[中报]隆基绿能(601012):2023年半年度报告
原标题:隆基绿能:2023年半年度报告 隆基绿能科技股份有限公司 2023年半年度报告 重要提示 一、 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证半年度报告内容的真实性、准确性、完整性，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 二、 公司全体董事出席董事会会议。 三、 本半年度报告未经审计。 四、 公司负责人李振国、主管会计工作负责人刘学文及会计机构负责人（会计主管人员）刘学文声明：保证半年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 五、 董事会决议通过的本报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 不适用 六、 前瞻性陈述的风险声明 √适用 □不适用 本报告中所涉及的未来计划、发展规划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质性承诺，敬请投资者注意投资风险。 七、 是否存在被控股股东及其他关联方非经营性占用资金情况 否 八、 是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？ 否 九、 是否存在半数以上董事无法保证公司所披露半年度报告的真实性、准确性和完整性 否 十、 重大风险提示 公司已在本报告中详细描述可能存在的风险，敬请查阅“第三节、五、（一）可能面对的风险”部分的内容。 十一、 其他 □适用 √不适用 目录 第一节 释义.................................................................. 5 第二节 公司简介和主要财务指标 ................................................ 9 第三节 管理层讨论与分析 ..................................................... 12 第四节 公司治理 ............................................................. 26 第五节 环境与社会责任 ....................................................... 29 第六节 重要事项 ............................................................. 38 第七节 股份变动及股东情况 ................................................... 57 第八节 优先股相关情况 ....................................................... 56 第九节 债券相关情况 ......................................................... 64 第十节 财务报告 ............................................................. 67
第一节 释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义：
注：本报告中若出现各分项数值之和与总数尾数不符的情况，均为四舍五入原因造成。 第二节 公司简介和主要财务指标 一、 公司信息
二、 联系人和联系方式
三、 基本情况变更简介
四、 信息披露及备置地点变更情况简介
五、 公司股票简况
六、 其他有关资料 □适用 √不适用 七、 公司主要会计数据和财务指标 (一) 主要会计数据 单位：元 币种：人民币
(二) 主要财务指标
公司主要会计数据和财务指标的说明 □适用 √不适用 八、 境内外会计准则下会计数据差异 □适用 √不适用 九、 非经常性损益项目和金额 √适用 □不适用 单位:元 币种:人民币
对公司根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》定义界定的非经常性损益项目，以及把《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应说明原因。 □适用 √不适用 十、 其他 □适用 √不适用 第三节 管理层讨论与分析 一、 报告期内公司所属行业及主营业务情况说明 2023年上半年，全球新能源产业持续发展，光伏行业继续保持增长势头。随着上游多晶硅料产能的陆续释放，供给端已不再是制约行业发展的重要因素，原材料价格的回落有利于提升光伏电站的投资价值，从而进一步推动终端装机需求的快速增长。近期，中国光伏行业协会对2023年新增装机规模预测值进行了上调，其中全球光伏新增装机预期由 280-330GW 上调至 305-350GW，我国光伏新增装机预期由95-120GW上调至120-140GW。根据Solar Power Europe预计，全球GW级装机规模的国家数量将从2022年的26个提升至2023年的32个。从我国上半年完成情况来看，应用端方面，2023年上半年光伏发电装机78.42GW，同比增长154%，已接近2022年全年的装机水平，其中集中式装机37.46GW，分布式装机40.96GW；制造端方面，多晶硅、硅片、电池、组件四个环节产量同比增长均在 60%以上。根据国家能源局发布数据，截至 6 月底，我国可再生能源装机量达到1,322GW，历史性超过煤电，约占我国总装机的48.8%，其中光伏发电累计装机量已达到471GW。我国《2023年能源工作指导意见》明确，2023年将大力发展太阳能发电，推动第一批以沙漠、戈壁、荒漠地区为重点的大型风电光伏基地项目并网投产，建设第二批、第三批项目，大力推进分布式光伏发电项目建设，实施光伏“千家万户沐光行动”，稳步推进整县屋顶分布式光伏开发试点，促进农村用能清洁化。 从行业供给情况来看，在全球经济放缓的大背景下，光伏产业作为为数不多的高景气、快速增长的行业，吸引了大量新进入者和跨界资本，叠加原有企业的扩产，产业终端需求难以消化短时间过快增长的新增产能，出现阶段性和结构性过剩已成为必然，新旧产能将加速迭代，整个行业即将进入淘汰赛。2023年上半年，随着上游多晶硅料价格的快速下跌，整个产业链价格已处于下降通道，产业链利润将得到重新分配，具备全球化综合竞争能力和经营稳健的公司将会在本轮产业周期中表现出更好的韧性，行业竞争格局将重新洗牌。根据InfoLink发布的数据，产业链各产品价格今年6月底较去年年底的变动分别为：多晶硅料单价下降了73%，单晶182硅片（150μm）单价下降了43%，P型单晶182电池片单价下降了26%，单面单玻单晶182组件单价下降了26%。 二、 报告期内核心竞争力分析 √适用 □不适用 报告期内，公司在战略制定与执行、技术研发、产品品质、品牌渠道、财务稳健、ESG等方面始终保持一定的核心竞争优势，具体内容请详见公司已披露的《2022年年度报告》。 三、 经营情况的讨论与分析 报告期内，面对国际贸易壁垒、产业链价格下行等复杂多变的内外部环境，公司坚持以客户为中心，贯彻“产品领先、高效运营、唯实协作、稳健经营”的经营方针，积极走近客户，洞察客户需求，强化经营意识和忧患意识，同时加快建设科技制造和科技服务型企业，保持高强度研发投入和技术储备，为迎接行业竞争加剧做好充足的准备。2023 年上半年，公司实现营业收入646.52亿元，同比增长28.36%；实现归属于上市公司股东的净利润91.78亿元，同比增长41.63%，其中归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润90.60亿元，同比增长41.46%；综合毛利率19.08%，加权平均净资产收益率为13.69%。具体完成工作如下： （一）积极走近客户，洞察客户需求，提升科技服务能力 2023年上半年，公司坚持以客户为中心，积极走近客户，洞察客户需求，深入研究和输出“多业务、多国家、多场景、定制化”解决方案，构建核心竞争力。以追求客户满意的确定性为原则，应对市场、商业环境等变化的不确定性。积极打造前端客户服务组织能力，不断贴近客户，提升客户满意度。全面优化客户服务接触界面，辅以数智化等科技手段在客户端寻找创新机会，提升服务效率及质量。2023 年上半年，公司实现单晶硅片出货量 52.05GW，其中对外销售 22.98GW，自用29.07GW；实现单晶电池出货量31.50GW，其中对外销售3.28GW，自用28.22GW；实现单晶组件出货量26.64GW，其中对外销售26.49GW，自用0.15GW。 （二）坚持贯彻产品领先战略，蓄势打造差异化产品，构建长期竞争优势 随着光伏行业发展成熟度的提高，用同一个产品、单一技术去做不同场景的商业模式将会成为历史。报告期内，公司坚持贯彻产品领先的经营方针，推动产品创新，以为客户创造价值为视角，基于不同场景的需求做好技术和产品的迭代和升级，本着“量产一代、开发一代、探索一代”的原则，蓄势打造差异化产品。2023年上半年，公司HBPC(高效复合钝化背接触技术)电池投入量产，经过艰难的爬坡调试过程，已达到设计的良率和效率目标，随着基于HPDC技术的高功率组件新品Hi-MO 7的发布，公司已形成在大型地面电站市场应用的“Hi-MO 5+ Hi-MO 7”和专注应用于分布式市场Hi-MO 6的产品组合，以更具价值的Hi-MO全场景产品和解决方案满足全球客户需求。公司产品和技术的不断迭代源于高强度的研发投入，2023年上半年研发投入达34.20亿，占当期营业收入的5.29%。截至2023年6月30日，公司累计获得各类已授权专利2,525项，多项高效电池技术和产品已处于开发、储备和中试阶段，公司正在加快推进以低成本实现高效技术研发成果的商业化量产。报告期内，国际顶级能源类期刊《Nature Energy》刊发了公司于去年11月公布的硅异质结太阳能电池世界纪录26.81％转化效率的创新成果。6月，经欧洲太阳能测试机构ESTI权威认证，公司在商业级绒面CZ硅片上实现了晶硅-钙钛矿叠层电池33.5%的转换效率。 （三）适时调整扩产和投资节奏，强化运营管理水平，防范经营风险 报告期内，公司根据市场变化灵活调整产能建设节奏，强化运营管理水平。对新建产能项目提前做好市场评估和系统规划，加快推进Hi-MO 6、Hi-MO 7等新产品的技术升级和扩产项目，实现产能建设目标不断提升。2023年上半年，公司鄂尔多斯46GW单晶硅棒硅片项目、丽江（三期）年产 10GW 单晶硅棒项目和越南年产 3.35GW单晶电池项目已实现投产，鄂尔多斯年产30GW 单晶电池项目按原计划推进，西咸乐叶年产 29GW 单晶电池项目和泰州乐叶年产 4GW 单晶电池项目加快爬坡，马来西亚年产6.6GW单晶硅棒、马来西亚年产2.8GW单晶组件等项目稳步推进。 面对当前的产业周期和未来市场的不确定性，报告期内，公司始终要求各级员工保持危机和忧患意识，以底线思维做好基本功，持续推进高效运营和稳健经营，加强滚动预测和经营分析的质量，对经营风险及机会实现闭环管理。截至2023年6月末，公司资产负债率为55.99%，保持了良好的偿债能力，存货周转天数较2022年上半年减少13天。 （四）深入践行ESG理念，积极履行社会责任，推动可持续发展 报告期内，公司积极响应联合国2030可持续发展目标(SDGs)和国家“双碳”战略，继续深入推动 ESG 最佳实践。公司设定的基于 1.5℃目标的减排目标，获得了科学碳目标（SBTi）官方审核通过，成为中国光伏行业首家完成SBTi审核的企业。2023年上半年，公司完成2022年度全价值链温室气体盘查和第三方核查，启动了“绿色可持续供应链共建行动”，深入推进价值链减排行动。公司全系列硅片产品和主流组件产品均通过了法国ECS碳足迹认证，还参与制定了《碱性水电解制氢系统碳足迹评价方法及要求》标准。凭借良好的ESG工作成果和实践，公司荣获了财富中国2022-2023 ESG影响力企业、福布斯中国可持续发展工业企业TOP50、Corporate Knights 2022年全球最佳可持续发展百强企业、彭博绿金2022度最受关注企业先锋和2023年“科技责任先锋”企业等荣誉。 报告期内公司经营情况的重大变化，以及报告期内发生的对公司经营情况有重大影响和预计未来会有重大影响的事项 □适用 √不适用 四、报告期内主要经营情况 (一) 主营业务分析 1 财务报表相关科目变动分析表 单位：元 币种：人民币
营业收入变动原因说明：组件销量上涨。 营业成本变动原因说明：组件销量上涨。 销售费用变动原因说明：计提组件质保金的最佳估计数调整。 管理费用变动原因说明：经营规模扩大、员工人数增加。 财务费用变动原因说明：汇率变动影响，汇兑收益增加。 研发费用变动原因说明：研发员工人数增加。 经营活动产生的现金流量净额变动原因说明：预付原材料货款增加。 投资活动产生的现金流量净额变动原因说明：联营企业分红，取得投资收益收到的现金增加。 筹资活动产生的现金流量净额变动原因说明：融资流入减少、分配股利支出增加。 2 本期公司业务类型、利润构成或利润来源发生重大变动的详细说明 □适用 √不适用 (二) 非主营业务导致利润重大变化的说明 □适用 √不适用 (三) 资产、负债情况分析 √适用 □不适用 1. 资产及负债状况 单位：元
无。 2. 境外资产情况 √适用 □不适用 (1) 资产规模 其中：境外资产247.01（单位：亿元 币种：人民币），占总资产的比例为15.76%。 (2) 境外资产占比较高的相关说明 □适用 √不适用 其他说明 公司境外资产主要为海外的全资子公司，包括香港隆基、马来西亚隆基、古晋乐叶光伏、越南光伏、越南电池、NWestern越南、美国乐叶光伏等，其中马来西亚隆基、古晋乐叶光伏、越南光伏、越南电池、NWestern越南为公司的海外生产基地。 3. 截至报告期末主要资产受限情况 √适用 □不适用 截至本报告期末，公司受限资产余额为34.91亿元，主要为银行保证金、融资租赁等，具体请详见本报告“第十节、七、81、所有权或使用权受到限制的资产”。 4. 其他说明 □适用 √不适用 (四) 投资状况分析 1. 对外股权投资总体分析 √适用 □不适用 报告期内，在全球光伏市场需求保持快速增长的背景下，公司持续发挥技术、成本、产品及品牌等核心竞争优势，加大光伏高效产能投资建设，完善产业链一体化投资布局。 截至报告期末，公司长期股权投资余额为80.49亿元，较年初减少17.01%，主要是由于联营企业宣告分红所致。 (1).重大的股权投资 √适用 □不适用 单位：万元 币种：人民币
(2).重大的非股权投资 √适用 □不适用
之西咸乐叶年产15GW高效单晶电池项目变更为西咸乐叶年产 29GW 高效单晶电池项目，原计划用于西咸乐叶年产 15GW 高效单晶电池项目建设的募集资 金477,000.00万元变更用于西咸乐叶年产29GW高效单晶电池项目，具体情况详见公司2023年1月11日、2023年2月3日披露的相关公告。 注2：经公司第四届董事会2022年第二次会议、2022年第二次临时股东大会审议通过，公司将原用于宁夏乐叶年产3GW单晶电池项目建设的2018 年度配股结余募集资金121,390.28万元变更为102,000万元用于泰州乐叶年产4GW单晶电池项目建设，剩余的19,390.28万元（含累计利息净收入，具 体金额以转出募集资金专户当日余额为准）永久性补充流动资金，具体情况详见公司2022年2月22日、2022年3月16日披露的相关公告。 注3：经公司第四届董事会2021年年度会议、2021年年度股东大会审议通过，公司将2019年度公开发行可转换公司债券募集资金投资项目部分结 余募集资金60,000万元用于建设嘉兴光伏年产10GW单晶组件项目，具体情况详见公司2022年4月28日、2022年5月21日披露的相关公告。 注4：经公司第五届董事会2022年第八次会议、2022年第三次临时股东大会，以及第五届董事会2023年第八次会议、2023年第二次临时股东大会 审议通过，公司拟发行全球存托凭证（GDR）并申请在瑞士证券交易所挂牌上市，募集资金拟部分用于鄂尔多斯年产46GW单晶硅棒和切片项目、鄂尔多 斯年产30GW高效单晶电池项目、马来西亚年产6.6GW单晶硅棒项目、马来西亚年产2.8GW单晶组件项目、越南年产3.35GW单晶电池项目。募集资金到 位前，公司将利用自筹资金对募集资金项目进行先期投入，具体情况详见公司2023年6月21日披露的相关公告。 注5：经公司第五届董事会2023年第六次会议、2022年年度股东大会审议通过，公司将原计划投入2021年度可转债募投项目——宁夏乐叶年产5GW 高效单晶电池项目（一期3GW）建设的募集资金108,000万元，变更用于投资建设芜湖（二期）年产15GW单晶组件项目，具体情况详见公司2023年5月 6日、2023年5月19日披露的相关公告。 (3).以公允价值计量的金融资产 √适用 □不适用 详见本报告第十节“十一、公允价值的披露”。 证券投资情况 √适用 □不适用 单位：元 币种：人民币
证券投资情况的说明 □适用 √不适用 私募基金投资情况 □适用 √不适用 衍生品投资情况 √适用 □不适用 公司第五届董事会2022年第十次会议和2023年第一次临时股东大会审议通过了《关于2023年开展外汇衍生品交易的议案》，同意公司及下属子公 司以自有资金开展外汇衍生品交易业务，交易金额任意时点最高余额不超过等值美元40亿元，期限自股东大会审议通过之日起至2023年12月31日止。 公司董事会授权经营层在此范围内根据业务情况及实际需要审批外汇衍生品交易业务申请，具体情况详见公司2022年12月31日、2023年2月3日披 露的相关公告。 报告期内，公司未发生相关外汇衍生品交易。 (五) 重大资产和股权出售 □适用 √不适用 (六) 主要控股参股公司分析 √适用 □不适用 1、主要控股公司情况 单位：万元 币种：人民币
司。 2、主要参股公司情况 单位：万元 币种：人民币
(七) 公司控制的结构化主体情况 □适用 √不适用 五、其他披露事项 (一) 可能面对的风险 √适用 □不适用 1、国际贸易保护和摩擦风险 太阳能光伏发电是目前最具发展潜力的可再生能源之一，世界各国均对其发展给予高度的关注，随着我国光伏产业在全球竞争优势的凸显，相关国 家和地区纷纷出台了贸易保护措施和推动各自本土光伏制造业规模化的政策，贸易摩擦已成为影响业务全球化发展的重要因素。在贸易保护方面：2021 年，美国海关依据暂扣令（WRO）相继对我国光伏企业出口到美国的组件产品进行了扣押。2022 年 2 月，美国政府针对即将到期的太阳能电池与组件的 关税保护措施（201措施）延长4年。2022年3月，美国政府对来自越南、马来西亚、泰国和柬埔寨四国的光伏产品展开反规避调查。2022年6月，美 国海关和边境保护局（CBP）依据其《维吾尔强迫劳动预防法》（UFLPA）开始执法。2022年6月，欧洲议会通过《反强迫劳动海关措施决议》。 在推动本土制造方面，2022年5月，欧盟发布了《欧盟再生能源计划》（REPowerEU Plan）以减少对于天然气的依赖，加快能源转型；2023年3月， 欧盟公布《净零工业法案》草案（Net-Zero Industry Act），旨在推进欧盟在全球绿色工业技术方面处于领先地位。2022年8月，美国发布了《通胀削 减法案》（Inflation Reduction Act），加大对新能源经济的补贴和政策支持力度，推动本土制造和新能源产业化发展；印度公布了《高效太阳能光伏组 件国家计划》（National Programme on High Efficiency Solar PV Modules）下的第二轮产能挂钩激励（Production Linked Incentive）计划导则， 该计划旨在促进印度高效太阳能光伏制造，提高本土制造产量，减少可再生能源领域的进口依赖。 这种国际的逆全球化趋势和不断发生的贸易摩擦，对我国光伏产业发展造成了一定的冲击，未来不排除更多贸易摩擦发生，对行业可持续发展产生 影响。公司将密切关注这些变化，及时采取积极的应对措施，最大程度地保证公司的持续有效运营。 2、市场竞争风险 随着全球碳中和趋势的加速，市场需求持续增长，同时行业内现有企业纷纷扩产，大量的跨界资本和企业涌入光伏行业，行业产能快速攀升，未来 市场竞争将愈发激烈。全球贸易壁垒将导致行业制造产能分散化，企业的全球化经营能力将成为竞争的焦点。在未来行业竞争格局发生重大变化的背景 下，如果公司不能利用自身的竞争优势做好应对，则可能面临竞争优势丧失和盈利能力下降的风险。公司作为太阳能单晶硅领域的一体化和全球化的公 司，具有较强的战略能力、技术优势、规模优势、成本优势、品牌优势、客户资源、财务健康水平和全球化运营能力，将充分发挥上述优势，谨慎应对， 力争保持行业领先地位。 3、供应链波动风险 一方面，近些年来光伏行业产业链发展不均衡，在产品规格、技术应用、上下游供求关系等方面发生了快速的变化，另一方面，光伏行业组件产品 海外订单排产期限较长，若原材料的供需匹配、供应安全和物流效率无法保障，企业无法准确的预判供应链未来的价格走势，将不利于企业订单的交付， 或对公司盈利水平产生影响，这种变化将极大考验任何一家企业的供应链管理能力，若企业无法有效应对，将可能会面临供应链波动所带来的风险。公 司将加强对供应链的前瞻性管理，洞察原材料的供求变化趋势，不断提升供应链管理能力。 4、汇率波动风险 随着海外市场的快速增长以及公司全球化战略的顺利推进，近三年（2020年-2022年），公司海外收入占比分别为39.32%、46.89%和37.16%，海外 市场已成为公司产品重要的销售市场。公司海外业务主要通过美元、欧元、日元等外币结算，虽然公司已制定了外汇管理制度，并通过运用金融工具规 避了部分汇率波动风险，但如果未来人民币汇率或其他汇率出现大幅波动，一方面可能会对公司海外业务的拓展和销售目标的实现产生影响，另一方面 其产生的汇兑损益也将对公司经营业绩带来不确定性。公司将加强财务资金管理，密切跟踪出口产品国家的汇率变动趋势，有效防范风险，努力降低对 企业经营的影响。 (二) 其他披露事项 □适用 √不适用 第四节 公司治理 一、 股东大会情况简介
表决权恢复的优先股股东请求召开临时股东大会 □适用 √不适用 股东大会情况说明 √适用 □不适用 （一）公司2023年第一次临时股东大会审议通过了如下议案： 1、关于2023年公司及全资子公司间担保额度预计的议案； 2、关于2023年为控股子公司提供担保预计暨关联交易的议案； 3、关于2023年为户用分布式光伏贷业务提供保证金担保的议案； 4、关于2023年开展外汇衍生品交易的议案； 5、关于预计2023年日常关联交易的议案； 6、关于变更西咸乐叶年产15GW高效单晶电池项目的议案。 （二）公司2022年年度股东大会审议通过了如下议案： 1、2022年度董事会工作报告； 2、2022年度监事会工作报告； 3、2022年度财务决算报告； 4、2022年年度报告； 5、2022年度独立董事述职报告； 6、关于2022年度利润分配的预案； 7、关于续聘会计师事务所的议案； 8、关于制定《董事、监事与高级管理人员薪酬管理办法》的议案； 9、关于调整外部董事津贴的议案； 10、关于调整外部监事津贴的议案； 11、关于回购注销部分限制性股票的议案； 12、关于变更注册资本并修订《公司章程》的议案； 13、关于变更2021年可转债部分募集资金投资项目的议案； 14、关于公司董事、高级管理人员及经营团队持有控股子公司股权的议案； 15、关于公司及经营团队向控股子公司增资暨关联交易的议案。 二、 公司董事、监事、高级管理人员变动情况 □适用 √不适用 公司董事、监事、高级管理人员变动的情况说明 （未完）  |