[中报]宝钢股份(600019):宝钢股份2023年半年度报告
原标题:宝钢股份:宝钢股份2023年半年度报告 宝山钢铁股份有限公司 2023年半年度报告 重要提示 一、 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证半年度报告内容的真实性、准确性、完整性，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 二、 未出席董事情况
三、 本半年度报告未经审计。 四、 公司负责人邹继新、主管会计工作负责人王娟及会计机构负责人（会计主管人员）冉瑞文声明：保证半年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 五、 董事会决议通过的本报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 经董事会审议的报告期利润分配预案为：根据公司有关现金股利政策，2021-2023年度缩短分红周期，将分红周期从年度变更为半年度，中期分派的现金股利不低于中期未经审计的合并报表归属于母公司股东的净利润的50%。据此计算2023年上半年度分派现金股利不少于22.76亿元（含税），折0.103元/股。鉴于公司一贯重视回报股东，秉承长期现金分红的原则，公司2023年上半年度拟派发现金股利0.11元/股（含税）。以22,186,365,999股为基准（已扣除公司回购专用账户中的股份），预计分红2,440,500,259.89元（含税），占合并报表上半年归属于母公司股东的净利润的53.61%。实际分红以在派息公告中确认的股权登记日股本（扣除公司回购专用账户中的股份）为基数，按照每股现金0.11元（含税）进行派发。2023年上半年度利润分配方案尚待公司2023年第四次临时股东大会审议批准。 六、 前瞻性陈述的风险声明 √适用 □不适用 本报告中所涉及的未来计划、发展战略等前瞻性描述不构成公司对投资者的实质承诺，敬请投资者注意投资风险。 七、 是否存在被控股股东及其他关联方非经营性占用资金情况 否 八、 是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况 否 九、 是否存在半数以上董事无法保证公司所披露半年度报告的真实性、准确性和完整性 否 十、 重大风险提示 全球经济形势不确定性增加，钢铁行业供需矛盾仍较为突出；海外需求及海外钢材价格呈下降趋势，钢铁产品出口承压。随着环保治理、低碳发展等政策力度加大，公司面临的能源环保风险、碳达峰碳中和实施风险增加。 十一、 其他 √适用 □不适用 根据《企业会计准则解释第15号》，对固定资产达到预定可使用状态前或者研发过程中产出的产品或副产品对外销售（以下统称试运行销售）相关的收入和成本分别进行会计处理，计入当期损益（属于日常活动的在“营业收入”和“营业成本”项目列示，属于非日常活动的在“资产处置收益”等项目列示）；试运行产出的有关产品或副产品在对外销售前，符合资产确认条件的确认为存货或其他相关资产。对于2022年上半年度发生的研发产品试生产销售，本公司按照《企业会计准则解释第15号》的规定进行追溯调整。 根据本公司子公司宝武集团财务有限责任公司(以下简称“宝武财务公司”)与马钢集团财务有限公司（以下简称“马钢财务公司”）签订的《吸收合并协议》，由宝武财务公司吸收合并马钢财务公司。于2023年4月30日完成了此次吸收合并。吸收合并后，本公司及子公司合计持有宝武财务公司的股权比例由52.10%下降为35.11%，且本公司及子公司委派宝武财务公司9位董事中1位，本公司不再控制宝武财务公司，因此本公司自2023年5月起不再将宝武财务公司纳入合并财务报表范围。根据企业会计准则规定，合并利润表、合并现金流量表、合并所有者权益变动表均包含了宝武财务公司自年初至丧失控制权日的利润表、现金流量表、所有者权益变动表信息。 目录 第一节 释义..................................................................................................................................... 5 第二节 公司简介和主要财务指标 ................................................................................................. 6 第三节 管理层讨论与分析 ............................................................................................................. 8 第四节 公司治理 ........................................................................................................................... 23 第五节 环境与社会责任 ............................................................................................................... 27 第六节 重要事项 ........................................................................................................................... 35 第七节 股份变动及股东情况 ....................................................................................................... 55 第八节 优先股相关情况 ............................................................................................................... 60 第九节 债券相关情况 ................................................................................................................... 61 第十节 财务报告 ........................................................................................................................... 68
第一节 释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义：
第二节 公司简介和主要财务指标 一、 公司信息
二、 联系人和联系方式
三、 基本情况变更简介
四、 信息披露及备置地点变更情况简介
五、 公司股票简况
六、 其他有关资料 □适用 √不适用 七、 公司主要会计数据和财务指标 (一) 主要会计数据 单位：元 币种：人民币
(二) 主要财务指标
公司主要会计数据和财务指标的说明 □适用 √不适用 八、 境内外会计准则下会计数据差异 □适用 √不适用 九、 非经常性损益项目和金额 √适用 □不适用 单位:元 币种:人民币
对公司根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》定义界定的非经常性损益项目，以及把《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应说明原因。 □适用 √不适用 十、 其他 □适用 √不适用 第三节 管理层讨论与分析 一、 报告期内公司所属行业及主营业务情况说明 1.报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况 公司是中国最现代化的特大型钢铁联合企业，也是国际领先的世界级钢铁联合企业。公司专注于钢铁业，同时从事与钢铁主业相关的加工配送、化工、信息科技、金融以及电子商务等业务。公司拥有上海宝山、武汉青山、湛江东山、南京梅山等主要制造基地，是全球碳钢品种最为齐全的钢铁企业之一。 公司坚持高质量发展，创新深化多制造基地管理模式，持续提升产品经营、技术引领、绿色低碳、智慧制造、效率提升五大能力，做钢铁业高质量发展的示范者，做未来钢铁的引领者。公司坚持走“创新、协调、绿色、开放、共享”的发展之路，拥有享誉全球的品牌、世界一流的技术水平和服务能力。公司钢铁主业专业生产高技术含量、高附加值的碳钢薄板、厚板与钢管等钢铁精品，主要产品被广泛应用于汽车、家电、石油化工、机械制造、能源交通等行业。 公司注重创新能力的培育，积极开发应用先进制造和节能环保技术，建立了覆盖全国、遍及世界的营销和加工服务网络。公司自主研发的新一代汽车高强钢、取向电工钢、高等级家电用钢、能源海工用钢、桥梁用钢等高端产品处于国际先进水平。 公司持续实施以技术领先为特征的精品开发战略，紧密关注中国高端制造业如军工、核电、高铁、海工装备、新能源汽车等产业的高速增长，发展包括超高强钢、取向硅钢在内的高端产品，并研发储备更高端新材料技术，集中力量“从钢铁到材料”，持续享受高端产品结构带来的经济效益。 公司作为客户最值得信赖的价值创造伙伴，聚焦“从制造到服务”和“从中国到全球”，通过服务先期介入、大客户总监负责制、电子商务交易平台、宝钢慧创平台、快速响应完善的营销服务体系以及钢铁服务平台的快速战略布局等，以遍布全球的营销网络，积极为客户提供一流的产品、技术和服务，在满足国内市场需求的同时，产品出口日本、韩国、欧美等七十多个国家和地区。 为加快创建“产品卓越、品牌卓著、创新领先、治理现代”的世界一流企业，公司坚持深化改革，加速变革，推进全面对标找差，打造极致效率。加强治理体系和治理能力建设，持续深化“一公司多基地”管理模式建设，充分发挥上海宝山、武汉青山、湛江东山、南京梅山等主要制造基地协同优势，提升核心竞争力。坚持变革驱动，致力于构建智慧高效总部，打造智能敏捷的制造基地，继续深化“五个中心”和产品事业部、工序管理部建设，强化“平台化+专业化”相结合的矩阵式管理模式。深化供应链全过程的产供销研协同，建立多基地产销平衡新模式，适应供需变化，实现公司效益最优。 上半年钢铁市场供强需弱，钢价在一季度上涨后快速下跌，5月底跌至上半年低点，6月份小幅回升，钢材价格整体低位震荡，行业盈利能力普遍较弱。 2.报告期内公司亮点 ? 经营业绩保持国内行业第一。公司克服钢铁市场下行、购销差价收窄等压力和挑战，深化一公司多基地管控模式与全面对标找差，大力推进产销研一体化实体化、购销体系变革、产品经营以及制造效率提升等工作，较好地完成了各项生产经营任务。二季度实现利润总额37.0亿元，环比增长31.6%，上半年实现利润总额65.2亿元。 ? 加大产品经营力度。坚持差异化战略，积极推进“百千十”差异化战略落地，上半年“百千十”产品实现销售1288万吨，同比增长60万吨；抓住出口机遇，加大海外市场拓展，上半年出口接单量299万吨，同比提升27%。 ? 深化成本削减工作。全力推进对标找差与成本削减工作，围绕效率提升、经济炉料、能源消耗、严控费用等方面，持续推进降本控费等挖潜工作，上半年实现成本削减29.85亿，超目标进度，有力支撑公司经营业绩。 ? 坚持技术创新引领。上半年实现超高强汽车板1500MPaDP、耐候冷镦钢BNH8等7项产品全球首发；上半年新试产品销量357.8万吨，超年度目标进度；面向新能源汽车行业的高等级无取向硅钢专业生产线全线投产；为用户提供“减量、长寿、高效”行业解决方案38项。 ? 践行绿色低碳发展。超低排放及环保绩效A级企业创建工作按节点推进；第一卷低碳排放钢供货奔驰；青山基地极限大废钢比低碳汽车板成功下线；湛江钢铁零碳示范产线建设有序推进。上半年新增光伏装机容量25.1MW，绿电交易量4.15亿度。 ? 持续提升 ESG治理水平。公司获得 CCTV联合权威机构部门发布的“中国ESG上市公司先锋100”五星级评价，并位列该榜单综合排名第4位、制造业第1位；入选标普全球首期《可持续发展年鉴（中国版）2023》并获“行业最佳进步企业”，ESG绩效位列中国行业第一、全球行业前8%。 ? 国际化发展取得里程碑进展。全面贯彻新发展理念，5月初公司与沙特阿美、沙特公共投资基金正式签约，共同在沙特阿拉伯建设全球首家绿色低碳全流程厚板工厂，国际化发展取得里程碑进展，为高质量共建“一带一路”积极贡献钢铁担当。 二、 报告期内核心竞争力分析 √适用 □不适用 公司继续保持全球综合类钢铁企业最高信用评级，国际三大信用评级机构标普、穆迪和惠誉分别给予公司A-稳定、A2稳定、A+稳定的信用评级。 参照世界钢动态公司（WSD）的钢铁企业竞争力评估体系，公司在规模、靠近下游用户、高附加值产品、技术创新能力、盈利能力、财务稳健性、削减成本能力、环境与安全、熟练技术工人等方面名列全球前茅；在全球2000万吨级以上的上市钢企中，公司在研发投入率、百万工时损工伤亡 率、人均营业收入等方面，保持全球钢铁行业前列。 智慧制造不断深化。加速推进“三跨融合”，支撑“五个中心”高效智慧总部建设，持续为生产 经营赋能；大数据平台实现四基地覆盖，数据资产化率持续提升；工业宝罗加速推广应用，工业 机器人密度不断提升；智能产线项目在多基地共享推广，持续打造高效智能工厂。 技术创新优势持续增强。积极发挥低碳冶金技术创新策源地作用，深化新技术策划布局，加快关 键核心技术研发，坚持以技术创新引领钢铁精品化发展，产品开发、技术进步等方面不断取得进 展。 绿色低碳建设全面推进。坚持绿色低碳发展，加快推进“三治四化”，主要环保指标持续改善， 引领钢铁工业绿色制造；极致能效、绿色能源等减碳措施落实落地，取得显著成效，零碳示范工 厂百万吨级氢基竖炉工程进展顺利。 在成本改善方面，通过对标找差，持续实施成本削减，形成高效、高品质、低成本协同制造能力， 确保公司成本削减目标的实现。 在用户服务方面，公司坚持“以客户为中心、以市场为导向”的企业运行机制，从产品结构优化、 产品认证、产销研一体化、EVI推进、绿色产品推进等方面促进公司产品竞争力提升。 三、 经营情况的讨论与分析 今年以来，全球经济形势严峻复杂，国内钢材需求低迷，房地产、汽车、工程机械、集装箱等下 游行业需求恢复低于预期，钢铁行业总体呈现供大于求、盈利下滑、亏损面扩大的运行态势。 上半年，铁矿石价格呈先涨后跌走势，上半年铁矿石普氏62指数118.3美元/吨，同比下降15.4%， 价格总体仍处于高位；上半年山西吕梁主焦煤价格 1959.8元/吨，同比下降 27.0%。上半年中钢 协钢材价格综合指数（CSPI）113.2，同比下降15.5%，一季度钢材价格持续上升，二季度价格明 显回落。上半年国内粗钢产量5.36亿吨，同比增长1.3%；全球粗钢产量9.44亿吨，同比下降1.1%。 报告期内公司完成铁产量2,427.1万吨，钢产量2,594.3万吨，商品坯材销量2,556.2万吨，实 现合并利润总额65.2亿元。 单位：美元/吨、点 下半年，随着国家稳增长措施逐步落地，我国经济将延续修复式增长态势，经济运行持续好转，内生动力预计增强。在国内经济总体向好的背景下，钢材需求预计有所恢复，叠加能耗、环保管控政策实施，下半年钢材产量将有所回落，下半年钢铁供需有望保持弱平衡状态，钢材价格存在一定反弹空间，行业效益逐步改善，但仍处于较低水平。 下半年，公司将进一步加大内外销联动，强化产品经营，不断提升差异化能力；深化产销研一体化实体化变革，聚焦市场和用户，不断改善产品质量，提升用户满意度，确保份额领先；进一步提升一公司多基地管理实效，科学合理开展产线分工，动态优化钢铁资源流向，充分发挥基地间协同价值，实现公司整体效益最大化；坚持对标找差，深挖成本改善潜力，追求极致效率与效益，确保经营业绩国内行业第一。 报告期内公司经营情况的重大变化，以及报告期内发生的对公司经营情况有重大影响和预计未来会有重大影响的事项 □适用 √不适用 四、报告期内主要经营情况 (一) 主营业务分析 1 财务报表相关科目变动分析表 单位：百万元 币种：人民币
营业收入变动原因说明：低于上年同期，主要受钢铁市场需求下滑，价格同比下跌影响。 营业成本变动原因说明：低于上年同期，主要受煤炭、矿石等大宗商品价格下跌影响。 销售费用变动原因说明：高于上年同期，主要为社保费用、差旅费等同比上升影响。 管理费用变动原因说明：高于上年同期，主要为第三期股权激励成本分摊影响。 财务费用变动原因说明：低于上年同期，主要为汇兑净收益增加和利息净支出减少叠加影响。 研发费用变动原因说明：高于上年同期，主要是公司进一步加大研发投入，推进绿色低碳和智慧制造等技术研发，提升公司技术引领能力。 经营活动产生的现金流量净额变动原因说明：详见“3.现金流量分析”。 投资活动产生的现金流量净额变动原因说明：详见“3.现金流量分析”。 筹资活动产生的现金流量净额变动原因说明：详见“3.现金流量分析”。 2 本期公司业务类型、利润构成或利润来源发生重大变动的详细说明 √适用 □不适用 上半年，公司实现利润总额65.2亿元，比上年同期减少43.4亿元，虽然上半年矿石、煤炭等原辅料价格较去年同期有所下降，但受下游行业需求低迷影响，钢材价格跌幅大于原燃料价格跌幅，公司购销价差收窄。上半年，中钢协钢材价格指数同比下降 15.5%，国际钢材价格指数同比下降24.5%，铁矿石普氏62指数同比下降15.4%，山西吕梁主焦煤价格同比下降27.0%。 2023年营业总收入预算3,383.0亿元，上半年实际1,702.2亿元，完成年度预算的50.3%；营业成本预算3,134.8亿元，上半年实际1,612.0亿元，达到年度预算的51.4%。下半年，公司将进一步加大内外销联动，深化产销研一体化实体化变革和产品经营，坚持全面对标找差，进一步激发企业活力，充分挖掘一公司多基地协同价值，持续保持经营业绩领先优势。 单位：亿元、万吨 万吨 亿元
主营业务分行业情况的说明 公司按内部组织结构划分为钢铁制造、加工配送、其他三个分部。钢铁制造分部包括各钢铁制造单元，加工配送分部包括宝钢国际、海外公司等贸易单元，其他分部包括宝信软件、宝武碳业、和财务公司。 单位：百万元 币种：人民币
单位：百万元 币种：人民币
3 现金流量分析 2023上半年,现金及现金等价物净增加145.0亿元，其中经营活动产生的现金流量净额62.4亿元，投资活动产生的现金流量净额18.6亿元，筹资活动产生的现金流量净额62.9亿元，汇率变动影响净流量1.1亿元。剔除财务公司影响，现金及现金等价物净增加67.9亿元，其中经营活动现金净流量113.1亿元，投资活动净流量-107.7亿元，筹资活动净流量61.4亿元，汇率变动影响净流量1.1亿元。 单位：亿元 币种：人民币
（1）经营活动产生的现金流量 剔除财务公司影响，2023年上半年公司经营活动产生的现金流量净额113.1亿元，与上年同期经营活动产生的现金流量净额154.1亿元相比，减少流量40.9亿元，主要原因如下： 1、净利润49.2亿元，上年同期为88.5亿元，同比减少流量39.3亿元； 2、资产减值准备-5.6亿元，上年同期为7.4亿元，同比减少流量13.0亿元； 3、折旧与摊销99.0亿元，上年同期为99.9亿元，同比减少流量0.9亿元； 4、财务费用 2.7亿元，上年同期为 7.7亿元，同比减少流量 5.0亿元，主要是汇兑净收益增加3.2亿元及利息支出减少1.1亿元； 5、投资收益18.4亿元，上年同期为27.0亿元，同比增加流量8.6亿元，主要是上年同期国家管网返利及股权转让确认收益9.8亿元； 6、资产处置收益、公允价值变动收益、递延所得税资产与负债等项目增加流量0.7亿元，上年同期为减少流量1.4亿元，同比增加流量2.1亿元； 7、存货较年初减少增加流量 12.2亿元，上年同期存货增加减少流量 84.0亿元，同比增加流量96.2亿元； 8、经营性应收项目较年初下降增加流量41.2亿元，上年同期为应收项目上升减少流量34.8亿元，同比增加流量76亿元； 9、经营性应付项目较年初下降减少流量68亿元，上年同期为应付项目上升增加流量97.7亿元，同比减少流量165.7亿元。 （2）投资活动产生的现金流量 剔除财务公司影响，投资活动现金净流量-107.7亿元，与上年同期投资活动现金净流量-98.0亿元相比，减少净流量9.7亿元，主要原因如下： 1、投资净支出16.8亿元，上年同期为净支出14.3亿元，同比减少流量2.5亿元； 2、购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金108.6亿元，上年同期为95.8亿元，同比减少流量12.8亿元； 3、取得投资收益增加流量13.3亿元，上年同期为增加流量9.3亿元，同比增加流量4.0亿元，主要是出售股权及返利、分红款增加； 4、处置固定资产、无形资产、其他长期资产及子公司收回的现金2.5亿元，上年同期为1.3亿元，同比增加流量1.2亿元； 5、取得子公司及其他营业单位支付的现金变动基本持平； 6、其他与投资活动有关的现金收支增加流量1.8亿元，上年同期为增加流量1.3亿元，同比增加流量0.5亿元。 单位：亿元 币种：人民币
（3）筹资活动产生的现金流量 剔除财务公司影响，筹资活动现金净流量61.4亿元，与上年同期净流量25.2亿元相比，增加流量36.2亿元，主要原因如下： 1、债务融资规模上升而增加流量94.1亿元，上年同期债务融资规模上升增加流量77.4亿元，同比增加流量16.7亿元； 2、分配股利、偿付利息支付现金37.1亿元，上年同期股利与利息支出为69.9亿元，同比增加流量32.7亿元； 3、吸收投资同比减少流量11.2亿元，主要为上年同期第三期股权激励收款增加流量； 4、其他与筹资活动有关的现金净流量较上年同期减少2亿元。 单位：亿元 币种：人民币
(二) 非主营业务导致利润重大变化的说明 □适用 √不适用 (三) 资产、负债情况分析 √适用 □不适用 1. 资产及负债状况 单位：百万元
2. 境外资产情况 √适用 □不适用 1）境外资产的发展历程 2005年公司通过增发收购了原宝钢集团所持宝欧、宝美等境外营销公司及宝运、宝金航运公司的股权，及宝华瑞矿山公司的优先股权，收购对价人民币11.1亿元。2011年开始，为拓展境外制造和加工服务能力，公司陆续在境外独资或合资设立了BGM、宝钢印度等七家公司。2017年3月1日，公司换股吸收合并原武钢股份，其下属境外公司纳入公司。截至2023年6月底，公司拥有分别设立在美国、日本、德国、新加坡、香港等国家和地区的境外各级子公司22家、参股公司5家。 2）境外资产的运营状况 境外贸易类子公司主要包括：公司直接持股的宝和、宝欧、宝美、宝新公司以及武钢有限下属武钢澳洲；境外航运服务类子公司包括：宝运公司；境外加工服务类子公司主要包括：BGM、宝钢印度、宝钢印尼和宝钢激光拼焊国际公司及其下属子公司。 3）境外资产的整体情况 截至2023年6月底，公司下属境外子公司资产总计161.54亿元，净资产74.09亿元。2023年上半年，境外子公司合计实现净利润6.04亿元，净资产收益率15.66%。 (1) 资产规模 其中：境外资产161.54（单位：亿元 币种：人民币），占总资产的比例为4.3%。 (2) 境外资产占比较高的相关说明 □适用 √不适用 3. 截至报告期末主要资产受限情况 √适用 □不适用 单位：百万元 币种：人民币
4. 其他说明 □适用 √不适用 (四) 投资状况分析 1. 对外股权投资总体分析 √适用 □不适用 2023年上半年本公司完成股权投资项目17.8亿元，较去年同期增加6.1亿元。 (1).重大的股权投资 √适用 □不适用 单位：亿元 币种：人民币
2021年出资人民币3亿元，于2022年出资人民币10亿元，于2023年出资10亿元，已完成全部出资。 (2).重大的非股权投资 √适用 □不适用 2023年上半年完成固定资产投资103.36亿元。 1）拟建项目 宝山基地无取向硅钢产品结构优化（三步），新增无取向硅钢产能规模20万吨/年，目前项目已立项，正在开展引进设备技术交流。 宝山基地超高等级取向硅钢绿色制造示范项目，新增取向高牌号硅钢产能22万吨/年，目前项目已立项，正在开展引进设备技术交流。 青山基地新能源无取向硅钢结构优化工程，建成后新增高牌号无取向硅钢产能55万吨/年，目前项目已立项，正在开展初步设计批复及开工准备等工作。 青山基地高端取向硅钢绿色制造结构优化工程，建成后新增高端取向硅钢产能22万吨/年，目前项目已立项，正在开展引进设备技术交流。 2）结转项目 宝山基地取向硅钢产品结构优化（二步）项目：目前，项目已进入土建施工、钢结构制作安装阶段，计划2024年三季度投运。 东山基地氢基竖炉系统项目：目前竖炉本体钢结构已封顶，进入设备安装阶段，计划2023年底投运。 东山基地零碳高等级薄钢板工厂项目：目前已完成初步设计批复，全面开展施工图设计工作。 (3).以公允价值计量的金融资产 √适用 □不适用 单位：百万元 币种：人民币
 |