[中报]天弘丰利LOF (164208): 天弘丰利债券型证券投资基金（LOF）2023年中期报告
原标题:天弘丰利LOF : 天弘丰利债券型证券投资基金（LOF）2023年中期报告 天弘丰利债券型证券投资基金（LOF） 2023年中期报告 2023年06月30日 基金管理人:天弘基金管理有限公司 基金托管人:中国邮政储蓄银行股份有限公司 送出日期:2023年08月31日 天弘丰利债券型证券投资基金（LOF）2023年中期报告
1.2 目录 §1 重要提示及目录 ....................................................................................................................................... 2 1.1 重要提示 ........................................................................................................................................... 2 1.2 目录 ................................................................................................................................................... 3 §2 基金简介 ................................................................................................................................................... 5 2.1 基金基本情况 ................................................................................................................................... 5 2.2 基金产品说明 ................................................................................................................................... 5 2.3 基金管理人和基金托管人 ............................................................................................................... 5 2.4 信息披露方式 ................................................................................................................................... 6 2.5 其他相关资料 ................................................................................................................................... 6 §3 主要财务指标和基金净值表现 ................................................................................................................ 6 3.1 主要会计数据和财务指标 ............................................................................................................... 6 3.2 基金净值表现 ................................................................................................................................... 7 §4 管理人报告 ............................................................................................................................................... 9 4.1 基金管理人及基金经理情况 ......................................................................................................... 10 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 ................................................................. 11 4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 ............................................................................. 12 4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 ............................................................. 12 4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 ............................................................. 13 4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 ......................................................................... 13 4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 ............................................................................. 14 4.8 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 ..................................... 14 §5 托管人报告 ............................................................................................................................................. 14 5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 ................................................................................. 14 5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 ............. 14 5.3 托管人对本中期报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 ................................. 14 §6 半年度财务会计报告（未经审计） ...................................................................................................... 14 6.1 资产负债表 ..................................................................................................................................... 14 6.2 利润表 ............................................................................................................................................. 16 6.3 净资产（基金净值）变动表 ......................................................................................................... 18 6.4 报表附注 ......................................................................................................................................... 21 §7 投资组合报告 ......................................................................................................................................... 44 7.1 期末基金资产组合情况 ................................................................................................................. 44 7.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 ......................................................................................... 45 7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 ..................................... 45 7.4 报告期内股票投资组合的重大变动 ............................................................................................. 45 7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 ......................................................................................... 45 7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 ................................. 46 7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 ..................... 46 7.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 ..................... 46 7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 ................................. 46 7.10 本基金投资股指期货的投资政策 ............................................................................................... 46 7.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 ....................................................................... 46 7.12 投资组合报告附注 ....................................................................................................................... 46 §8 基金份额持有人信息 ............................................................................................................................. 49 8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 ..................................................................................... 49 天弘丰利债券型证券投资基金（LOF）2023年中期报告 8.3 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 ......................................................................... 50 8.4 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间情况 ......................................... 51 §9 开放式基金份额变动 ............................................................................................................................. 51 §10 重大事件揭示 ....................................................................................................................................... 52 10.1 基金份额持有人大会决议 ........................................................................................................... 52 10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 ........................................... 52 10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 ............................................................... 52 10.4 基金投资策略的改变 ................................................................................................................... 52 10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 ....................................................................................... 52 10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 ....................................................... 52 10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 ................................................................................... 52 10.8 其他重大事件 ............................................................................................................................... 55 §11 影响投资者决策的其他重要信息 ....................................................................................................... 55 11.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况 ........................................... 55 11.2 影响投资者决策的其他重要信息 ............................................................................................... 56 §12 备查文件目录 ....................................................................................................................................... 56 12.1 备查文件目录 ............................................................................................................................... 56 12.2 存放地点 ....................................................................................................................................... 57 12.3 查阅方式 ....................................................................................................................................... 57 天弘丰利债券型证券投资基金（LOF）2023年中期报告 天弘丰利债券型证券投资基金（LOF）2023年中期报告
2.2 基金产品说明
2.3 基金管理人和基金托管人
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2.4 信息披露方式
2.5 其他相关资料
§3 主要财务指标和基金净值表现 天弘丰利债券型证券投资基金（LOF）2023年中期报告 天弘丰利债券型证券投资基金（LOF）2023年中期报告
2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用和信用减值损失后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 3、期末可供分配利润为期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数。 3.2 基金净值表现 3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 天弘丰利债券(LOF)E
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3.2.2 自基金转型以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较 天弘丰利债券型证券投资基金（LOF）2023年中期报告 注：1、本基金合同于2011年11月23日生效，本基金于2014年11月24日三年封闭期届满，封闭期届满后本基金自动转换为上市开放式基金（LOF），基金名称变更为"天弘丰利债券型证券投资基金（LOF）"，封闭期届满日为本基金份额转换基准日。 2、本报告期内，本基金的各项投资比例达到基金合同约定的各项比例要求。 3、本基金自2022年04月15日起增设天弘丰利债券(LOF)C基金份额。天弘丰利债券(LOF)C基金份额的首次确认日为2022年04月18日。 天弘丰利债券型证券投资基金（LOF）2023年中期报告 天弘丰利债券型证券投资基金（LOF）2023年中期报告
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2、本基金经理助理协助基金经理进行投资、研究、头寸管理等日常工作。 3、证券从业的含义遵从《证券基金经营机构董事、监事、高级管理人员及从业人员监督管理办法》的相关规定。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本基金按照国家法律法规及基金合同的相关约定进行操作，不存在违法违规及未履行基金合同承诺的情况。 本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》及其配套规则和其他相关法律法规、基金合同的有关规定，勤勉尽责地管理和运用基金资产，在严格控制风险的天弘丰利债券型证券投资基金（LOF）2023年中期报告 本报告期内，本基金运作合法合规，不存在损害基金份额持有人利益的行为。 4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 公平交易的执行情况包括：建立统一的研究平台和公共信息平台，保证各组合得到公平的投资资讯；公平对待不同投资组合，禁止各投资组合之间进行以利益输送为目的的投资交易活动；在保证各投资组合投资决策相对独立性的同时，严格执行授权审批程序；实行集中交易制度和公平交易分配制度；建立不同投资组合投资信息的管理及保密制度，保证不同投资组合经理之间的重大非公开投资信息的相互隔离；加强对投资交易行为的监察稽核力度，建立有效的异常交易行为日常监控和分析评估体系等。 报告期内，公司公平交易程序运作良好，未出现异常情况；场外、网下业务公平交易制度执行情况良好，未出现异常情况。 公司对旗下各投资组合的交易行为进行监控和分析，对各投资组合不同时间窗口（1日、3日、5日）内的同向交易的溢价金额与溢价率进行了T检验，未发现违反公平交易原则的异常交易。 本报告期内，未出现违反公平交易制度的情况，公司旗下各基金不存在因非公平交易等导致的利益输送行为，公平交易制度的整体执行情况良好。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 本报告期内，本公司所有投资组合参与的交易所公开竞价交易中，同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的交易次数为3次，投资组合经理因投资组合的投资策略而发生同日反向交易，未导致不公平交易和利益输送。 4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析 当前位置对权益市场非常乐观，各个组合都有进攻性的提升。 在中美双重去库存的宏观背景下，经济疲弱虽是事实，但市场对经济的体感温度可能已经到了接近0度，与经济有关的板块估值已经极度便宜，不少传统行业的个股已经跌破重置成本。这意味着只要经济有预期差，这部分股票极有可能带来非常强劲的反弹。 前瞻地看，就业压力驱动的稳增长政策可能是潜在的第一个期权；第二期权在于中美库存周期可能于四季度见底，而复盘库存周期与股市的关系，一般股市会略微领先于库存周期见底。 因此在配置方向上，倾向于主力仓位逆势配置与经济有关的方向，包含消费电子、银行、供给侧有大变化的地产链、大消费里面有较长成长属性的个股，另外基于美国地天弘丰利债券型证券投资基金（LOF）2023年中期报告 4.4.2 报告期内基金的业绩表现 截至2023年06月30日，天弘丰利债券(LOF)E基金份额净值为1.2871元，天弘丰利债券(LOF)C基金份额净值为1.0282元。报告期内份额净值增长率天弘丰利债券(LOF)E为3.22%，同期业绩比较基准增长率为1.22%；天弘丰利债券(LOF)C为3.11%，同期业绩比较基准增长率为1.22%。 4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 当前位置对权益市场非常乐观，各个组合都有进攻性的提升。 在中美双重去库存的宏观背景下，经济疲弱虽是事实，但市场对经济的体感温度可能已经到了接近0度，与经济有关的板块估值已经极度便宜，不少传统行业的个股已经跌破重置成本。这意味着只要经济有预期差，这部分股票极有可能带来非常强劲的反弹。 前瞻地看，就业压力驱动的稳增长政策可能是潜在的第一个期权；第二期权在于中美库存周期可能于四季度见底，而复盘库存周期与股市的关系，一般股市会略微领先于库存周期见底。 因此在配置方向上，倾向于主力仓位逆势配置与经济有关的方向，包含消费电子、银行、供给侧有大变化的地产链、大消费里面有较长成长属性的个股，另外基于美国地产基本面的韧性和加息周期的逐步见顶，我们也非常看好美国地产链相关的个股。 4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 公司设立的基金估值委员会为公司基金估值决策机构，负责制定公司所管理基金的基本估值政策，对公司旗下基金已采用的估值政策、方法、流程的执行情况进行审核监督，对因经营环境或市场变化等导致需调整已实施的估值政策、方法和流程的，负责审查批准基金估值政策、方法和流程的变更和执行。确保基金估值工作符合相关法律法规和基金合同的规定，确保基金资产估值的公平、合理，有效维护投资人的利益。估值委员会成员由公司分管投资的高级管理人员、督察长、首席风控官、分管估值业务高级管理人员以及研究管理人员组成。 公司基金估值委员会下设基金估值工作小组，由具备丰富专业知识、两年以上基金行业相关领域工作经历、熟悉基金投资品种定价及基金估值法律法规、具备较强专业胜任能力的基金经理（投资经理）、股票/债券研究员、基金运营部、风险管理部和内控合规部的相关人员组成。 基金经理作为估值工作小组的成员之一，在基金估值定价过程中，充分表达对相关问题及定价方案的意见或建议，参与估值方案提议的制定。但对估值政策和估值方案不具备最终表决权。 天弘丰利债券型证券投资基金（LOF）2023年中期报告 参与估值流程的各方还包括本基金托管人和会计师事务所。托管人根据法律法规要求对基金估值及净值计算履行复核责任。会计师事务所对估值委员会采用的相关估值模型、假设及参数的适当性发表审核意见并出具报告。上述参与估值流程各方之间不存在任何重大利益冲突。 报告期内，本基金管理人未与任何第三方签订与估值相关的定价服务协议。 4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 本基金本报告期未进行利润分配，符合相关法规及基金合同的规定。 4.8 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 本报告期内本基金管理人无应说明预警信息。 §5 托管人报告 5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 本报告期内，中国邮政储蓄银行股份有限公司（以下称"本托管人"）在天弘丰利债券型证券投资基金（LOF）（以下称"本基金"）的托管过程中，严格遵守《证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同和托管协议的有关规定，不存在损害基金份额持有人利益的行为，完全尽职尽责地履行了应尽的义务。 5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 本报告期内，本托管人根据《证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同和托管协议的规定，对本基金管理人的投资运作进行了必要的监督，对基金资产净值的计算、基金份额申购赎回价格的计算、基金费用开支及利润分配等方面进行了认真的复核，未发现本基金管理人存在损害基金份额持有人利益的行为。 5.3 托管人对本中期报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 本报告中的财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告、投资组合报告等数据真实、准确和完整。 §6 半年度财务会计报告（未经审计） 6.1 资产负债表 会计主体：天弘丰利债券型证券投资基金（LOF） 报告截止日：2023年06月30日 天弘丰利债券型证券投资基金（LOF）2023年中期报告 天弘丰利债券型证券投资基金（LOF）2023年中期报告
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6.2 利润表 会计主体：天弘丰利债券型证券投资基金（LOF） 天弘丰利债券型证券投资基金（LOF）2023年中期报告 天弘丰利债券型证券投资基金（LOF）2023年中期报告
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6.3 净资产（基金净值）变动表 会计主体：天弘丰利债券型证券投资基金（LOF） 本报告期：2023年01月01日至2023年06月30日 单位：人民币元
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本报告6.1至6.4财务报表由下列负责人签署: 韩歆毅（代） 薄贺龙 薄贺龙 ————————— ————————— ————————— 基金管理人负责人 主管会计工作负责人 会计机构负责人 6.4 报表附注 6.4.1 基金基本情况 天弘丰利债券型证券投资基金(LOF)(原天弘丰利分级债券型证券投资基金转型)(以下简称“本基金”)经中国证券监督管理委员会(以下简称“中国证监会”)证监许可[2011]第1210号《关于核准天弘丰利分级债券型证券投资基金募集的批复》核准，由天弘基金管理有限公司依照《中华人民共和国证券投资基金法》和《天弘丰利分级债券型证券投资基金基金合同》负责公开募集。本基金为契约型证券投资基金，首次设立募集不包括认购资金利息共募集1,667,336,466.82元，业经普华永道中天会计师事务所(特殊普通合伙)普华永道中天验字(2011)第428号验资报告予以验证。经向中国证监会备案，《天弘丰利分级债券型证券投资基金基金合同》于2011年11月23日正式生效，基金合同生效日的基金份额总额为1,667,907,313.68份基金份额，其中天弘丰利分级债券型证券投资基金A级份额(以下简称“丰利A”)1,184,263,775.19份，天弘丰利分级债券型证券投资基金B级份额(以下简称“丰利B”)483,643,538.49份；认购资金利息折合570,846.86份基金份额，其中丰利A为501,308.37份，丰利B为69,538.49份。募集结束时，丰利A与丰利B的份额配比为2.44862937∶1。本基金的基金管理人为天弘基金管理有限公司，基金托管人为中国邮政储蓄银行股份有限公司。（未完）  |