[中报]穗恒运Ａ(000531):2023年半年度报告
原标题:穗恒运Ａ:2023年半年度报告 2023年8月 第一节 重要提示、目录和释义 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证半年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 公司负责人许鸿生先生、主管会计工作负责人刘贻俊先生、陈宏志先生及会计机构负责人(会计主管人员)朱勇刚先生声明：保证本半年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 所有董事均已出席了审议本次半年报的董事会会议。 公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。 目录 第一节 重要提示、目录和释义 ...................................................................................................... 2 第二节 公司简介和主要财务指标 .................................................................................................. 6 第三节 管理层讨论与分析 .............................................................................................................. 9 第四节 公司治理 .............................................................................................................................. 19 第五节 环境和社会责任 .................................................................................................................. 20 第六节 重要事项 .............................................................................................................................. 24 第七节 股份变动及股东情况 .......................................................................................................... 34 第八节 优先股相关情况 .................................................................................................................. 36 第九节 债券相关情况 ...................................................................................................................... 37 第十节 财务报告 .............................................................................................................................. 39 备查文件目录 一、载有董事长亲笔签署的半年度报告文本； 二、载有公司负责人、主管会计工作负责人、会计机构负责人签名并盖章的财务报告文本； 三、报告期内在中国证监会指定报刊上公开披露过的所有公司文件的正本及公告原稿； 四、公司章程。 释义
第二节 公司简介和主要财务指标 一、公司简介
1、公司联系方式 公司注册地址、公司办公地址及其邮政编码、公司网址、电子信箱等在报告期是否变化 □适用 ?不适用 公司注册地址、公司办公地址及其邮政编码、公司网址、电子信箱等在报告期无变化，具体可参见2022年年报。 2、信息披露及备置地点 信息披露及备置地点在报告期是否变化 □适用 ?不适用 公司披露半年度报告的证券交易所网站和媒体名称及网址，公司半年度报告备置地在报告期无变化，具体可参见2022年 年报。 3、其他有关资料 其他有关资料在报告期是否变更情况 □适用 ?不适用 四、主要会计数据和财务指标 □是 ?否
1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □适用 ?不适用 公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □适用 ?不适用 公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 六、非经常性损益项目及金额 ?适用 □不适用 单位：元
□适用 ?不适用 公司不存在其他符合非经常性损益定义的损益项目的具体情况。 将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益 项目的情况说明 □适用 ?不适用 公司不存在将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为 经常性损益的项目的情形。 第三节 管理层讨论与分析 一、报告期内公司从事的主要业务 2023年，是全面贯彻落实党的二十大精神的开局之年，也是我国资本市场改革发展进入全面实行股票发行注册制的新时代。公司在全体股东及相关主管部门的大力支持下，通过董事会的科学决策，紧紧围绕公司中心工作，在强化政 治建设、抓好基层建设、深化业务融合等方面做了大量工作，成效显著。 （一）坚持稳定与提效同步，把能源主业的“基石”打得更牢 报告期内，公司完成上网电量29.67亿千瓦时，同比上升5.29%；销售蒸汽196.12万吨，同比上升11.08%。截至6月30日，公司发电机组实现了A厂连续安全生产运行6354天、D厂连续安全生产运行5854天；连续十五年被评为环境信用评价“绿牌”企业。 报告期内，公司实现营业收入204,685.48万元，同比增加6.08%，主要受报告期内电、热销售价量齐升使得上网电收入、供热收入同比上升，及剥离房地产板块后房地产销售收入同比减少等因素综合影响。 报告期内，报告期内归属于上市公司股东的净利润为13,974.49万元，同比增加11.81%；归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润19,701.84万元，同比增加374.22%。主要是报告期内电、热产品销售价量齐升及燃煤价格 同比下降使得电热主业经营效益同比大幅回升、剥离房地产板块后投资收益同比减少、子公司恒运热电公司根据法院判 决计提违约金等因素综合影响。 （二）坚持实体经济为本，把制造强企的“名片”擦得更亮 公司践行“发展是第一要务”，做湾区新能源发展的“领头羊”，统筹推进电、热、氢、储产业发展，推动区域能 源高质量发展，打造粤港澳大湾区一流新能源投资运营综合服务商。 在建设低碳清洁能源方面：恒运东区2×460MW气电、白云2×460MW气电、知识城气电等项目纳入广州市能源发展“十四五”规划。其中：公司东区2×460MW气电第一套机组的#1、#2发电机组完成168小时满负荷试运行，正式投入 商业运行，打响项目建设“第一炮”；白云2×460MW气电项目获得广州市发改委核准，并于6月21日成功举办“恒动 白云，聚力羊城”广州白云恒运2×460MW级燃气机组工程动工活动；广佛肇(怀集)经济合作区集中供热综合能源项目 (一期一阶段)1×35t/h锅炉及一期公用配套设施建设工程已顺利开工；知识城气电项目正积极推进前期工作。经第九届 董事会第三十次会议决议，公司拟以公开挂牌方式出售广州恒运东区天然气热电有限公司40%股权及广州白云恒运能源 有限公司51%股权，引进战略投资者。 在拓建运营绿色光伏方面：一是广东台山海宴镇500MW渔光互补光伏项目于2023年2月实现全容量并网发电，报告期内，整个台山海宴镇 500MW光伏项目累计发电量超 2.76亿千瓦时，实现营业收入超 1.2亿元。二是汕头潮南陇田、 潮阳和平550MW光伏项目截至目前完成打桩量90%，升压站桩基施工完成，配电楼水电管预埋件完成98%，三台主变移装 就位。三是以全资子公司广州恒运新能源有限公司为新能源业务平台，优化重整新能源资源，经公司第九届董事会第三 十次会议，向广州恒运新能源有限公司划转广东江门恒光新能源有限公司60%股权及广东江门恒光二期新能源有限公司 55%股权，广州恒运新能源有限公司以二级企业集团的方式归集管理公司光伏、风电等建设营运业务，实现新能源业务集 团化管理，优化产业结构和提高新能源板块的竞争力。四是全面拓展阳江、中山等华南地区的光伏项目。 在推动氢能示范应用方面：一是公司第九届董事会第二十五次会议审议通过了《关于参与设立现代氢能科技（广州） 有限公司的议案》（详情请见公司2月11日于指定媒体披露的相关公告）。5月公司携手现代汽车氢燃料电池系统（广 州）有限公司（简称：HTWO广州）、开发区交投成立现代氢能科技（广州）有限公司，进行双极板、空气压缩机、氢气 循环器三大核心零部件及系统本地化的研发、生产以及燃料电池系统推广应用，助力黄埔区建设国际领先的氢能产业创 新集聚区。二是深化与HTWO广州、文远知行的合作，开展氢能多应用场景业务，推动自动驾驶氢能环卫车示范。三是 与中石化合作规划建设加油、加氢、充电、光伏发电、非油品“五位一体”综合能源站15座。目前已建成2座，正在建 设2座。 在大力发展储能业务方面：下属的储能公司，积极实施“智能制造+储能产业”的业务计划。该公司首条2GWh新型储能产品生产线于2023年6月底正式投入生产，主要以锂电池PACK、储能集成系统、户用储能设备为产品方向。积极 布局一批独立储能电站，加强与储能龙头企业的合作，打造制造和投资一体的储能综合平台。 在深化合作协同发展方面：公司注重与中石化、现代汽车等央企及世界名企合作，并以公开挂牌方式引进战略投资 者，先后对广州恒运电力工程技术有限公司增资扩股，转让广州恒运东区天然气热电有限公司、广州白云恒运能源有限 公司及储能公司部分股权等。通过引进战略投资者，推动公司下属企业实施混合所有制改革，促进优势互补、协同发展、 互利共赢，并扩大公司影响力和控制力。 （三）推动再融资项目，让低碳发展的“步伐”走得更稳 经2022年7月5日召开第九届董事会第十七次会议和第九届监事会第九次会议、2022年8月15日召开公司2022年第四次临时股东大会、2022年11月15日召开第九届董事会第二十二次会议、2023年2月21日召开第九届董事会第二十六次会议和第九届监事会第十二次会议、2023年3月9日召开公司2023年第二次临时股东大会审议通过了关于公 司2022年度向特定对象发行股票的相关事项。并于2023年7月21日召开第九届董事会第三十一次会议审议通过《关于 调整公司2022年度向特定对象发行A股股票方案的议案》，公司拟募集不超过本次非公开发行前公司总股本的30%（即 发行数量合计不超过246,629,815股），资金总额不超过135,090万元，用于潮南陇田400MW渔光互补光伏发电项目和 潮阳和平150MW渔光互补光伏发电项目。本次向特定对象发行股票募集资金将投入光伏发电项目，旨在大力发展新能源 业务，提升公司清洁能源的装机规模及占比，进一步优化业务布局，增强电力业务核心竞争力和抗风险能力。是顺应国 家发展绿色清洁能源，贯彻落实党中央关于“碳达峰、碳中和”目标要求的重要举措。 公司于8月2日公司收到深圳证券交易所上市审核中心出具的《关于广州恒运企业集团股份有限公司申请向特定对象发行股票的审核中心意见告知函》，认为公司符合发行条件、上市条件和信息披露要求。根据本次发行项目进展和公 司实际情况，公司会同相关中介机构对申请文件内容进行了更新和修订，形成了《广州恒运企业集团股份有限公司2022 年度向特定对象发行A股股票募集说明书（注册稿）》等相关文件。内容详见公司2023年8月7日在巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn）披露的相关公告文件。 公司需遵守《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第3号——行业信息披露》中的“电力供应业”的披露要求 公司所属行业为电力行业。2023年1-6月，全国全社会用电量4.31万亿千瓦时，同比增长5.0%，增速比上年同期提高2.1个百分点，上半年国民经济恢复向好拉动电力消费增速同比提高。分产业看，第一产业用电量577亿千瓦时， 同比增长12.1%；第二产业用电量2.87万亿千瓦时，同比增长4.4%；第三产业用电量7631亿千瓦时，同比增长9.9%； 城乡居民生活用电量6197亿千瓦时，同比增长1.3%，增速较低。 上半年，全国新增发电装机容量1.4亿千瓦;截至2023年6月底全国全口径发电装机容量27.1亿千瓦，同比增长10.8%。从分类型投资、发电装机增速及结构变化等情况看，电力行业延续绿色低碳转型趋势。一是电力投资同比增长 32.2%，非化石能源发电投资占电源投资比重达到88.6%。二是新增太阳能发电装机占总新增装机比重达到55.6%，6月 底全国累计非化石能源发电装机容量占比上升至51.5%。三是水电发电量同比下降22.9%，煤电发电量占全口径总发电量 的比重保持在六成，充分发挥兜底保供作用。四是风电、火电、核电发电设备利用小时同比分别提高83、84、97小时。 五是跨区输送电量同比增长11.7%，跨省输送电量同比增长6.1%。 用电负荷方面，国民经济恢复向好叠加今年夏季全国大部地区气温接近常年到偏高，预计夏季全国最高用电负荷比 2022年增加 8000万千瓦至 1亿千瓦。电力供应方面，实际增加的稳定有效供应能力低于用电负荷增加量，此外，降水、 风光资源、燃料供应等方面存在不确定性。从供需平衡看，在来水、燃料供应和机组运行总体正常情况下，预计2023年 迎峰度夏期间全国电力供需总体紧平衡，其中，华东、华中、南方区域高峰时段电力供需形势偏紧，华北、东北、西北 区域电力供需基本平衡。 （以上数据来自中国电力企业联合会《2023年上半年全国电力供需形势分析预测报告》） 二、核心竞争力分析 1、区域布局优势 公司位于全国综合实力排名第二的广州开发区，是“湾顶明珠”区域的重要能源供应保障企业，公司火电可控装机 容量在广州市属燃煤机组中名列第二。公司地处广州开发区负荷中心，具有优先调配的优势，区域竞争力较强。 公司还是广州市第一大供热集团。由于供热行业的区域壁垒较强，公司是目前广州开发区内唯一的供热企业，具有 较强的区域竞争和专营优势，可为公司带来较为稳定的收入和现金流入。 2、热电联产优势 热电联产属于热能和电能联合生产的高效生产方式，一直是国家政策鼓励和大力推广的提高一次能源利用水平的先 进生产方式。热电联产项目的优势在于能够促进节能环保，机组不仅可以发电上网，而且蒸汽还用于工业项目用汽，替 代了数十台工业小锅炉。 目前公司是广州开发区内唯一的供热单位，供热用户包括了康师傅、中粮、嘉吉等多家世界大型连锁集团，为保证 广州市安全可靠的能源供应发挥了重要作用。长期稳定的热用户也保证了公司可持续的经营和发展，同时在政府鼓励热 电联产的政策下，节能调度机组排序得到提升，比省内同容量纯凝机组有更多的上网电量，获取经济效益方面有一定优 势。 3、精细管理控制成本 公司在日常经营管理中，紧紧围绕加强生产、建设、改革、发展四大中心任务，全面推行精细化管理，近年综合供 电煤耗逐年降低。在燃煤采购过程中始终坚持“把握源头，控制过程，降低成本”的采购原则，一方面主动出击，不断 深化与神华、中煤、伊泰等大型煤炭生产企业以及中海、深远等大型煤炭运输企业的战略合作关系，最大限度的争取低 价优质的煤炭供应；另一方面积极拓展新的燃料采购渠道，努力确保燃料物资的稳定供应和成本的有效控制。 同时，公司下属电厂均紧靠华南地区最大的专业煤码头（西基煤码头），发电所需燃料全部从码头堆场直接输送到 公司煤仓，这大大降低了燃料的物流成本。 三、主营业务分析 概述 1. 报告期内公司实现营业收入 204,685.48万元，同比增加 6.08%，主要是报告期内电、热销售价量齐升使得上网 电收入、供热收入同比上升，以及上年出售房地产板块使得本期无房地产销售收入等综合影响。 2. 报告期内公司发生营业成本 178,231.75万元，同比减少 2.45%，主要是报告期内燃煤成本下降、检修成本下降 以及上年出售房地产板块使得本期无房地产销售成本等综合影响。 3. 报告期内公司发生销售费用、管理费用及财务费用合计 23,602.82万元，同比增加 0.43%，主要是报告期内公司办公租赁面积扩大使得物业管理费增加及资产折旧同比增加，公司带息负债利率下降导致财务费用同比减少等综合影 响。 4. 报告期内公司发生研发投入 5,123.45万元，同比减少 0.4%，主要是研发所需耗用设备折旧同比减少及人工成本同比增加的综合影响。 5. 报告期内归属于上市公司股东的净利润为 13,974.49万元，同比增加 11.81%，主要是报告期内电、热产品销售 价量齐升及燃煤价格同比下降使得电热主业经营效益同比大幅回升、上年同期出售房地产板块，本期无此事项使得投资 收益同比减少等综合影响；报告期内归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 19,701.84万元，同比增加 374.22%，主要是：(1)报告期内电、热产品销售价量齐升及燃煤价格同比下降使得经营效益同比上升;(2)上年同期出售 房地产业务对净利润贡献7,218.38万元需作为非经常性损益扣除，本期无此事项;(3)本期子公司热电公司根据法院判决 计提预计负债对净利润贡献-6,316.52万元需作为非经常性损益扣除。 6. 报告期内公司现金及现金等价物净增加额 105,133.71万元，同比增加 446507.68%，主要是报告期内子公司电力工程公司、肇庆怀集公司吸收少数股东投资、偿还债务减少等导致现金流量净额同比增加；光伏项目、气电项目固定 资产投资增加及上期出售美的基金股权、国企联合基金股权收回投资款，本期无此事项等导致现金流量净额同比减少等 综合影响。 主要财务数据同比变动情况 单位：元
□适用 ?不适用 公司报告期利润构成或利润来源没有发生重大变动。 营业收入构成 单位：元
?适用 □不适用
四、非主营业务分析 ?适用 □不适用 单位：元
1、资产构成重大变动情况 单位：元
□适用 ?不适用 3、以公允价值计量的资产和负债 ?适用 □不适用 单位：元
报告期内公司主要资产计量属性是否发生重大变化 □是 ?否 4、截至报告期末的资产权利受限情况
1、子公司广州恒运综合能源有限公司根据《广东电力市场履约风险管理实施细则》规定，向中信银行股份有限公司广州分行申请开具履约保函，受益人为广东电网有限责任公司，保函金额 26,000,000.00元，担保金额为保函金额的 10%，即2,600,000.00元，保函期限：2022年12月6日至2024年3月31日。 2、子公司广州恒运综合能源有限公司根据《2022年广东电力零售市场售电公司与电力用户电量交易合同》规定，向中信银行股份有限公司广州分行申请开具履约保函，受益人为广州港集团有限公司，保函金额100,000.00元，担保金 额为保函金额的10%，即10,000.00元，保函期限2022年12月31日至2023年12月31日。 3、子公司广州恒运东区天然气热电有限公司根据《国有建设用地使用权出让合同》（合同编号：穗国地出合440116-2020-000008号）的项目建设的履约义务，向中国工商银行股份有限公司广州分行申请开具履约保函，受益人为 广州市规划和自然资源局，保函金额6,288,000.00元，保函期限2020年4月8日至2024年5月30日。 4、子公司广州恒运电力工程技术有限公司根据《安装施工合同》（合同编号：NJLY21-02-JH04）的约定，向中国建设银行股份有限公司广州开发区西区支行申请开具履约保函，受益人为南京龙源环保有限公司，保函金额3,560,825.00元，担保金额为保函金额的10%，即356,082.50元，保函期限2021年10月14日至2022年10月15日。 保函已到期，由于该保函未解冻资金仍受限。 5、子公司广州恒运电力工程技术有限公司根据《电站工程施工合同》（合同编号：C202103157）的约定，向中国建设银行股份有限公司广州开发区西区支行申请开具履约保函，受益人为东方电气集团东方锅炉股份有限公司，保函金 额 1,220,000.00元，担保金额为保函金额的10%，即 122,000.00元，保函期限 2021年10月 14日至2022年10月 15 日，保函已到期，由于该保函未解冻资金仍受限。 6、子公司广州恒运电力工程技术有限公司根据《电站工程施工合同》（合同编号：C202102510）的约定，向中国建 设银行股份有限公司广州开发区西区支行申请开具履约保函，受益人为东方电气集团东方锅炉股份有限公司，保函金额 1,756,721.49元，担保金额为保函金额的10%，即175,672.15元，保函期限2021年10月14日至2022年10月15日 7、本公司与广州佛捷明新材料科技有限公司发生民事诉讼，本公司申请财产保全（冻结对方公司财产），法院要求广州恒运企业集团股份有限公司提供 30%的担保，该笔金额 419,099.92元现属于司法冻结，为财产保全冻结账户资金， 需解除保全措施之后或者期限满一年才解冻。 8、子公司广州恒运分布式能源发展有限公司与中国工商银行有限公司广州黄埔支行签署《最高额抵押合同》，以燃气轮机和燃气轮机发电机为抵押物，为2019年3月1日至2034年3月1日期间在人民币77,217,800.00元的最高余额内签订的借款合同提供担保。 9、子公司广州恒运分布式能源发展有限公司与中国工商银行有限公司广州黄埔支行签署《抵押合同》，以位于中新广州知识城 KNI-2号路以东、凤凰五路延线以南一宗土地为抵押物，为 2019年3月18日签订的《固定资产借款合同》 提供担保,土地上的房屋建筑物为共同受限资产。 10、子公司广州恒运分布式能源发展有限公司与中国工商银行有限公司广州黄埔支行签署《质押合同》，以中新广 州知识城北起步区分布式能源项目应收售电款、应收供热款为质押物，为 2019年3月 18日签订的《固定资产借款合同》 提供担保。 11、子公司广州恒运分布式能源发展有限公司与中国工商银行有限公司广州黄埔支行签署《最高额质押合同》，以 中新广州知识城北起步区分布式能源项目应收售电款、应收供热款为质押物，为2020年1月22日至2030年12月31日期间在人民币890,000,000.00元的最高余额内签订的借款合同提供担保。为2020年3月27日签订的《固定资产借款合 同》提供担保。 12、子公司广州恒运环保科技发展有限公司与中国工商银行股份有限公司广州黄埔支行签署《质押合同》，以广州 开发区水质净化厂污泥减量和干化PPP项目于2018年12月19日（含）至2033年12月26日（含）期间经营产生的所有应收账款为质押物。 13、子公司广东江门恒光新能源有限公司与广东银行股份有限公司江门分行签署《最高额权利质押合同》，以广东 台山海宴镇200兆瓦渔业光伏发电项目的收费权为质押物，为2020年8月10日至2035年8月9日期间的借款合同提供担保。 14、子公司广东江门恒光二期新能源有限公司与中国银行股份有限公司广州珠江支行签署《固定资产借款合同》， 以项目建设期信用、经营期提供项目电费收费权作为质押物，为2021年11月5日至2036年11月5日期间的借款提供担保。 15、子公司广州恒运东区天然气热电有限公司根据《广州开发区东区 2×460MW级“气代煤”热电冷联产项目 EPC总承包合同》（合同编号：0360200114-2021年(黄埔)字 00357 号）的项目建设的履约义务，向中国工商银行股份有限 公司广州黄埔支行申请开具保证担保，担保权人为中国能源建设集团广东省电力设计研究院有限公司，担保金额2,040,000.00元，保函期限2022年4月27日至2024年6月30日。 16、子公司广州恒运分布式能源发展有限公司与航发燃机(株洲)有限公司服务合同纠纷一案,航发燃机(株洲)有限公司向法院申请财产保全，请求查封、冻结子公司广州恒运分布式能源发展有限公司名下价值 6,900,000.00元的财产。 六、投资状况分析 1、总体情况
?适用 □不适用 单位：元
□适用 ?不适用 4、金融资产投资 （1） 证券投资情况 □适用 ?不适用 公司报告期不存在证券投资。 （2） 衍生品投资情况 □适用 ?不适用 公司报告期不存在衍生品投资。 5、募集资金使用情况 □适用 ?不适用 公司报告期无募集资金使用情况。 七、重大资产和股权出售 1、出售重大资产情况 □适用 ?不适用 公司报告期未出售重大资产。 2、出售重大股权情况 □适用 ?不适用 八、主要控股参股公司分析 ?适用 □不适用 主要子公司及对公司净利润影响达10%以上的参股公司情况 单位：元
□适用 ?不适用 主要控股参股公司情况说明 九、公司控制的结构化主体情况 □适用 ?不适用 十、公司面临的风险和应对措施 1.安全环保生产风险。公司作为区域重要的电力、热力生产企业，在各地安全事故多发的形势前面面临一定的安全 生产压力，同时随着监管部门对节能减排的工作要求日趋严格，电力热力主业的安全环保生产压力更加凸显。公司将抓 严抓牢抓细安全生产、夯实安全生产根基，保障生产经营长期稳定正常开展；并积极推进能源产业结构转型升级，积极 发展清洁新能源，减轻环保压力，为助力区域实现“双碳”目标作出积极贡献。 2.燃料成本波动风险。火电业务仍然是公司主营的重要组成部分。煤炭作为火电业务的主要燃料，是火力发电企业 的主要成本之一。煤炭价格的变动直接影响火电企业成本支出和利润水平，受到煤炭产能、需求、运输等因素影响，近 年煤炭价格出现较大幅度的波动。若煤炭价格向上波动，将增加公司燃料采购成本和采购资金占用规模，从而对公司盈 利能力和经营性现金净流入产生不利影响。公司将通过科学研判燃料价格走势，加大与长协供应商的稳定合作，合理安 排燃料采购，优化组织货源，稳定原材料供应，全力以赴降本增效。同时加大对日耗、库存实时情况的监测力度，加大 掺烧力度，多措并举努力控制燃料成本。 3.电力现货冲击风险。随着我国电力市场化建设进程不断推进，市场主体参与数量和范围逐步扩大，各主体市场意 识不断增强，多元化的市场主体格局已初步形成，市场化交易电量不断攀升，省内和省间交易品种日渐丰富，电力交易 市场日趋活跃、竞争加剧。因此，参与电力市场交易机组的上网电价正在由目前的以政府定价方式为主逐步转变为以市 场交易定价为主，售电量也正在逐步转向由市场确定。公司将加强经济形势和电力供需形势分析，做好现货交易筹划与 应对，合理安排机组发电及检修计划，加强完善电力营销和生产管理的协调沟通机制，努力减少冲击压力。 4. 新能源项目投资风险。储能、氢能等新能源领域目前尚处于发展初期，但发展前景好，公司将从长期视角，顺应国家能源发展战略，充分利用相关政策，坚定信心发展新能源业务。 第四节 公司治理 一、报告期内召开的年度股东大会和临时股东大会的有关情况 1、本报告期股东大会情况
□适用 ?不适用 二、公司董事、监事、高级管理人员变动情况 ?适用 □不适用 （未完）  |