[中报]国投新丝路LOF (161224): 国投瑞银新丝路灵活配置混合型证券投资基金（LOF）2023年中期报告
原标题:国投新丝路LOF : 国投瑞银新丝路灵活配置混合型证券投资基金（LOF）2023年中期报告 国投瑞银新丝路灵活配置混合型证券投资基金（LOF） 2023年中期报告 2023年 6月 30日 基金管理人：国投瑞银基金管理有限公司 基金托管人：中国银河证券股份有限公司 报告送出日期：二〇二三年八月三十日 1 重要提示及目录 1.1 重要提示 基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重 大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本中期报 告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。 基金托管人中国银河证券股份有限公司根据本基金合同规定，于 2023年 8月 29日 复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告 等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金 一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔 细阅读本基金的招募说明书及其更新。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自 2023年 1月 1日起至 6月 30日止。 1.2 目录 1 重要提示及目录 .......................................................................................................................2 1.1 重要提示 ..........................................................................................................................2 1.2 目录 .................................................................................................................................3 2 基金简介..................................................................................................................................5 2.1基金基本情况 ....................................................................................................................5 2.2 基金产品说明 ...................................................................................................................5 2.3 基金管理人和基金托管人 .................................................................................................6 2.4 信息披露方式 ...................................................................................................................6 2.5 其他相关资料 ...................................................................................................................7 3 主要财务指标和基金净值表现 ..................................................................................................7 3.1 主要会计数据和财务指标 .................................................................................................7 3.2 基金净值表现 ...................................................................................................................7 4 管理人报告 ..............................................................................................................................9 4.1 基金管理人及基金经理情况 ..............................................................................................9 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 ......................................................... 10 4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 ................................................................... 10 4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 ..................................................... 11 4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 ..................................................... 12 4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 ................................................................ 12 4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 ................................................................... 13 4.8 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 ................................ 13 5 托管人报告 ............................................................................................................................ 13 5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 ....................................................................... 13 5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 ........... 13 5.3 托管人对本中期报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 ............................. 13 6半年度财务会计报告（未经审计）............................................................................................ 14 6.1 资产负债表 .................................................................................................................... 14 6.2 利润表 ........................................................................................................................... 15 6.3 净资产（基金净值）变动表 ............................................................................................ 16 6.4 报表附注 ........................................................................................................................ 18 7 投资组合报告......................................................................................................................... 38 7.1 期末基金资产组合情况 ................................................................................................... 38 7.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 .............................................................................. 39 7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 ................................ 39 7.4报告期内股票投资组合的重大变动 .................................................................................. 42 7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 .............................................................................. 43 7.6期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 .............................. 43 7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 .................. 43 7.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 .................. 44 7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 ............................. 44 7.10 本基金投资股指期货的投资政策 ................................................................................... 44 7.11报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 ............................................................... 44 7.12 投资组合报告附注 ........................................................................................................ 44 8 基金份额持有人信息 .............................................................................................................. 45 8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 .......................................................................... 45 8.2 期末上市基金前十名持有人 ............................................................................................ 46 8.3 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 ................................................................ 46 8.4期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况 ................................. 46 9开放式基金份额变动 ................................................................................................................. 46 10 重大事件揭示 ....................................................................................................................... 47 10.1基金份额持有人大会决议............................................................................................... 47 10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动...................................... 47 10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 ....................................................... 47 10.4 基金投资策略的改变..................................................................................................... 47 10.5为基金进行审计的会计师事务所情况 ............................................................................. 47 10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 ................................................ 47 10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况......................................................................... 47 10.8其他重大事件 ................................................................................................................ 48 11影响投资者决策的其他重要信息.............................................................................................. 48 11.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况 ..................................... 48 11.2 影响投资者决策的其他重要信息 ................................................................................... 49 12 备查文件目录 ....................................................................................................................... 49 12.1 备查文件目录 ............................................................................................................... 49 12.2 存放地点 ...................................................................................................................... 49 12.3 查阅方式 ...................................................................................................................... 49 2 基金简介 2.1基金基本情况
2.2 基金产品说明
3.1 主要会计数据和财务指标 金额单位：人民币元
2、对期末可供分配利润，采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数（为期末余额，不是当期发生数）。 3、以上所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用（例如基金申购赎回费、基金转换费等），计入费用后实际利润水平要低于所列数字。 3.2 基金净值表现
4 管理人报告 4.1 基金管理人及基金经理情况 4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验 国投瑞银基金管理有限公司（以下简称"公司"）前身为中融基金管理有限公司，经中国证券监督管理委员会批准，于 2005年 6月 8日合资成立，注册资本 1亿元人民币。 公司是境内第一家外方持股比例达到 49%的合资基金公司，公司股东为国投泰康信托有限公司（国家开发投资公司的控股子公司）及瑞士银行股份有限公司（UBS AG）。公司拥有完善的法人治理结构，建立了有效的风险管理及控制架构，以"诚信、创新、包容、客户关注"作为公司的企业文化。公司目前已建立较为完整的产品线，产品涵盖股票型、混合型、债券型、货币型、指数型、QDII型、FOF型、商品型等类型，为投资者提供多样化选择，满足不同风险偏好的投资需求。 4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理的简介
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 在报告期内，本基金管理人遵守《证券法》、《证券投资基金法》及其系列法规和本基金《基金合同》等有关规定，本着恪守诚信、审慎勤勉，忠实尽职的原则，为基金份额持有人的利益管理和运用基金资产。在报告期内，基金的投资决策规范，基金运作合法合规，没有损害基金份额持有人利益的行为。 4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 本报告期内，管理人通过制度、流程和技术手段保证了公平交易原则的实现，确保本基金管理人旗下各投资组合在研究、决策、交易执行等各方面均得到公平对待，通过对投资交易行为的监控、分析评估和信息披露来加强对公平交易过程和结果的监督，形成了有效地公平交易体系。本报告期，本基金管理人各项公平交易制度流程均得到良好地贯彻执行，未发现存在违反公平交易原则的现象。 报告期内，管理人于每季度和年度对公司管理的不同投资组合的整体收益率差异、分投资类别（股票、债券）的收益率差异进行分析，对连续四个季度期间内、不同时间窗下（如日内、3日内、5日内）公司管理的不同投资组合同向交易的交易价差进行分析。本年度同向交易价差专项分析的情况如下： 1、管理人对所有投资组合在过去连续四个季度内同向交易相同证券的交易价差的溢价率进行分析，对两两组合同向交易成交价格均值的溢价率是否趋近于零进行 T检验，检验在 95%的可信水平下，价格均值的溢价率趋近于零是否存在检验不通过的情况。 2、管理人对所有投资组合在过去连续四个季度内同向交易相同证券的交易价差优劣进行比较，区分买优、卖优、买次、卖次等情况分别分析两两组合在期间内交易时是否存在显著优于另一方的异常情况。 3、管理人对所有投资组合在过去连续四个季度内同向交易相同证券的交易价差区分两两组合进行利益输送的模拟测算，检查在过去四个季度内，是否存在显著异常的情况。 检验分析结果显示，公司管理的所有投资组合，在过去连续四个季度内未发现存在违反公平交易原则的情况。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 本基金于本报告期内不存在异常交易行为。 基金管理人管理的所有投资组合在本报告期内未出现参与交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日总成交量 5%的交易情况。 4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析 行业配置方面，我们维持适度分散、重点布局的思路。重点布局计算机和医药，计算机是进攻矛、医药是防御盾。我们乐观看待后续市场走势，认为在后续市场的反弹中，前期表现靓丽的计算机、中特估等仍会充当急先锋。 医药板块是典型的长坡厚雪的赛道，借鉴老龄化严重的日本，某些细分的医疗器械行业，仍得到较好的发展。我们乐观预计，随着今年高值耗材集采的落地，部分器械细分板块存在重估的可能。尽管今年以来，医药板块表现平平，但是我们对某些细分板块保持乐观的观点。 4.4.2 报告期内基金的业绩表现 基金同期业绩比较基准收益率为 0.13%。 4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 格雷厄姆提到：“市场先生情绪波动，还有点精神分裂。有时他兴高采烈，有时又悲观厌世。” 二季度的市场的下跌，让人们如此快的遗忘了年初的乐观。金融产品价值，是未来现金流的折现。既涉及科学的严谨计算，更包含人们预期未来的情绪。人类的情绪，很容易产生超调：乐观的时候，即便羊入虎口，也无所畏惧；悲观的时候，即使黄金遍地，亦弃之如敝履。这凸显了遵从常识的可贵之处。常识，是在大多数人不敢说的怯懦时刻，说出真相；是在大多数人不明白的困惑时刻，看出破绽。人们都以为具备常识很简单，其实很难。正如芒格的戏言：“常识是平常人没有的知识”。遵从常识，方能“在别人贪婪时恐惧；在别人恐惧时贪婪”。 我们不否认全球化的蜜月期可能已结。如果我们是乐观主义者，尽管当前荆棘塞道，仍需对未来满怀信心和憧憬。此时此地，我们不应再恐慌和悲观，要相信时间的力量、均值回归的常识。A股大部分宽基指数的估值处于历史低位，投资的安全边际较高。而且主要城市地铁客运和拥堵等指标显示，经济活力已边际趋好。 4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 本基金管理人从事基金估值业务的组织机构主要包括估值委员会、运营部及相关部门。 本基金的日常估值程序通常由运营部估值核算岗执行并由业务复核岗复核估值结果，最终由估值核算员与产品托管人的估值结果核对一致。 本基金的特别估值程序由估值委员会秘书部门运营部在收到启动特殊估值程序的请求后，应通过估值核算人员及时与基金托管人沟通协商，必要时征求会计师事务所的专业意见，并将有关信息及材料一并报送全体估值委员会成员；估值委员会应综合考虑投资部门、研究部和运营部等各方面的意见和建议，并按照有关议事规则讨论审议，决定批准或不批准使用特殊估值调整；运营部应当根据经估值委员会审议通过的特别估值调整意见执行估值程序，准备特殊估值调整事项的临时公告，并发起信息披露审批流程；法律合规部应当对特殊估值调整事项的相关信息披露进行合规审核。 截止报告期末，本基金管理人已与中债金融估值中心有限公司、中证指数有限公司建立业务合作关系，由其按约定提供相关债券品种、流通受限股票的估值参考数据。 4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 本基金本期已实现收益为 249,039.23元，期末可供分配利润为 28,933,689.68元。 本基金本报告期未实施利润分配。 4.8 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 无。 5 托管人报告 5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 本报告期内，中国银河证券股份有限公司在本基金的托管过程中，严格遵守《证券投资基金法》及其他法律法规和基金合同的有关规定，不存在任何损害基金份额持有人利益的行为，完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。 5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 本报告期内，本托管人按照《证券投资基金法》及其他法律法规和基金合同的有关规定，对本基金的基金资产净值计算、基金费用开支以及利润分配等方面进行了认真的复核，对本基金的投资运作方面进行了监督，未发现基金管理人有损害基金份额持有人利益的行为。 5.3 托管人对本中期报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 本托管人依法复核国投瑞银基金管理有限公司编制和披露的国投瑞银新丝路灵活配置混合型证券投资基金（LOF）2023年中期报告中财务指标、净值表现、利润分配、财务会计报告、投资组合报告等内容，以上内容真实、准确和完整。 6半年度财务会计报告（未经审计） 6.1 资产负债表 会计主体：国投瑞银新丝路灵活配置混合型证券投资基金（LOF） 报告截止日：2023年 6月 30日 单位：人民币元
6.2 利润表 会计主体：国投瑞银新丝路灵活配置混合型证券投资基金（LOF） 本报告期：2023年 1月 1日至 2023年 6月 30日 单位：人民币元
会计主体：国投瑞银新丝路灵活配置混合型证券投资基金（LOF） 本报告期：2023年 1月 1日至 2023年 6月 30日 单位：人民币元
报表附注为财务报表的组成部分。 本报告 6.1至 6.4，财务报表由下列负责人签署： 基金管理人负责人：王彦杰，主管会计工作负责人：王彦杰，会计机构负责人：冯伟 6.4 报表附注 6.4.1 基金基本情况 国投瑞银新丝路灵活配置混合型证券投资基金(LOF)(以下简称"本基金")经中国证券监督管理委员会(以下简称"中国证监会")证监许可[2015]252号《关于准予国投瑞银新丝路灵活配置混合型证券投资基金(LOF)注册的批复》核准，由国投瑞银基金管理有限公司依照《中华人民共和国证券投资基金法》和《国投瑞银新丝路灵活配置混合型证券投资基金(LOF)基金合同》负责公开募集。本基金为契约型开放式，存续期限不定，首次设立募集不包括认购资金利息共募集人民币 952,322,041.98元，业经普华永道中天会计师事务所(特殊普通合伙)普华永道中天验字(2015)第 293 号验资报告予以验证。经向中国证监会备案，《国投瑞银新丝路灵活配置混合型证券投资基金(LOF)基金合同》于 2015年 4月 10日正式生效，基金合同生效日的基金份额总额为 952,670,970.41份基金份额，其中认购资金利息折合 348,928.43份基金份额。本基金的基金管理人为国投瑞银基金管理有限公司，基金托管人为中国银河证券股份有限公司。 经深圳证券交易所(以下简称"深交所")深证上[2015]177号文审核同意，本基金285,389,154份额于 2015年 5月 6日在深交所挂牌交易。未上市交易的基金份额托管在场外，基金份额持有人可通过跨系统转托管业务将其转至深交所场内后即可上市流通。 根据《中华人民共和国证券投资基金法》、《国投瑞银新丝路灵活配置混合型证券投资基金(LOF)基金合同》和《国投瑞银新丝路灵活配置混合型证券投资基金(LOF)招募说明书》的有关规定，本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法上市的股票(包括中小板、创业板及其他经中国证监会核准发行上市的股票)、债券(包括国债、央行票据、金融债、企业债、公司债、可转债(含可分离交易可转换债券)、次级债、短期融资券、中期票据、中小企业私募债券等)、资产支持证券、债券回购、银行存款、货币市场工具、股指期货、国债期货、权证以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其它金融工具(但须符合中国证监会的相关规定)。本基金的投资组合比例为：股票资产占基金资产的比例范围为 0%-95%；投资于本基金定义的一带一路主题相关的证券资产不低于基金非现金资产的 80%；投资于权证的比例不超过基金资产净值的 3%；每个交易日日终在扣除国债期货和股指期货合约需缴纳的交易保证金后，现金或到期日在一年以内的政府债券投资比例合计不低于基金资产净值的 5%。其中，上述现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等。本基金的业绩比较基准为：沪深 300 指数收益率×60%＋中债综合指数收益率× 40%。 6.4.2 会计报表的编制基础 本财务报表系按照财政部颁布的《企业会计准则—基本准则》以及其后颁布及修订的具体会计准则、应用指南、解释以及其他相关规定（以下统称“企业会计准则”）编制，同时，对于在具体会计核算和信息披露方面，也参考了中国证券投资基金业协会修订并发布的《证券投资基金会计核算业务指引》、中国证监会制定的《中国证券监督管理委员会关于证券投资基金估值业务的指导意见》、《公开募集证券投资基金信息披露管理办法》、《证券投资基金信息披露内容与格式准则》第 2号《年度报告的内容与格式》、《证券投资基金信息披露编报规则》第 3号《会计报表附注的编制及披露》、《证券投资基金信息披露 XBRL模板第 3号<年度报告和中期报告>》及其他中国证监会及中国证券投资基金业协会颁布的相关规定。 本财务报表以本基金持续经营为基础列报。 6.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明 本财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金 2023年 6月 30日的财务状况以及 2023年中期的经营成果和基金净值变动情况等有关信息。 6.4.4 本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明 本基金本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告一致。 6.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明 6.4.5.1会计政策变更的说明 本基金本报告期未发生会计政策变更。 6.4.5.2会计估计变更的说明 6.4.5.3差错更正的说明 本基金在本报告期间无须说明的会计差错更正。 6.4.6 税项 根据财政部、国家税务总局财税[2002]128号《关于开放式证券投资基金有关税收问题的通知》、财税[2008]1号《关于企业所得税若干优惠政策的通知》、财税[2012]85号《关于实施上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税[2014]81号《财政部国家税务总局证监会关于沪港股票市场交易互联互通机制试点有关税收政策的通知》、财税[2015]101号《关于上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税[2016]36号《关于全面推开营业税改征增值税试点的通知》、财税[2016]46号《关于进一步明确全面推开营改增试点金融业有关政策的通知》、财税[2016]70号《关于金融机构同业往来等增值税政策的补充通知》、财税[2016]127号《财政部国家税务总局证监会关于深港股票市场交易互联互通机制试点有关税收政策的通知》、财税[2016]140号《关于明确金融 房地产开发 教育辅助服务等增值税政策的通知》、财税[2017]2号《关于资管产品增值税政策有关问题的补充通知》、财税[2017]56号《关于资管产品增值税有关问题的通知》、财税[2017]90号《关于租入固定资产进项税额抵扣等增值税政策的通知》及其他相关财税法规和实务操作，主要税项列示如下： (1)资管产品运营过程中发生的增值税应税行为，以资管产品管理人为增值税纳税人。 资管产品管理人运营资管产品过程中发生的增值税应税行为，暂适用简易计税方法，按照 3%的征收率缴纳增值税。对证券投资基金管理人运用基金买卖股票、债券的转让收入免征增值税，对国债、地方政府债以及金融同业往来利息收入亦免征增值税。资管产品管理人运营资管产品提供的贷款服务，以产生的利息及利息性质的收入为销售额。 (2)对基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股票的股息、红利收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。 (3)对基金取得的企业债券利息收入，应由发行债券的企业在向基金支付利息时代扣代缴 20%的个人所得税。对基金从上市公司取得的股息红利所得，持股期限在 1个月以内(含 1个月)的，其股息红利所得全额计入应纳税所得额；持股期限在 1个月以上至 1年(含 1年)的，暂减按 50%计入应纳税所得额；持股期限超过 1年的，暂免征收个人所得税。对基金持有的上市公司限售股，解禁后取得的股息、红利收入，按照上述规定计算纳税，持股时间自解禁日起计算；解禁前取得的股息、红利收入继续暂减按 50%计入对基金通过港股通投资香港联交所上市 H股取得的股息红利，H股公司应向中国证券登记结算有限责任公司(以下简称“中国结算”)提出申请，由中国结算向 H股公司提供内地个人投资者名册，H股公司按照 20%的税率代扣个人所得税。基金通过港股通投资香港联交所上市的非 H股取得的股息红利，由中国结算按照 20%的税率代扣个人所得税。 (4)基金卖出股票按 0.1%的税率缴纳股票交易印花税，买入股票不征收股票交易印花税。基金通过港股通买卖、继承、赠与联交所上市股票，按照香港特别行政区现行税法规定缴纳印花税。 (5)本基金的城市维护建设税、教育费附加和地方教育附加等税费按照实际缴纳增值税额的适用比例计算缴纳。 6.4.7重要财务报表项目的说明 6.4.7.1 银行存款 单位：人民币元
单位：人民币元
无。 6.4.7.4 买入返售金融资产 6.4.7.4.1 各项买入返售金融资产期末余额 无。 6.4.7.4.2 期末买断式逆回购交易中取得的债券 无。 6.4.7.5 其他资产 无。 6.4.7.6 其他负债 单位：人民币元
金额单位：人民币元
6.4.7.8 未分配利润 单位：人民币元
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