[中报]索菲亚(002572):2023年半年度报告
原标题:索菲亚:2023年半年度报告 索菲亚家居股份有限公司 2023年半年度报告 2023-050 二〇二三年八月三十一日 第一节 重要提示、目录和释义 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证半年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 公司负责人江淦钧、主管会计工作负责人马远宁及会计机构负责人(会计主管人员)钟世魁声明：保证本半年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 所有董事均已出席了审议本次半年报的董事会会议。 公司经营过程中可能面对的重大风险，请详阅本报告第三节“管理层讨论与分析”第十项“公司面临的风险和应对措施”内容。敬请广大投资者注意投资风险。 公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。 目 录 第一节 重要提示、目录和释义 ............................................................................................................ 2 第二节 公司简介和主要财务指标......................................................................................................... 6 第三节 管理层讨论与分析.................................................................................................................... 9 第四节 公司治理 ................................................................................................................................ 31 第五节 环境和社会责任 ..................................................................................................................... 32 第六节 重要事项 ................................................................................................................................ 40 第七节 股份变动及股东情况 .............................................................................................................. 78 第八节 优先股相关情况 ..................................................................................................................... 81 第九节 债券相关情况 ......................................................................................................................... 82 第十节 财务报告 ................................................................................................................................ 79 备查文件目录 一、载有法定代表人江淦钧、主管会计工作负责人马远宁、会计机构负责人（会计主管人员）钟世魁签名并盖章的财 务报表； 二、报告期内在中国证监会指定信息披露载体上公开披露过的所有公司文件的正本及公告原稿。 三、其他相关文件。 以上备查文件的备置地点：公司证券事务部 索菲亚家居股份有限公司 二〇二三年八月三十一日 释 义
第二节 公司简介和主要财务指标 一、公司简介
1、公司联系方式 公司注册地址、公司办公地址及其邮政编码、公司网址、电子信箱等在报告期是否变化 □适用 ?不适用 公司注册地址、公司办公地址及其邮政编码、公司网址、电子信箱等在报告期无变化，具体可参见2022年年报。 2、信息披露及备置地点 信息披露及备置地点在报告期是否变化 □适用 ?不适用 公司披露半年度报告的证券交易所网站和媒体名称及网址，公司半年度报告备置地在报告期无变化，具体可参见2022 年年 报。 3、其他有关资料 其他有关资料在报告期是否变更情况 □适用 ?不适用 四、主要会计数据和财务指标 公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据 □是 ?否
1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □适用 ?不适用 公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □适用 ?不适用 公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 六、非经常性损益项目及金额 ?适用 □不适用 单位：元
计入当期损益的代扣个人所得税手续费 将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益项 目的情况说明 □适用 ?不适用 公司不存在将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经 常性损益的项目的情形。 第三节 管理层讨论与分析 一、报告期内公司从事的主要业务 （一）公司所处的行业基本情况、发展阶段 1、行业规模 目前，全球家居市场规模呈现波动增长，预计未来会保持增长趋势。根据Statista平台公布的数据，2022年全球家具 市场总价值为5,570亿美元，2027年全球家具市场总价值预计将增长至7,260亿美元，年复合增长率为5.44%。尽管短期内面 临宏观经济下行、原材料价格波动等市场压力，市场仍普遍预计全球家具市场规模在未来几年将保持稳健增长。 经济发展及城镇化建设推动了中国建筑装饰行业规模持续增长，根据国家统计局数据，2012年-2022年，我国家具行业 规模以上企业收入从5,669.90亿元增长至7,624.10亿元，年均复合增长率为3.01%。家具产品的销售受国民经济景气程度、 房地产行业发展情况及居民人均消费支出等因素的影响，今年上半年，规模以上家具制造业企业营业收入2,898.20亿元， 同比下降9.9%，整体家具市场消费乏力，消费信心略显不足，定制家居企业的经营环境短期内仍然面对挑战。但随着外部 环境向好、房地产市场发展仍有潜力、存量旧房翻新需求逐步释放等，未来定制家居行业预计将恢复稳定发展趋势。从人 均消费支出来看，今年上半年，全国居民人均消费支出12,739元，其中人均居住消费支出2,949元，同比增长5.1%，占人均 消费支出的比重为23.2%，消费者对居住环境品质更加关注，美好居住需求持续提升，高质量、个性化装饰需求旺盛，定制 家居企业凭借对居住空间的高效利用，已成为家居领域新的消费增长点。 得益于“保交楼”政策的推动，全国房地产竣工端今年以来持续实现正增长，国家统计局发布全国房地产市场基本情 况：2023年1月-7月，全国房屋竣工面积38,405万平方米，同比增长20.5%；其中，2023年7月份全国房屋竣工面积4,501万 平方米，同比增长33.1%。根据家居行业消费链条分析，新房竣工端的定制需求传导至定制家居行业需要6-18个月的时间， 今年地产竣工端的消费需求有望陆续得到释放。定制家居行业随着地产供给的变化从增量发展转向存量驱动，并针对毛坯 房、旧改房的需求进行产品与渠道的相应部署。存量市场的流量更为分散，存量博弈的背景下将利好头部定制企业加速提 升行业份额。 2、行业特点 （1）竞争壁垒高 定制家居行业进入门槛较低，产品同质化现象较为严重，价格竞争激烈，同时随着消费主体逐渐年轻化等多重变化， “家”场景下的消费需求也在发生变化，消费者在家居装修方面的个性化要求越来越高，不再满足于购置传统的、可选择 性少、美观度差的单品家具，而希望家居企业根据其对“家空间”风格、品质、功能的需求，量身打造专属的整家定制服 务和产品。这对家居企业提出了更高要求，不仅要有强大的个性化整家设计能力，还需要具备反应快速的供应链能力，以 及满足规模化柔性制造的生产能力，这些能力的要求使定制家居行业成为高壁垒竞争的行业，小规模厂商难以在竞争中占 据有利地位，行业竞争将推动市场向更具优势的龙头企业集中。 （2）流量来源分散 新消费场景下直播经济、移动互联网技术的应用，改变了传统的商业营销方式，传统门店流量走弱，电商、拎包、装 企等新兴渠道迅速崛起，品牌触达消费者的渠道呈现“多元化、分散化、碎片化”特征，流量来源日趋分散。这些流量结 构的变化推动家居企业深化供给侧改革，通过更加多元化的方式，进行品牌宣传和营销推广，精准捕获消费需求。“流量 碎片化”提高了流量获取成本，加剧了渠道竞争。因此，中小型企业在应对全域营销的流量运营循环中都面临着“流量瓶 颈”，而龙头企业不断完善自身的精细化营销体系，提高流量转化质量和效率，在渠道竞争中脱颖而出，行业集中度将会 进一步提升。 （3）存量房市场释放，房地产依赖度逐步降低 我国一线城市的存量房交易已接近或超过新房交易，同时，发达国家的地产开发已完成多年，头部品牌多为制造品牌 零售一体化，发展路径已突破地产周期。国盛证券研究所报告显示，短期房地产商降杠杆、中期城镇化水平提升趋缓、长 期人口数量承压，未来新房市场下行趋势确定，二手房交易带来的装修需求及存量房规模累加带来的自然翻新需求，将成 为家居企业主要业绩增长来源；新房市场将因为精装房渗透率提升，整装和拎包入住模式兴起，渠道转换带来结构性机会。 因此，定制家居行业未来受地产周期的影响有望弱化，头部企业的发展具有穿越地产周期的特质。 （4）消费品属性凸显 伴随着存量房时代的到来，定制家居的消费市场也在逐步从纯地产后周期属性，迭代为拥有更多内生改善需求为主驱 动的消费品属性。作为耐用消费品，随着消费群体年轻化、消费升级，结合头部定制家居企业的规模、供应链及柔性化制 造优势，将促使家居置换更加省时、省心、省钱；局改及整装的兴起促使家居更换变得更高频、实惠、便利。同时头部企 业通过品类扩张，借助自身品牌力、渠道力、产品力、服务力等优势，实现一站式产品销售，不断扩大市场占有率。 （5）行业季节性明显 家居行业消费存在季节性，一方面与居民购房、交房时间相关，另一方面又与二次装修或购买家具需求相关。从多年 的行业发展规律来看，每年的一季度属于行业淡季，三四季度属于行业旺季。 3、行业发展趋势 （1）行业集中度将继续提升 2022年主要9家定制家居上市公司合计营业收入549.73亿元，占规模以上家具制造业比重仅有7.21%，9家企业营业收入 呈阶梯化趋势，百亿以上营业收入规模仅2家，30至50亿元营业收入规模3家，30亿元以下营业收入规模4家，定制家居行业 头部效应逐渐明显，随着消费者对整家一体化定制的需求愈加旺盛，中小型家居企业、家装公司、个体作坊因无法满足消 费需求，竞争力将日渐趋弱，定制家居头部企业有望进一步整合资源，行业集中度提升，呈现强者恒强的局面。 （2）存量房有望成为新消费主力 今年，国家发布《关于促进家居消费的若干措施》，指出要打好政策组合拳，促进家居消费的政策要与老旧小区改造、 住宅适老化改造。虽然目前新房装修仍然是家装需求产生的主要原因，但其占比仅34.2%，旧房改造、审美变化、扩大收纳 需求等存量房家装动机在不断提升，存量房改造需求将会逐步成为家装新动能。据申万宏源证券研究所报告显示，假设翻 新周期为15年，预计2030年存量约1,028万套，占消费总量约46%，家居行业长期容量稳健可期，竞争将进入存量房时代。
1 表：2010-2030新房、存量房数量（含预测）及占比 （3）“懒人经济”促进整家定制和智能家居 近年来，面对“流量碎片化”的现状以及“懒人经济”创造的新消费需求，消费者在家居装修方面更加青睐“一站式 家居消费”体验。为迎合消费习惯的变化，家居企业从制售单品过渡到全品类一体化解决方案的整家定制模式。同时，物 联网技术的蓬勃发展，5G技术家庭化应用，智能家居应用场景也日益丰富，将为定制家居企业带来巨大机遇。 （4）环保低碳催生绿色家居 随着消费者对家居环保健康的关注度不断上升，高环保级别的产品更加受到消费者青睐，家居消费正朝着绿色环保方 向加速迈进。2022年8月，工业和信息化部、住房和城乡建设部、商务部、市场监管总局联合发布《推进家居产业高质量发 展行动方案》，提出要加快绿色化转型，大力推行绿色制造；积极推行清洁生产，加强绿色材料、技术、设备和生产工艺 推广应用；支持企业践行绿色设计理念，加大绿色改造力度，积极创建绿色制造标杆。结合商务部等13部门发布的《关于 促进家居消费若干措施的通知》等综合来看，“绿色”、“智能”、“适老化”、“定制化”已成为政策中的高频词，可 见未来绿色家居和绿色制造将成为行业的更高要求。 （5）工业4.0推动数智化转型，AIGC成为核心驱动力 柔性化制造能力是实现消费者个性化、整家定制需求的核心关键，智能制造使大规模个性化生产成为可能。当前定制 家居企业的竞争不仅局限于渠道和品类，整家定制模式下智能化设计及生产能力也是关键，数智化变革促进交付效率和品 质的提升，将成为定制家居头部企业的护城河。同时，AIGC作为当今数字经济时代的核心驱动力，强大数据分析与人工交 互能力能够更快捕捉消费需求；持续优化AIGC在业务流程的融合，将对家居行业生产力变革起到推动作用，也是头部企业 未来竞争的重要武器。 （二）公司所处的行业地位 公司在中国家具市场深耕细作二十余载，最早在国内提出“定制衣柜”的概念，以定制衣柜产品起步，运用数字化技 术和现代化管理手段，解决了消费者个性化定制需求和规模化生产的矛盾，开启和推动了全屋定制产业发展，是定制家居 行业领军企业。 （三）报告期内公司从事的主要业务 公司为消费者提供全屋定制家居方案，从事全屋家具（包括衣柜、橱柜、门窗、墙板、地板、家品、家电、卫浴等） 的设计研发和生产销售，于2011年在深圳证券交易所成功上市，是行业内首家A股上市公司。公司旗下拥有全渠道多品牌 矩阵，实现定制家居市场全覆盖，分别是定位中高端市场的“索菲亚”品牌，定位大众市场的“米兰纳”品牌，定位高精 人群的“司米”和“华鹤”品牌，四大品牌均拥有差异化竞争优势，全品类覆盖衣、橱、门、窗、墙、地、电、卫、配等， 在集团产品研发赋能和供应链保障支持下，实现纵深渠道全面发展。回顾发展历程，公司着力推进以下五大方面的建设发 展： 1、拓品牌、扩品类，持续推动“大家居”战略落地 为满足不同消费人群的全屋定制消费需求，公司以价格区间作为区分，打造了不同风格的四大品牌，形成覆盖全市场 的品牌矩阵。“索菲亚”品牌是公司 2001 年的创始品牌，源自法国，主要定位中高端市场，价格区间在 1,000-2,000 元/ ㎡区间；“米兰纳”是公司2021年推出的全新品牌，定位大众市场，聚焦年轻消费人群，主打互联网营销方式，价格区间 在 1,000 元/㎡以下，给消费者提供“高质价比”的定制产品；“司米”品牌和“华鹤”品牌定位高精人群，价格区间在 2,000/㎡元以上，其中司米品牌2014年从法国引进，引进时主打橱柜产品，华鹤品牌主打木门产品。 随着四大品牌的推出和持续深耕，公司顺应整家一站式定制的消费需求，围绕“大家居”战略，对索菲亚、米兰纳、 司米、华鹤品牌进行品类扩充升级，索菲亚推出橱柜、墙板、门窗、卫浴产品，米兰纳推出橱柜产品，司米推出定制柜类 产品，华鹤也提供整家定制的产品服务。目前公司主要品牌产品已实现衣柜、橱柜、门窗、墙板、地板、家品、家电、卫 浴的全品类覆盖，更好地满足不同消费人群全品类一站式购物需求。 索菲亚品牌 米兰纳品牌 司米品牌 华鹤品牌 2、拓渠道、引流量，不断丰富业务收入来源 零售渠道是公司业务的主要渠道，目前已开设终端门店约 4,000 家，覆盖全国 1,800 个城市和区域。其中索菲亚品牌 门店2,768 家，米兰纳品牌门店 463家，司米品牌门店 189家，华鹤品牌门店 323家。公司积极拓展互联网营销和数字化 营销方式，通过线上导流至线下门店，打造线上线下一体化营销闭环，实现零售渠道流量多元化。电商营销成绩显著，公 司打造微信公众号、微信小程序、企业微信、视频号、抖音、快手、小红书全平台矩阵私域营销阵地，全网关注量超 3,000万，为零售渠道持续赋能。 整装渠道是公司重点发力的新渠道，通过推出专属产品和价格体系，与零售渠道形成差异，从不同角度开拓市场。公 司在全国范围与实力较强的家装企业开展合作，同时鼓励和推动各地经销商与当地小型整装、家装公司、设计工作室进行 合作，实现与家装企业的相互导流和合作共赢。 大宗业务渠道主要服务工程客户，单体合作项目产品套数多、合同总价高。公司已与上百家工程客户实现合作，并与 众多大型地产商达成建立战略合作关系，通过承接地产、酒店、医院、学校、企事业单位等样板房及工程批量项目，为工 程客户提供室内家居全屋定制产品服务，不断拓展公司营业收入来源，优化渠道结构。 3、数智化、供应链，形成前端销售保障支持 公司积极推进数智化变革，拥有全方位、垂直一体化“数字化运营平台”，总体技术水平行业领先。经销商通过 DIY Home 完成全屋定制产品设计，通过数字化运营平台进行下单，将客户信息和产品需求传递到工厂进行自动化生产，最终通 过物流交付客户并进行安装，全流程通过数字化方式实现。公司还通过客户服务指数系统（CSI）和经销商服务指数系统 （DSI）对服务质量进行有效监控。 公司在全国拥有八大生产基地，投资建设了行业内亚洲先进的工业 4.0 车间，极大地缩短了产品交付周期，工厂对经 销商的平均交货周期多年保持在7至12天，突破定制行业普遍面临的产能瓶颈；准确率和返修率实现行业领先水平，为前 端销售提供供应链保障，同时降低了工厂端和经销商端的运营成本。 图：索菲亚全国工业生产基地布局 4、重环保、强服务，满足客户最新消费需求 绿色环保是消费者对家居产品的要求，公司坚持不懈推动绿色产品升级，持续引领行业环保升级：2014 年，公司制定 了超越当时国标E1级的企业E0级环保标准，比新国际E0级发布还早7年；2016年推出了无醛添加康纯板，相当于人造板 新国标ENF 级，比新国标ENF 级发布早 5 年。多年来，公司协同上游供应商，持续对板材进行环保升级迭代，并积极参与 国家和行业绿色标准制定，不仅成为人造板新国标的起草单位，环保实力也得到了“盖章”，目前已拥有 7 大权威认可， 包括 5 大国际环保认可、卫健委旗下国家孕婴网绿色产品推荐和儿童安全级产品认证。2021 年，公司成为两项环保国标起 草单位，同年康纯板客户订单占比达到近 9 成。得益于环保领先优势，公司产品获得了众多严苛机构的青睐，成为儿童医 院、月子中心，托育机构、幼儿园、学校等机构的共同选择。 此外，公司坚持绿色生产和可持续发展理念，得到了国家监管部门的肯定，2020 年-2022 年连续三年，生产基地入选 工信部“绿色制造示范名单”，公司华东、华南、华西生产基地先后获评“国家绿色工厂”。 公司高度重视客户服务，开通 400 全国服务热线和客户投诉邮箱，开发客服平台小程序，为消费者提供便捷畅通的服 务渠道。制定标准化流程与严格的服务指标，搭建CSI和DSI系统，对服务质量进行监测，促进全流程服务水平提升。 5、树人才、调架构，打造强战斗力组织团队 公司高度重视人才培养，通过索菲亚学苑、索菲亚黄埔EMBA班对管理人员、骨干员工、经销商进行知识培训和业务赋 能；践行“创新分享”的核心价值观，推出员工股权激励和经销商持股计划，覆盖逾千名员工和近百名优秀经销商，将公 司发展利益与员工/经销商利益进行深度融合。 为更好地顺应发展需要，公司2020年开始推动组织变革，实行事业部管理机制，索菲亚零售事业部、司米事业部、华 鹤事业部、米兰纳事业部、工程事业部、直营整装事业部，六大事业部并驾齐驱，其他中后台业务和职能部门以矩阵架构 赋能支持六大事业部。 图：六大事业部 （四）经营模式 1、原材料采购 公司各品牌产品原材料均通过供应链中心集中统一采购。对于大宗用量、市场价格存在波动的原材料（如铝材、板 材），制定该类原材料的储备定额，采购部门在库存低于储备定额的情况下直接采购；对于常规性的原材料（如五金类、 辅助材料、包材类等），根据生产需求实施采购。公司重视原材料环保质量，选用环保板材进行产品生产，并通过数字化 技术进行产品环保质量控制。 2、销售 公司打造了一个积极进取的全渠道营销体系，包括经销商渠道、整装/家装渠道、大宗工程渠道、电商新零售渠道和直 营专卖店模式；此外，公司组建了服务中心，以CSI衡量终端的服务质量，促进服务水平有效提升。 （1）经销商销售模式 专卖店模式可以充分利用经销商的经验和社会资源，快速拓展销售渠道，迅速扩大市场份额。在此模式下，公司授权 经销商在特定区域内开设品牌专卖店，专卖店设计人员使用DIY Home软件为消费者提供整家定制设计方案，经数字化系统 平台将订单下达工厂生产，专卖店上门安装并提供售后服务。公司建立产品经销合同制度、店铺选址制度、店面形象维护 制度、店面管理制度对专卖店进行标准化管理和质量控制，定期对经销商员工进行培训，确保终端员工服务水平。公司在 天猫、京东、抖音、快手等平台网店获取的线上流量，也会转移给所在地经销商，由经销商与客户对接。公司还与新交付 小区物业公司达成拎包业务合作，在小区内建设装修样板房，由经销商为小区业主提供可直观触达的整家定制解决方案。 公司鼓励经销商在区域内挑选实力较强的装企开展合作，公司负责产品生产制造，经销商提供设计、安装以及销售支持。 （2）直营专卖店销售模式 直营专卖店是公司通过设立分公司或子公司方式投资成立的直营专卖店，公司直营店战区作为直营专卖店的管理部门， 负责直营专卖店促销活动的组织安排、人员培训等工作。直营专卖店的其他运作模式与经销商专卖店的运作模式一致。 （3）直营整装销售模式 公司直营整装渠道销售是指公司在全国范围挑选实力较强的全国性装企开展合作。利用公司的高品牌知名度，产品品 类丰富、质量领先、研发生产一体化等优势，对装企进行品牌和产品赋能。在客户服务环节，公司负责提供产品生产制造、 安装以及销售支持；装企负责提供设计落地施工。 （4）大宗业务销售模式 公司承接大型房地产精装修项目，酒店、企事业单位、长租公寓、学校、医院等样板房及工程批量项目，提供室内家 居全屋定制产品。 3、生产交付 公司在行业内率先倡导并推行信息化、智能化的创新变革。通过虚拟系统信息与物理系统的深度融合，智能化工厂从 销售前端的设计、报价、下单，再到后端生产的贴面、开料、封边、打孔、分拣、包装、入库等，整个生产流程全自动无 缝贯穿，极大降低失误率，大幅缩短每批板件的生产周期，加快物流运转，实现高度灵活的个性化、数字化生产。 二、核心竞争力分析 公司创始人将法国壁柜移门技术和定制衣柜概念相结合，开创了中国定制衣柜时代。公司在中国市场精耕细作20逾年， 至今已形成5大核心竞争力。 （一）多品牌运营能力 公司成立于2003年，2011年在深交所上市，是行业内首家A股上市公司，先后获得中国百强企业、中国定制家居行业 百强品牌企业、中国消费者品牌榜卓越品牌、全国工商联家居行业品牌影响力奖、人民网人民之选匠心奖等荣誉。经过二 十余载的经营，公司打造了四个品牌，覆盖不同需求的消费者。多品牌战略是公司第二增长曲线创新的主要形态。 索菲亚品牌源自法国SOGAL，距今已有42 年品牌历史。1981 年，Hassenfratz创立法国 SOGAL，改变欧洲衣柜版图， 柜行业基础。索菲亚品牌以柜类定制为核心，逐步建立起全屋定制、整厨定制、整屋木门、整屋墙板、整屋家具、整屋地 板、整屋电器七大品类矩阵，集研发、制造、销售为一体。索菲亚品牌屡获国内外大奖，曾获美国IDA DESIGN AWARDS银 奖、芝加哥优良设计奖（GOOD DESIGN AWARDS）、美国C2A创意传达奖、中国消费者卓越品牌、中国家居品牌力量榜消费 者最喜爱品牌等。 米兰纳品牌是公司 2021 年全新推出的互联网轻时尚品牌。米兰纳秉承“有品定制 美好价格”的品牌理念，依托索菲 亚家居42年的丰富市场经验、规模化生产工艺和成熟供应链，融合现代潮流设计及居住需求，为消费者提供最具质价比的 优选家居美学方案，创造人人用得好、住得美的国民级整家定制家居品牌。 司米品牌源自 1934 年法国品牌 SCHMIDT，在全球已有 89 年的品牌历史，门店遍布24 个国家，2014 年由公司引入中 国，以橱柜为拳头产品，提供橱柜、衣柜、木门、家具家品等整家定制服务。司米品牌曾获中国家居品牌力量榜消费者喜 爱品牌、家居行业匠心质造奖等品牌荣誉。 华鹤品牌诞生于1956年，始于木门，精于木作，臻于整家，是索菲亚家居与华鹤集团强强联袂打造的高端定制品牌， 67年的东方家居设计哲学智慧沉淀，更懂得消费者的居住需求和精神文化需求。2023年华鹤品牌全新升级，以“东方美学， 始于木作”为品牌核心，整合木门、墙板、衣柜、橱柜、家品五大品类，通过传承与重塑，糅合先进技术与东方元素于一 体，将科技与艺术完美相融呈现，打造具有东方意境的门墙柜一体化模式高端整家定制，全面覆盖高端定制家居群体的需 求，向世界传递东方美学家居。 （二）全品类的整家定制能力 基于对新消费需求的洞察与对市场未来走势的研判，公司创造性的定义了整家定制的 3 个核心关键点：品类齐、环保 优、够专业，并提出整家定制的“10 配”标准及整家定制的 6 大“真标准”，成为行业首个从全维角度定义整家定制的企 业，公司目前已实现衣柜、橱柜、门窗、墙板、地板、家品、家电、卫浴全品类覆盖。公司之所以能实现精准选品、快速 拓品，主要取决于强大的品牌拉力、渠道张力、产品研发能力和供应链整合能力。全品类战略将继续成为公司增长的主要 动力之一。 （三）精准捕获流量的全渠道营销体系 公司针对流量碎片化的消费市场特征，拓扑零售、大宗、整装全渠道。全国拥有约 4,000 家终端门店，覆盖 1,800 多 个城市和区域，门店触达建材市场、临街店铺、购物广场、居民社区等区域。线上发力数字化营销，整合社群营销、直播 裂变、网红带货等多种线上营销方式，打造微信公众号、微信小程序、企业微信、视频号、抖音、快手、小红书等全平台 矩阵私域营销阵地，抢占全域流量，为线下门店赋能。开拓大宗业务渠道，与优质企业保持深度战略合作关系，聚焦地产、 酒店、企事业单位、长租公寓、学校、医院等大型项目，提供室内家居全屋定制产品及服务。发力整装/家装渠道，联袂实 力强的全国性和区域性装企，推出渠道专属产品与价格体系，并推动经销商与地方装企、设计工作室合作。 （四）全业务流程的数智化运营平台 公司在行业最早成功实现数智化转型。自2014年起，公司就站在集团的高度上，立足业务发展战略，开始制定数智化 战略。其核心在于目标清晰，在核心目标的基础上倒推，以企业运营发展的整体规划为出发点，不能“头痛医头、脚痛医 脚”。实践证明，公司的数智化战略行之有效，从根本上解决了业务发展的痛点：柔性化工厂快速复制，工厂运营效率大 幅提升，全国门店高效协同，品类和品牌的快速复制等。公司搭建的数智化运营平台，就像一双双看不见的手，指挥着各 个业务板块的平稳运营，包括：营销板块赋能、新渠道开拓、新产品研发、全链路客户服务跟踪、自动化生产能力提升、 运营效率提高、信息系统安全可靠等。 大家居行业的属性不是卖产品，是为消费者提供整体空间解决方案。因此，三维产品设计方案的生成、数字流从门店 到车间（From shop to shopfloor）是我们一直在攻克的领域。公司自主研发的DIY Home集成系统是一条打通消费者需求 到工厂端的高速公路，承载产品方案、用户需求以及工厂可落地的定制化产品模块的快速交付。DIY Home三维实时引擎、 VR/AR 虚拟现实技术等核心优势技术，打通前端营销设计到后端生产安装全流程，将超 10 万个全品类单品构建组合成数字 化全屋定制方案，为消费者提供3D效果图、全屋VR体验，为门店提供AI设计、报价、下单功能，大大提升了消费者满意 度和门店服务效率。 （五）依托信息系统的高标准客户服务 公司秉承“客户至上”的服务理念，倾注心血打造兼具专业与温情的匠心服务。早在2009年就率先推出“六心服务”， 专注在服务的 6 个环节做到极致；2018 年索菲亚成立了服务中心，将服务上升到战略高度；2019 年，将服务标准升级为 “菲常6+1服务”，构建双向沟通的标准体系；2020年，推出全新服务IP“法式柜管家”，将服务贯穿于售前、售中、售 后各环节；2022 年公司高效利用信息系统进行服务质量管控升级，优化系统化的服务架构和标准体系，以数据量化标准衡 量服务水平，促进全流程服务再升级。 三、主营业务分析 （一）概述 2023 年上半年，公司持续深化“多品牌、全品类、全渠道”战略落地，实现营业收入 47.44 亿元，同比下降 0.78%， 其中第二季度营业收入29.39亿元，同比增长5.63%。各品牌持续释放动力，索菲亚品牌在整家定制3.0战略的迭代下，客 单值持续提升，开拓橱柜、卫浴、门窗和墙地市场；米兰纳品牌下沉蓝海市场，升级“新一代·5A 硬核整家”战略，为业 绩增长增添新动力；司米品牌全新定义“高端整家定制”，全面推进从整体厨房向高端整家定制转型战略升级，品牌、招 商大力改革；华鹤品牌以“东方美学，始于木作”为品牌核心，打造具有东方意境的门墙柜一体化模式高端整家定制。 同时，公司已经前瞻性的进行存量市场布局：在产品端，自2022年开始逐步推出索菲亚橱柜、系统门窗、卫浴等全新 品类，抢占旧改流量中的高频需求产品，通过产品迭代升级、系统提效、产能扩充、物流整合等提高供给效率；在渠道端， 公司不断增强与装企的合作，通过公司直营整装与经销商合作装企等方式加大对前端流量的渗透，打造装企渠道的整家定 制模式，并在今年上半年开发出毛坯拎包、拎包 2.0 等全新业务模式，以用户为中心，以社区服务中心为支撑，提供全装 修生命周期产品及服务，未来将会成为抢占毛坯、旧改市场的重要方式。 1、零售渠道 （1）索菲亚品牌 索菲亚品牌拥有经销商1,673 个，专卖店 2,768 家，其中省会城市门店数占比 11.49%（收入占比 24.67%），地级城 市门店数占比20.77%（收入占比26.88%），四五线城市门店数占比67.74%（收入占比48.46%）。 2023年1-6月，索菲亚品牌实现营业收入42.77亿元，同比增长5.01%。报告期内索菲亚工厂端平均客单价18,639元， 同比增长6.55%。 （2）米兰纳品牌 米兰纳品牌共有经销商487个，专卖店463家。其中，省会城市门店数占比10.58%（收入占比22.21%），地级城市门 店数占比32.18%（收入占比31.92%），四五线城市门店数占比57.24%（收入占比45.87%）。 2023年1-6月，米兰纳品牌实现营业收入1.68亿元，同比增长58.64%。报告期内，米兰纳工厂端平均客单价13,659元，同比增长10.59%。 （3）司米品牌 司米品牌拥有经销商210 个，专卖店258家，其中整家门店 120家，衣柜上样门店数量达 172家。其中，省会城市门 店数占比22.09%(收入占比36.91%)，地级城市门店数占比34.50%(收入占比36.16%)，四五线城市门店数占比43.41%(收入 占比26.93%)。在公司“多品牌、全品类、全渠道”的战略下，司米品牌经销商和索菲亚品牌经销商重叠率进一步降低。 报告期内，司米品牌在已转型整家策略的门店中，定制衣柜、橱柜等整家产品的工厂端平均客单价达40,737元，整家 策略提升客单值的效果持续体现。 （4）华鹤品牌 华鹤品牌共有经销商321个，专卖店323家。2023年1-6月，华鹤品牌实现营业收入0.69亿元。下半年，华鹤品牌将继续招优质经销商、强化终端赋能，推进装企、拎包、电商等新渠道建设来开拓新流量。 2、整装渠道 整装市场的发展让公司和装企重新看到了彼此的商业价值，并从品牌、设计、环保、供应链、智造等方面全方位展示 了公司的硬核实力。上半年，公司整装渠道建设持续发力，实现营业收入同比增长89.34%。截至2023年6月底，公司直营 整装事业部已合作装企数量 184 个，覆盖全国 167 个城市及区域。未来，整装渠道将持续开拓合作装企，扩大业务覆盖范 围，同时不断深化现有合作装企业务，加快全品类产品布局。 3、大宗业务渠道 上半年，公司积极响应“保交楼”政策，大力开发“保交楼”工程业务；坚持优化大宗业务客户结构，巩固发展与优 公寓等对环保要求极其严苛的机构或企业指定供应商。同时公司持续布局海外市场，通过高端零售、工程项目和经销商等 形式，已为全世界超过30个国家和地区客户提供一站式全屋定制解决方案。 主要财务数据同比变动情况 单位：元
□适用 ?不适用 公司报告期利润构成或利润来源没有发生重大变动。 营业收入构成 单位：元
?适用 □不适用 单位：元
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