[中报]中欧趋势LOF (166001): 中欧新趋势混合型证券投资基金（LOF）2023年中期报告
原标题:中欧趋势LOF : 中欧新趋势混合型证券投资基金（LOF）2023年中期报告 中欧新趋势混合型证券投资基金（LOF） 2023年中期报告 2023年6月30日 基金管理人：中欧基金管理有限公司 基金托管人：兴业银行股份有限公司 送出日期：2023年8月31日 §1 重要提示及目录 1.1 重要提示 基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本中期报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。 基金托管人兴业银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2023年08月30日复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及更新。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自2023年01月01日起至2023年06月30日止。 1.2 目录 §1 重要提示及目录 ........................................................ 2 1.1 重要提示 ...................................................................2 1.2 目录.......................................................................3 §2 基金简介 ............................................................. 5 2.1 基金基本情况 ...............................................................5 2.2 基金产品说明 ...............................................................5 2.3 基金管理人和基金托管人 .....................................................6 2.4 信息披露方式 ...............................................................6 2.5 其他相关资料 ...............................................................6 §3 主要财务指标和基金净值表现 ............................................. 6 3.1 主要会计数据和财务指标 .....................................................6 3.2 基金净值表现 ...............................................................8 §4 管理人报告 .......................................................... 11 4.1 基金管理人及基金经理情况 ..................................................11 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 ...............................12 4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明.....................................12 4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 .............................13 4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 .............................13 4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明...................................14 4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明.....................................14 4.8 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 .................14 §5 托管人报告 .......................................................... 14 5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 ......................................14 5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 .....15 5.3 托管人对本中期报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 ...............15 §6 半年度财务会计报告（未经审计） ......................................... 15 6.1 资产负债表 ................................................................15 6.2 利润表 ....................................................................16 6.3 净资产（基金净值）变动表 ..................................................18 6.4 报表附注 ..................................................................20 §7 投资组合报告 ......................................................... 54 7.1 期末基金资产组合情况 ......................................................54 7.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 ..........................................55 7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 .................55 7.4 报告期内股票投资组合的重大变动 ............................................60 7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 ..........................................61 7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 .........62 7.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 .........62 7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 ...............62 7.10 本基金投资股指期货的投资政策 .............................................62 7.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明..................................62 7.12 投资组合报告附注 .........................................................62 §8 基金份额持有人信息 ................................................... 63 8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 ........................................63 8.2 期末上市基金前十名持有人 ..................................................64 8.3 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况...................................64 8.4 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间情况 ...................64 §9 开放式基金份额变动 ................................................... 65 §10 重大事件揭示 ........................................................ 66 10.1 基金份额持有人大会决议 ...................................................66 10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 ....................66 10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 ..............................66 10.4 基金投资策略的改变 .......................................................66 10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 .........................................66 10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 ..........................66 10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 .......................................66 10.8 其他重大事件 .............................................................68 §11 影响投资者决策的其他重要信息 .......................................... 69 11.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况 ....................69 11.2 影响投资者决策的其他重要信息 .............................................69 §12 备查文件目录 ........................................................ 69 12.1 备查文件目录 .............................................................69 12.2 存放地点 .................................................................69 12.3 查阅方式 .................................................................69 §2 基金简介 2.1 基金基本情况
3.1 主要会计数据和财务指标 金额单位：人民币元
2、期末可供分配利润采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数(为期末余额，不是当期发生数)。 平要低于所列数字。 3.2 基金净值表现 3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 中欧新趋势混合（LOF）A
中欧新趋势混合（LOF）C
中欧新趋势混合（LOF）X
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准 收益率变动的比较 注：本基金于2018年3月21日新增C类份额，图示日期为2018年3月22日至2023年06月30日。 注：本基金于2015年10月8日新增E类份额，图示日期为2015年10月12日至2023年06月 30日。 注：本基金于2021年7月12日新增X类份额，图示日期为2021年7月13日至2023年06月30日。 §4 管理人报告 4.1 基金管理人及基金经理情况 4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验 日正式成立。股东为 WP Asia Pacific Asset Management LLC（华平亚太资产管理有限公司）、国都证券股份有限公司、上海睦亿投资管理合伙企业（有限合伙）、上海穆延投资管理合伙企业(有限合伙)及自然人股东，注册资本为2.20亿元人民币，旗下设有北京分公司、深圳分公司、中欧盛世资产管理（上海）有限公司、上海中欧财富基金销售有限公司和中欧基金国际有限公司。 截至2023年6月30日，本基金管理人共管理150只开放式基金。 4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介
2、证券从业的含义遵从《证券基金经营机构董事、监事、高级管理人员及从业人员监督管理办法》等相关规定。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本报告期内，本基金管理人严格遵循了《证券投资基金法》及其各项实施细则、本基金基金合同和其他相关法律法规的规定，本着诚实信用、勤勉尽责、取信于市场、取信于社会的原则管理和运用基金资产，为基金份额持有人谋求最大利益。本报告期内，基金投资管理符合有关法规和基金合同的规定，无违法违规、未履行基金合同承诺或损害基金份额持有人利益的行为。 4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 本报告期内，本基金管理人严格按照《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》及公司内部相关制度等规定，从研究分析、投资决策、交易执行、事后监控等环节严格把关，通过系统和人工等方式在各个环节严格控制交易公平执行。 本报告期内，本基金管理人公平交易制度和控制方法总体执行情况良好，不同投资组合之间不存4.3.2 异常交易行为的专项说明 本报告期内，公司旗下所有投资组合参与的交易所公开竞价交易中，同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的交易共有 69 次，为量化策略组合因投资策略需要发生的反向交易，公司内部风控对上述交易均履行相应控制程序。 本报告期内，未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。 4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析 上半年市场整体呈现先扬后抑、两极分化的走势。一方面，管控放开、疫后复苏使得市场年初对宏观经济的展望较为乐观，各大指数出现了单边快速的上涨，但随着较弱的经济和行业高频数据出台，市场对经济复苏的力度向下修正，与经济总量相关的消费、周期等行业表现不佳，跌幅居前。另一方面，在较好流动性推动下，有强催化ChatGPT相关赛道受到追捧，市场聚焦于上游算力、传输和下游运用等领域，促使通信、传媒、计算机等板块在报告期内出现了超过 20%以上的涨幅。 报告期内，本基金基本维持年初组合，相对市场继续超配了养殖与疫情受损股，我们认为今年甚至明年这两个板块的公司盈利有望明显好转。在宏观经济恢复没那么强劲的背景下，这种不低于市场预期的确定性业绩高增长是比较稀缺的。另外，基金增加了处于周期低位且估值合理的化工、机械行业以及受益于数字经济建设的通讯行业的配置，减持了终端需求持续疲弱的消费电子和弹性欠佳的部分交运、电力设备和医药行业个股。 4.4.2 报告期内基金的业绩表现 本报告期内，基金A类份额净值增长率为-5.67%，同期业绩比较基准收益率为-0.97%；基金C类份额净值增长率为-6.04%，同期业绩比较基准收益率为-0.97%；基金 E 类份额净值增长率为-5.67%，同期业绩比较基准收益率为-0.97%；基金X类份额净值增长率为-5.67%，同期业绩比较基准收益率为-0.97%。 4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 展望下半年，宏观经济将保持比较平稳。一方面是疫情政策完全放开，不少受疫情冲击的行业将迎来确定性增长；另一方面，出口与地产产业链在上半年较差数据出来后，未来的下跌幅度会明显下降。资金层面，下半年利于股票市场，一方面美联储加息即将结束，另一方面，中国国内还将保持宽裕的货币政策。结合宏观经济与资金面来看，下半年A股市场应该还有机会。 从确定性比较的角度，下半年值得投资的方向首先是疫情受损行业，包括餐饮、酒店、旅游、航空、娱乐等产业链，这些行业过去三年经营都受到非正常冲击，上半年需求已好转并将持续一段时间；其次是养殖、电子等处于阶段性景气底部的行业，随着行业景气好转，公司利润将逐步回升。 从中长期角度看，我们看好有国际竞争力的中国制造业龙头，特别是那些在国际上份额将不断提高的龙头；另外，中长期我们还看好科技、医药等创新行业，其中既有替代进口逻辑，也有行业高β、长期景气机会。在落地以上机会的过程中，我们将注重相关公司的中长期价值，提高组合的稳健性。 4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 报告期内，本基金管理人严格按照本公司制订的《估值委员会议事规则》以及相关法律法规的规定，有效地控制基金估值流程。公司估值委员会主席为总经理，投票成员包括主席、权益及固定收益研究总监、基金运营总监、监察稽核总监、风险管理总监，非投票成员（列席表达相关意见）包括公司高管、投资组合经理、中央交易室负责人、战略规划及业务发展部负责人、主席指定的其他相关人士。估值委员会负责基金估值相关工作的评估、决策、执行和监督，确保基金估值的公允、合理，防止估值被歪曲进而对基金持有人产生不利影响。基金经理如认为估值有被歪曲或有失公允的情况，可向估值委员会报告并提出相关意见和建议。 本基金管理人按照最新的估值准则、证监会相关规定和基金合同关于估值的约定，对基金投资品种进行估值。具体估值流程为：基金日常估值由基金管理人进行，基金托管人按基金合同规定的估值方法、时间、程序进行复核，基金份额净值由基金管理人完成估值后，将估值结果以 XBRL形式报给基金托管人，基金托管人复核无误后签章返回给基金管理人，由基金管理人依据本基金合同和有关法律法规的规定予以公布。报告期内相关基金估值政策的变更由托管银行进行复核确认。 上述参与估值流程人员均具有估值业务所需的专业胜任能力及相关工作经历。上述参与估值流程各方之间不存在重大利益冲突。 4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 本基金本报告期未进行利润分配，符合相关法规及基金合同的规定。 4.8 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 本报告期内基金管理人无应说明预警信息。 §5 托管人报告 5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 报告期内，本托管人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同和托管协议的规定，诚信、尽责地履行了基金托管人义务，不存在损害本基金份额持有人利益的行为。 5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 报告期内，本托管人根据国家有关法律法规、基金合同和托管协议的规定，对基金管理人在本基金的投资运作、基金资产净值的计算、基金收益的计算、基金费用开支等方面进行了必要的监督、复核和审查，未发现其存在任何损害本基金份额持有人利益的行为；基金管理人在报告期内，严格遵守了《证券投资基金法》等有关法律法规，在各重要方面的运作严格按照基金合同的规定进行。 5.3 托管人对本中期报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 本托管人认真复核了本中期报告中的财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，认为其真实、准确和完整，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 §6 半年度财务会计报告（未经审计） 6.1 资产负债表 会计主体：中欧新趋势混合型证券投资基金（LOF） 报告截止日：2023年6月30日 单位：人民币元
6.2 利润表 会计主体：中欧新趋势混合型证券投资基金（LOF） 本报告期：2023年1月1日至2023年6月30日
会计主体：中欧新趋势混合型证券投资基金（LOF） 本报告期：2023年1月1日至2023年6月30日 单位：人民币元
本报告6.1至6.4财务报表由下列负责人签署： 基金管理人负责人 主管会计工作负责人 会计机构负责人 6.4 报表附注 6.4.1 基金基本情况 中欧新趋势混合型证券投资基金(LOF)(原名为中欧新趋势股票型证券投资基金(LOF)，以下简称"本基金")经中国证券监督管理委员会(以下简称"中国证监会")证监基金字[2006]第243号《关于同意中欧新趋势股票型证券投资基金(LOF)募集的批复》核准，由中欧基金管理有限公司依照《中华人民共和国证券投资基金法》和《中欧新趋势股票型证券投资基金(LOF)基金合同》负责公开募集。本基金为上市契约型开放式，存续期限不定。经向中国证监会备案，《中欧新趋势股票型证券投资基金(LOF)基金合同》于 2007 年 1 月 29 日正式生效，基金合同生效日的基金份额总额为6,874,704,054.16 份基金份额，其中认购资金利息折合 3,540,208.54 份基金份额。本基金的基金管理人为中欧基金管理有限公司，基金托管人为兴业银行股份有限公司。 经深圳证券交易所(以下简称"深交所")深证上字[2007]第 40 号文审核同意，本基金776,895,297份基金份额于2007年4月23日在深交所挂牌交易。上市的基金份额登记在证券登记结算系统，可选择按市价流通或按基金份额净值申购或赎回；未上市的基金份额登记在注册登记系统，按基金份额净值申购或赎回。通过跨系统转登记可实现基金份额在两个系统之间的转换。 根据2014年中国证监会令第104号《公开募集证券投资基金运作管理办法》，中欧新趋势股票型证券投资基金(LOF)于2015年7月17日公告后更名为中欧新趋势混合型证券投资基金(LOF)。 类份额并相应修改基金合同的公告》的规定，经与基金托管人协商一致并报中国证监会备案，自2015年10月8日起对本基金增加E类份额并相应修改基金合同。本基金原有的基金份额类别更名为A类基金份额，新增的基金份额类别命名为E类基金份额。A 类基金份额的业务规则与现行规则相同；新增E类基金份额的注册登记机构为中欧基金管理有限公司，只接受场外申赎，不参与上市交易。 根据基金管理人中欧基金管理有限公司2018年03月21日《关于中欧新趋势混合型证券投资基金（LOF）增加 C 类基金份额并相应修改基金合同的公告》的规定，经与基金托管人协商一致并报中国证监会备案，自2018年03月21日起本基金在现有 A 类和 E 类基金份额的基础上增设 C 类基金份额并相应修改基金合同，原份额保持不变。三类基金份额分别设置代码，并分别计算基金份额净值。新增C类基金份额的注册登记机构为中欧基金管理有限公司，只接受场外申赎，不参与上市交易。 根据基金管理人中欧基金管理有限公司2021年6月28日《关于中欧新趋势混合型证券投资基金（LOF）增加 X 类基金份额并相应修改基金合同和托管协议的公告》的规定，经与基金托管人协商一致并报中国证监会备案，自2021年7月12日起本基金在现有 A 类、E 类和C类基金份额的基础上增设 X类基金份额并相应修改基金合同和托管协议，原份额保持不变。每类基金份额分别设置代码，并分别计算基金份额净值。新增X类基金份额的注册登记机构为中欧基金管理有限公司，只接受场外申赎，不参与上市交易。 本财务报表由本基金的基金管理人中欧基金管理有限公司于2023年8月30日批准报出。 6.4.2 会计报表的编制基础 本基金的财务报表按照财政部于2006年2月15日及以后期间颁布的《企业会计准则－基本准则》、各项具体会计准则、《资产管理产品相关会计处理规定》及其他相关规定(以下合称"企业会计准则")、中国证监会颁布的《证券投资基金信息披露XBRL模板第3号<年度报告和中期报告>》、中国证券投资基金业协会(以下简称"中国基金业协会")颁布的《证券投资基金会计核算业务指引》、《中欧新趋势混合型证券投资基金（LOF）基金合同》和在财务报表附注6.4.4所列示的中国证监会、中国基金业协会发布的有关规定及允许的基金行业实务操作编制。 本财务报表以持续经营为基础编制。 6.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明 本财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金于2023年06月30日的财务状况以及2023年01月01日至2023年06月30日止期间的经营成果和净值变动情况。 6.4.4 本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明 本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告一致。 （未完）  |