[中报]璞泰来(603659):上海璞泰来新能源科技股份有限公司2023年半年度报告
原标题:璞泰来:上海璞泰来新能源科技股份有限公司2023年半年度报告 上海璞泰来新能源科技股份有限公司 2023年半年度报告 重要提示 一、 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证半年度报告内容的真实性、准确性、完整性，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 二、 公司全体董事出席董事会会议。 三、 本半年度报告未经审计。 四、 公司负责人梁丰、主管会计工作负责人韩钟伟及会计机构负责人（会计主管人员）韦富桂声明：保证半年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 五、 董事会决议通过的本报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 不适用 六、 前瞻性陈述的风险声明 √适用 □不适用 本报告所涉及的未来计划和发展战略等前瞻性描述，不构成公司对投资者的实质承诺，敬请 投资者注意投资风险。 七、 是否存在被控股股东及其他关联方非经营性占用资金情况 否 八、 是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况 否 九、 是否存在半数以上董事无法保证公司所披露半年度报告的真实性、准确性和完整性 否 十、 重大风险提示 公司已于本报告中详细描述可能存在的相关风险因素及其可能带来的影响，敬请投资者查阅 “第三节管理层讨论与分析”中“五、其他披露事项”中“（一）可能面对的风险”。 十一、 其他 □适用 √不适用 目录 第一节 释义..................................................................................................................................... 4 第二节 公司简介和主要财务指标 ................................................................................................. 7 第三节 管理层讨论与分析 ........................................................................................................... 10 第四节 公司治理 ........................................................................................................................... 26 第五节 环境与社会责任 ............................................................................................................... 29 第六节 重要事项 ........................................................................................................................... 32 第七节 股份变动及股东情况 ....................................................................................................... 37 第八节 优先股相关情况 ............................................................................................................... 42 第九节 债券相关情况 ................................................................................................................... 43 第十节 财务报告 ........................................................................................................................... 46
第一节 释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义：
第二节 公司简介和主要财务指标 一、 公司信息
二、 联系人和联系方式
三、 基本情况变更简介
四、 信息披露及备置地点变更情况简介
五、 公司股票简况
六、 其他有关资料 □适用 √不适用 七、 公司主要会计数据和财务指标 (一) 主要会计数据 单位：元币种：人民币
(二) 主要财务指标
公司主要会计数据和财务指标的说明 √适用 □不适用 注：公司于 2023年 5月 9日进行了 2022年年度权益分派，按股权登记日公司总股本1,390,829,959股为基数，每股派发现金红利0.34元（含税），以资本公积金向全体股东每股转增 0.45股，共计派发现金红利 472,882,186.06元，转增 625,873,482股，转增后总股本为2,016,703,441股。为保证基本每股收益、稀释每股收益、扣除非经常性损益后的基本每股收益数据的可比性，公司同步调整了往期数据。 八、 境内外会计准则下会计数据差异 □适用 √不适用 九、 非经常性损益项目和金额 √适用 □不适用 单位:元币种:人民币
对公司根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》定义界定的非经常性损益项目，以及把《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应说明原因。 √适用 □不适用 单位：元币种：人民币
十、 其他 □适用 √不适用 第三节 管理层讨论与分析 一、 报告期内公司所属行业及主营业务情况说明 公司致力于成为新能源电池关键材料及自动化装备的综合解决方案商与平台型企业。主营业 务涵盖负极材料及石墨化加工、隔膜及涂覆加工、PVDF及粘结剂、复合集流体、铝塑包装膜、纳 米氧化铝及勃姆石，新能源电池（锂电、钠电、光伏等）前中后段、正负极电池材料、基膜及新 型光伏领域的自动化工艺装备等业务。通过深化负极材料及石墨化、膜材料与涂覆、自动化装备 三大事业部管理架构，实现事业部间的资源共享及产业协同，为客户提供多元化、差异化及专业 化的产品组合和集成服务。 1、主要业务 注：振兴炭材为公司合营公司，四川茵地乐、浙江利科为公司联营公司，东阳光氟树脂、海南璞晶、嘉拓智能为公司控股子公司，嘉拓日晟及其全资子公司无锡嘉拓为嘉拓智能控股子公司。 2、经营模式 （1）采购模式 公司目前主要以外购获取原材料，由各子公司采购部门根据自身业务需求负责具体实施。 通过建立并持续完善采购管理制度体系，公司就供应商研发能力、供应商资质、安全性能、质量管理、样品设计与验证等进行多维度的指标考量，针对涉及化学品的供应商能力评估方面，严格把控其质量环境体系认证、MSDS认证、国家实验室认证（CNAS认证）、ROHS环保检测报告等重要指标，在量与质上保证公司原材料的稳定供应，并确保所采购材料及其工艺符合安全健康与环保要求；对于标准原材料和设备标准件的采购，公司依照标准规范的采购流程进行择优采购；对于自动化装备业务所需定制的非标准件，公司按照设计图纸和特定指标向各合格供应商询价采购。同时，公司在供应商管理过程中逐步引入一系列社会和环境指标，以确保公司与供应商共同提升长效可持续发展的战略合作关系。 （2）生产模式 公司负极材料、基膜、隔膜涂覆及加工、PVDF及粘结剂、复合集流体和铝塑包装膜均采取“根据订单组织生产、兼顾市场预测适度库存”的生产模式；自动化装备以客户的实际适用性与功能性需求为导向，进行针对性的整体方案选型与设计，将关键自制零部件与非关键外采零部件集成整合，配合自主开发的软件系统集成进行整机交付。 （3）销售模式 作为新能源电池供应链中上游关键环节供应商，公司采取销售部门进行主导，研发、品质等技术支持部门协同辅助，与下游客户直接对接的销售模式，通过战略合作、联合研发、产品设计与定制等服务，与下游客户建立了长期稳定的业务合作关系。 二、行业情况说明 1、消费类电池 报告期内，传统消费类锂离子电池主要应用场景如手机、PC、平板等市场均呈现低迷态势。 一方面因消费电子产品具有明显的周期性特点，此前远程办公、在线学习带来的消费类电子产品需求已于近年逐步释放完毕，另一方面受全球经济环境不确定性影响，市场消费需求复苏疲软。 受此影响，智能手机行业出货量显示出逐年下滑趋势；根据IDC数据显示，2023年二季度，全球1 智能手机出货 2.68亿部，同比下降 7%，环比持平；相较之下，新兴消费类电子设备如 XR设备（即AR/VR等头戴式显示器、眼镜等设备）总体呈现出平缓稳定的发展态势,根据IDC预计2023年全球可穿戴设备出货量将增长2.4%，达到5.041亿台。伴随需求复苏、新兴国家智能机渗透率2 提升，2024～2027年行业维持在2%左右的增速稳健增长。 近日，国家发改委等部门印发《关于促进电子产品消费的若干措施》的通知，通知中提到“加快电子产品技术创新”、“打造电子产品消费新场景”等措施，旨在未来进一步优化电子产品消费环境，完善高质量消费电子产品供给体系，实现消费类电子产品市场的稳定扩大。随着下半年，消费电子各类新品发布、政策支持及市场经济环境企稳向好，消费类市场的可能迎来复苏和增长，将有利于锂电行业高端市场头部企业。 2、动力电池 2023年上半年，受全球经济疲软、俄乌冲突等因素影响，新能源锂离子电池行业需求增速有所放缓。根据 SNE Research数据，2023年 1-6月全球动力电池装机量为 304.3GWh，同比增长50.1%，低于去年同期75.65%的行业增速；根据中国汽车工业协会数据，2023年1-6月我国新能源车销量为374.7万辆，同比增长44.1%，低于去年同期115.0%的行业增速，全球新能源汽车及动力电池行业从爆发式增长期进入阶段性的平稳发展期。另一方面，汽车整车行业竞争激烈，新能源车企加快布局电池产能也使得动力电池行业进一步分化，整车行业和动力电池行业均呈现阶段性供过于求的行业格局，电池厂商为管控经营风险纷纷进入降库存阶段。 在新技术领域，近年来4C快充电池、钠离子电池、4680大圆柱电池、凝聚态电池、磷酸锰铁锂等新电池技术仍处于蓄力期，动力电池产业新技术的迭代与更新将对锂离子电池行业及上游材料、设备行业提出新的要求，具备较强研发能力、能够迅速适应市场需求的行业企业将有望迎来新的发展机遇。 3、储能类电池 在国内市场方面，国家发改委、国家能源局在《“十四五”新型储能发展实施方案》中明确指出“新型储能是构建新型电力系统的重要技术和基础装备”，伴随近年来“双碳”政策环境的 1 《全球智能手机2Q23出货量同比降幅收窄，期待下半年行业需求缓慢复苏》：https://mp.weixin.qq.com/s/wfEXtKy73_16CF6uXqfHJQ。 2 国金电子《消费电芯翘楚，盈利拐点已现》： 积极引导，持续推进包含钠离子电池、新型锂离子电池等在内的电化学储能关键技术装备研发力度提升，配合发电侧、用户侧以及电网侧的多方应用场景需求发力，我国新型储能行业正努力推进“由研发示范向商业化初期的过渡”，“对能源转型的支撑初步显现”。受电力储能、工商业3 储能市场增长带动，2023上半年中国储能锂电池出货量达87GWh，同比增长67%。 在海外市场方面，美国明确储能投资退税政策细则，使得储能市场经济性显著提升；欧洲电力市场改革法案推动欧盟各国将储能纳入能源规划，有效提升了欧洲储能市场需求增长。根据SMM数据，报告期内，全球储能电池出货量为87.0GWh，同比增长122.0%。根据EVtank《中国锂离子4 电池行业发展白皮书》预测到2030年，中国储能电池出货量有望达到1.29TWh，储能市场将成为推动市场快速增长的新的增长极。 二、 报告期内核心竞争力分析 √适用 □不适用 1.平台型战略的协同优势 公司拥有强大的电池材料和自动化装备研发团队及电池领域专家，基于对锂电池电化学体系的深刻理解，经过多年高强度的研发投入和持续深化的业务布局，公司已经发展成为一家电池关键材料和自动化装备解决方案并行的平台型企业，各业务板块的协同发展和联合研发不断构建创新的产品布局和业务领域，为公司的长期发展奠定了源源不断的产品基础和技术储备。 2.技术与研发优势 公司作为兼顾电池关键材料和自动化装备解决方案的平台型企业，在前沿研发技术领域的全面领先布局，铸就公司向客户提供综合解决方案的全方位服务能力，各板块业务具体如下： （1）负极材料及石墨化加工 公司多年来构建了在碳素材料理论知识领域经验丰富的技术团队，具备迅速响应客户不同应用场景、不同特性要求的产品研发能力，主要负极材料产品凭借高容量、高压实密度、低膨胀、长循环、快充等特性占据全球中高端数码和动力电池领域的领先地位。为应对动力电池市场下一阶段的市场竞争，公司着手开发的低成本、高性价比动力类产品已经完成产品定型，量产导入工作顺利实施；在技术降本方面，公司低成本包覆材料、高性价比原料甄选等技术取得良好进展，兼顾了产品性能和成本要求，在新设备应用方面，公司在四川紫宸引入密闭管道式运输、连续式生产等新型生产设备和全方位技术改进措施，实现生产流程的高度数字化，使负极材料生产更加高效、节能、环保、集约。另一方面，公司持续加大对新兴技术领域的前瞻性研发布局；公司新一代硅碳和硅氧产品已完成技术定型，CVD沉积技术和硅碳复合技术能够有效满足未来负极材料长循环、低膨胀的性能需求，动力学性能行业领先；在钠离子电池配套的硬碳负极方面，公司生物质硬碳产品已获得多家客户认可，在满足能量密度要求的前提下，首效指标与成本优势显著。 （2）膜材料及涂覆加工 公司作为涂覆隔膜加工领域的领先企业，在涂覆技术、产品开发、质量控制、生产效率等各方面均处于行业前列。基于对涂覆加工工艺和设备的深刻理解，公司不断提升涂覆设备性能和自动化率，积极推动涂覆材料和粘结剂的国产化，能够为下游客户提供持续的降本方案，从而保持持续领先的竞争优势。 公司隔膜生产线采用目前主流湿法隔膜拉伸工艺，实现最薄5μm锂电隔膜的高速、宽幅自动化生产，单线产能优势和成本优势显著；另一方面，公司自动化装备事业部密切配合隔膜生产设 3 GGII：《预计下半年储能锂电池出货量有望超140GWh 产能利用率将提升至50%以上》：https://m.jrj.com.cn/madapter/finance/2023/07/24195437713234.shtml。 4 储能行业研究：《发电侧和用户侧经济性显现，中上游厂商或将受益》：备的国产化替代工作，公司具备隔膜产能持续扩张和生产效率不断优化的长期能力，后发优势显著。 公司锂电级PVDF产品性能显著，在成功实现国产化替代后，进一步加大了在正极、钠电、隔膜及其他新型领域的产品研发布局。与此同时，公司与茵地乐联合开发的水性粘结剂在粘力、用量等方面竞争优势显著，各领域新产品研发也取得积极进展。 受益于公司平台化技术布局与沉淀，结合自身自动化装备上的优势，引进跨界与邻界技术及工艺，公司在复合集流体方面的工艺技术路径和解决方案获得了主流客户的高度认可，目前量产生产线建设如期进行。公司在复合集流体的工艺技术突破将助推电池轻量化、安全性提升及制造工艺进步，为客户提供新的产品组合服务奠定了良好基础。 （3）自动化装备 锂电池前段设备方面，作为国内第一批实现涂布设备国产化的企业，多年来在精密机械工艺领域积累出丰富的技术迭代经验。报告期内，公司进一步就双面同时底涂技术与隔膜双面同时涂布技术进行技术挖潜，通过辊型选择、辊涂稳定性、温度控制、精度对齐等方式，继续缩小对涂布背辊的精度浮动区间的掌控，实现双面涂布精度在±1.8%-±3.3%之间的控制；继续推动涂布机无人化研发，减少人力耗费与人工操作过程中可能造成的时间与物料损耗；持续隔膜涂覆、高速挤压涂、底涂技术的技术升级，进一步提升前段工序设备智能化水平。同时，在新型锂电浆料搅拌设备的研发方面，凭借多年前段工艺各流程的技术积累与集成优势，比同工艺传统设备生产效率相较实现翻倍，目前已通过验证。 在锂电池中后段设备方面：公司叠片机、卷绕机、注液机、化成分容设备、检测设备等自动化装备核心竞争优势已逐步形成。报告期内，公司在切叠技术上继续提升，其中高速单工位叠片机持续改进，在现有基础上实现再次提速，高精度异形切叠一体机对齐精度控制在 0.1mm；公司高产能等压注液机完成开发，有效缩短注液时长、提升注液产能。 此外在其他新兴设备赛道方向，公司设备团队始终保持进取的持续研发能力与技术储备。报告期内：干法电极项目客户端实现连续稳定生产；水电解制氢PEM膜电极生产设备通过客户初步验证；钙钛矿太阳能设备方面，钙钛矿量产涂布设备通过客户终端验收，钙钛矿封装设备通过客户现场测试；锂电基膜生产设备方面，国产化湿法锂电基膜生产线项目实现分阶段稳步推进，第一代基膜设备已进入样机组装调试阶段，主要包括铸片机、纵拉机、萃取干燥系统、横拉机、整机程序控制等，目前第二代更高效的基膜设备也在规划设计当中，预计将在第一代基础上实现生产效率稳健提升；光伏设备方面，公司通过控股子公司嘉拓日晟设立无锡嘉拓，布局光伏设备，积极开展光伏新型主流生产路线（TOPCon、IBC、HJT）中关键设备样机的研发工作。 3.市场资源优势 公司作为电池关键材料和自动化装备解决方案的平台型企业，主要产品获得市场广泛认可，在全球锂电池中高端市场积累了良好的品牌声誉和客户资源，同时以多元化、差异化的产品组合和集成服务满足客户需求，建立了客户粘性。公司积极布局全球动力及储能市场客户，提高公司产品市场占有率。公司从研发配合、产品认证、质量管理等方面，与宁德时代、LG新能源、比亚迪、三星SDI、ATL、中创新航、瑞浦兰钧、欣旺达、珠海冠宇、亿纬锂能、赣锋锂业等主流电池制造厂商和车企保持长期良好的合作关系。 4.团队优势 公司拥有强大的电池材料和自动化装备研发团队及电池领域专家，管理团队具备深厚的产业资源与技术背景，对新能源产业发展方向、市场需求保持高度敏感，在新产品、新技术、新工艺研发方面进行前瞻性布局，在产品方向、运营策略上高效践行公司发展战略。同时，公司尊重人才、培育人才，实行一系列科学的人才激励制度、工作分配体系与团队建设机制，聚集了一批技术研发、生产制造、市场及运营的高精尖人才，并通过负极材料及石墨化、膜材料及涂覆加工、自动化装备三大事业部协同管理的模式，精简人力资源配置，提高人力资源使用的协同效应，打造公司核心凝聚力。 三、 经营情况的讨论与分析 报告期公司重点拓展动力及储能电池客户市场，各业务板块销售量延续了稳健增长的态势；作为新能源电池关键材料及工艺技术的综合服务商，紧密配合客户新产品开发与工艺技术升级的步伐，在新一代硅碳、高性价比快充及高容量石墨负极、生物质石墨、复合铜箔与铝箔、干法涂布工艺、生物质芳纶及PMMA涂覆、下一代PVDF及水性粘结剂等新产品开发上保持领先优势；重点聚焦绿色能源、节能环保及零碳战略，加快绿色能源生产基地、屋顶光伏、热源回收利用的实施力度，推动连续高效节能工艺的产能建设；积极推进海外生产基地布局，巩固和拓展海外客户市场。 2023年上半年，在锂离子电池行业降库存的背景下，公司各细分业务市场均面临供需阶段失衡、产品价格下滑的挑战。报告期内，公司以多元化、均衡的客户及产品组合，有效应对了行业增速承压所带来的经营压力，保持了经营业绩的相对平稳。具体经营情况如下： （一）负极材料及石墨化事业部 报告期内，公司负极材料业务实现出货量68,197吨，同比增长24%；实现主营业务收入30.94亿元；公司石墨化加工实现主营业务收入6.04亿元（含内部销售），同比保持基本稳定。具体情况如下： （1）2022年第四季度以来，负极材料行业新建产能陆续投产，下游市场增速减弱导致电池客户普遍进入去库存阶段，供求环境阶段性失衡，行业面对产能消纳及价格下行的压力。公司相对较高的海外客户比重弥补了部分国内需求的不足，同时在国内动力及储能大客户拓展上继续取得突破，保持了销售量的稳健增长，瑞典紫宸的布局规划有利于公司锁定欧洲客户的未来增量订单，为未来行业需求回升及四川紫宸新建产能的投放打好基础。 （2）公司近年来积极下沉高性价比的动力及储能客户市场，响应客户产品需求大量开发以低成本原料为基础的各类负极新品，这些产品在量产环节中的生产工艺和设备需要进行相应的优化调整，四川紫宸新建产能进行了优化和匹配，立足打造连续高效生产、节能环保的一体化负极绿色标杆工厂。公司人造石墨负极生产周期相对较长，上半年面对负极行业阶段性供过于求及价格下行的压力，前期高成本的库存消纳需要更长的时间。公司动力及储能产品的放量叠加上述两方面的不利因素，令公司负极产品毛利率阶段性承压。随着行业需求的逐步回升及四川紫宸新建产能的逐步投产，公司负极材料产品盈利能力有望于下半年触底回升。 （3）公司继续保持在负极材料新产品的开发优势。硅碳负极新品取得国内国际重要客户的认证通过，正积极进行产能建设布局；下一代高性价比快充和高容量石墨负极新产品进展顺利，进入重点客户的量产导入阶段。公司充分发挥集团在工艺装备及材料体系协同配套上的优势，结合负极事业部在原料甄选、工艺设备创新的沉淀，公司有信心在未来应对行业洗牌下的竞争环境，继续扩大公司的市场份额和提升盈利能力，以领先的技术优势和工艺水平实施差异化的竞争策略。 （二）膜材料及涂覆事业部 报告期内，公司涂覆隔膜及加工量（销量）达到21.51亿㎡。公司隔膜及涂覆加工业务实现主营业务收入18.38亿元，同比增长16.4%；铝塑包装膜业务实现主营业务收入0.83亿元；PVDF产品实现主营业务收入5.48亿元（含内部销售）。具体经营情况如下： 1、涂覆隔膜及加工业务 公司作为涂覆隔膜加工领域的领先企业，在隔膜基膜、涂覆加工、涂覆材料、涂覆设备、PVDF和粘结剂等领域的协同优势显著。报告期内，公司通过涂覆技术迭代、涂覆材料和粘结剂自供、提升智能化生产水平和设备技术改进等综合措施，为下游客户提供的良好的成本改善方案。20235 ㎡）的41.36%，市场占有率保持持续领先，规模经济凸显。报告期内，公司完成高润湿、低成本涂覆加工工艺和非氟粘结剂的开发，并实现对客户的量产导入，确保公司涂覆加工业务毛利率相对稳定。 截止本报告期末，公司生物质芳纶、PMMA等新型涂覆材料的研发进展顺利，公司在关键涂覆材料、粘结剂、新型复杂涂覆工艺上持续的研发与量产导入将有助于确保公司在涂覆加工领域的长期竞争优势。 2、隔膜基膜及涂覆材料 在隔膜基膜方面：四川卓勤新一代基膜产线自2022年底投产以来已实现高效运行，受益在设备幅宽、车速及单线产能上的领先优势，四川卓勤基膜产品在单位成本、产品性能等方面均具备较强的市场竞争力；另一方面，四川卓勤依托公司在涂覆加工领域的产业协同，客户拓展工作取得积极突破，截至目前已经通过下游大客户的产品认证并逐步实现批量供应；报告期内，公司基膜销量达到8,148万㎡，同比增长50.1%。 为满足下游客户需求，四川卓勤已根据客户需求进行积极备货，并已基本完成年产9.6亿㎡基膜涂覆一体化建设项目的设备预定工作；未来，公司将进一步通过探索基膜设备国产化和涂覆隔膜极限制造，提高基膜自供比例，为下游客户提供更加优质的产品和服务。 在涂覆材料方面：报告期内，通过改良加热工艺及产线设计，公司自主开发的液态勃姆石合成效率及单线产能大幅提升，实现良好的成本控制。与此同时，公司生物质芳纶材料的研发工作顺利实施。 在PVDF方面：国内锂电级PVDF单价因原材料成本的持续下滑而同步调整，但受益于公司领先的产品性能、较高的性价比以及新建产能的逐步投产，2023年上半年公司PVDF销量达到4,022吨，同比增长43.8%。与此同时，为满足下游客户的长期成本诉求、进一步拓宽PVDF的市场空间，公司着力加大高性价比PVDF产品的研发力度，目前相关产品的推广与量产工作已取得积极进展，未来公司PVDF产品市占率的稳步提升将有望为公司持续贡献新的利润增长。 3、复合集流体 复合铜箔方面：报告期内，为充分发挥公司在工艺技术、自研设备、客户渠道等方面的竞争优势，加快完成复合铜铝箔的产品开发、认证、市场推广工作，公司投资设立江苏卓立并启动复合集流体研发生产基地，一期建设年产1.6万吨复合铜箔产能；截止目前，江苏卓立已完成前期规划工作，设备定制及项目建设工作已逐步启动，预计到2024年逐步建成投产并分阶段形成相应产能。 复合铝箔方面：公司获得下游头部消费电子客户的高度认可，已完成产品导入并获得小批量订单，该复合铝箔产品将逐步批量应用于高端消费电子领域，面向动力电池客户也在加快速认证过程中工作；未来公司将根据市场需求的动态发展情况推进产能建设。 4、铝塑包装膜 2023年上半年，全球消费电子市场持续低迷，铝塑包装膜市场竞争日益激烈。报告期内，公司通过组织优化、节能降本、提升优率等综合性举措，持续改善公司铝塑包装膜产品性能与成本结构，产品出货量达到673万㎡。 （三）锂电自动化装备事业部 报告期内，公司锂电自动化装备业务实现主营业务收入逾（含内部销售）20亿元，较同期实现翻倍增长。截止本报告期末，公司尚未履行的在手订单金额逾40亿元（含税）。 （1）在前段设备领域，公司凭借稳健的经营策略、领先的技术优势、专业的制造与交付能力，产品市场占有率行业领先，随着前期在手订单的持续履约，公司自动化装备业务强劲增长。报告 5 GGII：《2023H1中国锂电池市场出货量为380GWh 同比增长36%》， 期内，国内下游动力电池客户因新能源汽车行业需求增速放缓而同步调整产能建设进度，但受益在储能领域和海外动力市场取得的突破性进展，公司前段设备订单承接金额仍实现稳步增长，为公司下一阶段的业务增长奠定良好的业务基础； （2）在中后段设备领域，公司氦检机、新型切叠一体机、等压注液机、化成分容设备等订单金额持续放量并实现批量交付，盈利能力随业务规模的持续扩大而稳步提升，新型叠片机、模切机等设备进入海外客户供应链；与此同时基膜国产化设备逐步交付，正负极材料设备、光伏设备研发进入设计与验证阶段，未来公司材料业务和自动化装备业务将实现有机协同，公司自动化装备业务有望进一步多元化发展； （3）在成本控制方面，公司着力推进标准件采购的供应链优化，并对非标准件采用集采的方式进行议价，通过优化设计方案和工艺方案，实现关键部件的物料管控和成本改善，各类降本增效措施的有效实施充分保障了自动化装备业务的整体盈利水平。2023年上半年，为加快拓宽融资渠道以满足业务发展需要，公司自动化装备业务平台嘉拓智能完成股份制改制，相关分拆上市工作紧密推进。 报告期内公司经营情况的重大变化，以及报告期内发生的对公司经营情况有重大影响和预计未来会有重大影响的事项 □适用 √不适用 四、报告期内主要经营情况 (一) 主营业务分析 1 财务报表相关科目变动分析表 单位：元币种：人民币
营业成本变动原因说明：主要系随着销量的增长、产品结构的变化及前期部分存货消纳，导致公司营业成本增长高于收入增长。 销售费用变动原因说明：主要系报告期内，公司业务量增长导致的市场服务费等相应增加。 管理费用变动原因说明：主要系报告期内，随着公司业务的进一步扩大，规模效益持续显现，费用支出控制良好。 财务费用变动原因说明：主要系报告期内，为加快产能建设及满足日常经营资金需求，公司适当增加外部借款导致利息支出增加。 研发费用变动原因说明：主要系报告期内，公司继续保持较高强度的研发活动投入，研发费用相应增加。 经营活动产生的现金流量净额变动原因说明：主要系去年同期为锁定原材料及石墨化产能而增加预付款项，报告期内客户销售回款持续向好。 投资活动产生的现金流量净额变动原因说明：主要系公司为满足下游客户产品需求，公司持续在推进产能建设方面进行投入。 筹资活动产生的现金流量净额变动原因说明：主要系公司报告期内为满足项目所需资金发行超短期融资券。 2 本期公司业务类型、利润构成或利润来源发生重大变动的详细说明 □适用 √不适用 (二) 非主营业务导致利润重大变化的说明 □适用 √不适用 (三) 资产、负债情况分析 √适用 □不适用 1. 资产及负债状况 单位：元
无。 2. 境外资产情况 √适用 □不适用 (1) 资产规模 其中：境外资产37,187,309.40（单位：元币种：人民币），占总资产的比例为0.09%。 (2) 境外资产占比较高的相关说明 □适用 √不适用 其他说明 无。 3. 截至报告期末主要资产受限情况 √适用 □不适用 截至报告期末，所有权或使用权收到限制的资产情况请参见本报告“第十节”、“七、合并财务报告项目注释”财务报表附注“（81）所有权或使用权受到限制的资产”。 4. 其他说明 □适用 √不适用 (四) 投资状况分析 1. 对外股权投资总体分析 √适用 □不适用 报告期内，公司对外股权投资主要包括： （1）公司与合作方安徽利科新材料科技有限公司共同设立浙江利科新材料科技有限公司，注册资本5,000万元人民币，公司认缴出资额2,000万元人民币，持股比例40%； （2）公司投资设立全资子公司江苏卓立膜材料科技有限公司，认缴注册资本40,000万元人民币； （3）公司投资设立PUTAILAI(SINGAPORE) PTE. LTD.,认缴注册资本50,000美元； （4）公司与合作方李伟、邱庭举共同投资设立吉林紫宸科技有限公司，注册资本15,000万元人民币，公司认缴出资额11,250万元人民币，持股比例75.00%； （5）公司向全资子公司四川紫宸科技有限公司增加注册资本21,400万元人民币，本次增资完成后，四川紫宸注册资本增加至101,400万元人民币； （6）公司向全资子公司广东卓高新材料科技有限公司增加注册资本30,000万元人民币，本次增资完成后，广东卓高注册资本增加至40,000万元人民币； （7）公司控股子公司嘉拓日晟投资设立全资子公司无锡嘉拓，注册资本2,000万元人民币； （8）公司控股子公司嘉拓智能收购许金龙、田克伟所持东莞超鸿合计35%股权，对应注册资本700万元人民币，收购完成后东莞超鸿变更为嘉拓智能全资子公司； （9）公司通过投资设立璞泰来（新加坡）（认缴注册资本5万美元）设立瑞典紫宸，注册资本1,000万瑞典克朗；目前，瑞典紫宸正在办理相关备案手续，尚未完成主体设立工作； （10）公司收购上海锦源晟新能源材料有限公司所持有的上海庐峰投资管理有限公司 30%股权（对应认缴注册资本300万元），收购完成后庐峰投资成为公司全资子公司。 具体如下：
(1).重大的股权投资 □适用 √不适用 (2).重大的非股权投资 √适用 □不适用 1、四川紫宸年产20万吨一体化建设项目，项目分为两期建设，目前一期、二期厂房已完成部分厂房建设，目前部分工序已分批次逐步进入设备安装和调试阶段，为将该项目打造为全球标杆工厂，公司应用高效连续、节能减排、智能化、环境友好的生产工艺设备，传统负极材料生产模式有望得到重塑。目前该项目正在加速推进，预计自2023年第四季度起逐步投产。 2、四川卓勤基膜及涂覆加工一体化生产基地建设项目，其中：一期年产4亿平方米基膜涂覆一体化项目（含2020年定增项目年产2.49亿锂离子电池隔膜项目）已完成产能建设，其隔膜产品正处于产品认证和逐步批量出货阶段；二期9.6亿㎡基膜与涂覆一体化项目目前已完成设备产线预定，基建工作已逐步展开，该项目有望于2024年建成投产（2022年定增项目）。 3、广东嘉拓锂电自动化设备项目一期已完成部分主体工程建设，并逐步投入试生产；广东卓高年产40亿平方米隔膜涂覆生产基地项目一期均已完成基础建设工作。 4、2020年定增募投项目锂电池隔膜高速线研发项目已完成部分主要设备采购款支付，部分设备已经完成样机的开发和验证，项目正在积极推进。 5、瑞典紫宸年产10万吨锂离子负极材料一体化生产研发基地项目目前已开展前期规划工作，并已启动在国家发改委、商务部的相关报批程序。 (3).以公允价值计量的金融资产 √适用 □不适用 单位：元币种：人民币
证券投资情况 √适用 □不适用 单位：元币种：人民币
证券投资情况的说明 √适用 □不适用 注：2019年 12月，江西紫宸与江苏智航及浙江尤夫高新纤维股份有限公司签订《还款三方协议》，江苏智航结欠江西紫宸货款7,724余万元，各方同意由尤夫股份开具2,100万元商业承兑汇票用于替代江苏智航履行部分还款义务；后因该商业承兑汇票未能兑付，江西紫宸向浙江省湖州市南浔区人民法院提起诉讼，并计提相关坏账准备；2021年2月，经浙江省湖州市中级人民法院二审判决，江西紫宸相关追索权得到法院支持；2021年，尤夫股份陷入债务危机，其《重整计划》于2022年11月经湖州市中级人民法院裁定批准，根据《重整计划》江西紫宸获得尤夫股份595,679股上市公司股票，用于抵偿江西紫宸应收款项。 私募基金投资情况 √适用 □不适用 公司投资私募基金主要为公司子公司上海庐峰投资有限公司开展的投资管理业务，遵循围绕公司产业链上下游的基本原则，具体情况如下： 1、庐峰投资作为普通合伙人，以自有资金出资人民币100万元，参与设立南京市庐峰新能新兴产业创业投资基金合伙企业（有限合伙）并担任执行事务合伙人，截止本报告期末，庐峰投资持有该合伙企业份额为0.3937%； 2、庐峰投资作为普通合伙人，以自有资金出资人民币100万元，参与设立宁波梅山保税港区庐峰凯临投资合伙企业（有限合伙）并担任执行事务合伙人，截至本报告期末，庐峰投资持有该合伙企业份额为1.6129%； 3、庐峰投资作为特殊有限合伙人，以自有资金认缴出资人民币100万元，参与设立南昌泰康乾贞新能源产业投资基金（有限合伙），截至本报告期末，庐峰投资持有该合伙企业份额为0.05%。 衍生品投资情况 √适用 □不适用 报告期内，公司以套期保值为目的的远期外汇管理单日存续最高余额为3,500万美元，报告期末存续余额为2,100万美元，满足第三届董事会第十次会议审议的开展远期外汇业务的额度要求。 (五) 重大资产和股权出售 □适用 √不适用 (六) 主要控股参股公司分析 √适用 □不适用 单位：万元
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