[中报]红土创新精选LOF (168401): 红土创新转型精选灵活配置混合型证券投资基金（LOF）2023年中期报告
原标题:红土创新精选LOF : 红土创新转型精选灵活配置混合型证券投资基金（LOF）2023年中期报告 证券投资基金（LOF） 2023年中期报告 2023年6月30日 基金管理人：红土创新基金管理有限公司 基金托管人：中国工商银行股份有限公司 送出日期：2023年8月31日 §1重要提示及目录 1.1重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。本半年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。 基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2023年08月30日复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自2023年01月01日起至2023年06月30日止。 1.2目录 §1重要提示及目录...................................................................................................................................2 ........................................................................................................................................... 1.1重要提示 2 1.2目录...................................................................................................................................................3 ............................................................................................................................................... §2基金简介 5 ................................................................................................................................... 2.1基金基本情况 5 2.2基金产品说明...................................................................................................................................5 ............................................................................................................... 2.3基金管理人和基金托管人 5 2.4信息披露方式...................................................................................................................................6 ................................................................................................................................... 2.5其他相关资料 6 ........................................................................................................... §3主要财务指标和基金净值表现 6 3.1主要会计数据和财务指标...............................................................................................................6 ................................................................................................................................... 3.2基金净值表现 6 3.3其他指标...........................................................................................................................................7 ........................................................................................................................................... §4管理人报告 7 ........................................................................................................... 4.1基金管理人及基金经理情况 7 4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明..................................................................8 ...............................................................................4.3管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 8 4.4管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明..............................................................9 ..............................................................4.5管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 9 ..........................................................................4.6管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 9 4.7管理人对报告期内基金利润分配情况的说明.............................................................................10 .................................... 4.8报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 10§5托管人报告.........................................................................................................................................10 .................................................................................5.1报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 10 ............ 5.2托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 105.3托管人对本中期报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见................................10................................................................................................§6半年度财务会计报告（未经审计） 10 6.1资产负债表.....................................................................................................................................10 ............................................................................................................................................. 6.2利润表 12 ......................................................................................................... 6.3净资产（基金净值）变动表 13 6.4报表附注.........................................................................................................................................16 ..................................................................................................................................... §7投资组合报告 37 7.1期末基金资产组合情况.................................................................................................................37 .........................................................................................7.2报告期末按行业分类的股票投资组合 37 .................................... 7.3期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 387.4报告期内股票投资组合的重大变动.............................................................................................39 ................................ 7.6期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 43.................... 7.7期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 437.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细....................43................................ 7.9期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 43...............................................................................................7.10本基金投资股指期货的投资政策 43 ......................................................................7.11报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 43 ....................................................................................................................... 7.12投资组合报告附注 43 §8基金份额持有人信息.........................................................................................................................44 .....................................................................................8.1期末基金份额持有人户数及持有人结构 44 ......................................................................................................... 8.2期末上市基金前十名持有人 44 ........................................................................8.3期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 44 ........................................ 8.4期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间情况 45§9开放式基金份额变动.........................................................................................................................45 ................................................................................................................................... §10重大事件揭示 45 ........................................................................................................... 10.1基金份额持有人大会决议 45 .......................................... 10.2基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 45..............................................................10.3涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 45 10.4基金投资策略的改变...................................................................................................................45 .......................................................................................10.5为基金进行审计的会计师事务所情况 45 ...................................................... 10.6管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 46 ...................................................................................10.7基金租用证券公司交易单元的有关情况 46 ............................................................................................................................... 10.8其他重大事件 48 §11影响投资者决策的其他重要信息..................................................................................................49 ........................................... 11.1报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况 49...............................................................................................11.2影响投资者决策的其他重要信息 50 ................................................................................................................................... §12备查文件目录 50 ............................................................................................................................... 12.1备查文件目录 50 12.2存放地点.......................................................................................................................................50 ....................................................................................................................................... 12.3查阅方式 50 §2基金简介 2.1基金基本情况
3.1主要会计数据和财务指标 金额单位：人民币元
2.期末可供分配利润，采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数（为期末余额，不是当期发生数）。 3.所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 3.2基金净值表现 3.2.1基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
2.本基金建仓期为六个月，建仓期结束时各项资产配置符合合同约定。 3.3其他指标 无。 §4管理人报告 4.1基金管理人及基金经理情况 4.1.1基金管理人及其管理基金的经验 红土创新基金管理有限公司（以下简称“红土创新基金”）经中国证监会证监许可【2014】562号文批准设立。红土创新基金总部位于深圳，注册资本金为4亿元人民币，是国内首家创投系公募基金管理公司。公司股东为深圳市创新投资集团有限公司，持有股权100%。 红土创新基金在公募基金业务的优良传承基础上，借力股东对创业投资行业的深入理解，外加国内独创的博士后工作站研究支持，充分利用一级市场优势向二级市场延伸，将红土创新基金管理22只公募基金，资产管理规模225.90亿元。 4.1.2基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介
2.证券从业的含义遵从行业协会《证券基金经营机构董事、监事、高级管理人员及从业人员监督管理办法》的相关规定。 4.1.3期末兼任私募资产管理计划投资经理的基金经理同时管理的产品情况无。 4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 在本报告期内，本基金管理人严格遵循了《中华人民共和国证券投资基金法》及其各项实施细则、《红土创新转型精选灵活配置混合型证券投资基金（LOF）证券投资基金基金合同》和其他相关法律法规的规定，并本着诚实信用、勤勉尽责、取信于市场、取信于社会的原则管理和运用基金资产，为基金持有人谋求最大利益。本报告期内，基金投资管理符合有关法规和基金合同的规定，没有损害基金持有人利益的行为。基金的投资范围、投资比例及投资组合符合有关法律法规及基金合同的规定。 4.3管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 4.3.1公平交易制度的执行情况 本报告期内，本基金管理人严格执行《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》，完善相应制度及流程，通过系统和人工等各种方式在各业务环节严格控制交易公平执行，公平对待旗下管理的所有基金和投资组合。 4.3.2异常交易行为的专项说明 报告期内未发现本基金存在不公平交易及异常交易的情况。 4.4管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析 基于看好光伏、储能等行业的长期成长性以及当下业绩的确定性，本基金1季度配置以新能源（光伏和储能）为主，以高端制造和TMT为辅。2月份随着新能源负贝塔，调整的较多。2季度配置以光伏、高端制造和TMT为主。本基金在光储板块的持仓都是自下而上精选的个股，目前判断新能源的行情已经在底部区域了，相信后续会有所表现。 4.4.2报告期内基金的业绩表现 截至本报告期末本基金份额净值为2.4273元；本报告期基金份额净值增长率为-3.26%，业绩比较基准收益率为0.18%。 4.5管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 2023年上半年投资者对经济的预期由强复苏逐步转变为弱复苏，因此顺周期相关板块表现一般，而AI相关主题板块涨幅可观。7月24日政治局会议认为我国经济尽管面临新的困难挑战，但仍将曲折式前进，长期向好的基本面没有改变。会议的政策基调更加积极，强调要加大宏观政策调控力度，并指出了消费、房地产等产业政策的发力方向，对市场信心起到了切实的提振。目前已出台多项相关政策，例如地产相关（城中村改造、存量房贷利率调整），消费相关（汽车、家居、电子产品等大宗消费），企业减税降费，以及科技创新方向等政策。总体上，政策仍以提振信心，激发经济内生动力为主。我们认为目前投资者对国内外经济环境预期过于悲观，我们对中国经济的韧性和潜力抱有信心，预期未来市场存在较多的结构性投资机会。 对于A股市场，目前市场整体估值仍较低，下半年我们将从景气行业和经济复苏两个角度去关注下业绩兑现上较强的公司。景气行业重点关注能源体系发展趋势和人工智能领域。大国博弈和“碳中和”形势下，保障能源安全和重构能源结构将成为重要战略。在人工智能领域，预计GPT的应用、自动驾驶，以及人形机器人等方向都会有超预期的进展。总之，我们重点会在新能源、TMT、高端装备、消费等领域，着重结合公司的成长性和业绩兑现的确定性程度，以自下而上的角度精选个股。 4.6管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 本基金管理人按照企业会计准则、中国证监会相关规定和基金合同关于估值的约定，对基金所持有的投资品种进行估值。本基金托管人根据法律法规要求履行估值及净值计算的复核责任。 本基金管理人设有估值工作组，由投研部门、运营部门及监察稽核部门的相关人员组成。估值工作组负责公司基金估值政策、程序及方法的制定和修订，负责定期审议公司估值政策、程序及方法的科学合理性，保证基金估值的公平、合理，特别是应当保证估值未被歪曲以免对基金份额持有人产生不利影响。 本报告期内，参与估值流程各方之间不存在任何重大利益冲突。 4.7管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 遵照本基金合同约定，本基金本报告期内未进行利润分配。 4.8报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明本基金本报告期内未出现连续20个工作日基金份额持有人数量不满200人、基金资产净值低于5000万的情形。 §5托管人报告 5.1报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 本报告期内，本基金托管人在对本基金的托管过程中，严格遵守《证券投资基金法》及其他法律法规和基金合同的有关规定，不存在任何损害基金份额持有人利益的行为，完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。 5.2托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明本报告期内，本基金的管理人——红土创新基金管理有限公司在本基金的投资运作、基金资产净值计算、基金份额申购赎回价格计算、基金费用开支等问题上，托管人未发现损害基金份额持有人利益的行为。 5.3托管人对本中期报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见本托管人依法对红土创新基金管理有限公司编制和披露的本基金2023年中期报告中财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容进行了核查，以上内容真实、准确和完整。 §6半年度财务会计报告（未经审计） 6.1资产负债表 会计主体：红土创新转型精选灵活配置混合型证券投资基金（LOF） 报告截止日：2023年6月30日 单位：人民币元
6.2利润表 会计主体：红土创新转型精选灵活配置混合型证券投资基金（LOF） 本报告期：2023年1月1日至2023年6月30日 单位：人民币元
会计主体：红土创新转型精选灵活配置混合型证券投资基金（LOF） 本报告期：2023年1月1日至2023年6月30日 单位：人民币元
本报告6.1至-财务报表由下列负责人签署： 基金管理人负责人 主管会计工作负责人 会计机构负责人 6.4报表附注 6.4.1基金基本情况 红土创新转型精选灵活配置混合型证券投资基金（LOF）证券投资基金（原红土创新定增灵活配置混合型证券投资基金基金转型）(以下简称“本基金”)经中国证券监督管理委员会(以下简称“中国证监会”)证监许可[2016]2470号《关于准予红土创新定增灵活配置混合型证券投资基金注册的批复》核准，由红土创新基金管理有限公司依照《中华人民共和国证券投资基金法》和《红土创新定增灵活配置混合型证券投资基金基金合同》负责公开募集。本基金为契约型，存续期限不定，首次设立募集不包括认购资金利息共募集人民币210,413,011.48元，业经普华永道中天会计师事务所(特殊普通合伙)普华永道中天验字(2016)第1744号验资报告予以验证。经向中国证监会备案，《红土创新定增灵活配置混合型证券投资基金基金合同》于2016年12月30日正式生效，基金合同生效日的基金份额总额为210,524,085.37份基金份额，其中认购资金利息折合111,073.89份基金份额。本基金的基金管理人为红土创新基金管理有限公司，基金托管人为中国工商银行股份有限公司。 经深圳证券交易所(以下简称“深交所”)深证上[2017]417号核准，本基金25,356,879.00份基金份额于2017年7月3日在深交所挂牌交易。对于托管在场外的基金份额，基金份额持有人在符合相关办理条件的前提下，通过跨系统转托管转至深交所场内后可上市交易。根据《红土创新定增灵活配置混合型证券投资基金基金合同》及《红土创新定增灵活配置混合型证券投资基金招募说明书》的相关约定，基金合同生效后，本基金封闭期自2016年12月30日至2019年1月2日止。 自2019年1月3日起，本基金已按照基金合同约定自动转型为上市开放式基金（LOF），基金名称变更为“红土创新转型精选灵活配置混合型证券投资基金（LOF）”，场外基金简称变更为“红土精选混合”，场内基金简称变更为“红土精选”，代码不变。并同时开始办理申购、赎回。 根据《中华人民共和国证券投资基金法》和《红土创新定增灵活配置混合型证券投资基金基金合同》的有关规定，本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上市的股票(包括中小板、创业板及其他经中国证监会核准上市的股票)、债券(包括国债、央行票据、金融债、企业债、公司债、次级债、中小企业私募债、地方政府债券、中期票据、可转换债券(含分离交易可转债)、短期融资券、超短期融资券、地方政府债、债券回购等)、货币市场工具、银行存款、资产支持证券、权证、股指期货以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具(但须符合中国证监会相关规定)。本基金转为上市开放式基金(LOF)后，股票资产占基金资产的比例为0%-95%；投资转型精选类公司的证券占非现金资产的比例不低于80%；每个交易日日终在扣除股指期货合约需缴纳的交易保证金后，保持不低于基金资产净值5%的现金或者到期日在一年以内的政府债券，其中现金不得包括结算备付金、存出保证金及应收申购款等。本基金的业绩比较基准为：沪深300指数收益率×60%+中证全债指数收益率×40%。 6.4.2会计报表的编制基础 本基金的财务报表按照财政部于2006年2月15日及以后期间颁布的《企业会计准则－基本准则》、各项具体会计准则及相关规定(以下合称“企业会计准则”)、中国证监会颁布的《证券投资基金信息披露XBRL模板第3号<年度报告和半年度报告>》、中国证券投资基金业协会(以下简称“中国基金业协会”)颁布的《证券投资基金会计核算业务指引》、《 红土创新定增灵活配置混合型证券投资基金基金合同》和在财务报表附注6.4.4所列示的中国证监会、中国基金业协会发布的有关规定及允许的基金行业实务操作编制。 本财务报表以持续经营为基础编制。 6.4.3遵循企业会计准则及其他有关规定的声明 本基金本期间的财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金本期间的经营成果和基金净值变动情况等有关信息。 6.4.4本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明除下述会计政策和会计估计外，本基金本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年6.4.4.1 金融资产和金融负债的分类 新金融工具准则 金融工具，是指形成一方的金融资产并形成其他方的金融负债或权益工具的合同。当本基金成为金融工具合同的一方时，确认相关的金融资产或金融负债。 (1) 金融资产 金融资产于初始确认时分类为：以摊余成本计量的金融资产、以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产及以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。金融资产的分类取决于本基金管理金融资产的业务模式和金融资产的合同现金流量特征。本基金现无金融资产分类为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产。 债务工具 本基金持有的债务工具是指从发行方角度分析符合金融负债定义的工具，分别采用以下两种方式进行计量： 以摊余成本计量： 本基金管理以摊余成本计量的金融资产的业务模式为以收取合同现金流量为目标，且以摊余成本计量的金融资产的合同现金流量特征与基本借贷安排相一致，即在特定日期产生的现金流量，仅为对本金和以未偿付本金金额为基础的利息的支付。本基金持有的以摊余成本计量的金融资产主要为银行存款、买入返售金融资产和其他各类应收款项等。 以公允价值计量且其变动计入当期损益： 本基金将持有的未划分为以摊余成本计量的债务工具，以公允价值计量且其变动计入当期损益。本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产主要为债券投资和资产支持证券投资，在资产负债表中以交易性金融资产列示。 权益工具 权益工具是指从发行方角度分析符合权益定义的工具。本基金将对其没有控制、共同控制和重大影响的权益工具按照公允价值计量且其变动计入当期损益，在资产负债表中列示为交易性金融资产。 (2) 金融负债 金融负债于初始确认时分类为以摊余成本计量的金融负债和以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债。本基金目前暂无金融负债分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债。本基金持有的以摊余成本计量的金融负债包括卖出回购金融资产款和其他各类应付款项(3) 衍生金融工具 本基金将持有的衍生金融工具以公允价值计量且其变动计入当期损益，在资产负债表中列示为衍生金融资产/负债。 原金融工具准则(截至2021年12月31日前适用的原金融工具准则) 本基金于2022年1月1日起执行新金融工具准则，但选择不重述比较信息。因此，比较信息继续适用本基金以前年度的如下会计政策。 (1) 金融资产的分类 金融资产于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、应收款项、可供出售金融资产及持有至到期投资。金融资产的分类取决于本基金对金融资产的持有意图和持有能力。本基金现无金融资产分类为可供出售金融资产及持有至到期投资。 本基金目前以交易目的持有的股票投资和债券投资分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产在资产负债表中以交易性金融资产列示。 本基金持有的其他金融资产分类为应收款项，包括银行存款和其他各类应收款项等。应收款项是指在活跃市场中没有报价、回收金额固定或可确定的非衍生金融资产。 (2) 金融负债的分类 金融负债于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债及其他金融负债。本基金目前暂无金融负债分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债。本基金持有的其他金融负债包括其他各类应付款项等。 6.4.4.2 金融资产和金融负债的初始确认、后续计量和终止确认 新金融工具准则 本基金对于以摊余成本计量的金融资产，以预期信用损失为基础确认损失准备。 本基金考虑有关过去事项、当前状况以及对未来经济状况的预测等合理且有依据的信息，以发生违约的风险为权重，计算合同应收的现金流量与预期能收到的现金流量之间差额的现值的概率加权金额，确认预期信用损失。 于每个资产负债表日，本基金对于处于不同阶段的金融工具的预期信用损失分别进行计量。 金融工具自初始确认后信用风险未显著增加的，处于第一阶段，本基金按照未来12个月内的预期信用损失计量损失准备；金融工具自初始确认后信用风险已显著增加但尚未发生信用减值的，处于第二阶段，本基金按照该工具整个存续期的预期信用损失计量损失准备；金融工具自初始确认准备。 对于在资产负债表日具有较低信用风险的金融工具，本基金假设其信用风险自初始确认后并未显著增加，认定为处于第一阶段的金融工具，按照未来12个月内的预期信用损失计量损失准备。 本基金对于处于第一阶段和第二阶段的金融工具，按照其未扣除减值准备的账面余额和实际利率计算利息收入。对于处于第三阶段的金融工具，按照其账面余额减已计提减值准备后的摊余成本和实际利率计算利息收入。 对于其他各类应收款项，无论是否存在重大融资成分，本基金均按照整个存续期的预期信用损失计量损失准备。 本基金将计提或转回的损失准备计入当期损益。 金融资产满足下列条件之一的，予以终止确认：(1) 收取该金融资产现金流量的合同权利终止；(2) 该金融资产已转移，且本基金将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方；或者(3) 该金融资产已转移，虽然本基金既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬，但是放弃了对该金融资产控制。 金融资产终止确认时，其账面价值与收到的对价的差额，计入当期损益。 当金融负债的现时义务全部或部分已经解除时，终止确认该金融负债或义务已解除的部分。 终止确认部分的账面价值与支付的对价之间的差额，计入当期损益。 原金融工具准则(截至2021年12月31日前适用的原金融工具准则) 本基金于2022年1月1日起执行新金融工具准则，但选择不重述比较信息。因此，比较信息继续适用本基金以前年度的如下会计政策。 金融资产或金融负债于本基金成为金融工具合同的一方时，按公允价值在资产负债表内确认。 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，取得时发生的相关交易费用计入当期损益；对于支付的价款中包含的债券起息日或上次除息日至购买日止的利息，单独确认为应收项目。应收款项和其他金融负债的相关交易费用计入初始确认金额。 对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，按照公允价值进行后续计量；对于应收款项和其他金融负债采用实际利率法，以摊余成本进行后续计量。 金融资产满足下列条件之一的，予以终止确认：(1) 收取该金融资产现金流量的合同权利终止；(2) 该金融资产已转移，且本基金将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方；或者(3) 该金融资产已转移，虽然本基金既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬，但是放弃了对该金融资产控制。（未完）  |