[中报]华润三九(000999):2023年半年度报告
原标题:华润三九:2023年半年度报告 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证半年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 公司负责人赵炳祥、主管会计工作负责人梁征及会计机构负责人(会计主管人员)钟江声明：保证本半年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 所有董事均已出席了审议本次半年报的董事会会议。 本公司 2023年半年度报告涉及的未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，请投资者注意投资风险。 本公司请投资者认真阅读本半年度报告全文，并特别注意下列风险因素。 公司存在市场及政策风险、研发创新风险、并购整合风险、原材料价格波动风险等风险，敬请广大投资者注意投资风险。详细内容见本报告“第三节 管理层讨论与分析 十、公司面临的风险和应对措施”。 公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。 目录 第一节 重要提示、目录和释义............................................... 2 第二节 公司简介和主要财务指标 ............................................. 6 第三节 管理层讨论与分析 .................................................. 9 第四节 公司治理 .......................................................... 24 第五节 环境和社会责任 .................................................... 27 第六节 重要事项 .......................................................... 33 第七节 股份变动及股东情况 ................................................ 40 第八节 优先股相关情况 .................................................... 44 第九节 债券相关情况 ...................................................... 45 第十节 财务报告 .......................................................... 46 备查文件目录 1、载有公司负责人、主管会计工作负责人、会计机构负责人（会计主管人员）签名并盖章的财务报表； 2、报告期内在《中国证券报》《证券时报》《上海证券报》及巨潮资讯网上公开披露过的所有公司文件的正本及公告的原稿。 释义
第二节 公司简介和主要财务指标 一、公司简介
1、公司联系方式 公司注册地址、公司办公地址及其邮政编码、公司网址、电子信箱等在报告期是否变化 □适用 ?不适用 公司注册地址、公司办公地址及其邮政编码、公司网址、电子信箱等在报告期无变化，具体可参见2022年年报。 2、信息披露及备置地点 信息披露及备置地点在报告期是否变化 □适用 ?不适用 公司披露半年度报告的证券交易所网站和媒体名称及网址，公司半年度报告备置地在报告期无变化，具体可参见2022年 年报。 3、其他有关资料 其他有关资料在报告期是否变更情况 □适用 ?不适用 四、主要会计数据和财务指标 公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据 □是 ?否
1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □适用 ?不适用 公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □适用 ?不适用 公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 六、非经常性损益项目及金额 ?适用 □不适用
□适用 ?不适用 公司不存在其他符合非经常性损益定义的损益项目的具体情况。 将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益 项目的情况说明 □适用 ?不适用 公司不存在将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为 经常性损益的项目的情形。 第三节 管理层讨论与分析 一、报告期内公司从事的主要业务 1、医药行业发展概况 在复杂严峻的经济和市场环境下，我国医药工业通过优化产业结构、加强创新投入等，基本保持了产业规模和经济效益的平稳运行。艾昆纬数据显示，2022年中国医药市场规模约1.59万亿元，同比增长 0.3%。医药行业作为与民生息息相关的重要行业，实现高质量发展将是国家今年的工作重点，也是“健康中国”建设的关键一年。 上半年国家医保局、卫健委、药监局等部门纷纷发布文件指导各项工作开展，为医保基金监管、药价管理、合理用药等细化了政策方向。在医药创新政策方面，国家医保局公开征求意见的《谈判药品续约规则》及《非独家药品竞价规则》文件，通过续约规则调整对创新药给予支持，明确了在重新谈判或补充协议方式增加适应症后的价格调整规则，进一步改善医药创新的生态环境；在中医药传承创新发展方面，中医药高质量发展政策和体系进一步完善，中药产业稳步增长，市场规模持续扩大，中医药振兴发展取得积极成效。据米内网《2023 年中国医药市场发展蓝皮书》显示，2022 年我国中成药主营业务收入5,134.5亿元，同比去年增长5.60%。中药新药申请受理数量大幅攀升，2023上半年CDE共受理54件中药新药临床申请，较去年同期增长64%，数量创同期新高；同时，随着中药配方颗粒国标品种数量逐渐增加以及基层医疗市场全面放开，配方颗粒市场规模有望扩大。在医保及支付改革方面，中成药集采常态化并持续扩围，由湖北省医保局牵头的 30 省集采联盟拉开了全国中成药集采的序幕。根据国家对带量采购工作的部署，到 2023 年底每个省份的国家和省级集采药品数累计达到 450 种，其中省级集采药品应达到130种，化学药、中成药、生物药均应有所覆盖。随着医保制度逐渐完善，医保局通过医保药品目录全国统一、基药目录扩容、深化DIP/DRG支付方式改革等举措，持续推动国内医疗改革纵深发展。 在终端和消费者层面，人口老龄化带来慢病领域需求持续增加。2021 年我国已进入“老龄社会”，65岁及以上老年人口占总人口比重超14%，随着人口老龄化和慢病年轻化趋势的显现，对糖尿病和心脑血管等慢性疾病的防治需求日益显现，医保对慢性疾病的支付范围逐步扩大；在购药渠道方面，随着线上经济的兴起及医药电商渠道的飞速发展，消费者的购药需求由传统渠道向医药电商等线上渠道逐渐流转。与此同时，国家出台了多项政策鼓励医药医疗数字化发展，《关于进一步完善医疗卫生服务体系的意见》《药品监管网络安全与信息化建设“十四五”规划》为数字化的发展提供了良好的经营环境和市场空间。 随着医疗体制改革不断深化，医药产业已迈入高质量发展新阶段，预计未来中国医药行业将继续呈现出良好的发展态势。具有研发创新实力、品牌优势以及具备行业整合能力的企业将在竞争中占据优势地位，具有高临床价值的产品将获得更大的市场空间，赢得行业和市场的认可。 2、华润三九业务领域及业务模式 华润三九的愿景是“成为大众医药健康产业的引领者”，创新运用中西医科学技术，专注高质量医药健康产品创新研发和智能制造，服务中国家庭每一位成员，致力于成为中国医药健康第一品牌。 在消费者端，公司有着深厚的经验积累和丰富的产品品类，对消费者自我诊疗需求持续深入研究，制造更多满足消费者需求的健康产品，经由电视、网络等媒介与目标消费者进行沟通，并通过遍布全国的经销商、零售药房以及线上平台等渠道进行销售。公司的CHC健康消费产品主要覆盖感冒、胃肠、皮肤、肝胆、儿科、骨科、妇科等品类，并持续丰富品种。依托“999”及多个专业品牌，公司以家庭常见疾病治疗及健康管理为出发点，积极向健康管理、康复慢病管理方向延伸，结合行业发展机会，以良好体验的产品和优质的服务，满足每一个家庭成员从“预防、保健、治疗、康复”全周期、多层次的健康需求。 在医疗端，公司产品覆盖心脑血管、抗肿瘤、消化系统、骨科、儿科、抗感染等治疗领域，拥有参附注射液、示踪用盐酸米托蒽醌注射液、华蟾素片剂及注射剂、益血生胶囊、瘀血痹、注射用头孢比罗酯钠等多个处方药品种，在医疗端享有较高声誉。公司通过对相关疾病诊疗方案的深入研究，研发并制造在临床上具有独特诊疗价值的药品，以可靠的临床证据和专业的学术活动向目标客户群体进行推广，在各级医院实现销售。同时，公司发挥中药价值创造者能力和中、西医结合优势，聚焦核心品类，提升医院品牌影响力，对CHC业务赋能，双终端协同，形成根深叶茂的商业模式。 二、核心竞争力分析 1、品牌优势 公司具有较强的品牌运作能力和资源整合能力，重视消费者研究和媒介创新。公司采取“1+N”品牌策略，在“999”主品牌的基础上，陆续发展“天和”、“顺峰”、“澳诺”、“康妇特”等深受消费者认可的药品品牌，并将其分别打造为骨科贴膏、皮肤用药、儿童健康、妇科用药等领域的专业品牌，为长期的业务发展奠定了坚实的基础。公司积极探索新型品牌建设模式，基于产品属性和人群精准性，围绕儿科、骨科、妇科等品类，打造 “好娃娃”、“天和”以及“康妇特”等品牌。基于对大健康行业及消费者需求的研究，公司自 2018 年陆续推出“999 今维多”、“三九益普利生”、“9 YOUNG BASIC”、“桃白白”等品牌，拓展到膳食营养补充剂领域。借助人口老龄化、市场环境等变化带来的发展机会，公司聚焦心脑血管等慢病康复领域，以高价值的产品和服务，协助患者有效进行慢病管理，构建慢病管理平台，2023年公司完成昆药集团收购，进一步补充 “昆中药1381”传统精品国药品牌。 “999”主品牌在消费者和医药行业中均享有较高的认可度，多次被评为“中国最高认知率商标”、“中国最有价值品牌”。公司已连续多年位列中国非处方药协会发布的非处方药生产企业综合排名榜首，并在“2022年度中国医药工业中药企业百强榜单”中排名第2。昆药集团拥有中国五大中药老字号之一，至今已有 642 年历史的“昆中药 1381”品牌，获得吉尼斯世界纪录“Oldest operating pharmaceutical business”（全球最古老的制药企业），并获评中国非物质文化遗产保护单位。 2、产品优势 公司产品线丰富。CHC 健康消费品业务覆盖了感冒、皮肤、胃肠、止咳、骨科、儿科、膳食营养补充剂等近10个品类，处方药业务覆盖了抗肿瘤、心脑血管、消化系统、骨科、儿科等治疗领域。“999 感冒灵”、“999 皮炎平”、“三九胃泰”、“999 小儿感冒药”、“999 抗病毒口服液”、“气滞胃痛颗粒”、“天和骨通贴膏”、“易善复”、“澳诺葡萄糖酸钙锌口服溶液”等在相关品类内具领先地位。以公司产品“参附注射液”，“红花注射液”、“参麦注射液”，“新泰林”，“999 理洫王牌血塞通软胶囊”为研究对象的科研项目先后荣获国家科学技术进步奖二等奖。昆药血塞通软胶囊、昆中药?参苓健脾胃颗粒2022年再次荣登“健康中国·品牌榜”,获西普金奖。 3、渠道终端优势 强大的渠道体系管理和终端覆盖是公司的核心优势之一，公司拥有一支管理成熟的销售队伍，拥有覆盖全国的完善的渠道商业体系，在合理覆盖、快速流通、有效销售的销售渠道基础上，推动三九商道体系的全面升级，以场景为核心，致力于打造一个高效链接华润三九与客户，共同实现用户需求全方位满足的服务平台；与客户共同打造“诊+疗+健康”的智慧生态圈，提供全健康管理的解决方案；三九商道坚持“诚、信、礼、勤、智、识”的文化理念，引领新的医药健康文化价值体系。 CHC 业务依托于三九商道客户体系，与全国最优质的经销商和连锁终端广泛深入合作，覆盖全国超过 40 万家药店，线上与京东大药房、阿里健康大药房、平安好医生等建立战略合作，深入挖掘线上增长潜力及营销模式。处方药覆盖全国数千家等级医院，数万家基层医疗机构，并积极探索互联网医疗市场。未来，公司将持续优化渠道结构，不断完善终端体系，拓展新渠道，持续提升客户满意度，提升资源使用效率，促进公司产品更深和更广的覆盖。 4、智能制造优势 智能制造是公司重点打造的核心优势之一，通过智能制造新技术实现质量可视、可感知以及产品生产端到端的全程可控、可优化。公司成功入选工信部“智能制造标杆企业”，获得“两化融合管理体系评定证书”。公司深蓝（智能制造）实验室运用 5G、区块链、数字孪生、云计算、AI 智能生产设备等技术升级传统药品制造体系，加快数字化转型及中药现代化进程。 公司打造了以观澜、雅安、金蟾等为首的多家标杆工厂，多个生产基地持续推进智能制造建设工作。观澜基地被工信部评为“2021 年智能制造试点示范工厂”、获得 E-works 授予“中国工业数字化转型领航企业”荣誉；雅安三九通过工信部“AA 级两化融合管理体系贯标”认证，同时入选工信部“2022 年度智能制造优秀场景”；华润三九现代中药通过国家工信部“AA 级两化融合管理体系”认证。 观澜基地、雅安三九、华润高科均已通过工信部“国家级绿色工厂”认证。淮北金蟾工厂入选工信部“2022 年度智能制造优秀场景”，同时获评“2022 年安徽省智能工厂”；枣庄三九工厂入选工信部“2022 年度智能制造优秀场景”，同时获评“山东省级智能工厂”；辽宁本溪工厂获评“2022 年辽宁省数字化车间”；合肥神鹿工厂获评“合肥市数字化车间”等。华润三九打造了智慧质量检测实验室，本溪三药检测中心、澳诺（中国）制药质量控制中心获 CNAS 认可证书。未来公司智能制造将以创新为出发点，以数据和技术为驱动，为公司绿色、可持续性高质量发展提供强劲的动力。 三、主营业务分析 洞悉外部环境变化，捕捉发展机遇，业务实现快速增长 2023 年上半年，公司紧密围绕战略方向，精准捕捉行业和市场发展机遇，凭借优质的产品以及品牌优势，完善的渠道管理体系，在努力消化配方颗粒新国标切换、集采等影响因素的同时，业务保持较快增长。1-6月公司实现营业收入131.46亿元，同比增长56.48%,进度较好，其中，CHC健康消费品业务实现营业收入 68.19 亿元，同比增长 23.19%，处方药业务实现营业收入 27.80 亿元，同比增长11.31%；实现归属于上市公司股东的净利润 18.77 亿元，同比增长 30.99%；实现归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润18.27亿元，同比增长37.22%；实现经营活动产生的现金流量净额17.72亿元，同比下降6.87%。昆药集团1-6月实现营业收入37.71亿元，同比下降10.81%，剔除昆药并表影响，上半年公司营业收入同比增长18.50%。 总体而言，公司上半年整体经营业绩表现良好，主要是由于 CHC 业务较快增长以及昆药集团自 1月19日起纳入合并报表范围。CHC业务中品牌OTC、专业品牌、大健康等业务均增速较快。展望全年，预计部分行业政策推行及外部环境变化可能对公司的经营活动带来一定影响，如中药配方颗粒新国标实施带来产品成本上升以及国标品种推行进度对部分地区销售推广造成一定影响，中成药集采扩围带来的影响等。对此，公司已拟定了具体的应对措施，预计不考虑昆药并购对于业绩的增厚，公司 2023 年营业收入将实现双位数的增长，净利润将努力匹配营收增长水平。 公司围绕战略方向，持续加强研发投入，完善创新体系建设，创新能力进一步提升。2023 年上半年研发投入 3.65 亿元。在新产品引进、产品研发、产品力提升等领域取得积极进展，重点研究项目进度较好。1类小分子靶向抗肿瘤药QBH-196正在开展I期临床试验；H3K27M突变型弥漫性中线胶质瘤新药ONC201胶囊完成国内临床试验申请（IND），并于7月正式获得国家药品监督管理局（NMPA）核准签发的《药物临床试验批准通知书》；用于改善女性更年期症状的1类创新中药DZQE，积极推进II期临床研究受试者入组工作；“示踪用盐酸米托蒽醌注射液”（复他舒?）持续拓展新适应症，正在开展胃癌根治术患者淋巴示踪的临床研究。同时，公司获得奥美拉唑碳酸氢钠胶囊《药品注册证书》，补充了公司消化领域的产品管线。报告期内，昆药集团自主研发的适用于缺血性脑卒中的中药/天然药物 1 类新药 KYAZ01-2011-020 II 期临床研究进展顺利，适用于异柠檬酸脱氢酶-1（IDH1）基因突变的 1 类创新药KYAH01-2016-079持续推进I期临床研究。 在中药传承创新方面，公司持续关注中药经典名方、中药配方颗粒标准及药材资源的研究，目前在研经典名方三十余首。在中药配方颗粒标准研究方面，依据《中药配方颗粒质量控制与标准制定技术要求》，与国内知名科研院校合作，开展多个中药配方颗粒国家标准的研究和申报,截止目前累计29个品种标准已颁布为国家配方颗粒标准，另有 15 个品种标准处于国家标准公示阶段。在药材资源研究方面，围绕重点药材资源，积极布局上游药材种植基地，开展良种繁育、规范化栽培、产地趁鲜加工等技术研究，持续构建全产业链溯源体系。 在产品力提升方面，公司围绕感冒灵、血塞通软胶囊（理洫王）、天和骨通贴膏、气滞胃痛颗粒、华蟾素等多个产品，加强药材资源、工艺优化、质量提升、循证研究等工作，持续提升产品品质，提高产品竞争力。报告期内，以华润三九（雅安）药业有限公司作为主要完成单位的科研成果“川产道地药材品质控制与产业化关键技术应用”，荣获2022年教育部科学技术进步二等奖。 在品牌及数字化能力建设方面，公司结合消费者行为变化及新技术的发展，持续构建品牌影响力，提升品牌市场份额，巩固品牌领导地位。通过爆款影视剧、相关综艺栏目进行广面的品牌曝光，999 感冒灵与热门综艺《声生不息》合作，同时围绕 QQ 音乐、抖音、微博等多平台进行整合营销，扩大品牌声量。春节期间在抖音平台开展 #带个铁胃回家#的话题营销活动，增加养胃舒在春节期间的曝光，传递养胃舒温暖养胃的调性。昆中药参与由中国国家博物馆与国家中医药博物馆联合举办的“智慧之光——中医药文化展”的中医药传统优秀文化展，结合展陈文物故事策划《国博闪“药”，探秘昆中药瑰宝》系列专题报道，弘扬中医药文化灿烂成就，持续提升“昆中药 1381”品牌文化传播价值。在数字化产品打造方面，梳理数字化大单品运营逻辑，提升合理规划及制定全域营销方案能力。 （二）完善质量管理体系和能力建设，构建绿色可持续发展长效机制 公司深入贯彻落实国家“碳达峰、碳中和”目标要求，做好“碳达峰、碳中和”工作的有序推进。 《华润三九碳达峰中长期规划》中明确了“十四五”期间“碳达峰六大行动”和到“十四五”末期，二氧化碳排放强度较2020年基数下降10%、万元产值综合能耗较2020年基数下降10%、万元增加值综合能耗较2020年基数下降 8%的行动目标。公司成立碳排放管理组织领导小组，专项推进落实碳排放控制有关工作，精益化推进碳排放管理规划落地。报告期内，公司制定了《华润三九 2023 年碳达峰工作计划》，明确 “观澜园区近零碳排放园区示范项目”和“制药工厂中药渣资源化综合利用示范项目”为年度重大双碳项目；开展可再生能源和低碳能源替代改造，利用厂房屋顶、闲置空地等建设分布式光伏发电项目，推广应用厂区电动或氢能载运工具及配套设施，持续降低天然气、汽柴油等传统化石能源使用占比；运用现代信息技术搭建能源信息化管理系统，精细化监测和管理能源，直观展示并优化华润三九总部园区及业务单元用能状况。华润三九（枣庄）、华润天和、华润圣火、昆药集团本部等业务单元已建设生物质锅炉替代化石燃料锅炉；华润高科、华润金蟾、观澜基地、华润三九（枣庄）等业务单元已建设分布式光伏发电项目，华润三九(南昌)装机容量为1.0 MWp的屋顶分布式光伏发电项目实现并网发电，切实从行动上加快推进绿色低碳转型。华润三九被评为“深圳绿色低碳先锋企业”，子公司华润高科、华润三九（雅安）荣获“国家级绿色工厂”称号。 报告期内，公司无环境事件及行政处罚发生，所有污染物排放浓度及排放速率均符合国家和地方环保标准，排放总量均未超过核定的允许排放量，有害废弃物全部委托给有处置资质和技术能力的第三方合法合规处置。公司与所属各级企业签订EHS责任书，层层压实生态环保主体责任；修编《华润三九节约能源与生态环境保护监督管理办法》，进一步健全了环保管理体系；多次组织环保管理人员开展环保专题培训，持续提升队伍整体专业水平；推动华润三九（黄石）污水处理设施综合升级改造项目、观澜基地生产制造中心E区废气提标改造项目等有序开展；积极响应国家防止耕地“非粮化”的政策，荒地复垦利用，探索并推广中药材生态种植模式，开展多个药光互补项目，保护生物多样性；开展排污排水许可管理合规问题专项排查整治，深入推进环保风险分级管控工作，有效防控生态环境风险，确保合法合规运营。 在往年已识别出的气候风险基础上，及时发布自然灾害预警、强化灾害防范应对措施，设置分级污染天气应急响应措施，做好防灾避灾工作。 公司围绕“建设人与自然和谐共生的现代化”活动主题，组织开展了世界环境日宣传活动，广泛开展节能降碳宣传教育，大力倡导绿色低碳生产生活方式，提高广大员工的节能降碳意识，引导广大员工自觉做生态文明理念和绿色低碳发展理念的积极传播者和模范践行者。 2、持续完善质量体系建设，强化风险管控，积极构建数字化质量管理能力建设 公司持续深化和完善药品全生命周期质量管理体系建设，通过开展多项质量建设工作，保障质量管理体系有效运行，并推动持续改进。 质量体系建设方面，继续开展对标世界一流质量体系提升项目及中药饮片和配方颗粒质量体系建设，夯实质量体系基础；持续推进质量工作标准化，夯实（QA/QC）管理基础；继续推行标准化实验室管理手册、推进国家认可实验室建设、组织编制 CNAS 实验室手册、开展实验室资源共享工作，夯实质量技术基础。积极构建数字化质量管理能力，推进质量管理创新：完成质量管理系统（QMS）一期建设，完成实验室信息管理系统（LIMS）项目一期立项，推广一体化政策数据和药学专业学习平台的应用。 质量风险防范方面：通过公司的质量审计、内部抽样评价、集采供应商管理、质量改进提升项目等一系列举措，强化“4+6”风险管控、强化产品风险管理、强化外部风险防范，保障产品质量安全。 全面推进昆药集团与公司的质量体系融合，降低新进入企业的质量管理风险。 质量文化建设方面，公司秉承“厚德诚朴，匠心制药”的质量理念，持续推进质量文化宣传，提高全员质量意识，促进全员参与质量管理，彰显质量文化力量。华润三九及下属企业举行了“3.15 国际消费者权益日”系列活动和 11 次大型专业知识培训，组织公司总部及各下属企业管理技术人员通过一体化政策数据和药学专业学习平台学习专业课程。通过多形式的质量活动强化质量风险管控意识，打造追求质量、关注质量的良好文化氛围，为促进公司整体质量管理水平提升打造坚实的文化基础。 （三）锚定战略方向，汇聚增长合力，业务实现持续健康发展 1、CHC健康消费品业务：紧抓市场机遇，稳固强势品牌，提升市场份额 报告期内，CHC健康消费品业务实现较快增长。感冒药品类方面，基于感冒用药较强的自我诊疗属性，不断引导消费者合理购药，通过为消费者提供综合解决方案、加强线上渠道管理、结合甲流高发、补库存等需求增加制定线下快速响应策略等举措，公司感冒品类实现较快增长，消费者品牌认可度和产品市场地位进一步加强。2023 年上半年，999 感冒灵、999 强力枇杷露、999 抗病毒口服液增长快速。 皮肤药方面，通过内容的高效触达、核心区域的线上线下整合营销，实现品类较快增长，其中皮炎平升级装及必无忧系列增长较快。胃药品类方面，持续推动“三九胃泰”品牌年轻化，聚焦胃部不适的高频场景，与年轻消费者沟通，三九胃泰养胃舒颗粒快速推进市占率提升，实现较好增长。 在专业品牌业务方面，公司顺应消费者细分需求，积极拥抱消费升级趋势，持续升级专业服务。 儿科品类通过数字化投放路径强化999品牌在儿童呼吸品类的消费者认知，优化品种结构，逐步稳固呼吸品类的市场地位。999 小儿感冒品类推出布洛芬混悬液并结合对乙酰氨基酚口服溶液，重点打造儿童退热系列产品线。骨科品类积极打造天和骨通大品种，通过培育天和品牌带动骨科贴膏品类发展。易善复围绕核心病种与关联人群持续打造联合动销模式。999 澳诺业务通过打通学术、零售、数字化多平台大健康业务 2023 年上半年实现快速增长。公司基于不同目标消费者的健康需求洞察，线下市场重点布局维矿类产品，线上市场依托电商等渠道完善产品布局，拓宽营销场景，更好地触达和服务消费者。 圣海CMO业务，核心客户群体稳定，新客户拓展提速，发展态势良好。 在康复慢病业务方面，聚焦三七全产业链，与昆药集团协同打造三七发展平台，业务保持稳定。 在渠道和终端建设方面，公司不断夯实平台基础，拓展新渠道覆盖，提升业务效率。公司持续优化传统渠道和终端结构，打造专业化团队，渠道体系抗风险能力持续增强。“999 完美药店”终端门店服务项目，现已覆盖全国21个中心城市，服务于6000余家核心门店，聚焦易善复、益血生、天和系列、气滞胃痛等核心产品，在连锁药店树立标杆效应，打造可复制的动销模式。同时，公司持续丰富线上产品组合，优化线上品牌店铺矩阵。报告期内，公司在京东、阿里等主流电商平台持续构建感冒咳嗽、儿科、维矿等品类的品牌优势地位。618 电商大促活动中，999 感冒用药占据同类目排名 Top1 位置，999小儿感冒药、999 澳诺分别在小儿感冒、维钙营养品类中排名领先。999 消痔软膏在 OTC 品类天猫品牌旗舰店痔疮用药618排名第一、肠胃用药排名第四。 2、处方药业务：重视产品价值发掘，业务结构持续优化 报告期内，随着集采影响减弱、医院处方量恢复、产品结构不断调整，处方药业务整体同比增长11.31%,符合预期。 处方药业务持续丰富管线，优化产品结构，对重点产品加强价值挖掘，深耕目标领域。报告期内，心脑血管急重症领域的参附注射液持续增长，在SCI收录的国际学术期刊发表多篇研究论文。消化领域相关产品稳步增长，根据IMS全国口服护肝产品市场数据显示，截止4月易善复口服保肝药市场份额同比提升，继续稳居IMS全国口服护肝产品市场排名第二位。同时，在基于易善复构建的肝脏慢病生态圈建设中，“中国肝脏疾病筛查-诊治健联体”项目进一步推进，昆明站6月底启动“脂肪肝全面健康管理”。抗肿瘤相关领域，华蟾素片中选全国中成药采购联盟集中带量采购，产品价格有一定降幅，中选后有机会进一步拓展医院市场，提高销量，总体对公司影响相对较小。示踪用盐酸米托蒽醌注射液（复他舒?）顺利通过国谈，借助市场开发的机遇期，大力开展学术项目研究，搭建甲乳外科学术专家网络，加快扩大医院覆盖面。儿科领域，围绕诺泽产品开展的医患双驱模式持续探索，患者管理数量稳步增长，业务增长动力强劲。骨科领域持续完善产品在常见肌肉骨骼疾病领域高级别证据，骨通贴膏、瘀血痹进入多个疾病诊疗指南。抗感染领域，注射用头孢噻肟钠中选全国药品集中采购。注射用头孢比罗酯钠（赛比普?）作为国内首个原研五代头孢菌素，产品供应问题得到解决，正式进入商业化阶段。 国药业务推进“中医药全产业链价值管理”，持续构建全产业链竞争优势。2023 年上半年，在饮片业务快速增长的带动下，国药业务实现增长。公司持续扩大中药材规范化基地建设，建立从药材采收、程管理，建立覆盖药材种植、饮片/配方颗粒生产、销售流通的全过程的溯源体系，持续提高配方颗粒生产效能与质量控制水平。报告期内，随着配方颗粒国标品种逐渐落地，配方颗粒业务上半年趋于稳定。 营销推广方面，精细化推进核心市场及重点客户业务拓展，完善基层医疗专职团队并加速市场拓展，开展院企共建平台及多元学术推广项目，打造长期差异化核心竞争力。饮片业务拓展方面，完善商业联盟进而打造全国一体化的商业配送及分销平台，形成系统性饮片煎配项目服务方案加以推广，并尝试线上营销模式，做强黄金单品。积极参与饮片三明联采并中标部分品种，有望拓展更多医疗机构。 3、昆药业务：打造慢病管理和精品国药平台，赋能三七产业和“昆中药1381”发展 公司持续推进昆药集团整合工作。2023年1月19日，昆药集团完成董事会、监事会改组，昆药集团控股股东由华立医药变更为华润三九，正式并入华润三九财务报表，并确立了“打造银发经济健康第一股、成为慢病管理领导者、精品国药领先者”的新战略目标。 报告期内，在慢病管理平台建设方面，昆药集团聚焦慢性病及老年相关性疾病领域，围绕包括血塞通在内的系列心脑血管、骨风关等产品，“院内+院外”、“处方+零售”双轮驱动，持续构建患者、医院和药店三端生态化、专业化、互补性协同的慢病管理平台。院内持续树立品牌专业标杆，下沉市场优化资源配置，院外推进“强品牌+强学术”的市场策略，持续提升终端覆盖率，并充分发挥公司在三七产业的全产业链布局优势，开启“延链-补链-强链”，为做大做强三七产业筑基蓄能。在精品国药平台打造方面,“昆中药1381”借助悠久深厚的中医药文化积淀，持续推动大品牌大C建设，提升品牌认知度，打造精品国药健康消费平台。在全力打造“昆中药 1381”精品国药老字号品牌的同时，重点打造以参苓健脾胃颗粒、舒肝颗粒、香砂平胃颗粒等为核心的强单品，持续培育清肺化痰丸、止咳丸、金花消痤丸等具有高增长潜力的产品，并积极挖掘更多底蕴悠久的经典名方产品，形成产品集群丰富且有梯度的精品国药平台。 （四）其他 报告期内，公司稳步推进法治建设及合规管理各项工作，积极探索法律、合规、风险、内控四位一体管理体系，做好规章制度、经济合同、重要决策的百分之百法律审核。公司不断完善法律风险防范机制，持续关注医药行业重点领域和关键环节的法律风险合规管理工作，开展反垄断合规体系建设和专项检查工作，促进风险管控措施的落地，提高法律风险合规管理及服务水平。公司持续加强营销领域的合规体系建设，从组织、制度及运行三方面提升公司合规管理水平。在公司和事业部层面构建合规组织，开展合规大使推广工作。根据外部环境变化，修订了商务与市场活动合规管理制度，完善推广服务商等第三方机构的合规管理要求，强化了对违规的追责及合规约谈等机制。公司合规部门持续加强业务运行的合规检查和合规成熟度评估工作，以此推进合规制度的落地执行。 在知识产权保护方面，公司建立了快速维权机制，扩大主动维权的覆盖面，提高主动维权的频率，加大对专利工作的支持力度，为公司技术创新、品牌建设提供法律支持。同时，公司持续推进法治文化建设，不断提升法务数字化管理水平，加强体系建设，强化法律团队专业能力建设，持续提升法律事务工作效率和服务质量。 主要财务数据同比变动情况 单位：元
□适用 ?不适用 公司报告期利润构成或利润来源没有发生重大变动。 营业收入构成 单位：元
?适用 □不适用 单位：元
三九取得昆药集团控制权，将昆药集团纳入合并报表范围。本报告期公司业务数据新增昆药集团以下业务对应数据：医 药行业-传统国药（昆药），药品、器械批发与零售。 公司主营业务数据统计口径在报告期发生调整的情况下，公司最近1期按报告期末口径调整后的主营业务数据 □适用 ?不适用 四、非主营业务分析 ?适用 □不适用 单位：元
1、资产构成重大变动情况 单位：元
□适用 ?不适用 3、以公允价值计量的资产和负债 ?适用 □不适用 单位：元
主要系本期并购昆药集团产生的变动影响。 报告期内公司主要资产计量属性是否发生重大变化 □是 ?否 4、截至报告期末的资产权利受限情况 2023年6月30日，公司的其他货币资金中所有权受到限制的货币资金为人民币86,640,277.33元，因借款而抵押的固 定资产账面价值为人民币149,371,337.13元、在建工程的账面价值为人民币43,421,207.08 元、无形资产的账面价值 为人民币74,389,962.61元，用于开立银行承兑汇票保证金而质押的应收款项融资账面价值为人民币2,895,000.00元。 六、投资状况分析 1、总体情况 ?适用 □不适用
?适用 □不适用 单位：元
□适用 ?不适用 4、金融资产投资 （1） 证券投资情况 □适用 ?不适用 公司报告期不存在证券投资。 （2） 衍生品投资情况 □适用 ?不适用 公司报告期不存在衍生品投资。 5、募集资金使用情况 □适用 ?不适用 公司报告期无募集资金使用情况。 七、重大资产和股权出售 1、出售重大资产情况 □适用 ?不适用 公司报告期未出售重大资产。 2、出售重大股权情况 □适用 ?不适用 八、主要控股参股公司分析 □适用 ?不适用 公司报告期内无应当披露的重要控股参股公司信息。 九、公司控制的结构化主体情况 □适用 ?不适用 十、公司面临的风险和应对措施 1、市场及政策风险 药品集中带量采购已经进入常态化、制度化新阶段，竞价规则、质量、供应、配送、使用的保障机制和配套政策也日趋完善和优化，中药集采逐渐扩面。2023年，由湖北省医保局牵头，北京等30个省（区、市）组成的全国中成药采购联盟正式启动，采购范围覆盖16个组 64个产品，最终15 个组成功中选，中选品种平均降幅为 49.36%。中成药集采从单个省市试点推广至跨省联盟，集采范围也从中成药推广至中药饮片，未来将持续扩面，可能对公司营业收入及盈利能力造成一定影响。 应对措施：对于已入选集采目录产品，公司将做好供应保障，通过规模化生产不断降低成本，并不断优化销售费用的使用，以应对价格下降影响。同时，公司将通过提升现有产品的产品力来提高市场竞争力，继续开展对核心产品的再评价和二次开发，通过提高产品质量标准等方式，提高产品性价比。 公司也将持续加大新品研发，关注并购及新产品引进机会，加快新产品上市进程，优化产品结构。公司将密切关注集采相关政策，并根据相关情况制定应对策略。 2、研发创新风险 药品研发周期长、投入大、失败率高，且从新药开发到上市期间受政策法规、市场竞争格局等不确定性因素影响较多，随着公司研发投入不断加大，将面临一定的新产品开发失败或研发结果不及预期的风险。 应对措施：公司已建立较为完善的研发制度和体系，制定了中长期研发规划，定期开展研发战略研讨，不断优化产品管线布局，推进创新资源整合，持续提升研发能力。研发项目执行中定期开展项目回顾评估，合理把控研发风险。同时，持续加大创新人才队伍建设，以能力打造为导向，夯实组织基础，不断提升创新研发实力。 3、并购整合风险 并购项目投入大，整合难度高且市场及政策环境不断变化，可能出现未能预见的风险，从而在并购项目的市场潜力和盈利能力预测上出现偏差，或出现整合不利未能实现协同价值，导致投后整合不达预期等风险。 应对措施：公司已建立完善的投资管理制度及流程，并不断总结和优化投后整合模式。通过对标的公司全面深入的调查，深入分析政策环境和各类风险，合理分析项目价值确定交易条件，制定并有效实施整合方案，以保障项目流程合规，实现预期回报。针对昆药集团整合，公司已制定详细的融合规划，正从战略、业务、管理、文化、组织优化等方面进行协同赋能。 4、原材料价格波动风险 中药材价格一直受到诸如宏观经济、货币政策、行业政策、自然灾害、极端天气、种植端与需求端市场信息不对称等多种因素影响，容易出现较大幅度波动，从而对中药企业的生产成本产生影响。 2023 年上半年，国内中药材价格呈现普遍上涨的局面，部分品种市场价格涨幅巨大，如白芍涨幅 100%、黄芩涨幅94%、柴胡涨幅58%等。 应对措施：公司积极推进核心中药材的种植基地建设，以提升原料供应保障能力，同时积极开展中药材产地调研工作，加强对中药材行情的跟踪、监控与后市分析，制定品类采购策略，确定科学、合理的采购模式；在原料药领域，积极关注市场供求趋势，通过继续推进与优秀供应商建立长期稳定的合第四节 公司治理 一、报告期内召开的年度股东大会和临时股东大会的有关情况 1、本报告期股东大会情况
□适用 ?不适用 二、公司董事、监事、高级管理人员变动情况 ?适用 □不适用
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