[中报]日科化学(300214):2023年半年度报告
原标题:日科化学:2023年半年度报告 2023年半年度报告 股票代码： 300214 股票简称： 日科化学 披露日期： 2023 年 8 月 31 日 第一节 重要提示、目录和释义 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证半年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 公司负责人刘大伟、主管会计工作负责人刘永强及会计机构负责人(会计主管人员)刘永强声明：保证本半年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 所有董事均已出席了审议本次半年报的董事会会议。 本报告中如有涉及未来的计划、业绩预测等方面的内容，均不构成本公司对任何投资者及相关人士的承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。 本公司请投资者认真阅读本半年度报告全文，并特别注意下列风险因素： 1、宏观经济形势不确定性影响 报告期内，世界政治经济形势依然错综复杂，国内经济持续恢复发展的基础仍不稳固。 根据国家统计局的统计数据，全国规模以上工业企业实现利润总额33,884.6亿元，同比下降16.8%，其中化学原料和化学制品制造业下降52.2%。报告期内，公司的经营收入主要来自PVC管材、型材、板材及电线电缆等橡胶加工行业领域的客户，相关产业一定程度上受国内、外经济形势发展态势的影响，未来公司面临的宏观经济环境存在较大的不确定性。 2、竞争加剧带来的产品毛利率趋降风险 受宏观经济形势影响，由于塑料加工行业整体承压，2022年下半年开始国内需求出现一定程度萎缩，公司毛利率开始出现下滑趋势，随着行业市场竞争日趋激烈，竞争者有依靠降低产品销售价格来取得市场份额的趋势，未来如果公司在成本优化、技术创新和新产品开发方面不能保持持续领先优势，公司将面临产品毛利率下降的风险。 3、新项目投资风险 公司基于行业发展情况和公司战略，不断完善产业链上下游和多元化布局，先后投资建设“年产33万吨高分子新材料项目”（一期项目）、“年产20万吨ACM装置和20万吨橡胶胶片项目”、“年产 20万吨烧碱技术改造项目”以及“复合料智能装备项目”等，新项目投资存在以下风险： （1）未来实际经营情况达不到预期的风险 公司投资建设的新项目是公司基于当前市场形势和行业前景，综合考虑公司战略定位做出的判断，后续若宏观经济、行业政策市场环境、技术创新等情况发生较大变化，行业发展情况低于预期，投资项目产品投放市场后，可能出现产品供应与客户需求等发生变化的情况，也可能因为技术创新出现替代产品。因此，存在项目的实际经营状况及盈利能力不及预期的风险。若公司无法有效应对可能存在的宏观经济环境变化、市场环境变化等问题，可能对项目实施效益和效果产生影响。 公司投资项目的盈利预测是基于报告编制时原料采购及终端产品销售预测价格等因素做出的，而随着行业新产能的不断投放，产品价格可能会产生一定的波动，并对业绩产生一定影响，新项目相关盈利预测数据可能与未来实际经营情况存在差异。同时，在项目实施过程中，可能存在各种不可预见因素或不可抗力因素，造成项目不能按期建设、项目达产延迟等不确定情况，最终导致投资项目投资周期延长、投资超支、投产延迟，从而影响项目预期效益。 （2）人力资源短缺风险 随着公司业务快速发展，优秀人力资源短缺的矛盾日益突显，虽然公司在加工助剂、抗冲改性剂和橡胶等方面积累了一定技术优势，培养了一批技术人才，但仍然需要持续引进项目上下游的人才，人力资源将极大影响新项目各阶段计划与目标的推进。 （3）净资产收益率下降的风险 新项目投资资金主要来源于自有资金和银行项目贷款，若未来银行贷款金额较大，公司的资产负债率水平将有较大幅度提升。虽然本次投资项目建成投产后，预计公司的营收规模、盈利能力将进一步提高，但投资项目尚需要一定的建设期，其产生经济效益也需要一定的周期，亦存在诸多不确定因素。若因各种因素导致项目不能达到预期收益，在投资项目的效益尚未完全体现之前，公司的收益增长幅度可能会低于净资产的增长幅度，存在因固定资产折旧大量增加而导致利润下滑的风险，影响公司整体收益，从而存在短期内每股收益、净资产收益率下降的风险。 （4）资金筹措不及时导致项目延缓的风险 新项目建设资金源于公司自有资金或自筹资金，但是融资方式能否按期到位存在不确定性，若项目建设过程中的股东出资、资金筹措、信贷政策、融资渠道、利率水平等发生变化，可能因股东出资不及时、融资渠道受限、融资成本较高等因素面临短期资金供应不足，无法及时补充流动资金等情况，将会对项目的进展带来不利影响。 （5）行业产能过剩风险 若塑料加工、橡胶加工、新能源等行业发展趋势、需求增长不及预期，将造成产能过剩的风险，公司投资项目存在产能过剩的风险。 4、原材料价格波动的风险 公司主要原材料为甲基丙烯酸甲酯、聚乙烯等基础化工原料，若主要原材料价格出现持续大幅波动，不利于公司的生产预算及成本控制，将会对毛利率以及未来盈利能力产生一定影响。 公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。 目录 第一节 重要提示、目录和释义 ....................................................................................................................................... 2 第二节 公司简介和主要财务指标 .................................................................................................................................. 8 第三节 管理层讨论与分析 .................................................................................................................................................. 11 第四节 公司治理 ....................................................................................................................................................................... 29 第五节 环境和社会责任 ....................................................................................................................................................... 31 第六节 重要事项 ....................................................................................................................................................................... 33 第七节 股份变动及股东情况 ............................................................................................................................................. 43 第八节 优先股相关情况 ....................................................................................................................................................... 47 第九节 债券相关情况 ............................................................................................................................................................ 48 第十节 财务报告 ....................................................................................................................................................................... 49 备查文件目录 一、载有公司法定代表人刘大伟先生、主管会计工作负责人刘永强先生及会计机构负责人刘永强先生签名并盖章的会计报表。 二、报告期内在中国证监会指定网站上公开披露过的所有公司文件的正本及公告的原稿。 三、经公司法定代表人刘大伟先生签名的2023年半年度报告文本原件。 四、其他相关资料。 以上备查文件的备置地点：公司董事会办公室。 释义
第二节 公司简介和主要财务指标 一、公司简介
1、公司联系方式 公司注册地址、公司办公地址及其邮政编码、公司网址、电子信箱等在报告期是否变化 □适用 ?不适用 公司注册地址、公司办公地址及其邮政编码、公司网址、电子信箱等在报告期无变化，具体可参见2022年年报。 2、信息披露及备置地点 信息披露及备置地点在报告期是否变化 □适用 ?不适用 公司披露半年度报告的证券交易所网站和媒体名称及网址，公司半年度报告备置地在报告期无变化，具体可参见2022年 年报。 3、注册变更情况 注册情况在报告期是否变更情况 □适用 ?不适用 公司注册情况在报告期无变化，具体可参见2022年年报。 四、主要会计数据和财务指标 公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据 □是 ?否
1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □适用 ?不适用 公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □适用 ?不适用 公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 六、非经常性损益项目及金额 ?适用 □不适用 单位：元
公司不存在其他符合非经常性损益定义的损益项目的具体情况。 将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益 项目的情况说明 □适用 ?不适用 公司不存在将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为 经常性损益的项目的情形。 第三节 管理层讨论与分析 一、报告期内公司从事的主要业务 （一）主要业务及产品 公司主营业务为塑料和橡胶改性剂产品的研发、生产和销售，为塑料加工行业、橡胶行业客户提供从复合料配方、 复合料加工工艺、新产品研发到客户服务的整体解决方案。ACR、ACM塑料改性剂产品作为需要改性的塑料基础原材料 （合成树脂）的添加剂，改善塑料基础原材料的加工性能、力学性能、耐候性能、耐热性能等化学性能和物理性能；ACM 产品作为特种合成橡胶改性剂，改善特种橡胶制品的耐油、耐臭氧、耐化学药品腐蚀、耐老化、阻燃等性能。塑料和橡 胶改性剂广泛应用于各种塑料异型材、管材、板材、型材、发泡材料、电线、电缆等塑料和橡胶制品的生产。 报告期内，ACR系列产品、ACM系列产品营业收入分别占公司营业收入的比例为52.82%、45.02%。 （二）经营模式 公司的业务以客户期望为中心，针对行业中小企业数量多、客户需求差异大的特点，成立了ACR事业部、ACM事业部，通过各个事业部总经理、客户服务经理、方案经理、订单履行与交付经理共同跟客户的持续沟通、共同研发及反馈， 依托专业的营销队伍、快速的研发能力和稳定的生产系统，发挥公司在加工助剂、抗冲改性剂和粉末橡胶等方面的技术 优势，生产出性能优越、质量稳定的塑料和橡胶改性剂，并为客户提供适合其工艺、设备特点的综合解决方案。 （三）主要产品工艺流程 1、ACR工艺流程 检测 抗冲型ACR 振动筛 加 工 加工型ACR 振动筛 2、ACM工艺流程 清釜水 检测 烘干干燥 复混 过筛 配方加工 包装成品 （四）报告期业绩驱动因素 报告期内，公司管理层贯彻执行董事会的战略部署，坚持履行公司使命和价值主张，积极推进发展战略，全面落实 年度经营计划，持续为客户创造价值，公司实现营业收入 1,231,972,887.65元，比上年同期下降 16.13%。公司持续致 力于改善塑料制品的强度、韧性、分散性，ACR系列产品坚持“高粘度、稳定性好、成本低、服务好”的价值主张，ACM 系列产品坚持“高断裂伸长率、不结块”的价值主张，与客户建立良好的关系，持续提升品牌影响力，主营业务产品总 体销量较去年同期增长 11.59%。报告期内，公司继续加强高粘度 ACR系列产品的研发、生产和推广工作，ACR系列产品 销量较去年同期增长 9.67%，实现收入 650,726,481.85元，由于原材料和产品价格低于较去年同期，ACR系列产品营业 收入同比下降9.75%，毛利率较去年同期下降1.56个百分点；公司持续加大高性价比ACM系列产品的市场推广力度，为 了向客户提供质量稳定、性能突出的产品，销量较去年同期增长13.08%，实现收入554,589,363.96元，ACM系列产品受 下游需求的影响，由于产品价格低于较去年同期，收入同比下降18.22%，毛利率较去年同期下降13.70个百分点。报告 期内，由于 ACM系列产品毛利率下降幅度较大，公司实现归属于上市公司股东的净利润 58,390,507.53元，比上年同期 下降55.17%。 （五）行业发展阶段、周期性特点及公司所处地位 公司所处行业为塑料和橡胶改性剂行业，公司的下游行业是塑料和橡胶加工行业，包括各种管材、板材、型材、发 泡材料、木塑制品、电线、电缆等生产厂家，这些塑料和橡胶制品主要用作建筑材料、包装材料和电器材料等领域。 在PVC领域，根据《中华人民共和国国民经济和社会发展第十四个五年规划和2035年远景目标纲要》，我国将构建市场导向的绿色技术创新体系，推进建材等行业绿色化改造，推广绿色建材、装配式建筑和钢结构住宅，建设低碳城市。 2021年10月 26日，国务院发布《2030年前碳达峰行动方案》，提出加快推进绿色建材产品认证和应用推广、加强低碳 建材产品研发应用，推进城乡建设绿色低碳转型，推广绿色低碳建材和绿色建造方式，到2025年城镇新建建筑全面执行 绿色建筑标准。2022年 3月 1日，住建部发布《“十四五”建筑节能与绿色建筑发展规划》，明确了“十四五”时期建 筑节能和绿色建筑发展总体指标和具体指标，提出在政府投资工程率先采用绿色建材，显著提高城镇新建建筑中绿色建 材应用比例。建筑节能是节能减排的重要组成部分，PVC装饰板、PVC发泡板、PVC地板、合成树脂瓦等塑料制品具有阻 燃、不含甲醛等特点，也符合人们对安全、环保等要求日益提高的趋势，随着国家安全、环保政策的升级和人们生活水 平不断提高的要求，以及低碳环保、城市群一体化发展、建设现代化都市圈、以县城为重要载体的城镇化建设等规划的 实施，高端绿色建筑装饰材料市场将迎来广阔增长空间，进而在一定程度上提升塑料改性剂的需求。公司将结合现有的 技术优势，借助“复合料智能装备项目”和收购的塑料加工企业，不断加强塑料加工设备、原材料、工艺、配方、产品 应用的研发，进一步提升产品性能指标，为绿色建筑材料提供整体解决方案，不断提升绿色建筑材料的产品性能和应用 空间。 在橡胶领域，橡胶制品与混炼胶市场规模及下游汽车工业、工程机械、物料输送、建筑建材等下游应用领域行业景 气度高度相关，随着下游相关行业的快速发展不断拉动我国橡胶制品需求，混炼胶行业的市场规模也随之呈扩张趋势。 根据国家统计局相关数据，2022年我国橡胶市场总量（含合成橡胶、天然橡胶进口量及国内产量）达到 1,644.55万吨。 混炼胶中生胶含量占比约为35%-45%，以2022年我国橡胶市场总量推算，我国混炼胶市场需求量在3,600万吨至4,700 万吨之间。随着国家环保政策趋严，传统橡胶制品生产企业自建混炼车间难度提升，混炼胶生产企业专业化、独立化已 成为发展趋势。从橡胶行业混炼胶外购比例来看，当前我国橡胶行业混炼胶外购比例约为 5%，发达国家外购比例已达到 30%，若未来几年混炼胶外购比例增长至与国际水平趋同，我国混炼胶行业产能需扩充至1,100万吨至1,400万吨。根据 《国内橡胶混炼胶行业现状及前景发展》，目前我国混炼胶生产企业总产能约为110万吨，与未来需求量仍存在较大差距。 公司的 ACM产品作为特种合成橡胶改性剂，由于其分子链中没有双键且含有一定量的氯原子，使其具有很好的耐油、耐 臭氧、耐化学药品腐蚀、耐老化、阻燃等性能，除用作硬质聚氯乙烯制品的抗冲击改性外，还广泛用于耐油（耐化学药 品）软管、耐热及阻燃运输带、防水卷材、橡胶密封件、磁性胶条及发泡制品等各类橡胶制品，在电线电缆、电器外壳 中加入 ACM，可使阻燃性能大大提高，降低了电路火灾危险，所以 ACM在电线电缆、密封材料、耐油（耐化学药品腐蚀） 软管、耐热及阻燃运输带等市场有巨大的应用空间。公司将充分发挥在氯化聚乙烯创新研发、智能设备制造、新工艺开 发等方面的优势，利用氯化聚乙烯高耐候、阻燃、成本低等优点，与公司在建的“滨州海洋化工有限公司 20 万吨/年离 子膜烧碱技术改造项目”、“年产 20 万吨 ACM 及 20 万吨胶片项目”形成较强的协同作用，打造“氯碱-ACM-橡胶胶 片及制品”的产业链，优化橡胶产业资源配置。 塑料加工业是我国工业体系及高端高分子材料行业的组成部分，橡胶制品行业是国民经济重要基础产业，目前我国 已经成为塑料及橡胶制品生产、消费及出口世界第一大国，但我国并不是先进制造技术强国，总体装备水平与先进国家 尚有差距，仍存在高技术含量产品不多、工艺技术相对落后等问题。中国塑料加工工业协会在《塑料加工行业“十四五” 发展规划指导意见》中提出，“塑料加工行业要贯彻创新、协调、绿色、共享的新发展理念，坚持‘功能化、轻量化、 精密化、生态化、智能化’技术进步方向，为塑料加工业实现高质量发展提供支撑”；中国橡胶工业协会于 2020年 11 月发布的《橡胶行业“十四五”发展规划指导纲要》亦提出，“橡胶行业要通过结构调整、科技创新、绿色发展，采取 数字化、智能化、平台化和绿色化实现转型，推动质量变革、效率变革、动力变革，实现更高质量、更有效率、更加公 平、更可持续、更为安全的发展”。随着相关政策持续推动产业优化升级，作为橡塑制品产业链上游重要原材料，塑料 与橡胶改性剂亦将朝着生态化、绿色化、智能化方向持续发展，推动节能减排及清洁生产技术的应用、提升生产企业智 能制造水平是大势所趋。 另外，随着国家供给侧改革不断深化和环保政策日趋严格，导致PVC行业落后产能不断加速退出，新增产能也趋于合理，行业集中不断提高。在下游需求稳定增长的情况下，PVC行业供需平衡有所改善，项目开工率持续提升，行业整 体景气上行，上游助剂行业也同时受益，进入稳定发展阶段。同时，受宏观经济下滑、国际地缘政治导致的局势紧张等 因素影响，塑料和橡胶加工行业发展也存在较大的压力，需要加强产业链中包括加工设备、原材料、工艺、配方、产品 应用等各方面在内的整体实力，不断拓展塑料和橡胶制品的应用领域，提升行业整体竞争力。 随着国家各项产业政策的实施和人们生活品质的提高，消费者对塑料和橡胶制品性能要求将逐步提高，并且功能要 求千差万别，塑料改性剂和特种橡胶行业的本质类似于服务业，不同客户的发展战略、采购流程、工艺过程、机器设备 等需求差别较大，塑料、橡胶产业链需要更加注重消费者需求的升级变化，能够适应经营环境变化、准确掌握客户需求、 以客户期望为中心、持续为客户创造价值的企业将进一步占据行业的领先地位。公司将充分发挥在加工助剂、抗冲改性 剂和橡胶等方面的技术优势，聚焦塑料加工行业、橡胶行业客户的焦虑和竞争压力，为客户提供从设备、配方、复合料、 加工工艺、新产品研发到客户服务的整体解决方案，帮助客户打造从原材料选择、配方设计、工艺设计、新产品开发到 及时响应客户的全方位核心能力，以公司为中心打造产业链战略合作平台，从而领导行业的转型升级。 二、核心竞争力分析 1、经营模式优势 公司一直专注于推动塑料行业健康发展，目前公司已经形成了可持续的事业部经营模式，各个事业部成立由客户经 理、方案经理、订单履行与交付经理组成的“铁三角”，准确感知、识别、定义客户需求以及客户需求的变化，并将客 户需求传递到公司内部，公司内部根据客户需求整合人力和物力资源，以最高的效率、最低的成本、最高的质量满足客 户需求，确保客户满意。 2、技术研发优势 公司坚持以客户为中心，不断发现客户的“痛点”，在帮助客户提供解决方案的过程中不断积累客户现实问题与高 分子结构之间关系的数据和经验，依托塑料改性工程技术研发中心，针对客户产品需求和工艺特征研发解决方案，主动 发现客户的产品发展方向或工艺缺陷，为客户提供包括设备、配方、复合料、加工工艺、新产品研发的整体解决方案。 公司通过研发投入和知识产权保护措施不断巩固自身的技术优势，公司目前为高新技术企业，已取得33项发明专利（包 括国外发明专利4项）、36项实用新型专利。 3、品牌优势 凭借高质量的产品性能、强大的研发能力和高效的客户服务水平，公司逐步在业内树立了良好的客户声誉和品牌影 响力。基于对“日科”品牌的认可和信赖，客户往往向公司提出定制开发新产品的需求，这种品牌影响力的延伸促进了 公司产品和服务的延伸，指引着公司科技研发的方向，已经成为公司可持续发展的重要动力。 4、企业文化优势 建设强大的企业文化是公司的核心竞争力，报告期内公司继续加强企业文化建设，统一员工思想，使得公司的一切 经营管理工作具有明确而统一的使命、愿景和价值观，将所有员工的视角聚焦到客户的挑战和焦虑，努力满足客户需求。 三、主营业务分析 概述 参见“一、报告期内公司从事的主要业务”相关内容。 主要财务数据同比变动情况 单位：元
□适用 ?不适用 公司报告期利润构成或利润来源没有发生重大变动。 占比10%以上的产品或服务情况 ?适用 □不适用 单位：元
□适用 ?不适用 五、资产及负债状况分析 1、资产构成重大变动情况 单位：元
□适用 ?不适用 3、以公允价值计量的资产和负债 ?适用 □不适用 单位：元
□适用 ?不适用 报告期内公司主要资产计量属性是否发生重大变化 □是 ?否 4、截至报告期末的资产权利受限情况
1、总体情况 □适用 ?不适用 2、报告期内获取的重大的股权投资情况 ?适用 □不适用 单位：元
?适用 □不适用 单位：元
?适用 □不适用 单位：元
?适用 □不适用 （1） 募集资金总体使用情况 ?适用 □不适用 单位：万元
?适用 □不适用 单位：万元
 |