[中报]珠江股份(600684):2023年半年度报告
原标题:珠江股份:2023年半年度报告 广州珠江发展集团股份有限公司 2023年半年度报告 重要提示 一、 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证半年度报告内容的真实性、准确性、完整性，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 二、 公司全体董事出席董事会会议。 三、 本半年度报告未经审计。 四、 公司负责人卢志瑜、主管会计工作负责人金沅武及会计机构负责人（会计主管人员）何晓婷声明：保证半年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 五、 董事会决议通过的本报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 无 六、 前瞻性陈述的风险声明 √适用 □不适用 本报告中所涉及的未来计划、发展战略等前瞻性陈述不构成公司对投资者的实质承诺，敬请投资者注意投资风险。 七、 是否存在被控股股东及其他关联方非经营性占用资金情况 否 八、 是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？ 否 九、 是否存在半数以上董事无法保证公司所披露半年度报告的真实性、准确性和完整性 否 十、 重大风险提示 公司已在本报告中详细描述存在的政策风险、行业风险、经营风险等，请查阅“第三节管理层讨论与分析”中关于公司未来发展的讨论与分析中可能面对的风险部分。 十一、 其他 √适用 □不适用 报告期内，公司完成重大资产重组，将持有的涉房业务相关资产及负债与广州珠江实业集团有限公司、广州珠江健康资源管理集团有限公司合计持有的珠江城市管理服务集团股份有限公司100%股权进行资产置换，差额部分以现金补足。 因珠江城市服务在合并前后均受同一方最终控制非暂时性控制，构成了同一控制下的企业合并。根据《企业会计准则第20号——企业合并》《企业会计准则第33号——合并财务报表》，公司按照同一控制下企业合并的相关规定，对前期合并资产负债表、合并利润表及合并现金流量表相关财务数据进行追溯重述。 目录 第一节 释义..................................................................................................................................... 5 第二节 公司简介和主要财务指标 ................................................................................................. 6 第三节 管理层讨论与分析 ........................................................................................................... 12 第四节 公司治理 ........................................................................................................................... 30 第五节 环境与社会责任 ............................................................................................................... 35 第六节 重要事项 ........................................................................................................................... 37 第七节 股份变动及股东情况 ....................................................................................................... 53 第八节 优先股相关情况 ............................................................................................................... 57 第九节 债券相关情况 ................................................................................................................... 58 第十节 财务报告 ........................................................................................................................... 59
第一节 释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义：
第二节 公司简介和主要财务指标 一、 公司信息
二、 联系人和联系方式
三、 基本情况变更简介
四、 信息披露及备置地点变更情况简介
五、 公司股票简况
六、 其他有关资料 □适用 √不适用 七、 公司主要会计数据和财务指标 (一) 主要会计数据 单位：元币种：人民币
(二) 主要财务指标
公司主要会计数据和财务指标的说明 √适用 □不适用 （1）追溯调整或重述的原因说明 公司于2023年3月收购公司控股股东广州珠江实业集团有限公司和受同一控股股东控制的广州珠江健康资源管理集团有限公司合计持有的广州珠江城市管理服务集团股份有限公司100%的股权，因参与合并的企业在合并前后均受同一方最终控制非暂时性控制，构成了同一控制下的企业合并。根据《企业会计准则第20号——企业合并》、《企业会计准则第33号——合并财务报表》对同一控制下企业合并的相关规定：“母公司在报告期内因同一控制下企业合并增加的子公司以及业务，编制合并资产负债表时，应当调整合并资产负债表的期初数；编制合并利润表时，应当将该子公司以及业务合并当期期初至报告期期末的收入、费用、利润纳入合并利润表；编制合并现金流量表时，应当将该子公司以及业务合并当期期初至报告期末的现金流量纳入合并现金流量表，同时应当对上述报表各比较报表的相关项目进行调整，视同合并后的报告主体自最终控制方开始控制时点起一直存在。”因此公司按照同一控制下企业合并的相关规定，对前期合并资产负债表、合并利润表及合并现金流量表相关财务数据进行追溯重述。 （2）营业收入：上年同期无大批量交付安排，结转收入较少；本年珠江云上花园交付，结转收入，本年交付物业结转收入较上年同期增加。 （3）归属于上市公司股东的净利润、归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润、基本每股收益、稀释每股收益：主要为上年同期无大批量交付安排，结转收入较少，另存货存在减值迹象，上年同期计提存货跌价准备；本年珠江云上花园交付，结转收入，另公司本年发生资产重组，使公司减亏。基本每股收益、稀释每股收益也较上期增加。 （4）归属于上市公司股东的净资产：本年发生资产重组，置入资产为同一控制下企业合并，公司对期初及同期数据进行重述，资产置换导致归属于上市公司股东的净资产较上年度末调整后的减少。截至2023年一季度末，置出房地产公司不再纳入公司合并报表范围。 （5）经营活动产生的现金流量净额：主要为工程款、税费等各项支付较上年同期减少。 （6）报告期内，公司完成了重大资产置换，加权平均净资产收益率根据《公开发行证券的公司信息披露编报规则第 9 号——净资产收益率和每股收益的计算及披露》的规定计算。 （7）总资产：本年内发生资产重组，置出房地产公司，公司总资产大幅减少。 八、 境内外会计准则下会计数据差异 □适用 √不适用 九、 非经常性损益项目和金额 √适用 □不适用 单位:元币种:人民币
注1：主要为公司从2023年4月起不再承租由广州珠江实业集团有限公司持有的位于广州市越秀区东风中路362号颐德中心29-31层、23层部分、19层部分、6层部分、4层部分、3层部分作为办公用途使用，公司对使用权资产进行处置确认的收益。 注2：本期发生同一控制下的企业合并，广州珠江城市管理服务集团股份有限公司在合并前2023年1-3月实现的净利润为15,888,340.19元。 注3：主要为公司持有的股票对公允价值变动收益及投资收益的影响。 对公司根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》定义界定的非经常性损益项目，以及把《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应说明原因。 √适用 □不适用 单位：元币种：人民币
十、 其他 □适用 √不适用 第三节 管理层讨论与分析 一、 报告期内公司所属行业及主营业务情况说明 （一）公司所处行业情况 报告期内，公司完成重大资产重组，将持有的涉房业务相关资产及负债与珠实集团、珠江健康合计持有的珠江城市服务100%股权进行资产置换，差额部分以现金补足。 顺利实现从“地产”向“城市服务+文体运营”的战略转型。 城市服务企业持续贯彻高质量发展的主旋律，在平衡管理规模与服务质量的同时，积极探索更加适合自身特点的发展路径，聚焦优势领域，愈发独立前行。高质量发展已经成为时代“主旋律”和“最强音”，从中央到地方纷纷出台政策规定（如国务院办公厅《关于进一步构建高质量充电基础设施体系的指导意见》、广州市住房和城乡建设局《关于广州市引入社会资本参与城镇老旧小区改造试行办法的通知》等），提高城市功能和品质，实现城乡一体化发展，以及提升人民群众的生活质量和幸福感。 城市服务企业积极参与老旧小区改造，城乡环境综合服务，加速融入社会基层治理，在满足市场需求的同时，不断拓展业务范围，丰富业务链条，进一步提升竞争力与服务力。 文体运营业务分类属于体育行业，以政策为导向：第一，发展完善全民健身，建设推广体育公园。2022年3月，中共中央办公厅、国务院办公厅发布《关于构建更高水平的全民健身公共服务体系的意见》提出到 2025年，更高水平的全民健身公共服务体系基本建立，要求各地区各部门结合实际认证贯彻落实；2023年6月，国家五部门联合研制《全民健身场地设施提升行动工作方案（2023-2025年）》，提出到2025年社区 15分钟健身圈实现全覆盖的目标。相关政策的支持引导逐步推进，构建更高水平的全民健身公共服务体系俨然成为国家体育发展的战略目标和未来支持重点，以体育公园为主要形式的嵌入式体育场地或将取得较大增长，以此破解全民健身场地紧缺的难题。第二，着力推动体育消费，完善赛事活动监管。2023年被定调为经济复苏年，拉动内需成为重中之重，体育消费也被视为拉动内需的重要抓手之一，体育竞赛表演业、体育培训、全民健身、智能体育均将成为体育消费的重要支点。国家体育总局2023年1月起施行的《体育赛事活动管理办法》从体育赛事活动申办、审批、许可、服务和监管等六个方面提出 64条具体举措，助推体育赛事活动这一体育事业发展重要平台的持续发展。第三，持续深化体教融合。自国家层面出台“双减”政策以来，全国各省市体教部门均陆续实施相关政策，推动落实体育教育改革升级。在地方层面，如6月广州市教育局、体育局联合出台《关于深化体教融合促进青少年健康发展的实施方案》，从学校体育、青少年体育赛事体系、青少年体育训练等7个方面提出了体教融合的具体任务和要求。随着“双减”及体教融合的持续落实，学校体育、青少年体育将取得进一步的发展，青少年体育市场有望进一步扩大。 体育产业经济规模与消费需求稳步增长。根据最新公布数据，2021年体育产业总产出达31175亿元，较同期增长13.9%。此外，根据体育产业结构分类来看，公司主营的体育服务业在产业结构中占比由2016年的35.90%提高至2021年的53.2%，超过体育用品成为体育产业占比最大的类别。随着我国物质生活的日益改善、居民收入水平的稳步提高、健康意识的不断增强，体育消费结构也在不断升级，呈现出由传统实物型消费向参与型、观赏型消费转变的多元化特点。 报告期内，杭州亚运会、成都大运会、大湾区全运会等重要赛事相继重启进入筹备阶段，大型演艺活动市场复苏，音乐演出、展览、职业赛事等数量均大幅上升，有效带动了我国体育产业及周边产业的发展，这类体育场馆下游产业的市场需求不断扩张，促使体育场馆的经营权改革进程不断加快，体育场馆的投资主体和业主方越来越多元化，业态多元的综合运营成为体育场馆运营行业发展趋势。 （二）主营业务情况说明 珠江股份在“十四五”期间全面围绕“1+2+N”战略框架开展业务，主营业务由城市服务、文体服务以及多业态服务三大板块开展。 1.城市服务板块 主要指包括城市生活服务和城市公建服务，其中城市生活服务为社区住宅客户提供“四保一服”等物业服务和社区增值服务（主要包括上门维修保养服务、家政服务、美居康养等）。 城市公建服务是以城市空间运营为主要方向的业务，业态包括政府机关、商业写字楼、医院、学校、交通枢纽、产业园区等，公司为细分业态提供定制化、标准化、品质化服务。 2.文体服务板块 专注于大型体育场馆及附属设施的运营管理，业务主要分为广告推广服务、体育馆管理服务和体育馆运营及相关配套服务三大板块。如今，珠江文体在为场馆所有者休闲、商务于一体的体育场馆运营产业链，致力于实现体育场馆的社会效益和经济效益共赢。报告期内，珠江文体主营业务开展情况如下： （1）品牌影响进一步加大。珠江文体由广东省体育局推荐入选国家产业示范单位，是全国范围11家入选单位中唯一一家广东企业。 业务拓展稳步推进，成功中标河南许昌体育会展中心，华中市场已形成片区优势；再次中标山东济宁体育中心，北方市场进一步夯实；签约遵义市奥体中心项目，“贵州资产+广州运营”模式再创标志性案例；汕头、重庆等 5个项目有望下半年落地，27个项目正在接洽。 区域合作取得突破，与广州市白云区以校园体育、旅游资源、镇街体育场地为抓手，共同打造区域体育文旅产业基地，已实现430课堂进驻6所小学、“一镇一街一场馆”标杆项目江夏体育公园已正式营业，此合作模式将逐复制至白云区在建近 20个社区场馆。 （2）活动赛事有序复苏。全国第一场体育场演唱会在珠江文体在管项目成功举办，广州体育馆单馆大型活动排期已逾 40场，演出势头强劲，公司首场正规马拉松比赛2023美林湖半程马拉松顺利举办，近3000人报名参加，村BA品牌番禺区村篮赛参赛运动员达4344人。 （3）体育消费初具生态。珠江文体坚持“从开门到开放到开发”，以赛事活动保障为支点撬动体育生态圈的培育，不断延伸营收生态圈外延：一是“体育+零售”，场内打造自有品牌便利店，场外配合演唱会档期开发“小集”零售形态，集腋成裘创造小而多的零售消费点；二是“体育+服务”，整合演出行业产业链的上下游资源，在场地出租的基础上附加场地保护、内场布置、活动报批、广告宣传、场馆包厢冠名等增值服务，应收尽收最大化大型活动收益；三是“体育+流量经济”，利用大型活动形成的人流量，配套美食节、粉丝应援服务、车尾箱节等扩大大型活动的收益，以衢州张信哲未来是2.0演唱会为例，通过自主策划“非衢不可”IP，成功打造第一届美食节；四是“体育+配套”，以场馆举办的大型活动带动住宿、餐饮等业态同步培育，场馆与设施配套“一盘棋”协同发展、推动营收渠道多足鼎立。以刘若英飞行日演唱会为例，演唱会期间场馆配套酒店客房满房，自助餐满座，演唱会首日创客房及自助餐均创单日营收新高。 3.多业态服务板块 珠江股份整合内外部资源，通过设立一系列专业分、子公司提供定制化、专业化、标准化服务，实现多业态全面发展。 （1）酒店管理服务 由国内资深酒店专家团队组建而成，提供酒店策划、顾问、设计、建设装修、管理、培训等一站式服务的酒店管理专业服务机构。主要业务：1.酒店项目顾问咨询；2.酒店项目托管经营；3.酒店品牌加盟服务。以赋能为原动力，为酒店品牌加盟商提供品牌使用、派驻管理团队支持、开业支持、供应链支持、培训支持、服务支持、运营支持、销售支持、系统平台支持、渠道导流支持等一揽子赋能项目。 （2）不动产租售服务 提供房地产营销策划、项目代理销售、渠道分销、不动产租赁、按揭服务、案场服务、兼职拓展、商业经营等全方位的置业服务。 （3）科技服务 珠江股份紧跟物业行业发展步伐，致力于服务升级和科技创新，通过搭建C·A·T·S数字信息化协同体系，将数字科技赋能于物业服务，自主研发“珠江惠”智慧社区APP平台以“项目运营管理系统”建设为抓手，构建现代化智慧物业服务体系，为业主提供更优质便捷的在线缴费、移动报事报修、智能门禁、医护康养、智慧停车、舆情风控等服务。利用智慧物业“线上+线下”服务模式，为社区构筑起全业态、全融合、全场景的智慧物业应用体系。 （4）停车场管理服务 提供车场设施设备改造维护、车场设计规划及车场产品研发等智慧停车管理服务。 （5）安保服务 提供高端勤务、科技安防、消防运营等安保服务。 二、 报告期内核心竞争力分析 √适用 □不适用 （一）城市服务板块 1.市场化基因显著，业务外拓能力强 珠江城市服务是国企中较早有意识地注入市场化基因的企业，成立之初即积极拓展外部市场业务，市场拓展团队的素质较高，市场感良好，应变能力强，形成灵活高效的外部业务拓展模式。 2.多年精耕细作打下良好基础，品牌知名度进一步提升 珠江城市服务进入物业管理、专业保洁等领域早，经过多年的精耕细作，建立起较高的行业地位。“珠江城市服务”、“江迅清洁”等历史性、传承性品牌具有较高的品牌美誉度和影响力。“珠江管理专修学院”被誉为广州地区物业管理行业的黄埔军校，为行业输送大量高素质管理人才。 3.业态丰富且关联度高，具有城市服务全产业链优势 珠江城市服务现有业态丰富，已开展住宅、商业写字楼、政府机关、企事业单位办公、医院、学校、酒店、购物中心、公共设施场馆、交通枢纽设施、产业园区、房地产项目案场等多种空间和场景管理，积极探索全域化管理和数智创新等业务，业态之间的关联度高、可协同性和互补性强，有利于相关业务纵深拓展、提升资源利用效率和服务能力，具有综合城市服务的全产业链优势。 4.特色业态突出，细分领域具有较强竞争力 由于进入较早，且注重专业知识的积累，在行政办公、医院、高端物业保洁等若干细分领域具有一定专业优势。其中，在医院和行政办公楼的管理领域，有“武汉火神山医院”、“广州市人大办公楼”等标杆项目，为企业在行业内赢得很高美誉度；“江迅清洁”则是高端商业、写字楼物业物业保洁的一面旗帜，代表着国内这一细分行业最高服务标准。 5.企业凝聚力强，员工具有强烈主人翁意识 在珠江城市服务发展过程中，形成了积极向上、开拓进取的企业文化，凝聚力强。 大部分老员工具有丰富的行业经验和较高的行业地位，有很强烈的主人翁意识和企业自豪感，对品牌的忠诚度高，是企业重要的资产。大部分员工服务意识强，与客户关系良好，有利于保持较高的服务满意度、维系现有业务和拓展新业务。 （二）文体服务板块 1.国内较大文体运营服务提供商之一，规模优势突出 珠江文体目前在管体育场馆项目 16个，规模体量位居全国前列。其中，在以委托运营和公私合营（PPP）模式参与场馆建设以及管理运营服务方面拥有极大优势和丰富经验，并不断向浙江、福建、重庆等经济发达地区输出其经验和服务。此外，区别于传统物业管理项目，体育场馆项目大多通过委托运营或者PPP模式获取，运营期可以取得5年以上，平均15-17年，甚至最高30年，业务现金流稳定，可持续发展2.国内较早采用市场化运营场馆的企业，运营优势突出 自 2001年珠江文体运营管理的广州体育馆就实现国内最早探索公司化、市场化运营模式，是国有企业中最先向体育场馆提供管理及运营服务的先驱企业。作为文体运营的一站式全链条综合服务商，珠江文体以体育场馆为媒介，提供包括赛事活动、运营管理、体育培训、顾问咨询等在内的服务，具有举办大型赛事、大型政府活动及大型商业活动等的丰富经验，是国内目前唯一成功全赛事链的专业公司。 3.国内拥有较丰富内外部资源的文体运营企业之一，整合资源优势突出 2021年，珠江文体入选广州市首批“体育与健身”链主企业，链主企业对产业链大部分企业的资源配置和应用具有较强的影响力。珠江文体在当地政府的直接主导下，依托控股股东强大的国资背景资源，充分利用链主企业话语权及其技术、资本、品牌等资源优势，立足广州及湾区，通过整合产业链上、中、下游相关体育公园、社区场馆、赛事IP、文化演艺IP、企业年会及运动会活动等资源和业务，并逐步辐射全国，持续提升自身品牌影响力和品牌溢价。同时将抢抓粤港澳大湾区联合承办 2025年全运会的重大机遇，以承接相关专业赛事为契机，整合大型体育场馆资源、社区体育场地资源及校园体育资源等，引领湾区文体事业高质量发展。 此外，珠江文体以战略合作方式挑选实力雄厚、行业领先、专业扎实的著名央企、民企、科研机构寻求合作，先后与同济大学建筑设计研究院，长江精工钢构，中国建筑钢构集团，中国宝冶集团，中国建筑第一、七、八工程局，中建海峡建设发展有限公司，浙江江南管理达成战略合作关系，开展体育建筑建设、设计、运营、管理、咨询及场馆项目等方面的密切合作，进一步完善了公司产业链条，增强了竞争实力。 4.国内具有行业引领性的品牌场馆运营商的之一，品牌效益显著 （1）科技创新方面，珠江文体2022年高新技术企业申请目前已通过公示，主持研发《珠江文体智慧场馆管理系统V1.0》目前已投用。 （2）行业规范方面，旗下拥有2个省级体育产业示范单位、1个省级体育场馆运营管理科产研融合实践教学基地、1个区域级链主企业，珠江文体的管理创新成果---《以三个转变破解体育场馆经营管理难题的实践》获得全国国企管理创新成果一等奖，成为全国体育场馆管理行业改革成功的典范。 （3）行业荣誉方面，珠江文体自成立以来，凭借丰富的管理经验，过硬的专业素质，优良的工作作风获得过国家体育总局等六部委授予的荣誉称号，是中国大型演出获得“最佳贡献奖”的比赛场馆，挂牌新三板期间被“体育产业界BBC”的媒体公司“懒熊体育”评为“最具投资价值的新三板体育公司”。 三、 经营情况的讨论与分析 报告期内，公司实现营业收入244,728.73万元，同比增长203.37%；归属于母公司股东的净利润为-6,929.95万元，较上年同期减亏；每股收益-0.08元；公司加权平均净资产收益率为-12.13%，同比增加23.77个百分点。 截至报告期末，公司资产总额387,795.06万元，较报告期期初减少87.98%，归属于母公司所有者权益43,663.01万元，较报告期期初减少38.12%；公司资产负债率为88.02%，较报告期期初减少5.11个百分点。 截至2023年6月30日，珠江城市服务在管住宅、公建等项目情况如下：
截至2023年6月30日，珠江文体在管体育场馆项目情况如下：
报告期内公司经营情况的重大变化，以及报告期内发生的对公司经营情况有重大影响和预计未来会有重大影响的事项 □适用 √不适用 四、报告期内主要经营情况 (一) 主营业务分析 1 财务报表相关科目变动分析表 单位：元币种：人民币
营业成本变动原因说明：本年交付物业结转收入较上年同期增加，成本随之增加。 销售费用变动原因说明：本年交付物业结转收入较上年同期增加，销售费用随之增加。 财务费用变动原因说明：本次资产重组置出21珠实01、22珠实01两笔债券，一季度不再计提上述债券对应的利息；公司于2023年3月提前归还银行借款及珠实集团借款，财务费用较同期减少。 研发费用变动原因说明：珠江文体于2022年7月开始归集研发费用。 经营活动产生的现金流量净额变动原因说明：工程款、税费等各项支付较上年同期减少。 投资活动产生的现金流量净额变动原因说明：资产重组事项导致投资活动产生的现金流量净额为-45,393.41万元。 筹资活动产生的现金流量净额变动原因说明：主要原因为本年未取得新增金融机构借款，并偿还金融机构借款105,438万元。 2 本期公司业务类型、利润构成或利润来源发生重大变动的详细说明 √适用 □不适用 报告期内，公司完成重大资产重组，将持有的涉房业务相关资产及负债与珠实集团、珠江健康合计持有的珠江城市服务100%股权进行资产置换，顺利实现从“地产”向“城市服务+文体运营”的战略转型。重组完成之后，公司的主要利润来源从房地产销售转变为城市服务、文体服务以及多业态服务。 (二) 非主营业务导致利润重大变化的说明 □适用 √不适用 (三) 资产、负债情况分析 √适用 □不适用 1. 资产及负债状况 单位：元
其他说明 无 2. 境外资产情况 □适用 √不适用 3. 截至报告期末主要资产受限情况 √适用 □不适用 单位：元
4. 其他说明 □适用 √不适用 (四) 投资状况分析 1. 对外股权投资总体分析 √适用 □不适用 2023年上半年，公司将所持有的房地产开发业务相关的资产负债与珠实集团、珠江健康合计持有的珠江城服100%股权进行资产置换，差额部分以现金补足，详见本节、五（二）。除此之外，公司另有5,301万元的对外股权投资。 (1).重大的股权投资 √适用 □不适用 单位：元 币种：人民币
(2).重大的非股权投资 □适用 √不适用 (3).以公允价值计量的金融资产 √适用 □不适用 单位：元币种：人民币
证券投资情况 √适用 □不适用 单位：元币种：人民币
证券投资情况的说明 □适用 √不适用 私募基金投资情况 □适用 √不适用 衍生品投资情况 □适用 √不适用 (五) 重大资产和股权出售 √适用 □不适用 报告期内，公司将所持有的房地产开发业务相关的资产负债进行置出。置出的资产主要包括：上市公司持有的与房地产开发业务相关的控股公司股权、参股公司股权；应收参股公司与房地产开发相关的债权；为开展房地产开发业务发行的公司债券。上述置出资产评估价及最终交易价格为280,405.83万元。详见公司于2023年4月25日披露的《重大资产置换及重大资产出售暨关联交易实施情况报告书》。 (六) 主要控股参股公司分析 √适用 □不适用 截至报告期末，公司共拥有4家二级子公司，具体如下： 单位:万元 币种:人民币
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