[中报]美格智能(002881):2023年半年度报告
原标题:美格智能:2023年半年度报告 2023年半年度报告 2023-054 2023年08月 第一节 重要提示、目录和释义 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证半年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 公司负责人王平、主管会计工作负责人夏有庆及会计机构负责人(会计主管人员)夏有庆声明：保证本半年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 所有董事均已出席了审议本次半年报的董事会会议。 本半年度报告中涉及业绩预测、未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应当对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺的差异，注意投资风险。 公司在本报告第三节“管理层讨论与分析”中“十、公司面临的风险和应对措施“部分描述了公司未来经营中可能面临的风险，敬请广大投资者注意查阅。 公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。 目录 第一节 重要提示、目录和释义 ...................................................................................................... 2 第二节 公司简介和主要财务指标 .................................................................................................. 6 第三节 管理层讨论与分析 .............................................................................................................. 9 第四节 公司治理 .............................................................................................................................. 22 第五节 环境和社会责任 .................................................................................................................. 25 第六节 重要事项 .............................................................................................................................. 26 第七节 股份变动及股东情况 .......................................................................................................... 30 第八节 优先股相关情况 .................................................................................................................. 37 第九节 债券相关情况 ...................................................................................................................... 38 第十节 财务报告 .............................................................................................................................. 39 备查文件目录 一、载有公司负责人、主管会计工作负责人、会计机构负责人签名并盖章的财务报表。 二、报告期内在中国证监会指定网站上公开披露过的所有公司文件的正本及公告的原稿。 三、载有公司法定代表人签名的2023年半年度报告。 释义
一、公司简介
1、公司联系方式 公司注册地址、公司办公地址及其邮政编码、公司网址、电子信箱等在报告期是否变化 □适用 ?不适用 公司注册地址、公司办公地址及其邮政编码、公司网址、电子信箱等在报告期无变化，具体可参见2022年年报。 2、信息披露及备置地点 信息披露及备置地点在报告期是否变化 □适用 ?不适用 公司披露半年度报告的证券交易所网站和媒体名称及网址，公司半年度报告备置地在报告期无变化，具体可参见2022年 年报。 3、其他有关资料 其他有关资料在报告期是否变更情况 □适用 ?不适用 四、主要会计数据和财务指标 公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据 □是 ?否
1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □适用 ?不适用 公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □适用 ?不适用 公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 六、非经常性损益项目及金额 ?适用 □不适用 单位：元
□适用 ?不适用 公司不存在其他符合非经常性损益定义的损益项目的具体情况。 将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益 项目的情况说明 □适用 ?不适用 公司不存在将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为 经常性损益的项目的情形。 第三节 管理层讨论与分析 一、报告期内公司从事的主要业务 （一）公司从事的主要业务 报告期内，公司的主营业务为无线通信模组和物联网解决方案业务。公司以 4G/5G无线通信技术为核心，以万物互 联的物联网行业为依托，围绕通信链接、安卓系统、AI应用等核心技术能力，为全球客户提供各类型无线通信模组和以 模组技术为核心的物联网解决方案。公司主要产品包括无线通信模组（涵盖智能模组、算力模组、数传模组等）、物联 网解决方案产品及相关技术开发服务。公司产品主要面向中高端市场，以 4G制式起步，覆盖了 NB-IoT、Cat-M、4G LTE、4G LTE-A、5G Sub-6G、5G毫米波、Wifi6等各类型无线通信制式。 （二）公司主要产品介绍 公司主要的产品包括无线通信模组和以模组技术为核心的物联网解决方案。无线通信模组是物联网和无线通信领域 进行远距离、大容量数据快速传输的重要设备，是组成 5G、物联网、工业互联网等以新一代信息技术为基础的通信网络 基础设施的关键要素，是物联网行业实现数字化和智能化的重要节点设备。本公司的无线通信模组产品均由公司自主设 计和研发、以公司自有品牌 MeiGLink 在国内及海外公开市场进行销售。无线通信模组产品从功能差异性角度可以分为 数传模组、智能模组、算力模组等。 数传模组：以基带芯片为基础，主要功能为提供 2G 到 5G 的蜂窝网络连接的模组产品。公司已建立完善的覆盖4G/5G 不同制式和速率的数传模组产品线，通过自主研发的天线增益技术、sub-6G 和毫米波数据并发等创新技术，不断 提升数传模组应用品类和应用场景。 智能模组：自带 4G/5G 蜂窝通信功能、复杂操作系统（Android\Linux\HMS）和算力的模组产品。智能模组产品在 提供高性价比和低功耗的网络连接基础上，开放的安卓等操作系统能实现复杂的控制功能和客户二次开发需求，丰富的 外围接口能实现多屏幕、多摄像头接入和高清音视频录制播放，支持大容量智能存储，是通信与计算\感知\存储融合的 代表性产品，是模组产业未来的发展方向。公司充分发挥在 5G\安卓\AI 方面的研发积累，在新能源车 4G/5G 智能座舱、 ADAS\DMS辅助驾驶、新零售等核心垂直应用领域不断提升智能模组产品价值。 算力模组：针对各类对 CPU\GPU\AI 算力有强需求的专用场景开发的高算力智能模组产品，可提供 0.2T到 48T的硬件算力，并可根据场景需求，匹配 5G\WIFI\千兆以太网等各类通信方式。在算力逐渐成为数字化社会的重要生产力及 东数西算等产业大背景下，算力模组成为智能模组跟随产业需求进行功能迭代的重要分支，在 arm架构服务器、AI零售、 云游戏、数字人、直播、AR\VR、工业互联网、边缘侧AI设备等领域有广阔应用空间。 物联网解决方案是以无线通信模组技术为核心，结合物联网具体应用领域的场景需求，进行定制化开发的产品及服 务。公司相关产品主要应用于（1）智能网联车领域（智能座舱、T-BOX、ADAS\DMS、辅助驾驶、车载监控等）、（2） 4G/5G FWA 固定无线接入、（3）以新零售、金融支付、智慧物流、工业互联网、共享经济、智能家居为代表的物联网泛 连接领域。 （三）经营模式 公司致力于建设研发驱动型企业，公司人员构成中主要为研发人员。公司产品价值主要在前端研发过程中实现，公 存储芯片等）及电子元器件等物料，通过委外加工的方式进行产品生产，然后向客户进行销售。公司产品在国内及海外 均有销售，公司在做好国内大市场的同时，不断加大对海外高端市场的拓展。公司产品销售以直销为主，经销为辅。 （四）行业发展情况 无线通信模组及物联网行业是一个确定性增长的高景气度市场。根据工信部发布的《2023年上半年通信业经济运行 情况》报告：“上半年通信业整体运行平稳，各项主要指标保持较好增长态势，5G、千兆光网、物联网等新型基础设施 建设加快推进，网络连接用户规模持续扩大，移动互联网接入流量较快增长。”“截至 6月末，三家基础电信企业发展 蜂窝物联网终端用户 21.2亿户，比上年末净增 2.79亿户，占移动网终端连接数（包括移动电话用户和蜂窝物联网终端 用户）的比重达55.4%。” 未来十年是人类社会全面走向智能化的十年，而覆盖千行百业的物联网产业将是人类社会智能化演进的主要落地场 景。连接、感知、计算、存储等将是智能化的核心要素，各核心要求融合发展将成为趋势。智能模组和算力模组等新产 品形态是通信与感知融合、通信与计算\存储融合的典型代表产品，将推动 IoT 产业向 AIoT 产业不断转型。 公司始终坚持无线通信模组+物联网解决方案双轮驱动的产品策略，在不断巩固通用型数据传输模组产品综合能力的 基础上，以领先的智能模组、算力模组产品和以智能座舱、FWA、5G PDA 等为代表的垂直行业定制化解决方案打造差异 化和具备创新力的核心竞争优势。公司已经成长为无线通信模组及物联网解决方案行业的头部企业和智能模组、算力模 组产品方向的创领者。公司坚定看好通信与操作系统融合、通信与智能计算融合、通信与感知融合、通信与智能存储融 合的产业趋势，将持续推出引领产业发展的创新型智能模组及算力模组产品。 随着汽车产业变局的到来，公司将加大在智能网联车领域的产品布局。未来几年，汽车智能化将进一步加速，叠加 5G技术的不断发展，有 5G技术加持的智能座舱产品将领跑汽车智能化大潮。从网络层面，5G网络的大带宽、低时延和 广连接将从网络侧释放智能座舱潜力，硬件层面，高算力智能模组将取代多个分散的低算力黑盒子，软件层面，手机端 安卓生态应用将逐步移植到智能座舱内部。公司的5G智能模组可作为智能座舱域控制器核心部件，为智能座舱提供高速 5G网络连接、安卓系统和高AI算力。公司面向智能座舱的第一代和第二代5G智能模组产品已在客户多个主流车型上大 规模量产，相关产品从5G传输、WIFI性能、多摄像头视觉、多屏互动及AI算力方面都持续更新迭代；第三代5G智能 模组产品也已在终端品牌高端车型上实现小批量出货。公司产品的快速迭代能力充分匹配了车辆智能化不断加速的需求， 将是未来重要的行业应用方向。 伴随 5G和AI技术在物联网行业中的深入应用，传统物联网正在向着更加智能化的物联网加速演进。在物联网连接数进一步增长的基础上，以ChatGPT、文心一言为代表的大模型技术的出现，AGI、AIGC领域的技术及应用将进入高速发 展时期，也将深刻影响物联网领域的技术和产品发展。大模型技术及AIGC技术的深度应用，带来的是各行各业对于算力 需求的爆发式增长，混合式 AI、边缘计算、端侧计算场景也将进一步拓展。随着智能模组、高算力 AI模组的硬件能力 不断提升，在终端侧和边缘侧运行大模型的技术路径已经十分清晰，随着各类通用大模型、行业大模型、端侧大模型的 推出，相关行业及客户对于模组侧和终端侧的算力需求将急剧增长，从而带动智能模组、高算力AI模组在整体模组行业 中的渗透率加速提升。 二、核心竞争力分析 1、产品策略：无线通信模组+解决方案产品双轮驱动，满足物联网市场客户差异化需求 公司始终坚持模组和解决方案两条腿走路的产品策略，以模组产品为基础，持续强化在不同垂直行业的解决方案能 力。在模组产品方面，公司持续创领智能模组和算力模组技术发展，在扩大模组产品应用领域的基础上不断提升模组产 品价值，针对传统数传模组则不断扩大产品覆盖面。针对技术门槛较高、研发投入较大的大颗粒或大行业市场，公司坚 持提供定制化、一站式解决方案产品。以 4G/5G 新一代通信技术、安卓系统底层开发、AI 算力应用及典型应用场景下 的解决方案能力为核心要素的双轮驱动产品策略，能充分满足不同背景物联网客户的差异化需求，形成了从产品策略方 面独特的核心竞争力。 2、技术路线：深耕智能模组\算力模组技术方向，持续保持在智能模组\算力模组领域的设计前瞻性和技术领先性 公司多年来深耕智能模组和算力模组方向，建立了在 4G/5G 无线通信、安卓系统、高性能低功耗计算、边缘侧 AI 和终端侧 AI 方面独具优势的全面技术能力。公司研发团队在安卓系统底层驱动和性能优化、功耗控制、安卓中间件和 应用集成开发；屏幕、摄像头、音视频等多媒体外围开发、架构设计和功能调优；AI 算法在智能平台上的对接和性能 优化；多屏幕、多摄像头、多路音视频编解码相关的软件开发；安卓系统谷歌 GMS 长周期认证维护等领域积累了大量 的智能模组研发 KNOW-HOW，并在 5G 智能座舱、ADAS\DMS 辅助驾驶、新零售、4G/5G PDA 等领域建立了智能模组大规模应用的先发优势。 3、应用领域：公司领先的定制化开发技术在智能网联车、FWA、新零售、4G/5G PDA 等核心行业建立先发优势，并向高阶辅助驾驶、云服务器、AR\VR、机器人、无人机、云计算等新兴行业拓展 智能网联车领域：公司 5G 智能模组产品在智能座舱领域出货量处于行业领先地位。公司充分挖掘 5G 通信、安卓 系统定制、高性能低功耗计算、AI 应用等核心研发和产品能力在车辆网联化和智能化领域的应用潜力，推出多款 5G 智能模组产品，不断支持多客户多车型实现高速 5G 网络、安卓系统深度定制、一芯多屏、DMS、360 度环视、精准音 区定位、连续语音识别等各项智能化功能。 新零售领域：针对工业级设计的各类拓展接口、单芯片实现双屏、异显、双触摸技术、针对不同分辨率屏幕的自适 应驱动技术、BSP 标准化实现多个硬件平台安卓 OS 兼容、人脸支付、千兆以太网适配等领先的定制化开发技术，使 公司 不断获得新零售领域客户认可。 5G FWA 领域：支持 5G NR Sub-6G 和毫米波技术、支持全球主流频段、成熟的 5G+WIFI 6 系统解决方案、90天量产助力客户快速部署 5G。 云服务器领域：为云服务器定制的高算力模组从软硬件设计上匹配服务器运行场景要求，基于强算力、低功耗及公 司特有的定制化解决方案，在云游戏、数字人等场景有良好应用，底层 arm架构也带来在安卓软件生态应用的独特优势。 公司模组产品强悍的硬件能力和 AI 能力带来的行业应用潜力不仅局限于以上场景，更高算力的智能模组产品将向 高阶辅助驾驶方向拓展，为座舱域与驾驶域联动打开想象空间，工业互联网领域基于 GPU 影像处理和 AI 计算的机器 视觉产品、无人机、机器人等新兴行业也将不断扩展。 4、市场和服务：优质稳定的客户资源形成良好的市场基础，以客户为中心的服务能力加强客户粘性 公司业务经历多年发展，积累了一批以海外领先品牌、运营商、上市公司为代表的优质客户资源，公司以此为基础， 持续深化与现有客户合作，不断扩展客户群体范围，公司市场基础不断稳固发展，尤其是海外市场发展十分迅速，为公 司长期稳定发展提供了充足动能。 公司深刻理解物联网行业客户的需求和特性，坚持以客户为中心，固守保姆式服务理念，与客户交朋友，用产品和 服务为客户创造价值，客户群体规模、品质和粘性不断提升。公司产品以智能化和定制化为特色，公司销售、产品和研 发团队具备对客户需求的深刻洞察力，能快速响应客户需求，并为客户提供前瞻性和创新性解决方案，以服务为技术和 产品增加附加价值，形成了强大的客户服务能力，并得到客户的广泛认可。 5、人才和团队：专业、高效的研发和管理团队 公司坚持“以人为本，研发优先”的团队建设理念，始终把研发团队的建设作为公司经营发展最核心的环节。公司 经过多年积累和培育，建立了一只年富力强、团结进取、具备前瞻视野、创新能力和拼搏精神的高素质研发和管理队伍， 并且建立了以 IPD管理为核心的、能适应公司自身发展的研发管理流程。公司专业高效的研发和管理团队是公司最宝贵 资源，也是公司持续快速发展不可或缺的核心竞争力。 三、主营业务分析 概述 报告期内，公司全体团队继续坚持既定战略，在全力做好现有客户产品开发和量产交付外，继续筑牢市场、技术、 产品基础，着眼未来，为公司中长期发展积蓄动能，力求行稳致远。 （1）产品阵列更加丰富，业务结构更加健康，3+3格局为中长期发展积蓄动能 产品阵列方面，智能模组\算力模组\数传模组三种产品形态，各具优势，均衡发展： 智能模组方面：基于高通第二代骁龙8芯片推出行业最新的智能模组产品，打造通信+计算\通信+感知融合领域的极 致性能；针对5G智能座舱领域定制开发的第三代车载产品，在终端车厂高端SUV车型上实现小批量出货；针对具身智能 机器人、下一代智能无人机等新兴行业，与行业客户共同开创新型应用方向。 算力模组方面：加大算力模组产品市场推广，加大算力产品线研发投入，在行业内率先推出综合AI算力达到48T的高算力模组，不断推动高算力AI模组品类发展。高算力模组产品（1）标配AI算力、（2）定制商用AI算法软硬件环境、 （3）选配通信能力，算力+算法+通信的灵活配置，获得多个行业及客户认可，也为 AIGC、通用大模型、行业大模型等 高算力需求应用的落地提供更多可能。 数传模组方面：NB-IoT\Cat1\4G\5G产品全面完善，国内客户稳定发展，海外客户逐步起量，在扩展 WIFI模组、GNSS模组等细分品类基础上，联合高通等厂商陆续发布了 5G RedCap模组及解决方案、支持 5G NTN技术的卫星通信模 组产品、支持3GPP Release 17标准及特性的5.5G数传模组等新产品。 业务结构方面，智能网联车\FWA\传统IoT三大应用领域，各有侧重，协同发展： 智能网联车业务继续保持高速增长态势，相关收入实现翻倍以上增长，营收占比持续提升。公司与终端大客户密切 合作、完成多品牌、多车型产品适配、份额持续提升；合资品牌、造车新势力、TIER1厂商也不断突破，市场基础更加 牢固。 FWA业务受海外运营商市场需求变化、客户结构等影响，整体需求有所转弱，但公司在欧洲、北美和日本大 T方面仍不断突破，联合高通、展锐等厂商推出的4G\5G新品持续有项目中标，并落地研发。 传统 IoT行业在全球经济弱复苏的大背景下，整体需求仍然偏弱，但基于公司在海外 IoT行业知名度提升及持续的 研发和市场投入，海外 IoT客户的需求持续增长，在北美、日本、欧洲等地与行业头部客户的合作不断突破，海外客户 在IoT行业占比持续提升。 （2）着眼未来，在市场低迷期继续加大研发投入力度 报告期内，公司研发投入金额为 13,140.27万元，去年同期为11,407.45万元，较上年同期增长 15.19%，公司在市 场低迷期仍保持高强度研发投入力度，不断强化产品和技术竞争力。公司研发团队规模整体保持稳定，由于市场和客户 需求增多，公司智能模组、高算力模组、海外头部客户定制化项目方向的研发人员比重增加。在技术和产品方面，重点 在高算力模组行业应用、4G/5G智能座舱模组、车规级 5G数传模组等领域投入，并且在诸如算力模组运行大模型、 RISC-V架构模组产品、特定行业鸿蒙软件系统适配等新方向上开展前瞻性研发投入。 （3）拥抱市场，市场和客户基础进一步夯实，海外市场表现亮眼 报告期内，公司继续加强市场营销能力建设，销售团队规模、客户数量、销售领域均不断扩大，半年度销售费用投 入 2,912.47万元，同比增加 950.76万元，增长幅度为 48.47%，公司市场和客户基础进一步夯实，其中海外市场营收占 比从 2022年全年的 23.66%提升至 31.06%，在金融支付行业、物流行业、工业自动化、运营商等领域持续拓展，为后续 国内、海外市场齐头并进发展打下良好基础。 （4）将智能化和高算力进行到底，算力模组首次支持Stable Diffusion大模型 由高算力场景需求驱动，从智能模组迭代产生的高算力AI模组产品，已在快速被行业及客户认可，并不断扩展应用 边界。随着模组硬件能力提升、通用大模型轻量化、小参数行业大模型的不断推出，以大模型为代表的各类生成式 AI程 序从云端处理向边缘侧和终端侧转移的趋势已经形成。公司研发团队也经过不懈努力，首次在公司高算力AI模组上运行 Stable Diffusion大模型，体现了公司研发团队软硬件一体式研发、攻克新技术和落地新场景的研发实力，也拓展了高 算力模组的能力边界，为生成式AI应用在模组端应用打下良好的技术基础。 报告期内，在全球经济环境缓慢复苏的大背景下，公司传统 IoT行业客户及 FWA客户的需求仍然偏弱，车载行业客 市场占比提升至 31.06%。第一季度实现营业收入44,309.44万元，第二季度实现营业收入 57,984.66万元，季度环比增 长 30.86%。报告期内，公司继续保持研发投入和市场投入强度，研发费用和销售费用较去年同期增幅较为明显，公司实 现归属于母公司净利润 4,865.06万元，较上年同期下降 43.56%，实现扣非净利润 2,419.24万元，较上年同期下降 48.75%。 报告期内，公司归母净利润率下降、归母净利润下降幅度高于营收下降幅度的主要原因如下： 1、研发和销售费用同比增加：公司持续加大研发和市场投入，研发费用和销售费用两项合计较去年同期增加3,610.07万元。研发方面，公司在5G智能座舱、5G智能T-Box、高算力AI模组等方向继续加大投入，市场方面，公司 加大对于终端车厂、头部TIER1、无人机、服务器及海外客户的重点开拓。 2、信用及资产减值损失同比增加：报告期内，公司信用减值损失和资产减值损失合计 1,379.82万元，去年同期为 442.30万元，同期对比增长 937.52万元，主要原因是车载等行业大客户销售规模扩大，根据账龄组合正常计提的坏账 准备增加。 3、非经常性损益金额同比减少：公司非经常性损益主要为对外投资公允价值增长和政府补助，去年同期为3,900.40万元，报告期内约为2,445.82万元，减少1,454.58万元。 报告期内，公司客户群体规模仍不断扩大，客户结构更加稳固健康，其中海外客户数量及业务规模增长明显高于国 内，客户群体的持续扩大及海外市场的快速成长，有利于公司业务的持续健康发展。2022年半年度直接海外客户营收占 比为24.40%，报告期内直接海外客户营收占比提升至31.06%。 报告期内，公司整体业务毛利率为 20.41% ,较上年同期（17.90%）提升 2.51个百分点。主营业务收入毛利率为20.81%，较上年同期（17.84%）提升2.97个百分点。毛利率提升的主要是由于出货产品结构变化引起，报告期内，车载、 高算力及海外客户高毛利产品出货占比提升，毛利率相对较低的NB\CAT1等产品出货减少。 分区域来看，国内整体业务毛利率为19.86%，海外整体业务毛利率为21.62%。公司海外毛利率持续高于国内业务。 报告期内，公司继续加大研发和销售投入，研发、销售、管理和财务费用合计支出16,198.28万元，较上年同期增 加3,283.30万元，增长25.42%。其中研发费用为10,346.56万元，同比增加2,659.30万元，增长幅度为34.59%，销售 费用为2,912.47万元，同比增加950.76万元，增长幅度为48.47%。报告期内，公司研发投入金额为13,140.27万元， 去年同期为11,407.45万元，较上年同期增长15.19%。 主要财务数据同比变动情况 单位：元
□适用 ?不适用 公司报告期利润构成或利润来源没有发生重大变动。 营业收入构成 单位：元
?适用 □不适用 单位：元
四、非主营业务分析 ?适用 □不适用 单位：元
1、资产构成重大变动情况 单位：元
□适用 ?不适用 3、以公允价值计量的资产和负债 单位：元
报告期内公司主要资产计量属性是否发生重大变化 □是 ?否 4、截至报告期末的资产权利受限情况 单位：元
1、总体情况 ?适用 □不适用
□适用 ?不适用 3、报告期内正在进行的重大的非股权投资情况 □适用 ?不适用 4、金融资产投资 （1） 证券投资情况 公司报告期不存在证券投资。 （2） 衍生品投资情况 □适用 ?不适用 公司报告期不存在衍生品投资。 5、募集资金使用情况 ?适用 □不适用 （1） 募集资金总体使用情况 ?适用 □不适用 单位：万元
?适用 □不适用 单位：万元
□适用 ?不适用 公司报告期不存在募集资金变更项目情况。 七、重大资产和股权出售 1、出售重大资产情况 □适用 ?不适用 公司报告期未出售重大资产。 2、出售重大股权情况 □适用 ?不适用 八、主要控股参股公司分析 ?适用 □不适用 主要子公司及对公司净利润影响达10%以上的参股公司情况 单位：万元
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