[中报]中欧盛世LOF (166011): 中欧盛世成长混合型证券投资基金(LOF)2023年中期报告
原标题:中欧盛世LOF : 中欧盛世成长混合型证券投资基金(LOF)2023年中期报告 中欧盛世成长混合型证券投资基金(LOF) 2023年中期报告 2023年6月30日 基金管理人：中欧基金管理有限公司 基金托管人：广发银行股份有限公司 送出日期：2023年8月31日 §1 重要提示及目录 1.1 重要提示 基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本中期报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。 基金托管人广发银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2023年08月30日复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及更新。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自2023年01月01日起至2023年06月30日止。 1.2 目录 §1 重要提示及目录 ........................................................ 2 1.1 重要提示 ...................................................................2 1.2 目录.......................................................................3 §2 基金简介 ............................................................. 5 2.1 基金基本情况 ...............................................................5 2.2 基金产品说明 ...............................................................5 2.3 基金管理人和基金托管人 .....................................................6 2.4 信息披露方式 ...............................................................6 2.5 其他相关资料 ...............................................................6 §3 主要财务指标和基金净值表现 ............................................. 6 3.1 主要会计数据和财务指标 .....................................................6 3.2 基金净值表现 ...............................................................7 §4 管理人报告 .......................................................... 10 4.1 基金管理人及基金经理情况 ..................................................10 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 ...............................11 4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明.....................................11 4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 .............................12 4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 .............................12 4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明...................................13 4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明.....................................13 4.8 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 .................13 §5 托管人报告 .......................................................... 14 5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 ......................................14 5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 .....14 5.3 托管人对本中期报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 ...............14 §6 半年度财务会计报告（未经审计） ......................................... 14 6.1 资产负债表 ................................................................14 6.2 利润表 ....................................................................16 6.3 净资产（基金净值）变动表 ..................................................17 6.4 报表附注 ..................................................................19 §7 投资组合报告 ......................................................... 47 7.1 期末基金资产组合情况 ......................................................47 7.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 ..........................................48 7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 .................48 7.4 报告期内股票投资组合的重大变动 ............................................52 7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 ..........................................53 7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 .........53 7.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 .........53 7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 ...............53 7.10 本基金投资股指期货的投资政策 .............................................53 7.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明..................................53 7.12 投资组合报告附注 .........................................................54 §8 基金份额持有人信息 ................................................... 54 8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 ........................................54 8.2 期末上市基金前十名持有人 ..................................................55 8.3 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况...................................55 8.4 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间情况 ...................55 §9 开放式基金份额变动 ................................................... 56 §10 重大事件揭示 ........................................................ 56 10.1 基金份额持有人大会决议 ...................................................56 10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 ....................56 10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 ..............................56 10.4 基金投资策略的改变 .......................................................56 10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 .........................................57 10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 ..........................57 10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 .......................................57 10.8 其他重大事件 .............................................................58 §11 影响投资者决策的其他重要信息 .......................................... 58 11.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况 ....................58 11.2 影响投资者决策的其他重要信息 .............................................58 §12 备查文件目录 ........................................................ 59 12.1 备查文件目录 .............................................................59 12.2 存放地点 .................................................................59 12.3 查阅方式 .................................................................59 §2 基金简介 2.1 基金基本情况
3.1 主要会计数据和财务指标 金额单位：人民币元
2、期末可供分配利润采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数(为期末余额，不是当期发生数)。 3、所述基金业绩指标不包括基金份额持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 3.2 基金净值表现 3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 中欧盛世成长混合(LOF)A
中欧盛世成长混合(LOF)C
中欧盛世成长混合(LOF)E
注：本基金于2017年1月12日新增C类份额，图示日期为2017年1月13日至2023年06月30 日。 注：本基金于2015年10月8日新增E份额，图示日期为2015年10月13日至2023年06月30日。 §4 管理人报告 4.1 基金管理人及基金经理情况 4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验 日正式成立。股东为 WP Asia Pacific Asset Management LLC（华平亚太资产管理有限公司）、国都证券股份有限公司、上海睦亿投资管理合伙企业（有限合伙）、上海穆延投资管理合伙企业(有限合伙)及自然人股东，注册资本为2.20亿元人民币，旗下设有北京分公司、深圳分公司、中欧盛世资产管理（上海）有限公司、上海中欧财富基金销售有限公司和中欧基金国际有限公司。 截至2023年6月30日，本基金管理人共管理150只开放式基金。 4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介
2、证券从业的含义遵从《证券基金经营机构董事、监事、高级管理人员及从业人员监督管理办法》等相关规定。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本报告期内，本基金管理人严格遵循了《证券投资基金法》及其各项实施细则、本基金基金合同和其他相关法律法规的规定，本着诚实信用、勤勉尽责、取信于市场、取信于社会的原则管理和运用基金资产，为基金份额持有人谋求最大利益。本报告期内，基金投资管理符合有关法规和基金合同的规定，无违法违规、未履行基金合同承诺或损害基金份额持有人利益的行为。 4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 本报告期内，本基金管理人严格按照《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》及公司内部相关制度等规定，从研究分析、投资决策、交易执行、事后监控等环节严格把关，通过系统和人工等方式在各个环节严格控制交易公平执行。 本报告期内，本基金管理人公平交易制度和控制方法总体执行情况良好，不同投资组合之间不存在非公平交易或利益输送的情况。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 本报告期内，公司旗下所有投资组合参与的交易所公开竞价交易中，同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的交易共有 69 次，为量化策略组合因投资策略需要发生的反向交易，公司内部风控对上述交易均履行相应控制程序。 本报告期内，未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。 4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析 上半年，国内宏观经济在一季度先经历了疫情政策转向后的脉冲式修复，然而由于“疤痕效应”的存在，进入二季度，国内经济动能开始呈现出环比逐渐趋弱的态势，同时受外需疲弱的影响，5、6 月单月出口增速（以美元计价）也分别快速下降至-7.5%、-12.4%。而另一方面，经济数据虽然呈现出一定的压力，政策层面却依旧保持着较强的定力，从而导致市场整体风险偏好边际有所下降，对经济复苏为代表的主线也逐步降低了期待。回顾上半年市场的表现，以万得全A、沪深300、科创创业50、国证1000等不同风格的指数，整体均呈现出“倒U型”的走势，分别为3.06%、-0.75%、-6.14%、-0.01%。而市场结构方面，与宏观经济周期相关性较强的资产同样呈现出“倒U型”的走势，而同时由于整体流动性依然维持偏宽松，具有一定产业发展事件驱动兼主题风格属性的，如人工智能相关的模型算力与应用、人型机器人等板块，以及部分带有避险风格的高股息资产，均表现出了较强的结构性机会。 4.4.2 报告期内基金的业绩表现 本报告期内，基金A类份额净值增长率为-0.16%，同期业绩比较基准收益率为0.25%；基金C类份额净值增长率为-0.56%，同期业绩比较基准收益率为 0.25%；基金 E 类份额净值增长率为-0.17%，同期业绩比较基准收益率为0.25%。 4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 展望下半年，在7月下旬召开的政治局会议显示了中央高层对经济压力的确认，并释放出逆周期调节的稳增长积极信号，甚至包括提振资本市场信心相关的表述；而在海外方面，考虑到美联储加息也已大概率逐渐步入尾声，整体偏宽松的流动性环境依然有望维持。因此，此次政治局会议的积极表述或将带来资本市场整体风险偏好的修复，而对经济稳增长的具体措施，仍需要期待后续实际政策方案的推出与落地效果，同时结合宏观经济自身周期的经验规律推演，从库存周期角度也有望对宏观经济形成一定的支撑。经测算，A 股市场目前整体的风险溢价水平也处于历史均值两倍标准差的极值附近，显示其处于较强的性价比点位。 综合以上对海内外宏观策略环境与产业发展方面的跟踪分析，本基金组合依然维持较高的股票仓位，并对组合结构进行了一定程度的调整与优化——小幅降低了与疫后复苏链相关的资产配置权重，积极增配了科技类相关的资产，包括人工智能领域中以光模块和服务器为代表的算力基础设施建设、办公软件和游戏为代表的人工智能应用；以及处于潜在周期景气拐点且国产化率持续提升逻辑下的部分半导体设备制造品种。在泛新能源相关板块方面，基于中期产业发展的视角我们依然对诸如储能、智能驾驶、电池材料新技术渗透等相关细分领域抱有坚定的信心。此外，考虑到生猪养殖板块目前的基本面情况也已大概率处于景气周期低位，将其作为本基金组合中的拐点性资产进行布局。而针对7月政治局会议的超预期表述，本基金组合也做出积极应对的调整，重新增配了经济顺周期相关的资产，以及受益于活跃资本市场相关的证券类资产。 4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 报告期内，本基金管理人严格按照本公司制订的《估值委员会议事规则》以及相关法律法规的规定，有效地控制基金估值流程。公司估值委员会主席为总经理，投票成员包括主席、权益及固定收益研究总监、基金运营总监、监察稽核总监、风险管理总监，非投票成员（列席表达相关意见）包括公司高管、投资组合经理、中央交易室负责人、战略规划及业务发展部负责人、主席指定的其他相关人士。估值委员会负责基金估值相关工作的评估、决策、执行和监督，确保基金估值的公允、合理，防止估值被歪曲进而对基金持有人产生不利影响。基金经理如认为估值有被歪曲或有失公允的情况，可向估值委员会报告并提出相关意见和建议。 本基金管理人按照最新的估值准则、证监会相关规定和基金合同关于估值的约定，对基金投资品种进行估值。具体估值流程为：基金日常估值由基金管理人进行，基金托管人按基金合同规定的估值方法、时间、程序进行复核，基金份额净值由基金管理人完成估值后，将估值结果以 XBRL形式报给基金托管人，基金托管人复核无误后签章返回给基金管理人，由基金管理人依据本基金合同和有关法律法规的规定予以公布。报告期内相关基金估值政策的变更由托管银行进行复核确认。 上述参与估值流程人员均具有估值业务所需的专业胜任能力及相关工作经历。上述参与估值流程各方之间不存在重大利益冲突。 4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 本基金本报告期未进行利润分配，符合相关法规及基金合同的规定。 4.8 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 本报告期内基金管理人无应说明预警信息。 §5 托管人报告 5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 本报告期内，广发银行股份有限公司（以下称“本托管人”）在对中欧盛世成长混合型证券投资基金(LOF)（以下称“本基金”）的托管过程中，严格遵守《证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同和托管协议的有关规定，不存在任何损害基金份额持有人利益的行为，完全尽职尽责地履行了应尽的义务。 5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 本报告期内，本托管人根据《证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同和托管协议的规定，对本基金管理人的投资运作方面进行了必要的监督，对基金资产净值的计算、基金份额申购赎回价格的计算以及基金费用开支等方面进行了认真地复核，未发现本基金管理人存在损害基金份额持有人利益的行为。 5.3 托管人对本中期报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 本报告中的财务指标、净值表现、开放式基金份额变动、投资组合报告等数据真实、准确和完整。 §6 半年度财务会计报告（未经审计） 6.1 资产负债表 会计主体：中欧盛世成长混合型证券投资基金(LOF) 报告截止日：2023年6月30日 单位：人民币元
6.2 利润表 会计主体：中欧盛世成长混合型证券投资基金(LOF) 本报告期：2023年1月1日至2023年6月30日 单位：人民币元
会计主体：中欧盛世成长混合型证券投资基金(LOF) 本报告期：2023年1月1日至2023年6月30日 单位：人民币元
本报告6.1至6.4财务报表由下列负责人签署： 基金管理人负责人 主管会计工作负责人 会计机构负责人 6.4 报表附注 6.4.1 基金基本情况 中欧盛世成长混合型证券投资基金(LOF)(原名为中欧盛世成长股票型证券投资基金(LOF)，以下简称"本基金")是由中欧盛世成长分级股票型证券投资基金转型而来。根据《中欧盛世成长分级股票型证券投资基金基金合同》原中欧盛世成长分级股票型证券投资基金为契约型开放式基金，基金分级运作期为 3 年。根据深圳证券交易所《终止上市通知书》(深证上[2015]114号)，原中欧盛世成长分级股票型证券投资基金于2015年3月27日进行基金份额权益登记，2015年3月30日(基金转换日)，无需召开基金份额持有人大会，即可按照基金合同的约定转换为上市开放式基金(LOF)。自2015年3月31日起，原基金转型为中欧盛世成长股票型证券投资基金(LOF)。本基金为契约型开放式基金，存续期间不定。本基金的基金管理人为中欧基金管理有限公司，基金托管人为广发银行股份有限公司。 根据《中欧盛世成长分级股票型证券投资基金基金合同》以及中欧基金管理有限公司披露的《中欧盛世成长分级股票型证券投资基金分级期届满与基金份额到期转换的公告》，中欧盛世成长分级股票型证券投资基金 A(以下简称"原盛世 A")份额和中欧盛世成长分级股票型证券投资基金B(以下简称"原盛世B")份额的基金份额到期折算日(即2015年3月30日)日终，基金管理人将根据原盛世A和原盛世B基金份额折算比例将基金份额持有人到期折算日登记在册的两类基金份额折算为场内中欧盛世份额并不再分拆。折算后，场内、场外中盛世份额的份额净值均调整为1.000元，基金份额数相应增加或减少，其后中欧盛世成长分级股票型证券投资基金更名为中欧盛世成长股票型证券投资基金(LOF)。无论基金份额持有人单独持有或同时持有原盛世A和原盛世B，均前份额数为25,924,294.00份，折算比例为1.19535616，原盛世B折算前份额数为25,924,295.00份，折算比例为 2.1104178，中欧盛世场内份额折算前份额数为 25,099,360.00 份，折算比例为1.65288698，折算后中欧盛世场内份额数为127,186,262.00份；中欧盛世场外份额折算前份额数为 1,610,237,758.81 份，折算比例为 1.65288698，折算后中欧盛世场外份额数为2,661,541,026.46份。本基金管理人已根据《中欧盛世成长分级股票型证券投资基金基金合同》约定，对原盛世 A、原盛世 B 的份额持有人的基金份额进行了计算，并由本基金管理人向中国证券登记结算有限责任公司提交份额变更登记申请。 经深圳证券交易所深证上字[2015]第141号文审核同意，本基金95,071,720.00份基金份额于2015年4月21日在深交所挂牌交易。上市的基金份额登记在证券登记结算系统，可选择按市价流通或在封闭期满按基金份额净值申购或赎回；未上市的基金份额登记在注册登记系统，在封闭期满可按基金份额净值申购或赎回。通过跨系统转登记可实现基金份额在两个系统之间的转换。 根据2014年中国证监会令第104号《公开募集证券投资基金运作管理办法》，中欧盛世成长股票型证券投资基金(LOF)于 2015 年 7月 17日公告后更名为中欧盛世成长混合型证券投资基金(LOF)。 根据本基金管理人中欧基金管理有限公司2015年10月8日《关于旗下部分开放式基金增加E 类份额并相应修改基金合同的公告》的规定，经与基金托管人协商一致并报中国证监会备案，自2015年10月8日起对本基金增加E类份额并相应修改基金合同。本基金原有的基金份额类别更名为 A类基金份额，新增的基金份额类别命名为E 类基金份额。A类基金份额的业务规则与现行规则相同；新增E类基金份额的注册登记机构为中欧基金管理有限公司，只接受场外申赎，不参与上市交易。 根据基金管理人中欧基金管理有限公司2017年1月12日《关于旗下部分开放式基金增加基金增加C类份额、提高净值精度并相应修改基金合同的公告》的规定，经与基金托管人协商一致并报中国证监会备案，自2017年1月12日起对本基金增加C类份额、提高净值精度至小数点后4位并相应修改基金合同。本基金原有的A、E类基金份额保持不变，新增的基金份额类别命名为C类基金份额。新增 C类基金份额的注册登记机构为中欧基金管理有限公司，只接受场外申赎，不参与上市交易。A 类和 E类基金份额在投资者申购时收取申购费，但不从本类别基金资产中计提销售服务费，C 类基金份额在投资者申购时不收取申购费用，而是从本类别基金资产中计提销售服务费。 本财务报表由本基金的基金管理人中欧基金管理有限公司于2023年8月30日批准报出。 6.4.2 会计报表的编制基础 （未完）  |