[中报]伊泰Ｂ股(900948):内蒙古伊泰煤炭股份有限公司2023年半年度报告
原标题:伊泰Ｂ股:内蒙古伊泰煤炭股份有限公司2023年半年度报告 内蒙古伊泰煤炭股份有限公司 2023年半年度报告 重要提示 一、 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证半年度报告内容的真实性、准确性、完整性，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 二、 公司全体董事出席董事会会议。 三、 本半年度报告未经审计。 四、 公司负责人张晶泉、主管会计工作负责人靳荣及会计机构负责人（会计主管人员）胡国俊声明：保证半年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 五、 董事会决议通过的本报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 不适用 六、 前瞻性陈述的风险声明 √适用 □不适用 本报告内容涉及的未来计划、发展战略等前瞻性陈述，因存在不确定性，不构成公司对投资者的实质承诺，请投资者注意投资风险。 七、 是否存在被控股股东及其他关联方非经营性占用资金情况 否 八、 是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？ 否 九、 是否存在半数以上董事无法保证公司所披露半年度报告的真实性、准确性和完整性 否 十、 重大风险提示 公司存在的风险因素主要有政策风险、宏观经济波动风险、行业竞争风险、资金需求增加的风险、安全风险、成本上升风险、煤矿整体托管风险、汇率风险。有关风险内容及应对措施已在本报告第三节“管理层讨论与分析”第五项“其他披露事项”中详细说明，敬请查阅。 十一、 其他 □适用 √不适用 目录 第一节 释义..................................................................................................................................... 4 第二节 公司简介和主要财务指标 ................................................................................................. 5 第三节 管理层讨论与分析 ............................................................................................................. 8 第四节 公司治理 ........................................................................................................................... 20 第五节 环境与社会责任 ............................................................................................................... 23 第六节 重要事项 ........................................................................................................................... 28 第七节 股份变动及股东情况 ....................................................................................................... 36 第八节 优先股相关情况 ............................................................................................................... 35 第九节 债券相关情况 ................................................................................................................... 36 第十节 财务报告 ........................................................................................................................... 43
第一节 释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义：
第二节 公司简介和主要财务指标 一、 公司信息
二、 联系人和联系方式
三、 基本情况变更简介
四、 信息披露及备置地点变更情况简介
五、 公司股票简况
六、 其他有关资料 √适用 □不适用
七、 公司主要会计数据和财务指标 (一) 主要会计数据 单位：元 币种：人民币
(二) 主要财务指标
公司主要会计数据和财务指标的说明 □适用 √不适用 八、 境内外会计准则下会计数据差异 □适用 √不适用 九、 非经常性损益项目和金额 √适用 □不适用 单位:元 币种:人民币
对公司根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》定义界定的非经常性损益项目，以及把《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应说明原因。 □适用 √不适用 十、 其他 □适用 √不适用 第三节 管理层讨论与分析 一、 报告期内公司所属行业及主营业务情况说明 本公司是以煤炭生产、运输、销售为基础，集铁路与煤化工为一体的大型清洁能源企业。公司直属及控股的机械化煤矿共10座，现阶段的主要产品为环保型优质动力煤，主要作为下游火电、建材及化工等行业企业的燃料用煤。现有控股并投入运营的铁路主要有3条：准东铁路、呼准铁路和酸刺沟煤矿铁路专用线。同时，公司还参股新包神铁路（占股15%）、准朔铁路（占股12.36%）、蒙冀铁路（占股9%）、鄂尔多斯南部铁路（占股3.9226%）、浩吉铁路（占股2%）。此外，公司还在优质煤炭富集的纳林庙地区建成了以曹羊公路为主线，辐射周边矿区的150公里矿区公路，形成了铁路、公路和集运站为一体的煤炭运输网络。多年来，公司不断加大铁路管理方面的技术与设备投入，煤炭集运能力得到持续提升，覆盖公司主要矿区的运输网络不断完善，形成较强的运力保障能力，为公司及周边煤炭外运创造了良好的条件。公司一直致力于发展洁净煤技术，提高产品附加值，延伸煤炭产业链，加快产业转型升级，以世界领先的煤间接液化制油技术为依托，在内蒙、新疆地区部署建设大型煤化工项目。 1.宏观经济环境 2023年上半年，随着经济社会全面恢复常态化运行，宏观政策显效发力，国民经济回升向好，高质量发展稳步推进。市场需求逐步恢复，生产供给持续增加，就业物价总体稳定，居民收入平稳增长，经济运行整体回升向好。 上半年，我国GDP同比增长5.5%。 2.国内市场环境 上半年，我国原煤生产稳定增长，进口高位增长,煤炭供应总量同比增长 8.8%，煤炭消费总量同比增长5%左右，煤炭供给增速明显超过需求增速。在水电出力不足、燃煤发电较快增长，冶金、建材行业平稳运行的形势下，煤炭市场供应继续向宽松方向发展。 3.国际市场环境 2023年上半年，煤价弱势的重要原因之一是供给增速超预期，特别是进口量增长较快。蒙煤进口增量明显,澳洲煤炭进口全面放开，俄罗斯煤炭供应在上半年明显增加。另外进口煤炭零关税政策延续也促进了煤炭进口量的增加。1-6月份，全国共进口煤炭22,193万吨，同比增长93%。 4.下半年展望 供应方面，随着保供稳价政策措施不断落实，国内煤炭生产保持较高增速，进口煤量大幅增加，煤炭供应保障能力明显提升。需求方面，宏观经济恢复力度偏弱，经济内生动力不强，需求不足的状况仍比较明显，制约工业用电增速，当前中下游环节库存仍维持高位，去库不及预期。 后期随着迎峰度夏结束，三季度发电用煤需求季节性下滑及房地产持续低迷影响，非电用煤需求较弱。 综合来看，下半年煤炭市场将维持在供需宽松的环境下运行，煤炭价格延续震荡下跌走势，波动幅度或将收窄，不排除季节性补库、产地安全环保大检查、进口煤政策变动导致的短期反弹。 二、 报告期内核心竞争力分析 √适用 □不适用 公司作为内蒙古最大的地方煤炭企业，经过26年的发展，公司规模、发展质量和效益得到明显提高，产业结构优化，物质基础增强，在同行业中具有整体竞争优势。公司拥有丰富的煤炭储备、优越的开采条件、现代化的开采技术及持续的内外部资源整合机会。同时，公司始终坚持产运销一体化经营的方针，通过铁路和煤化工板块打造新的利润增长点，有利于公司实现长久稳定发展。 第一，公司煤炭产品是典型的“环保型”优质动力煤，具有中高发热值、中低含灰量、极低含硫量、极低含磷量、低含水量元素等特点，是国内目前大面积开发煤田中最好的煤种之一，具有强大的市场竞争优势。 第二，公司具有领先全行业的低成本开采优势，公司主要矿区地表条件稳定、地质结构简单、煤层埋藏深度较浅且倾斜角度较小、煤层相对较厚及瓦斯浓度低，大幅降低了本公司采矿作业的安全风险和生产成本。 第三，公司具有铁路运输优势，现已形成东连大准、大秦线，西接东乌线，北通京包线，南达神朔线的以准格尔、东胜煤田为中心向四周辐射的铁路运输网络，同时建立了多个大型煤炭发运站、货场和转运站，为公司煤炭的储运、发运创造了低成本、高效率的运行条件。 第四，公司以自有的领先世界的煤间接液化制油技术为依托，积极拓展煤化工业务，有助于延伸公司煤炭产业链，实现产业转型升级，提高核心竞争力并巩固行业地位。 第五，公司在做大做强的过程中，始终坚持履行对股东、地方和社会的责任。多年来不仅保持了优异的分红和纳税记录，而且积极帮助本地区进行环境治理和生态改善，真正做到了企业与社会的和谐发展。 三、 经营情况的讨论与分析 2023年上半年，公司严格执行国家及地方有关保供、稳价的各项政策，强化电煤中长期合同的履约监管。在完成增产保供任务的同时，持续推进“绿色矿山”“智能化矿山”建设，较好地完成了半年度各项生产经营任务。 截至报告期末，公司总资产达949.42亿元，上半年实现营业收入253.15亿元，实现归属于母公司所有者的净利润 47.64亿元。公司上半年累计生产商品煤 2,409.33万吨，销售煤炭3,150.04万吨，铁路板块累计发运煤炭 4,816.82万吨，煤化工板块累计生产各类油品和化工品58.59万吨。 煤炭生产方面，报告期内，公司继续按照“稳中求进、精准把握”的要求，着力创新科技提效，持续推动绿色矿山及智能化矿山建设，全面推进公司煤炭板块高质量发展。2023年3月，完成塔拉壕煤矿智能化矿山验收工作。 煤炭运销方面，报告期内，煤炭市场波动频繁且整体呈下行态势。公司严格执行国家有关保供、稳价的各项政策要求，以市场需求为出发点，优化销售结构，提升物流效率，统筹安排地销量和上站量，整合贸易板块，多策并举激发创效潜能。 煤化工板块方面，报告期内，面对国际油价持续下行，原料价格高企，以及消费税征收等影响，公司在保证项目安全稳定运行的前提下，优化业务运营模式，提高检修质量和效率，保证生产装置高负荷稳定运行；同时，公司增强科技持续创新能力，完善科技创新体系，重点自主研发项目产品顺利产出，产品附加值与经济效益得到进一步提升。 安全、环保工作方面，报告期内，公司牢固树立“人民至上，生命至上”的安全发展理念，坚持“安全第一、预防为主、综合治理”的安全生产方针，落实安全生产主体责任，保障安全生产投入，推进安全风险分级管控和事故隐患排查治理双重预防机制建设工作，持续开展安全管理水平分级评价式、体检式安全监察，构建赋能式安全生产责任体系。各板块均未发生轻伤及以上人身伤亡事故和涉险事故。 同时，公司坚持“百年伊泰、绿色能源、节能增效、持续发展”的环境能源方针，积极落实能耗双控要求，继续推进生态建设和节能减排工作，严格遵守能耗目标，持续推进绿色矿山建设，促进公司绿色低碳循环发展。报告期内，公司各单位环保设施整体稳定有效运行，各类污染物均达标排放，环境管理水平显著提升。 报告期内公司经营情况的重大变化，以及报告期内发生的对公司经营情况有重大影响和预计未来会有重大影响的事项 □适用 √不适用 四、 报告期内主要经营情况 (一) 主营业务分析 1. 财务报表相关科目变动分析表 单位：万元 币种：人民币
营业成本变动原因说明：主要是煤炭、化工品营业成本减少所致 销售费用变动原因说明：主要是本期职工薪酬减少所致 管理费用变动原因说明：主要是本期职工薪酬减少所致 财务费用变动原因说明：主要是本期汇兑收益增加所致 研发费用变动原因说明：主要是本期物料消耗、职工薪酬减少所致 经营活动产生的现金流量净额变动原因说明：主要是本期煤炭销售价格下降、货款回收减少所致 投资活动产生的现金流量净额变动原因说明：主要是本期购买理财产品增加所致 筹资活动产生的现金流量净额变动原因说明：主要是本期偿还借款、分配股利减少，回购H股股权资金冻结所致 2. 本期公司业务类型、利润构成或利润来源发生重大变动的详细说明 □适用 √不适用 3. 收入、成本分析 （1） 主营业务分行业情况 单位:万元 币种:人民币
（2） 主营业务分地区情况 单位：万元 币种：人民币
(二) 非主营业务导致利润重大变化的说明 □适用 √不适用 (三) 资产、负债情况分析 √适用 □不适用 1. 资产及负债状况
2. 境外资产情况 □适用 √不适用 3. 截至报告期末主要资产受限情况 √适用 □不适用 单位：元
4. 其他说明 □适用 √不适用 (四) 投资状况分析 1. 对外股权投资总体分析 □适用 √不适用 (1).重大的股权投资 □适用 √不适用 (2).重大的非股权投资 □适用 √不适用 (3).以公允价值计量的金融资产 √适用 □不适用 单位：万元 币种：人民币
证券投资情况 √适用 □不适用 单位：万元 币种：人民币
证券投资情况的说明 □适用 √不适用 私募基金投资情况 √适用 □不适用 持有非上市金融企业股权情况
衍生品投资情况 □适用 √不适用 (五) 重大资产和股权出售 □适用 √不适用 (六) 主要控股参股公司分析 √适用 □不适用
酸刺沟煤矿由本公司、北京京能电力股份有限公司和山西粤电能源有限公司共同出资组建，于2007年9月18日正式成立，注册资本10.8亿元，本公司持有其52%的股权。 报告期内，酸刺沟煤矿通过提升托管运营管理、强化安全管理、优化生产组织和重大技改投资等工作推动酸刺沟煤矿高效安全生产。2023年4月7日，取得2000万吨/年环境影响后评价报告书相关事宜的复函。 报告期内，酸刺沟煤矿实现营业总收入29.97亿元，净利润14.81亿元。 2. 内蒙古伊泰呼准铁路有限公司 呼准铁路公司主要经营铁路运输业务，注册资本为36.29亿元人民币，本公司持有其72.66%的股权，其他股东为兖矿铁路物流有限公司（持股18.94%）、内蒙古蒙泰不连沟煤业有限责任公司（持股4.04%）、内蒙古国有资产运营有限公司（持股2.83%）、大唐电力燃料有限公司（持股1.22%）和中国铁路呼和浩特铁路局集团有限公司（持股0.31%）。 报告期内，呼准铁路公司持续提升运量及线路设备质量，不断优化储装管理，加大隐患排查治理，筑牢安全底线；持续精准发力，提升散户运量；不断深化改革，提升价值创造能力，圆满完成上半年运输保障任务。 准东线实现连续安全行车8,232天，呼准线实现连续安全行车6,068天，报告期内未发生一般B类及以上责任铁路交通事故和人身轻伤以上事故。报告期内累计发运煤炭4,816.82万吨，实现营业收入10.04亿元，实现净利润2.39亿元。 项目建设方面，虎石储煤场环保改造工程土建工程已完成88%，安装工程已完成7%，其他附属工程仍在施工中；准格尔召发运站环保改造工程1号煤棚已完成覆膜封闭，基本实现投产条件；2号煤棚钢结构安装工作已完成90%，同时推进覆膜工作。 3. 内蒙古伊泰煤制油有限责任公司 煤制油公司主要负责煤化工产品及其附属产品的生产和销售，由本公司和伊泰集团共同出资设立，注册资本23.529亿元，本公司持有其90.5%的股权，伊泰集团持有其9.5%的股权。 报告期内，煤制油公司着力推进精细化管控，以保障安全生产为基础，持续深挖降本创效内在潜力，优化产品结构，提高产品附加值。 报告期内装置累计有效运行 180.76天，生产各类油品和化工产品 10.47万吨，销售化工品10.47万吨，受国际原油价格下降、部分产品缴纳成品油消费税的影响，上半年亏损0.50亿元。 4. 内蒙古伊泰化工有限责任公司 伊泰化工于2009年10月29日正式成立，注册资本59亿元，本公司持有其90.20%的股权，伊泰集团持有其9.80%的股权。 报告期内，伊泰化工通过优化合成装置时长，加工车间提前停车等举措，顺利完成年度检修任务，在保障生产安全的同时兼顾经济效益；煤浆提浓项目、千吨级α-烯烃分离项目、生物制乙醇项目等下游产业链延伸工作均取得阶段性成果。 报告期内装置累计有效运行181天，生产各类化工品48.12万吨，销售各类化工品48.43万吨，实现净利润1.36亿元。 5. 伊泰伊犁能源有限公司 报告期内，伊犁能源公司积极推进100万吨/年煤制油示范项目产品方案优化调整工作，继续加强对到货设备及工程成品以及半成品的保护工作。 6. 伊泰伊犁矿业有限公司 报告期内，伊犁矿业公司的450万吨/年煤矿项目先后取得项目排土场临时用地批复，县人民政府关于先行用地的批复，工业广场及采掘场的建设用地规划许可证，水利部黄委关于《450万吨/年煤矿项目水资源论证报告》的批复，先行用地范围内使用草地和使用林地的批复。 同时，伊犁矿业公司的矿建工程、土建工程、道路工程及采空区治理等工作也在按计划稳步推进。 上半年累计完成煤炭销售 22.51万吨，前期露头煤多为工程煤，煤质较差，实现营业收入2,266.77万元。 7. 参股子公司情况（以下公司财务数据均未经审计） （1）内蒙古伊泰嘎鲁图矿业有限公司 嘎鲁图矿业成立于2018年11月，本公司的控股子公司伊泰化工持股47.23%，内蒙古矿业（集团）有限责任公司持股52.77%。报告期内，嘎鲁图矿业完成商品煤发运相关事宜的调研、测算工作，为后续工作开展做实基础。 （2）内蒙古伊泰财务有限公司 伊泰财务公司成立于2015年7月，由本公司和伊泰集团共同出资设立，本公司持股40%。报告期内，伊泰财务公司实现营业收入2.46亿元，实现净利润0.33亿元。 （3）内蒙古京泰发电有限责任公司 京泰发电由本公司、北京京能电力股份有限公司与山西粤电能源有限公司共同出资组建，本公司持股29%。京泰发电主要经营煤矸石发电、销售，供热。报告期内，京泰发电完成发电量19.79亿千瓦时，实现净利润0.86亿元。 （4）内蒙古伊泰广联煤化有限责任公司 广联煤化由本公司、伊泰集团、内蒙古自治区煤田地质局与内蒙古广联民族经济发展公司共同出资组建，本公司持股20%。广联煤化主要经营煤炭生产、洗选、销售，设备租赁。报告期内，广联煤化实现营业总收入22.35亿元，实现净利润7.31亿元。 （5）参股铁路公司 报告期内，蒙冀铁路实现营业总收入53.68亿元，净利润16.74亿元。新包神铁路营业总收入23.95亿元，净利润7.48亿元。鄂尔多斯南部铁路实现营业总收入30.39亿元，净利润6.59亿元。浩吉铁路实现营业总收入78.99亿元，净利润5.84亿元。准朔铁路实现营业总收入6.23亿元，本年亏损1.29亿元。 (七) 公司控制的结构化主体情况 □适用 √不适用 五、 其他披露事项 (一) 可能面对的风险 √适用 □不适用 1.政策风险 鉴于煤炭在我国资源禀赋及能源消费结构中的主导地位，煤炭一直是我国能源规划的重中之重，受国家政策影响较为明显。一方面，随着国家推动节能减排、加强生态文明建设、增强资源环境约束等能源发展策略，产生环保、生态问题的风险在逐步加大，煤炭开采、煤化工项目的准入门槛、节能环保、安全生产等要求将更加严格；另一方面，随着国家逐步加大供给侧改革力度，包括去产能、产能结构优化在内的政府调控政策也会对公司的生产运营产生较大的影响。 针对上述风险，公司将不断提高企业管理水平、加快产业升级、加强研究创新和节能环保，在安全生产和节能环保等方面全面达到或超过政策要求。同时，及时跟踪了解国家对煤炭行业的调控政策和对矿产资源管理的政策变化，合理安排生产，积极把握释放先进产能等政策，保障公司的正常生产运营。 2.宏观经济波动风险 本公司所属煤炭行业及其下游行业均为国民经济基础行业，与宏观经济联系紧密，非常容易受到宏观经济波动影响。伴随着我国宏观经济的结构优化、发展方式变化、体制变化、能源结构变化和增长动力的转换，将对本公司的生产经营产生一定的影响，进而影响本公司的经营业绩。 针对上述风险，公司将总结以往经验，紧密关注市场动态，稳定供求关系，强化煤炭市场分析能力。公司将通过巩固主业，做大做强公司煤炭生产、铁路、煤化工各板块，积极提升自身实力和核心竞争力，提高多样化、一体化经营能力，以更好地应对宏观经济波动。 3.行业竞争风险 长远来看，国内煤炭产能过剩的局面并没有得到根本缓解，随着落后产能的淘汰和行业集中度提高，煤炭行业国际化的趋势也愈加明显，煤炭行业的竞争将更加激烈；在国际油价长期低位运行、国内大型煤化工项目陆续投产的情况下，煤化工行业也将面临低油价、高煤价、产品销售竞争激烈等诸多困难。 针对日益加剧的行业竞争，公司将通过管理改革实现降本增效，继续保持行业领先的低成本高效率生产优势；同时，通过调整产品结构及销售结构，多渠道拓展市场，加强与重点客户战略合作关系，提高公司的行业竞争能力和市场占有率。面对国际油价低迷等不利因素，公司将通过调整产品结构顺应市场变化，同时加强技术创新和下游产品开发力度，实现产品向精细化、高端化延伸，提升效益。 4.资金需求增加的风险 煤化工行业属于资金密集型行业，目前公司正在内蒙古和新疆地区布署较大规模的煤制油项目，此前投入到这些项目中的资金主要用于可研、设计和征地等前期工作，在这些项目正式开展建设之后，所需资金规模将会加大。 对此，公司会根据各项目审批进度、国际原油市场情况以及公司整体资金安排，逐步有序推进各项目的建设工作，及时跟进、落实各项目贷款，并进一步推动股权融资、债权融资，拓展公司的融资渠道；同时，通过细分产业链，积极寻找战略和业务合作机会，分散项目风险、缓解资金压力。 5.安全风险 煤炭生产为地下开采作业，虽然公司目前机械化程度及安全管理水平较高，但随着矿井服务年限的延长、开采及掘进的延伸，给安全管理带来了考验，同时本公司的经营业务由煤炭行业向煤化工行业延伸，使得安全生产的风险加大。 对此，公司始终以安全生产为核心，不断加大安全生产投入，完善各项安全生产管理制度，强化现场管理，加强过程控制；落实安全生产主体责任，做到责任落实、目标落实、奖惩到位；继续推进煤矿安全质量标准化建设，抓紧完善煤化工作业和安全技术规程；加强安全技术培训和安全文化建设，全面提升员工业务素质和安全意识，加强安全监管力度，确保安全生产；通过推进信息化、自动化、智能化开采设施系统的使用，降低工人劳动强度，提高作业人员安全系数。 6.成本上升风险 随着国家继续加强节能减排、环境治理和安全生产等方面的工作，以及矿用物资价格及人员工资的上涨，煤矿征地、拆迁补偿费用的上升，使公司外部成本上升，成本压力增大，将对公司经营产生一定的影响。 对此，公司将继续深化管理改革，加强可控成本的预算管理，推行定额考核制度，挖潜降耗，进一步实施技术和工艺创新、优化配置，实现降本增效。 7.煤矿整体托管风险 为严格执行国家政策，合法依规开展生产经营活动，公司选择将部分煤矿进行整体托管。托管合同在执行过程中，如遇行业政策调整、市场环境变化、公司经营策略调整或承托方无法继续符合煤矿整体托管承托条件等不可预计或不可抗力因素影响，可能会导致合同无法如期或全部履行。 对此，公司将加强对煤矿安全生产技术及机电设备运行的监督与检查，加强对承托方生产经营指标的管理与考核，以提升安全管理水平、进一步降本增效，保持生产经营的活力。 8.汇率风险 本公司的主要经营位于中国境内，主要业务以人民币结算。但本公司已确认的外币资产和负债及未来的外币交易（外币资产和负债及外币交易的计价货币主要为美元和科威特第纳尔）依然存在外汇风险。本公司财务部门负责监控公司外币交易和外币资产及负债的规模，以最大程度降低面临的外汇风险。公司一直高度重视汇率风险的监控和研究，与国内外金融机构就汇率相关业务保持着密切的联系，同时利用合理设计外币使用方式，通过多种方式加强汇率风险管理。 (二) 其他披露事项 √适用 □不适用 1.煤炭储量情况
计算标准：截至2023年6月30日，本公司资源量和储量乃根据最近一次国土部备案的资源量估计，按动用资源量逐年核減，得出剩余资源量。本公司与以往披露估算假设相比无重大变更。（未完）  |