[中报]鸿泉物联(688288):鸿泉物联：2023年半年度报告
原标题:鸿泉物联:鸿泉物联：2023年半年度报告 杭州鸿泉物联网技术股份有限公司 2023年半年度报告 重要提示 一、 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证半年度报告内容的真实性、准确性、完整性，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 二、 重大风险提示 报告期内，不存在对公司生产经营产生实质性影响的特别重大风险。公司已在本报告中详细描述可能存在的相关风险，敬请查阅“第三节 管理层讨论与分析”之“五、风险因素”的内容。 三、 公司全体董事出席董事会会议。 四、 本半年度报告未经审计。 五、 公司负责人何军强、主管会计工作负责人刘江镇及会计机构负责人（会计主管人员）刘江镇声明：保证半年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 六、 董事会决议通过的本报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 无 七、 是否存在公司治理特殊安排等重要事项 □适用 √不适用 八、 前瞻性陈述的风险声明 √适用 □不适用 本年度报告中所涉及的未来计划、发展战略等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，敬请投资者注意投资风险。 九、 是否存在被控股股东及其他关联方非经营性占用资金情况 否 十、 是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？ 否 十一、 是否存在半数以上董事无法保证公司所披露半年度报告的真实性、准确性和完整性 否 十二、 其他 □适用 √不适用 目录 第一节 释义..................................................................................................................................... 4 第二节 公司简介和主要财务指标 ................................................................................................. 5 第三节 管理层讨论与分析 ............................................................................................................. 8 第四节 公司治理 ........................................................................................................................... 27 第五节 环境与社会责任 ............................................................................................................... 28 第六节 重要事项 ........................................................................................................................... 30 第七节 股份变动及股东情况 ....................................................................................................... 46 第八节 优先股相关情况 ............................................................................................................... 50 第九节 债券相关情况 ................................................................................................................... 50 第十节 财务报告 ........................................................................................................................... 51
第一节 释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义：
第二节 公司简介和主要财务指标 一、 公司基本情况
二、 联系人和联系方式
三、 信息披露及备置地点变更情况简介
四、 公司股票/存托凭证简况 (一) 公司股票简况 √适用 □不适用
(二) 公司存托凭证简况 五、 其他有关资料 □适用 √不适用 六、 公司主要会计数据和财务指标 (一) 主要会计数据 单位：元 币种：人民币
(二) 主要财务指标
公司主要会计数据和财务指标的说明 √适用 □不适用 1.营业收入同比增长42.78%，主要系报告期内下游行业回暖，商用车销量上升，客户需求和订单有所增加所致。 2.归属于上市公司股东的净利润同比减亏，主要系公司营业收入增长所致。 3.经营活动产生的现金流量净额同比增长，主要系销售商品、提供劳务收到的现金增加，而购买商品、接受劳务支付的现金减少所致。 4.基本每股收益和稀释每股收益同比增长，主要系净利润增加所致。 5.加权平均净资产收益率同比增加0.50个百分点，主要系净利润增加所致。 6.研发投入占营业收入比例同比减少12.71个百分点，主要系营业收入增幅高于研发投入增幅所致。 七、 境内外会计准则下会计数据差异 □适用 √不适用 八、 非经常性损益项目和金额 √适用 □不适用 单位:元 币种:人民币
对公司根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》定义界定的非经常性损益项目，以及把《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应说明原因。 √适用 □不适用 单位：元 币种：人民币
图3 ADAS高级辅助驾驶系统 行驶记录仪，满足GB/T 19056-2021国家标准，主要用于对重卡等车辆的行驶速度、时间、 里程、位置等信息进行记录、存储，具有灾备存储功能，同时基于硬件设备采集传输的数据，通 过内含驾驶行为专家库和不良驾驶模型的嵌入式软件模块分析处理，向使用者提供包括驾驶行为 分析、最优驾驶指导（如油气耗管理）、全生命周期管理、“汽车后市场”服务（如商用车车险、 车贷、物流等）、整车厂管理（如设计、研发、采购、生产、销售及售后等环节）等功能。 T-BOX，可直接与汽车CAN通信，获取车辆状态、车况信息等数据，能对数据进行分析，并 且将数据和分析结果通过移动通信网络上传到后台，可提供车联网、车辆信息实时上传、远程诊 断、OTA、V2X、E-CALL、尾气排放检测、车辆监管等功能。 ADAS高级辅助驾驶系统，主要由车载智能终端（如AI-BOX、AI一体机、智能车载录像机 等）、及内嵌人工智能算法的多种智能传感器、摄像头等硬件终端及具备分析管理作用的大数据 云平台共同构成。该系统能够通过智能终端、传感器与摄像头实时采集车内外的环境数据，并通 过自主研发的人工智能算法进行分析处理，实现包括驾驶员身份及分神识别（DMS）、盲区行人 车辆监测（BSD）、车道偏离识别（LDW）、360环视、罐体转向识别等一系列ADAS功能，显著 降低车辆运营过程中存在的安全隐患，提升司机的驾驶安全度。 2.智能座舱产品：主要包括人机交互终端，具体产品包括车载中控屏、汽车仪表及其他座 舱产品。 图4 车载中控屏 汽车仪表 车载中控屏，主要用于实现车辆的人机交互，提高司机驾驶体验，提供影音娱乐、车载导航、驾驶信息提醒、胎压监测、360环视显示等功能。 汽车仪表，主要由各种仪表盘、指示器、警示灯报警器等组成，为司机提供所需的汽车运行参数信息。 车载中控屏、汽车仪表是智能座舱的基础产品之一，公司将围绕智能座舱主题开发多种产品，包括一机双屏、一机多屏、座椅控制屏等座舱产品，不断提升产品融合及综合供应能力，以满足包括商用车、两轮车、乘用车等不同客户的不同需求。 3.控制器产品：具体产品主要包括车身控制系统、车门控制系统、网关、集成温控系统、 热管理控制器、车载空调控制器、车载冰箱控制器、无钥匙进入系统、座椅控制器等汽车控制 器产品。 图5 各类控制器 汽车控制器，主要用于接收来自传感器的信息，进行处理后输出相应的控制指令给到执行器 执行相关动作。随着软硬件技术的进步，汽车电子电气架构开始从分布式架构向域集中式架构、 中央超算+区域控制架构方向演变，公司将打好基础控制器开发能力，并紧跟行业发展趋势提升 域控制器等产品的研发能力。 4.软件平台开发：主要包括政务监管平台和主机厂车联网平台的开发、迭代、运维等服务， 并探索数据利用场景。 图6 政务监管平台 车联网平台 政务监管平台，主要包括环卫车、渣土车、商砼车、危化品车等专项作业车的监管调度平台，以及应用于市容环卫、水务防汛、气象、林业、城市管理等领域的智慧城市政务管理平台，是城市大脑、智慧城市等综合管理系统的重要组成部分。 车联网平台，主要包括为商用车、工程机械等主机厂开发的数据分析、营销服务管理等TSP平台，有助于主机厂为终端客户提供更好的服务。 公司生产的各类车载终端产品与开发的软件平台具有较强的粘性和协同效应。 （三）主要经营模式 1.盈利模式 公司主要从事汽车智能网联设备及大数据平台的研发、生产和销售，向整车厂、政府客户、运输公司等领域的客户提供设备终端、配件销售及软件平台开发业务，并获取收入和利润。 2.研发模式 公司坚持自主研发，已建成了高效的研发体系，进行技术创新和产品迭代开发。目前公司研发体系分为研发中心与研究院两大板块。 研发中心主要针对具体产品进行开发与技术迭代，以客户需求确定产品研发方向。在研发过程中，通过客户、市场、产品设计、研发、采购、生产、客服等全部门共同参与的IPD体系（集成式产品开发体系）运作，确保产品在充分满足客户需求的同时，也满足功能、性能、质量、成本、工艺、客户服务等多个层面的要求，显著缩短了研发周期，大大提升了效率和质量。 在技术预研成功后，由产品部门对产品的需求进行分析和整理，并进入正式立项流程。产品研发在项目经理主导下，由总工程师进行技术架构设计、质量设计及成本规划。此后通过产品经理、软硬件开发工程师、结构设计工程师、测试工程师、视觉设计工程师、质量工程师、采购工程师、工艺工程师、售后服务工程师等集中设计评审，以在设计阶段对产品的需求、软硬件、结构、质量、工艺、成本及售后服务进行充分规划和考虑，使产品的性能、质量、成本与研发效率最大限度达到预定目标。 产品研发结束后，公司研发部门将组建产品生命周期维护功能小组，持续响应客户的新需求并迭代升级，使每一款产品在其全生命阶段持续满足客户需求。 研究院则主要承担辅助驾驶和自动驾驶领域前沿技术探索及预研的重任，目前以5G通信、V2X技术、人工智能算法、组合导航等为主要的研发方向。 报告期内，公司通过研发平台化建设，优化研发资源结构配置，有效提高了研发效率和产品化能力。 3.采购模式 公司采购管理实行供应链管理模式，推行物资采购信息化，实施第三方物流和准时制采购。 公司结合销售订单和市场需求预测制定生产计划，根据生产计划制定原材料采购计划，供应链中心负责所有采购物资的管理、配送工作；在采购价格上，通过招标、询价等比价方式进行确定。 公司严格执行采购计划，对于交付周期较长的原材料，一般通过销售预测确定预计使用量并联系供应商提前进行备货；对于部分生产过程中普遍适用的通用型材料维持合理的安全库存，保证生产连续性及产品交付不受影响。 公司建立了完善的供应商管理体系，与主要供应商保持长期稳定的合作关系。在供应商的选择上，实行优胜劣汰管理机制，逐步淘汰规模小、产能不足、质量不稳定的供应商，择优选择供货能力强、质量稳定、信誉度高的供货方。同时，公司对供应商就产品价格、质量、服务、交付等方面进行绩效评价，对绩效评价优秀供应商和不满足要求的供应商及时调整采购策略，保证供应商的综合能力满足公司需求。为了严格控制采购成本、确保采购质量，公司杜绝独家供货行为，对采购入库的产品均进行严格的检验。 目前，公司采购的原材料主要包括芯片、模组、组件（液晶屏、摄像头等）、电子元器件（电阻、电容、电感等）、PCB、钣金件、线束等，供应链中心运营部根据销售订单制定生产计划，经审批后形成采购计划，供应链中心采购部向供应商进行采购并跟踪交货进度。同时，公司会及时判断市场供需形势，维持安全库存。 公司制订了《采购控制程序》、《合格供方评定控制程序》、《主备供应商管理制度》、《新供应商导入管理制度》、《供应商二方审核管理制度》等一系列制度，对供应商技术能力、质量保证、内部管理体系、供货能力、价格高低等多项指标进行考察，由供应链中心、质量中心和研发中心分别进行评分考核和等级评定，作为合格供应商的选择依据，建立合格供应商名录，保证原材料采购的稳定性与可靠度。 4.生产模式 公司主要采取“以销定产”模式，以销售订单为基础编制生产计划,根据客户需求适时扩产，同时公司也会对部分标准化产品保留适当安全库存。公司销售部门获得客户订单后，供应链中心运营部会根据销售订单制定生产计划，生产中心生产部依据生产计划、生产负荷和在制产品情况将生产计划分解为每日的生产工单，依据工单安排生产。公司充分利用ERP系统提高生产效率，将订单分解成BOM（物料清单），由第三方物流公司根据需求计划配送物资上生产线。公司在整个生产过程中严格推行精益化生产理念，全过程严格有序，设备下线后通过ERP系统进行报工、经质量检验合格后入库，严格执行现场管理制度，确保高质量与高效率生产。 公司硬件生产环节主要包括SMT贴片焊接、DIP插件封装、程序烧写、老化、整机组装、质量检验等工序。公司全面贯彻《6S管理细则》，提高生产现场管理水平并持续改进，确保公司产品质量不断提升。 公司制订了《生产计划控制程序》、《试生产控制程序》、《生产过程控制程序》、《生产车间管理制度》等一系列流程制度，保证产品生产的质量与及时性。 公司浙江湖州安吉生产基地，总面积超过2万平方米，配备了多条自动化的生产线，现代化的生产基地能够满足不同类型前装整车厂的审厂要求，有利于公司前装业务的拓展。 5.销售模式 根据客户类型的不同，公司主要销售模式可分为前装业务和后装业务两类。 5.1前装业务销售模式：前装业务是指将产品直接销售给整车厂，由整车厂装配完成后再将整车出售给其终端客户的模式。 前装业务中，公司会在了解客户需求后进行技术交流、定制研发、订单执行、货款回收等工作，并直接向客户提供售前、售中和售后服务。相比于后装业务而言，前装业务具备供货需求稳定、客户粘性强，业务可持续的优势，有利于客户资源管理，但同时也面临着较高的进入门槛：前装整车厂客户对供应商快速响应和配合各种定制化需求的能力有着更高的要求，且对产品的可靠性、稳定性也有着更为严格的标准。 整车厂客户会根据行业经济趋势、产品需求情况、生产能力等做出年度产量预测，与公司沟通当年的采购意向。重要客户采用先签订年度框架协议的方式，预先确定价格、付款条件、质量保证及交付方式等合约条款，再以订单形式向公司提出供货需求。 公司依托品牌、质量、服务、技术和价格等方面的综合优势，已与多家品牌商用车厂形成长期稳定的合作关系，为其提供全面的智能网联产品解决方案，并拥有较高的市场占有率，这是公司的核心竞争力之一，此外公司正努力争取在乘用车领域取得突破。 5.2后装业务销售模式：后装业务是指面向市场中现有的存量商用车销售相关产品，主要客户包括政府部门、运输公司、车队等，主要应用车型包括货运车辆、非道路移动机械、专项作业车辆（如渣土车、商砼车、环卫车）等。 相对于前装客户，后装客户具有分布地域广、单客户采购金额小、市场开拓具有地区性等特点。公司作为渣土车管理行业最早的参与者之一，在后装领域有着丰富的市场开拓与产品定制化研发经验。 后装业务开拓初期，为快速提升公司后装市场份额，公司会在部分区域择优选取经销商采用经销模式，与经销商优势互补、渠道共生。后装客户会根据所在地市管控要求和安装进度，以订单形式向公司提出供货需求。 报告期内，公司仍以前装业务为主。 二、 核心技术与研发进展 1. 核心技术及其先进性以及报告期内的变化情况 公司始终坚持自主研发的战略，紧跟市场需求与技术发展趋势，组建了一支前沿技术研究与业务实践紧密结合，横跨智能算法、机器学习、自动化、通信工程等多专业的，具备持续创新能力的研发队伍。 一直以来，公司密切关注行业动态与新兴技术的发展,根据客户具体需求及最新技术成果不断对各项核心技术进行研究和更新迭代，实现新的产品应用。通过对各项核心技术的创新与整合，公司在丰富了产品种类的同时，致力于为客户提供更加优质的产品及应用解决方案。 2023年上半年，由于公司承接了较多的开发项目，研发投入共计6,075.84万元，同比增加5.19%，公司持续投入技术研发以保证公司产品始终保持市场竞争力。
国家科学技术奖项获奖情况 □适用 √不适用 国家级专精特新“小巨人”企业、制造业“单项冠军”认定情况 □适用 √不适用 2. 报告期内获得的研发成果 报告期内，公司保持较高的研发投入，全面提升智能网联产品、智能座舱产品、控制器产品的市场竞争力，公司研发投入6,075.84万元，截至报告期末，公司共获得专利授权140项，其中发明专利获授49项，软件著作权获授205项，有效的保护了公司自主知识产权，技术水平有了显著提升。 1.在产品技术上：一方面为满足客户多样化的需求，不断更新迭代，在功能和质量上不断改进以满足前后装客户不同的需求；另一方面不断优化产品方案，提高国产芯片的使用率，多传感器融合，在保证算法性能和效果提升的前提下降低成本，提升产品在后装市场的竞争力。 此外，公司的控制器、汽车仪表等新产品取得了较大的成果，相关产品逐步进入量产阶段，报告期内乘用车热管理控制器已开始批量生产销售。其次在电子后视镜、流媒体后视镜等智能座舱产品也投入较大的资源，未来有望逐步产品化。 2.在人工智能算法的研发上：一方面继续提升人工智能算法的精准度，另一方面开发更多适用商用车的算法功能：在商用车盲区监测（BSD）、驾驶员监视技术（DMS）、前方碰撞预警系统（FCW）、车道偏离预警系统（LDW）等基础上，增加了如安全带佩戴识别、装载物类别识别、交通标识识别、黑烟监测、双手脱离方向盘、卷扬乱绳识别、搅拌罐转向识别、环卫清扫车作业检测、抛洒滴漏识别、车身清洗识别等新算法，使得车辆整体的环境感知功能得到进一步提升；在商用车人机交互终端中新增了语音识别、360°环视全景摄像等功能，使驾驶员的用户体验和实际使用效果得到很大的提升，并通过丰富的数据不断训练提高效果。 3.在平台开发方面：公司将原有的各大主机厂大数据平台、各政府监管平台和公司统一联网平台不断更新迭代，增加新的功能。公司与部分主机厂合作开发OTA平台，将平台与终端产品有效的衔接，以实现整车OTA升级功能。此外，公司还积极尝试和探索联网数据的利用。 报告期内，公司智能增强驾驶终端和商用车智能车载终端经杭州市经济和信息化局评审入选2023年杭州市优质产品推荐目录。 报告期内获得的知识产权列表
3. 研发投入情况表 单位：元
研发投入总额较上年发生重大变化的原因 □适用 √不适用 研发投入资本化的比重大幅变动的原因及其合理性说明 □适用 √不适用 4. 在研项目情况 √适用 □不适用 单位：万元
5. 研发人员情况 单位:万元 币种:人民币
6. 其他说明 □适用 √不适用 三、 报告期内核心竞争力分析 (一) 核心竞争力分析 √适用 □不适用 （1）技术与研发优势 报告期内，公司继续加大研发投入和知识产权保护，新获授发明专利3项，各类专利累计获授140项，有效的保护了公司知识产权，同时围绕主营业务已形成了核心专利保护，具有较强的技术优势。此外，随着公司业务和产品的扩展，公司逐年加大对研发、技术的资金和人力投入，2023年上半年，公司研发费用达到6,075.84万元，研发人员452人，达到员工总数的65.79%。 公司现有的技术研发体系具备持续的创新与开拓能力，研究院负责对未来前沿技术进行预研和试验，研发中心负责新技术落地和产品更新迭代，形成了合理的技术创新体制。 （2）人才团队优势 公司长期注重管理人才、技术人才、营销人才和服务人才的选拔、培养和任用，坚持打造专业化人才团队、科学化管理体系和长效化激励机制，已经形成了一支经验丰富、能力互补、凝聚力强的人才团队。自公司创立以来，核心管理团队一直保持稳定，具有不断进取的开拓精神和丰富的管理经验。在近几年行业遇到较大困难的时期，核心人员仍保持着较强的凝聚力。随着承接的项目增多，研发团队不断壮大，且坚持自主创新，开发了多项技术成果，保证了产品的技术领先地位；营销团队具有高度的市场敏感性，能够及时把握市场需求动向，挖掘潜在客户，扩大市场份额；服务团队长期从事一线客户服务，具备完善的服务理念和成熟的服务模式；管理团队具有较强的合作意识，能够支撑公司整体发展。 （3）客户资源优势 “成就客户”是公司的核心价值观之一。公司基于自身的行业地位及研发实力专注于面向整个智能网联行业前后装客户提供优质产品与解决方案，并围绕自动驾驶、5G通信、V2X、控制器等具有独特竞争优势和商业潜力的新兴业务领域进行积极探索，协助新兴业务参与市场竞争。经过多年积淀，公司与诸多优质客户形成了良好的长期合作关系，目前已成为陕汽、中国重汽、北汽福田、吉利商用车、苏州金龙、北奔、三一重工、东风集团、大运集团、徐工汽车、小康集团、斯堪尼亚等大型整车厂的主要供应商，同时在乘用车和两轮车市场，广汽集团、春风动力、银轮股份、安道拓等成为公司的重要合作伙伴。公司已有且不断扩展的前装客户资源将有效助力公司未来业务向横纵两个方面持续开拓，一方面有利于公司向前装客户提供更多优质可靠的产品，另一方面有利于公司发挥头部供应商优势和建立强有力的竞争壁垒，推动营收稳步增长。 （4）多元化产品布局优势 公司在现有智能网联业务相关产品之外，积极通过内部研发、投资并购、技术合作等进行多元化产品布局，不断丰富产品线，形成差异化竞争优势。公司研发并逐步量产了车身控制系统（BCM）、车门控制系统（DCM）、网关（GW）、车身域控制系统（BCU）、集成温控系统（ITS）、座椅控制器等产品，并逐步向域控制器方向延伸，同时在智能座舱领域获得突破。 （5）原材料供应链优势 公司生产的智能网联产品包含复杂的软硬件技术，其主要原材料供应商涉及电子、通信产业链的各个方面，全面的供应链资源整合能力是公司保持成本优势与供应安全的重要条件。在多年的生产经营过程中，公司形成了一套完善的供应商管理制度，积累了一批长期合作的优质供应商，同时对关键原材料长期保持六个月以上的的战略储备和滚动备货，保证上游供应产能，提升产品交付能力。目前公司原材料供应情况基本稳定，同时公司持续推进芯片等物料的国产替代方案。 （6）细分市场先入优势 公司是较早进入商用车智能网联领域的解决方案提供商，早在2010年公司即为苏州金龙开发了“G-BOS智慧运营系统”，将智能增强驾驶系统应用于客车领域，这早于2011年底交通部对“两客一危”车辆安装卫星定位装置并接入全国重点营运车辆联网联控系统的强制性要求，成为行业的先行者。同时，公司也是国内较早研发、应用渣土车高级辅助驾驶系统的企业。公司已在全国多个城市实现批量供应渣土车、环卫车高级辅助驾驶系统，处于行业领先地位。公司对商用车高级辅助驾驶系统具有深刻的认识，积累了详实的行业数据和丰富的行业落地经验，具备极强的客户粘性。因此，公司在商用车智能网联领域具有先发优势。 （7）开发经验优势 通过多年与整车厂的合作，公司团队深入了解了整车设计、生产、销售、售后服务的各个环节，在与整车厂技术长期沟通配合中，在车辆结构、动力系统、尤其在整车电气方面积累了丰富的知识。对车载设备的特殊使用场景和复杂的电气要求有丰富的相关设计经验。同时对整车厂的设计、生产、销售、售后服务等各个环节对智能设备、联网设备以及大数据的需求，有准确和深刻的理解。丰富的开发经验有利于公司快速理解客户需求，缩短开发时间。 公司具有较强的工程化和量产能力，基于多年商用车较强的成本管控要求和开发，公司的低成本、高性价比的产品方案有大规模的量产经验，为乘用车客户的降本增效提供了可靠的选择。 （8）质量优势 公司已通过CMMI3、ISO9001、IATF16949、GB/T33000等体系认证公司具有先进的质量管理体系，并建立了通过 CNAS 认证的专业实验室。 经查询中国交通通信信息中心2023年上半年每月发布的道路货运车辆车载终端质量统计数据（其主要对终端类型、上线车辆数、经纬度合格率、定位时间合格率、速度合格率、方向合格率进行分类评价，并进行终端数据的综合评价），显示公司生产的终端产品在2023年上半年均处于行业领先，深受市场和客户的好评。 (二) 报告期内发生的导致公司核心竞争力受到严重影响的事件、影响分析及应对措施 □适用 √不适用 四、 经营情况的讨论与分析 2023年上半年，随着经济社会全面恢复常态化运行，宏观政策逐步发力，国民经济呈恢复态势，商用车需求端逐步释放，截至2023年6月份，根据中汽协及公开数据整理，上半年重卡销量约为47.6万辆，同比增长约25.93%，其中出口呈现快速增长态势，商用车市场恢复特别是重卡的销量增加，对公司营业收入的增加具有促进作用。由于宏观经济环境完全恢复尚需一定的时间，当前需求仍然处于较弱的状态，报告期内商用车月度销量不稳定，仍有较大波动，因此公司的业绩仍旧面临着压力，但公司的商用车客户群体和在商用车智能网联行业的竞争优势依然保持稳定的领先状态。 报告期内，公司不断加强对宏观环境和汽车行业的研判分析，同时加强对商用车和乘用车智能网联发展趋势的判断，公司管理层重点加强内部管理和寻求新的业务领域以促进公司平稳健康的发展。 1、优化内部管理：公司通过人员组织架构调整和技术研发平台化建设，进一步提高公司产品研发能力，减少研发资源的损耗，形成研发成果转化良性循环。 2、产品矩阵升级：公司持续加大研发投入，紧跟技术发展创新趋势，不断升级智能网联终端产品的智能化水平，对现有产品迭代创新，推出符合市场需求且有竞争力的产品，同时扩大新市场新产品优势。报告期内，在智能网联产品线，公司对行驶记录仪和T-BOX持续投入，完成产品的迭代和多功能融合，并从商用车市场逐步开拓乘用车市场；在智能座舱产品线，依托成熟产品车载中控屏的开发经验，汽车仪表业务得到良好发展，预期下半年将有小批量供货；在控制器产品线，随着终端客户的量产产品的持续放量和新产品需求的提升，公司正不断开发出多种控制器产品，覆盖商用车和乘用车。 展望下半年，全球经济仍处于低迷状态，国内经济正缓慢复苏，不确定性依然较大，公司面对复杂的经济形势和行业竞争加剧的状态，将继续根据承接项目情况保持合理的研发投入，加大技术储备，积极布局商用车、乘用车和两轮车市场，除最具优势的智能网联产品线外，将在智能座舱和控制器产品上投入更多的资源，促成更多的合作。 报告期内公司经营情况的重大变化，以及报告期内发生的对公司经营情况有重大影响和预计未来会有重大影响的事项 □适用 √不适用 五、 风险因素 √适用 □不适用 1.技术升级迭代的风险 近年来，随着人工智能、感知技术、芯片技术、5G通信技术的发展，公司所处的智能网联汽车行业已经进入了技术快速演进、产业加速布局的新阶段，新产品、新业态、新模式、新场景不断涌现，市场景气度不断提高。这就要求行业内公司持续进行技术研发投入，准确地把握技术与市场的变化趋势，及时将技术研发与市场需求相结合，在技术水平、研发能力、新产品开拓上保持应有的竞争力。 如果公司研发投入不足、研发成果不及预期、未能准确把握行业技术发展趋势或未能持续对产品进行创新迭代，公司将面临核心竞争力下降、客户流失的风险，这将对公司的营业收入和盈利水平产生较大不利影响。 2.研发人员流失的风险 智能网联汽车行业是典型的技术密集型行业之一，行业内企业想要保持持久的竞争力，必须不断加大技术研发人才的培养与引进力度。公司作为高新技术企业，长期以来在技术研发方面积累了较为丰富的经验，拥有一支高效精干的研发团队，截至报告期末，公司共有研发人员452人，达到员工总数的65.79%。公司历来重视研发人员在公司的稳定性与长期成长，并为此制定了完善的考核与激励办法，并实施了股权激励计划。 虽然公司对稳定研发团队采取了多种措施，但随着造车行业新进入者增多，行业竞争的加剧，未来如果发生公司薪酬水平相较同行业竞争对手丧失竞争优势、研发团队的激励机制不能有效落实等情况，将对公司新引进研发人员造成困难，甚至导致现有研发人员出现大量流失，对公司生产经营产生不利影响。 3.原材料供应及价格波动风险 公司主要产品生产所需原材料包括芯片、模组、组件（液晶屏、摄像头、热敏打印机等）、电子元器件（电阻、电容、电感等）、PCB、钣金件、线束等，原材料成本占主营业务成本比例较大。受地缘政治和贸易保护主义的影响，全球供应链仍较为紧张，这对公司主要产品生产所需关键原材料芯片等产生一定的影响，若未来公司生产所需关键原材料供应紧张，原材料价格大幅上涨且公司无法及时消化原材料价格上涨影响，则可能导致公司主营业务成本增加，对公司的盈利能力产生不利影响。 对于原材料供应及价格波动风险，公司最大程度优化自身产能资源配置，和关键物料供应商建立保持良好、稳定的合作关系，对包括芯片在内的关键原材料保持一定的战略储备和滚动备货。 同时，公司也采取了诸多积极措施进行应对，包括优化设计方案、寻找替代物料、强化成本控制与预算管理、严控良品率等。 4.市场波动的风险 目前，公司主要客户仍集中在商用车领域，商用车整车厂是公司主要的前装客户，占公司销售额的比重较大，因此以重卡为代表的商用车销量与公司业务情况关联较为紧密。尽管公司已逐步拓展了乘用车、两轮车等市场，但目前体量较小，因此商用车的销量波动对公司的业绩影响较大。如下半年宏观经济恢复不及预期，商用车销量（尤其国内销量）增幅较小，将对公司的收入和净利润的增长带来一定的压力。 5.政策风险 公司所处的商用车智能网联汽车行业作为政策导向性较强的行业，相关的行业发展政策及其落实情况影响着智能网联汽车行业的发展速度，从而影响公司的经营业绩。“国六”政策、行驶记录仪新国家标准、各地政府部门对渣土车、水泥搅拌车、普货重卡持续的监管要求预计将助推公司业务稳定发展，但未来不排除各级、各地政府相关政策、法规、规定出现调整或是落实不及预期的可能。 6.应收账款超过信用期的风险 截至报告期末，公司应收账款为1.84亿元，占总资产的比重为18.48%。公司对下游大客户的应收账款回款政策基本在3-6个月，受整体宏观经济变化影响，下游车厂业绩缓慢恢复增长，经营压力仍较大，账期有所延长，虽然公司加大催收力度，但仍存在实际账期继续延长的风险。 7.宏观经济风险 当前国外发达经济体面临着高通胀的压力，需求不足影响了我国的出口，同时局部不稳定因素依然存在，在此国际环境下，我国经济复苏成为国际经济的重要支撑，但我国也面临着消费疲弱、需求不足等诸多不确定性因素，经济恢复快速增长需求较长的时间。如果未来宏观经济及市场环境出现重大不利变化，可能会对诸如生产制造、进出口等行业造成冲击，减弱公路运输需求，导致商用车需求基本量出现下滑，从而影响公司经营业绩。 六、 报告期内主要经营情况 报告期内，公司实现营业收入17,083.89万元，同比增加42.78%；归属于上市公司股东的净利润-2,376.12万元，同比增加23.78%。 (一) 主营业务分析 1 财务报表相关科目变动分析表 单位:元 币种:人民币
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