[中报]北方铜业(000737):2023年半年度报告

时间：2023年08月31日 03:05:17 中财网

原标题:北方铜业:2023年半年度报告

北方铜业股份有限公司
2023年半年度报告


2023年 8月

第一节 重要提示、目录和释义
公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证半年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。

公司负责人魏迎辉、主管会计工作负责人薛永红及会计机构负责人(会计主管人员)薛永红声明：保证本半年度报告中财务报告的真实、准确、完整。

所有董事均已出席了审议本次半年报的董事会会议。

本半年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应当对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。

本公司请投资者认真阅读本半年度报告全文，并特别注意相关风险因素，详细描述请参见“管理层讨论与分析”中的“十、公司面临的风险和应对措施”中的相关内容。

公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。


目录
第一节 重要提示、目录和释义 ................................................................... 2 第二节 公司简介和主要财务指标 ................................................................ 5 第三节 管理层讨论与分析 .......................................................................... 8
第四节 公司治理 ....................................................................................... 18
第五节 环境和社会责任 ............................................................................. 19
第六节 重要事项 ....................................................................................... 28
第七节 股份变动及股东情况....................................................................... 36
第八节 优先股相关情况 ............................................................................. 41
第九节 债券相关情况................................................................................. 42
第十节 财务报告 ....................................................................................... 43


















释义

释义项	指	释义内容
中国证监会/证监会	指	中国证券监督管理委员会
深交所	指	深圳证券交易所
省国资运营公司	指	山西省国有资本运营有限公司
本公司、公司、北方铜业	指	北方铜业股份有限公司
南风化工	指	原南风化工集团股份有限公司
本次交易/本次重组/本次重大资产重 组	指	南风化工集团股份有限公司重大资产置换、发行股份及支付现金 购买资产并募集配套资金暨关联交易
山西云时代	指	山西云时代技术有限公司
中条山集团、控股股东	指	中条山有色金属集团有限公司
山西北铜	指	山西北方铜业有限公司，为本公司全资子公司
北铜新材	指	山西北铜新材料科技有限公司，为本公司全资子公司
铜矿峪矿	指	山西北方铜业有限公司铜矿峪矿，为山西北铜分公司，公司的主 要矿山
垣曲冶炼厂	指	山西北方铜业有限公司垣曲冶炼厂，为山西北铜分公司，公司的 主要冶炼厂
动能分公司	指	山西北方铜业有限公司运城动能分公司
再生资源公司	指	山西北铜再生资源综合利用有限公司，山西北铜的全资子公司
胡家峪矿业	指	山西中条山集团胡家峪矿业有限公司，为公司控股股东的子公司
篦子沟矿业	指	山西中条山集团篦子沟矿业有限公司，为公司控股股东的子公司
侯马北铜	指	侯马北铜铜业有限公司，原为公司控股股东的子公司，2023年8 月14日，公司完成对侯马北铜的收购，现为本公司全资子公司
SHFE	指	上海期货交易所
LME	指	伦敦金属交易所
证券法	指	中华人民共和国证券法
上市规则	指	深圳证券交易所股票上市规则
公司章程	指	北方铜业股份有限公司章程
报告期	指	2023年1月1日至2023年6月30日
元	指	人民币元

第二节 公司简介和主要财务指标
一、公司简介

股票简称	北方铜业	股票代码	000737
变更前的股票简称（如有）	南风化工
股票上市证券交易所	深圳证券交易所
公司的中文名称	北方铜业股份有限公司
公司的中文简称（如有）	北方铜业
公司的外文名称（如有）	NORTH COPPER CO.,LTD.
公司的外文名称缩写（如 有）	North Copper
公司的法定代表人	魏迎辉

二、联系人和联系方式

	董事会秘书	证券事务代表
姓名	杨云涛	马雪丽
联系地址	山西省垣曲县东峰山公司办公楼	山西省垣曲县东峰山公司办公楼
电话	0359-6031930	0359-6031939
传真	0359-6036927	0359-6036927
电子信箱	[email protected]	[email protected]

三、其他情况
1、公司联系方式
公司注册地址、公司办公地址及其邮政编码、公司网址、电子信箱等在报告期是否变化 □适用 ?不适用
公司注册地址、公司办公地址及其邮政编码、公司网址、电子信箱等在报告期无变化，具体可参见2022年年报。

2、信息披露及备置地点
信息披露及备置地点在报告期是否变化
□适用 ?不适用
公司披露半年度报告的证券交易所网站和媒体名称及网址，公司半年度报告备置地在报告期无变化，具体可参见2022年
年报。

3、其他有关资料
其他有关资料在报告期是否变更情况
□适用 ?不适用
四、主要会计数据和财务指标
公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据
?是 □否
追溯调整或重述原因
同一控制下企业合并

	本报告期	上年同期		本报告期比上年同期 增减
		调整前	调整后	调整后
营业收入（元）	4,537,271,466.45	5,793,646,549.28	5,793,671,363.43	-21.69%
归属于上市公司股东 的净利润（元）	317,966,784.73	523,315,644.09	522,936,489.50	-39.20%
归属于上市公司股东 的扣除非经常性损益 的净利润（元）	307,261,343.00	524,030,578.95	523,772,648.66	-41.34%
经营活动产生的现金 流量净额（元）	52,768,492.49	1,136,171,526.77	1,200,911,404.68	-95.61%
基本每股收益（元/ 股）	0.1794	0.2952	0.2950	-39.19%
稀释每股收益（元/ 股）	0.1794	0.2952	0.2950	-39.19%
加权平均净资产收益 率	7.11%	12.94%	12.03%	-4.92%
	本报告期末	上年度末		本报告期末比上年度 末增减
		调整前	调整后	调整后
总资产（元）	9,175,993,063.30	8,492,199,188.02	8,492,199,188.02	8.05%
归属于上市公司股东 的净资产（元）	4,625,895,797.11	4,306,076,450.07	4,306,076,450.07	7.43%

五、境内外会计准则下会计数据差异
1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □适用 ?不适用
公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。

2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □适用 ?不适用
公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。

六、非经常性损益项目及金额
?适用 □不适用

项目	金额	说明
非流动资产处置损益（包括已计提资 产减值准备的冲销部分）	-390,131.56
计入当期损益的政府补助（与公司正 常经营业务密切相关，符合国家政策 规定、按照一定标准定额或定量持续 享受的政府补助除外）	13,501,327.77
除同公司正常经营业务相关的有效套 期保值业务外，持有交易性金融资 产、交易性金融负债产生的公允价值 变动损益，以及处置交易性金融资 产、交易性金融负债和可供出售金融 资产取得的投资收益	594,253.76
除上述各项之外的其他营业外收入和 支出	1,005,969.34
减：所得税影响额	4,005,977.58
合计	10,705,441.73

其他符合非经常性损益定义的损益项目的具体情况：
□适用 ?不适用
公司不存在其他符合非经常性损益定义的损益项目的具体情况。

将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益
项目的情况说明
□适用 ?不适用
公司不存在将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为
经常性损益的项目的情形。


第三节 管理层讨论与分析
一、报告期内公司从事的主要业务
（一）公司所处行业情况
1、2023年上半年铜市场情况
2023年上半年铜价整体冲高回落，沪铜运行区间为 63010-71380元/吨， LME伦铜运行区间为7867-9550美元/吨。2023年上半年宏观因素继续主导铜价走势，年初美国通胀数据回落，市场开始押注美联储货币政策转向，美元走弱提振铜价走高，同时市场对国内经济强复苏预期抬升，伦铜最高上冲至 9550美元/吨，但随后欧美银行业危机、美国债务上限等宏观风险事件频出，叠加美联储官员坚持鹰派立场，强调通胀目标远未实现，市场风险偏好明显回落，铜价高位回落，5月下旬伦铜最低下探至7867美元/吨。

供应端来看，2023年上半年，海外主要矿区扰动频出，一季度自由港旗下 Grasberg、五矿LasBambas等多家铜矿均出现了一定程度的停产和减产，但二季度后多数已经恢复正常运营，造成的实际影响较为有限。国内铜精矿加工费先抑后扬，截至6月底，TC价格已经上涨超过90美元/吨，显示目前矿端供应基本稳定。根据年内全球矿山及冶炼项目建设情况，2023年铜矿产出预计增加 100万吨左右。2022年国内电解铜产量1106.3万吨，同比增长5.5%，2023年1-6月全国电解铜产量为630万吨，同比增长12.5%，预计年内整体供应仍将趋于宽松。

需求端来看，4月国际货币基金组织《世界经济展望报告》预测 2023年全球经济增长预期为 2.8%，中国经济增长预测为 5.2%，当前全球经济增长仍偏向下行，内强外弱仍是主基调。海外需求方面，欧美央行当前仍以遏制通胀为主要政策目标，消费进入下行趋势，海外需求难有亮点。国内方面，根据SMM的数据显示，2023年1-6月国内电解铜实际消费量为707.15万吨，同比增长 9.7%，终端行业来看，2023年国网计划投资额超过 5200亿元，上半年下游订单整体保持在偏高水平；光伏、风电、新能源汽车等绿电消费占比继续提升，根据能源局数据显示，1-6月光伏新增装机78.42GW，同比增长153.95%，风能累计新增装机 22.99GW，同比增长 84.07%，新能源汽车产销分别完成 378.8万辆和 374.4万辆，同比增长 42.4%和 44.1%%；房地产是需求端的主要拖累项，1-6月房地产新开工面积同比下降 24.3%，跌幅进一步扩大，房地产板块相对低迷将对空调、家电等下游行业形成较大拖累。

宏观政策方面，随着美国核心通胀数据回落，本轮加息周期将基本宣告结束，预计美元中期走势偏向下行，有利于提振市场价格。国内方面，年中政治局会议刺激政策频出，将对下半年宏观经济增长形成托底作用，预计下半年铜价有望呈现高位震荡走势。

2、上半年贵金属市场情况
2023年上半年宏观风险事件频发，贵金属市场波动剧烈，走出了“倒 N型”走势。美盘黄金运行区间为 1810-2085美元/盎司，上海黄金 T+D运行区间为 408.08-457.5元/克，上海白银 T+D运行区间为 4730-5850元/千克。年初因美国通胀数据回落，加息预期弱化美元走弱，支撑黄金价格走强，2月美联储会议纪要显示其态度偏鹰，市场对加息预期再度强化，美元反弹压制黄金价格，3-4月受美国银行业危机、债务上限危机以及世界政局动荡等因素的影响，市场避险情绪升温，黄金价格连续上涨至最高 2085美元/盎司，5-6月宏观风险基本消退，美元反弹，黄金价格震荡回落。上半年白银价格走势与黄金价格基本相同。

世界黄金协会发布的 2023年二季度《全球黄金趋势报告》显示，上半年全球央行购金需求达到了创纪录的387吨，黄金投资和金饰消费需求持续增长，黄金市场势头良好。

随着美国通胀数据持续回落，加息周期基本接近尾声。当前美国公布的部分经济数据表现出一定韧性，但制造业和消费等前瞻数据持续走弱，中期美国经济周期仍偏向下行，经济衰退担忧不减。年内美国金融风险事件频发，美债上限、硅谷银行破产等事件加速了全球“去美元化”进程，各国央行无论是出于风险对冲的需要还是资产避险需求，都将愈发凸显黄金的中长期配置价值。

（二）公司的主营业务
1、公司主营业务概况
公司主营铜金属的开采、选矿、冶炼及销售等，主要产品为阴极铜、金锭、银锭，副产品为硫酸、海绵金、海绵钯等。公司的业务覆盖铜业务主要产业链，是具有深厚行业积淀的有色金属企业。

2、主要产品用途
公司采矿所得铜矿石，经选矿产出铜精矿后全部供冶炼生产使用，冶炼工艺完成后，主要产品为阴极铜。在铜冶炼过程中，伴生产出金、银等贵金属及硫酸。

公司子公司北铜新材正在进行年产5万吨高性能压延铜带箔和200万平方米覆铜板项目，项目建成投产后，将新增主要产品有铜及铜合金、高精度铜板带、高性能压延铜箔、覆铜板，广泛用于电脑、5G通讯、汽车电子、航空航天、新能源等领域。

公司主要产品用途如下：

产品名称	产品主要用途
阴极铜	电气、轻工、机械制造、建筑、国防等
黄金	金融、珠宝饰品、电子材料等
白银	金融、电子材料、感光材料、珠宝饰品等
工业硫酸	化工产品原料以及其他国民经济部门
铜及铜合金	集成电路引线框架、通讯电缆、射频电缆、电子元件等
压延铜箔	制备屏蔽散热材料、挠性覆铜板、锂离子电池及石墨烯薄膜
覆铜板	制备挠性印制线路板

（二）公司主要经营模式
1、采购模式
公司的采购产品主要包括原料采购、能源采购以及生产辅料采购。

（1）原料采购。原材料采购以外购铜原料为主，为释放公司电解车间产能，公司会根据情况采购一定数量的杂铜及粗铜作为补充，实际采购数量依市场情况而定。外购铜原料主要分为进口铜精矿及粗铜和外购国内铜精矿、粗铜及冰铜等。

①进口铜精矿和粗铜。在国外供应商完成铜精矿加工环节后，公司与国际贸易商在参照 LME铜金属市场价格基础上，按照 TC/RC（铜精矿粗炼费/精炼费）的方式确定进口铜精矿的采购价格。进口铜精矿主要通过信用证方式进行结算。此外，公司也会进口一部分粗铜，粗铜定价参考 LME铜金属市场价格基础上扣除RC（精炼费），结算方式也是通过信用证方式结算。

②外购国内铜精矿、粗铜及冰铜等。国内铜精矿、粗铜及冰铜的采购价格在 SHFE当月阴极铜结算价加权平均价的基础上，由买卖双方协商确定。国内铜精矿、粗铜及冰铜主要通过电汇方式进行结算。

（2）能源采购。公司的能源采购主要为电解环节所需的电力，由属地供电公司提供，价格均按属地供电公司所确定的电价执行。

（3）生产辅料。生产辅料主要包括炸药、导爆管等民爆品，选矿药剂，研磨用钢球等。其中民用爆破品、危险化学品等特殊物资，按公安部门规定的采购程序向拥有合法资质的供应商采购，其余辅料的采购根据生产部门申报的物资采购计划及库存情况制定采购方案，实施采购时，物资采购部门根据价格、质量等因素综合确定供应商。

2、生产模式
公司的生产流程主要包括采矿、选矿和冶炼三个部分。在矿山进行原矿石的开采，取得原矿石后运输至附近的选矿厂进行选矿，通过碎矿、磨矿、浮选、抽水等选矿工艺取得精矿粉。之后送至冶炼厂进行冶炼，冶炼方法主要为火法冶炼，实现铜与杂质元素的逐步分离，最终生产出阴极铜。

公司在建的高性能压延铜带箔和覆铜板项目生产流程主要包括铸锭、铜带、铜箔、挠性覆铜板 4个生产工艺，阴极铜通过熔炼、铸造形成扁锭，扁锭通过热轧、粗轧、精轧等工艺形成铜带产品，再通过箔轧、脱脂清洗、分切、退火产出铜箔产品，铜箔进一步经过热压合、冷却、保护膜分离形成挠性覆铜板。

3、销售模式
公司的主要产品包括阴极铜、金和银等稀贵金属。产品销售主要采用先款后货、银行汇款的结算方式，销售价格以SHFE现货月期货结算价和长江现货价格为参考，并结合市场行情确定。

公司设立销售部，负责销售策略制定、产品销售、铁路运输、货款回笼、客户维护等工作。公司与主要客户销售铜产品而订立的协议条款主要包括商品、数量、合同期限、品质、价格、运输、结算等。

4、盈利模式
公司的业务涵盖产业链的多个环节，包括开采、选矿、冶炼及销售业务。公司采选的矿产品用于下属的火法冶炼厂生产各类铜冶炼产品。公司下属的垣曲冶炼厂采用“富氧底吹熔池熔炼—转炉吹炼—阳极炉精炼—电解精炼—熔炼渣和吹炼渣选矿”冶炼工艺流程生产阴极铜、金锭和银锭等。

阴极铜冶炼业务采用矿产铜冶炼和外购铜原料冶炼相结合的盈利模式，其中矿产铜冶炼方式的生产成本相对稳定，盈利能力直接受阴极铜销售价格波动影响。而外购铜原料冶炼的利润来源为铜精矿加工费（TC/RC），国内铜冶炼加工费的高低直接影响公司外购铜原料冶炼业务的利润水平。

公司最终通过将产品销售给电力行业、家电行业、铸造行业、下游金银厂商、珠宝首饰加工商、磷肥、焦化行业等客户获取利润。

（三）公司的市场地位
公司是华北地区最大的采选冶铜联合企业，铜矿峪矿成功应用了美国引进的自然崩落法采矿新工艺和管理技术，具有低成本、高产出的特点。2014年改造完成的垣曲冶炼厂，采用先进的“富氧底吹熔池熔炼工艺”，该工艺节能环保、原料适应性广，回收率高。

公司采选能力为 900万吨/年，为我国地下非煤开采规模最大的现代化矿山之一。截至 2022年末，铜矿峪矿保有铜矿石资源量 22,461.56万吨，铜金属 136.25万吨。同时，公司正在积极推进铜矿峪矿现有采矿权底部80米标高以下深部资源勘探，以进一步延长服务年限。
二、核心竞争力分析
经过近 20年的发展，公司已成长为我国华北区域最大的阴极铜供应商，形成了集勘探、采矿、选矿、冶炼于一体的完整产业链，具备以下核心竞争优势：
1、资源优势
截至目前，公司拥有自有矿山一座（铜矿峪矿）以及冶炼厂两个（垣曲冶炼厂、侯马北铜），其中铜矿峪矿为我国非煤系统地下开采规模最大的现代化矿山之一。截至 2022年底，铜矿峪矿保有铜矿石资源量 22,461.56万吨，铜金属 136.25万吨，平均品位 0.61%。目前，公司正在积极推进铜矿峪矿现有采矿权底部80米标高以下深部资源勘探。
2、市场优势
铜的用途广泛，最终用户来自各行各业，可制造多种产品，包括电器与电子产品、工业机械与设备、运输产品及一般消费品等。根据中研网的预估,全球铜消费量预计将以年均 2.5%的速度稳步增长，到2026年达到 2800万吨，2030年达到 3110万吨。总体而言，2020年至 2030年，全球精炼铜需求预计将增长 31%。 2022年中国的铜消费量超过全球的 50% ，公司的主要产品主要为国内销售，我国作为全球规模最大的铜产品市场，为其产能的持续扩大提供了有力保障。

3、技术优势
铜矿峪矿所应用的自然崩落法采矿技术已达到国际先进水平。自然崩落法开采采矿工艺先进，技术含量高，设备自动化程度较高，生产规模大，开采强度大，采矿效率高，采矿成本低。其中在胶带斜井与辅助斜坡道平行布置的开拓方式，以及特厚大倾斜矿体主、副层相结合的开采方式等均在国际上处于领先地位，并获得中国有色金属工业科学技术一等奖。

垣曲冶炼厂采用的核心工艺富氧底吹熔池熔炼技术，具有原料适应性强、节能环保、能耗低、铜回收率高等优势，熔炼过程富氧浓度高，热效率高，熔化速度快，生产效率高。整个冶炼工艺流程可实现金、银、铜、铂、钯、铋、硒、碲、硫等资源的综合回收利用，并具有绿色环保、低碳节能等优势；冶炼烟气二氧化硫浓度高，制酸系统的硫回收率达 98.71%；阳极泥处理工艺采用国内自主研发的新型湿法阳极泥处理工艺，金和银的回收率均可以达到98.50%。

上述关键技术工艺应用于公司主要产品的生产中，成为公司的核心竞争力之一，获得了良好的经济效益。

4、管理及人才优势
公司管理团队经验丰富，长期积极参与公司治理，具有行业内专业、领先的管理水平。

此外，公司结合“唯才是举，有为有位”的人才理念，通过对专业技术人员进行指导培养，提高专业技术人员的能力与知识水平，从而为公司储备了大量的矿山与冶炼人才，具备复制、经营同类型矿山或冶炼企业的扩张能力及优势。

5、品牌优势
公司为山西省首批创新型试点企业，为中国质量协会有色金属分会及全国有色金属标准化技术委员会理事单位。公司生产的“中条山”牌高纯阴极铜、金锭及银锭为 SHFE注册产品，获得“产品质量国家免检”资格，是“全国消费者满意产品”、“山西省名牌产品”及“山西省著名商标”。

三、主营业务分析
概述
参见“一、报告期内公司从事的主要业务”相关内容。

主要财务数据同比变动情况
单位：元

	本报告期	上年同期	同比增减	变动原因
营业收入	4,537,271,466.45	5,793,671,363.43	-21.69%	主要是垣曲冶炼厂系统性大 修停产，主要产品产量下降 所致
营业成本	3,908,854,655.09	4,839,236,963.20	-19.23%	主要是垣曲冶炼厂系统性大 修停产，主要产品产量下降 所致
销售费用	12,996,436.50	17,286,384.35	-24.82%	主要是产品产量下降，销量 变化导致
管理费用	65,966,175.83	58,662,522.39	12.45%
财务费用	76,269,807.64	74,746,615.13	2.04%
所得税费用	93,118,724.13	141,325,116.10	-34.11%	主要是利润减少所致。
研发投入	4,186,530.52	-	不适用	新增子公司北铜新材研发项 目
经营活动产生的现金 流量净额	52,768,492.49	1,200,911,404.68	-95.61%	主要是主产品销量及价格变 动导致
投资活动产生的现金 流量净额	-272,455,245.44	-262,575,400.10	不适用
筹资活动产生的现金 流量净额	322,775,090.97	-903,457,282.37	不适用	主要是到期债务同比降低所 致
现金及现金等价物净 增加额	103,360,167.11	33,835,442.14	205.48%	主要是到期债务同比降低所 致

公司报告期利润构成或利润来源发生重大变动
□适用 ?不适用
公司报告期利润构成或利润来源没有发生重大变动。

营业收入构成

	本报告期		上年同期		同比增减
	金额	占营业收入比 重	金额	占营业收入比重
营业收入合计	4,537,271,466.45	100%	5,793,671,363.43	100%	-21.69%
分行业
有色金属冶炼及 压延加工业	4,537,271,466.45	100.00%	5,793,671,363.43	100.00%	-21.69%
分产品
阴极铜	3,785,190,410.36	83.42%	4,803,613,709.42	82.91%	-21.20%
贵金属	636,408,806.86	14.03%	755,001,390.00	13.03%	-15.71%
硫酸	17,790,275.35	0.39%	160,073,424.54	2.76%	-88.89%
其他	97,881,973.88	2.16%	74,982,839.47	1.29%	30.54%
分地区

占公司营业收入或营业利润10%以上的行业、产品或地区情况
?适用 □不适用
单位：元

	营业收入	营业成本	毛利率	营业收入比上 年同期增减	营业成本比上 年同期增减	毛利率比上年 同期增减
分行业
有色金属冶 炼及压延加 工业	4,537,271,466.45	3,908,854,655.09	13.85%	-21.69%	-19.23%	-2.62%
分产品
阴极铜	3,785,190,410.36	3,266,421,134.64	13.71%	-21.20%	-20.45%	-0.81%
贵金属	636,408,806.86	536,303,991.49	15.73%	-15.71%	-14.51%	-1.18%
硫酸	17,790,275.35	56,548,792.95	-217.86%	-88.89%	-9.12%	-278.99%
其他	97,881,973.88	49,580,736.01	49.35%	30.58%	14.41%	7.16%
分地区

公司主营业务数据统计口径在报告期发生调整的情况下，公司最近1期按报告期末口径调整后的主营业务数据 □适用 ?不适用
四、非主营业务分析
?适用 □不适用
单位：元

	金额	占利润总额比例	形成原因说明	是否具有可持续性
投资收益	594,253.76	0.14%	主要是期货投资收益	否
资产减值	-23,835,230.15	-5.80%	主要是计提存货跌价准 备	否
营业外收入	2,475,955.70	0.60%	主要是处置非流动资产 和赔偿款收入等	否
营业外支出	1,860,117.92	0.45%	主要是非流动资产处置 损失等	否

五、资产及负债状况分析
1、资产构成重大变动情况
单位：元

	本报告期末		上年末		比重增减	重大变动说 明
	金额	占总资产比 例	金额	占总资产比 例
货币资金	1,067,631,448.86	11.64%	1,164,099,822.29	13.71%	-2.07%
应收账款	351,101.11	0.00%	3,412,140.32	0.04%	-0.04%
存货	2,072,275,163.96	22.58%	1,674,858,593.47	19.72%	2.86%
固定资产	3,312,529,486.66	36.10%	3,377,721,000.69	39.77%	-3.67%
在建工程	1,496,631,742.16	16.31%	1,239,236,945.62	14.59%	1.72%
使用权资产	71,946,729.68	0.78%	78,415,535.90	0.92%	-0.14%
短期借款	417,045,180.32	4.54%	180,446,614.50	2.12%	2.42%
合同负债	21,063,091.19	0.23%	12,097,550.31	0.14%	0.09%
长期借款	3,078,499,812.21	33.55%	2,328,559,495.48	27.42%	6.13%
租赁负债	63,348,847.79	0.69%	69,657,790.38	0.82%	-0.13%

2、主要境外资产情况
□适用 ?不适用
3、以公允价值计量的资产和负债
□适用 ?不适用
4、截至报告期末的资产权利受限情况

项目	期末账面价值	受限原因
货币资金	452,559,212.50	主要为信用证保证金及土地复垦基金
合计	452,559,212.50

六、投资状况分析
1、总体情况
?适用 □不适用

报告期投资额（元）	上年同期投资额（元）	变动幅度
163,321,198.93	150,961,979.36	8.19%

2、报告期内获取的重大的股权投资情况
□适用 ?不适用
3、报告期内正在进行的重大的非股权投资情况
?适用 □不适用
单位：元

项目 名称	投资 方式	是否 为固 定资 产投 资	投资 项目 涉及 行业	本报告期投 入金额	截至报告期 末累计实际 投入金额	资金 来源	项目进 度	预计收 益	截止报 告期末 累计实 现的收 益	未达到计 划进度和 预计收益 的原因
铜矿 峪二 期技 术改 造	自建	是	有色 金属 采选 业	2,485,688.5 5	654,837,599 .04	自有 资金	91.07%	不适用	不适用	建设中
铜矿 峪矿 新建 尾矿 库	自建	是	有色 金属 采选 业	127,830,107 .22	415,946,806 .74	自有 资金	23.62%	不适用	不适用	建设中
铜板 带箔 及覆 铜板	自建	是	铜压 延加 工	33,005,403. 16	379,860,827 .47	银行 贷款 和自 有资 金	15.85%	不适用	不适用	建设中
合计	--	--	--	163,321,198 .93	1,450,645,2 33.25	--	--	0.00	0.00	--

4、金融资产投资
（1） 证券投资情况
□适用 ?不适用
公司报告期不存在证券投资。

（2） 衍生品投资情况
?适用 □不适用
1） 报告期内以套期保值为目的的衍生品投资
?适用 □不适用
单位：万元

衍生品投资 类型	初始投资金 额	本期公允价 值变动损益	计入权益的 累计公允价 值变动	报告期内购 入金额	报告期内售 出金额	期末金额	期末投资金 额占公司报 告期末净资 产比例
铜期货	0.00	0.00	-704.65	49,320.15	33,438.01	18,739.58	4.06%
合计	0.00	0.00	-704.65	49,320.15	33,438.01	18,739.58	4.06%
报告期内套 期保值业务 的会计政	报告期内公司套期保值业务根据财政部《企业会计准则第 22 号——金融工具确认和计量》《企业会计 准则第 24 号——套期会计》《企业会计准则第 37 号——金融工具列报》相关规定及其指南执行。与 上一报告期相比没有发生重大变化。

策、会计核 算具体原 则，以及与 上一报告期 相比是否发 生重大变化 的说明
报告期实际 损益情况的 说明	报告期实际损益金额24.87万元
套期保值效 果的说明	充分利用了期货工具的套期保值功能，规避和减少主要产品价格带来的经营风险
衍生品投资 资金来源	自有资金
报告期衍生 品持仓的风 险分析及控 制措施说明 （包括但不 限于市场风 险、流动性 风险、信用 风险、操作 风险、法律 风险等）	风险分析：1、价格波动风险：商品期货市场行情变化较大时，可能产生价格波动风险，造成交易损失。 2、资金风险：商品期货套期保值交易采取保证金制度和逐日盯市制度，可能会带来相应的资金风险。 3、信用风险：商品期货市场出现大幅波动时，客户可能违反合同的约定，取消产品订单，从而导致公司 损失。4、技术风险：因无法控制或不可预测的系统、网络、通讯故障等造成交易系统非正常运行，使交 易指令出现延迟、中断或数据错误等问题，可能导致交易无法成交的风险。5、内部控制风险：商品期货 交易专业性较强，复杂程度较高，可能会产生由于内部系统不完善造成的风险。6、法律风险：公司开展 商品期货业务交易时，存在交易人员未能充分理解交易合同条款和产品信息，导致经营活动不符合法律 规定或者外部法律事件而造成的风险。 风险控制措施：1、公司将商品期货套期保值业务与生产经营相匹配，最大程度对冲价格波动风险。2、 公司严格控制套期保值的资金规模，合理计划和使用保证金，使用自有资金用于套期保值业务，不使用 募集资金或银行信贷资金，直接或间接进行套期保值，同时加强资金管理的内部控制，不得超过公司董 事会批准的保证金额度。 3、公司严格按照中华人民共和国财政部发布的《企业会计准则第22 号－金融 工具确认和计量》及《企业会计准则第24 号－套期会计》等相关规定执行，合理进行会计处理工作。 4、公司设立符合要求的计算机系统及相关设施，确保交易工作正常开展。当发生故障时，及时采取相应 处理措施以减少损失。 5、公司制定了《套期保值管理制度》，加强内部控制，落实风险防范措施及期 货套期保值业务操作流程，规范期货套期保值业务操作管理。6、公司严格执行期货业务法律法规和市场 规则，合规合法操作；不断加强相关政策的把握和理解，及时合理地调整套期保值思路与方案。
已投资衍生 品报告期内 市场价格或 产品公允价 值变动的情 况，对衍生 品公允价值 的分析应披 露具体使用 的方法及相 关假设与参 数的设定	公司持有的铜期货合约的公允价值依据上海期货交易所相应合约的结算价确定。
涉诉情况 （如适用）	不适用
衍生品投资 审批董事会 公告披露日 期（如有)	2022年12月10日
独立董事对 公司衍生品 投资及风险 控制情况的 专项意见	独立董事认为：山西北铜开展商品期货套期保值业务的相关审批程序符合国家相关法律、法规及《公司 章程》的有关规定。山西北铜已制定《套期保值管理制度》，明确了审批流程、风险防控和管理等内部 控制程序，对山西北铜控制风险起到了保障作用。山西北铜开展商品期货套期保值业务，能有效规避和 防范主要产品价格波动给其带来的经营风险，充分利用期货市场的套期保值功能，降低价格波动对山西 北铜的影响，符合公司和全体股东的利益，不存在损害公司及全体股东，特别是中小股东利益的情形。

2） 报告期内以投机为目的的衍生品投资
□适用 ?不适用
公司报告期不存在以投机为目的的衍生品投资。

5、募集资金使用情况
□适用 ?不适用
公司报告期无募集资金使用情况。

七、重大资产和股权出售
1、出售重大资产情况
□适用 ?不适用
公司报告期未出售重大资产。

2、出售重大股权情况
□适用 ?不适用
八、主要控股参股公司分析
?适用 □不适用
主要子公司及对公司净利润影响达10%以上的参股公司情况
单位：元

公司名称	公司类型	主要业务	注册资本	总资产	净资产	营业收入	营业利润	净利润
山西北方 铜业有限 公司	子公司	铜产品开 采冶炼及 销售	494,955,69 6.00	8,102,090,2 26.24	3,685,653,8 48.94	4,537,264,3 06.27	426,623,80 5.15	334,509,06 8.80

报告期内取得和处置子公司的情况
□适用 ?不适用
九、公司控制的结构化主体情况
□适用 ?不适用
十、公司面临的风险和应对措施
1、产品价格波动风险
公司主要产品铜、金、银及硫酸的价格是参照国内和国际市场价格确定。这些产品的市场价格不仅受供求变化的影响，而且与全球经济状况、中国经济状况以及国内相关区域产业发展状况密切相关。此外，铜的价格波动一直以来受汽车、建筑、电气、交通及电子等行业的周期活动影响。若上述因素变化导致基本金属价格波动，将对公司产品销售价格带来较大不确定性，可能使公司的财务状况和经营业绩受到不利影响。

应对措施：公司将加强市场跟踪研究和精细化管理，发挥低成本运营优势和自主技术优势，抓住市场重大机遇，提高风险识别和预判能力，应对和防范价格波动风险。

2、安全生产的风险
铜矿的开采主要在山区，受断层、顶板、涌水量、滑坡等地质条件的影响，存在发生水淹、塌方、溃坝、岩爆等多种自然灾害的可能性，若防护不当可能造成人员或财产损失；生产过程中因技术或操作不规范，也可能造成安全事故并进而影响生产。

应对措施：公司全面落实安全生产责任制，强化安全生产管理，不断建立健全体制机制，积极推进安全生产风险预防机制；持续加大安全生产投入，推进安全信息化建设；严格执行作业规程，突出设备检修维护管理；定期开展安全文化活动及应急演练，提升全员安全意识，营造良好的安全文化氛围。

3、环境保护风险
公司的主营业务为铜金属的开采、选矿、冶炼及销售等。采矿会带来废石、尾矿以及地表植被的损坏，井下采空区可能伴有地表的沉降；选矿作业还伴有废水、废气和废渣的排出。

应对措施：公司十分重视环境保护工作，已投入大量人力、物力建设和维护环保设施，建立和完善环保管理与监督体系。按照国家规范的标准和管理要求采矿、选矿，确保开发一片、治理一片、恢复一片，实现废渣无害化、资源化，废水综合利用，以避免因环保安全等问题对公司造成不利影响。

4、资源储量风险
铜矿石采选行业对资源的依赖性较强，企业所拥有的矿石资源储量及其品位高低，是决定其综合竞争力的重要因素。
应对措施：截至2022年年末，公司铜矿峪矿保有铜矿石资源量22,461.56万吨，按照公司现有采矿许可证 900万吨/年的开采能力粗算，可开采年限约 25年，同时公司在推进现有采矿权底部 80米标高以下深部资源勘探。

第四节 公司治理
一、报告期内召开的年度股东大会和临时股东大会的有关情况
1、本报告期股东大会情况

会议届次	会议类型	投资者参与 比例	召开日期	披露日期	会议决议
2023年第一次临 时股东大会	临时股东 大会	66.84%	2023年04月10日	2023年04月11 日	详见公司在巨潮资讯网发布 的《2023年第一次临时股东 大会决议公告》（公告编 号：2023-11）
2022年年度股东 大会	年度股东 大会	70.84%	2023年05月11日	2023年05月12 日	详见公司在巨潮资讯网发布 的《2022年年度股东大会决 议公告》（公告编号：2023- 22）

2、表决权恢复的优先股股东请求召开临时股东大会
□适用 ?不适用
二、公司董事、监事、高级管理人员变动情况
?适用 □不适用

姓名	担任的职务	类型	日期	原因
昝月法	监事、监事会主席	离任	2023年04月10日	工作调动
王小政	监事、监事会主席	被选举	2023年04月10日	工作调动

三、本报告期利润分配及资本公积金转增股本情况
□适用 ?不适用
公司计划半年度不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。

四、公司股权激励计划、员工持股计划或其他员工激励措施的实施情况 □适用 ?不适用
公司报告期无股权激励计划、员工持股计划或其他员工激励措施及其实施情况。


第五节 环境和社会责任
一、重大环保问题情况
上市公司及其子公司是否属于环境保护部门公布的重点排污单位
?是 □否
环境保护相关政策和行业标准
公司严格遵守《铜、镍、钴工业污染物排放标准》（GB25467-2010）、《恶臭污染物排放标准》（GB14554-1993）、
山西省《锅炉大气污染物排放标准》（DB14/1929-2019）、《危险废物贮存污染控制标准》、《运城市工业企业无组织
排放深度治理工作方案》等环境保护相关政策和行业标准，各类污染物实现稳定达标排放。

环境保护行政许可情况
公司下属各分（子）公司严格遵守国家建设项目环境影响评价及其它行政许可要求,落实环保“三同时”制度,按要求
办理建设项目环境影响评价、竣工验收等环保手续。

（2）其他环境保护行政许可情况如下：

序号	单位	发证单位	管理类 别	有效期限	排污许可证编号	备注
1	山西北方铜业 有限公司垣曲 冶炼厂	运城市行政审批 服务管理局	重点管 理	2020年12月28日— 2025年12月27日	91140827814024941L
2	山西北方铜业 有限公司运城 动能分公司	运城市行政审批 服务管理局	重点管 理	2020年6月22日- 2025年6月21日	9114082778100381XC001P
3	山西北方铜业 有限公司铜矿 峪	自行登记	登记管 理	2020年5月22日- 2025年5月21日	9114082781402495XC001W
4	山西北铜新材 料科技有限公 司	运城市经济技术 开发区行政审批 局	重点管 理	2022年9月8日- 2027年9月7日	91140899MAOKWPCB4G001Q
5	山西北铜再生 资源综合利用 有限公司	自行登记	登记管 理	2020年5月18日- 2025年5月17日	91140827MAOKMKEJ4N001Q

行业排放标准及生产经营活动中涉及的污染物排放的具体情况

公司或 子公司 名称	主要污 染物及 特征污 染物的 种类	主要污 染物及 特征污 染物的 名称	排放方 式	排放 口数 量	排放口分 布情况	排放浓 度/强度	执行的污染物排 放标准	排放总 量	核定 的排 放总 量	超标 排放 情况
山西北 方铜业 有限公	氮氧化 物	氮氧化 物	有组织 排放	1	锅炉烟气 出口 （80m烟	21.61mg /m3	山西省《锅炉大 气污染物排放标 准》	2.61t	24.15t	无
司运城 动能分 公司					囱）		（DB14/1929- 2019）50 （mg/m3）
山西北 方铜业 有限公 司运城 动能分 公司	二氧化 硫	二氧化 硫	有组织 排放	1	锅炉烟气 出口 （80m烟 囱	11.73mg /m3	山西省《锅炉大 气污染物排放标 准》 （DB14/1929- 2019）35 （mg/m3）	1.51t	16.9t	无
山西北 方铜业 有限公 司运城 动能分 公司	颗粒物	颗粒物	有组织 排放	1	锅炉烟气 出口 （80m烟 囱	2.65mg/ m3	山西省《锅炉大 气污染物排放标 准》 （DB14/1929- 2019）10 （mg/m3）	0.34t	4.83t	无
山西北 方铜业 有限公 司垣曲 冶炼厂	二氧化 硫	二氧化 硫	有组织 排放	2	制酸尾 气、环集 烟气出口 （120米 烟囱）、 贵金属车 间回转窑 酸雾吸收 塔	制酸尾 气、环 集烟气 出口 （120 米烟 囱）： 16.41mg /m3 贵金属 车间回 转窑酸 雾吸收 塔： 3mg/m3	《铜、镍、钴工 业污染物排放标 准》（GB 25467-2010） 100（mg/m3）	19.9t	202.38 t	无
山西北 方铜业 有限公 司垣曲 冶炼厂	氮氧化 物	氮氧化 物	有组织 排放	1	制酸尾 气、环集 烟气出口 （120米 烟囱）	13.13mg /m3	《铜、镍、钴工 业污染物排放标 准》（GB 25467-2010） 100（mg/m3）	15.5t	199.65 t	无
山西北 方铜业 有限公 司垣曲 冶炼厂	颗粒物	颗粒物	有组织 排放	7	制酸尾 气、环集 烟气出口 （120米 烟囱）、 精矿仓厂 房西侧布 袋除尘 器、配料 厂房北部 房顶布袋	制酸尾 气、环 集烟气 出口 （120 米烟 囱） 1.58mg/ m3、精 矿仓厂 房西侧	《铜、镍、钴工 业污染物排放标 准》（GB 25467-2010） 10（mg/m3）	3.309t	19.965 t	无
					除尘器、 熔炼车间 顶部西侧 布袋除尘 器、配料 厂房南部 房顶布袋 除尘器、 熔炼车间 顶部东侧 布袋除尘 器、贵金 属西侧布 袋除尘器	布袋除 尘器 2.2mg/m 3、配料 厂房北 部房顶 布袋除 尘器 2.55mg/ m3、熔 炼车间 顶部西 侧布袋 除尘器 2.6mg/m 3、配料 厂房南 部房顶 布袋除 尘器 2.65mg/ m3、熔 炼车间 顶部东 侧布袋 除尘器 2.75mg/ m3、贵 金属西 侧布袋 除尘器 2.25mg/ m3
山西北 方铜业 有限公 司垣曲 冶炼厂	砷及其 化合物	砷及其 化合物	有组织 排放	1	制酸尾 气、环集 烟气出口 （120米 烟囱）	0.01856 2mg/m3	《铜、镍、钴工 业污染物排放标 准》（GB 25467-2010） 0.4（mg/m3）	0.0197 t	0.1004 8t	无
山西北 方铜业 有限公 司垣曲 冶炼厂	汞及其 化合物	汞及其 化合物	有组织 排放	1	制酸尾 气、环集 烟气出口 （120米 烟囱）	0.0025m g/m3	《铜、镍、钴工 业污染物排放标 准》（GB 25467-2010） 0.012（mg/m3）	0.0022 8t	0.0072 7t	无
山西北 方铜业 有限公	铅及其 化合物	铅及其 化合物	有组织 排放	1	制酸尾 气、环集 烟气出口	0.0533m g/m3	《铜、镍、钴工 业污染物排放标 准》（GB	0.0501 t	0.4371 9t	无
司垣曲 冶炼厂					（120米 烟囱）		25467-2010） 0.7（mg/m3）
山西北 方铜业 有限公 司垣曲 冶炼厂	氨（氨 气）	氨（氨 气）	有组织 排放	1	贵金属车 间北部分 银吸收塔	0.707kg/ h	《恶臭污染物排 放标准》 （GB14554- 1993）14kg/h	0.96t	/	无
山西北 方铜业 有限公 司垣曲 冶炼厂	硫酸雾	硫酸雾	有组织 排放	6	制酸尾 气、环集 烟气出口 （120米 烟囱）、 净液1# 车间酸雾 吸收塔、 净液2# 车间酸雾 吸收塔、 电解车间 酸雾吸收 塔、贵金 属西部银 电解酸雾 吸收塔、 贵金属车 间北部分 金酸雾吸 收塔	制酸尾 气、环 集烟气 出口 （120 米烟 囱） 5mg/m3 、净液 1#车间 酸雾吸 收塔 0mg/m3 、净液 2#车间 酸雾吸 收塔 5mg/m3 、电解 车间酸 雾吸收 塔 5mg/m3 、贵金 属西部 银电解 酸雾吸 收塔 5mg/m3 、贵金 属车间 北部分 金酸雾 吸收塔 5mg/m3	《铜、镍、钴工 业污染物排放标 准》（GB 25467-2010） 20（mg/m3）	5.952t	/	无

对污染物的处理 （未完）