[中报]华勤技术(603296):华勤技术2023年半年度报告
原标题:华勤技术:华勤技术2023年半年度报告 华勤技术股份有限公司 2023年半年度报告 重要提示 一、 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证半年度报告内容的真实性、准确性、完整性，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 二、 公司全体董事出席董事会会议。 三、 本半年度报告未经审计。 四、 公司负责人邱文生、主管会计工作负责人奚平华及会计机构负责人（会计主管人员）桂春娟声明：保证半年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 五、 董事会决议通过的本报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 公司半年度不进行利润分配或资本公积金转增股本。 六、 前瞻性陈述的风险声明 √适用 □不适用 本报告中所涉及的未来计划、发展战略等前瞻性描述，不构成公司对投资者的实质承诺，敬 请投资者注意投资风险。 七、 是否存在被控股股东及其他关联方非经营性占用资金情况 否 八、 是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？ 否 九、 是否存在半数以上董事无法保证公司所披露半年度报告的真实性、准确性和完整性 否 十、 重大风险提示 公司已在本报告中详述了可能存在的风险，敬请查阅本报告第三节“管理层讨论与分析”中 “五、其他披露事项”之“可能面对的风险”部分的内容。 十一、 其他 □适用 √不适用 目录 第一节 释义..................................................................................................................................... 4 第二节 公司简介和主要财务指标 ................................................................................................. 5 第三节 管理层讨论与分析 ............................................................................................................. 8 第四节 公司治理 ........................................................................................................................... 24 第五节 环境与社会责任 ............................................................................................................... 26 第六节 重要事项 ........................................................................................................................... 28 第七节 股份变动及股东情况 ....................................................................................................... 47 第八节 优先股相关情况 ............................................................................................................... 51 第九节 债券相关情况 ................................................................................................................... 51 第十节 财务报告 ........................................................................................................................... 52
第一节 释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义：
第二节 公司简介和主要财务指标 一、 公司信息
二、 联系人和联系方式
三、 基本情况变更简介
四、 信息披露及备置地点变更情况简介
五、 公司股票简况
六、 其他有关资料 □适用 √不适用 七、 公司主要会计数据和财务指标 (一) 主要会计数据 单位：元 币种：人民币
(二) 主要财务指标
公司主要会计数据和财务指标的说明 □适用 √不适用 八、 境内外会计准则下会计数据差异 □适用 √不适用 九、 非经常性损益项目和金额 √适用 □不适用 单位:元 币种:人民币
对公司根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》定义界定的非经常性损益项目，以及把《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应说明原因。 □适用 √不适用 十、 其他 □适用 √不适用 第三节 管理层讨论与分析 一、 报告期内公司所属行业及主营业务情况说明 1、公司所处行业情况 公司是专业从事智能硬件产品的研发设计、生产制造和运营服务的平台型公司。报告期内，公司不断开拓智能硬件产品的核心细分领域，公司研发设计、生产制造和运营服务的智能硬件产品主要服务于消费电子手机及个人家庭数字终端行业市场、笔记本电脑行业市场、数据服务器行业市场、汽车电子行业市场等领域。 （1）消费电子手机及个人家庭数字终端行业市场 2022年以来，受全球宏观经济、国际环境、消费者信心减弱等多因素影响，全球消费电子需求相对疲软，2023年上半年消费电子行业继续承压。但随着通信技术的不断发展，4G/5G网络不断普及，AI技术的发展将逐步提升对手机端的算力需求，推动消费电子产品的创新迭代，培育消费电子产品新增长点，未来消费电子行业需求有望稳步复苏。根据IDC预测数据，到2024年全球智能手机及穿戴智能产品出货量将有望恢复成长，预计将达到 17.82 亿台，2025 年预计将达到18.62亿台。以AIoT为代表的泛智能终端随着人工智能、大数据的加持下也会随之增量发展，同时ODM在该领域的渗透率会不断提升，需要构建硬件生态的协同发展趋势，未来将会有比较大的增量和蓬勃发展的趋势。 （2）笔记本电脑行业市场情况 当前，全球笔记本电脑行业同样受到全球宏观经济、国际环境、消费者信心减弱等因素影响，下游销量出现行业性结构波动，2023年上半年整体市场需求有所放缓，甚至小幅下降。但在5G时代背景下，笔记本电脑的技术革新将刺激更新替换需求，笔记本电脑的性能持续提升，未来笔记本电脑产品将向智能化、便携化、专业化、商务化的方向升级，ODM渗透率将持续保持在高位，并向国内企业转移的趋势显著增强。 （3）数据服务器行业市场情况 当前大数据、云计算、5G 通信等技术不断发展，数据的产生速度迅速提高，大量数据的存储与计算需求催生了对服务器等网络基础设施的增长，2022年全球服务器规模已超千亿美元。2023年以来，以ChatGPT为代表的生成式AI应用引发新一轮算力需求，推动AI产业进入快速成长期，高性能AI服务器需求预计将保持高速增长趋势，根据IDC数据，全球高性能AI服务器市场规模2021年为156亿美元，到2023年预计将达到248亿美元，年增率同比预计达27%。随着云计算、互联网、人工智能的快速发展，我国的服务器需求量不断扩大，市场规模持续保持增长，根据IDC数据，2022年我国服务器市场规模达273.4亿美元，预计2023年将达到308亿美元。 （4）汽车电子行业市场情况 近年来，中国汽车电子行业受到各级政府的高度重视和国家产业政策的重点支持，国家陆续出台了多项政策，鼓励汽车电子行业发展与创新，相关产业政策为汽车电子行业发展提供了明确、广阔的市场前景。随着电子信息技术的发展和汽车制造业的不断成熟，尤其是新能源汽车的高速发展，汽车电子占整车的比重也随之增长，根据中国汽车工业协会发布的数据显示，2023年上半年我国新能源汽车产销分别完成378.8万辆和374.7万辆，同比分别增长42.4%和44.1%，市场占有率达到 28.3%。受到新能源汽车的快速发展影响，汽车电子化程度持续提升，汽车电子行业整体向着电动化、智能化、网联化方向稳步推进，汽车的电动化、智能化、网联化推动汽车电子市场规模的增长，高性能芯片、人工智能、移动互联网、大数据等技术加速迭代演进，推动汽车电子行业纵深发展，预计汽车电子行业将迎来长增长周期。根据中国汽车工业协会的数据显示，2022年我国汽车电子市场规模达到9,783亿元，2017-2022年均增速达到13.29%，预计2023年中国汽车电子市场规模将进一步增长至10,973亿元。 （5）公司在行业中的地位 公司成立于2005年，经过十余年深耕智能硬件ODM行业，当前公司已经发展成为具备先进的智能硬件研发制造能力与生态平台构建能力，并在全球消费电子ODM领域拥有领先市场份额和独特产业链地位的大型科技研发制造企业，公司产品横跨消费电子类产品、工业数据类产品、车规级汽车电子产品等领域，公司在智能手机和笔记本电脑为代表的两个生态中，已形成较为显著的生态效应，公司是业界为数不多的同时有能力实现基于Arm架构的研发设计和X86架构设计研发的企业，在智能手机、笔记本电脑、服务器、汽车电子智能硬件上均有所突破并形成规模效应。 公司荣获2022年电子信息百强排名第16位，2023年度《财富》中国500强第213位等荣誉。 2、公司的主营业务情况 公司是专业从事智能硬件产品的研发设计、生产制造和运营服务的平台型公司，主要服务于国内外知名的智能硬件品牌厂商及互联网公司等，公司紧跟智能硬件产品的市场和业务趋势，抓住全球电子制造产业专业化分工的发展契机，在智能手机、平板电脑及笔记本电脑等产品领域奠定了深厚的底蕴。报告期内，公司继续聚焦智能硬件行业，公司各业务的产品线涵盖智能手机、笔记本电脑、平板电脑、智能穿戴（包含智能手表、TWS 耳机、智能手环等）、AIoT产品（包含智能POS机、汽车电子、智能音箱等）及服务器等智能硬件产品。 （1）智能手机业务 公司从 2010 年开始前瞻性将智能手机定位为公司的战略重心，到目前公司在智能手机领域奠定了深厚的底蕴，积累了强大的研发能力、制造能力、供应链能力、质量管控能力和成本优势、规模优势。目前公司智能手机ODM业务不断壮大，产能利用率维持在较高水平，已成为多家国内外知名终端厂商的重要供应商，与终端厂商建立了稳定的上下游合作关系，是智能手机ODM领域的全球龙头企业, 根据Counterpoint的数据显示，2022年度全球智能手机ODM/IDH厂商出货量份额中，公司以28%的份额占比位列行业头部。 （2）平板电脑业务 公司从 2013 年开始涉足平板电脑 ODM 业务，公司在平板电脑领域不断提升运营效率及智能制造能力，目前已进入国际一线品牌供应链，根据 Counterpoint 的数据显示，2021 年全球平板电脑ODM厂商出货量份额中，公司位列全球ODM行业第一。 （3）笔记本电脑业务 公司从2015年战略布局笔记本电脑市场，将智能手机等产品的轻薄化技术、窄边框设计、功耗设计与金属工艺等应用到笔记本电脑 ，在笔记本电脑业务领域，获得笔记本电脑头部品牌的认可，公司已与国内外知名终端厂商建立了良好的合作关系，进入一线笔记本电脑品牌供应链，公司是唯一打破中国台湾同行垄断并形成规模效应的公司，根据Digitimes的数据显示，公司在2023年第二季度全球笔记本电脑ODM厂商出货量中进入前四位。 （4）服务器业务 公司从2017 年开始战略布局服务器ODM 市场，经过数年潜心研发和技术积淀，公司在服务器ODM 领域形成了较强的研发能力和生产制造水平。公司在服务器领域已经与多个国内知名的云厂商建立了密切的合作关系并实现产品发货和营收。公司服务器业务主要包括通用服务器、交换机与AI服务器，公司服务器ODM业务已实现规模收入，2022年度服务器主营业务收入超26.7亿元，相比去年同期增长565.34%，成功导入顶尖中国互联网客户并形成AI服务器的批量发货供应。 同时也是国内为数不多能够提供从通用服务器、异构人工智能服务器、交换机数通产品到存储服 务器等全栈式产品组合的厂商，为云厂商客户提供全栈式产品组合，2023年上半年公司服务器业 务营业收入达到21.30亿元，同比增长48%。 （5）汽车电子及AIoT业务 公司2018年进入汽车电子领域，目前已构建起包含硬件、软件、HMI、测试等在内的全栈式 自研能力，在东莞制造中心配备了专业的汽车电子智能制造车间，在智能座舱、智能车控、智能 网联、智能驾驶四大业务模块均已实现突破，与国内汽车自主主机厂、新势力造车头部客户等达 成多项合作，并且形成了软硬件相结合的研发设计模式，得到了客户的认可和肯定以及多项业务 导入。 在AIoT领域，公司于2017年开始进入AIoT产品市场，成功设计生产了智能POS机、智能音箱、人脸识别新零售终端等新兴智能硬件产品，并对多家知名终端厂商实现销售。目前公司在智能家居领域，已经有多款产品在海外客户上市，形成音频产品、家居控制产品、IPcam等产品的规模化的研发和制造并且形成可持续增长的营收贡献。 未来公司将以智能手机为核心深度赋能各品类智能硬件产品，充分利用和发挥公司在智能手 机等业务领域中积累的强大的研发能力、制造能力、供应链能力、质量管控能力和成本优势、规 模优势等，致力于打造2+N+3（"智能手机+笔记本电脑"+"消费类电子产品”+"企业级数据中心产 品+汽车电子产品+软件"）的产品结构。 公司通过“2+N+3”的产品线布局，打造以智能手机为代表的个人数字终端硬件生态和以笔记本电脑为代表的办公场景下的数字生产力硬件生态，以双硬件生态为基础，努力拓展数据中心服务器业务、汽车电子业务和软件业务的三个新赛道，打造数字经济下的科技公司的数字新基建。 二、 报告期内核心竞争力分析 √适用 □不适用 1、ODMM核心能力 公司深耕智能硬件ODM行业十余年，在长期的运营过程中，赋予ODM 新的定义，构建起ODMM的核心能力，即高效运营（Operation）、研发设计（Development）、先进制造（Manufacturing）和精密结构件（Mechanica）四种核心能力，巩固和保持公司在智能硬件ODM行业中的领先地位。 在高效运营方面，公司具有持续提升海量交付、全球布局和数字化赋能的能力；在研发设计方面，公司不断研发智能硬件先进技术，并将研发成果产品化，并持续提升嵌入式软件和复杂系统集成能力；在先进制造方面，公司持续贯彻精益制造理念，持续发展工厂的自动化、规模化、准时化和精益制造；在精密结构件方面，公司垂直整合精密模具优势企业，精密模具一定程度内部化生产的能力，降低材料成本和提高整体产品竞争优势。 2、平台型的定位开拓并形成多个增长曲线 公司依托自身的研发设计、系统软件开发、工程测试、供应链资源整合、生产制造和品质管理能力，紧抓全球电子信息产业专业化分工、智能硬件成为万物互联时代重要的数据流量及服务入口的发展契机，致力于构建以智能手机为中心，笔记本电脑、平板电脑、智能穿戴、AIoT产品及服务器等共生发展的多品类智能硬件平台。公司为客户提供整机的产品级方案设计制造的同时，从硬件的载体上全面拓展基于硬件的系统级软件服务、关键零部件设计导入、全球产品级服务平台等多维的商业模式，从而构建平台型公司的属性和定位，建立多品类产品的技术和生产优势，建立起行业领先的综合能力。同时，得益于优秀的技术迁移能力和敏锐的商业嗅觉，公司将手机领域深厚的技术积累快速迁移至笔记本电脑、智能穿戴等新领域，进行行业横向扩张，不断开拓并形成服务器、汽车电子等业务的多个增长曲线。 公司是业界为数不多的同时有能力实现基于Arm架构的研发设计和X86架构设计研发的企业，在智能手机、笔记本电脑、服务器、汽车电子智能硬件上均有所突破并形成规模效应，平台型的定位体现在基于核心技术的研发设计的互通性，供应链上游资源的整合性促使规模效应进一步加强，提升了整体的产品核心竞争力。 3、面向算力数据市场下的核心研发能力 公司在数据中心领域沉淀了比较丰富的行业经验及技术积累，可以根据不同云厂商算力架构要求的应用场景，提供从规划、设计、实施到运维的整套数据中心解决方案；具备先进的数据中心算力硬件架构设计能力，能够满足大规模、高效率、高可靠性等要求；拥有完善的服务体系，提供从设计、方案、实施到维护的全方位服务。公司从2017年开始布局数据中心领域，横向扩张产品领域，持续夯实经营稳健增长的可持续性。2022年公司数据业务实现营收5倍增长。同时也是国内为数不多能够提供从通用服务器、异构人工智能服务器、交换机数通产品到存储服务器等全栈式产品组合的厂商。上半年，公司在该业务上快速增长。 4、端到端的数字化管理能力带来的高效运营和经营周转 公司依托强大的自有IT团队建立了行业领先的全周期管理系统，从客户需求分解到研发、采购、生产、运营再到最终交付进行端到端的数字化管理，使公司可以以智能化与可视化的形式精效节约了运营成本，提升数据一致性及质量，提高运营效率。公司的数字化管理能力有效的支撑了公司的运营管理与海量交付。 公司自主开发的运营中台IBP系统为业务提供了集成供应链计划和计划执行系统。该系统通过MRP计算，可实现计划下单、产能平衡再到生产制造一体化，快速高效的响应客户需求且可实现全流程可视化管理。该套系统将公司的主要经营环节均纳入到了一套完整的系统之中，使经营中的每个步骤均在系统中留痕，提高了信息的可追溯性与公司的数字化管理水平，并使公司得以精准提高经营过程的效率，快速捕捉市场机遇。 5、客户战略合作交叉产品营销和深厚的合作纵深 公司长期耕耘电子设计开发及制造领域，对行业具有深刻的理解，在国内外积累了丰富且稳定的客户资源。公司凭借优秀的技术水平、良好的质量控制与客户第一的服务宗旨，长期服务于国内外知名的智能硬件品牌厂商及互联网公司等，客户矩阵日益完善，形成了稳定的上下游合作关系，相互之间形成战略协同。公司在智能手机、笔记本电脑、平板电脑、智能穿戴（包含智能手表、TWS 耳机、智能手环等）、AIoT 产品（包含智能POS 机、汽车电子、智能音箱等）及服务器等智能硬件产品领域拥有众多优质客户，为客户及终端消费者提供一站式生态链产品，形成稳定的多品类智能硬件产品合作纵深。 6、卓越的组织管理能力和人才团队优势 公司始终视人才为立身之本，拥有一支经验丰富、团结稳定、掌握核心技术的管理团队。公司核心管理团队成员随公司一同成长，均深耕智能硬件行业近二十年，对行业发展趋势与研发、设计、制造等全生命周期环节有着较为深刻的理解。公司核心管理团队具备市场营销、产品研发、企业管理、财务管理、质量控制、生产工艺等覆盖消费电子全产业链的能力。此外公司通过向优秀人才倾斜薪酬待遇与股权激励等方式投入更多资源以保持公司对优秀人才的持续吸引力。此外，公司也在通过更标准化的研发体系、更顺畅的晋升体系、更模块化的培养体系建设，系统化的发掘更多优秀的内部人才，并通过在西安、无锡等生活成本更低的城市建设研发中心等方式保持对优秀人才的竞争力。公司已打造出一支超万人的高水平的研发团队，建立和维持了公司的技术优势，实现了业务的快速增长。 三、 经营情况的讨论与分析 2023 年上半年，公司继续聚焦多品类智能硬件 ODM 领域，深入贯彻智能硬件平台发展战略，稳步推进研发技术创新、国际化发展战略和人才战略，各项业务稳健高质量发展，通过以智能手机和笔记本电脑为核心深度赋能各品类智能硬件产品，牢牢巩固智能手机、笔记本电脑等产品的领先地位，并加大开拓智能穿戴、AIoT产品等新兴市场，同时挖掘服务器和汽车电子两个重要增量市场，打造业内领先的软件中心，持续打造2+N+3 （“智能手机+笔记本电脑"+"消费类电子产品"+"企业级数据中心产品+汽车电子产品+软件"）的产品结构，不断推进并形成智能手机和笔记本电脑品牌、平板电脑品牌、互联网客户、汽车客户并列的健康客户结构。 报告期内，公司实现营业收入396.98亿元，归属于上市公司股东的净利润12.82亿元，同比上升19.72%；归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润9.65亿元，同比上升31.23%。 1、消费电子业务形成生态式硬件组合，持续稳健发展 公司消费电子业务与国内外知名终端厂商建立并维持密切的合作关系。报告期内，公司智能手机业务产能利用率保持在高位，智能手机出货量保持一定幅度的增长，毛利率保持稳定。在笔记本电脑业务上，公司将智能手机领域积累的技术拓展到笔记本电脑业务上，使笔记本电脑更轻薄、边框更窄、发热更少、噪音更低，并且公司将智能手机领域的供应商迁移至笔记本电脑领域，可凭借智能手机庞大的出货量摊薄原材料成本，在团队成员上，业务团队年轻化，使得公司笔记本电脑业务具有技术优势、供应链优势和团队优势。报告期内，笔记本电脑业务稳健发展，市场份额稳步提升。智能穿戴业务保持稳健发展，收入规模不断扩大。 2、数据中心业务快速高质量成长 公司积极挖掘数据中心重要增量市场之一，报告期内，公司数据中心业务快速高质量成长。 随着服务器日益成为支撑人工智能、工业互联网、物联网等新型基础设施建设发展的重要引擎，公司数据产品业务发展迅速，是国内为数不多能够提供从通用服务器、异构人工智能服务器、交换机数通产品到存储服务器等全栈式产品组合的厂商，并正在发力企业级数据中心蓝海市场。 公司从2017年开始战略布局服务器ODM市场，通过持续的研发投入，到现在公司在服务器业务上已经形成了较强的研发能力和生产制造水平，可提供设计、采购、制造、功能实现、质量控制等全链条服务。 公司服务器业务主要包括通用服务器、交换机与AI服务器，报告期内公司为服务器品牌厂商提供通用型服务器、为云计算系统集成商提供定制型服务器，并积极参与大型互联网公司的数据中心建设，初步形成了全面覆盖云端、边缘端和终端场景的系列化产品布局。公司看好服务器业务的发展前期，不断研发创新，持续挖掘服务器的重要增量市场。 3、汽车电子业务实现全栈式服务能力 公司于2018年布局汽车电子领域，设立汽车电子业务研发团队，横向扩张产品领域，目前在公司的东莞制造基地布局汽车电子生产制造。到现在公司汽车电子业务已具备全栈式服务能力，在智能座舱、智能车控、智能网联、智能驾驶四大产品领域均已实现突破。目前在智能座舱板块，在车规级的智能硬件产品上，公司布局了主流座舱平台和智能网联产品，产品覆盖多平台，可根据需求定制化开发、运营、制造，目前已经定点到多个主机厂的项目并形成出货，未来公司汽车电子业务将不断拓展日本、欧洲 、美国客户，将成为公司汽车电子业务的主要增长点。 4、ESG实践持续推进 公司始终坚持可持续发展理念，积极响应国家“碳中和、碳达峰”的双碳战略，秉承“绿色、低碳、可持续”的发展理念，坚持“低消耗、低污染、高效率”的发展方式，推进公司产业园区绿色高质量发展。报告期内，公司通过自建光伏项目、节能改造项目、投资高效能设备、精益管理等方式，不断提高能源使用效率，减少碳排放。报告期内，公司发布了第二份可持续发展报告，未来将持续公开发布公司在可持续发展领域的实践和推进情况。 报告期内公司经营情况的重大变化，以及报告期内发生的对公司经营情况有重大影响和预计未来会有重大影响的事项 □适用 √不适用 四、报告期内主要经营情况 (一) 主营业务分析 1 财务报表相关科目变动分析表 单位：元 币种：人民币
营业成本变动原因说明：本期上游原材料价格降低。 销售费用变动原因说明：主要是本期新业务拓展对应的开支增加。 管理费用变动原因说明：主要是股份支付费用的影响。 财务费用变动原因说明：主要是汇率变动的影响。 研发费用变动原因说明：主要为研发效率的优化和提升。 经营活动产生的现金流量净额变动原因说明：本期购买商品支付的现金减少。 投资活动产生的现金流量净额变动原因说明：本期厂房和设备支出较同期减少。 筹资活动产生的现金流量净额变动原因说明：本期向银行的借款减少。 2 本期公司业务类型、利润构成或利润来源发生重大变动的详细说明 □适用 √不适用 (二) 非主营业务导致利润重大变化的说明 □适用 √不适用 (三) 资产、负债情况分析 √适用 □不适用 1. 资产及负债状况 单位：元
注1：系外汇期权、远期合约的期末公允价值，由于汇率波动影响，两期变动较大 注2：本期有较多票据已到期，余额较上年末有所下降 注3：主要为预付的材料款减少 注4：主要为预付的设备、工程等资产采购款项减少 注5：主要为预收货款和相应的待转销项税额减少 注6：本期末有部分长期借款、租赁负债和长期应付款将在未来一年内到期 2. 境外资产情况 √适用 □不适用 (1) 资产规模 其中：境外资产18,618,735,707.14（单位：元 币种：人民币），占总资产的比例为39.08%。 (2) 境外资产占比较高的相关说明 √适用 □不适用 单位:元 币种:人民币
其他说明 无 3. 截至报告期末主要资产受限情况 √适用 □不适用 单位：元 币种：人民币
4. 其他说明 □适用 √不适用 (四) 投资状况分析 1. 对外股权投资总体分析 √适用 □不适用 报告期内，公司持续发挥产业协同效应，积极开拓海内外业务，并加快在汽车电子领域的布局。本期新增对外股权投资总额人民币5,821.60万元。 (1).重大的股权投资 □适用 √不适用 (2).重大的非股权投资 □适用 √不适用 (3).以公允价值计量的金融资产 √适用 □不适用 单位：元 币种：人民币
证券投资情况 √适用 □不适用 单位：元 币种：人民币
证券投资情况的说明 □适用 √不适用 私募基金投资情况 √适用 □不适用 单位：元 币种：人民币
衍生品投资情况 √适用 □不适用 单位：元 币种：人民币
(五) 重大资产和股权出售 □适用 √不适用 (六) 主要控股参股公司分析 √适用 □不适用 币种:人民币 单位：万元
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