[中报]中远海发(601866):中远海发2023年半年度报告
原标题:中远海发:中远海发2023年半年度报告 中远海运发展股份有限公司 2023年半年度报告 重要提示 一、 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证半年度报告内容的真实性、准确性、完整性，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 二、 未出席董事情况
三、 本半年度报告未经审计。 四、 公司负责人刘冲、主管会计工作负责人林锋及会计机构负责人（会计主管人员）张明明声明：保证半年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 五、 董事会决议通过的本报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 本报告期无相关预案。 六、 前瞻性陈述的风险声明 √适用 □不适用 本报告中所涉及的未来计划、发展战略等前瞻性陈述不构成公司对投资者的实质承诺，敬请投资者注意投资风险。 七、 是否存在被控股股东及其他关联方非经营性占用资金情况 否 八、 是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？ 否 九、 是否存在半数以上董事无法保证公司所披露半年度报告的真实性、准确性和完整性 否 十、 重大风险提示 公司面临的风险将在本报告第三节“管理层讨论与分析”做详尽描述。 十一、 其他 □适用 √不适用 目录 第一节 释义 ................................................................ 4 第二节 公司简介和主要财务指标 ................................................................................................. 4 第三节 管理层讨论与分析 ............................................................................................................. 7 第四节 公司治理 ........................................................................................................................... 19 第五节 环境与社会责任 ............................................................................................................... 21 第六节 重要事项 ........................................................................................................................... 27 第七节 股份变动及股东情况 ....................................................................................................... 43 第八节 优先股相关情况 ............................................................................................................... 47 第九节 债券相关情况 ................................................................................................................... 47 第十节 财务报告 ........................................................................................................................... 51
第一节 释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义：
第二节 公司简介和主要财务指标 一、 公司信息
二、 联系人和联系方式
三、 基本情况变更简介
四、 信息披露及备置地点变更情况简介
五、 公司股票简况
六、 其他有关资料 □适用 √不适用 七、 公司主要会计数据和财务指标 (一) 主要会计数据 单位：元 币种：人民币
(二) 主要财务指标
公司主要会计数据和财务指标的说明 □适用 √不适用 八、 境内外会计准则下会计数据差异 √适用 □不适用 (一) 同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的净资产差异情况 □适用 √不适用 (二) 同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的净资产差异情况 √适用 □不适用 单位：元 币种：人民币
(三) 境内外会计准则差异的说明： √适用 □不适用 按中国企业会计准则编报的财务报表与按香港一般采纳的会计准则编报的财务报表归属于母公司股东的净利润差异 250.77万元，系两地会计准则在专项储备的会计处理上存在差异所致。 九、 非经常性损益项目和金额 √适用 □不适用 单位:元 币种:人民币
对公司根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》定义界定的非经常性损益项目，以及把《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应说明原因。 □适用 √不适用 十、 其他 □适用 √不适用 第三节 管理层讨论与分析 一、 报告期内公司所属行业及主营业务情况说明 行业发展情况 2023年上半年，全球经贸形势复杂多变，受海外通胀高企、美元货币政策持续收紧等因素叠加影响，航运业面临一定挑战，呈现周期性调整。 集装箱制造市场整体需求放缓，但旧箱置换、新船交付带来的增量配箱需求以及集装箱应用场景拓展对多元化特种箱的需求为市场提供稳定支撑基础。预计未来干箱价格有望企稳，特箱市场蕴藏机遇，需求将进一步提升。 集装箱租赁市场整体租金水平较前期高位有所下降，并在市场供需影响下有所波动。长期来看，在市场新增运力的配箱需求、老旧箱更新等因素影响下，集装箱租赁市场需求将逐渐恢复稳定。 受美元加息影响，船舶租赁市场融资成本有所提升，部分现金充沛的船东租赁需求减弱，同时融资渠道的多样化导致租赁行业竞争有所加剧。另一方面，航运装备绿色低碳化进程加速，船东订造绿色能源船舶需求显著增加，并开展绿色能源供应链布局，为市场带来新的机遇。 主要业务情况 公司围绕综合物流产业主线，推动以集装箱制造、集装箱租赁、航运租赁业务为核心，以投资为支撑的产融投一体化业务发展，打造具有中远海运特色、全球一流的卓越航运产融运营商。 （一）集装箱制造 中远海发通过全资子公司上海寰宇物流装备有限公司从事国际标准干货箱、冷藏箱、特种集装箱及房屋箱的研究开发和生产销售，为全球第二大的集装箱制造商，于广州、宁波、启东、连云港、青岛、锦州六地建有现代化集装箱制造厂，客户涵盖全球知名班轮公司和各大租箱公司，同时，依托中远海运集团的全球运输网络，为客户提供全球港口交箱的增值服务。 （二）集装箱租赁 中远海发通过全资子公司佛罗伦国际有限公司从事集装箱租赁、管理和销售，佛罗伦业务遍及全球，具有集装箱领域全球独一无二的租造协同能力和影响力，为全球第三大的集装箱租赁公司。 （三）船舶租赁 中远海发从事集装箱船舶、干散货船舶、特种船、LNG船等多种船型的经营租赁或融资租赁业务，规模位居世界前列。公司致力于培养建立起一支高水平、专业化投融资团队，强化“租造、租贸和租运”协同，设计“一站式”业务模式，逐步发展成为国内一流的船东系租赁企业。 （四）投资管理 中远海发围绕航运物流主业，以产融结合为目的，投资为手段，不断聚焦投资领域，持续优化投资组合，强化资产运作，提高投资收益，平抑航运周期。同时，为航运物流业的“数字化、网络化、智能化”发展提供智力和资本引导服务，助推产业升级。 二、 报告期内核心竞争力分析 √适用 □不适用 1.专业优势：公司在航运业长期积累的深厚经验以及对航运市场的理解，使公司能够更加专业化及全面化地从事航运租赁、集装箱租造及投资管理业务，并为上中下游企业提供“一站式”产融服务及解决方案。 2.规模优势：公司的航运租赁业务规模和集装箱租赁业务规模居于世界前列，集装箱制造业务产能位居全球第二，规模优势凸显。 3.特色模式：公司拥有独特的产融结合业务模式，搭建实体经济与资本市场当中的桥梁。公司独特的定位使得公司能够借助资本市场及实体经济两者的优势，实现运营效率及财务指标的优化。 4.区位政策优势：公司立足于自贸区，拥有区位和政策优势。 5.团队优势：公司拥有经验丰富的综合性人才，在各个业务板块打造出高效的管理团队。 6.集团支持：中远海运集团全球领先的综合航运物流企业地位，能在产业资源、销售网络、品牌信誉、银行合作等多方面给公司带来支持。 三、 经营情况的讨论与分析 年，受通胀压力等多重因素相互交织影响，全球经济发展普遍放缓，中国经济长期向好2023 的基本面没有变，稳增长依旧是下半年国内经济发展主线。在此经贸环境下，航运市场呈现周期性波动，而数智化、低碳化转型融入全球航运物流生态，航运产业链迎来新机遇。面对复杂多变的市场环境，公司聚焦航运产业链，升级产业协同，强化精益管理，加快数转科创，持续推进公司高质量发展。 财务回顾： 本公司 2023年上半年实现营业总收入人民币 574,374.03万元，较去年同期下降 56.53%；税前利润总额为人民币 123,287.04万元，较去年同期利润下降 63.32%；归属于母公司股东的净利润为人民币 110,083.14万元，较去年同期下降 59.09%。 分部运营情况分析： 1.航运租赁业务分析 1）营业收入 2023年上半年本公司租赁业务营业收入为人民币 366,444.15万元，较去年同期人民币398,107.37万元下降 7.95%，主要是由于本期集装箱租赁板块收入下降所致。 其中来自船舶租赁收入为人民币 124,106.97万元，较去年同期人民币 117,463.64万元上升5.66%，主要是经营租赁船队规模同比增加所致。2023年 6月 30日，本公司经营性船舶租赁数量同比增长 7.14%。 其中来自集装箱租赁、管理及销售收入为人民币 242,337.18万元，较去年同期人民币280,643.73万元下降 13.65%，主要受市场需求下降影响，公司销售箱业务量减少所致。 2）营业成本 租赁业务营业成本主要包括自有船舶和集装箱的折旧及维护成本、出售约满退箱之账面净值及融资租赁业务承担的利息成本等。 年上半年本公司租赁业务营业成本为人民币2023 189,999.66 万元，较去年同期人民币 万元同比下降 ，主要受销售箱业务量减少所致。 219,335.11 13.37% 2.集装箱制造业务分析 1）营业收入 2023年上半年，本公司集装箱制造业务实现营业收入为人民币 359,135.58万元，较去年同期人民币 1,279,632.01万元同比下降 71.93%。主要受集装箱运输市场低迷的影响，新箱市场需求下降，本期新箱销售量、价同比下滑，本期销售 18.51万 TEU，较上期 57.59万 TEU下降 67.87%。 2）营业成本 集装箱制造业务营业成本主要包括原材料成本、运输成本、职工薪酬以及折旧费等。 年2023 上半年本公司集装箱制造业务营业成本为人民币 万元，较去年同期人民币331,171.69 1,071,800.93 万元同比下降 。主要由于销售量减少致材料、人工等生产成本相应减少。 69.1% 3.投资管理业务分析 1）营业收入 2023年上半年，实现营业收入为人民币 4,148.58万元，较去年同期人民币 10,078.99万元同比下降 58.84%，主要由于保理业务有所减少所致。 2）营业成本 2023年上半年营业成本为人民币 190.86万元，较去年同期人民币 2,232.50万元同比下降91.45%，主要由于保理业务有所减少所致。 3）截至2023年6月30日，公司股权投资业务情况详见第三节之第四部分投资状况分析。 所得税： 截至2023年6月30日，本公司及其他境内子公司所适用的企业所得税税率为25%。 根据企业所得税法的有关规定，本公司就来源于境外子公司之利润应在其子公司宣告发放股利时缴纳企业所得税。根据有关规定，本公司按照其适用税率就境外子公司之利润缴纳所得税。 流动资金，财政资源及资本架构： 1.流动资金及借款分析 本公司流动资金的主要来源为经营业务的现金流量及短期银行贷款。本公司的现金主要用作运营成本支出、偿还贷款、新建造船舶、购置集装箱及支持本公司开展融资租赁业务。于本期间，本公司的经营现金流入净额为人民币 348,735.27万元。本公司于 2023年 6月 30日持有银行结余现金为人民币 808,571.64万元。 于 2023年 6月 30日，本公司的银行及其他类型借款合计人民币 7,592,342.89万元，到期还款期限分布在 2023年至 2036年期间，需分别于一年内还款为人民币 2,403,606.09万元，于第二年内还款为人民币 1,568,026.68万元，于第三年至第五年还款为人民币 2,964,417.42万元及于五年后还款为人民币 656,292.70万元。 本公司的长期银行贷款主要用作开展融资租赁业务、购建船舶、采购集装箱以及收购股权。 于 2023年 6月 30日，本公司的长期银行及其他贷款由共值人民币 2,051,112.18万元的若干集装箱及船舶作为抵押物。 本集团持有应付公司债券共计人民币 8,000,000,000.00元，债券募集资金用于归还到期债务。 本公司的人民币定息借款为 1,049,500.00万元，美元定息借款 105,866.36万美元（相当于人民币 764,969.17万元），浮动利率人民币借款为 819,100.00万元，浮动利率美元借款为 686,259.48万美元（相当于人民币 4,958,773.72万元）。本公司的借款以人民币或美元结算，而其现金及现金等价物主要以人民币及美元持有。 本公司日常经营流动资金及资本开支等资金需求，由本公司通过内部资金安排及外部融资予以满足。本公司计划维持适当的股本及债务组合，以确保具备合理的资本结构。 2.债务比率分析 于 2023年 6月 30日，本公司的净负债比率为 261.35%，较 2022年 12月 31日下降 5.01个百分点，主要由于本期压降负债规模所致。 3.外汇风险分析 于本期间，本公司当期产生汇兑收益 35,832.04万元，主要是由于本期美元汇率波动所致；外币报表折算差额增加归属于上市公司股东权益为人民币 32,979.94万元。本公司未来将继续密切关注人民币及国际主要结算货币的汇率波动，降低汇率变动带来的影响，减少汇率风险。 4.资本开支分析 截至 2023年 6月 30日，本公司用于添置集装箱、机器设备、船舶及其他开支为 219,355.63万元，用于购买融资租赁资产开支 22,202.30万元。 5.资本承担分析 于 2023年 6月 30日，本公司就已签订但未拨备之固定资产的资本承担为人民币 3,480.00万元，股权投资承担为人民币 6,711.28万元。 雇员、培训及福利： 截至 2023年 6月 30日，本公司共有雇员 9,398人，本期间内雇员总人工费用（含员工酬金、福利费开支、社会保险费等）约为人民币 91,192.31万元（含外包劳务人员开支）。 薪酬管理作为最有效的激励手段和企业价值分配形式之一，遵循总量控制原则、贡献价值原则、内部公平原则、市场竞争原则及可持续发展原则。公司高管按照“契约化管理、差异化薪酬”的原则引入并实施了职业经理人制度管理，强化了基于业绩管理的激励和约束机制。公司员工实施的全面薪酬体系主要由薪金、福利两个方面组成：1.薪金，包含岗位/职务薪金、绩效薪金、专项奖励、津贴等。2.福利,国家规定的社会保险、住房公积金及企业自设的福利项目。 为配合公司人力资源管理改革，服务人才开发和培养工作，公司构建了员工培训体系；以需求识别为前提，以权责划分为支撑，以清单管理为方法，优化培训内容和实施体系，提升培训资源配置的有效性、员工培训参与度及满意度。基于培训体系，策划并实施了针对不同类型业务及岗位的培训项目，覆盖转型创新、行业拓展、管理能力、产融业务、风险管理、安全及个人素养等各类内容。 此外，公司通过实施股票期权激励计划，进一步建立、健全公司长效激励机制，吸引和留住优秀人才，充分调动公司高级管理人员、核心骨干人员的积极性，促进业务创新与拓展，促使公司长远战略目标的实现，从而实现股东价值的最大化和国有资产保值增值。 报告期内公司经营情况的重大变化，以及报告期内发生的对公司经营情况有重大影响和预计未来会有重大影响的事项 □适用 √不适用 四、报告期内主要经营情况 (一) 主营业务分析 1 财务报表相关科目变动分析表 单位：元 币种：人民币
营业成本变动原因说明：主要原因见分部运营情况分析。 销售费用变动原因说明：主要是由于集装箱需求放缓，公司减少相关投入所致。 财务费用变动原因说明：主要是贷款利率持续上升以及汇率上升所致。 研发费用变动原因说明：主要是本期由于公司部分下属子公司研发项目同比减少所致。 公允价值变动收益变动原因说明：主要是本报告期内持有的金融资产公允价值同比上升所致。 资产处置收益变动原因说明：主要是处置旧箱同比减少所致。 所得税费用变动原因说明：主要是利润总额同比下降所致。 经营活动产生的现金流量净额变动原因说明：主要是集装箱市场周期性波动，导致经营净额的流入减少。 投资活动产生的现金流量净额变动原因说明：主要是公司根据市场情况，合理放缓船舶及集装箱租赁业务投资节奏所致。 筹资活动产生的现金流量净额变动原因说明：主要是公司持续推进“降杠杆、减负债”工作，全力优化公司资本结构，压降负债规模，严控资金成本。 2 本期公司业务类型、利润构成或利润来源发生重大变动的详细说明 □适用 √不适用 (二) 非主营业务导致利润重大变化的说明 □适用 √不适用 (三) 资产、负债情况分析 √适用 □不适用 1. 资产及负债状况 单位：元
其他说明 货币资金变动原因说明：主要是公司盘活存量资金，控制融资规模，归还银行借款所致。 应收账款变动原因说明：主要是受收款信用期的影响，租箱未结应收款项增加所致。 短期借款变动原因说明：主要是公司调整资本结构，归还到期的短期借款所致。 合同负债变动原因说明：主要是公司预收集装箱销售款所致。 应交税费变动原因说明：主要是本期集装箱行业有所波动，公司收入规模下降，导致相应的应交增值税和应交所得税减少所致。 其他应付款变动原因说明：主要是根据股东大会分红决议确认应付股利所致。 一年内到期的非流动负债变动原因说明：主要是归还到期的银行借款所致。 2. 境外资产情况 √适用 □不适用 (1) 资产规模 其中：境外资产 744.14（单位：亿元 币种：人民币），占总资产的比例为 61.31%。 (2) 境外资产占比较高的相关说明 √适用 □不适用 单位:亿元 币种:人民币
其他说明 无 3. 截至报告期末主要资产受限情况 √适用 □不适用 单位：元 币种：人民币
4. 其他说明 □适用 √不适用 (四) 投资状况分析 1. 对外股权投资总体分析 √适用 □不适用 截至 2023年 06月 30日，公司采用权益法核算的对外股权投资的账面价值为人民币2,507,612.93万元，较期初增加人民币 57,447.33万元，增加 2.34%，主要是联营公司投资收益增加所致。 截至 2023年 06月 30日，公司采用以公允价值计量的金融资产的账面价值为人民币327,169.20万元，较期初减少人民币 22,044.82万元，减少 6.31%，主要是出售部分股票所致。 2023年上半年，公司实现投资收益人民币 113,485.71万元，较去年同期人民币 103,339.16万元上升 9.82%，主要是处置部分股票取得收益、联合营企业投资收益增长等所致。 2023年上半年，公司实现公允价值变动损益人民币 17,853.69万元，较去年同期人民币 -11,271.24万元上升 258.40%，主要是本报告期内持有的金融资产公允价值同比上升所致。 (1).重大的股权投资 □适用 √不适用 (2).重大的非股权投资 □适用 √不适用 (3).以公允价值计量的金融资产 √适用 □不适用 单位：元 币种：人民币
证券投资情况 √适用 □不适用 单位：元 币种：人民币
证券投资情况的说明 □适用 √不适用 私募基金投资情况 √适用 □不适用 单位：元币种：人民币
衍生品投资情况 □适用 √不适用 (五) 重大资产和股权出售 □适用 √不适用 (六) 主要控股参股公司分析 √适用 □不适用 单位：万元 币种：人民币
(七) 公司控制的结构化主体情况 √适用 □不适用 对于本公司及子公司投资的结构化主体，本公司综合考虑合并报表范围内的公司合计享有这些结构化主体的可变回报，或承担的风险敞口等因素，将满足条件的结构化主体纳入合并报表范围。报告期内，本公司及子公司投资德邦证券中远海发 1号单一资产管理计划、德邦证券中海投资 1号单一资产管理计划、德邦证券远海上投 1号单一资产管理计划，并对其实施控制，故将其纳入合并财务报表的合并范围。 截至报告期末，本公司纳入合并报表范围的结构化主体共计 3个，合计净资产金额人民币442,657.25元。纳入合并范围的结构化主体情况如下： 单位：元币种：人民币
五、其他披露事项 (一) 可能面对的风险 √适用 □不适用 1.宏观经济风险 目前，世界大变局加速演变，全球动荡源和风险点增多，海外金融市场波动放大，全球贸易链、产业链再布局；上半年国内经济企稳，经济增长新动能的结构性韧性持续，但也面临各类风险挑战。公司是以航运租赁、集装箱租赁以及集装箱制造业务为主，依托于航运产业经验的航运产融运营平台，业务网络遍布境内外，与中国及世界宏观经济环境有较大关联。为应对宏观经济波动，公司已建立并在逐步完善风险监测及管理体系，适时开展经济形势分析和战略研讨，制定各板块自身年度运营计划，合理进行战略布局，力争保障运营及资产安全。 2.信用风险 信用风险指由于交易对手不能履行或不能按时履行其合同义务，或交易对手信用状况发生不利变动，导致公司遭受非预期损失的风险。公司信用风险主要因经营租赁、融资租赁、集装箱生产与销售以及固定收益类投资等业务而产生。公司已建立和执行较完善的信用风险管理体系，包括根据公司风险偏好设定年度信用风险限额指标、并对信用风险限额执行情况进行动态监测与预警，建立和实施信用风险管理系列制度等。 3.商品及服务价格风险 商品及服务价格风险是指需求增速放缓、更多新增竞争对手加入市场抢夺份额，主要竞争对手降价促销，从而引起恶性价格竞争，导致公司收益下降，影响公司整体盈利。公司及时关注市场动态，与主流客户保持沟通，研判未来订单和价格趋势；积极拓展中高端产品市场需求，大力发掘潜在客户；探索差异化竞争优势，通过调整项目结构、充分考虑产品个性化需求，提升产品和服务的综合竞争优势。 4.资金流动性风险 资金流动性风险指公司无法及时获得充足资金或无法及时以合理成本获得充足资金，以支付到期债务或履行其他支付义务的风险。公司根据自身战略、业务结构、风险状况和市场环境等因素，在充分考虑其他风险对流动性的影响和公司整体风险偏好的基础上，确定流动性风险偏好和风险容忍度，逐步建立流动性风险管理制度，通过定期评估、监测以及建立防火墙、压力测试等措施，有效防范流动性风险。 5.战略风险 战略风险是指公司因内、外部环境的不确定性而导致战略的选择和实施的实际结果与战略预期目标存在偏差的可能性。公司建立并不断完善战略风险管理的工作程序，识别、分析和监控战略风险。在充分考虑公司的市场环境、客户画像、风险偏好、资本状况等因素的基础上，制定战略规划，并定期审视战略规划，强化战略规划的执行。 6.公司层面集中度风险 集中度风险指公司内各所属单位单个风险或风险组合在公司层面聚合后，可能直接或间接导致公司的单一类型/交易对手的业务集中度增加或者集聚，在与头部客户议价过程中处于弱势地位，增加公司收入及利润波动的风险。公司根据总体风险偏好和容忍度、资本和资产负债规模、交易类型（投资资产类别等）、交易对手特点、交易对手风险等级（信用评级等）等因素，优化公司层面的客户集中度风险限额，实施客户集中度风险限额分级管理。 7.行业竞争风险 船舶及集装箱租赁行业竞争较为激烈，在租金、租约条款、客户服务及可靠性等方面均会进行竞争。公司将以航运产融为依托，发挥航运物流产业优势，以市场化机制、差异化优势、国际化视野建立产融结合、多种业务协同发展的“一站式”产融运营平台，提升产品和服务质量，积极应对市场竞争。 (二) 其他披露事项 □适用 √不适用 第四节 公司治理 一、 股东大会情况简介
表决权恢复的优先股股东请求召开临时股东大会 □适用 √不适用 股东大会情况说明 □适用 √不适用 二、 公司董事、监事、高级管理人员变动情况 √适用 □不适用
公司董事、监事、高级管理人员变动的情况说明 √适用 □不适用 2023年 2月 27日，蔡洪平先生正式退任公司独立非执行董事，陈国樑先生正式任公司独立非执行董事。 三、利润分配或资本公积金转增预案 半年度拟定的利润分配预案、公积金转增股本预案
四、公司股权激励计划、员工持股计划或其他员工激励措施的情况及其影响 (一) 相关股权激励事项已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的 √适用 □不适用
(二) 临时公告未披露或有后续进展的激励情况 股权激励情况 □适用 √不适用 其他说明 □适用 √不适用 员工持股计划情况 □适用 √不适用 其他激励措施 □适用 √不适用 第五节 环境与社会责任 一、环境信息情况 (一) 属于环境保护部门公布的重点排污单位的公司及其主要子公司的环保情况说明 √适用 □不适用 1. 排污信息 √适用 □不适用 公司下属东方国际集装箱（连云港）有限公司、东方国际集装箱（广州）有限公司、东方国际集装箱（锦州）有限公司、寰宇东方国际集装箱（启东）有限公司、寰宇东方国际集装箱（宁波）有限公司、寰宇东方国际集装箱（青岛）有限公司属于重点排污单位，其相关排污信息见下表： 排污信息情况表
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