[中报]杰普特(688025):深圳市杰普特光电股份有限公司2023年半年度报告
原标题:杰普特:深圳市杰普特光电股份有限公司2023年半年度报告 深圳市杰普特光电股份有限公司 2023年半年度报告 重要提示 一、 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证半年度报告内容的真实性、准确性、完整性，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 二、 重大风险提示 （一）国际贸易环境不稳定的风险。近年来国际贸易环境不确定性增加，逆全球化贸易主义进一步蔓延，部分国家采取贸易保护措施，我国部分产业发展受到一定冲击。集成电路行业具有典型的全球化分工合作特点，若国际贸易环境发生重大不利变化、各国与各地区间贸易摩擦进一步升级、全球贸易保护主义持续升温，则可能对集成电路产业链上下游公司的生产经营产生不利影响，造成产业链上下游交易成本增加，从而可能对公司的经营带来不利影响。 （二）技术升级迭代风险。激光相关产业发展速度较快，企业需通过不断的技术升级迭代维持或提升产品性能和技术水平，公司存在因技术升级迭代速度缓于产业发展速度而导致产品竞争力降低的风险。 （三）研发失败风险。激光器、激光/光学智能装备属于技术密集型产品，公司在根据市场和客户需求进行新产品研发时，存在因未能正确理解行业及相关核心技术的发展趋势或无法在新产品、新工艺、新材料等领域取得进步而导致研发失败的风险。 （四）技术未能形成产品或实现产业化等风险。激光器、激光/光学智能装备从技术到应用需要较多的实施经验，公司研发的技术存在因稳定性差、应用难度大、成本高昂、与下游客户需求不匹配等因素而导致不能形成产品或实现产业化的风险。 （五）客户集中度较高和激光/光学智能装备业务存在大客户依赖的风险。由于下游行业竞争激烈，以及宏观经济波动、技术更新换代等因素导致大客户需求不断变化提升，如果大客户未来因选择其他供应商等原因减少对公司产品的采购量，可能会对公司整体业务的销售收入、毛利率和净利润等指标构成较大不利影响。 （六）人才流失的风险。人才是激光器、激光/光学智能装备相关技术发展的核心，由于公司目前整体规模偏小，公司存在因人才流失而导致技术发展放缓的风险。 （七）公司 2021年末、2022年末、2023年 6月的应收账款净额分别为 30,104.85万元、37,736.48万元、29,014.82万元，占流动资产的比重分别为 18.39%、22.62%、17.64%，应收账款净额减少；2021年、2022年、2023年 6月的应收账款周转率分别为 4.52%、3.46%、1.70%，公司存在因客户应收账款违约（包括客户故意拖欠应付款项、客户经营业绩不佳无力清偿情况等）而导致公司款项无法收回、产生坏账损失的风险。 三、 公司全体董事出席董事会会议。 四、 本半年度报告未经审计。 五、 公司负责人黄治家、主管会计工作负责人刘健及会计机构负责人（会计主管人员）杨浪先声明：保证半年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 六、 董事会决议通过的本报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 无。 七、 是否存在公司治理特殊安排等重要事项 □适用 √不适用 八、 前瞻性陈述的风险声明 √适用 □不适用 本报告中所涉及的未来计划、发展战略等前瞻性描述不构成公司对投资者的实质承诺，敬请投资者注意投资风险。 九、 是否存在被控股股东及其他关联方非经营性占用资金情况 否 十、 是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？ 否 十一、 是否存在半数以上董事无法保证公司所披露半年度报告的真实性、准确性和完整性 否 十二、 其他 □适用 √不适用 目录 第一节 释义..................................................................................................................................... 5 第二节 公司简介和主要财务指标 ................................................................................................. 6 第三节 管理层讨论与分析 ........................................................................................................... 10 第四节 公司治理 ........................................................................................................................... 31 第五节 环境与社会责任 ............................................................................................................... 32 第六节 重要事项 ........................................................................................................................... 35 第七节 股份变动及股东情况 ....................................................................................................... 51 第八节 优先股相关情况 ............................................................................................................... 55 第九节 债券相关情况 ................................................................................................................... 55 第十节 财务报告 ........................................................................................................................... 56
第一节 释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义：
第二节 公司简介和主要财务指标 一、 公司基本情况
二、 联系人和联系方式
三、 信息披露及备置地点变更情况简介
四、 公司股票/存托凭证简况 (一) 公司股票简况 √适用 □不适用
(二) 公司存托凭证简况 □适用 √不适用 五、 其他有关资料 □适用 √不适用 六、 公司主要会计数据和财务指标 (一) 主要会计数据 单位：元 币种：人民币
(二) 主要财务指标
公司主要会计数据和财务指标的说明 √适用 □不适用 报告期内，公司实现营业收入 56,585.08万元，同比上升 1.70%，主要是公司为新能源锂电领域客户进行激光器国产替代，激光器产品收入增加；受到被动元器件行业整体需求较弱及连续光激光器业务战略转型影响，相关业务营业收入不及去年同期；综上本期收入较上年同期略有上升。 报告期内，公司实现归属于上市公司股东的净利润 4,903.06万元，同比上升 32.01%；归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 4,137.82万元，同比上升 26.99%，主要由于营业收入增加，同时公司产品结构优化，毛利率较低的钣金切割业务战略收缩，公司整体毛利提高。 综上，公司 2023年 1-6月归属于上市公司股东的净利润与归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润较上年同期明显上升。 报告期内，公司经营活动产生的现金流量净额同比增加了 2,692.82万元，主要是销售商品、提供劳务收到的现金增加及购买商品、接受劳务支付的现金减少。 报告期末，公司总资产 243,364.65万元，较期初下降 0.44%；归属于上市公司股东的净资产189,485.45万元，较期初增长 3.44%；总资产下降主要是应收账款较期初减少；净资产余额增长主要是 2023年 1-6月经营积累增长。 报告期内，公司基本每股收益同比上升 30%、稀释每股收益同比上升 30%、扣除非经常性损益后的基本每股收益同比上升 25.71%，主要是 2023年 1-6月公司净利润较上年同期增加。 七、 境内外会计准则下会计数据差异 □适用 √不适用 八、 非经常性损益项目和金额 √适用 □不适用 单位:元 币种:人民币
对公司根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1号——非经常性损益》定义界定的非经常性损益项目，以及把《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应说明原因。 □适用 √不适用 九、 非企业会计准则业绩指标说明 □适用 √不适用 第三节 管理层讨论与分析 一、 报告期内公司所属行业及主营业务情况说明 (一)主营业务、主要产品 （1）公司的主营业务 公司主营业务为研发、生产和销售工业激光器、激光精密加工装备及光学精密检测设备。产品主要应用于智能手机、半导体、集成电路、被动元件、动力电池、光伏材料等的精密制造和检测。公司是中国首家商用“脉宽可调高功率脉冲光纤激光器（MOPA脉冲光纤激光器）”生产制造商和领先的光电精密检测及激光加工智能装备提供商。 公司坚持以激光器核心技术驱动，持续为客户提供“激光器+”的解决方案。目前公司已拥有一支以深圳和新加坡为中心的国际化研发、销售团队，产品和服务覆盖亚洲、北美、欧洲等地区的众多知名客户。公司生产的各类核心激光器及激光/光学智能装备产品已获得 A公司、Meta、英特尔、国巨股份、厚声电子、意法半导体、顺络电子、宁德时代、比亚迪、国轩高科以及科达利等全球领先的消费电子、半导体、光电元器件及动力电池头部厂商的认可。 （2）公司的主要产品 报告期内公司主要产品包括激光器、激光/光学智能装备和光纤器件。公司的激光器产品包括脉冲光纤激光器、连续光纤激光器、固体激光器和超快激光器等。公司自主研发的 MOPA脉冲光纤激光器在国内率先实现了批量生产和销售，填补了国内该领域的技术空白。 近年来，公司紧密围绕客户对激光技术解决方案的需求，开发了智能光谱检测机、激光调阻机、芯片激光标识追溯系统、激光划线机、VCSEL激光模组检测系统、硅光晶圆测试系统、基于透明脆性材料的激光二维码激光微加工设备、VR眼镜检测系统、动力电池激光焊接工作站、电池结构件焊接设备等多款激光/光学智能装备，广泛应用于激光精密加工、光谱检测、消费电子产品制造、贴片元器件制造、动力电池制造、光伏材料制造等领域。 （二）主要经营模式 公司专注于激光器及激光/光学智能装备的研发、生产与销售，拥有独立、完整的采购、生产、营销与研发体系，形成了稳定的盈利模式。 （1）盈利模式 公司主要通过向国内外客户销售激光器、激光/光学智能装备、光纤器件等产品实现收入。 在激光器方面，公司综合考虑客户实际需求和库存管理进行生产交付；在激光/光学智能装备方面，公司通过参与客户产品的前期研发过程，结合客户应用场景进行研发和生产并交付；在光纤器件方面，公司结合客户订单需求和库存情况进行生产，并批量供货。 公司在采购、销售、生产等基本业务模式和相关业务开展情况方面，与同行业公司相比无显著差异，在新型产品实现销售前的环节具有一定创新性和独特性。 公司生产所需物料等由供应链部集中采购。在原材料采购方面，公司基于生产计划并结合实际研发、生产需要，制定相应的采购计划，由供应链部具体负责采购实施；在生产设备、检测仪器采购方面，由相关部门做出评估并经总经理确定后，由供应链部进行采购。公司通过资信备案、样品认证、批量认证等严格把关，通过询价、比价及谈判确定采购价格，依客户交货日期要求与供应商协调交期，对供货质量严格实行到货检验。 公司建立了完善的采购管理体系，制订了规范的供应商遴选制度，核心物料最少有 2家以上供应商供料并按评定分数分配采购额度，在降低供货风险的同时确保供货的质量及时效性。同时，公司对供应商建立了考评制度，及时淘汰不合格供应商，挑选新的优质供应商。 （3）生产模式 公司产品生产主要采取“以销定产”和“订单式生产”相结合的模式，其中激光器产品根据客户需求，以销定产并分批次进行生产；激光/光学智能装备产品研发生产周期较长，结合订单需求进行生产；光纤器件标准化程度较高、单次需求量较大，以批量生产为主。 整体而言，公司依据客户需求并结合订单制定生产计划，并依照公司《生产过程控制程序》制度文件执行生产计划。激光器的生产主要涉及测试、组装等工序；激光/光学智能装备产品的生产主要涉及研发、测试、组装等工序；光纤器件的生产主要涉及裁缆、固化、组装、研磨、端检等工序。在生产过程中，公司严格按照 Oracle EBS 管理系统分别进行生产前准备、生产执行、半成品管制与成品入库等工作。 （4）营销模式 公司在国内外市场采用直销模式进行销售，公司与主要客户建立了稳定的合作关系，建立了较为完善的营销体系。 在激光器方面，公司主要通过专业展会树立企业形象，通过应邀参与行业沙龙、论坛等活动介绍公司技术优势和产品特点，并通过完善的售前与售后服务提升既有客户粘性。在新兴的应用领域，公司会与客户深入研究材料与激光的作用原理和应用效果，利用技术优势开发更适合特定领域的产品。 在激光/光学智能装备方面，鉴于产品构成的复杂程度较高，且客户对产品的个性化需求较多，公司主要通过参与客户的生产应用场景，深入了解客户需求，并经过充分的方案沟通，形成最终产品研发设计方案并进行生产，实现产品销售。 在光纤器件方面，针对通信设备制造商的光纤通信连接线产品以批量定制为主的销售特点，公司主要采取了持续开发和巩固大客户的营销策略。 （5）研发模式 公司根据市场情况，以客户需求为导向，自主研发新产品和新技术，同时对具有商业化价值的科技成果进行转化生产。 公司的核心研发方向主要为各类激光器和激光/光学智能装备。根据项目研发难度，研发周期约为 4个月至 3年不等，报告期内年均研发课题约六十个。在项目研发初期，研发部门通过对市场情况与客户需求进行调研，形成项目可行性的初步分析结论，进而建立项目研发小组对具体产品进行研发。在产品研发过程中，研发小组负责产品各部分参数的设计、原材料购买、元器件加工、安装调试，并在各环节进行必要的参数测试与参数优化，完成整机调试，确立最终参数。 在产品研发完成后，新产品将交由生产部门进行小批量的试产试销，并为大批量生产销售做准备。 （6）影响经营模式的关键因素、变化情况及未来变化趋势 公司根据自身多年的生产管理经验、技术实力、资金规模以及公司所处的行业特点和行业发展情况等采取了目前的采购模式、生产模式、营销模式和研发模式，关键影响因素包括产业链上下游供求关系、产品研发与生产周期等。自设立以来，公司一直专注于激光器、激光/光学智能装备及光纤器件的研发、生产与销售，报告期内主营业务、主要经营模式及上述影响公司经营模式的关键因素未发生重大变化，预计未来公司的经营模式不会发生重大变化。 （三）行业情况说明 公司所属行业发展情况根据《中国上市公司协会上市公司行业统计分类指引》，公司所属于制造业（C）—计算机、通信和其他电子设备制造业（C39）。根据《国民经济行业分类》（GB/T 4754-2017），公司属于制造业（C）—计算机、通信和其他电子设备制造业（C39）。 二、 核心技术与研发进展 (一)核心技术及其先进性以及报告期内的变化情况 （1）激光器 公司 MOPA脉冲光纤激光器产品具有脉宽可调、频率范围广、响应速度快、首脉冲可用、全温度范围内输出功率波动小、体积小、噪声低等特点。产品脉冲频率和脉冲宽度独立可控，通过两项激光参数调整搭配，可实现恒定的高峰值功率输出。 公司 2021年推出新 MOPA脉冲激光器 M8系列产品，首次使用光纤激光器实现玻璃钻孔应用，进一步降低激光加工玻璃制品的成本。2022年公司开始与玻璃行业头部客户合作，验证公司车载玻璃激光加工解决方案的可行性。2022年公司为动力电池行业客户定向研发用于电池极片切割的 MOPA脉冲激光器，率先实现了动力电池行业脉冲激光器的国产替代。上述两款激光器产品系列进一步夯实了公司在 MOPA脉冲光纤激光器方面的技术优势。 公司连续光纤激光器产品自带软件可对激光器的运行状态进行实时监控及报警提示，并对运行数据进行收集记录，选择不同的输出头可实现单模和多模输出。从设计上具有可扩展性，通过多个模块（谐振腔）的合束可实现更高功率输出。 准连续（QCW）光纤激光器为全风冷结构，避免了使用体积庞大、功耗较大的水冷系统，使得设备结构更为紧凑，同时有效降低了使用成本，各项核心指标处于国内先进水平。公司自主研发的环形光斑可调光纤激光器是采用自产高功率合束系统，将激光分别导入多包层传输光纤的包层和纤芯，实现环形光斑可调；该产品是高端激光设备制造的核心部件，专为解决高反材料焊接的一款光纤激光器，是激光系统最重要的光源，广泛用于锂电、电子元器件、汽车制造等行业的激光切割／焊接应用。 公司连续光纤激光器产品 2022年根据动力电池客户需求定向研发，为客户完成动力电池部分焊接工序激光器国产替代。2023年公司持续优化用于锂电加工激光器，完成客户锂电加工高速示范线激光器国产替代。与此同时，公司在焊接工艺段配套研发系列监测模块，进一步提升焊接效率以及良率，帮助客户在提升生产良率的同时降低了生产成本。 公司固体紫外/绿光激光器内置空气自净化系统，使得激光器拥有更高水准的品质保障，一体化设计使得激光器具有较好的抗干扰、密封及防水性，重复频率范围较宽，应用效率较高。 （2）激光/光学智能装备 公司激光/光学智能装备产品中包括激光光学模组、电路量测系统、运动控制模组、智能信息管理系统等自行研制的核心模组。通过对核心模组技术的掌握，公司得以在技术协同和利润率层面具有竞争优势。 公司应用在被动元件领域的激光调阻机系统利用了公司自行研制的 MOPA脉冲光纤激光器，其脉宽可调的功能使得激光调阻机可以兼容不同类型的厚膜电阻、薄膜电阻、超高阻值电阻、超低阻值电阻等，更加灵活高效地服务客户。此外公司根据被动元器件行业客户需求，定向研发了电感绕线机、电感剥漆机、六面检测机与测包机等自动化设备，均已获得行业客户认可。2023年上半年公司成功研发电容测试分选机样机，未来将持续在被动元器件行业完善产品布局，实现更多自动化加工、检测设备的国产替代。 公司根据不同焊接工序定制化研发的焊接监测模块如功率反馈补偿模块（PFM）、焊接过程监控模块（WPD）、焊接熔深监测模块（OCT）、温度监控系统等系列监测模块，能够更好地保障激光焊接效果。 公司的 VCSEL激光模组检测系统中利用了自行研发的 VCSEL驱动电路以及脉冲测试电路模块，在测试效率及测试精度方面更具竞争优势。 MR眼镜模组测试机可应用于 MR透镜成像畸变检测，可精确测量出位于透镜光学中心的荧幕像素位置，进行双眼成像畸变差异的分析，有效减轻用户佩戴 VR/AR设备时的眩晕感，增加使用舒适度。该设备可针对 MR设备成像缺陷的多个参数进行测试，包括：成像畸变、成像清晰度、屏幕缺陷、屏幕亮度差异、对比度、瞳孔游移、镜片焦距、鬼影等，已可满足客户对高准确度和高重复性的测试的需求。 公司为客户研发了摄像头模组中位移式光学防抖模块（OIS）的校准设备和微型电机模块（VCM）的校准设备。通过使用激光位移传感器来标定摄像头模组中这两个模块的相对位移量，同时进行数据烧录，有助于进一步提升摄像头成像效果。 公司针对光伏钙钛矿领域的不同产能需求和产品品类，可提供系列用于薄膜电池高精度划线的激光智能装备，可覆盖钙钛矿电池生产中 P1至 P4的激光模切以及激光清边工艺。该设备采用机械分光方式实现 8-12路分光，并行加工提高加工效率。 国家科学技术奖项获奖情况 □适用 √不适用 国家级专精特新“小巨人”企业、制造业“单项冠军”认定情况 √适用 □不适用
(二)报告期内获得的研发成果 2023年 1月-6月，公司共申请知识产权 25项，其中发明专利 14项、实用新型专利 7项、软件著作权 4项。2023年 1月-6月共授权知识产权 23项，其中发明专利 6项、实用新型专利 10项、外观设计专利 3项、软件著作权 4项。 截至 2023年 6月 30日，公司已申请知识产权 693项，其中发明专利 266项、实用新型专利268项、外观设计专利 40项、软件著作权 119项；截至 2023年 6月 30日，公司已授权知识产权502项，其中发明专利 85项、实用新型专利 258项、外观设计专利 40项、软件著作权 119项。 报告期内获得的知识产权列表
(三)研发投入情况表 单位：元
研发投入总额较上年发生重大变化的原因 □适用 √不适用 研发投入资本化的比重大幅变动的原因及其合理性说明 □适用 √不适用 (四)在研项目情况 √适用 □不适用 单位：元
(五)研发人员情况 单位:万元 币种:人民币
(六)其他说明 □适用 √不适用 三、 报告期内核心竞争力分析 (一) 核心竞争力分析 √适用 □不适用 1. 技术先进性 公司长期坚持自主创新，基于自主研发的激光与光学、测试与测量、运动控制与自动化、机器视觉等技术开发了各类激光器、激光/光学智能装备与光纤器件产品。 公司 MOPA脉冲光纤激光器产品具有脉宽可调、频率范围广、响应速度快、首脉冲可用、全温度范围内输出功率波动小、体积小、噪声低等特点。产品脉冲频率和脉冲宽度独立可控，通过两项激光参数调整搭配，可实现恒定的高峰值功率输出。 公司连续光纤激光器产品自带软件可对激光器的运行状态进行实时监控及报警提示，并对运行数据进行收集记录，选择不同的输出头可实现单模和多模输出。从设计上具有可扩展性，通过多个模块（谐振腔）的合束可实现更高功率输出。 准连续（QCW）光纤激光器为全风冷结构，避免了使用体积庞大、功耗较大的水冷系统，使得设备结构更为紧凑，同时有效降低了使用成本，各项核心指标处于国内先进水平。公司自主研发的环形光斑可调光纤激光器是采用自产高功率合束系统，将激光分别导入多包层传输光纤的包层和纤芯，实现环形光斑可调；该产品是高端激光设备制造的核心部件，专为解决高反材料焊接的一款光纤激光器，是激光系统最重要的光源，广泛用于锂电、电子元器件、汽车制造等行业的激光切割／焊接应用。 公司固体紫外/绿光激光器内置空气自净化系统，使得激光器拥有更高水准的品质保障，一体化设计使得激光器具有较好的抗干扰、密封及防水性，重复频率范围较宽，应用效率较高。 公司激光/光学智能装备产品中包括激光光学模组、电路量测系统、运动控制模组、智能信息管理系统等自行研制的核心模组。通过对核心模组技术的掌握，公司得以在技术协同和利润率层面具有竞争优势。 2. 模式创新性 公司采用支持成就战略合作客户的业务模式，即利用公司在激光光源及光学检测等方面独特的技术优势，在客户的重大项目早期研发过程中提供全面协助，在中后期提供必要的商务支持，从而获得业务订单。这种全程技术、商务跟踪参与的业务模式为战略客户提供了高效率的支持，使得客户与公司在业务上深度绑定，合作关系持续深入。 3．产品互补性 公司自主研发的激光器在为客户提供激光一体化解决方案时，能够有成本更低、整体效率更高的优势；公司为终端客户提供激光一体化解决方案，有利于公司持续追踪行业最新激光加工需求，从而定向研发或定制更适合客户实际应用所需的激光器。 (二) 报告期内发生的导致公司核心竞争力受到严重影响的事件、影响分析及应对措施 □适用 √不适用 四、 经营情况的讨论与分析 2023年上半年公司营收 5.66亿元，较 2022年同期增长 1.70%。主要是公司为新能源锂电领域客户进行激光器国产替代，激光器产品收入增加；受到被动元器件行业整体需求较弱及连续光激光器业务战略转型影响，相关业务营业收入不及去年同期；综上本期收入较上年同期略有上升。 公司净利润 4,903.06万元，较 2022年同期增长 32.01%。上半年总体毛利率为 37.96%，较去年同期（33.50%）增长了 4.46个百分点。主要由于营业收入增加，同时公司产品结构优化，毛利率较低的钣金切割业务战略收缩，公司整体毛利提高。 2023年上半年全球经济持续承受压力，消费电子行业首当其冲。根据 IDC数据，2023年一季度，全球智能手机出货 2.7亿部，同比下降 14.5%。新能源汽车于 2023年年初受汽车补贴退坡和燃油车降价抢占市场等影响销量略有下降，后续随着补贴政策、新车上市以及降价促销等方式再次提升销量。虽行业总体发展不及市场预期，公司仍在多个细分领域持续获得成长。 （一）光学检测定制化需求多，未来需求可期 在消费电子领域，公司与行业头部客户保持长期密切沟通，在 2022年向其交付 MR光学校准检测设备的基础之上又为其研发更多用于其 MR光学模组光学检测的设备。相关设备将能够进一步提升用户在使用 MR设备时的整体体验，提升客户 MR设备产品竞争力。2023年上半年公司协助客户开发其二代 MR产品，计划加入更多的光学检测项目。同期客户发布其 MR产品，市场对其产品表现力以及性能均有较高评价。后续随着该产品正式发售，有望带动 MR赛道的整体需求，以技术创新进一步拉动消费电子行业整体成长。 客户关于 VCSEL模组检测的检测需求亦随产品创新而有所更新。随着客户 VCSEL芯片模组集成度的提升以及模块体积的缩小，公司有望涉足 VCSEL芯片模组生产中的更多检测工艺段，同时为同一检测工艺段提供更多检测设备。 公司持续跟踪客户新检测需求，为客户研发各类摄像头模组所需的精密光学检测设备，可用于摄像头模组光学防抖检测、传感器位移光学检测等，有助于进一步提升摄像头成像效果。摄像头模组作为消费电子产品不可或缺的元器件，其成像效果在一定程度影响整个消费电子产品的性能表现。对于摄像头成像效果的检测与持续改进愈显重要。随着 XR产业进程的逐步发展，未来摄像头模组有望迎来更多关于空间信息采集的功能创新。报告期内，公司深度配合客户相关产品的配套研发工作并获得部分项目订单。 目前公司持续与客户保持技术、商务沟通，紧密跟踪客户产能布局动向，公司有望参与其更多光电检测项目。 （二）新赛道布局奏效，新业务持续放量 公司于 2021年开始布局锂电、光伏领域，在行业主流客户中获得一些突破。2023年，公司进一步取得行业头部客户对公司产品技术、稳定性、加工效率的信任。在客户新一轮关于锂电高速示范生产线激光器采购中，公司激光器产品大比例替代进口激光器，已成为该客户在锂电加工方面首选。 报告期内，新能源汽车受政策及宏观条件影响销量下降，锂电客户在新能源动力电池方面的扩产计划也逐步延期。客户在储能方面的扩产计划则保持年初规划步伐，2023年公司在该客户方取得的订单多为储能相关的激光器以及相应配件。 2022年，基于客户在锂电焊接方面的技术要求，公司研发的环形光斑可调激光器在实际激光焊接时获得客户技术认可。2023年公司为客户研发锂电焊接前中后段监测模块，进一步提升电池各个结构件焊接良率。 公司在光伏方面为不同技术路线的客户提供不同的激光解决方案。在晶硅的光伏技术路线上公司自主研发的激光器为客户提供了提升光电转换效率的创新解决方案，成为行业首批实现TOPCon SE激光掺杂光源批量出货的厂商。公司未来将持续在光伏晶硅路线为客户提供自主研发的激光器产品。 钙钛矿光伏电池，利用钙钛矿型的化合物作为吸光材料，相比于晶硅和其它薄膜电池而言，钙钛矿光伏电池拥有以下优势：钙钛矿为人工合成材料，根据配方不同可调整带隙；高转换效率和发电量的优势，叠层更具效率发展潜力；制备工艺简单，流程短，生产效率高，材料成本低，无需高温生产，节能；弱光性好且透光，外观形态可调节范围大，轻质和柔性特点使钙钛矿电池的应用场景更广。 公司针对光伏钙钛矿领域的不同产能需求和产品品类，可提供系列用于薄膜电池高精度划线的激光智能装备，可覆盖钙钛矿电池生产中 P1至 P4的激光模切以及激光清边工艺。该设备采用机械分光方式实现 8-12路分光，并行加工提高加工效率。钙钛矿薄膜电池技术路线因其高光电转换效率、低生产成本、高产业链集中度的优势得到光伏行业厂商重视，业内厂商均不同程度参与钙钛矿技术的研发与推广。 2023年，杰普特成功赢得首个百兆瓦级别的订单，与钙钛矿光伏电池领军企业协鑫光电合作，为其打造 100MW钙钛矿光伏电池量产线激光划线全套设备，这标志着杰普特钙钛矿光伏电池激光划线技术进入新的里程碑。2023年 7月底，整套 100MW钙钛矿激光划线设备已顺利交付客户端。目前公司已开始布局研发下一代 GW量产线，相信钙钛矿技术路线随着自身技术成熟，将在未来光伏行业占领较重要地位。 （三）被动元器件紧跟消费电子行业变动，国家政策变动带来新的机遇 2023年消费电子行业复苏速度不及市场年初预期，被动元器件行业亦未达到满产情况。 2022年公司陆续推出了电感绕线机、电感剥漆机、六面检测机与测包机等一体成型电感整线自动化设备，在客户现场验证均取得较高评价。2023年上半年公司研发出用于电容加工领域的测试分选机样机。公司在被动元器件领域的加工、检测设备从原先只覆盖电阻产品到如今电阻、电感与电容全覆盖的产品布局变化，意味着公司能更好地为客户提供被动元器件行业解决方案。未来公司将持续完善设备品类，争取做到更多设备品类的国产替代。 公司在被动元器件行业持续深耕，除了自身在激光以及自动化核心技术上的积累外，也离不开国内行业客户的大力支持。被动元器件高规格的精密产品生产目前仍有较高的技术及设备壁垒，国产替代自下而上的需求仍较为强烈。随着消费电子行业逐步复苏，被动元器件行业的产能利用率也在逐步提高。相信随着行业需求的回暖，公司新品类的自动化加工以及检测设备能够为客户提供更多价值。 （四）PCB激光钻孔设备逐步推广，未来有望逐步实现国产替代 在 PCB行业的打孔设备中，打通孔设备大多为刀具打孔—接触式加工方式，打盲孔领域仍由进口激光设备占据领导地位。公司研制的 FPCB激光钻孔机适用于柔性电路板通孔与盲孔的加工需求。相较于刀具打孔方式，激光打孔没有耗材，进一步降低长期使用成本。另外激光作为非接触式加工方式未来还有进一步提升加工精度的可能性。相较于进口打盲孔设备，公司产品采用自主研发的激光光源，能够进一步提升产品稳定性以及产品加工良率，帮助客户显著降低生产成本。目前公司的产品已发往部分行业知名企业现场验证，未来公司将持续关注 PCB激光钻孔设备领域更多技术替代以及国产替代的机会。 报告期内公司经营情况的重大变化，以及报告期内发生的对公司经营情况有重大影响和预计未来会有重大影响的事项 □适用 √不适用 五、 风险因素 √适用 □不适用 （一） 核心竞争力风险 （1）技术升级迭代风险 激光相关产业发展速度较快，企业需通过不断的技术升级迭代维持或提升产品性能和技术水平，公司存在因技术升级迭代速度缓于产业发展速度而导致产品竞争力降低的风险。 （2）研发失败风险 激光器、激光/光学智能装备属于技术密集型产品，公司在根据市场和客户需求进行新产品研发时，存在因未能正确理解行业及相关核心技术的发展趋势或无法在新产品、新工艺、新材料等领域取得进步而导致研发失败的风险。 （3）技术未能形成产品或实现产业化等风险 激光器、激光/光学智能装备从技术到应用需要较多的实施经验，公司研发的技术存在因稳定性差、应用难度大、成本高昂、与下游客户需求不匹配等因素而导致不能形成产品或实现产业化的风险。 （4）核心技术泄漏的风险 激光器、激光/光学智能装备属于技术密集型产品，当前公司多项产品和技术处于研发阶段，公司存在因核心技术泄露而导致产品竞争力下降的风险。 （5）人才流失的风险 人才是激光器、激光/光学智能装备相关技术发展的核心，由于公司目前整体规模偏小，公司存在因人才流失而导致技术发展放缓的风险。 （二） 经营风险 （1）单一类别定制化智能装备产品收入下滑的风险 由于公司智能装备主要为根据客户实际需求进行技术方案设计开发，定制化程度较高，因此单一类别装备产品的销量取决于对应客户的需求，而客户对于单一类别产品的需求在各年波动较大，导致公司单一类别定制化智能装备收入存在大幅波动的风险。 （2）部分原材料境外采购的风险 报告期内，公司境外采购（含向境外厂商或其在国内的代理商）原材料的采购金额占原材料采购总额的比重高。未来一段时间内公司将继续从欧洲、美国、日本等境外国家和地区采购原材料，受近期国际贸易局势影响，公司存在因原材料出口国贸易政策发生不利变化进而影响公司的业务发展的风险。 （3）市场竞争加剧的风险 公司的产品在国内外均有一定数量的竞争对手，存在部分竞争对手采用低价竞争等策略激化市场竞争态势，对公司产品的销售收入和利润率产生了负面影响。随着激光器市场竞争的进一步加剧，公司激光器的平均毛利率将可能出现一定幅度的下降，将可能导致利润总额出现大的降幅。 （4）中美贸易相关的风险 1）在销售方面，报告期内，公司有少量产品直接出口至美国国内，且产品受中美贸易影响从 2018年下半年开始被美国加征关税，未来中美贸易关系将对公司直接出口至美国国内的业务产生一定影响。 2）在采购方面，公司进口的原材料中主要有特种光纤、皮秒绿光激光器、氙灯光源和芯片组件及芯片受中美贸易影响分别被加征一定比例的关税，若上述原材料均按照目前被加征的关税税率，对公司经营情况有所影响但影响较小。但公司仍存在因加征关税而导致境外收入下降或境外采购原材料成本上升的风险。 （5）收入结构波动风险 公司收入结构波动较大。公司主要激光及光学智能装备客户均为国际知名企业，新产品型号的定型到量产需要较长周期，受公司报告期内实现大规模销售的激光及光学智能装备产品类型相对较少及部分产品出现较大幅度销售下降或上涨情形影响，公司存在收入结构产生较大幅度波动的风险。 （6）租赁房产产权存在瑕疵的风险 公司及子公司东莞杰普特租入的部分厂房和宿舍因园区整体工程尚未建设完毕、历史遗留问题等因素尚未取得房产证，其产权存在瑕疵。未来如果因为产权瑕疵、出租方违约或当地政府部门对相关土地进行重新规划而使得相关房产拆迁，则公司及东莞杰普特的部分厂区和宿舍将需要更换至其他场所，公司将产生包括人工和运输费、现有厂房装修费损失、误工损失等在内的搬迁费用/损失，将在短期内对公司的生产经营造成一定程度的不利影响。 （7）应收账款违约及周转率下降的风险 公司 2021年末、2022年末、2023年 6月的应收账款净额分别为 30,104.85万元、37,736.48万元、29,014.82万元，占流动资产的比重分别为 18.39%、22.62%、17.64%，应收账款净额减少；2021年、2022年、2023年 6月的应收账款周转率分别为 4.52%、3.46%、1.70%，公司存在因客户应收账款违约（包括客户故意拖欠应付款项、客户经营业绩不佳无力清偿情况等）而导致公司款项无法收回、产生坏账损失的风险。 （8）海雷公司订单波动风险 由于海雷公司为根据客户实际需求提供定制化的激光加工解决方案，因此单一类别装备产品订单取决于对应客户的需求，而客户对于单一类别产品的需求在各年波动较大，导致海雷公司定制化的装备产品订单在各年存在波动的风险。 （9）新业务新产品市场拓展风险 公司在新能源、光伏、VR/AR等新领域持续开发新技术新产品，公司存在在上述新领域随着行业竞争加剧导致业务拓展不理想的风险。 （三） 行业风险 公司业务的下游行业较为集中，其中消费电子、集成电路、半导体和新能源汽车等行业与国家的产业经济政策密切相关。公司存在因国家产业政策调整或宏观经济出现周期性波动等因素导致下游产业发展不达预期，而使公司业务增长速度放缓，甚至业绩下降的风险。 （四） 宏观环境风险 （1）海外销售的风险 公司境外收入是公司重要的收入和利润来源。同时，公司生产经营需要从海外采购部分原材料。未来一段时间内对海外市场尤其是欧洲、美国、中国台湾地区市场的销售额仍然较高。公司存在因海外市场发生较大波动或产品主要进口国家及地区政治、经济、贸易政策等发生重大不利变化，而导致公司海外销售收入下降的风险。 （2）汇率波动风险 近年来，公司产品销售收入中外销收入比重较高，公司境外销售通常以美元、新加坡元为主进行定价和结算，人民币汇率波动会对公司收入和汇兑损益产生影响，从而对公司经营业绩带来一定程度的不确定性。 （3）国际贸易环境对公司经营影响较大的风险 近年来国际贸易环境不确定性增加，逆全球化贸易主义进一步蔓延，部分国家采取贸易保护措施，我国部分产业发展受到一定冲击。集成电路行业具有典型的全球化分工合作特点，若国际贸易环境发生重大不利变化、各国与各地区间贸易摩擦进一步升级、全球贸易保护主义持续升温，则可能对集成电路产业链上下游公司的生产经营产生不利影响，造成产业链上下游交易成本增加，从而可能对公司的经营带来不利影响。 六、 报告期内主要经营情况 详见第二节、六、（二） (一) 主营业务分析 1 财务报表相关科目变动分析表 单位:元 币种:人民币
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