[中报]天铁股份(300587):2023年半年度报告
原标题:天铁股份:2023年半年度报告 2023年半年度报告 2023-116 2023年8月 第一节 重要提示、目录和释义 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证半年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 公司负责人许吉锭、主管会计工作负责人郑双莲及会计机构负责人(会计主管人员)李霞声明：保证本半年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 所有董事均已出席了审议本次半年报的董事会会议。 本报告中涉及未来展望及计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异,请投资者注意投资风险。 公司在本报告第三节“管理层讨论与分析”之“十、公司面临的风险和应对措施”部分，详细描述了公司经营中可能存在的风险及应对措施，敬请投资者关注相关内容。 公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。 目录 第一节 重要提示、目录和释义 ...................................................................................................... 2 第二节 公司简介和主要财务指标 .................................................................................................. 6 第三节 管理层讨论与分析 .............................................................................................................. 9 第四节 公司治理 .............................................................................................................................. 33 第五节 环境和社会责任 .................................................................................................................. 36 第六节 重要事项 .............................................................................................................................. 38 第七节 股份变动及股东情况 .......................................................................................................... 45 第八节 优先股相关情况 .................................................................................................................. 50 第九节 债券相关情况 ...................................................................................................................... 51 第十节 财务报告 .............................................................................................................................. 54 备查文件目录 一、经公司法定代表人签字及公司盖章的2023年半年度报告及摘要。 二、载有公司负责人、主管会计工作负责人、会计机构负责人（会计主管人员）签名并盖章的财务报表。 三、报告期内在中国证监会指定网站上公开披露过的所有公司文件的正本及公告的原稿。 以上备查文件的备置地点：公司证券法务部 释义
第二节 公司简介和主要财务指标 一、公司简介
1、公司联系方式 公司注册地址、公司办公地址及其邮政编码、公司网址、电子信箱等在报告期是否变化 □适用 ?不适用 公司注册地址、公司办公地址及其邮政编码、公司网址、电子信箱等在报告期无变化，具体可参见2022年年报。 2、信息披露及备置地点 信息披露及备置地点在报告期是否变化 □适用 ?不适用 公司披露半年度报告的证券交易所网站和媒体名称及网址，公司半年度报告备置地在报告期无变化，具体可参见2022年 年报。 3、注册变更情况 注册情况在报告期是否变更情况 ?适用 □不适用
公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据 □是 ?否
者权益金额 ?是 □否
1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □适用 ?不适用 公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □适用 ?不适用 公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 六、非经常性损益项目及金额 ?适用 □不适用 单位：元
□适用 ?不适用 公司不存在其他符合非经常性损益定义的损益项目的具体情况。 将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益 项目的情况说明 ?适用 □不适用
第三节 管理层讨论与分析 一、报告期内公司从事的主要业务 （一）报告期内公司所处行业情况 根据中国证监会颁布的《上市公司行业分类指引》（2012年修订），公司属于橡胶和塑料制品业（分类代码：C29）。 根据《国民经济行业分类和代码表》（GB/T 4754-2017），公司所处行业为“橡胶和塑料制品业”中的“橡胶制品业”。根 据公司产品结构及主要产品的用途，公司产品主要应用于轨交中的轨道结构减振降噪、建筑减隔震等细分领域。 除减振/震业务外，公司自2018年起陆续布局锂化物新能源业务，进军新能源领域。目前，公司通过全资子公司江苏昌吉利、安徽天铁锂电以及参股公司西藏中鑫，布局锂矿、锂盐的加工、生产和销售等业务，快速推进上下游产业链 一体化布局。 1、减振/震业务 公司减振/震业务包括“轨道结构减振降噪”、“建筑减隔震”两个方面。随着轨道交通噪声与振动污染越来越受到政 府和社会的关注和重视，以及国务院颁布的《建设工程抗震管理条例》的强制实施，公司减振/震领域产品的市场需求正 呈迅速扩大态势。 （1）城市轨道交通对轨道结构减振产品的需求快速增长 随着生活水平的提高，人们追求更加舒适的生活居住环境，对环境污染的容忍度越来越低。近年来，伴随着轨道交 通行业的快速发展，轨道交通噪声与振动污染也越来越受到政府和社会的关注和重视。作为轨道交通噪声与振动污染控 制的重要措施，轨道结构减振产品的市场规模也呈迅速扩大态势。就现阶段而言，轨道结构减振产品主要应用在轨道交 通领域，该领域是下游市场需求的主体。 ①我国城市轨道交通行业“十四五”期间需求旺盛 根据《中华人民共和国国民经济和社会发展第十四个五年规划和2035年远景目标纲要》，“十四五”时期我国常住人 口城镇化率将提高至65%，说明我国城镇化率仍将处于快速增长区间,城镇化建设将转向高质量发展阶段。根据《2022年 国民经济和社会发展统计公报》数据显示，2022年年末全国常住人口城镇化率为 65.22%，比上年末提高 0.50个百分点。 随着城镇化进程不断推进，城市轨道交通建设也将获得进一步发展。 “十四五”规划提出，推进城市群都市圈交通一体化，加快城际铁路、市域（郊）铁路建设。根据规划，十四五期 间，将新增城市轨道交通运营里程3,000公里、城际铁路和市域（郊）铁路运营里程3,000公里。在国家发展规划的推 动下，我国城市轨道交通行业仍将保持快速发展。 根据《城市轨道交通2022年度统计和分析报告》，截至2022年底，中国大陆地区共有55个城市开通城市轨道交通运营线路308条，运营线路总长度10,287.45公里。当年新增运营线路长度1,080.63公里。2022年全年共完成建设投 资5,443.97亿元，在建项目的可研批复投资累计46,208.39 亿元，在建线路总长6,350.55公里，其中市域快轨线路占 比明显增加。预计“十四五”后三年城市轨道交通仍处于比较稳定的快速发展期，根据现有数据推算，“十四五”期末城 市轨道交通运营线路规模将接近13,000公里，运营城市有望超过60座，城市轨道交通运营规模持续扩大，在公共交通 中发挥的骨干作用更加明显。 ②噪声与振动污染形势严峻，带动轨道减振产品需求提升 随着越来越多轨道交通线路投入运营，城市轨道交通带来的污染问题也日益突出。 一方面，城市轨道交通轮轨结构的相互作用产生的噪声与振动，干扰沿线居民的睡眠或休息，随着城市轨道交通运 营里程的增加，沿线环境噪声与振动污染面积正在扩大。另一方面，城市轨道线路常穿行于建筑物和人口稠密地区，受 到噪声与振动影响的人口数量众多，居民的生活环境受到影响。我国城市人口相对集中，城区人口密度大，若按照污染 面积计算，各大城市因城市轨道交通噪声与振动影响的人口数量巨大。同时，轨道交通线路不可避免的会经过医院、学 校、音乐厅、剧院、古建筑或精密仪器设备等敏感目标，所带来的振动可能影响精密仪器工作、损伤建筑物。从各大城 市既有运营的轨道交通情况看，因城市轨道交通噪声与振动污染问题日益突出，扰民投诉事件频发，纠纷时有发生，干 扰了轨道交通的建设和正常运营。 2023年1月，生态环境部等16部门联合印发《“十四五”噪声污染防治行动计划》，提出通过实施噪声污染防治行动，从国家政策层面，提出了对包括轨道交通行业在内的噪声影响进行防治的技术指南，实现轨道交通低噪声振动的绿 色发展。 综上所述，城市轨道交通噪声与振动污染形势紧迫，控制城市轨道交通噪声与振动污染已刻不容缓。近年来，减振 降噪区段在我国城市轨道交通线路中的建设比例有较大幅度提升。随着城市轨道交通行业的快速发展，轨道结构减振产 品的市场规模正不断扩大。 （2）铁路行业成为轨道结构减振产品的重要应用领域之一 ①铁路行业投资快速增长 近年来，我国铁路行业发展迅速。国家铁路局统计数据显示，2022年全国铁路固定资产投资完成7,109亿元，投产新线4,100公里，其中高速铁路2,082公里。全国铁路营业里程达到15.5万公里，其中高速铁路达到4.2万公里。铁路 路网规模进一步扩大，铁路行业固定资产投资保持增长态势，铁路建设正处于不断发展阶段。 ②铁路行业成为轨道结构减振产品的又一重要应用领域 受铁路客运高速化、货运重载化、铁路建设转向支网的建设等因素影响，铁路领域，尤其是市域（郊）铁路，对轨 道结构减振产品的需求逐步扩大。 首先，随着铁路向客运高速化、货运重载化的方向发展，高速铁路和重载铁路运行过程中所产生的振动对于路基、 桥梁和隧道结构的影响日益突出，减振在保证铁路正常运行和降低运营维护成本及工作量方面承担越来越重要的作用。 传统的减振方式已经不能满足高速和重载铁路对于减振的需求，轨道结构减振产品开始逐渐在铁路行业的建设中得到了 应用。 其次，随着我国高速铁路的兴建、既有铁路的提速，铁路运输逐渐呈现高速化和高密度化的特征，无砟轨道的大量 铺设与应用，以及人们环保意识的增强和对生活品质要求的提高，社会公众更加关心铁路沿线特别是城市周围的轨道噪 声与振动问题。 最后，为满足城市交通需求，与城市轨道交通共同构筑起立体化轨道交通服务体系，铁路支网将成为铁路行业又一 重点建设领域，新建线路将更多的贴近甚至穿越城镇，对于轨道结构减振产品的要求将进一步提升。 未来，铁路领域对减振降噪的要求将进一步提升，这将给轨道结构减振市场的发展提供强有力的支持，铁路领域逐 渐成为轨道结构减振产品又一重要的应用领域。 （3）建筑成为减隔振/震产品新的应用领域 近年来，随着政府对于减隔震行业的法规规范和政策扶持、国家对抗震防灾工作的重视和减隔震技术宣传普及度的 提高，减隔震技术推广和应用总体呈上升趋势。2021年5月12日《建设工程抗震管理条例》颁布，并于2021年9月1日实施。该条例要求，全国位于高烈度设防地区、地震重点监视防御区的特定项目应当采用隔震减震技术。该条例颁布 后，全国范围内强制性采用减隔震技术的区域大幅扩张，减隔震行业市场空间有望大幅提升。 随着抗震立法驱动“两区”、“八类”（“两区”即“高烈度设防地区”“地震重点监视防御区”；“八类”即“学校、幼 儿园、医院、养老机构、儿童福利机构、应急指挥中心、应急避难场所、广播电视”）空间扩容，行业需求正处于蓄力突 破期，市场规模迎来扩张的确定性不断增强。 由于橡胶类减隔振/震产品的独特的性能，其适用范围逐步扩大，未来，随着行业技术进一步提高，橡胶类减隔振/ 震产品将能更好地满足建筑等领域的减震需要。随着国内城镇化和城镇房产建设的快速发展，各类建筑设施对减震的需 求会进一步提升。 2、锂化物新能源业务 公司全资子公司昌吉利深耕锂化物行业多年，是国家高新技术企业，在新能源和精细化工领域有很深的护城河。近 年来，由于新能源、新材料等行业的快速发展，全球对锂化物的市场需求正迅速增长。 （1）新能源汽车拉动锂盐需求持续扩张 锂盐产品主要应用于新能源、新材料、新药品行业，尤其是新能源行业，动力电池和储能电池对锂的需求日益增加， 锂电池已成为中国锂盐下游最主要应用。2023年上半年，全球新能源车销量达583.2万辆，同比增长40.2%；在新能源 汽车的拉动下，锂电池需求大幅提升，带动锂盐需求快速扩张。 展望未来，根据《新能源汽车产业发展规划（2021—2035年）》，到2025年，新能源汽车新车销售量将达到汽车新 车销售总量的20%左右，新能源汽车渗透率的提升，或将带动锂需求继续快速增长。此外，随着与新能源车配套的锂电 储能产品及“出行移动式电源+储能固定式电源”等产品的推广，锂产品的需求或将进一步扩张。 （2）烷基锂在新医药、新材料等领域的应用前景广阔 烷基锂产品主要用于合成橡胶、医药、农药、液晶材料、特种专用新材料等行业的高效催化剂，是近几年发展起来 的一种新型催化剂，市场发展迅速。目前烷基锂已大量用于上述领域，具有用量大、需求广的特点，有较高的技术含量 和市场开发优势。烷基锂中丁基锂为使用较早的品种，主要用作有机反应的催化剂、合成橡胶的聚合反应的引发剂、合 成生产降血脂药、抗病毒药等一系列医药中间体，以及作为制造液晶面板的原材料。随着溶聚丁苯橡胶、热塑性弹性体、 医药、农药、液晶材料、光固化材料等行业的高速发展，丁基锂、仲丁基锂等烷基锂市场需求将保持高速增长的势头。 在供应端，国内供应厂商数量与产能有限，无法满足市场需求。目前，国内烷基锂主要生产企业有台湾雅宝、张家 港富美实、赣锋锂业、昌吉利、山东伟强化工等，其中台湾雅宝和张家港富美实的烷基锂产品主要供给东南亚和美国等 地市场。烷基锂生产具有较高的技术壁垒，同时随着环保及安全生产意识增强，各地环保安全政策控制化工产业的新建 和扩建，短时间内市场供应受到较大制约，烷基锂产品生产无法满足市场需求，产品价格亦呈持续上升趋势。 （二）主营业务 公司秉承以“减振/震业务”和“锂化物新能源业务”两大业务作为主要发展方向。减振业务主要为轨道结构减振产 品，产品主要包括隔离式橡胶减振垫、弹性支承式无砟轨道用橡胶套靴等，应用于轨道交通领域，涵盖城市轨道交通、 高速铁路、重载铁路和普通铁路；大力发展建筑减隔震产品，用于各类建筑设施的减震防灾，丰富拓展业务广度。同时， 积极探索锂化物业务，通过全资子公司江苏昌吉利、安徽天铁锂电以及参股公司西藏中鑫，专业从事丁基锂、氯化锂等 锂化物及氯代烃等化工产品的研发、生产与销售，下游客户主要包括医药企业、合成橡胶企业、电子材料企业、新能源 领域，逐步实现了锂化物产业链一体化。具体如下： 1、减振/震业务 （1）轨道减振业务 报告期内，公司主导产品为轨道结构减振产品。针对轨道交通列车运行引起的振动和噪声，该类产品可从振动源减 少轨道交通振动以及由振动引起的二次辐射噪声污染，目前主要用于降低轨道交通列车运行对精密仪器、轨道沿线居民 区、古建筑、学校、剧院、音乐厅、医院和敬老院等对噪声与振动控制要求较高的噪声敏感目标的影响和干扰。 公司自成立以来始终注重自主创新，密切跟踪轨道工程橡胶制品相关技术的最新发展方向，并逐步确定以轨道结构 噪声与振动控制为公司技术发展方向。经过多年发展，公司已掌握轨道结构噪声与振动控制相关的多项核心技术，其中 橡胶减振降噪产品配方和生产工艺在国内轨道交通减振降噪领域具有技术领先地位。依托成熟的产品配方、结构设计和 生产工艺等多项专业技术，目前公司技术团队已开发出多种轨道结构减振产品，广泛应用于轨道交通噪声与振动控制项 目，为城市轨道交通和铁路的运营提供有力的运营安全和环境保护的技术支持。 截至目前，公司研发的轨道结构减振产品已广泛应用于轨道交通领域。广深港高速铁路、兰新第二双线、汉孝城际 铁路、长株潭城际铁路、渝黔客专等铁路项目，以及北京、上海、重庆、深圳、南京、杭州、成都、武汉、西安、长沙、 青岛、大连、长春、哈尔滨、无锡、苏州、宁波、郑州、昆明、南昌、福州、兰州、沈阳、天津、合肥、贵阳等城市轨 道交通项目，均选用了公司的轨道结构减振产品。 （2）建筑减隔震业务 橡胶类减隔振/震产品具备独特的性能，适用领域较广，除轨道结构减振领域外，亦可运用于建筑减隔震领域。近年 来，公司凭借在轨道结构减振领域的技术优势及经验积累，横向拓展进入建筑减隔震领域。 公司建筑减隔震业务继续保持快速的发展节奏，实现了从“研发”向“量产销售”的根本性转变，目前进入到全新 建筑减隔震产品的系列化覆盖，全面满足市场上对建筑减隔震产品的性能需求，极大提升了公司产品的市场竞争力；橡 胶隔震支座项目团队经过不懈的努力，完成从新产品开发、新生产方法应用、新的组织与管理形式实施到新的供货渠道 与新市场的开拓全项目设计管理，并形成了系列化产品。 2、锂化物新能源业务 自2018年起，公司陆续布局锂化物新能源业务，进军新能源领域。目前，公司拥有全资子公司江苏昌吉利、安徽天 铁以及参股公司西藏中鑫，分别涉及锂化物的研发、生产和销售，以及锂矿开采等业务，通过内延外伸等方式，快速推 进公司上下游产业链一体化布局。 江苏昌吉利，成立于1998年，主要聚焦于烷基锂、无水氯化锂、氯代烷等产品的研发、生产与销售。成立二十余年 来在锂化物领域积累了较为丰富的技术基础及生产经验，公司基于昌吉利在锂化物行业的积淀，抓住市场机遇，大力发 展锂化物相关业务并将其作为公司的一项长期战略。 随着国内新能源汽车行业的蓬勃发展，公司锂化物产能规模有限以及原料获得不易的瓶颈越来越突出。2021年7月， 公司在安徽合肥庐江高新区投资建设年产50,000吨锂盐、3,800吨烷基锂系列及其配套产品项目，项目总投资约10亿 元。项目投产后，公司锂化物产能有望实现跨越式提升，为公司未来新能源业务的进一步扩展，奠定坚实的基础。 另一方面，公司投资5亿元收购西藏中鑫投资有限公司21.74%股权，针对锂化物上游的原材料进行积极布局。2022 年5月，公司通过子公司昌吉利与西藏中鑫签订《战略合作协议》，约定西藏中鑫拥有并控制的锂矿产品优先满足昌吉利 及其指定方的需求，提升了公司后续原料来源的安全性和稳定性，为公司新能源业务的长期可持续发展保驾护航。 （三）主要产品 1、轨道结构减振产品 轨道结构减振，是一种从振动源实施控制的减振措施，具有安全、经济和可靠等特点。根据使用部位不同，轨道结 构减振产品主要可分为道床类、轨枕类、扣件类和钢轨类等四类；按使用的原材料不同，轨道结构减振产品主要可分为 橡胶类、钢弹簧类和聚氨酯类等三类。 公司研发的轨道结构减振产品主要为橡胶类减振产品，包括隔离式橡胶减振垫、弹簧隔振器产品（道床类），弹性支 承式无砟轨道用橡胶套靴（轨枕类），钢轨波导吸振器（钢轨类）和轨下橡胶垫板（扣件类）等，其中应用较为广泛的是 隔离式橡胶减振垫和弹性支承式无砟轨道用橡胶套靴。 ①隔离式橡胶减振垫 隔离式橡胶减振垫是一种道床类轨道结构减振产品，采用天然橡胶、合成橡胶、骨架材料、炭黑和多种助剂制成， 在减振性能、结构设计、适用范围、施工速度和养护维修等方面具有优势。隔离式橡胶减振垫及使用效果图如下： 隔离式橡胶减振垫 隔离式橡胶减振垫使用效果图 根据结构不同，隔离式橡胶减振垫可分为平面型垫和异型垫两个系列、多种型号产品，可满足不同列车行驶速度、 列车轴重和轨道下部结构的轨道结构减振需求。其中，平面型垫采用上下两层高耐磨、高强度的橡胶材料，中间使用高 品质的橡胶颗粒填充制成；异型垫由面层和多个圆锥截顶的橡胶弹簧单元组成，是平面支撑和多支点弹簧的结合。平面 型和异型垫的结构示意图分别如下： 平面型垫结构示意图 异型垫结构示意图 隔离式橡胶减振垫既可以用于有砟轨道，也可以用于无砟轨道。 隔离式橡胶减振垫用于有砟轨道时，是在碎石道床与下部结构物之间插入弹性层，以提高轨道弹性，降低列车运行 振动引起的干扰、减少二次辐射噪声和道砟的粉化，降低轨道养护维修工作量。 图1 隔离式橡胶减振垫在有砟轨道应用示意图 隔离式橡胶减振垫用于无砟轨道时，通过满铺或条铺的方式增加轨道合理的弹性和阻尼来吸收部分振动能量，从而 达到减小道床应力、延长结构寿命、降低列车运行对沿线噪声敏感目标干扰的影响、满足环境影响评估的要求等目的。 图2 隔离式橡胶减振垫在无砟轨道应用示意图 ②弹性支承式无砟轨道用橡胶套靴 弹性支承式无砟轨道用橡胶套靴是一种轨枕类轨道结构减振产品，由套靴和微孔橡胶垫板构成，主要应用于客货共 线及重载铁路专用线的隧道内无砟轨道地段，以减少运营期间轨道的养护维修工作量，同时降低重载列车运行过程中振 动对隧道的危害。 使用该产品的轨道结构被称为弹性支承块式轨道结构，由弹性支承块、道床板和下部结构及配套扣件构成，主要目 的是使无砟轨道的组合刚度接近于有砟轨道，从而减小列车运行引起的振动向下部结构的传递。轨枕下部的套靴和微孔 橡胶垫板为轨道结构提供了双层弹性；其中，套靴将轨枕与周围道床有效隔离，避免了刚性连接，同时提供纵横向弹性 变形。 图3弹性支承块式无砟轨道用橡胶套靴应用示意图 弹性支承式无砟轨道用橡胶套靴采用耐老化性能较好的橡胶、高品质炭黑和多种助剂制成，在承载能力、耐油性能 和尺寸配合方面具有优势。套靴和微孔橡胶垫板图示如下： 套靴 微孔橡胶垫板 2、锂化物产品 公司正丁基锂、氯代正丁烷等产品，主要用于医药中间体、合成橡胶催化剂、电子化学品等领域。在新医药领域， 随着人们日益增长的健康需求以及非专利药产量的快速提升，作为重要催化剂的丁基锂以及制备丁基锂原料的氯代正丁 烷需求将保持增长。同时，在合成橡胶领域，随着合成橡胶的进口替代及化工行业民企进入，市场对丁基锂需求量增加 较大。 昌吉利自2006年起开发生产正丁基锂产品，2008年至2012年，昌吉利开发烷基锂新产品-仲丁基锂、甲基锂形成批量生产。2017年至2020年，昌吉利开发航天工业用新产品--硅醚烷基锂，小试产品经航天部下属企业试用，满足其 质量要求。在烷基锂领域，昌吉利已获得“一种无白油正丁基锂的制备方法”、“一种烷基锂连续化生产系统”、“连续法 生产烷基锂投锂器装置”等多项专利技术。 在锂盐产品方面，昌吉利2008年起研发生产无水氯化锂产品，经过六年多的研发实验，在国内率先实现采用DBT技术生产无水氯化锂，产品各项指标处于行业领先水平。针对无水氯化锂产品，公司已获得“一种改进的离心机绞龙输送 装置”、“浮球液位计溶剂罐”等多项专利技术。氯化锂是基础锂产品，最主要的用途是电解制备金属锂、新型特种工程 材料“PPS 聚苯硫醚”合成的主原料，此外还用于铝的焊剂、非冷冻型空调机的吸湿剂及特种水泥生产的添加剂；催化 剂级氯化锂为深加工锂产品，主要用于生产新型分离气体专用分子筛、新型建筑防水材料与新型焊接材料的添加剂。 氯代正丁烷、丁基锂、氯化锂产品图示如下： 氯代正丁烷 丁基锂 氯化锂 （四）主要经营模式 1、业务流程 公司主营业务板块包括减振/震业务和锂化物新能源业务，其中减振/震业务模式主要有以下两种方式：（1）根据市 场需求变化生产产品，并主动开发客户，与之协商定价进行销售；（2）根据下游客户招标信息，在进行项目可行性分析 后，通过招投标方式进行销售，两种模式中以招投标方式销售为主。锂化物新能源业务模式主要是：根据市场需求生产 加工锂化物产品，并采用直销模式在自主定价的基础上与客户协商最终价格、销售产品。 2、采购模式 公司两大业务板块采购模式基本一致，均以生产计划为基础制定采购需求。公司设立采购部，负责包括原材料在内 的物资采购，确保所需物资优质、高效供应，并不断降低采购成本和管理成本。公司采购的物资主要为原材料、设备和 能源，原材料采购主要采取计划采购的方式。采购部根据生产运营部提交的原材料需求单，结合公司的原材料安全库存 情况和原材料市场价格，编制原材料采购计划，在合格供应商名录中选择供应商进行采购。 公司制定了《存货采购与付款管理制度》，建立了较为完善的供应商管理体系，对供应商进行严格的评审考核后，通 过考核的列入合格供应商名录，公司原则上只向列入合格供应商名录的供应商进行采购。公司一般通过签订合同或者下 达订单的方式商定采购的具体内容。 采购入库完毕后，采购经办人将实物入库凭证交采购部门负责人签字后，将相关单据送财务部作为入账依据。公司 制定了《采购付款及价格管理办法》，根据采购品种不同，将采购划分为不同等级，并据此制定不同的付款政策。 3、生产模式 公司两大业务板块生产模式基本一致，均以“以销定产，适度库存”的原则组织生产。 减振/震业务板块，在“以销定产，适度库存”的原则下，一方面根据与客户签订的销售合同组织生产，另一方面依 据自身对客户需求的预判，适度储备成品，维持一个安全的库存量。公司设生产运营部，负责协调公司的生产调度管理 工作，确保生产、采购和销售的信息共享、订单按时执行，各车间负责实施公司各类产品的生产。 锂化物新能源业务板块，采用“以销定产，适度库存”的原则，根据对市场需求的预测和客户订单情况，采用计划 和订单相结合的生产模式。生产部门根据产品的市场需求状况，结合公司实际情况，制定生产计划，统一调度并安排生 产。 4、销售模式 减振/震业务板块，公司设有销售部，负责重点项目信息跟踪、项目投标、销售合同评审、签订合同、订单处理、执 行销售政策和信用政策等工作。在销售活动的组织上，公司实行按销售区域划分的区域经理负责制模式。公司销售模式 以直销为主，主要有以下两种方式：①与客户协商定价进行销售；②通过招投标方式进行销售。 锂化物新能源业务板块，通过子公司昌吉利进行对外销售，主要采用直销模式，直接将产品出售给客户，产品主要 为自主定价。公司锂化物产品业务全部由子公司昌吉利的销售团队负责，销售团队专注于锂化物行业，负责业务机会开 拓、售前服务咨询、合同签订、售后服务等。 （五）市场地位 1、减振/震行业 自成立以来，公司始终注重自主创新，密切跟踪轨道工程橡胶制品相关技术的最新发展方向，经过多年发展，公司 已掌握轨道结构噪声与振动控制相关的多项核心技术，其中橡胶减振降噪产品配方和生产工艺在国内轨道交通减振降噪 领域具有技术领先地位，并已广泛应用于轨道交通领域。 经过多年发展，通过自主研发与引进、消化、吸收相结合的方式，公司掌握了轨道结构噪声与振动控制相关的多项 核心技术，研发出以隔离式橡胶减振垫为代表的多种轨道结构减振产品，涵盖道床、轨枕、扣件和钢轨等轨道结构的多 个部位，是国内减振产品类型较为齐全的橡胶类轨道结构减振厂商之一。目前公司产品已广泛应用于轨道交通线路，是 国内应用案例较为丰富的轨道结构减振产品生产企业之一。 2、锂化物新能源行业 公司锂化物产品目前通过全资子公司江苏昌吉利进行生产和销售，昌吉利成立二十余年来在锂化物领域积累了较为 丰富的技术基础及生产经验。 在氯代烷领域，昌吉利已形成“一种连续中和酸性废水的固定床及使用方法”、“一种溢出法自动疏水装置”、“一种 混合液连续分离装置”、“一种连续生产氯代正丁烷的方法”等多项专利技术，以及连续萃取技术、连续反应自动调节技 术等非专利技术，并成为工业用氯代正丁烷行业标准（HG/T5381-2018）第一起草单位。在烷基锂领域，昌吉利已获得 “一种无白油正丁基锂的制备方法”、“一种烷基锂连续化生产系统”、“连续法生产烷基锂投锂器装置”、“一种烷基锂存 放瓶”、“有机锂溶液安全取样采集装置”等多项专利技术，以及负压低温反应技术等非专利技术。在锂盐产品方面，昌 吉利突破技术瓶颈，实现采用DTB技术生产无水氯化锂，产品各项指标处于行业领先水平。 二、核心竞争力分析 报告期内，公司核心竞争力未发生重大变化。公司的核心竞争力主要体现在以下几个方面： （一）减振/震行业竞争优势 1、技术优势 公司将创新视为企业发展的源动力，紧密围绕轨道交通领域和建筑减隔震领域的需求开展新工艺和新技术的研发与创新，不断推出新产品，持续的技术创新推动了公司的成长。 （1）研发能力优势 公司始终注重自主创新，密切跟踪轨道工程橡胶制品和建筑减隔震产品的相关技术最新发展，设有大型现代化研发中心，配备了各类国内外高端的研发设备，并依照地铁、高铁轨道结构针对性的建立了轨道试验平台，配有COINV DASP数据采集分析软件、ISI轨道相互作用动力学模拟软件，大大提高了研发的软实力；并且公司通过与青岛科技大 学、北京化工大学等科研院所建立“以技术为纽带、以项目为载体、优势互补、共同攻关”的科研合作模式，对技术 难点实现重点突破，始终保持公司研发的前瞻性和可持续性，形成了完善、精准的研发体系。 （2）产品配方设计优势 公司依托多年在橡胶制品的配方设计经验积累，可以按照客户提出的不同要求，选择不同种类的高性能橡胶、特种补强填料以及各种功能型橡胶助剂来进行产品配方和结构设计，并通过不断的试验验证和配方优化调整，使产品具 备客户对安全性、功能性和经济性的需求。 （3）生产工艺优势 首先，根据原材料的不同物料特性，公司采用自动称量的方式，制定严格的防错措施并通过电脑系统进行监控，出现称量超过公差的情况系统会立即发出警报，必须经过人工复位处理后，才能进行下一次称量。 其次，混炼工艺采用国内技术领先的密炼机，可根据不同的配方、不同的工艺要求采用不同的转速；在混炼时提供比一般密炼机更大的压力，使胶料在密炼室内受到更好的挤压和剪切作用，各种助剂在橡胶中分散均匀，保证混炼 胶的各项物理指标满足使用要求。 第三，公司可根据工艺要求调整压延速度，以保证混炼胶预热的均匀性，且橡胶胶料与帆布、胶片与胶布可紧密贴合，提高混炼胶与帆布的粘合强度，保证产品的使用效果和使用寿命。 第四，硫化过程中，硫化机热板各区域温度差控制在±3℃范围之内，且采用高精密机床加工的整体模具，经过压延机贴合的半成品经一次硫化成型，产品具有较为美观的外形，同时保证产品内在的均匀性。 2、核心产品竞争优势 公司核心产品隔离式橡胶减振垫，在各个性能及应用方面具备核心优势：
公司在长期业务发展过程中积累了大批优质的客户资源，并长期保持稳定的合作共赢关系。目前，已经与中国中铁 和中国铁建下属设计和施工单位，以及北京、天津、广州、重庆、成都、深圳、无锡、济南、郑州、南京、沈阳、南宁、 昆明、杭州、宁波、绍兴、温州、台州、金华等轨道交通建设、维护或产业公司建立了良好的深度合作关系。 凭借这种较为稳定的合作关系，公司可以有针对性地研发生产出符合客户需求的产品，既可在竞争中赢取先机，又 可实现服务增值，提高产品利润。优质的客户资源为公司业绩的持续稳定增长提供了保障。 4、产品质量优势 优秀的产品和服务是公司的立业之本。公司建立适用于公司经营特色的质量管理体系，实施全流程的质量策划和质 量预防，始终坚守“品质如天、作风如铁”的企业精神。 公司已通过GB/T 19001-2016质量管理体系认证和IATF 16949：2016汽车行业的质量管理体系标准，并持续保持质量体系的有效运行。公司橡胶套靴、橡胶垫板等产品获得中铁检验认证中心有限公司颁发的 CRCC铁路产品认证证书 , 体现了国家权威部门对公司产品质量的充分认可。公司拥有中国合格评定国家认可委员会（CNAS）认证的实验室，为新 技术的研发验证及过程产品的监控验证，提供强有力的技术支持。 公司建立了完善的品质管理制度体系，颁布了多项质量控制的内部管理制度和流程，并根据产品成熟度的不同，对 生产工艺进行差异化管理，严控产品质量；其次，公司购置了高性能、智能化的生产设备，为公司产品质量提供了重要 的硬件基础；再次，公司拥有完善的生产工艺，每个过程均严格控制工艺参数，如：时间、温度和压力三要素，各个环 节均制定了严格的工艺标准，确保产品性能符合要求；最后，公司拥有多台先进的检测设备，并配置了专业检验人员对 每道工序产品质量进行检测，保证了产品质量的可靠性、稳定性。 公司推动产品质量管理数字化升级，通过大数据，提升产品质量管理效率和准确性。公司通过建立 ERP、CRM、PLM、 SRM、MES等一系列信息化系统，实现产品的全生命周期质量管理。公司主推“源头预防、分级控制”的质量管理方法， 切实推进并严格落实《供方质量协议》，通过SRM系统跟踪供方订单，早期介入进行预防和跟进，内外部质量有明显提 升，质量损失显著下降、客户满意度明显提升，真正为公司战略实施保驾护航。 5、丰富的创新成果 技术创新是公司高质量发展的核心驱动力。公司聚焦主业围绕核心赛道，持续加强在轨交减振降噪领域的市场竞争 力，通过技术创新改善生产方法和工艺，促进管理效率的提高。为进一步打开公司发展空间，全力进军建筑减隔震市场， 通过技术创新推动创新成果转化为现实生产力，为公司的业绩再添新的助力。 在工艺改进方面，通过新材料新方法的开发和利用、结构升级、模具改造等方式，解决生产加工过程中的不稳定问 题，避免了安全风险、提高了预成型产品的精度、保证了产品的合格率、促进了生产效率的有效提高。为后续产品生产 提效与提质积累了丰富的实践经验。 在新产品设计管理上，橡胶隔震支座项目团队经过不懈的努力，完成从新产品开发、新生产方法应用、新的组织与 管理形式实施到新的供货渠道与新市场的开拓全项目设计管理，并形成了系列化产品。 在荣誉和专利方面，牢牢把握核心竞争力。截至2023年6月末，公司及子公司共拥有专利237项，其中发明专利33项、实用新型197项、外观设计7项。今年上半年，公司荣获2022年度浙江省管理对标提升标杆企业、“地层-地下结构动力耦联灾变机理及控制关键技术”获国家教育部“高等学校科学研究优秀成果奖科学技术奖”一等奖， “市域铁路无砟轨道关键技术及应用”获湖北省科学技术进步奖，公司橡胶减振垫、橡胶弹簧、钢弹簧隔振器等产品 被授予“绿色建筑节能推荐产品证书”；经批准设立浙江省博士后工作站，为加快培养科技创新人才队伍，促进公司 高质量发展提供坚强的保障和平台支撑。 在标准、规范化制定方面。今年上半年，公司参与制定山西省地方标准《建筑结构隔震及消能减震技术标准》、中国工程建设标准化协会标准《轴向冷挤压钢筋连接技术规程》（T/CECS 1282-2023），并于2023年8月1日正式实 施、中国建筑标准设计研究院《建筑隔震构造详图》（22G610-1），并于2023年5月1日正式实施。 6、综合成本优势 首先，公司作为创新型企业，在产品配方设计和工艺研发方面进行了大量的投入，虽然短期内形成较大的研发费用 支出，对利润产生一定影响，但从长期看，公司取得的一系列核心技术，起到了降低料工成本、节能降耗以及提高优良 品率的作用，降低了产品生产成本。 其次，公司具备高效的运营管理能力，机构精简、管理精细、成本控制考核指标量化具体，且建立了一整套责任到 岗、责任到人的成本控制核算制度。 公司较强的自主研发能力和高效的运营管理能力，使公司具备综合成本优势，随着在细分领域市场地位的提高和规 模的扩大，该种优势水平将进一步提高。 （二）锂化物新能源行业竞争优势 子公司昌吉利深耕行业多年，在氯代烷及锂化物领域具有较强竞争优势，具体如下： 1、技术优势 昌吉利创建以来始终以科技创新为动力，积极围绕市场导向，不断开展新工艺和新技术的应用或研发，不断提高品 质、降低成本，持续推动企业不断创新发展，是持续多年的国家高新技术企业。公司注重自主创新，科技创新，设有江 苏省有机锂催化剂工程技术研究中心，具备各类试验装置及检测仪器，具有较强的研发基础，同时通过与科研院所建立 科研合作关系，对技术难点实现重点突破，保持研发的前瞻性和可持续性。 在生产技术上，氯代烷采用无催化剂连续法生产技术，该工艺使产品中异构体含量极低，保证了产品的纯度和生产 的稳定性和安全性；烷基锂采用分散锂砂及负压低温反应工艺，较大地减少了副反应，提高了产品纯度和色泽；无水氯 化锂首创DBT结晶技术，实现了连续除杂的无杂质（核）结晶，从根本上降低了产品中的杂质，并实现了连续不间断结 晶，保证了产品品质的一致性。 2、产品品质优势 昌吉利的核心产品氯代正丁烷、正丁基锂、无水氯化锂均为国内行业领军产品，在市场具有较强的竞争力。 氯代正丁烷产品具有纯度高、杂质低、品质稳定等优势，是国内外用户优选品牌；正丁基锂产品具有杂质低、无色 透明等突出优势，在液晶材料、新药、特种聚合物等业界受到用户好评；氯化锂产品具有色泽亮白、颗粒均匀，杂质少、 水分低等优点，获得客户认可。 3、优质服务带来的客户优势 多年来始终重视产品质量及客户服务，坚持为每一位客户做好技术服务，积极为用户解决相关安全、检验等技术难 题，获得了客户信任。经过多年的发展，公司积累了大批优质用户，同时吸引了较多新用户，为企业长期发展奠定了基 础。 4、质量管理优势 昌吉利创建初期即引进ISO9001质量管理体系，应用先进的管理技术开展全流程的质量管理，建立了完善的品质管理体系，颁布了完整的质量控制内部管理制度和文件，建立了切实可行可操作的三级技术质量文件，并使之长效贯彻执 行。同时将 ISO14001环境管理体系、ISO45001职业健康安全管理体系和安全标准化体系进行有机融合，互相促进提升， 使质量管理更科学更安全，使企业质量管理有了更好的保证，也促进了安全环保工作的有序开展。 5、丰富的创新成果 昌吉利是国家化工行业标准《工业用氯代正丁烷》（HG/T 5381-2018）的第一起草单位。在科研和创新方面取得一 系列重要成果，截至2023年6月末共拥有专利55项，其中发明专利11项、实用新型专利44项。公司的创新成果获得了多项奖项：2003年获国家科技部中小企业创新基金，2004年实施国家科技部火炬计划项目，2013年建成无锡市有机 锂催化剂工程技术研究中心，2020年建成江苏省有机锂催化剂工程技术研究中心，2022年获评“江苏省专精特新中小 企业”。公司的自主创新能力和创新成果得到各级相关部门的认可。 6、综合成本优势 多年来，公司十分注重成本管理，积极通过科技创新，降低单位消耗和回收利用，先后在氯代正丁烷车间采用余热 利用、连续萃取、多级蒸发、冷凝水补水，在丁基锂车间采用白油再生、保护气回收利用，在氯化锂车间采用蒸发水、 冷凝水回用、渣液清洗利用等手段，同时利用丁基锂车间副产品氯化锂水溶液提纯生产无水氯化锂技术，实现氯化锂的 循环利用。此外，公司利用自产的无水氯化锂通过委托加工生成金属锂，有效降低了原材料金属锂的采购成本，实现了 循环经济，体现出公司的综合成本优势，有效提升企业竞争力。 7、锂化物产业链一体化优势 公司布局班嘎错盐湖资源，实现锂化物产业链一体化，具有较强的竞争优势。由于子公司昌吉利具备较强的锂盐提纯技术，西藏班嘎错盐湖并不需要到工业级或电池级碳酸锂级别，而提取至粗锂即可，这不但节省建设投资和时间 还可以降低成本，粗锂运至昌吉利或安徽天铁新能源基地即可进行提纯。 三、主营业务分析 概述 是否与报告期内公司从事的主要业务披露相同 ?是 □否 参见“一、报告期内公司从事的主要业务”相关内容。 主要财务数据同比变动情况 单位：元
□适用 ?不适用 公司报告期利润构成或利润来源没有发生重大变动。 占比10%以上的产品或服务情况 ?适用 □不适用 单位：元
?适用 □不适用 单位：元
1、资产构成重大变动情况 单位：元
□适用 ?不适用 3、以公允价值计量的资产和负债 □适用 ?不适用 4、截至报告期末的资产权利受限情况
房屋建筑物和原值为 3,115,374.87 元，账面价值为 2,076,404.02 元的土地使用权，以固定资产中原值为14,616,489.68元，账面价值为 5,594,736.94元的房屋建筑物,以无形资产中原值为 6,513,272.65元，净值为4,342,694.00元的土地使用权为银行长期借款提供抵押担保，担保限额为人民币68,025,200.00元。 （2）根据公司和兴业银行股份有限公司台州临海支行于2020年5月29日签订的《最高额抵押合同》（合同编号：兴银临业天高抵[2020]1034号），公司以固定资产中原值为167,635,317.09元，账面价值为132,864,217.34元的房屋 建筑物，以无形资产原值为 22,763,745.00元，账面价值为 17,983,357.90元的土地使用权为本公司银行长期借款提供 抵押担保，担保限额为人民币132,000,000.00元。 （3）根据公司和兴业银行股份有限公司台州临海支行于2018年9月18日签订的《最高额抵押合同》（合同编号：兴银临业二高抵（2018）1003号），公司以投资性房地产中原值为7,252,638.65元，账面价值为3,499,627.05元的房 屋建筑物和原值为2,450,469.41元，账面价值为1,835,589.58的土地使用权，以无形资产中原值为852,540.59元，净 值为638,618.48元的土地使用权为本公司银行长期借款提供抵押担保，担保限额为人民币19,760,000.00元。 （4）根据公司和浙商银行股份有限公司台州天台支行于 2021年 12月 22日签订的《最高额抵押合同》（合同编号： （345091）浙商银高抵字（2021）第 98039号），公司以无形资产中原值为 39,911,508.92元，净值为 37,125,715.02 元的土地使用权为本公司银行长期借款提供抵押担保，担保限额为人民币64,930,000.00元。 （5）根据公司和中国银行股份有限公司天台县支行于 2022年 12月 21日签订的《最高额抵押合同》（合同编号： 2022年天企抵字070号），公司以固定资产中原值为249,407,724.00元，净值为232,855,729.40元的土地使用权为本 公司银行长期借款提供抵押担保，担保限额为人民币138,230,000.00元。 （6）根据江苏昌吉利新能源科技有限公司和江苏宜兴农村商业银行股份有限公司新建支行于 2020年 6月1日签订的《最高额抵押合同》（合同编号：[22]宜银高抵字[2020]第9055号），江苏昌吉利新能源科技有限公司以固定资产中 原值为 7,514,863.83元，账面价值为 3,265,807.12元的房屋建筑物，以无形资产中原值为 2,245,375.27元，净值为 1,399,617.26元的土地使用权为江苏昌吉利新能源科技有限公司的银行承兑汇票承兑提供抵押担保，担保限额为人民币 17,690,000.00元。 六、投资状况分析 1、总体情况 ?适用 □不适用
?适用 □不适用 单位：元
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