[中报]孚能科技(688567):孚能科技（赣州）股份有限公司2023年半年度报告
原标题:孚能科技:孚能科技（赣州）股份有限公司2023年半年度报告 重要提示 一、本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证半年度报告内容的真实性、准确性、完整性，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 二、重大风险提示 1、本报告期内，公司亏损较上年同期进一步扩大至 79,710.60万元，归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润亏损 81,351.09万元。公司上市后经营业绩欠佳，已经连续亏损多年。 虽然已采取多项措施改善经营业绩，包括但不限于与主要供应商协商价格、提高运营效率等，但原材料价格的持续波动、下游现有客户销量的稳定性、新增客户的不确定性和经营管理效率提升速度都会对公司业绩造成不利影响，进而导致公司依然在短期内无法盈利，经营亏损进一步扩大的风险。 2、TOGG在土耳其有良好的市场需求，公司与其合资的 SIRO公司成长方向良好，本报告期内 SIRO处于投产初期的亏损阶段，因此给公司带来 14,498.78万元的投资损失。SIRO的产能爬坡及经济效应的释放需要一定时间，根据动力电池行业特点，公司预计 SIRO在 2023年下半年将继续亏损，从而带来一定投资损失。 3、以上及其他相关风险，敬请查阅本报告及“第三节管理层讨论与分析：五、风险因素”部分内容及公司于 2023年 8月 31日在上海证券交易所网站（www.sse.com.cn）披露的《孚能科技（赣州）股份有限公司关于 2023年半年度计提投资损失和资产减值准备的公告》（公告编号：2023-059）。 三、公司全体董事出席董事会会议。 四、本半年度报告未经审计。 五、公司负责人 YU WANG、主管会计工作负责人王慧及会计机构负责人（会计主管人员）杨大松声明：保证半年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 六、董事会决议通过的本报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 无 七、是否存在公司治理特殊安排等重要事项 □适用 √不适用 八、前瞻性陈述的风险声明 √适用 □不适用 本报告所涉及的公司未来计划、发展战略等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，请投资者注意投资风险。 九、是否存在被控股股东及其他关联方非经营性占用资金情况 否 十、是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？ 否 十一、是否存在半数以上董事无法保证公司所披露半年度报告的真实性、准确性和完整性 否 十二、其他 □适用 √不适用 目录 第一节 释义..................................................................................................................................... 5 第二节 公司简介和主要财务指标 ................................................................................................. 6 第三节 管理层讨论与分析 ............................................................................................................. 8 第四节 公司治理 ........................................................................................................................... 32 第五节 环境与社会责任 ............................................................................................................... 34 第六节 重要事项 ........................................................................................................................... 38 第七节 股份变动及股东情况 ....................................................................................................... 68 第八节 优先股相关情况 ............................................................................................................... 76 第九节 债券相关情况 ................................................................................................................... 76 第十节 财务报告 ........................................................................................................................... 77
第一节 释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义：
第二节 公司简介和主要财务指标 一、 公司基本情况
二、 联系人和联系方式
三、 信息披露及备置地点变更情况简介
四、 公司股票/存托凭证简况 (一) 公司股票简况 √适用 □不适用
(二) 公司存托凭证简况 □适用 √不适用 五、 其他有关资料 □适用 √不适用 六、 公司主要会计数据和财务指标 (一) 主要会计数据 单位：元 币种：人民币
(二) 主要财务指标
公司主要会计数据和财务指标的说明 √适用 □不适用 营业收入变动原因：公司向奔驰集团、广汽集团等客户持续增加供货的同时，新增了 SIRO等批量供应的新客户。 归属于上市公司股东的净利润和归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润进一步下滑原因： 1、公司上半年主要系销售 2022年末的库存产品，由于去年下半年原材料成本高于今年，而主要客户定价根据原材料价格随行就市，因此拖累毛利下滑，并且公司因此计提了 1.43亿元存货跌价准备，共同导致经营性亏损； 2、上半年公司获得政府补助较上年同期减少 77.61%； 3、被投企业 SIRO、耀能产能尚未释放，因此上半年经营亏损； 4、二级市场股价波动，公司投资的亿咖通、振华新材等股票期内浮亏，导致公允价值变动损失约9,999.15万元。 以上综合原因，带来公司归属于上市公司股东的净利润和归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润大幅下滑。 经营活动产生的现金流量本报告期改善，主要系公司收入增长叠加客户回款效率提高所致。 七、 非经常性损益项目和金额 √适用 □不适用 单位:元 币种:人民币
八、 非企业会计准则业绩指标说明 □适用 √不适用 第三节 管理层讨论与分析 一、报告期内公司所属行业及主营业务情况说明 (一) 所处行业情况 （1）新能源汽车情况 2023年上半年全球新能源汽车，整体依旧保持增长态势。根据 IHS Markit数据显示全球 2023年上半年新能源汽车（含 BEV、HEV、PHEV）销量 574万辆，较上年同期增长 39.91%。 中国汽车工业协会发布数据显示，我国新能源汽车上半年销售 374.7万辆，同比增长 44.1%，市场占有率达 28.3%。 2023年上半年新能源产业总体发展保持稳定增长，全球新能源汽车销量持续上升，动力电池进入新一轮的产能上升周期，汽车动力电池装机量稳步提升。根据韩国调研机构 SNE Research发布的数据，2023年上半年全球电动汽车动力电池市场规模达到 304.3GWh，同比增长 50.1%。国内市场方面，中国汽车动力电池产业创新联盟口径统计的数据显示，2023年 1-6月，我国动力电池累计装车量 152.1GWh，累计同比增长 38.1%。其中磷酸铁锂电池累计装车量 103.9 GWh，占总装车量 68.3%，累计同比增长 61.5 %；三元电池累计装车量 48.0 GWh，占总装车量 31.5 %，累计同比增长 5.2 %。 根据高工产业研究院（GGII）统计，公司在 2023年上半年全球动力电池装机量排名第 9位。 (二) 主营业务情况 公司是综合能源解决方案供应商，主要从事新能源车用动力电池及整车电池系统、储能电池及系统、新兴业务产品的研发、生产和销售。公司聚焦三元动力电池的电芯、模组和电池包，已成为全球三元软包动力电池的领军企业之一。 （1）研发模式 公司坚持研发引领和低碳经营的理念，寻求为客户、用户提供综合性能最优的清洁能源解决方案。 公司秉持“投产一代、储备一代、开发一代”的技术开发思路，通过自主研发方式建立起国际化研发机制，在中、美、德建有研发机构，并与全球科研院所、知名企业保持长期战略合作，保持技术领先。公司持续加大在高能量密度、超长寿命、高倍率快充能力、高安全性能等研发的投入，不断增强产品性能，在新型正负极材料、固态电解质、成本领先化学体系、新尺寸等方面形成丰硕成果。 （2）采购模式 公司采购部与工程院、质量部等组成供应商准入小组，经严格的调查、评估与考核后，供应商可以成为公司合格供应商。通过定期过程审核、根据质量和交付目标进行考核并执行合格供应商清单维护，调整合格供应商名录。公司设有采购委员会针对大额采购事项进行讨论、全面分析及评估采购事宜，并做出合理的采购判断，把控采购支出事项。采购部与合格供应商通过签订战略合作协议、预付款协议、联合技术开发协议等，达到公司材料和设备锁价、成本最优、保供和质量性能最佳的状态。 在价格确定方面，采购部定期核实基价并且根据公司经营状况，按照约定的定价周期调整部分物料采购价格，与合格供应商进行商务谈判及价格调整，并签署价格协议。 （3）生产模式 公司采取以销定产和适当备货相结合的生产模式：公司通过市场运营中心联动各环节进行统筹，各生产基地根据年度生产经营计划、客户具体交付时间按月制定生产计划，物控部门根据月度计划采购相应原材料与辅助材料，生产部门根据日计划进行生产；在制造过程中，由制造技术部门提供技术支持和现场服务，质量管理部门对制造过程进行全程监督与检控，并在对产成品按要求检验合格后分类入库。通过综合评估客户需求与产能利用情况，计划物控部门根据客户月度需求的波动情况及市场需求预测适当调整生产节奏，以满足客户交付需求与产能分配的合理安排。 （4）销售模式 公司与意向客户（整车客户、储能客户、新兴客户）接触后，根据客户需求，及时提供技术支持和方案设计，意向客户经过对公司走访、考察、测试、审核认证、商务谈判后，正式确定公司为其供应商。并通过具体项目（车型项目、储能项目，新业务项目）技术要求，确定供货产品、型号、价格、质量等事项，签署框架协议、技术协议、价格协议、质量协议和保密协议等。公司与客户建立供应合作关系后，根据客户的订单需求及签署的具体销售合同，为国内外客户提供相应的产品及服务。 二、核心技术与研发进展 1. 核心技术及其先进性以及报告期内的变化情况 公司自成立以来，依托国际化的研发团队和全球化的研发机制、多项前沿科研项目的积累以及与动力电池国际知名机构的深度合作，掌握了从原材料、电芯、电池模组、电池管理系统、电池包系统、生产工艺及自动化生产设备的全产业链核心技术。在报告期内，核心技术“新型软包动力电池解决方案”进入产业化，包括从电芯到系统设计、工艺、制造及回收一整套创新解决方案，该技术支持整车充电 10min续航 400km；钠离子动力电池产品已进入产业化。 国家科学技术奖项获奖情况 □适用 √不适用 国家级专精特新“小巨人”企业、制造业“单项冠军”认定情况 □适用 √不适用 2. 报告期内获得的研发成果 报告期内，公司在高能量密度、超长寿命、高倍率快充能力、高安全性能、低成本、新材料体系等方向持续投入研究开发，产品性能持续提升，重点产品已顺利进入产业化、量产阶段；在新型正极材料，新型负极材料，固态电解质等方面开展了广泛的研究及试验；SPS大软包动力电池系统产业化有序推进中，关键技术参数（成组效率、体积比能量密度等）取得较大提升，成本显著降低，为公司产品保持技术领先提供强有力保障。报告期内重大研发阶段性成果情况说明如下： （1）大软包动力电池解决方案（SPS）：大软包动力电池解决方案（SPS）已进入产业化，该技术支持整车充电 10min续航 400km。SPS产品设计可兼容三元、钠电、LFP及 LMFP等各种材料体系，相比于传统技术，系统体积成组效率预期提升 30%以上，电池系统结构零部件预计减少30%以上，成本大幅降低。目前已开发应用于多个乘用车项目。 （2）钠离子技术：第一代钠离子电池已开始小批量生产，预计第二代钠离子电池开发成熟并量产后，钠离子电池产品相比磷酸铁锂体系成本大幅降低。 （3）储能及中、重型商用车辆锂离子电池产品开发：公司自主创新研发的储能及中、重型商用车辆锂离子电池产品具备超长循环寿命，装配及维护方便，系统成本竞争力强，该产品目前已完成中试及验证，具备产业化应用可行性。 （4）长循环寿命动力电池开发：长循环寿命动力电池开发已进入产业化状态，LFP电芯能量密度＞200Wh/kg，具有行业领先的循环寿命，且该产品可结合 SPS技术，可满足整车 600km的单次续航里程。 （5）高性能 LMFP电池开发：高性能 LMFP电池处于开发阶段，该产品对比 LFP电池有能量密度和成本优势。 报告期内获得的知识产权列表
3. 研发投入情况表 单位：元
研发投入总额较上年发生重大变化的原因 □适用 √不适用 研发投入资本化的比重大幅变动的原因及其合理性说明 □适用 √不适用 4. 在研项目情况 √适用 □不适用 单位：万元
5. 研发人员情况 单位:元 币种:人民币
6. 其他说明 □适用 √不适用 三、报告期内核心竞争力分析 (一) 核心竞争力分析 √适用 □不适用 公司深耕动力电池行业二十余年，是全球清洁能源可持续发展的先行者。公司已经在技术路线、自主创新、产品性能、客户资源、战略股东支持等方面积聚了一定的竞争优势，具体表现为： 1.长期研发积累优势 公司是全球最早从事锂离子动力电池开发的技术团队之一，具备深厚的技术积累和持续自主创新研发能力。公司是国家高新技术企业、国家技术创新示范企业和国家智能制造试点示范企业，已承担二十项国家、省、市级重大科研项目并取得相关奖项。公司工程院是“江西省新能源汽车锂离子动力电池企业技术中心”、“江西省新能源汽车动力电池工程技术研究中心”和“江西省高比能高安全动力锂电池工程研究中心”。同时，公司已建立起全球化的研发创新平台，境外研发基地位于美国硅谷和德国斯图加特。依托国际化的研发团队和全球化的研发机制、多项前沿科研项目的积累以及与动力电池国际知名机构的深度合作，掌握了从原材料、电芯、电池模组、电池管理系统、电池包系统、生产工艺及自动化生产设备的全产业链核心技术。 公司研发团队持续与动力电池国际科研院所、知名机构、行业顶尖专家开展研发合作，长期战略合作伙伴包括锂离子动力电池行业国际顶尖科研院所美国阿贡国家实验室、美国伯克利劳伦斯国家实验室、伯克利大学、斯坦福大学、清华大学、同济大学、哈尔滨工业大学、北京理工大学、江苏大学以及国际知名企业巴斯夫、杜邦、3M公司等。 2.领先产品性能优势 公司三元汽车动力电池产品具有能量密度高、安全性能好、循环寿命长、低温性能优异等优势。公司实现了高镍三元软包的大批量生产，为全球第一批拥有此工艺技术的电池企业。公司产品性能指标具体体现在：1)能量密度,公司目前能够量产能量密度高达 285Wh/kg的三元软包电芯，此技术在行业内处于领先位置；2)安全性能,公司动力电池产品具备高安全性能，积累了动力电池安全层面核心技术，能够从材料、电芯、模组、电池包、热管理系统等多个层面把控电池的安全性能；3）循环寿命，公司产品循环寿命高于行业平均水平，公司产品成功通过了海外客户的产品认证，获得许多知名整车企业的认可。 发布 SPS超级软包解决方案，集超级软包电芯、超级软包电池系统、超级软包电池制造和直接回收四大创新技术于一体。全极耳、多极耳超级软包电芯改变上一代动力电池系统多电芯串联的设计，简化电池系统结构；卧式布置电芯，可通过厚度和叠加数量的变化进行灵活调节，使得一款电芯适配同款底盘的全系车型；具备从 2.4C到 5C甚至更高的充放电倍率，满足各类新能源汽车的动力需求；率先应用半固态电解质，提升电芯的本征安全。 此外，公司十余年研发直接回收技术，以简单的物理分离替代传统的化学提取，具备材料无损、短流程、低能耗、高利用率等优势，有望大幅降低电芯循环利用的成本和能耗，实现低碳循环经济。 同时，公司钠离子动力电池即将在赣州基地投产，短期内用于电动二轮车，后将逐步应用于乘用车、储能等市场。 公司自主研发的磷酸铁锂电池瞄准当前储能行业存在的痛点、难点，具备高安全、高性能、长寿命、智能化、易部署、易维护等优势。目前该项目已完成阶段性产业化研发，产品可应用于储能、中重型商用车、电动船舶等领域。 3.前沿技术储备优势 公司是全球三元软包动力电池的领军企业之一，是中国第一批实现量产三元软包动力电池的企业。公司作为业内最早确立以三元化学体系及软包动力电池结构为动力电池研发和产业化方向的企业之一，在市场方向把握和技术路线判断方面体现出较强的前瞻性。公司的核心技术团队目前针对未来电池发展的方向实施多项前沿技术开发，公司在半固态/固态锂离子电池技术、钠离子电池技术、高能量密度动力电池电芯技术、新化学及电化学体系储能技术、正负极材料研发技术等领域不断取得技术突破，为满足未来新能源产业发展市场需求做好准备。同时，公司始终保持对锂离子动力电池前沿研究领域的密切跟踪，能够把握产业发展趋势和技术革新方向。在“投产一代、储备一代、开发一代”的技术研发思路下，公司根据市场需求适时将技术储备产业化，并储备了多项下一代动力电池核心技术。 4.先进生产制造优势 公司具备先进的智能制造工艺，生产自动化程度和智能化程度较高。以及公司通过持续不断更新迭代设备，提升生产效率和自动化程度，改善单体电芯产品的一致性和良品率，确保公司产线在行业内具有核心竞争力。在电池生产设备开发方面，公司根据产品的生产要求向设备供应商提出设备定制化需求，并与设备供应商深入合作，持续对设备进行改进升级。同时，公司通过与主要设备供应商合资，共同研发并掌握与设备相关的核心技术，与供应商共同提升设备工艺水平，进而提升公司的生产效率和产品质量，降低公司整体的生产成本。公司“SPS”产品技术在降低材料成本、设备投资减少、厂房面积减少、制造能耗和费用降低方面具有领先同行业的优势。 5. 优质客户资源优势 公司凭借技术领先性以及产品高性能等优势，获得国内外顶尖整车客户的认可，获得奔驰客户长期订单的合作，充分展现公司产品在下游整车市场的竞争力。公司与广汽集团开展了多个平台及车型项目的新合作，并有望拓展到广汽集团同系车企以及关联车企。与江铃集团的合作从传统锂动力的电池延伸扩展至钠离子动力电池产品，完成与江铃集团的多元化产品对接。公司积极开发新平台、新定点，深化与奔驰、广汽、江铃、东风、吉利等国内外知名整车企业的合作。 公司与土耳其知名整车企业 TOGG达成海外战略合作，共同建设土耳其合资厂 SIRO已于本年初陆续投产，为公司海外产能建设及产品出海战略赋能。 (二) 报告期内发生的导致公司核心竞争力受到严重影响的事件、影响分析及应对措施 □适用 √不适用 四、经营情况的讨论与分析 国内新能源行业发展的驱动力开始由政策端向市场端转变，新能源汽车渗透率进入稳步上升阶段，增长斜率逐渐放缓；同时，海外新能源支持政策逐步加码电动化进程加速，带动海外新能源市场快速增长。 2023年上半年，公司在市场不稳定的情况下，实现收入同比增长超过 30%，但仍低于此前预期。上半年部分客户因行业市场等因素提货放缓，导致收入增长疲软的同时，高成本库存去化较慢，而公司产品定价实行原材料价格联动机制，高成本库存挤压公司毛利。叠加客户提货量收紧使公司上半年产能利用率偏低，新生产的产成品需承担较高固定成本，进一步拖累公司毛利水平。 随着公司规模效益的提升，期间费用占比大幅下降从上年同期 16.38%至今年报告期 10.61%，逐渐趋近于同行业水平，公司今年对于各项费用预算以及使用有严格加强管理。 今年上半年公司对外投资出现亏损情况，主要是在海外土耳其的合资公司 SIRO在早期阶段亏损约达 1.4亿元，同时公司部分产业投资市值下跌导致公允价值损失 0.9亿元，再者上半年原材料价格下降导致存货计提减值约 1.4亿元，综合上述原因导致公司半年度亏损扩大。 上半年，公司抓住海外电动化之机遇，已顺利完成海外合资工厂部分产线投产，不断完善国内产能基地布局。产能加速释放保障产品交付、持续注重研发、储备前沿技术以保持公司核心竞争力。 （1）加强定价机制，优化产供销体系 2022年，为稳定供应链采购价格，公司与下游客户制定了定价机制，但由于 2022年底客户提货不及预期形成大量高成本库存。在过去的半年中，上游原材料市场的价格大幅下跌，直接影响公司产品销售价格，上半年陆续将去年积压大量存货陆续交付给客户，导致上半年承受部分经营压力。加之客户提货缓慢，库存去化速度较慢。 （2）产能加速释放，利用率不足 2023年上半年，镇江工厂三期电芯产线完成产能爬坡并投入使用，镇江三期整体工程完成交付，能完全满足当前客户需求。但上半年客户订单下调导致工厂产能利用率下降，部分产线开工率明显不足。 公司积极加强了在海内外的产能布局，目前，无论是广州基地、赣州新基地、云南基地，还是耀能基地，甚至包括土耳其的合资厂，均在不同程度上取得了产能铺设的阶段性成果。这一多方位的布局不仅有助于公司未来市场份额的持续扩张，更为先进技术向产业化转化提供了坚实的产能基石。 （3）迎合客户需求，加注研发投入 公司继续秉持“投产一代、储备一代、开发一代”的技术开发思路，根据市场和客户需求，深入研发不断探索。技术革新为推动公司高速发展的核心因素之一，全新动力电池解决方案 SPS（Super Pouch Solution）集超级软包电芯、超级软包电池系统、超级软包电池制造和直接回收四大创新技术于一体，卧式布置电芯使得一款电芯可适配同款底盘的全系车型，满足各类新能源汽车的动力需求。目前 SPS产品已具备产业化能力，陆续送样下游整车厂，也获得包含吉利和东风的定点，预计在明年量产后能有望带来产品性能、安全性等多方位的提高，大幅优化产品生产成本。 公司钠离子动力电池研发已进入中试阶段，即将在赣州基地投产，短期内用于电动二轮车，后将逐步应用于乘用车、储能等市场。 公司自主研发的磷酸铁锂电池瞄准当前储能行业存在的痛点、难点，具备高安全、高性能、长寿命、智能化、易部署、易维护等优势。目前该项目已进入中试阶段，将于云南 24GWh基地实现产业化，可应用于储能、中重型商用车、电动船舶等领域。 在创新技术储备上，公司重点推进固态电池四代产品的研发，该项目开发符合宏观战略层面导向，相关产品及技术可填补国内空白。目前，公司已完成第一代半固态电池产业化并顺利装车，第二代半固态电池已处于送样阶段，并已储备下一代固态电池产品研发成果，以最终过度到全固态电池。第一代半固态电池具备较好的低温、倍充及倍放性能，已通过电池热箱和针刺实验，电池整体性能优于市场现有电池性能指标，可充分满足车企和终端用户的需求。 （4）责任引领，共同塑造可持续发展 公司将可持续发展的理念融入日常实践，切实履行企业主体责任，以做出积极表率并期待携手业内同仁打造坚实可靠的可持续发展的业务转型。公司继续对某海外特定项目的客户实际所提货产品继续完成“生产碳中和”认证并合规交付，并开展完成各基地的 ISO 14064企业碳足迹进行核查，为下一步的减碳基准线设定打下数据基础；就特定项目的钴锂供应链完成年度尽调审核，最大程度进行了有关物料向上游的追溯和监管，以满足经合组织（OECD）五步法最佳实践和海外车企严苛的供应商选择和人权尽调要求。此外，公司重视搭建行业级别的建设性对话，参与有关行业协会、机构的碳足迹和管理、能效对标、环境产品声明（EPD）、欧盟电池法规、电池护照等标准的制定和课题研究，积极对话并扩大行业影响力，并填补国内锂电行业有关标准的缺失和空白。 报告期内公司经营情况的重大变化，以及报告期内发生的对公司经营情况有重大影响和预计未来会有重大影响的事项 □适用 √不适用 五、风险因素 √适用 □不适用 (一)持续经营业绩亏损的风险 公司上市后经营业绩欠佳，已经连续亏损多年。虽然已采取多项措施改善经营业绩，包括但不限于与主要供应商协商价格、提高运营效率等，但原材料价格的持续波动、下游现有客户销量的稳定性、新增客户的不确定性和经营管理效率提升速度都会对公司业绩造成不利影响，进而导致公司依然在短期内无法盈利，经营亏损进一步扩大的风险。 (二)投资亏损加大的风险 TOGG在土耳其有良好的市场需求，公司与其合资的 SIRO公司成长方向良好。本报告期内SIRO处于投产初期的亏损阶段，因此给公司带来 14,498.78万元的投资损失。SIRO的产能爬坡及经济效应的释放需要一定时间，根据动力电池行业特点，公司预计 SIRO在 2023年下半年将继续亏损，从而带来一定投资损失。针对以上风险，公司将紧密会同合作伙伴，采取多元化材料供应，提高产线自动化率，及时识别并有效应对相关风险，以保障该项目尽快盈利。 (三)产品技术迭代的风险 动力电池行业快速发展，技术不断迭代更新，未来公司若研发进度缓慢或未能进一步满足客户需求，则公司存在无法保持行业技术领先水平，将给公司市场份额和整体净利润水平带来负面冲击。 (四)管理效率无法及时提高的风险 公司资产和业务规模不断扩大，短期内将建设新项目“赣州年产 30GWh新能源电池项目（一期）”和“年产 30GWh动力电池生产基地项目（一期）”。因此，对公司的管理水平提出了更严格的要求。若公司的供应链管理、生产管理、销售管理、质量控制等能力无法与公司经营规模扩张相匹配，人才培养、组织模式和管理制度不能随之健全和完善，则可能在新基地投产后产生管理风险。 伴随电动车产能充分释放，国内新能源汽车行业竞争进入下半场，价格下行为大势所趋。整车价格的下降也倒逼动力电池企业提升设计、制造和成本控制能力。未来如果继续降价，势必加剧中国新能源汽车的价格竞争，压缩动力电池企业的利润空间。若公司不能很快提高供应链管理、生产管理、销售管理、质量控制，公司扭亏的时间将被迫拖后，发展将面临较大的挑战。目前公司已聘请了具有丰富车企管理、营销经验的总经理及其他管理班子以应对该风险。 (五)资金压力较大风险 如前所述，公司在建项目若干，投产前设备购置及后续投产初期材料采购、能源费用支付、工资发放均需大量资金。虽公司已终止 2021年度向特定对象发行股票募投项目中的“高性能动力锂电池项目”，并将该项目剩余募集资金投资于新项目“赣州年产 30GWh新能源电池项目（一期）”和“年产 30GWh动力电池生产基地项目（一期）”，新项目或可得到现有业务、地方政府、银行等金融机构的支持，但仍面临较大资金压力。 (六)行业内技术竞争加剧，带来保持公司技术领先的风险 新能源行业市场广阔，并且动力电池领域的技术创新成果不断涌现。公司和各友商纷纷推出新产品及新技术，各家在续航里程、充电时间、电池安全性等产品关键因素均有突破。公司新技术“SPS”在成本和性能上均有显著提高，且在行业内较早量产钠离子电池产品，但未来公司如果不持续加大研发投入，储备新技术、新产品，则公司存在技术不能保持领先的风险。 六、报告期内主要经营情况 报告期内，公司亏损扩大，资产、负债、利润均有不同程度下滑。公司期末资产总额 2,826,014.51万元，较期初下滑 12.04%，负债总额 1,695,652.77万元，较期初下滑 15.68%。实现收入 698,459.10万元，同比增加 33.74%；亏损扩大至-79,710.60万元。 (一) 主营业务分析 1 财务报表相关科目变动分析表 单位:元 币种:人民币
营业收入变动原因说明:公司向奔驰集团、广汽集团等客户持续增加供货的同时，新增了 SIRO等批量供应的新客户，因此营业收入增长。 营业成本变动原因说明:1、主要由于营业收入增长造成营业成本同步增长；2、高原材料库存导致营业成本增幅高于营业收入。 销售费用变动原因说明:公司按照主营业务收入 3%的比例计提产品质量保证金，因此随着主营业务收入的增加，销售费用增加。 管理费用变动原因说明:变动幅度较小，主要系由于职工薪酬及福利增多。 财务费用变动原因说明:1、收到财政贴息冲减财务费用；2、利用募集资金进行现金管理带来利息收入增加；3、汇率变动致应收外部客户汇兑收益增加。 研发费用变动原因说明:1、公司 2021年限制性股票激励计划已归属第一期，因此带来股份支付费用摊销较上年同期减少；2、客户研发项目的结项及委托研发咨询费减少综合原因形成。 经营活动产生的现金流量净额变动原因说明:主要系收入增加叠加客户回款效率提高导致。 投资活动产生的现金流量净额变动原因说明:主要系镇江工厂已建设完成，广州新生产基地及赣州新生产基地未大规模开工建设。 筹资活动产生的现金流量净额变动原因说明:筹资活动现金净流量比上年同期缩窄，主要系报告期内公司偿还大额借款所致。 2 本期公司业务类型、利润构成或利润来源发生重大变动的详细说明 □适用 √不适用 (二) 非主营业务导致利润重大变化的说明 □适用 √不适用 (三) 资产、负债情况分析 √适用 □不适用 1. 资产及负债状况 单位：元
其他说明 无 2. 境外资产情况 √适用 □不适用 (1) 资产规模 其中：境外资产 483,611,602.76（单位：元 币种：人民币），占总资产的比例为 1.71%。 (2) 境外资产占比较高的相关说明 □适用 √不适用 3. 截至报告期末主要资产受限情况 √适用 □不适用 详见第十节、七、81“所有权或使用权受到限制的资产”。 4. 其他说明 □适用 √不适用 (四) 投资状况分析 对外股权投资总体分析 √适用 □不适用 单位：万元 币种：人民币
1. 重大的股权投资 □适用 √不适用 2. 重大的非股权投资 √适用 □不适用 （未完）  |