[中报]食品LOF (160222): 国泰国证食品饮料行业指数证券投资基金2023年中期报告
原标题:食品LOF : 国泰国证食品饮料行业指数证券投资基金2023年中期报告 国泰国证食品饮料行业指数证券投资基金 2023年中期报告 2023年 6月 30日 基金管理人：国泰基金管理有限公司 基金托管人：中国农业银行股份有限公司 报告送出日期：二〇二三年八月三十日 1 重要提示及目录 1.1 重要提示 基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本中期报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。 基金托管人中国农业银行股份有限公司根据本基金合同约定，于 2023年 8月 28日复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自 2023年 1月 1日起至 6月 30日止。 1.2 目录 1 重要提示及目录 .......................................................................................................................2 1.1 重要提示 ..........................................................................................................................2 2 基金简介..................................................................................................................................5 2.1基金基本情况 ....................................................................................................................5 2.2 基金产品说明 ...................................................................................................................5 2.3 基金管理人和基金托管人 .................................................................................................5 2.4 信息披露方式 ...................................................................................................................6 2.5 其他相关资料 ...................................................................................................................6 3 主要财务指标和基金净值表现 ..................................................................................................6 3.1 主要会计数据和财务指标 .................................................................................................6 3.2 基金净值表现 ...................................................................................................................7 4 管理人报告 ..............................................................................................................................9 4.1 基金管理人及基金经理情况 ..............................................................................................9 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 ......................................................... 11 4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 ................................................................... 11 4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 ..................................................... 12 4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 ..................................................... 13 4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 ................................................................ 13 4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 ................................................................... 13 4.8 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 ................................ 14 5 托管人报告 ............................................................................................................................ 14 5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 ....................................................................... 14 5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 ........... 14 5.3 托管人对本中期报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 ............................. 14 6中期财务会计报告（未经审计） ............................................................................................... 14 6.1 资产负债表 .................................................................................................................... 14 6.2 利润表 ........................................................................................................................... 16 6.3 净资产（基金净值）变动表 ............................................................................................ 17 6.4 报表附注 ........................................................................................................................ 18 7 投资组合报告......................................................................................................................... 60 7.1 期末基金资产组合情况 ................................................................................................... 60 7.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 .............................................................................. 61 7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 ................................ 63 7.4报告期内股票投资组合的重大变动 .................................................................................. 65 7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 .............................................................................. 67 7.6期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 .............................. 67 7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 .................. 68 7.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 .................. 68 7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 ............................. 68 7.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 .............................................................. 68 7.11 投资组合报告附注 ........................................................................................................ 68 8 基金份额持有人信息 .............................................................................................................. 70 8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 .......................................................................... 70 8.3 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 ................................................................ 71 8.4期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况 ................................. 71 9开放式基金份额变动 ................................................................................................................. 71 10 重大事件揭示 ....................................................................................................................... 72 10.1 基金份额持有人大会决议........................................................................................ 72 10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动................................ 72 10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 ................................................. 72 10.4 基金投资策略的改变............................................................................................... 72 10.5为基金进行审计的会计师事务所情况 ............................................................................. 72 10.6管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 ................................................. 72 10.7基金租用证券公司交易单元的有关情况.......................................................................... 72 11 备查文件目录 ....................................................................................................................... 74 11.1 备查文件目录 ............................................................................................................... 74 11.2 存放地点 ...................................................................................................................... 75 11.3 查阅方式 ...................................................................................................................... 75 2 基金简介 2.1基金基本情况
3.1 主要会计数据和财务指标 金额单位：人民币元
(2)所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 3.2 基金净值表现 3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 国泰国证食品饮料行业指数 A
国泰国证食品饮料行业指数证券投资基金 份额累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图 （2021年 1月 1日至 2023年 6月 30日） 注：本基金的合同生效日为 2021年 1月 1日，本基金在六个月建仓期结束时，各项资产配置比 例符合合同约定。 国泰国证食品饮料行业指数 C 注：本基金的合同生效日为 2021年 1月 1日，本基金在六个月建仓期结束时，各项资产配置比例符合合同约定。自 2022年 2月 16日起，本基金增加 C类份额并分别设置对应的基金代码；自 2022年 2月 17日起，C类基金份额净值和基金份额累计净值开始计算。 4 管理人报告 4.1 基金管理人及基金经理情况 4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验 国泰基金管理有限公司成立于 1998年 3月 5日，是经中国证监会证监基字[1998]5号文批准的首批规范的全国性基金管理公司之一。公司注册资本为 1.1亿元人民币，公司注册地为上海，并在北京和深圳设有分公司。 截至 2023年 6月 30日，本基金管理人共管理 244只开放式证券投资基金。另外，本基金管理人于 2004年获得全国社会保障基金理事会社保基金资产管理人资格，目前受托管理全国社保基金多个投资组合。2007年 11月 19日，本基金管理人获得企业年金投资管理人资格。2008年 2月 14日，本基金管理人成为首批获准开展特定客户资产管理业务（专户理财）的基金公司之一，并于 3月 24日经中国证监会批准获得合格境内机构投资者（QDII）资格，囊括了公募基金、社保、年金、专户理财和 QDII等管理业务资格。 4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理的简介
2、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券法》、《证券投资基金法》、《基金管理公司公平交易制度指导意见》等有关法律法规的规定，严格遵守基金合同和招募说明书约定，本着诚实信用、勤勉尽责、最大限度保护投资人合法权益等原则管理和运用基金资产，在控制风险的基础上为持有人谋求最大利益。本报告期内，本基金运作合法合规，未发生损害基金份额持有人利益的行为，未发生内幕交易、操纵市场和不当关联交易及其他违规行为，信息披露及时、准确、完整，本基金与本基金管理人所管理的其他基金资产、投资组合与公司资产之间严格分开、公平对待，基金管理团队保持独立运作，并通过科学决策、规范运作、精心管理和健全内控体系，有效保障投资人的合法权益。 4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》的相关规定，通过严格的内部风险控制制度和流程，对各环节的投资风险和管理风险进行有效控制，确保公平对待所管理的所有基金和投资组合，切实防范利益输送行为。 （一）本基金管理人所管理的基金或组合间同向交易价差分析 根据证监会公平交易指导意见，我们计算了公司旗下基金、组合同向交易记录配对。通过对这些配对的交易价差分析，我们发现有效配对溢价率均值都在 1%数量级及以下，且大多数溢价率均值都可以通过 95%置信度下等于 0的 t检验。 （二）扩展时间窗口下的价差分析 本基金管理人选取 T=3和 T=5作为扩展时间窗口，将基金或组合交易情况分别在这两个时间窗口内作平均，并以此为依据，进行基金或组合间在扩展时间窗口中的同向交易价差分析。对于有足够多观测样本的基金配对（样本数≥30），溢价率均值普遍在 1%数量级及以下。为稳妥起见，对于溢价率均值过大的基金或组合配对，我们也进行了模拟溢价金额计算。 （三）基金或组合间模拟溢价金额分析 对于不能通过溢价率均值为零的 t检验的基金组合配对、对于在时间窗口中溢价率均值过大的基金组合配对，基金经理也对价差作出了解释，公司旗下基金或组合间没有可能导致不公平交易和利益输送的行为。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 本报告期内，本基金组合与其他投资组合之间，由于组合流动性管理或投资策略调整需要，参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的交易次数为 1次。本报告期内未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。 4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析 一季度 GDP增速达到 4.5%，远超市场预期。然而 4月经济数据突然走弱，5月、6月经济数据比 4月份改善不多，基本面支撑放缓。叠加美联储继续维持加息态度，压制了市场的风险偏好。市场越发期待政策组合拳的出台，但是预期迟迟未能兑现，于是股市呈现弱势整理状态。 上半年沪深 300指数下跌 0.75%，国证食品指数下跌 11.33%，国泰国证食品基金净值下跌10.00%，较好地实现了对标的指数的跟踪。我们在去年年报里判断 2023年食品饮料指数可能会随着疫后修复迎来一定的反弹，不过由于居民消费意愿在疫情前就缓慢下滑，2020年-2022年由于疫情食品饮料行业估值冲到历史高位后，2021年和 2022年虽然出现了调整，但估值未调整至较低位置，因此可能会制约食品饮料指数反弹的高度。一季度食品饮料行业先涨后跌，二季度持续调整，该判断基本得到了兑现。长期来看，食品饮料行业本身作为常青行业，投资机会依然较好，建议遇调整可继续关注或者考虑定投食品饮料行业的相关产品，做好逢低分批布局工作。 作为行业指数基金，本基金旨在为投资者提供行业投资工具。本报告期内，我们根据对市场行情、日常申赎情况和成份股停复牌的分析判断，对股票仓位及头寸进行了合理安排，将跟踪误差控制在合理水平，尽量为投资者提供更精准的投资工具。 4.4.2 报告期内基金的业绩表现 本基金 A类本报告期内的净值增长率为-10.00%，同期业绩比较基准收益率为-10.75%。 本基金 C类本报告期内的净值增长率为-10.15%，同期业绩比较基准收益率为-10.75%。 4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 我们维持以下判断：2023年食品饮料指数可能会随着疫后修复迎来一定的反弹，不过由于居民消费意愿在疫情前就缓慢下滑，2020年-2022年由于疫情进一步受到影响，2023年消费意愿预计会出现反弹，但或许不能回到 2019年的水平。叠加 2020年食品饮料行业估值冲到历史高位后，2021年和 2022年虽然出现了调整，但估值未调整至较低位置，因此可能会制约食品饮料指数反弹的高度。 长期来看，食品饮料行业本身作为常青行业，投资机会依然较好，建议遇调整可继续关注或者考虑定投食品饮料行业的相关产品，做好逢低分批布局工作。 4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 本基金管理人按照相关法律法规规定，设有估值委员会，并制定了相关制度及流程。估值委员会主要负责基金估值相关工作的评估、决策、执行和监督，确保基金估值的公允与合理。报告期内相关基金估值政策由托管银行进行复核。公司估值委员会由主管运营的公司领导负责，成员包括基金核算、风险管理、行业研究方面业务骨干，均具有丰富的行业分析、会计核算等证券基金行业从业经验及专业能力。基金经理如认为估值有被歪曲或有失公允的情况，可向估值委员会报告并提出相关意见和建议。各方不存在任何重大利益冲突，一切以投资者利益最大化为最高准则。 4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 截至本报告期末，根据本基金基金合同和相关法律法规的规定，本基金无应分配但尚未实施的利润。 4.8 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 无。 5 托管人报告 5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 在托管本基金的过程中，本基金托管人中国农业银行股份有限公司严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》相关法律法规的规定以及基金合同、托管协议的约定，对本基金基金管理人—国泰基金管理有限公司 2023 年 1月 1 日至 2023年 6月 30日基金的投资运作，进行了认真、独立的会计核算和必要的投资监督，认真履行了托管人的义务，没有从事任何损害基金份额持有人利益的行为。 5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 本托管人认为, 国泰基金管理有限公司在本基金的投资运作、基金资产净值的计算、基金份额申购赎回价格的计算、基金费用开支及利润分配等问题上，不存在损害基金份额持有人利益的行为；在报告期内，严格遵守了《中华人民共和国证券投资基金法》等有关法律法规，在各重要方面的运作严格按照基金合同的规定进行。 5.3 托管人对本中期报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 本托管人认为，国泰基金管理有限公司的信息披露事务符合《公开募集证券投资基金信息披露管理办法》及其他相关法律法规的规定，基金管理人所编制和披露的本基金中期报告中的财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告、投资组合报告等信息真实、准确、完整，未发现有损害基金持有人利益的行为。 6中期财务会计报告（未经审计） 6.1 资产负债表 会计主体：国泰国证食品饮料行业指数证券投资基金 报告截止日：2023年 6月 30日 单位：人民币元
6.2 利润表 会计主体：国泰国证食品饮料行业指数证券投资基金 本报告期：2023年 1月 1日至 2023年 6月 30日 单位：人民币元
会计主体：国泰国证食品饮料行业指数证券投资基金 本报告期：2023年 1月 1日至 2023年 6月 30日 单位：人民币元
本报告 6.1至 6.4，财务报表由下列负责人签署： 基金管理人负责人：周向勇，主管会计工作负责人：倪蓥，会计机构负责人：吴洪涛 6.4 报表附注 6.4.1 基金基本情况 国泰国证食品饮料行业指数证券投资基金(以下简称“本基金”)是根据《关于国泰国证食品饮料行业指数分级证券投资基金修订基金合同的公告》以及相关法律法规的相关规定，由原国泰国证食品(以下简称“中国证监会”)证监许可[2014]307号《关于核准国泰国证食品饮料行业指数分级证券投资基金募集的批复》核准，由国泰基金管理有限公司依照《中华人民共和国证券投资基金法》和《国泰国证食品饮料行业指数分级证券投资基金基金合同》负责公开募集。原基金为契约型开放式，存续期限不定，首次设立募集不包括认购资金利息共募集 458,905,616.15元，业经普华永道中天会计师事务所(特殊普通合伙)普华永道中天验字(2014)第 558号验资报告予以验证。经向中国证监会备案，《国泰国证食品饮料行业指数分级证券投资基金基金合同》于 2014年 10月 23日正式生效，基金合同生效日的基金份额总额为 458,949,931.81份基金份额，其中认购资金利息折合 44,315.66份基金份额。 根据本基金的基金管理人国泰基金管理有限公司于 2020年 12月 2日发布的《关于国泰国证食品饮料行业指数分级证券投资基金之食品 A 份额和食品 B 份额终止运作、终止上市并修改基金合同的公告》，原基金于份额折算日基准日 2020年 12月 31日日终将食品 A份额和食品 B份额折算为原基金份额。《国泰国证食品饮料行业指数证券投资基金基金合同》和《国泰国证食品饮料行业指数证券投资基金托管协议》自 2021年 1月 1日起生效，原《国泰国证食品饮料行业指数分级证券投资基金基金合同》和《国泰国证食品饮料行业指数分级证券投资基金托管协议》自同日起失效。本基金为契约型开放式，存续期限不定。 原基金于基金合同失效前的基金资产净值为 7,306,590,059.90元，已于本基金的基金合同生效日全部转为本基金的基金资产净值。本基金的基金管理人为国泰基金管理有限公司，基金托管人为中国农业银行股份有限公司。 经深圳证券交易所(以下简称“深交所”)深证上[2021]第 59号文审核同意，本基金 145,471,605.00份基金份额于 2021年 1月 20日在深交所挂牌交易。 根据基金管理人国泰基金管理有限公司于 2022年 2月 11日发布的《国泰基金管理有限公司关于旗下部分证券投资基金增加 C类基金份额、降低基金费率并修改基金合同的公告》的规定，经与基金托管人协商一致并报中国证监会备案，自 2022年 2月 16日起对本基金增加 C类基金份额并相应修改法律文件。基金合同生效后，在本基金符合法律法规和深圳证券交易所规定的上市条件的情况下，本基金的 A类基金份额在深圳证券交易所上市交易。本基金根据销售服务费及申购费收取方式的不同，将基金份额分为不同的类别。其中，不从本类别基金资产中计提销售服务费且收取申购费的基金份额类别，称为 A类基金份额；从本类别基金资产中计提销售服务费且不收取申购费的基金份额类别，称为 C类基金份额。本基金 A类基金份额和 C类基金份额分别设置代码。由于基金费用的不同，本基金 A类基金份额和 C类基金份额将分别计算并公布基金份额净值和基金份额累计净金份额；可通过场外渠道申购与赎回 C类基金份额。本基金 A类基金份额参与上市交易，C类基金份额不参与上市交易。 根据《中华人民共和国证券投资基金法》和《国泰国证食品饮料行业指数证券投资基金基金合同》的有关规定，本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括标的指数成份股及其备选成份股(含存托凭证)、债券、债券回购、银行存款、权证、股指期货以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具(但须符合中国证监会相关规定)。本基金将根据法律法规参与融资和转融通证券出借业务。本基金投资于股票的资产占基金资产的比例为 90%－95%，其中标的指数成份股及其备选成份股的投资比例不低于股票资产的 90%，且不低于非现金资产的 80%。每个交易日日终在扣除股指期货合约需缴纳的交易保证金后，应当保持不低于基金资产净值 5%的现金或到期日在一年以内的政府债券，其中，现金不包括结算备付金、存出保证金和应收申购款等。权证投资不高于基金资产净值的 3%。本基金的业绩比较基准：国证食品饮料行业指数收益率×95%+银行活期存款利率(税后)×5%。 本财务报表由本基金的基金管理人国泰基金管理有限公司于 2023年 8月 28日批准报出。 6.4.2 会计报表的编制基础 本基金的财务报表按照财政部于 2006年 2月 15日及以后期间颁布的《企业会计准则－基本准则》、各项具体会计准则、《资产管理产品相关会计处理规定》及相关规定(以下合称“企业会计准则”)、中国证监会颁布的《证券投资基金信息披露 XBRL模板第 3号<年度报告和中期报告>》、中国证券投资基金业协会(以下简称“中国基金业协会”)颁布的《证券投资基金会计核算业务指引》、《国泰国证食品饮料行业指数证券投资基金基金合同》和在财务报表附注 6.4.4所列示的中国证监会、中国基金业协会发布的有关规定及允许的基金行业实务操作编制。 本财务报表以持续经营为基础编制。 6.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明 本基金 2023年中期财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金 2023年 6月 30日的财务状况以及 2023年 1月 1日至 2023年 6月 30日止期间的经营成果和净资产变动情况等有关信息。 6.4.4 重要会计政策和会计估计 6.4.5 差错更正的说明 本基金在本报告期间无须说明的会计差错更正。 6.4.6 税项 根据财政部、国家税务总局财税[2002]128号《关于开放式证券投资基金有关税收问题的通知》、财税[2008]1号《关于企业所得税若干优惠政策的通知》、财税[2012]85号《关于实施上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税[2015]101号《关于上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税[2016]36号《关于全面推开营业税改征增值税试点的通知》、财税[2016]46号《关于进一步明确全面推开营改增试点金融业有关政策的通知》、财税[2016]70号《关于金融机构同业往来等增值税政策的补充通知》、财税[2016]140号《关于明确金融房地产开发教育辅助服务等增值税政策的通知》、财税[2017]2号《关于资管产品增值税政策有关问题的补充通知》、财税[2017]56号《关于资管产品增值税有关问题的通知》、财税[2017]90号《关于租入固定资产进项税额抵扣等增值税政策的通知》及其他相关财税法规和实务操作，主要税项列示如下： (1) 资管产品运营过程中发生的增值税应税行为，以资管产品管理人为增值税纳税人。资管产品管理人运营资管产品过程中发生的增值税应税行为，暂适用简易计税方法，按照 3%的征收率缴纳增值税。 对证券投资基金管理人运用基金买卖股票、债券的转让收入免征增值税，对国债、地方政府债以及金融同业往来利息收入亦免征增值税。资管产品管理人运营资管产品提供的贷款服务，以产生的利息及利息性质的收入为销售额。 (2) 对基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股票的股息、红利收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。 (3)对基金取得的企业债券利息收入，应由发行债券的企业在向基金支付利息时代扣代缴 20%的个人所得税。对基金从上市公司取得的股息红利所得，持股期限在 1个月以内(含 1个月)的，其股息红利所得全额计入应纳税所得额；持股期限在 1个月以上至 1年(含 1年)的，暂减按 50%计入应纳税所得额；持股期限超过 1年的，暂免征收个人所得税。对基金持有的上市公司限售股，解禁后取得的股息、红利收入，按照上述规定计算纳税，持股时间自解禁日起计算；解禁前取得的股息、红利收入继续暂减按 50%计入应纳税所得额。上述所得统一适用 20%的税率计征个人所得税。 (4) 基金卖出股票按 0.1%的税率缴纳股票交易印花税，买入股票不征收股票交易印花税。 (5)本基金的城市维护建设税、教育费附加和地方教育附加等税费按照实际缴纳增值税额的适用比例计算缴纳。 6.4.7重要财务报表项目的说明 6.4.7.1 银行存款 单位：人民币元
单位：人民币元
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