[中报]晶丰明源(688368):上海晶丰明源半导体股份有限公司2023年半年度报告
原标题:晶丰明源:上海晶丰明源半导体股份有限公司2023年半年度报告 公司代码:688368 公司简称:晶丰明源 上海晶丰明源半导体股份有限公司 2023年半年度报告 重要提示 一、 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证半年度报告内容的真实性、准确性、完整性,不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并承担个别和连带的法律责任。 二、 重大风险提示 公司已在本报告中详细描述了可能存在的相关风险,敬请查阅本报告“第三节 管理层讨论与分析”中关于公司可能面临的各种风险及应对措施部分内容。 三、 公司全体董事出席董事会会议。 四、 本半年度报告未经审计。 五、 公司负责人胡黎强、主管会计工作负责人徐雯及会计机构负责人(会计主管人员)徐雯声明:保证半年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 六、 董事会决议通过的本报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 无 七、 是否存在公司治理特殊安排等重要事项 □适用 √不适用 八、 前瞻性陈述的风险声明 √适用 □不适用 本报告所涉及公司未来发展计划、发展战略等前瞻性陈述,不构成公司对投资者的实质承诺,请投资者注意投资风险。 九、 是否存在被控股股东及其他关联方非经营性占用资金情况 否 十、 是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况? 否 十一、 是否存在半数以上董事无法保证公司所披露半年度报告的真实性、准确性和完整性 否 十二、 其他 □适用 √不适用 目 录 第一节 释义 ..................................................................................................................................... 4 第二节 公司简介和主要财务指标 ................................................................................................. 6 第三节 管理层讨论与分析 ............................................................................................................. 9 第四节 公司治理 ........................................................................................................................... 29 第五节 环境与社会责任 ............................................................................................................... 32 第六节 重要事项 ........................................................................................................................... 34 第七节 股份变动及股东情况 ....................................................................................................... 61 第八节 优先股相关情况 ............................................................................................................... 66 第九节 债券相关情况 ................................................................................................................... 66 第十节 财务报告 ........................................................................................................................... 67
第一节 释义 在本报告书中,除非文义另有所指,下列词语具有如下含义:
第二节 公司简介和主要财务指标 一、 公司基本情况
二、 联系人和联系方式
三、 信息披露及备置地点变更情况简介
四、 公司股票/存托凭证简况 (一) 公司股票简况 √适用 □不适用
(二) 公司存托凭证简况 □适用 √不适用 五、 其他有关资料 □适用 √不适用 六、 公司主要会计数据和财务指标 (一) 主要会计数据 单位:元 币种:人民币
(二) 主要财务指标
公司主要会计数据和财务指标的说明 √适用 □不适用 报告期内,公司实现销售收入6.15亿元,较上年同期上升4.03%;实现归属于上市公司股东的净利润-0.89亿元;本期归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为-1.40亿元。 受公司历次推出的股权激励计划影响,2023年半年度,公司承担因股权激励产生的股份支付费用共0.63亿元。剔除股份支付费用影响,报告期内公司实现归属于上市公司股东的净利润-0.27亿元;实现归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润-0.78亿元。 截止2023年6月30日,公司总资产25.97亿元,较2022年期末上升3.20%;归属于上市公司股东的净资产15.03亿元,较2022年期末下降1.57%。 上述主要会计数据及财务指标,归属于上市公司股东的净利润、基本/稀释每股收益下降,主要由于报告期内公司产品单价下调、毛利率下降、费用上升所致;归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润、扣除非经常性损益后的基本每股收益下降,主要由于归属于上市公司股东的净利润的减少,报告期内公司收到的政府补助和利用闲置资金进行金融活动收到的投资收益的增加所致;报告期内公司经营性现金流取得较大改善,主要由于公司消耗长期预付款、加强营运资产管理取得成效,具体如下: 1、产品单价变动情况:报告期内,公司营业收入较上年同期上升4.03%,平均销售单价较上年同期下降28.37%,产品销售单价虽较上年同期有所下滑,但去库存后,取消了低价策略,环比2022年下半年增长14.40%;同时,公司的出货数量较上年同期增加45.22%; 2、毛利率变动情况:报告期内,公司产品综合毛利率24.67%,较上年同期下降4.29个百分点,较2022年下半年上升20.90个百分点,有较大幅度提升。同时公司积极与主要供应商进行有效谈判,争取更有竞争力的价格和条款,报告期内平均单位成本较上年同期下降24.04%,环比2022年下半年下降10.45%; 3、经营活动产生的现金流量净额增加:①报告期内,公司与长期预付款供应商达成协议,通过提前抵扣预付款、全额抵扣及回收产能保证金等方式,加速长期预付款的消耗以减少现金流支出;②加强应收账款管理,报告期内应收周转天数较上年同期下降。 七、 境内外会计准则下会计数据差异 □适用 √不适用 八、 非经常性损益项目和金额 √适用 □不适用 单位:元 币种:人民币
对公司根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》定义界定的非经常性损益项目,以及把《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目,应说明原因。 □适用 √不适用 九、 非企业会计准则业绩指标说明 □适用 √不适用 第三节 管理层讨论与分析 一、 报告期内公司所属行业及主营业务情况说明 1、所属行业情况 公司是一家专业从事电源管理芯片、驱动控制芯片研发与销售的高新技术企业,所处行业为集成电路设计行业。根据《国民经济行业分类(GB/T4754-2017)》,公司所处行业属于“软件和信息技术服务业”中的“集成电路设计”(代码:6520)。根据《战略性新兴产业分类(2018)》,公司所属行业为“集成电路设计”。根据《战略性新兴产业重点产品和服务指导目录(2016版)》,公司所属行业为“集成电路”。 集成电路设计行业是集成电路行业的重要组成部分。根据世界半导体贸易统计组织(WSTS)统计,2020年至2022年,全球集成电路市场销售规模分别为3,612.26亿美元、4,630.02亿美元和4,799.88亿美元,保持增长态势。其中2021年在半导体市场需求旺盛的引领下,全球半导体市场高速增长,同比增长达28.18%。2022年下半年起销售趋缓,但全年销售额仍温和增长,同比增长3.67%。 根据 SEMI(国际半导体产业协会)预测,2023 年全球集成电路销售额预计将下滑 8%-10%,但长期来看,全球及中国集成电路产业仍将持续增长。近年来蓬勃发展的新能源车、5G、自动驾驶、数据中心、工业自动化、人工智能、物联网、可穿戴设备等新兴产业将形成强大的未来需求。 未来几年通信、消费电子、数据中心等领域增速放缓,而车用和工业用领域增长较快。 2、主营业务及产品 公司主营业务为电源管理芯片、驱动控制芯片的研发与销售,产品包括LED照明电源管理芯片、电机驱动与控制芯片、AC/DC电源管理芯片和DC/DC电源管理芯片等。 其中LED照明电源管理芯片主要包括通用LED照明电源管理芯片、智能LED照明电源管理芯片;AC/DC 电源管理芯片包括应用于大、小家电的内置 AC/DC 电源管理芯片及应用于充电器、适配器的外置AC/DC电源管理芯片。 LED 照明电源管理芯片,是用于控制 LED 照明系统的电流、电压、频率和功率的核心部件。 具有恒定电流输出、调光调色控制、电源控制、电路保护及高效能耗等特点。 AC/DC电源管理芯片,是用于调节交流(AC)电源到直流(DC)电源的电力转换器中的电流、电压、频率和功率的关键部件。具有性能稳定、高效能耗、安全性、兼容性和智能化等特点。公司现有产品已广泛应用于家电、适配器等领域。 电机驱动与控制芯片,是指集成了电机的控制速度、力矩控制、位置控制以及过载保护等功能的电路,主要应用于家用电器、电动工具、工业伺服等领域,是电机驱动系统的电源管理驱动芯片。公司电机控制芯片主要为MCU,Micro Control Unit 的缩写,即微控制单元,又被称为单片微型计算机、单片机,是集CPU、RAM、ROM、定时计数器和多种 I/O 接口于一体的芯片。MCU芯片通过搭配传感器等元器件和功率驱动器等外围元器件能够实现外界模拟信号感知、对外控制。 DC/DC 电源管理芯片,是将一个直流电压转换为另一个直流电压的电源控制器。目前公司优先开发的DC/DC电源芯片为大电流降压型DC/DC芯片,产品类型主要包括开关电源控制器、负载点电源等,主要功能是将高压直流输入电压转换为低压直流输出电压,给系统中的主芯片及外设供电;主要应用场合为服务器、通信基站、交换机以及PC等。 二、 核心技术与研发进展 1. 核心技术及其先进性以及报告期内的变化情况 目前公司技术水平先进、工艺节点成熟,并拥有多项专利和专有技术,多项核心技术处于国际或国内先进水平。截止2023年6月30日,公司掌握的主要核心技术如下:
国家科学技术奖项获奖情况 □适用 √不适用 国家级专精特新“小巨人”企业、制造业“单项冠军”认定情况 √适用 □不适用
2. 报告期内获得的研发成果 报告期内,公司新增(含全资子公司及控股子公司)知识产权项目申请77件(其中发明专利15件),共26件知识产权项目获得授权(其中发明专利15件)。截止2023年6月30日,公司累计获得境外发明专利授权25项,获得国内发明专利授权130项,实用新型专利229项,外观设计专利2项,软件著作权23件,集成电路布图设计专有权258项,具体如下: 报告期内获得的知识产权列表:
3、本年新增知识产权数据包含转让获得和自主申请两部分; 4、其他知识产权为集成电路布图设计。 3. 研发投入情况表 单位:元
研发投入总额较上年发生重大变化的原因 □适用 √不适用 研发投入资本化的比重大幅变动的原因及其合理性说明 □适用 √不适用 4. 在研项目情况 √适用 □不适用 单位:万元
1、本期投入研发费用金额不含公司报告期内承担的股份支付费用; 2、上述在研项目包含母公司及合并报表内其他子公司研发项目。 5. 研发人员情况 单位:万元 币种:人民币
6. 其他说明 □适用 √不适用 三、 报告期内核心竞争力分析 (一) 核心竞争力分析 √适用 □不适用 集成电路设计行业属于技术密集型行业,行业的快速发展对行业内企业提出了更高水准的技术要求。公司秉持可持续发展的思路,高度重视技术研发创新,为提高综合研发实力,保持技术先进性,建立了一整套切实有效的技术持续创新机制。 1、持续加大研发投入,不断巩固技术成果 公司始终重视研发投入和技术积累,拥有丰富的集成电路设计经验,已成为国际领先的 LED照明电源管理芯片设计企业之一,并多次引领细分行业技术革新。公司研发费用的投入与研发成果的产出呈正向循环的趋势。最近一年,公司AC/DC电源管理芯片产品线推出的磁耦方案产品及DC/DC电源管理芯片产品线推出的多相控制器、DrMOS、POL产品都具有强大的技术优势,进一步增强国产产品的竞争实力。 截止2023年6月30日,公司累计获得境外发明专利授权25项,获得国内发明专利授权130项,实用新型专利229项,外观设计专利2项,软件著作权23件,集成电路布图设计专有权258项。 2、提升工艺能力,打造全新工艺平台 公司第五代BCD-700V高压工艺平台已实现量产,有望使产品生产成本进一步降低。在此基础上,公司立项启动第六代高压工艺技术研发。基于补充DC/DC产品工艺能力的需求,公司投入资源研发低压0.18μmBCD工艺并向力来托半导体(上海)有限公司购买了电源管理设计的半导体器件与工艺对应的技术及知识产权,公司工艺研发实力进一步增强。 3、重视人才培养,打造核心团队 集成电路设计能力是采用Fabless模式的芯片设计公司最为核心的竞争力,是集成电路行业内原始创新的体现和价值创造的源泉。集成电路设计人才对于模拟芯片行业的重要性程度更甚于其他芯片产品领域,因为模拟芯片更依赖研发团队长期的经验积累及持续的优化。 公司创始人之一胡黎强先生是国内LED照明电源管理芯片领域的开拓者,曾获得“上海市领军人才”、“上海科技企业家创新奖”等荣誉称号。通过多年的集成电路设计和产品研发实践,公司组建了高素质的核心管理团队和专业化的核心技术团队,核心成员均由行业资深专家组成,拥有在行业内多年的工作和管理经验。集成电路设计行业人才竞争激烈,依赖于优秀的企业文化,公司主要核心技术团队和核心管理团队较为稳定。 与此同时,公司从多层面实现员工激励,通过持续推出股权激励及给出具有竞争力的薪酬方案等方式不断吸纳行业内的高端、专业人才加盟,为公司未来的快速发展奠定了良好的人才基础。 报告期内,公司推出2023年限制性股票激励计划并向 86 名激励对象授予 106.08 万股限制性股票。 截至2023年6月30日,公司研发人员共计375人,占公司总人数的64.66%。人才团队的有序扩张,保证了公司在电源管理芯片领域的进一步发展。 (二) 报告期内发生的导致公司核心竞争力受到严重影响的事件、影响分析及应对措施 □适用 √不适用 四、 经营情况的讨论与分析 2023 年上半年,全球半导体仍处于下行周期,根据世界半导体贸易统计组织(WSTS)预测,2023年全球半导体市场规模将同比减少10.3%。受整体环境及下游需求影响,公司业绩复苏尚需时间。但得益于前期库存清理成果,公司销售情况稳中向好,报告期内AC/DC电源管理芯片及电机驱动与控制芯片较上年同期有大幅增长;由于持续进行研发投入,公司研发费用较上年同期略有增长,导致报告期利润仍处于亏损状态。具体财务数据如下: 2023年上半年,公司实现营业收入61,531.38万元,较上年同期上涨4.03%;实现归属于上市公司股东的净利润-8,925.88万元,同比下降44.24%;实现归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润-13,988.31万元,同比下降35.29%。 剔除公司各期股权激励带来的股份支付影响,2023年上半年,公司实现归属于上市公司股东的净利润-2,745.93万元,同比下降233.49%;实现归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润-7,808.37万元,同比下降272.85%。 截止2023年6月30日,公司总资产25.97亿元,较上年期末增长3.20%;归属于上市公司股东的净资产15.03亿元,较上年期末下降1.57%。 1、LED照明电源管理芯片业务稳步发展,销售数量上升,毛利率回归常态水平 公司前期LED照明电源管理芯片库存清理效果显著,加之行业内供需关系进一步优化,报告期内,公司LED照明电源管理芯片库存水位处于稳定状态。同时,通过批量导入第五代BCD-700V高压工艺平台,进一步优化了产品成本。2023 年上半年,LED 照明电源管理芯片产品毛利率为22.25%,销售数量较上年同期增加40.95%。因2022年上半年LED照明电源管理芯片产品价格仍处于高位,导致报告期内LED照明电源管理芯片价格较上年同期下降。综合上述因素,报告期内公司LED照明电源管理芯片销售收入4.78亿元,较上年同期下降6.89%。 2023年第二季度,公司LED照明电源管理芯片产品线各项财务指标基本回到常态化水平,销售数量环比第一季度增加22.93%,销售收入环比增加21.07%,毛利率环比增加2.53个百分点。 2、AC/DC电源管理芯片进入市场拓展阶段,增速较快 2023年上半年,公司AC/DC电源管理芯片产品共推出25款新品,实现销售收入7,944.25万元,较上年同期增加60.29%。 报告期内,应用于大家电产品的AC/DC电源管理芯片已进入格力、海尔、美的等头部客户合格供应商名单,在视源、麦格米特等板卡厂实现量产;在应用于小家电的AC/DC电源管理芯片产品方面,以“集成VCC电容”的技术方案实现客户突破,在九阳、小熊等厂商实现部分产品量产,同时完成美的、苏泊尔等客户快速导入,在瑞德智能、朗科智能、朗特智能、振邦、拓邦、和而泰等板卡厂实现批量出货;在应用于充电器、适配器的外置AC/DC电源管理芯片方面,公司产品已经在联想、传音、倍思等手机客户中实现量产,同时不断研发新产品,与一线手机厂商进行接洽。 3、DC/DC电源管理芯片,完成多款新产品研发,顺利进入客户送样阶段 报告期内,公司对DC/DC电源管理芯片大力度的研发投入,保证产品研发进展。2023年上半年,DC/DC电源管理新品产品线共27款产品进入研发阶段、14款产品完成研发;公司推出的16相多相控制器产品已完成客户送样,应用于个人电脑和服务器的 40A、50A、70A 及 90A 等多款DrMOS产品均已完成内部评估,进入客户送样阶段,1颗DrMOS已经通过客户测试。 4、收购凌鸥创芯股份,大力开展“电源+MCU”组合方案 2023年4月,公司2023年第三次临时股东大会审议通过《关于使用自有资金收购参股公司部分股权的议案》,同意公司使用自有资金收购参股公司南京凌鸥创芯电子有限公司38.87%股权。 收购完成后,凌鸥创芯成为公司控股子公司。 报告期内,凌鸥创芯继吊扇灯、清洁电器、高速风筒等领域完成了头部客户合作以外,在电动自行车、电动工具等业务中实现头部客户的突破。在“AC/DC 电源管理芯片+MCU”业务协同方面,公司与凌鸥创芯完成了在大、小家电电机控制业务方面的产品组合方案设计并进入市场验证阶段。同时凌鸥创芯也将大力开展车规产品的研发及客户导入工作。报告期,凌鸥创芯实现销售收入7,058.20万元(其中,公司合并报表计入销售收入3,194.65万元),较上年同期增长39.16%。 5、推出再融资预案,推动高端电源研发及产业化工作 为了进一步优化公司资本结构,提升公司抗风险能力,报告期内,公司推出向不特定对象发行可转换公司债券预案,计划募集资金不超过 7.09 亿元,用于投入高端电源管理芯片产业化项目、研发中心建设项目及补充公司流动资金。上述研发项目的开发,将有利于公司扩大电源管理芯片业务规模,深化公司在AC/DC及DC/DC领域的业务布局,有效提高公司的盈利能力及市场占有率,进一步提升公司市场竞争力。 报告期内公司经营情况的重大变化,以及报告期内发生的对公司经营情况有重大影响和预计未来会有重大影响的事项 □适用 √不适用 五、 风险因素 √适用 □不适用 1、业绩亏损的风险 报告期内,由于市场复苏不及预期、清除渠道库存冗余及持续研发投入等原因,公司利润为负。公司主营业务、核心竞争力未发生重大不利变化。预计未来公司在技术研发、人员费用方面仍需保持较大的投入。如果市场复苏缓慢,产品销售及研发项目进展不及预期,预计公司未来仍可能出现持续亏损的情形。 2、新产品研发风险 电源管理芯片产品的应用领域较为广泛,部分技术具有通用性。公司在LED照明电源管理芯片行业已经具备了一定市场优势地位和市场占有率,利用已有的通用技术及工艺优势扩展新的产品线,扩大AC/DC及DC/DC电源管理芯片领域,过程中存在产品研发失败的风险。 3、人才流失及技术失密风险 集成电路设计行业属于技术密集型行业,行业内企业的核心竞争力体现在技术储备及研发能力上,对技术人员的依赖程度较高。当前公司多项产品和技术处于研发阶段,在新技术开发过程中,客观上也存在因人才流失而造成技术泄密的风险;针对人才流失风险,公司建立了包括薪酬、绩效及股权在内的多渠道激励模式,不断吸引行业内优秀人才,建立技术领先、人员稳定的多层次人才梯队。此外,公司的Fabless经营模式也需向委托加工商提供相关芯片版图,存在技术资料的留存、复制和泄露给第三方的风险。 4、经营风险 公司采用集成电路设计行业较为常见的Fabless运营模式,与行业内主要的晶圆制造厂商和封装测试厂商均建立了长期合作关系,凭借稳定的加工量获得了一定的产能保障,同时公司掌握了自主研发的工艺平台,降低对供应商工艺的依赖。但上述措施仍无法完全消除Fabless模式下供应链风险。若集成电路行业制造环节的产能与需求关系发生波动将导致晶圆制造厂商和封装测试厂商产能不足,公司产品的生产能力将受到影响。 5、商誉减值风险 公司根据业务战略展开的产业并购,存在由于溢价收购带来的商誉减值风险。根据《企业会计准则》规定,并购交易形成的商誉不作摊销处理,但需在每个会计年度末进行减值测试。如未来相关资产经营状况恶化,将有可能出现商誉减值损失,从而对公司经营业绩带来不利影响。 6、无形资产减值风险 因公司业务发展需要,公司外购知识产权形成较大金额无形资产。后续若发生技术迭代或上述购买专利及专有技术盈利能力未达预期,则可能导致无形资产发生减值,从而对公司当期损益造成不利影响。 六、 报告期内主要经营情况 具体参见本节“四、经营情况的讨论与分析”的相关内容。 (一) 主营业务分析 1 财务报表相关科目变动分析表 单位:元 币种:人民币
营业收入变动原因说明:未见显著变动。 营业成本变动原因说明:未见显著变动。 销售费用变动原因说明:未见显著变动。 管理费用变动原因说明:未见显著变动。 财务费用变动原因说明:主要系报告期内,公司为补充现金流,增加长、短期借款,利息支出增加所致。 研发费用变动原因说明:未见显著变动。 经营活动产生的现金流量净额变动原因说明:主要系报告期内,销售收入增加引致的销售收款增加,同时公司为正常生产经营购买的商品通过提前抵扣预付款、全额抵扣及回收产能保证金等方式,加速长期预付款的消耗,从而减少现金流支出所致。 投资活动产生的现金流量净额变动原因说明:主要系报告期内,支付收购凌鸥创芯的股权投资款项所致。 筹资活动产生的现金流量净额变动原因说明:主要系报告期内,公司亏损,较去年同期支付的股利减少所致。 税金及附加变动原因说明:主要系报告期内,公司营业收入较去年同期上升,增值税增加,附加税随之增加所致。 其他收益变动原因说明:主要系报告期内,公司收到政府补贴增加所致。 投资收益变动原因说明:主要系报告期内,公司增加对凌鸥创芯持股比例达到控股所致。 信用减值损失变动原因说明:主要系报告期内,公司的应收账款及其他应收款增加,对应的信用减值损失增加所致。 资产减值损失变动原因说明:主要系报告期内,公司年初结存存货基本出售,转回对应存货跌价,截止报告期末,公司存货主要为本期新增,计提存货跌价减少所致。 资产处置收益变动原因说明:主要系报告期内,公司退租部分办公场地,使用权资产产生处置损益所致。 营业外收入变动原因说明:主要系报告期内,公司收到的赔偿金额减少所致。(未完) |