[中报]海优新材(688680):上海海优威新材料股份有限公司2023年半年度报告
原标题:海优新材:上海海优威新材料股份有限公司2023年半年度报告 上海海优威新材料股份有限公司 2023年半年度报告 重要提示 一、本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证半年度报告内容的真实性、准确性、完整性，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 二、重大风险提示 公司已在本报告中详细阐述公司在经营过程中可能面临的各种风险及应对措施，敬请查阅本报告第三节“管理层讨论与分析”之五、风险因素。 三、公司全体董事出席董事会会议。 四、本半年度报告未经审计。 五、公司负责人李民、主管会计工作负责人李晓昱及会计机构负责人（会计主管人员）王怀举声明：保证半年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 六、董事会决议通过的本报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 无 七、是否存在公司治理特殊安排等重要事项 □适用 √不适用 八、前瞻性陈述的风险声明 √适用 □不适用 本报告所涉及的公司未来计划、发展战略等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的承诺，敬请投资者注意投资风险。 九、是否存在被控股股东及其他关联方非经营性占用资金情况 否 十、是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？ 否 十一、是否存在半数以上董事无法保证公司所披露半年度报告的真实性、准确性和完整性 否 十二、其他 □适用 √不适用 目录 第一节 释义..................................................................................................................................... 4 第二节 公司简介和主要财务指标 ................................................................................................. 6 第三节 管理层讨论与分析 ............................................................................................................. 9 第四节 公司治理 ........................................................................................................................... 32 第五节 环境与社会责任 ............................................................................................................... 34 第六节 重要事项 ........................................................................................................................... 36 第七节 股份变动及股东情况 ....................................................................................................... 58 第八节 优先股相关情况 ............................................................................................................... 63 第九节 债券相关情况 ................................................................................................................... 64 第十节 财务报告 ........................................................................................................................... 67
第一节 释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义：
第二节 公司简介和主要财务指标 一、 公司基本情况
二、 联系人和联系方式
三、 信息披露及备置地点变更情况简介
四、 公司股票/存托凭证简况 (一) 公司股票简况 √适用 □不适用
(二) 公司存托凭证简况 □适用 √不适用 五、 其他有关资料 □适用 √不适用 六、 公司主要会计数据和财务指标 (一) 主要会计数据 单位：元 币种：人民币
(二) 主要财务指标
公司主要会计数据和财务指标的说明 √适用 □不适用 1、 归属于上市公司股东的净利润变动原因说明：较上年同期减少 116.42%，主要系报告期内光伏行业硅料、硅片价格持续波动造成组件客户订单不稳定，胶膜细分市场竞争持续，毛利率下滑。 二季度EVA树脂价格下降幅度较大，报告期末存货减值准备金额计提较高。同时，公司融资规模增加相应财务费用增加较多。 2、 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润变动原因说明：较上年同期减少122.46%，主要系报告期内胶膜细分市场竞争持续，毛利率下滑。EVA 树脂原料价格先涨后跌，较大幅度波动，产品销售毛利降低并报告期末存货减值准备金额计提较大；同时，公司融资规模增加相应财务费用增加较多。 3、 经营活动产生的现金流量净额变动原因说明:较上年同期增加102,038.72万元，主要系应收账款余额较年初较大幅度下降、应收账款周转率加快；同时，存货余额较年初下降较多，报告期采购原料所需购买商品、接受劳务支付的现金相对减少。 4、 基本每股收益（元／股）和稀释每股收益（元／股）较上年同期分别减少116.53%和115.73%，主要系本期盈利减少所致。 5、扣除非经常性损益后的基本每股收益（元／股）较上年同期减少122.36%，主要系本期盈利减少所致。 七、 境内外会计准则下会计数据差异 □适用 √不适用 八、 非经常性损益项目和金额 √适用 □不适用 单位:元 币种:人民币
公司光伏胶膜产品以EVA胶膜、POE胶膜为主，包括透明抗PID型EVA胶膜、白色增效EVA胶膜及共挤型POE增效胶膜、POE（单层、EPE共挤、EXP等）胶膜及其他应用于新型组件的胶膜。 基本情况如下：
公司积极拓展新领域、开发新产品，主要包括新能源汽车智能玻璃用电子功能膜、PVE 玻璃胶膜、智能驾驶座舱环保表面材料等高分子膜产品。基本情况如下
（二）公司业务所处行业情况 1、行业的发展阶段、基本特点、主要技术门槛 （1） 光伏行业及组件封装胶膜行业的发展阶段、技术特点、主要技术门槛 1) 公司光伏胶膜产品所属的行业及产业链概述 光伏发电是利用半导体界面的光生伏特效应而将太阳能转变为电能的一种技术，我国已将 光伏产业列为国家战略性新兴产业之一，光伏产品制造能力位居世界前列。 光伏产业上游包括单多晶硅的冶炼、铸锭/拉棒、切片等环节，中游包括太阳能电池生产、光 伏发电组件封装等环节，下游包括光伏应用系统、储能的安装及服务等。公司主营的光伏胶膜产 品，主要应用于光伏组件的封装，处于光伏产业链的中游位置。产业链概况如下： 光伏胶膜是光伏组件封装的关键材料，对太阳能电池组件起封装和保护作用，能提高组件光电转换效率并延长使用寿命。由于光伏组件的封装过程具有不可逆性，加之光伏组件运营寿命要求 25 年以上，尽管胶膜仅占晶硅电池组件生产成本的约 3%～7%，但其在光伏组件质量及寿命中起着重要作用，对胶膜的性能、品质及稳定性均有较高要求。 2) 光伏行业的发展阶段、基本特点及主要技术门槛 A. 光伏行业发展阶段概况 ① 全球光伏产业中长期将保持高速发展 随着全球环境问题愈发严峻，可再生能源已成为发展最快的能源品种，其中光伏发电已成为可再生能源的重要组成部分，迎来了长期、快速、稳定发展的历史性机遇。根据中国光伏行业协会数据显示，全球光伏新增装机容量已从2007年增长至2021年的220.8GW，2007-2021年间新增装机容量复合增长率达到了 33.87%。未来行业中长期增长趋势不变，预期中国、欧洲以及美国市场增长强劲，南美、中东、北非等新兴市场贡献增量明显，光伏需求仍将保持高速增长。 全球光伏装机容量预测（GW） 资料来源：中国光伏行业协会 ② 我国光伏行业装机位居世界首位，发展深具潜力 中国发改委能源研究所等研究机构发布的《中国可再生能源发展路线图 2050》（以下简称 “《路线图》”）中表示太阳能资源在未来长期将从补充能源发展为替代能源，再进一步向主导 能源演进。太阳能作为可再生能源重要组成部分，系我国未来能源发展的主要趋势。 根据中国光伏行业协会数据显示，2013年以来，我国光伏新增装机容量连续9年位居世界全 球首位。根据该协会预测，2022-2025年我国新增光伏装机容量合计为395GW，而在全球范围内新 增光伏装机容量预计为1,145GW，光伏行业具有明确的发展前景。 中国光伏装机容量预测（GW） 资料来源：中国光伏行业协会 ③ 2023年上半年产业链成本持续下降，需求侧增长态势明显，中长期需求增长趋势不变 2023 年上半年因产业链上游硅料价格持续下降，组件成本随之下降，光伏发电度电成本竞争力凸显，需求呈现明显增长态势，未来中长期光伏发电装机需求持续增长态势不变。 B. 光伏行业基本特点及主要技术门槛 ① 中国已成为全球光伏产业链技术、产能、供应链最领先和完备的国家，深具全球竞争力 历经多年发展和跌宕起伏，中国光伏产业从“三头在外”到“国产替代”到国内实现“双循环”，技术从“国外垄断”到“自主研发”到“引领全球”，光伏产业链的企业通过技术创新+产能扩增+精益运营+供应链管理等多维度提升，涌现出多家具有国际一流技术和管理水平的大规模企业。中国光伏产业凭借技术进步快、产业规模大，具有高技术、低成本的高性价比优势，在全 球具有领先的竞争力。 ② P型电池稳定发展，双玻组件广泛应用并保持高增速 目前P型电池的光伏组件主要分为普通组件（单玻组件）、双玻组件，二者结构区分如下 图。 单玻组件及双玻组件图示 与普通组件相比，双玻组件具有生命周期长、生命周期内发电量更大、发电效率更高、衰减更慢的优点。双玻组件具有的抗PID、抗蜗牛纹、抗隐裂、抗风沙、抗盐雾、抗湿热等高可靠性基本成为行业共识，对于自然条件比较严苛的地区，具有可靠性优势的双玻组件几乎已成标配。近年来新增P型光伏组件，主要以双玻组件为主，双玻组件广泛应用并保持高增速。 ③ N型电池等新技术带来组件技术变革，2023年上半年TOPCON快速发展 行业技术进步带动组件技术迭代更新。TOPCON 在2023 年上半年进入规模化快速发展阶段。 同时HJT技术继续发展，钙钛矿的产业化探索以及HPBC、高效ABC电池等技术进步均受到高度关注，这些新技术将引领中国光伏产业不断技术变革、降本增效、持续发展。 3）胶膜行业发展阶段、基本特点、主要技术门槛 A. 光伏封装胶膜行业发展概况 光伏胶膜作为组件的核心辅材，使用量伴随着光伏装机增长而不断增长，2022年下半年受到产业链上游价格高企的影响短期有些扰动，但2023年以来，随着硅料环节的产能释放和组件成本降低，组件排产持续增长，胶膜需求持续扩大。未来中长期，随着光伏发电装机持续增长，组件需求持续增加，可预见的光伏胶膜需求量的增长空间十分巨大。 B. 光伏胶膜行业基本特点 ① 我国引领全球光伏胶膜产业 近年来，全球光伏市场稳步增长，胶膜需求亦随之增长。国内企业发挥在规模、资金等多方面的优势，持续保持高性价比优势，以公司为代表的国内技术先进型企业不断创新推出新产品，国内企业在全球光伏胶膜市场的占有率不断上升，目前全球光伏胶膜主要由我国企业供应。 ② 行业集中度较高，行业波动加大，优势企业的竞争力持续加强 随着行业整合，胶膜行业集中度较高，行业前三的优势企业市场占有率超过 70%，规模较小的企业越来越难以维持较高的研发投入和保证产品质量的一贯性。同时，近年由于光伏产业上游供应链价格高频、大幅波动，最终导致胶膜的价格和盈利水平随之大幅波动，胶膜企业的运营难度增加，行业优势企业的竞争力得以加强。 ③ 组件快速迭代，双面双玻、N型电池的发展和使用，对胶膜品类和品质提出新需求 随着技术进步与产品性能提升，光伏组件厂商越来越重视封装材料对于产品质量及发电效率提升的作用，从而形成对新型胶膜的市场需求不断提升。目前P型单晶单面组件，下层普遍使用白色增效EVA胶膜以提升转换效率；双面双玻组件，普遍使用EPE结构的共挤型POE胶膜以提升加工性能和生产效率。N型TOPCON组件，因其更高的技术要求，同时考虑到上游POE树脂供应保障，胶膜的配套技术方案则采用单层POE胶膜、新型EXP等共挤POE胶膜和高抗PID EVA胶膜等多种方案。与此同时，HJT组件以及钙钛矿的发展都对胶膜性能和品类提出了新需求。 光伏胶膜是光伏组件封装的关键材料，对太阳能电池组件起封装和保护的作用。因光伏组件运营寿命要求25年以上，客户对胶膜的性能、品质及稳定性均有较高要求，具有较高技术门槛。 主要体现在如下几个方面： ① 胶膜产品的研发需要多方面的经验积累和持续投入 胶膜产品的研发，需要配方、设备、工艺技术相结合，并经过长期质量稳定性的检验。加之光伏产业发展至今已近20年，组件技术不断迭代，客户对胶膜的品类、品质要求呈现精细化、差异化、定制化趋势，对胶膜企业的研发、生产、运营能力的要求越来越高。 ② 光伏组件客户对封装材料品质有严格要求，产品认证严格，导入周期较长 因胶膜成本占比不高但技术要求高，行业惯例需经过国际认可的第三方检测机构认证后方可使用，诸多终端发电用户还会在技术招标文件中指定胶膜供应商名录。组件企业导入胶膜时，需模拟 25 年使用环境的测试以及第三方的认证均需要较长时间，这些质量保障的措施均造成胶膜导入组件厂的时间较长。 ③ 光伏胶膜技术迭代速度较快，需要较高研发投入。 胶膜是光伏组件的核心封装材料，其性能需跟随组件的发展而不断更新迭代。从行业发展初期使用单一品类的透明EVA胶膜到多品类的新型胶膜，胶膜性能不断提升，技术迭代速度不断加快，对胶膜企业的技术储备、持续的研发投入、技术团队的研发能力均提出了更高要求，胶膜行业的技术门槛不断提升。 （2） 新能源汽车配套材料行业的发展阶段、基本特点、主要技术门槛 1) 新能源汽车配套材料行业发展概况 低碳减排已成为全球共同目标，据Net Zero Tracker统计，目前已有超130个国家宣布了碳中和目标，中国于2020年宣布了双碳目标和相应的时间表。目前全球碳排放主要来源于电力、交通领域，交通行业主要通过提升新能源汽车比例，逐步淘汰传统车型的市场调节方式减少碳排放。中国在新能源汽车领域走在世界前列，新能源汽车的普及率持续提高，需求持续增长。 新能源汽车使用电力为主要能源方式，应用目的也从代步工具逐步向智能空间转变，带来了智能驾驶及智能座舱等诸多新的应用场景。相应的汽车配套部件和材料均发生了显著变化，这些变化也将对产业格局、供应链、技术发展等带来前所未有的机遇与挑战。 2) 新能源汽车配套材料行业的基本特点 A. 新的应用场景需要新型材料和产品，供应商格局有待重塑 新能源汽车用天幕玻璃、车窗玻璃、前挡风玻璃、后视镜等功能正在发生改变，单层玻璃增加至双层玻璃需要高性能粘结材料，同时在双层玻璃中增加电子功能膜以实现屏幕显示、电致变色、降温降噪、氛围灯闪烁乃至星空顶等诸多满足消费者需求的新功能和新应用，这些不同品类和性能的膜材料，是传统汽车行业未曾出现过的新型膜，原有传统车型的供应商格局将发生改变，给以公司为代表的科技创新型膜材料企业进入汽车产业创造了良好机遇。 B. 汽车产业链导入和认证的周期长，对供应商资质要求高，具有较高的门槛 汽车和人的生命安全紧密相关，使用零配件及上游材料的品质、安全、环保等各项要求均比较高并需要经过严格的认证程序，认证周期长达一两年以上。同时，相应配套的新产品的技术门槛高，研发投入大、这些行业特点，对材料供应商的资质及实力均要求较高，具有较高门槛。 C. 进入整车市场的配件及材料，后续订单保障性较强 由于汽车配套材料进入整车设计阶段需要时间长且门槛高，一旦确认进入新车型的指定供应商名录，后续该款车型的材料很难更换，订单的稳定性好，粘性强，订单保障性好。 3) 汽配材料行业的主要技术门槛 公司关注的汽车智能玻璃用电子功能膜和PVE高强粘结膜等新产品，以公司累积的光伏封装胶膜技术为基础，叠加了电子、液晶、染料、合成、发泡等多领域的高分子膜的应用技术，并在生产设备、装备工艺等方面进行多项创新，生产加工的设备需要自行设计和制造，加工流程及工艺条件也许反复尝试和积累，技术门槛较高。 2、公司所处的行业地位分析及其变化情况 (1) 光伏封装胶膜 胶膜因其具有较高技术门槛并历经多年行业整合，在技术创新层面形成以公司、行业龙头企业为第一梯队，在经营规模层面形成以行业龙头为第一梯队、公司等两家企业为第二梯队、其他中小企业作为补充的竞争格局。随着下游光伏组件行业的深度整合，行业集中度提升，下游客户为保障其自身原材料供应的安全与稳定，均需要质量好、实力强、供货稳定的至少两家以上的胶膜供应商。公司已在技术、品牌等多方面形成竞争优势，同时随着胶膜技术不断迭代，下游客户为保障其自身原材料供应的技术进步、安全与稳定，在现有胶膜行业格局下，对于公司产品的需求亦有不断提升的空间，公司具有良好发展机遇和前景。 公司是一家专注高分子膜材料研发、管理、营销和服务的科技型企业，技术研发能力突出，2010年进入行业以来，潜心研发与制造，陆续在行业领先推出抗PID胶膜、白色增效EVA胶膜、EPE多层共挤胶膜、EXP共挤胶膜等多品类胶膜新品，满足客户质量要求，降低客户采购成本，为客户带来价值的同时，为公司赢得扩大规模、提升市场占有率的发展机会。公司从进入行业初期，产品不断迭代更新，营业收入快速增长，市场占有率稳步提升，目前已成为业内重要供应商之一，市场占有率保持全球前三。 公司为满足光伏市场快速增长的胶膜需求，2021 年以来加速产能提升，目前产能已具规模，后续公司将重点消化吸收前期快速扩产带来的各项问题，加强质量和成本管控，提高精益和效率，进一步增强公司的市场地位，提升公司盈利能力和风险管控能力。 (2) 汽车智能玻璃膜材料等新型高分子膜材料 该品类产品目前仍处于新能源汽车设计和应用初期阶段，尚未形成确定的产品目录及供应商格局，公司在行业发展初期已布局新品研发，未来随着产品的陆续推广和导入，公司的市场地位有望进一步加强。 3、报告期内新技术、新产业、新业态、新模式的发展情况和未来发展趋势 (1) 光伏产业及封装胶膜行业的技术发展趋势 1) 报告期内，光伏产业技术发展趋势呈现如下几个特点： A. N型电池TOPCON增速明显，电池技术路线向高效化迭代 2023年上半年，N型TOPCON技术快速发展，已扩增的产能逐步落地，新产能布局加速。TOPCON配套使用胶膜方案差异化凸显并呈现定制化趋势，对组件及胶膜企业的技术和研发能力提出更高要求。 B. 硅片厚度继续向薄片化发展，大尺寸硅片成为行业规范 薄片化有利于降低硅耗和硅片成本。硅片大型化趋势助力全产业链生产效率提升，可以有效提升组件效率，降本增效效应明显。近年来，基于大尺寸硅片的高功率组件成为光伏行业的主流趋势。大尺寸硅片可以有效降低全产业链成本，降低非硅成本和光伏发电的系统 BOS（系统平衡部件）成本，占比快速扩大且呈持续扩大趋势。 C. HJT、钙钛矿、HPBC、柔性等新型组件的研发热度不减 光伏行业的创新永无止境，产业链各环节企业均为实现光伏新技术发展和降本增效而不懈努力，提升转换效率的同时降低成本，并积极拓宽光伏发电的应用场景。 2) 胶膜技术发展趋势呈现如下几个特点： A. POE胶膜需求增长，新型共挤型（EXP/EP/EPE）POE胶膜更具增长潜力。 单晶PERC双面双玻电池组件发展迅速，相应配套使用的POE胶膜需求明显增加，其中EPE共挤型胶膜以其良好的加工性能和阻水性相结合的优点，已成为PERC双玻组件主流产品。 新型太阳能电池技术大多采用N型硅片，具有更高的抗PID 性能要求，POE胶膜（单层或共挤）的潜在需求增加。TOPCON 在 2023 年上半年进入高速发展期，新增产能持续增加，配套使用的单层或新型共挤（EXP/EPE）POE胶膜的潜在需求深具增长潜力。 2020-2030年不同封装材料的市场占比变化趋势 数据来源：中国光伏行业协会 B. 胶膜整体性能要求提升，高功能性需求成为常规要求 近年来，光伏发电成本不断降低、倒逼组件生产成本不断下降，同时为提升电站收益、延长电站使用寿命，光伏胶膜的抗 PID、抗蜗牛纹、抗闪电纹、防老化、阻水等高功能性需求已成为标准性能要求，增效白膜业已成为组件下层胶膜的常规配置。 随着PERC双玻双面、N型电池的技术迭代，带动了高阻水性POE胶膜的需求增长，单层POE胶膜、共挤EPE型POE胶膜、TOPCON专用EXP、共挤增效白膜等高功能性胶膜逐步成为常规主流产品，下游组件企业对胶膜的技术和质量要求不断提升。 C. 下游组件技术持续创新并差异化增强，配套胶膜品类增加并品质要求精细化 为进一步提高组件竞争力，下游组件企业更加重视技术创新，组件生产呈现差异化、定制化趋势。尤其2023年以来，TOPCON技术进入快速发展期，多家组件企业新增TOPCON产能落地，对配套胶膜的需求更加精细化，对胶膜企业提出了更高的技术要求和更强的研发创新能力。 （2） 新产业、新技术发展情况和未来发展趋势 公司在非光伏领域持续加大研发投入，积极探索以胶膜技术为核心的新型高分子膜材料。经过几年努力，公司在新能源汽车所涵盖的智能玻璃和新型环保表面材料两个新产业，以积淀的光伏封装胶膜技术为基础，叠加电子、液晶、染料、合成、发泡等多领域的高分子膜的应用技术和生产设备和工艺的探索，2022年研发成功了汽车领域用调光膜等电子功能膜、高强度降噪降温PVE玻璃胶膜、新型环保表面材料等新产品。2023年以来，这些新产品已进入市场推广阶段，可预见这些新技术的逐步应用，将帮助新能源汽车实现多种新功能和新场景。 二、 核心技术与研发进展 1. 核心技术及其先进性以及报告期内的变化情况 (1)光伏封装胶膜领域 公司核心技术均系自主研发取得，主要围绕高分子薄膜的配方、生产设备及加工工艺，形成整合技术。其中白色预交联技术为公司2014年率先发明并产业化成功，可提升组件转换效率，已成为单玻组件下层的标准配置。该项技术在美国、欧洲及日本均有授权核心专利，具有国际领先性。公司2018年领先推出的EPE共挤型POE胶膜，良好结合了EVA优异的加工性能和POE的抗PID 性能，提升组件厂的生产效率和成品率，引导了 P 型双面双玻组件用胶膜的技术发展趋势，既满足客户性能要求，又为行业降本做出积极贡献。该项技术业内具有领先性并已成为P型双面双玻组件主流的胶膜配套方案。 2023年上半年，公司持续对抗PID EVA胶膜、白色增效EVA胶膜和增效共挤POE胶膜、多品类 POE 胶膜的性能深入研究并持续提升产品品质，尤其在 TOPCON 配套胶膜技术方向取得了良好进展。公司增加了单层POE胶膜品类并重点改善POE胶膜易打滑及碰片等缺陷，同时成功研发了EXP型和迭代EPE共挤POE胶膜产品，可在保障胶膜耐水解性能的前提下，大比例降低POE树脂使用量，为TOPCON组件未来快速发展做好技术储备。 报告期内，公司密切关注行业新的组件技术发展趋势，对 HJT、钙钛矿等新型组件所需配套的胶膜技术密切跟踪并积极研发，实现HJT转光剂的自主研发和产业化，为HJT等新型组件的发展做好技术和产品储备。 (2) 非光伏领域的新型高分子材料领域 公司积极布局的汽车智能玻璃用电子功能膜、高强度降噪降温PVE玻璃胶膜以及新型环保表面材料，以公司积淀的光伏封装胶膜技术为基础，结合多领域高分子膜的应用技术，通过自行设计的生产设备及自行摸索的加工工艺及流程，历经多年研发，取得了良好技术进展，研发成功的新产品具备综合技术优势和时间先发优势。报告期内，公司在积极推向市场的过程中，根据客户要求进一步提升产品品质和产业化水平，力争不断强化技术领先性。 国家科学技术奖项获奖情况 □适用 √不适用 国家级专精特新“小巨人”企业、制造业“单项冠军”认定情况 □适用 √不适用 2. 报告期内获得的研发成果 （1）报告期内获得的研发成果主要包括如下几方面： 1) 光伏组件及光伏胶膜等研发成果 A. 新型EXP型共挤POE胶膜：多层结构设计和配方优化，加强共挤胶膜抗PID及耐水解能力，满足TOPCON组件的使用需求。 B. 加强EPE等共挤POE胶膜的多层粘结力更高且保证抗PID性能更强,满足TOPCON组件使用要求。 C. 提升单层POE胶膜的加工性能，保障客户TOPCON组件使用的品质需求。 D. 研发成功N型单玻组件用增效白色共挤胶膜，满足N型组件下层胶膜提升转换效率的使用需求。 E. 研发异质结专用胶膜，大幅提升常规EVA胶膜粘接性能，达到胶膜与异质结电池片的良好粘接性能。 F. HJT转光剂的合成取得成功，做好批量化、产业化准备。 G. 钙钛矿、HPBC等技术配套胶膜的持续的研发与跟进。 H. 基于光储组件和动力电池的再利用示范研究，聚焦退役光伏组件、动力电池的回收及再生利用技术，突破光伏组件现场回收拆解技术和动力电池安全梯次利用光储关键技术及装备，开发绿色易拆解封装材料。 2) 新型高分子膜研发成果 A. 汽车天幕用电致变色电子功能膜取得良好进展，变色清晰度高，响应速度快。 B. 汽车玻璃PVE高强度粘结膜性能提升，强度高且降温降噪测试结果良好。 C. 引入汽车车窗用EC调光膜技术，与PVE玻璃胶膜的配合使用的适配性研发进展良好。 D. 高抗冲击、高强度玻璃粘结PVE膜的性能提升，抗冲击和碎裂度，达到行业标准。 E. 环保表面材料的品质持续提升，外观、柔软度和透气性良好。 (1) 技术储备情况 1) 公司专注研发多年，技术储备积淀深厚 公司自设立以来高度重视研发工作，将技术创新作为公司发展的核心竞争力，每年投入大量的资源开展新产品、新工艺、新技术的研发工作。历经多年努力，公司已累积了高分子薄膜配方、设备、工艺等多维度技术经验，在光伏、汽车、消费等行业具备了丰富的技术和市场经验。 2) 公司持续引入高端专业人才加强跨领域研发力量，增强新领域技术积累 公司已建立完善的创新人才储备和发展体系，同时通过员工持股计划等共享公司成长并充分激发公司技术研发人员的创造力和活力。公司近年来持续引入专业领域的专业知识扎实、行业经验丰富的研发人员，增强公司跨光伏领域的技术积累。 3) 公司加强和专业院校合作，提升基础研究水平，对前瞻性的基础研究做好储备。 4) 公司通过技术合作、委托开发和联合研发等多种形式合作，加快研发和产业化速度、拓展创新思路、增强技术储备。 报告期内获得的知识产权列表
3.研发投入情况表 单位：元
研发投入总额较上年发生重大变化的原因 □适用 √不适用 研发投入资本化的比重大幅变动的原因及其合理性说明 □适用 √不适用 4.在研项目情况 √适用 □不适用 单位：元
5.研发人员情况 单位:万元 币种:人民币
6.其他说明 □适用 √不适用 三、 报告期内核心竞争力分析 (一) 核心竞争力分析 √适用 □不适用 1、研发和创新能力突出、具有持续创新的技术领先优势 公司成立至今，致力于特种高分子膜材料的研发与应用，取得多项研发成果并获得多项企业核心自主知识产权，形成了突出的持续创新能力和业内的技术领先优势。 在光伏组件封装胶膜领域，公司已形成包括抗PID、耐水解、电子束辐照预交联、POE胶膜、共挤胶膜与加工、反射增效、转光增效、UV交联固化光学胶膜等在内的多项核心技术，多次与产业深度融合，在业内领先推出迭代胶膜产品并保障电池及组件技术的升级开发。在业内保持良好技术与质量优势，以产品迭代快、品质好而著称，并因技术领先成为各大组件厂优选核心原料供应商之一。 在玻璃胶膜、电子功能膜、环保表面材料等创新领域，公司依托深厚的技术积累和高效专业的研发团队，已形成呈现清晰图案的夹层玻璃、夹层玻璃复合胶膜、调光膜技术、液晶电子技术、合成染色、发泡技术在内的多项技术，根据市场需求设计新产品并根据需求快速改进产品性能，业内以创新思想领先及研发速度快而受到客户好评，并成为汽车零配件企业主要合作的新品开发的材料供应商之一。 2、优质的行业头部客户群体 光伏胶膜领域，公司凭借出色的技术创新、产品质量和服务，树立了良好的品牌形象，获得了较高的客户认可度。公司主要客户均为下游头部组件厂商，具有较高的行业地位及市场占有率，具备经营稳定、运作规范等特点。公司通过与优质客户稳定的合作关系，对于行业的核心需求、产品变化趋势、新技术要求的理解更为深刻和敏捷，有利于研发生产更符合光市场需求的产品，提高公司产品竞争力。 汽车配套材料领域，公司与新能源汽车的一级零配件厂商开展合作，这些厂商和整车厂沟通密切，了解新车型设计发展思路，承担了为整车厂的新车型提供符合设计理念和品质要求的零配件及材料的重要任务。公司凭借性能优秀的新产品和高效的产品开发节奏，目前已和多家汽车一级零配件厂商建立合作开发项目，提高公司潜在市场的竞争力。 3、较为有利的行业发展地位 由于光伏组件客户通常经营规模较大，为确保其自身供应链的安全与稳定，其关键原料通常至少需两个以上核心供应商。目前，光伏封装用胶膜行业经过技术不断迭代，在技术创新层面和经营管理层面均经历了深度的产业整合，竞争格局日趋稳定，形成了胶膜供应商较少的产业格局。 下游客户为保障其自身原材料供应的安全与稳定，在现有市场格局下对于公司产品的需求不断提升。公司较为有利的市场地位保障公司未来市场占有率的提升和长期持续的发展。 由于新能源汽车的诸多功能和应用场景尚在与消费者需求的探索和磨合期，新需求、新理念层出不穷、日新月异。公司在该领域布局早、研发投入大、具有丰富的人才和技术积累，有利于公司占据优势技术发展地位。 4、将研发成果转化并快速发展的能力 历经十余年耕耘，公司光伏胶膜产品从实验室配方研究、生产装备设计、产品批量验证到规模化供应，累积了丰富的经验。公司历经新产品导入、快速产能扩增到大规模生产，生产运营及管理经验持续提升，目前已成为具有多家生产基地的集团化公司。积累了丰富的研发、制造、运营、供应链、信息化、投融资等方面的高端人才和管理经验，拓展新产品具备核心竞争力。 5、技术、产品与市场并进的核心团队以及规模化生产及管理经验的管理人才 公司核心团队由多名具备研发、经营管理与市场经验的资深人士组成，随着公司规模增长，公司持续引入具有规模化生产和管理经验的人才加入管理团队，并通过绩效激励、员工持股、住房借款等福利措施与公司利益捆绑一致，共享公司成长。 (二) 报告期内发生的导致公司核心竞争力受到严重影响的事件、影响分析及应对措施 □适用 √不适用 经营情况的讨论与分析 光伏发电作为新能源绿色发电最为重要的组成部分，发展空间十分巨大，光伏发电装机需求持续、快速增长。同时，光伏发电装机需求增长带来产业链发展不均衡，上游硅料和树脂价格的大幅波动给全产业链带来了成本压力和需求不稳定，对产业链企业的发展和经营带来了挑战。 报告期内，产业链上游硅料价格持续下降，装机需求有所复苏，胶膜需求总量增长。但光伏产业链价格和排产呈现较大幅度的高频波动，一方面导致行业竞争格局受供需波动影响明显加剧，胶膜行业毛利率下降，另一方面对企业产能及运营的灵活性均提出了挑战。公司管理层在董事会领导下，积极应对行业挑战，有效开展各项生产经营活动，具体如下： （一）关键经营业绩指标 报告期内，公司实现营业总收入 239,996.26 万元，较同期下降 14.72%；归属于上市公司股东的净利润-3,415.98万元，较同期下降116.42%；归属于上市股东的净资产为243,903.96元，较上年同期减少1.72%；公司总资产为590,289.02万元，较上年同期下降8.88%。 （二）主要经营板块的经营情况及分析 1、 报告期内，公司产能和供货能力快速提升 公司上饶、平湖胶膜募集项目顺利实施，越南胶膜生产基地稳步推进，公司胶膜产品的产能和供货能力快速增长，重点扩增了双玻组件以及N型电池组件等新型组件的配套胶膜的生产能力，提升公司高品质胶膜供货能力，进一步优化公司产品的供应结构。 2、 报告期内，公司胶膜销量持续增长 公司新增组件行业优质龙头和中型客户，TOPCON单层POE胶膜销量明显增长，胶膜销量较去年同期增加了4168万平方米，市场占有率保持稳定，公司行业地位稳固。 3、 报告期内，公司胶膜产品结构持续优化，单层及共挤型POE胶膜产品的占比继续增加 公司胶膜新产品推广和导入取得良好进展，单层 POE 胶膜在 TOPCON 组件应用日趋成熟并出货量持续增加。同时，TOPCON用共挤型EXP\EPE 胶膜在组件厂的认证和小批量推进均有序进行，为后续TOPCON 新增产能大规模应用做好技术储备和生产准备。 4、 报告期内，原料价格波动及竞争格局变化等因素影响公司盈利水平 胶膜的主要原材料EVA树脂价格相较去年同期大幅回落，胶膜销售价格明显降低，导致销售收入相较去年同期有所减少，公司总资产和净资产相应有所减少。同时，行业波动带来供需关系变化导致行业竞争加剧，毛利率降低。报告期末，EVA树脂价格快速回落带来胶膜价格随之下降，相应计提存货跌价准备等因素，较大幅度影响了公司利润。随着报告期末组件成本降至近年新低，装机需求明显回暖，胶膜需求将持续增加，供需关系改善有望带来胶膜量价齐升，行业前景呈现持续向好态势。 5、 报告期内，经营活动产生的现金流量净额大幅增加，公司抗风险能力提升 公司应收账款余额较年初较大幅度下降、应收账款周转率加快，经营活动现金流量净额较上年同期增加102,038.72万元，公司营运资金占用较大幅度减少。同时，公司开展生产基地的整合，促进规模效应的落地，加强风险管控措施和内部控制，进一步提升融资能力、降低财务成本，保障公司稳健经营，不断提升公司抗风险能力。 6、 报告期内，公司非光伏产业的新型膜产品研发取得良好进展，市场推广和产业化准备工作有序进行。 报告期内公司经营情况的重大变化，以及报告期内发生的对公司经营情况有重大影响和预计未来会有重大影响的事项 □适用 √不适用 五、风险因素 √适用 □不适用 a) 业绩大幅下滑或亏损的风险 2020年以来，光伏产业链各环节持续扩增产能以满足不断增长的市场需求。由于扩产周期不同步导致光伏产业链上游价格上涨，组件开工率随之波动，近而导致光伏胶膜需求较大幅度频繁波动。同时，光伏胶膜主要原材料EVA、POE树脂的价格由于扩产周期、需求传导、短期因素扰动等原因剧烈波动。胶膜产品上下游快速大幅波动，导致胶膜的售价及毛利率水平跟随波动，公司经营业绩存在大幅波动的情形。 公司近两年产能和销售量保持了快速增长，市场占有率稳步提升，充分体现了公司产品优势和客户需求的高景气度。虽然基于公司现有产能、技术、客户及市场占有率情况，公司销售规模有望继续扩大，新增产能的稳定达产也将为公司带来规模效应，同时公司跨光伏领域的新型高分子膜产品已逐步推出，公司在供应链管理、运营管理、降本增效等方面业已获得长足进步，业绩稳定性有望得以逐步提升。但光伏产业曾经出现过重大产业政策变换、下游需求不足、阶段性产能过剩等问题，行业企业经营业绩存在较大波动的情形。公司产品主要面向光伏产业，因此公司经营业绩也受到宏观经济、下游需求、上游价格、行业竞争格局、供需关系等外部因素以及公司管理水平、技术创新能力等内部因素的影响，若未来上述因素发生重大不利变化，将导致公司未来经营业绩存在较大幅度波动、大幅下滑甚至亏损的风险。 b) 核心竞争力风险 1. 技术更新的风险 太阳能光伏行业属于高新技术产业，公司主营产品作为光伏组件的主要封装材料，对行业新进入者存在较高技术壁垒，其生产技术和产品性能处于快速革新中，随着技术的不断更新换代，如果公司在技术革新和研发成果应用等方面不能与时俱进，将可能被其他具有新产品、新技术的公司赶超，从而影响公司发展前景。 2. 人才流失的风险 光伏封装材料行业属于技术密集型行业，产品技术水平和质量控制对企业发展十分重要。优秀的人才是公司生存和发展的基础，若公司未来不能在薪酬待遇、晋升体系、工作环境等方面持续提供有效的激励机制，可能会缺乏对人才的吸引力，同时现有管理团队成员及核心技术人员也可能流失，这将对公司的生产经营造成不利影响。 3. 技术失密的风险 公司一直从事特种高分子薄膜的研发、生产和销售业务，在核心技术上拥有多项自主知识产权。如果公司相关核心技术的内控和保密机制不能得到有效执行，或因行业中可能的不正当竞争等使得核心技术泄密，则可能导致公司核心技术失密的风险，将对公司发展造成不利影响。 c) 经营风险 1. 下游行业波动与客户较为集中的风险 公司下游光伏发电行业作为战略新兴产业蓬勃发展过程中，易受各类因素影响而呈现一定波动性。若未来下游行业受宏观经济状况、产业政策、产业链各环节发展均衡程度、市场需求、其他能源竞争比较优势等因素影响，使得对于光伏封装胶膜的需求下降，且公司无法较好应对上述因素带来的负面冲击，将可能对公司经营情况产生负面影响。同时，公司主要客户为光伏行业龙头企业，客户集中度较高。公司与该等客户建立了长期稳定的合作关系并积极开拓高质量新客户，但未来若主要客户因产业政策变化、下游行业波动或自身经营情况变化等原因，减少对公司的采购而公司未能及时增加其他客户，将对公司的生产经营及盈利能力造成不利影响。 2. 原材料价格波动风险 公司光伏封装用胶膜生产过程中所需要原材料主要为EVA和POE等树脂。近年来，EVA树脂市场价格因下游行业波动而呈现大幅波动态势。随着未来公司主要原材料市场价格仍可能存在因供求关系失衡等原因导致的异常波动情形，若未来公司产品售价未能作出相应调整以转移成本波动的压力，或公司未能及时把握原料市场行情变化并及时合理安排采购计划，则有可能面临原料采购成本大幅波动从而影响经营业绩的风险。 3. 市场竞争风险 近年来光伏行业发展迅速，产业上下游供需关系有所变化，行业集中度较高，竞争优势进一步向头部企业集中。同时，竞争焦点也由原来的重规模、控成本，转向产业供应链整合管理能力和企业的综合实力竞争。如果公司不能采取有效措施积极应对日益增强的市场竞争压力，不能充分发挥公司在研发、技术、质量、服务等方面的优势，无法持续保持产品的领先地位，进一步扩大重点产品以及新研发产品的市场份额，公司将面临较大的同业企业市场竞争风险。（未完）  |