[中报]兴业多策略 (000963): 兴业多策略灵活配置混合型发起式证券投资基金2023年中期报告
原标题:兴业多策略 : 兴业多策略灵活配置混合型发起式证券投资基金2023年中期报告 2023年中期报告 2023年06月30日 基金管理人:兴业基金管理有限公司 基金托管人:中国民生银行股份有限公司 送出日期:2023年08月31日 兴业多策略灵活配置混合型发起式证券投资基金2023年中期报告 兴业多策略灵活配置混合型发起式证券投资基金2023年中期报告 基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或 重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本中 期报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。基金托管人中国民生 银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2023年8月28日复核了本报告中的财务指 标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容 不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基 金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应 仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自2023年1月1日起至2023年6月30日止。兴业多策略灵活配置混合型发起式证券投资基金2023年中期报告 1.2目录 §1重要提示及目录..............................................................................................................................................................2 1.1重要提示...................................................................................................................................................................2 1.2目录............................................................................................................................................................................3 §2基金简介............................................................................................................................................................................5 2.1基金基本情况.........................................................................................................................................................5 2.2基金产品说明.........................................................................................................................................................5 2.3基金管理人和基金托管人..................................................................................................................................5 2.4信息披露方式.........................................................................................................................................................6 2.5其他相关资料.........................................................................................................................................................6 §3主要财务指标和基金净值表现....................................................................................................................................6 3.1主要会计数据和财务指标..................................................................................................................................6 3.2基金净值表现.........................................................................................................................................................7 §4管理人报告........................................................................................................................................................................8 4.1基金管理人及基金经理情况.............................................................................................................................8 4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明............................................................................10 4.3管理人对报告期内公平交易情况的专项说明..........................................................................................10 4.4管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明........................................................................10 4.5管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望........................................................................11 4.6管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明......................................................................................11 4.7管理人对报告期内基金利润分配情况的说明..........................................................................................12 4.8报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明............................................12 §5托管人报告.....................................................................................................................................................................12 5.1报告期内本基金托管人遵规守信情况声明...............................................................................................12 5.2托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明................125.3托管人对本中期报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见.......................................13 §6半年度财务会计报告（未经审计）........................................................................................................................13 6.1资产负债表............................................................................................................................................................13 6.2利润表.....................................................................................................................................................................15 6.3净资产（基金净值）变动表...........................................................................................................................16 6.4报表附注................................................................................................................................................................19 §7投资组合报告.................................................................................................................................................................40 7.1期末基金资产组合情况....................................................................................................................................40 7.2报告期末按行业分类的股票投资组合........................................................................................................41 7.3期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细............................................42 7.4报告期内股票投资组合的重大变动.............................................................................................................44 7.5期末按债券品种分类的债券投资组合........................................................................................................47 7.6期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细.......................................48 7.7期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细.........................487.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细.........................487.9期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细.......................................48 7.10本基金投资股指期货的投资政策...............................................................................................................48 7.11报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明...................................................................................48 7.12投资组合报告附注...........................................................................................................................................48 兴业多策略灵活配置混合型发起式证券投资基金2023年中期报告 8.1期末基金份额持有人户数及持有人结构....................................................................................................49 8.2期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况......................................................................................50 8.3期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间情况................................................50 8.4发起式基金发起资金持有份额情况.............................................................................................................50 §9开放式基金份额变动...................................................................................................................................................50 §10重大事件揭示..............................................................................................................................................................51 10.1基金份额持有人大会决议.............................................................................................................................51 10.2基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动..................................................51 10.3涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼..........................................................................51 10.4基金投资策略的改变......................................................................................................................................51 10.5为基金进行审计的会计师事务所情况......................................................................................................51 10.6管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况................................................................51 10.7基金租用证券公司交易单元的有关情况.................................................................................................52 10.8其他重大事件....................................................................................................................................................53 §11影响投资者决策的其他重要信息.........................................................................................................................54 11.1报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况...................................................54 11.2影响投资者决策的其他重要信息...............................................................................................................54 §12备查文件目录..............................................................................................................................................................54 12.1备查文件目录....................................................................................................................................................54 12.2存放地点..............................................................................................................................................................55 12.3查阅方式..............................................................................................................................................................55 兴业多策略灵活配置混合型发起式证券投资基金2023年中期报告 兴业多策略灵活配置混合型发起式证券投资基金2023年中期报告
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信息披露方式
3.1主要会计数据和财务指标 金额单位：人民币元
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2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用和信用减值损失后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 3、期末可供分配利润采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数（为期末余额，不是当期发生数）。 3.2基金净值表现 3.2.1基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
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2、证券从业的含义遵从《证券基金经营机构董事、监事、高级管理人员及从业人员监督管理办法》的相关规定。 4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》等有关法律法规及基金合同、基金招募说明书等有关基金法律文件的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在控制风险的前提下，为基金份额持有人谋求最大利益。在本报告期内，基金运作合法合规，无损害基金份额持有人利益的行为。 4.3管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 4.3.1公平交易制度的执行情况 报告期内，本基金管理人严格执行《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》，完善相应制度和流程，通过系统和人工等方式在各环节严格控制交易公平执行，公平对待旗下管理的基金和投资组合。 4.3.2异常交易行为的专项说明 报告期内未发现本基金存在异常交易行为。 4.4管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析 年初市场在疫情解除后对整体经济持乐观预期。进入二季度，国内市场逐步进入风险释放的阶段。市场调整的几个主要因素在于：国内需求端的释放低于预期，总量政策保持更高的定力，海外美联储依然处于加息周期且表态保持鹰派，地缘政策呈现超预期的波动等，经济和就业数据呈现环比回落的状态。同时从市场风格特征上体现出明显结构性，人工智能相关的TMT行业、中特估轮动，而总量相关的顺周期行业以及新能源等赛道行业在季度前中期负收益明显。临近季度末，随着中报季临近，具备较高业绩确定性的成长行业出现超跌反弹，部分顺周期行业也在政策预期下出现企稳和反弹。总体上，二季度超额收益较为明显的包括计算机、传媒、电子、家电、机械（机器人相关）等，地产、电力设备、军工、食品饮料等行业则相对落后。 报告期内本基金保持中高仓位，对持仓结构有一定的调整，总体上以新能源、金融、兴业多策略灵活配置混合型发起式证券投资基金2023年中期报告 献较大。展望后市，本基金管理人认为当前影响市场的核心因素包括海内外经济的相对强弱、海外加息节奏以及国内政策预期将在下半年逐步发生变化。首先经过上半年的大兴调研，对下半年政策可持更为乐观的预期。美联储加息周期在下半年进入尾声也是大概率事件。此外，地缘政治的缓和也已经见到可以乐观的迹象。基于上述因素的边际改善以及流动性充裕的环境，看好A股收益率的提升。短期看，进入中报季，对于业绩无法兑现的主题投资可能阶段性退潮，中报增长确定的公司可能具备相对优势。配置上，看好景气度环比改善的海上风电行业、高端制造中从0到1的细分环节，以及业绩兑现度高，具备α属性的公司。此外，关注美联储加息周期进入尾声可能带来的贵金属行业投资机会。 4.4.2报告期内基金的业绩表现 截至报告期末兴业多策略混合基金份额净值为1.672元，本报告期内，基金份额净值增长率为-11.44%，同期业绩比较基准收益率为1.86%。 4.5管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 国内宏观来看，中期维度下半年宏观工业企业盈利进入底部区域，但反弹弹性预计较小。见底的主要动力来自于PPI的见底回升和去库周期的位置。但考虑到PPI下半年转正的难度较大，企业盈利上升弹性同样较小。国内市场关注的核心矛盾阶段性的表现为政策的节奏和力度。7月底政治局会议提出稳经济的总体方针，预计相关领域配套政策会陆续出台，但真正扭转市场悲观情绪的实质性政策仍需要期待。 海外看，美国强经济的基本面难以在短期内证伪。GDP、地产、就业以及投资数据均显示美国国内经济的强劲走势。因此虽然下半年预计美国加息周期结束，但经济的韧性使得今年降息周期的开启概率极低。三季度来看，美国相对高的通胀中枢和相对高的长端利率中枢预计延续。 总体而言，后续仍将关注国内稳定经济的政策力度，海外关注美国积极财政政策带来的美国经济的演变情况，此外地缘政治等因素的影响也日益复杂。A股预计维持震荡筑底的格局，关注高股息的价值品种，以及具备独立周期的细分行业。 4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 本基金管理人设有估值委员会，估值委员会负责组织制定和适时修订基金估值政策和程序，指导和监督整个估值流程。 估值委员会设主任委员一名，由分管运营的公司领导担任，副主任委员一名，由分管合规的公司领导担任，专业委员若干名，由研究部、投资管理部门（视会议议题内容选择相关投资方向部门）、风险部门、监察稽核部门、基金运营部门负责人或其指定人兴业多策略灵活配置混合型发起式证券投资基金2023年中期报告 估值委员会主要工作职责如下：制定合理、公允的估值方法；对估值方法进行讨论并作出评价，在发生了影响估值公允性及合理性的情况后及时修订估值方法，以保证其持续适用；评价现有估值方法对新投资策略或新投资品种的适用性，对新投资策略或新投资品种采用的估值方法作出决定；讨论、决定其他与估值相关的重大问题。基金经理可参与估值原则和方法的讨论，但不参与估值价格的最终决策。 本基金托管人根据法律法规要求履行估值及净值计算的复核责任。 会计师事务所对相关估值模型、假设及参数的适当性出具意见。 定价服务机构按照商业合同约定提供定价服务。 本报告期内，参与估值流程各方之间不存在直接的重大利益冲突。 4.7管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 根据《基金合同》，在符合有关基金分红条件的前提下，本基金每年收益分配次数最多为12次，每份基金份额每次收益分配比例不得低于收益分配基准日每份基金份额该次可供分配利润的20%。若《基金合同》生效不满3个月可不进行收益分配。 本基金本报告期内未进行利润分配，但符合基金合同规定。 本报告期没有应分配但尚未分配的利润。 4.8报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明本报告期内，本基金不存在连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净值低于五千万的情形。 §5托管人报告 5.1报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 本报告期内，中国民生银行股份有限公司在本基金的托管过程中，严格遵守《证券投资基金法》及其他法律法规的规定和基金合同、托管协议的约定，依法安全保管了基金财产，不存在损害基金份额持有人利益的行为，尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。 5.2托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明本报告期内，按照相关法律法规规定和基金合同、托管协议的有关约定，本托管人对本基金的投资运作方面进行了监督，对基金资产净值计算、基金份额申购赎回价格的计算、基金费用开支及利润分配等方面进行了认真的复核，未发现基金管理人有损害基金份额持有人利益的行为，在各重要方面的运作严格按照基金合同的约定进行。 兴业多策略灵活配置混合型发起式证券投资基金2023年中期报告 兴业多策略灵活配置混合型发起式证券投资基金2023年中期报告
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会计主体：兴业多策略灵活配置混合型发起式证券投资基金 本报告期：2023年01月01日至2023年06月30日 单位：人民币元
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本报告6.1至6.4财务报表由下列负责人签署: 叶文煌 张顺国 夏鹏 ————————— ————————— ————————— 基金管理人负责人 主管会计工作负责人 会计机构负责人 6.4报表附注 6.4.1基金基本情况 兴业多策略灵活配置混合型发起式证券投资基金(以下简称“本基金”)系由基金管理人兴业基金管理有限公司依照《中华人民共和国证券投资基金法》、《兴业多策略灵活配置混合型发起式证券投资基金基金合同》(以下简称“基金合同”)及其他有关法律法规的规定，经中国证券监督管理委员会(以下简称“中国证监会”)以证监许可[2014]1192号文准予募集注册。本基金为契约型开放式基金，存续期限为不定期，首次设立募集基金份额为2,361,484,922.83份，经德勤华永会计师事务所(特殊普通合伙)验证，并出具了编号为德师报(验)字(15)第0047号的验资报告。基金合同于2015年1月23日正式生效。本基金的基金管理人为兴业基金管理有限公司，基金托管人为中国民生银行股份有限公司。 根据《中华人民共和国证券投资基金法》、截至报告期末最新公告的基金合同及本基金招募说明书的有关规定，本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上市的股票(包括中小板、创业板及其他中国证监会核准上市的股票)、权证、兴业多策略灵活配置混合型发起式证券投资基金2023年中期报告 投资的其他金融工具(但须符合中国证监会相关规定)。固定收益类资产包括通知存款、银行定期存款、协议存款、短期融资券、中期票据、企业债、公司债、金融债、地方政府债、次级债、中小企业私募债券、资产支持证券、国债、央行票据、债券回购等。如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理人在履行适当程序后，可以将其纳入投资范围，并可依据届时有效的法律法规适时合理地调整投资范围。基金的投资组合比例为：本基金股票投资占基金资产的比例为0%-95%，权证投资占基金资产净值的比例为0%-3%；每个交易日日终在扣除股指期货合约需缴纳的交易保证金后现金或者到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的5%，其中，现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等。本基金持有的单只中小企业私募债券，其市值不得超10% 过基金资产净值的 。本基金参与股指期货交易，应符合法律法规规定和基金合同约定的投资限制并遵守相关期货交易所的业务规则。本基金的业绩比较基准为：三年期银行定期存款利率(税后)+1%。 6.4.2会计报表的编制基础 本基金的财务报表系按照财政部颁布的《企业会计准则—基本准则》以及其后颁布及修订的具体会计准则、应用指南、解释以及《资产管理产品相关会计处理规定》和其他相关规定(统称“企业会计准则”)编制，同时在具体会计核算和信息披露方面也参考了中国证券投资基金业协会发布的若干基金行业实务操作。 本财务报表以持续经营为基础编制。 6.4.3遵循企业会计准则及其他有关规定的声明 本基金财务报表的编制符合企业会计准则和中国证监会发布的关于基金行业实务操作的有关规定的要求，真实、完整地反映了本基金2023年6月30日的财务状况以及自2023年1月1日起至2023年6月30日期间的经营成果和基金净值变动情况。 6.4.4本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致。 6.4.5会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明 6.4.5.1差错更正的说明 本基金本报告期内无需要说明的重大会计差错更正。 6.4.6税项 根据财税[2008]1号《财政部、国家税务总局关于企业所得税若干优惠政策的通知》、2008年9月18日《上海、深圳证券交易所关于做好证券交易印花税征收方式调整工作的兴业多策略灵活配置混合型发起式证券投资基金2023年中期报告 兴业多策略灵活配置混合型发起式证券投资基金2023年中期报告
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