[中报]兴全合宜LOF (163417): 兴全合宜灵活配置混合型证券投资基金(LOF)2023年中期报告
原标题:兴全合宜LOF : 兴全合宜灵活配置混合型证券投资基金(LOF)2023年中期报告 兴全合宜灵活配置混合型证券投资基金 (LOF) 2023年中期报告 2023年6月30日 基金管理人：兴证全球基金管理有限公司 基金托管人：招商银行股份有限公司 送出日期：2023年8月31日 §1 重要提示及目录 1.1 重要提示 基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本中期报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。 基金托管人招商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2023年 08月 30日复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。 本报告中财务资料未经审计 。 本报告期自2023年01月01日起至06月30日止。 1.2 目录 §1 重要提示及目录 .............................................................. 2 1.1 重要提示 ................................................................... 2 1.2 目录 ....................................................................... 3 §2 基金简介 .................................................................... 5 2.1 基金基本情况 ............................................................... 5 2.2 基金产品说明 ............................................................... 5 2.3 基金管理人和基金托管人 ..................................................... 6 2.4 信息披露方式 ............................................................... 6 2.5 其他相关资料 ............................................................... 6 §3 主要财务指标和基金净值表现 .................................................. 6 3.1 主要会计数据和财务指标 ..................................................... 6 3.2 基金净值表现 ............................................................... 7 3.3 其他指标 .................................................................. 10 §4 管理人报告 ................................................................. 10 4.1 基金管理人及基金经理情况 .................................................. 10 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 .............................. 12 4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 .................................... 12 4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 ............................ 12 4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 ............................ 13 4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 .................................. 13 4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 .................................... 14 4.8 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 ................ 14 §5 托管人报告 ................................................................. 14 5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 ...................................... 14 5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 .... 14 5.3 托管人对本中期报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 .............. 14 §6 半年度财务会计报告（未经审计） ............................................. 14 6.1 资产负债表 ................................................................ 14 6.2 利润表 .................................................................... 16 6.3 净资产（基金净值）变动表 .................................................. 17 6.4 报表附注 .................................................................. 20 §7 投资组合报告 ............................................................... 55 7.1 期末基金资产组合情况 ...................................................... 55 7.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 .......................................... 55 7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 ................ 56 7.4 报告期内股票投资组合的重大变动 ............................................ 59 7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 .......................................... 61 7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 .............. 61 7.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 ........ 62 7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 .............. 62 7.10 本基金投资股指期货的投资政策 ............................................. 62 7.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 ................................. 62 7.12 投资组合报告附注 ......................................................... 62 §8 基金份额持有人信息 ......................................................... 63 8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 ........................................ 63 8.2 期末上市基金前十名持有人 .................................................. 64 8.3 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 .................................. 64 8.4 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间情况 .................. 64 §9 开放式基金份额变动 ......................................................... 65 §10 重大事件揭示 .............................................................. 65 10.1 基金份额持有人大会决议 ................................................... 65 10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 ................... 65 10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 ............................. 65 10.4 基金投资策略的改变 ....................................................... 65 10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 ......................................... 65 10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 ......................... 65 10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 ....................................... 66 10.8 其他重大事件 ............................................................. 69 §11 影响投资者决策的其他重要信息 .............................................. 70 11.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况 .................... 70 11.2 影响投资者决策的其他重要信息 ............................................. 70 §12 备查文件目录 .............................................................. 70 12.1 备查文件目录 ............................................................. 70 12.2 存放地点 ................................................................. 71 12.3 查阅方式 ................................................................. 71 §2 基金简介 2.1 基金基本情况
2、经与基金托管人协商一致，并报中国证监会备案，管理人决定自2020年2月13日起增设兴全合宜灵活配置混合型证券投资基金（LOF）C类份额（代码：005491），仅A类份额上市交易。 详情请见管理人网站公告。 3、若销售机构为投资者办理基金份额申购、赎回或其他业务的工作日为非刚港股通交易日，则本基金不开放。 2.2 基金产品说明
3.1 主要会计数据和财务指标 金额单位：人民币元
2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用和信用减值损失后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 期末可供分配利润采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数。 3、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用（例如：申购赎回费、红利再投资费、基金转换费等），计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 3.2 基金净值表现 3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 兴全合宜混合A
本基金的业绩基准指数按照构建公式每交易日进行计算，按下列公式计算： Return t =60%×(沪深300指数收益率t / 沪深300指数收益率t-1 -1)+ 20％×(恒生指数收益率t / 恒生指数收益率t-1 -1)+20％×(中国债券总指数收益率t / 中国债券总指数收益率t-1 -1) 其中，t =1，2，3，…T，T表示时间截至日。 2. 自2020年2月13日起，本基金开始销售兴全合宜灵活配置混合型证券投资基金 （LOF）C类份额（代码：005491）。详情请见管理人网站公告。 3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准 收益率变动的比较 注：1、净值表现所取数据截至到2023年06月30日。 2、按照《兴全合宜灵活配置混合型证券投资基金(LOF)基金合同》的规定，本基金建仓期为2018年01月23日起共计六个月。建仓期结束时本基金各项资产配置比例符合本基金合同规定的 3、经与基金托管人协商一致，并报中国证监会备案，管理人决定自2020年2月13日起增设兴全合宜灵活配置混合型证券投资基金（LOF）C类份额（代码：005491）。详情请见管理人网站公告。 3.3 其他指标 注：无。 §4 管理人报告 4.1 基金管理人及基金经理情况 4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验 兴证全球基金管理有限公司（成立时名为“兴业基金管理有限公司”，以下简称“公司”）经证监基金字[2003]100号文批准于2003年9月30日成立。2008年1月，中国证监会批复（证监许可[2008]6号），同意全球人寿保险国际公司（AEGON International B.V）受让公司股权并成为公司股东。2008年4月9日，公司完成股权转让、变更注册资本等相关手续后，公司注册资本由9800万元变更为人民币1.2亿元，其中兴业证券股份有限公司的出资占注册资本的51%，全球人寿保险国际公司的出资占注册资本的 49%。2008年 7月，经中国证监会批准（证监许可[2008]888号），公司于2008年8月25日完成变更公司名称、注册资本等相关手续后，公司名称变更为“兴业全球基金管理有限公司”，注册资本增加为1.5亿元人民币，其中两股东出资比例不变。2016年12月28日，因公司发展需要，公司名称变更为“兴全基金管理有限公司”。2020年3月18日，公司名称变更为“兴证全球基金管理有限公司”。 截至2023年6月30日，公司旗下已管理兴全可转债混合型证券投资基金等共58只基金，包括股票型、混合型、债券型、货币型、指数型、FOF等类型。 4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介
2、任职日期指基金合同生效之日（基金成立时即担任基金经理）或公司作出聘任决定之日（基金成立后担任基金经理）；离任日期指公司作出解聘决定之日。 3、证券从业的涵义遵从行业的相关规定，包括资管相关行业从业经历。 4.1.3 期末兼任私募资产管理计划投资经理的基金经理同时管理的产品情况 注：本报告期末，本基金基金经理不存在兼任私募资产管理计划的投资经理的情况。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本报告期内，本基金管理人严格遵循了《证券投资基金法》及其各项实施细则、《兴全合宜灵活配置混合型证券投资基金(LOF)基金合同》和其他相关法律法规的规定，本着诚实信用、勤勉尽责、取信于市场、取信于社会的原则管理和运用基金资产，为基金份额持有人谋求最大利益。本报告期内，基金投资管理符合有关法规和基金合同的规定，无违法违规、未履行基金合同承诺或损害基金份额持有人利益的行为。 4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 本报告期内，本基金管理人严格按照《证券投资基金法》、《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》及公司相关制度等规定，从投资授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估等环节严格把关，确保各投资组合之间得到公平对待，保护投资者的合法权益。公司风险管理部对公司管理的不同投资组合的整体收益率差异进行统计，从不同的角度分析差异的来源、考察是否存在非公平的因素。 本报告期内公司旗下基金严格遵守公司的公平交易制度，未发现违反公平交易原则的情况。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 本报告期内，不存在本投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的情况，未发现可能导致不公平交易和利益输送的异常交易情况。 4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析 本基金上半年一方面关注与挖掘人工智能、港股互联网等新兴产业投资机会，另一方面持续跟踪周期、消费、医药、新能源等。基金总体维持较高的仓位，仍将以追求长期收益为主要目标，持续关注行业景气度、公司核心竞争力、商业模式、企业家精神等影响公司长期价值的因素。 4.4.2 报告期内基金的业绩表现 截至本报告期末兴全合宜混合A的基金份额净值为1.4383元，本报告期基金份额净值增长率为1.4100元，本报告期基金份额净值增长率为-5.94%，同期业绩比较基准收益率为-1.01% 。 4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 2023年以来宏观经济呈现弱复苏态势。地产数据仍处于下行周期，靠基建投资托底。年中以来国家在房屋旧改、认房不认贷等多种方面优化调整地产政策预期，其效果显现需要时间和力度的精准把握；居民消费增长仍受到收入预期转弱影响，迟迟未启动。海外美联储连续加息后，美国各项经济数据仍未见衰退。 从各板块看，随着CHATGPT4.0的发布和应用，人工智能在应用端的空间打开，服务器、算力、模型、芯片需求不断放大；上半年游戏版号增加，影视产品供应增加，相关公司市值上涨后有所回调，主要是AI在各个领域的杀手级应用出现还需时间和技术不断演进。另外与固投周期相关行业走弱，之后随地产预期好转出现阶段性反弹，如地产、建材、煤炭、钢铁、轻工等板块。在港股方面，恒生指数和恒生科技指数上半年分别下跌4.37%和5.27%，港股互联网、医药等大市值公司股价以震荡为主。 展望下半年，关注宏观经济拐点与关注各个新兴技术的边际变化并举，平衡好股价短期波动和公司长期投资之间的矛盾，以长视角继续寻找和持有具有良好投资性价比的公司，期望为投资人获取稳健的投资回报。 4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 本基金管理人按照最新的估值准则、证监会相关规定和基金合同关于估值的约定，对基金投资品种进行估值。具体估值流程为：1、估值委员会制定旗下基金的估值政策和流程，选取适当的估值方法、定期对估值政策和程序进行评价。采用的基金估值方法、政策和程序应经估值委员会审议，并报管理层批准后方可实施。2、估值方法确立后，由IT人员或IT人员协助估值系统开发商及时对系统中的参数或模型作相应的调整或对系统进行升级，以适应新的估值方法的需要。3、基金会计具体负责执行估值委员会确定的估值策略，并通过与托管行核对等方法确保估值准确无误。4、投资人员（包括基金经理）积极关注市场环境变化及证券发行机构有关影响证券价格的重大事件等可能对给估值造成影响的因素，并就可能带来的影响提出建议和意见。5、合规管理人员参与估值方案的制定，确保估值方案符合相关法律法规及基金合同的约定；负责基金估值业务的定期和临时信息披露。6、审计部对估值流程、估值结果等进行检查，确保估值委员会决议的有效执行。 上述参与估值流程人员均具备估值业务所需的专业胜任能力。上述参与估值流程各方之间不存在重大利益冲突。 4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 根据《基金法》、《兴全合宜灵活配置混合型证券投资基金（LOF）基金合同》及其他相关法律法规的规定，本报告期内未进行利润分配，符合本基金基金合同的相关规定。 4.8 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 本基金本报告期内未发生需披露的基金份额持有人数不满两百人或基金资产净值低于五千万元的情形。 §5 托管人报告 5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 托管人声明： 招商银行具备完善的公司治理结构、内部稽核监控制度和风险控制制度，我行在履行托管职责中，严格遵守有关法律法规、托管协议的规定，尽职尽责地履行托管义务并安全保管托管资产。 5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 招商银行根据法律法规、托管协议约定的投资监督条款，对托管产品的投资行为进行监督，并根据监管要求履行报告义务。 招商银行按照托管协议约定的统一记账方法和会计处理原则，独立地设置、登录和保管本产品的全套账册，进行会计核算和资产估值并与管理人建立对账机制。 本年度中期报告中利润分配情况真实、准确。 5.3 托管人对本中期报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 本年度中期报告中财务指标、净值表现、财务会计报告、投资组合报告内容真实、准确，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 §6 半年度财务会计报告（未经审计） 6.1 资产负债表 会计主体：兴全合宜灵活配置混合型证券投资基金(LOF) 报告截止日：2023年6月30日 单位：人民币元
6.2 利润表 会计主体：兴全合宜灵活配置混合型证券投资基金(LOF) 本报告期：2023年1月1日至2023年6月30日 单位：人民币元
会计主体：兴全合宜灵活配置混合型证券投资基金(LOF) 本报告期：2023年1月1日至2023年6月30日 单位：人民币元
本报告6.1至6.4财务报表由下列负责人签署： 基金管理人负责人 主管会计工作负责人 会计机构负责人 6.4 报表附注 6.4.1 基金基本情况 兴全合宜灵活配置混合型证券投资基金(LOF)(原名兴全合宜灵活配置混合型证券投资基金)(以下简称“本基金”)，系经中国证券监督管理委员会(以下简称“中国证监会”)证监许可[2017]2233号《关于准予兴全合宜灵活配置混合型证券投资基金注册的批复》的核准，由基金管理人兴证全球基金管理有限公司自 2018年1月 16日至 2018年1月 16日止期间向社会公开募集，基金合同于2018年1月23日正式生效，首次设立募集规模为32,699,592,445.33份基金份额。本基金为上市开放式基金，存续期限不定。本基金的基金管理人为兴证全球基金管理有限公司，本基金的注册登记机构为中国证券登记结算有限责任公司和兴证全球基金管理有限公司，基金托管人为招商银行股份有限公司。本基金于2020年1月23日起转型为上市开放式基金(LOF)并更名为兴全合宜灵活配置混合型证券投资基金(LOF)。 本基金根据销售服务费及申购费收取方式、起始销售的时间等不同，将基金份额分为不同的类别。其中，不从本类别基金资产中计提销售服务费的基金份额，称为A类基金份额(简称“合宜A份额”)；从本类别基金资产中计提销售服务费的基金份额，称为C类基金份额(简称“合宜C份额”)。本基金仅有合宜A份额上市交易，合宜C份额仅在场外销售而不申请上市交易；且在基金合同生效后，封闭期为两年(含两年)，期间不销售C类基金份额，本基金进入开放期后开始销售C类基金份额。本基金A类和C类基金份额分别设置基金代码。 本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上市的股票及存托凭证(包括中小板、创业板及其他经中国证监会核准发行的股票及存托凭证)、沪港股票市场交易互联互通机制试点允许买卖的规定范围内的香港联合交易所上市的股票、深港股票市场交易互联互通机制试点允许买卖的规定范围内的香港联合交易所上市的股票、债券(包括国债、金融债、企业债、公司债、公开发行的次级债、可转换债券、分离交易可转债的纯债部分、可交换债券、央行票据、中期票据、证券公司发行的短期债券、短期融资券、超短期融资券等)、债券回购、货币市场工具、银行存款、同业存单、权证、资产支持证券、股指期货、国债期货以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具但须符合中国证监会相关规定。本基金将根据法律法规的规定参与融资业务。如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理人在履行适当程序后，可以将其纳入投资范围。（未完）  |