[中报]中欧成长LOF (166006): 中欧行业成长混合型证券投资基金(LOF)2023年中期报告
原标题:中欧成长LOF : 中欧行业成长混合型证券投资基金(LOF)2023年中期报告 中欧行业成长混合型证券投资基金(LOF) 2023年中期报告 2023年6月30日 基金管理人：中欧基金管理有限公司 基金托管人：中国邮政储蓄银行股份有限公司 送出日期：2023年8月31日 §1 重要提示及目录 1.1 重要提示 基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本中期报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。 基金托管人中国邮政储蓄银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2023年08月30日复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及更新。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自2023年01月01日起至2023年06月30日止。 1.2 目录 §1 重要提示及目录 ........................................................ 2 1.1 重要提示 ...................................................................2 1.2 目录.......................................................................3 §2 基金简介 ............................................................. 5 2.1 基金基本情况 ...............................................................5 2.2 基金产品说明 ...............................................................5 2.3 基金管理人和基金托管人 .....................................................6 2.4 信息披露方式 ...............................................................6 2.5 其他相关资料 ...............................................................6 §3 主要财务指标和基金净值表现 ............................................. 6 3.1 主要会计数据和财务指标 .....................................................6 3.2 基金净值表现 ...............................................................7 §4 管理人报告 .......................................................... 10 4.1 基金管理人及基金经理情况 ..................................................10 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 ...............................12 4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明.....................................12 4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 .............................12 4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 .............................13 4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明...................................13 4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明.....................................14 4.8 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 .................14 §5 托管人报告 .......................................................... 14 5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 ......................................14 5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 .....14 5.3 托管人对本中期报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 ...............14 §6 半年度财务会计报告（未经审计） ......................................... 15 6.1 资产负债表 ................................................................15 6.2 利润表 ....................................................................16 6.3 净资产（基金净值）变动表 ..................................................17 6.4 报表附注 ..................................................................20 §7 投资组合报告 ......................................................... 50 7.1 期末基金资产组合情况 ......................................................50 7.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 ..........................................51 7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 .................51 7.4 报告期内股票投资组合的重大变动 ............................................56 7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 ..........................................57 7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 .........58 7.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 .........58 7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 ...............58 7.10 本基金投资股指期货的投资政策 .............................................58 7.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明..................................58 7.12 投资组合报告附注 .........................................................58 §8 基金份额持有人信息 ................................................... 59 8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 ........................................59 8.2 期末上市基金前十名持有人 ..................................................59 8.3 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况...................................60 8.4 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间情况 ...................60 §9 开放式基金份额变动 ................................................... 60 §10 重大事件揭示 ........................................................ 61 10.1 基金份额持有人大会决议 ...................................................61 10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 ....................61 10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 ..............................61 10.4 基金投资策略的改变 .......................................................61 10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 .........................................61 10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 ..........................61 10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 .......................................61 10.8 其他重大事件 .............................................................63 §11 影响投资者决策的其他重要信息 .......................................... 64 11.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况 ....................64 11.2 影响投资者决策的其他重要信息 .............................................64 §12 备查文件目录 ........................................................ 64 12.1 备查文件目录 .............................................................64 12.2 存放地点 .................................................................64 12.3 查阅方式 .................................................................65 §2 基金简介 2.1 基金基本情况
3.1 主要会计数据和财务指标 金额单位：人民币元
2、期末可供分配利润采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数(为期末余额，不是当期发生数)。 3、所述基金业绩指标不包括基金份额持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 3.2 基金净值表现 3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 中欧行业成长混合（LOF）A
中欧行业成长混合（LOF）C
中欧行业成长混合（LOF）E
注：本基金自2017年1月12日起新增C类份额，图示日期为2017年1月13日至2023年06月 30日。 注：本基金自2015年10月8日新增E类份额，图示日期为2015年10月12日至2023年06月30日。 §4 管理人报告 4.1 基金管理人及基金经理情况 4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验 日正式成立。股东为 WP Asia Pacific Asset Management LLC（华平亚太资产管理有限公司）、国都证券股份有限公司、上海睦亿投资管理合伙企业（有限合伙）、上海穆延投资管理合伙企业(有限合伙)及自然人股东，注册资本为2.20亿元人民币，旗下设有北京分公司、深圳分公司、中欧盛世资产管理（上海）有限公司、上海中欧财富基金销售有限公司和中欧基金国际有限公司。 截至2023年6月30日，本基金管理人共管理150只开放式基金。 4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介
2、证券从业的含义遵从《证券基金经营机构董事、监事、高级管理人员及从业人员监督管理办法》等相关规定。 4.1.3 期末兼任私募资产管理计划投资经理的基金经理同时管理的产品情况
2、本报告期内兼任私募资产管理计划投资人员有产品离任情况，王培离任产品情况： ①产品类型：公募，离任数量：1只，离任时间：2023-05-12； 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本报告期内，本基金管理人严格遵循了《证券投资基金法》及其各项实施细则、本基金基金合同和其他相关法律法规的规定，本着诚实信用、勤勉尽责、取信于市场、取信于社会的原则管理和运用基金资产，为基金份额持有人谋求最大利益。本报告期内，基金投资管理符合有关法规和基金合同的规定，无违法违规、未履行基金合同承诺或损害基金份额持有人利益的行为。 4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 本报告期内，本基金管理人严格按照《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》及公司内部相关制度等规定，从研究分析、投资决策、交易执行、事后监控等环节严格把关，通过系统和人工等方式在各个环节严格控制交易公平执行。 本报告期内，本基金管理人公平交易制度和控制方法总体执行情况良好，不同投资组合之间不存在非公平交易或利益输送的情况。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 本报告期内，公司旗下所有投资组合参与的交易所公开竞价交易中，同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的交易共有 69 次，为量化策略组合因投资策略需要发生的反向交易，公司内部风控对上述交易均履行相应控制程序。 本报告期内，未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。 4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析 2023年上半年，在经历1季度经济快速恢复后，2季度很多行业需求边际走弱，国内经济无论消费或是投资都相对乏善可陈，市场更偏向于主题和政策相关的投资方向。主要股指窄幅震荡下跌，小市值占优，主题类股票涨幅较好，代表小市值的国证2000指数上涨7.08%，沪深300指数下跌0.75%。板块表现上，同步于经济周期，1季度初期顺周期和消费类公司表现较好，后期随着经济指标逐步回落叠加上AI主题的兴起，2 季度AI相关的板块仍出现阶段性大幅上涨，并伴随板块内快速轮动，后期又逐步向机器人、智能驾驶等方向进行扩散；消费、医药和新能源的低迷叠加传统周期性行业的疲软，使得红利高股息策略也有所表现。受外围影响更大的香港市场整体表现更为弱势，但结构和A股类似。上半年以来本基金一直保持着相对较高的仓位，其中，增持了科技行业的持仓，并对医药和顺周期行业做了一些持仓的优化。 业绩表现方面，本基金年初就沿着经济复苏的角度做了配置，随着经济数据走弱同步产生回撤，上半年本基金整体表现不够理想。 4.4.2 报告期内基金的业绩表现 本报告期内，基金A类份额净值增长率为-3.05%，同期业绩比较基准收益率为-0.18%；基金C类份额净值增长率为-3.44%，同期业绩比较基准收益率为-0.18%；基金 E 类份额净值增长率为-3.05%，同期业绩比较基准收益率为-0.18%。 4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 下半年，本基金认为，海外市场尤其是美国加息进入尾声，国内政策开始发力，同时消费者信心逐步修复，几个因素叠加，股票市场预期会有较好表现。当然，需要观察经济的实际复苏情况，需要寻找一些处于修复阶段的行业和公司。同时，本轮科技创新的脚步相较过去来看，速度会更快，方式也会更加新颖，需要本基金保持高度的敏感性。 最近两年，A 股市场中机构重仓的行业和个股出现了一定程度的调整，同时也能看到，过去几年大家投资较多的新能源和CXO等行业出现了基本面恶化的趋势，从资金的选择来看，也更多选择了相对价值的高股息类资产，以及相对新颖的主题类资产。从结果来分析，不难看出，过往的投资主线已经受到挑战，在新时代背景下，需要重新寻找新的投资范式。本基金认为，随着全面信息化时代的到来，随着量化产品在金融行业不断应用和迭代，投资者在投资决策层面的投资逻辑在趋于一致。主动股票投资需要在更长的时间维度去思考，并尽量降低交易损耗，这也非常考验对基本面和社会研究的深度。 下半年甚至更长时间维度上，本基金认为需要对新事物的敏感度高度提升，由于传统经济的发展或多或少都到了瓶颈阶段，而新能源的渗透率提升最快的时期也已经过去，整个社会急需新的内生变量。因此，面临各种新生事物，如AI、人形机器人、常温超导材料等，都被寄予厚望，但是由于技术还非常不成熟，大多数主题投资都需要擦亮双眼。 目前来看，政策和主题主导的股票市场可能还会继续运行一段时间，而这种市场风格的转变取决于是否有一大批基本面主导的公司在中长期维度给投资者带来信心。 4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 报告期内，本基金管理人严格按照本公司制订的《估值委员会议事规则》以及相关法律法规的规定，有效地控制基金估值流程。公司估值委员会主席为总经理，投票成员包括主席、权益及固定收益研究总监、基金运营总监、监察稽核总监、风险管理总监，非投票成员（列席表达相关意见）包括公司高管、投资组合经理、中央交易室负责人、战略规划及业务发展部负责人、主席指定的其他相关人士。估值委员会负责基金估值相关工作的评估、决策、执行和监督，确保基金估值的公允、合理，防止估值被歪曲进而对基金持有人产生不利影响。基金经理如认为估值有被歪曲或有失公允的情况，可向估值委员会报告并提出相关意见和建议。 本基金管理人按照最新的估值准则、证监会相关规定和基金合同关于估值的约定，对基金投资品种进行估值。具体估值流程为：基金日常估值由基金管理人进行，基金托管人按基金合同规定的估值方法、时间、程序进行复核，基金份额净值由基金管理人完成估值后，将估值结果以 XBRL形式报给基金托管人，基金托管人复核无误后签章返回给基金管理人，由基金管理人依据本基金合同和有关法律法规的规定予以公布。报告期内相关基金估值政策的变更由托管银行进行复核确认。 上述参与估值流程人员均具有估值业务所需的专业胜任能力及相关工作经历。上述参与估值流程各方之间不存在重大利益冲突。 4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 本基金本报告期未进行利润分配，符合相关法规及基金合同的规定。 4.8 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 本报告期内基金管理人无应说明预警信息。 §5 托管人报告 5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 本报告期内，中国邮政储蓄银行股份有限公司（以下称"本托管人"）在中欧行业成长混合型证券投资基金(LOF)（以下称"本基金"）的托管过程中，严格遵守《证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同和托管协议的有关规定，不存在损害基金份额持有人利益的行为，完全尽职尽责地履行了应尽的义务。 5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 本报告期内，本托管人根据《证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同和托管协议的规定，对本基金管理人的投资运作进行了必要的监督，对基金资产净值的计算、基金份额申购赎回价格的计算以及基金费用开支等方面进行了认真地复核，未发现本基金管理人存在损害基金份额持有人利益的行为。 报告期内，本基金未实施利润分配。 5.3 托管人对本中期报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 本报告中的财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告、投资组合报告等数据真实、准确和完整。 §6 半年度财务会计报告（未经审计） 6.1 资产负债表 会计主体：中欧行业成长混合型证券投资基金(LOF) 报告截止日：2023年6月30日 单位：人民币元
6.2 利润表 会计主体：中欧行业成长混合型证券投资基金(LOF) 本报告期：2023年1月1日至2023年6月30日 单位：人民币元
会计主体：中欧行业成长混合型证券投资基金(LOF) 本报告期：2023年1月1日至2023年6月30日 单位：人民币元
本报告6.1至6.4财务报表由下列负责人签署： 基金管理人负责人 主管会计工作负责人 会计机构负责人 6.4 报表附注 6.4.1 基金基本情况 中欧行业成长混合型证券投资基金(LOF)(以下简称"本基金")是由中欧中小盘股票型证券投资基金(LOF)基金转型而来。2015年 1月 30 日中欧中小盘股票型证券投资基金(LOF)以通讯方式召开基金份额持有人大会，会议审议通过了《关于中欧中小盘股票型证券投资基金(LOF)转型有关事项的议案》，同意将中欧中小盘股票型证券投资基金(LOF)转型为中欧行业成长混合型证券投资基金(LOF)。根据《中欧基金管理有限公司关于中欧行业成长混合型证券投资基金(LOF)基金份额持有人大会决议生效公告》，自2015年1月30日起，中欧中小盘股票型证券投资基金(LOF)于2015年1月30日正式转型并更名为中欧行业成长混合型证券投资基金(LOF)。自同日起，《中欧行业成长混合型证券投资基金(LOF)基金合同》生效，原《中欧中小盘股票型证券投资基金(LOF)基金合同》失效。本基金为契约型开放式，存续期限不定。本基金的基金管理人为中欧基金管理有限公司，基金托管人为中国邮政储蓄银行股份有限公司。 经深圳证券交易所(以下简称"深交所")深证上字[2010]第95号文审核同意，原中欧中小盘股票型证券投资基金(LOF)39,505,449份基金份额于2010年3月26日在深交所挂牌交易。上市的基金份额登记在证券登记结算系统，可选择按市价流通或按基金份额净值申购或赎回；未上市的基金份额登记在注册登记系统，按基金份额净值申购或赎回。通过跨系统转登记可实现基金份额在两个系统之间的转换。 根据基金管理人中欧基金管理有限公司2015年10月8日《关于旗下部分开放式基金增加E类份额并相应修改基金合同的公告》的规定，经与基金托管人协商一致并报中国证监会备案，自2015年10月8日起对本基金增加E类份额并相应修改基金合同。本基金原有的基金份额类别更名为A类基金份额，新增的基金份额类别命名为E类基金份额。A 类基金份额的业务规则与现行规则相同；新增E类基金份额的注册登记机构为中欧基金管理有限公司，只接受场外申赎，不参与上市交易。 根据基金管理人中欧基金管理有限公司2017年1月12日《关于旗下部分开放式基金增加基金增加C类份额、提高净值精度并相应修改基金合同的公告》的规定，经与基金托管人协商一致并报中国证监会备案，自2017年1月12日起对本基金增加C类份额、提高净值精度至小数点后4位并相应修改基金合同。本基金原有的A、E类基金份额保持不变，新增的基金份额类别命名为与上市交易。A 类和 E类基金份额在投资者申购时收取申购费，但不从本类别基金资产中计提销售服务费，C 类基金份额在投资者申购时不收取申购费用，而是从本类别基金资产中计提销售服务费。本基金A类基金份额、C 类基金份额和E 类基金份额分别设置代码，分别计算基金份额净值并分别公告。投资人可自由选择申购某一类别的基金份额，但各类别基金份额之间不得互相转换。 本财务报表由本基金的基金管理人中欧基金管理有限公司于2023年8月30日批准报出。 6.4.2 会计报表的编制基础 本基金的财务报表按照财政部于2006年2月15日及以后期间颁布的《企业会计准则－基本准则》、各项具体会计准则、《资产管理产品相关会计处理规定》及其他相关规定(以下合称"企业会计准则")、中国证监会颁布的《证券投资基金信息披露XBRL模板第3号<年度报告和中期报告>》、中国证券投资基金业协会(以下简称"中国基金业协会")颁布的《证券投资基金会计核算业务指引》、《中欧行业成长混合型证券投资基金(LOF)基金合同》和在财务报表附注6.4.4所列示的中国证监会、中国基金业协会发布的有关规定及允许的基金行业实务操作编制。 本财务报表以持续经营为基础编制。 6.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明 本财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金于2023年06月30日的财务状况以及2023年01月01日至2023年06月30日止期间的经营成果和净值变动情况。 6.4.4 本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明 本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告一致。 6.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明 6.4.5.1 会计政策变更的说明 本基金本报告期无会计政策变更。 6.4.5.2 会计估计变更的说明 本基金本报告期未发生会计估计变更。 6.4.5.3 差错更正的说明 本基金在本报告期间无须说明的会计差错更正。 6.4.6 税项 根据财政部、国家税务总局财税[2002]128 号《关于开放式证券投资基金有关税收问题的通知》、财税[2008]1号《关于企业所得税若干优惠政策的通知》、财税[2012]85号《关于实施上市利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税[2016]36 号《关于全面推开营业税改征增值税试点的通知》、财税[2016]46号《关于进一步明确全面推开营改增试点金融业有关政策的通知》、财税[2016]70号《关于金融机构同业往来等增值税政策的补充通知》、财税[2016]140号《关于明确金融 房地产开发 教育辅助服务等增值税政策的通知》、财税[2017]2号《关于资管产品增值税政策有关问题的补充通知》、财税[2017]56 号《关于资管产品增值税有关问题的通知》、财税[2017]90号《关于租入固定资产进项税额抵扣等增值税政策的通知》及其他相关财税法规和实务操作，主要税项列示如下： 1. 资管产品运营过程中发生的增值税应税行为，以资管产品管理人为增值税纳税人。资管产品管理人运营资管产品过程中发生的增值税应税行为，暂适用简易计税方法，按照3%的征收率缴纳增值税。对资管产品在2018年1月1日前运营过程中发生的增值税应税行为，未缴纳增值税的，不再缴纳；已缴纳增值税的，已纳税额从资管产品管理人以后月份的增值税应纳税额中抵减。 对证券投资基金管理人运用基金买卖股票、债券的转让收入免征增值税，对国债、地方政府债以及金融同业往来利息收入亦免征增值税。资管产品管理人运营资管产品提供的贷款服务，以2018 年 1 月 1 日起产生的利息及利息性质的收入为销售额。资管产品管理人运营资管产品转让2017年12月31日前取得的基金、非货物期货，可以选择按照实际买入价计算销售额，或者以2017年最后一个交易日的基金份额净值、非货物期货结算价格作为买入价计算销售额。 2. 对基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股票的股息、红利收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。 3. 对基金取得的企业债券利息收入，应由发行债券的企业在向基金支付利息时代扣代缴20%的个人所得税。对基金从上市公司取得的股息红利所得，持股期限在 1 个月以内(含 1 个月)的，其股息红利所得全额计入应纳税所得额；持股期限在1个月以上至1年(含1年)的，暂减按50%计入应纳税所得额；持股期限超过1年的，暂免征收个人所得税。对基金持有的上市公司限售股，解禁后取得的股息、红利收入，按照上述规定计算纳税，持股时间自解禁日起计算；解禁前取得的股息、红利收入继续暂减按50%计入应纳税所得额。上述所得统一适用20%的税率计征个人所得税。（未完）  |