... 46 11.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况 ............................ 46 §12 备查文件目录 ......................................................................................................................... 47 12.1 备查文件目录 ................................................................................................................ 47 12.2 存放地点 ........................................................................................................................ 47 12.3 查阅方式 ........................................................................................................................ 47 §2 基金简介 2.1 基金基本情况
2、本基金A和B级份额净值为100元，本基金D级份额净值为1元。 2.2 基金产品说明
3.1 主要会计数据和财务指标 金额单位：人民币元 1、招商保证金快线A
2、本基金无持有人认购或交易基金的各项费用； 3、本基金A、B类份额收益分配为按日分配现金，D类份额按日结转份额； 4、本基金从2021年3月8日起新增D类份额，D类份额自2021年3月10日起存续。 3.2 基金净值表现 3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 招商保证金快线A
3.2.2 自基金合同生效/自基金转型以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较 注：本基金从2021年3月8日起新增D类份额，D类份额自2021年3月10日起存续。 §4 管理人报告 4.1 基金管理人及基金经理情况 4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验 招商基金管理有限公司于2002年12月27日经中国证监会【2002】100号文批准设立。 目前，公司注册资本金为人民币 13.1亿元，招商银行股份有限公司持有公司全部股权的55%，招商证券股份有限公司持有公司全部股权的45%。 招商基金管理有限公司首批获得企业年金基金投资管理人资格、基本养老保险基金投资管理人资格；2004年获得全国社保基金投资管理人资格；同时拥有合格境内机构投资者（QDII）业务资格、专户理财（特定客户资产管理业务）资格、公募基金投顾业务资格，在主动权益、固定收益、指数投资、量化投资、海外投资、FOF投资等领域全面布局。 4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 基金管理人声明：在本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》、《公开募集证券投资基金运作管理办法》等有关法律法规及其各项实施准则的规定以及本基金的基金合同等基金法律文件的约定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的前提下，为基金持有人谋求最大利益。本报告期内，基金运作整体合法合规，无损害基金持有人利益的行为。基金的投资范围以及投资运作符合有关法律法规及基金合同的规定。 4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 基金管理人已建立较完善的研究方法和投资决策流程，确保各投资组合享有公平的投资决策机会。基金管理人建立了所有组合适用的投资对象备选库，制定明确的备选库建立、维护程序。基金管理人拥有健全的投资授权制度，明确投资决策委员会、投资组合经理等各投资决策主体的职责和权限划分，投资组合经理在授权范围内可以自主决策，超过投资权限的操作需要经过严格的审批程序。基金管理人的相关研究成果向内部所有投资组合开放，在投资研究层面不存在各投资组合间不公平的问题。 基金管理人按照法规要求，对连续四个季度期间内、不同时间窗下（如日内、3日内、5日内）公司管理的不同投资组合间的同向交易的交易价差进行分析，相关投资组合经理也对分析中发现的价格差异次数占比超过正常范围的情况进行了合理性解释。报告期内，公司旗下投资组合同向交易价差分析中未发现异常情形。 基金管理人严格控制不同投资组合之间的同日反向交易，严格禁止可能导致不公平交易和利益输送的同日反向交易。确因投资组合的投资策略或流动性等需要而发生的同日反向交易，基金管理人要求相关投资组合经理提供决策依据，并留存记录备查，完全按照有关指数的构成比例进行投资的组合等除外。 本报告期内，本基金各项交易均严格按照相关法律法规、基金合同的有关要求执行，公司所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的交易共有18次，其中14次为旗下指数及量化组合因投资策略需要而发生反向交易，4次为不同基金经理管理的基金因投资策略不同而发生的反向交易。报告期内未发现有可能导致不公平交易和利益输送的重大异常交易行为。 4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析 宏观经济回顾： 2023年上半年，国内经济有所复苏，但二季度开始增长动力有所趋弱。投资方面，6月固定资产投资完成额累计同比增长3.8%，其中6月房地产开发投资累计同比下降7.9%，较一季度地产投资同比降幅进一步扩大，由于商品房销售疲弱带来的房企拿地及新开工意愿下降，地产投资仍处于低迷状态；6月基建投资累计同比增长10.7%，政府使用基建支持经济的能力和意愿依旧较强，基建投资具有一定韧性；6月制造业投资累计同比增长 6.0%，较2023年一季度7.0%的累计同比增速有所回落，主要与地产链和出口链相关制造业企业投资意愿趋弱有关。消费方面，在去年低基数影响下，6月社会消费品零售总额当月同比上升3.1%，消费有所复苏但动能不强。对外贸易方面，6月出口金额当月同比下降12.4%，主要系去年高基数以及全球加息周期背景下外需回落导致，未来出口增速可能继续承压。生产方面，6月PMI指数为49%，连续三个月位于荣枯线以下，6月生产指数和新订单指数分别为50.3%和48.6%，反映经济边际复苏动能略显不足，预计2023年三季度国内经济将处于筑底期，重点关注后续可能出台的经济刺激与稳增长政策。 货币市场回顾： 2023年一季度，随着宏观经济逐渐修复、银行信贷投放同比增幅较大以及地方债发行节奏前置等原因，银行间资金利率中枢较 2022年四季度有所抬升，DR007利率基本围绕 7天OMO利率波动。具体来看，2023年1月和2月新增人民币贷款与2022年同期相比有所增长，尤其是企业中长期融资增幅明显，大量的信贷投放需求对银行间超储形成消耗，加之疫情冲突减退后，春节期间居民取现需求旺盛，导致M0波动较大，对资金面形成一定影响，1年期AAA存单利率相应从年初2.41%的低位上行至2月底2.73%的阶段性高点。进入3月，随着央行强调把握好信贷投放节奏、M0逐渐回流银行表内，加之月内央行超额续作 MLF、并在月末宣布降低金融机构存款准备金率0.25个百分点，银行间资金利率环比略有下降，1年期AAA存单利率也降至3月底2.6%左右水平。 2023年二季度，随着宏观经济动能有所趋弱，银行间资金利率中枢较上个季度略有下降，但基本维持在政策利率附近偏宽松的状态，DR001中枢在1.5%、DR007中枢在1.9%左右。 具体来看，4月份国股行票据转贴利率从高位回落，显示信贷投放疲弱，另一方面4月作为缴税大月，对资金面形成一定扰动，公布的3月份宏观数据显示经济仍相对较强，整体看4月银行间资金利率环比 3月变动不大。5月份随着各项核心宏观经济金融数据出现回落，PMI数据显示经济运行偏弱，央行维稳流动性意愿较强，大行融出规模出现上升，1年 AAA存单利率由4月底的2.59%下行至5月底的2.4%附近。6月份中上旬资金利率环比变动不大，降息操作并未对资金面形成较大影响，资金利率仍维持在政策利率附近偏宽松水平，体现出央行引导资金面平稳的意愿较强，进入下旬资金利率主要受跨季影响有所波动，1年AAA存单利率则在6月份继续波动下行至2.3%左右。 基金操作： 本基金在报告期内，在满足法律法规及流动性需求的情况下，积极寻找利率曲线上高收益资产，尽可能拉长久期和提高杠杆，以增厚组合收益。 4.4.2 报告期内基金的业绩表现 报告期内，本基金A类份额净值收益率为0.9310%，同期业绩基准收益率为0.1760%，B类份额净值收益率为 1.0499%，同期业绩基准收益率为 0.1760%，D类份额净值收益率为1.0500%，同期业绩基准收益率为0.1760%。 4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 市场展望： 整体看，目前在经济依然处于筑底期的背景下，央行呵护资金面的意愿较强，大行净融出依然处于高位。尽管6月信贷总量和结构数据表现较好，但7月以来票据利率仍低位运行，信贷投放的增量持续性仍需观察，短期内资金面上行风险有限，不过考虑到出口下行状态下汇率压力增大，以及类似去年的大量财政资金支出导致资金面充裕的情况难以出现，预计未来资金面在政策利率附近略宽松水平波动的可能性较大。 4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 报告期内，本基金的估值业务严格按照相关的法律法规、基金合同以及《招商基金管理有限公司基金估值委员会管理制度》进行。基金核算部负责日常的基金资产的估值业务，执行基金估值政策。另外，公司设立由投资和研究部门、风险管理部、基金核算部、法律合规部负责人和基金经理代表组成的估值委员会。公司估值委员会的相关成员均具备相应的专业胜任能力和相关工作经历。公司估值委员会主要负责制定、修订和完善基金估值政策和程序，定期评价现有估值政策和程序的适用性及对估值程序执行情况进行监督。 投资和研究部门以及基金核算部共同负责关注相关投资品种的动态，评判基金持有的投资品种是否处于不活跃的交易状态或者最近交易日后经济环境发生了重大变化或证券发行机构发生了影响证券价格的重大事件，从而确定估值日需要进行估值测算或者调整的投资品种；投资和研究部门定期审核公允价值的确认和计量；研究部提出合理的数量分析模型对需要进行估值测算或者调整的投资品种进行公允价值定价与计量并定期对估值政策和程序进行评价，以保证其持续适用；基金核算部定期审核估值政策和程序的一致性，并负责与托管行沟通估值调整事项；风险管理部负责估值委员会工作流程中的风险控制；法律合规部负责日常的基金估值调整结果的事后复核监督工作；法律合规部与基金核算部共同负责估值调整事项的信息披露工作。 基金经理代表向估值委员会提供估值参考信息，参与估值政策讨论；对需采用特别估值程序的证券，基金及时启动特别估值程序，由公司估值委员会集体讨论议定特别估值方案，咨询会计事务所的专业意见，并与托管行沟通后由基金核算部具体执行。 本基金管理人参与估值流程各方之间不存在任何重大利益冲突。截止报告期末本基金管理人已与中央国债登记结算有限责任公司、中证指数有限公司签署服务协议，由其按约定提供相关债券品种、流通受限股票的估值参考数据。 4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 本报告期内，根据法律法规及《基金合同》的约定，本基金根据每日基金收益情况，以基金净收益为基准，为投资者每日计算当日收益并分配。本报告期内，招商保证金快线 A共分配利润人民币1,497,587.00元，招商保证金快线B共分配利润人民币431,378.48元，招商保证金快线D共分配利润人民币71,037,882.62元，不存在应分配但尚未实施分配的情况。 4.8 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 报告期内，本基金未发生连续二十个工作日出现基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净值低于五千万元的情形。 §5 托管人报告 5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 本报告期，平安银行股份有限公司在本基金的托管过程中，严格遵守了《证券投资基金法》、基金合同、托管协议和其他有关规定，不存在损害基金份额持有人利益的行为，完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。 5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 本报告期，本托管人按照国家有关规定、基金合同、托管协议和其他有关规定，对本基金的基金资产净值计算、基金费用开支等方面进行了认真的复核，对本基金的投资运作方面进行了监督，未发现基金管理人有损害基金份额持有人利益的行为。 5.3 托管人对本中期报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 本报告期，本托管人复核的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容真实、准确、完整。 §6 半年度财务会计报告（未经审计） 6.1 资产负债表 会计主体：招商保证金快线货币市场基金 报告截止日：2023年6月30日 单位：人民币元
6.2 利润表 会计主体：招商保证金快线货币市场基金 本报告期：2023年1月1日至2023年6月30日 单位：人民币元
会计主体：招商保证金快线货币市场基金 本报告期：2023年1月1日至2023年6月30日 单位：人民币元
本报告 6.1 至 6.4 财务报表由下列负责人签署： ____徐勇___ ____欧志明______ ____何剑萍____ 基金管理人负责人 主管会计工作负责人 会计机构负责人 6.4 报表附注 6.4.1 基金基本情况 招商保证金快线货币市场基金(以下简称“本基金”)经中国证券监督管理委员会(以下简称“中国证监会”)《关于核准招商保证金快线货币市场基金募集的批复》(证监许可[2013]65号文)批准，由招商基金管理有限公司依照《中华人民共和国证券投资基金法》及其配套规则和《招商保证金快线货币市场基金基金合同》发售，基金合同于2013年5月17日生效。本基金为契约型开放式，存续期限不定，首次设立募集规模为 3,387,812,874.00份基金份额。本基金的基金管理人为招商基金管理有限公司，基金托管人为平安银行股份本基金于2013年5月13日开始募集，并于当日募集完毕，募集期间净认购资金人民币3,387,718,000.00元，认购资金在募集期间产生的利息人民币 94,874.00元，募集的有效认购份额及利息结转的基金份额合计3,387,812,874.00份。上述募集资金已由毕马威华振会计师事务所(特殊普通合伙)验证，并出具了毕马威华振验字第1300025号验资报告。（未完）  |