[中报]国联安安泰灵活配置混合 (000058): 国联安安泰灵活配置混合型证券投资基金2023年中期报告
原标题:国联安安泰灵活配置混合 : 国联安安泰灵活配置混合型证券投资基金2023年中期报告 国联安安泰灵活配置混合型证券投资基金 2023年中期报告 2023年6月30日 基金管理人:国联安基金管理有限公司 基金托管人:中国工商银行股份有限公司 报告送出日期:二〇二三年八月三十一日 1 重要提示及目录 1.1重要提示 基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本中期报告已经三分之二以上独立董事签字同意,并由董事长签发。 基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2023年8月30日复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自2023年1月1日起至6月30日止。 1.2目录 1 重要提示及目录.........................................................................................................................................2 1.1重要提示............................................................................................................................................2 1.2目录....................................................................................................................................................3 2 基金简介.....................................................................................................................................................5 2.1基金基本情况....................................................................................................................................5 2.2基金产品说明....................................................................................................................................5 2.3基金管理人和基金托管人................................................................................................................5 2.4信息披露方式....................................................................................................................................6 2.5其他相关资料....................................................................................................................................6 3 主要财务指标和基金净值表现.................................................................................................................6 3.1主要会计数据和财务指标................................................................................................................6 3.2基金净值表现....................................................................................................................................7 4 管理人报告.................................................................................................................................................8 4.1基金管理人及基金经理情况............................................................................................................8 4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明.................................................................10 4.3管理人对报告期内公平交易情况的专项说明..............................................................................10 4.4管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明.............................................................11 4.5管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望.............................................................12 4.6管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明..........................................................................12 4.7管理人对报告期内基金利润分配情况的说明..............................................................................12 4.8报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明.....................................13 5 托管人报告...............................................................................................................................................13 5.1报告期内本基金托管人遵规守信情况声明..................................................................................13 5.2托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明.............135.3托管人对本中期报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见.................................136 半年度财务会计报告(未经审计).......................................................................................................14 6.1资产负债表......................................................................................................................................14 6.2利润表..............................................................................................................................................15 6.3净资产(基金净值)变动表..........................................................................................................16 6.4报表附注..........................................................................................................................................18 7 投资组合报告...........................................................................................................................................40 7.1期末基金资产组合情况..................................................................................................................40 7.2报告期末按行业分类的股票投资组合..........................................................................................40 7.3期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细.....................................41 7.4报告期内股票投资组合的重大变动...............................................................................................43 7.5期末按债券品种分类的债券投资组合..........................................................................................44 7.6期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细..................................457.7期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细.....................457.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细.....................467.9期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细.................................467.10本基金投资股指期货的投资政策.................................................................................................46 7.11报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明.........................................................................46 7.12投资组合报告附注........................................................................................................................46 8.1期末基金份额持有人户数及持有人结构......................................................................................47 8.2期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况..........................................................................48 8.3期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况......................................48 9 开放式基金份额变动...............................................................................................................................48 10 重大事件揭示.........................................................................................................................................48 10.1基金份额持有人大会决议.............................................................................................................48 10.2基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动............................................49 10.3涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼................................................................49 10.4基金投资策略的改变.....................................................................................................................49 10.5为基金进行审计的会计师事务所情况.........................................................................................49 10.6管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况........................................................49 10.7基金租用证券公司交易单元的有关情况.....................................................................................49 10.8其他重大事件................................................................................................................................51 11影响投资者决策的其他重要信息...........................................................................................................52 12 备查文件目录.........................................................................................................................................52 12.1备查文件目录................................................................................................................................52 12.2存放地点........................................................................................................................................53 12.3查阅方式........................................................................................................................................53 2 基金简介 2.1基金基本情况
3.1主要会计数据和财务指标 金额单位:人民币元
2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除停牌股票按公允价值调整的影响。 3、对期末可供分配利润,采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数。 3.2基金净值表现 3.2.1基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
3.2.2自基金转型以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较国联安安泰灵活配置混合型证券投资基金 份额累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图 (2019年6月5日至2023年6月30日) 注:1、本基金的业绩比较基准为:沪深300指数收益率×55%+上证国债指数收益率×45%;2、本基金基金合同于2019年6月5日生效; 3、本基金的投资转型期为基金合同生效日起的3个月,投资转型期结束时各项资产配置符合合同约定; 4、上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 4 管理人报告 4.1基金管理人及基金经理情况 4.1.1基金管理人及其管理基金的经验 国联安基金管理有限公司是中国第一家获准筹建的中外合资基金管理公司,其中方股东为太平洋资产管理有限责任公司,是国内领先的“A+H”股上市综合性保险集团中国太平洋保险(集团)股份有限公司控股的资产管理公司;外方股东为德国安联集团,是全球顶级综合性金融集团之一。国联安基金管理有限公司拥有国际化的基金管理团队,借鉴外方先进的公司治理和风险管理经验,结合本地投资研究与客户服务的成功实践,秉持“稳健、专业、卓越、信赖”的经营理念,力争成为中国基金业最佳基金管理公司之一。 4.1.2基金经理(或基金经理小组)及基金经理助理的简介
2、证券从业年限的统计标准为证券行业的工作经历年限。 4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本报告期内,本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》、《国联安安泰灵活配置混合型证券投资基金基金合同》及其他相关法律法规、法律文件的规定,本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金财产,在严格控制风险的前提下,为基金份额持有人谋求最大利益。本基金运作管理符合有关法律法规和基金合同的规定和约定,无损害基金份额持有人利益的行为。 4.3管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 4.3.1公平交易制度的执行情况 本基金管理人遵照相应法律法规和内部规章,制定并完善了《国联安基金管理有限公司公平交易制度》(以下简称“公平交易制度”),用以规范包括投资授权、研究分析、投资决策、交易执行以本报告期内,本基金管理人严格执行公平交易制度的规定,公平对待不同投资组合,确保各投资组合在获得投资信息、投资建议和投资决策等方面均享有平等机会;在交易环节严格按照时间优先,价格优先的原则执行指令;如遇指令价位相同或指令价位不同但市场条件都满足时,及时执行交易系统中的公平交易模块;采用公平交易分析系统对不同投资组合的交易价差进行定期分析;对投资流程独立稽核等。 本报告期内,公司旗下所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量未发现有超过该证券当日成交量5%的情况。公平交易制度总体执行情况良好。 4.3.2异常交易行为的专项说明 本报告期内未发现存在可能导致不公平交易和利益输送的无法解释的异常交易行为。 4.4管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析 权益部分:2023年上半年,我国继续实施积极的财政政策和稳健的货币政策,继续保持流动性合理充裕。目前我国居民消费信心、企业投资信心均有待恢复,经济修复力度较弱。在此宏观背景下,权益资产最初在对经济复苏的强烈预期下,经历了顺周期板块反弹;此后,在经济弱修复的背景下出现回调,但AI、高股息板块等结构性机会突出。本基金保持权益资产均衡配置,在低估值板块重点配置了低PB、高股息的银行、建筑等板块,在高成长板块重点配置了与宏观经济相关性较弱的军工板块,以及受益于场景复苏的消费板块。 固收部分:上半年,国内经济修复从预期到现实环比走弱,资金面维持持续宽松,债市走出一波牛市行情,十年期国债震荡下行约20bp左右,一年期同业存单呈现先上后下走势。 一季度信贷投放较好,新增贷款项下,企业短期及中长期贷款在政府支持及信心改善下,均同比多增。同期居民端改善并不明显,特别是中长期贷款较弱。经济复苏节奏快于预期叠加资金面整体收紧,市场收益率有所上升。二季度,经济修复进入波折期,尽管同比增长受益于低基数,但环比增长疲软,内生动能仍然相对疲弱,这一格局难以逆转。货币政策持续提供支持,目前尚无紧缩的基础,资金面整体易松难紧。随着银行存款利率集中调降,6月中政策利率降息落地,收益率进入加速下行阶段。 报告期内,本基金仍以票息和骑乘为主要策略,通过久期和杠杆调整,灵活应对市场波动。 4.4.2报告期内基金的业绩表现 4.5管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 权益部分:展望下半年,我们对权益资产保持乐观。在宏观政策层面,流动性保持合理充裕,鼓励消费与民营企业投资发展的产业政策持续推出,随着政策落地与发酵,有望支撑经济复苏。从数据跟踪来看,虽然PMI、PPI等数据依然较弱,但我们也观察到消费领域的出行数据、工业领域的库存数据等都显示经济活力有望逐渐增强。从权益板块估值来看,市场整体估值水平也回到了年初的低位,体现了对经济复苏保持缓慢的预期。后续我们重点关注军工等成长与估值性价比匹配的机会,高股息、超低估值修复机会,另外也将密切跟踪宏观经济复苏进度,寻找周期拐点机会。 固收部分:基本面疲弱的环境下,政策发力预期依旧存在,因城施策情况下,各地地产政策放松,消费促进,减税政策等或有望出台,这些对债券收益率或有所影响。考虑到央行货币政策将持续配合其他刺激经济政策,后续大概率继续维持宽松状态。DR007利率从二季度以来,排除季末因素,维持在政策利率附近窄幅波动。市场对资金利率有着稳定预期的情况下,短端利率上行空间有限。 本基金维持低风险固定收益类资产作为基础配置,主要投资标的为利率债等优质债券资产,维持久期在较短期限。接下来将继续注重固定收益部分的流动性管理和信用风险管理,争取为基金持有人创造符合其投资预期目标值的合理投资回报。 4.6管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 公司成立估值委员会,对估值业务总体负责。估值委员会由公司营运总监/副总监(主席/副主席)、运营部、权益投资部、现金管理部、固定收益部、专户投资部、交易部、量化投资部、研究部、监察稽核部和风险管理部部门负责人组成,并根据业务分工履行相应的职责,所有成员都具备丰富的专业能力和估值经验,参与估值流程各方不存在重大利益冲突。基金经理不直接参与估值决策,估值决策由估值委员会成员1/2以上多数票通过,估值决策由公司总经理签署后生效。对于估值政策,公司和基金托管银行有充分沟通,积极商讨达成一致意见;对于估值结果,公司和基金托管银行有详细的核对流程,达成一致意见后才能对外披露。会计师事务所认可公司基金估值的政策和流程的适当性与合理性。 4.7管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 根据法律法规的规定和本基金基金合同的约定,以及本基金实际运作情况,本基金本报告期未进行利润分配,符合本基金基金合同的相关规定。 4.8报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明无。 5 托管人报告 5.1报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 本报告期内,本基金托管人在对本基金的托管过程中,严格遵守《证券投资基金法》及其他法律法规和基金合同的有关规定,不存在任何损害基金份额持有人利益的行为,完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。 5.2托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明本报告期内,本基金的管理人——国联安基金管理有限公司在本基金的投资运作、基金资产净值计算、基金份额申购赎回价格计算、基金费用开支等问题上,托管人未发现损害基金份额持有人利益的行为。 5.3托管人对本中期报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见本托管人依法对国联安基金管理有限公司编制和披露的本基金2023年中期报告中财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容进行了核查,以上内容真实、准确和完整。 6 半年度财务会计报告(未经审计) 6.1资产负债表 会计主体:国联安安泰灵活配置混合型证券投资基金 报告截止日:2023年6月30日 单位:人民币元
6.2利润表 会计主体:国联安安泰灵活配置混合型证券投资基金 本报告期:2023年1月1日至2023年6月30日 单位:人民币元
会计主体:国联安安泰灵活配置混合型证券投资基金 本报告期:2023年1月1日至2023年6月30日 单位:人民币元
本报告6.1至6.4,财务报表由下列负责人签署: 基金管理人负责人:王琤,主管会计工作负责人:叶培智,会计机构负责人:仲晓峰6.4报表附注 6.4.1基金基本情况 国联安安泰灵活配置混合型证券投资基金(原名为国联安灵活配置混合型证券投资基金,以下简称“本基金”)是根据本基金的基金管理人国联安基金管理有限公司于2019年5月21日发布的《国联安保本混合型证券投资基金保本周期到期安排及转型为国联安灵活配置混合型证券投资基金相关业务规则的公告》的有关规定,由国联安保本混合型证券投资基金(以下简称“原国联安保本混合基金”)转型而来。原国联安保本混合基金第二个保本期于2019年5月30日到期,且按照中国证监会公告[2017]3号《关于避险策略基金的指导意见》的规定,原国联安保本混合基金将不符合保本基金存续的条件。经原国联安保本混合基金的基金管理人与基金托管人协商一致,将按照原国联安保本混合基金基金合同的约定转型为非保本的混合基金,自2019年6月5日起“国联安保本混合型证券投资基金”更名为“国联安灵活配置混合型证券投资基金”,《国联安灵活配置混合型证券投资基金基金合同》同日生效,同时《国联安保本混合型证券投资基金基金合同》失效。根据本基金的基金管理人国联安基金管理有限公司于2019年7月5日发布的《关于国联安灵活配置混合型证券投资基金降低管理费率、更名并修改基金合同及托管协议的公告》,经与基金托管人协商一致,本基金自2019年7月5日起,更名为“国联安安泰灵活配置混合型证券投资基金”,基金代码保持不变。本基金为契约型开放式,存续期限不定。本基金的基金管理人为国联安基金管理有限公司,基金托管人为中国工商银行股份有限公司(以下简称“中国工商银行”)。 原国联安保本混合基金于基金合同失效前的基金资产净值为人民币40,035,636.94元,已于本基金的基金合同生效日全部转为本基金的基金资产净值。根据《国联安保本混合型证券投资基金保本周期到期安排及转型为国联安灵活配置混合型证券投资基金相关业务规则的公告》的有关规定,对投资者持有的原国联安保本混合基金的基金份额变更登记为本基金的基金份额,基金份额总额为38,317,433.54份,并按照原国联安保本混合基金基金合同的约定转型为非保本的混合基金。 根据《中华人民共和国证券投资基金法》和《国联安安泰灵活配置混合型证券投资基金基金合同》的有关规定,本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具,包括国内依法发行上市的债券、股票(含中小板、创业板及其他经中国证监会核准上市的股票)、权证、股指期货、货币市场工具及法律、法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具(但须符合中国证监会的相关规定)。本基金的固定收益类资产主要包括国债、金融债、央行票据、企业债、公司债、中期票据、次级债、可转换债券(含分离交易可转债)、短期融资券、资产支持证券、债券回购、银行存款等固定收益品种。如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种,基金管理人在履行适当程序后,可以将其纳入投资范围。本基金的股票、权证、股指期货等权益类资产占基金资产的比例为30-80%,国债、金融债、央行票据、企业债等固定收益类资产占基金资产的比例为20-70%,其中权证投资占基金资产净值的比例为0%-3%。持有现金或者到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的5%,其中,现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款。本基金的业绩比较基准为:沪深300指数收益率×55%+上证国债指数收益率×45%。 6.4.2会计报表的编制基础 本基金的财务报表按照财政部于2006年2月15日及以后期间颁布的《企业会计准则-基本准则》、各项具体会计准则、《资产管理产品相关会计处理规定》及其他相关规定(以下合称“企业会计准则”)、中国证监会颁布的《证券投资基金信息披露XBRL模板第3号<年度报告和中期报告>》、中国证券投资基金业协会(以下简称“中国基金业协会”)颁布的《证券投资基金会计核算业务指引》、《国联安安泰灵活配置混合型证券投资基金基金合同》和在财务报表附注6.4.4所列示的中国证监会、中国基金业协会发布的有关规定及允许的基金行业实务操作编制。 本财务报表以持续经营为基础编制。 6.4.3遵循企业会计准则及其他有关规定的声明 本基金中期财务报表符合企业会计准则的要求,真实、完整地反映了本基金于2023年6月30日的财务状况以及2023年1月1日至6月30日止期间的经营成果和净资产变动情况等有关信息。 6.4.4本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致。 本基金在本报告期内无会计政策和会计估计变更,未发生过会计差错。 6.4.6税项 根据财政部、国家税务总局财税[2002]128号《关于开放式证券投资基金有关税收问题的通知》、财税[2008]1号《关于企业所得税若干优惠政策的通知》、财税[2012]85号《关于实施上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税[2015]101号《关于上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税[2016]36号《关于全面推开营业税改征增值税试点的通知》、财税[2016]46号《关于进一步明确全面推开营改增试点金融业有关政策的通知》、财税[2016]70号《关于金融机构同业往来等增值税政策的补充通知》、财税[2016]140号《关于明确金融房地产开发教育辅助服务等增值税政策的通知》、财税[2017]2号《关于资管产品增值税政策有关问题的补充通知》、财税[2017]56号《关于资管产品增值税有关问题的通知》、财税[2017]90号《关于租入固定资产进项税额抵扣等增值税政策的通知》及其他相关财税法规和实务操作,主要税项列示如下:(1)资管产品运营过程中发生的增值税应税行为,以资管产品管理人为增值税纳税人。资管产品管理人运营资管产品过程中发生的增值税应税行为,暂适用简易计税方法,按照3%的征收率缴纳增值税。 对证券投资基金管理人运用基金买卖股票、债券的转让收入免征增值税,对国债、地方政府债以及金融同业往来利息收入亦免征增值税。资管产品管理人运营资管产品提供的贷款服务,以产生的利息及利息性质的收入为销售额。 (2)对基金从证券市场中取得的收入,包括买卖股票、债券的差价收入,股票的股息、红利收入,债券的利息收入及其他收入,暂不征收企业所得税。 (3)对基金取得的企业债券利息收入,应由发行债券的企业在向基金支付利息时代扣代缴20%的个人所得税。对基金从上市公司取得的股息红利所得,持股期限在1个月以内(含1个月)的,其股息红利所得全额计入应纳税所得额;持股期限在1个月以上至1年(含1年)的,暂减按50%计入应纳税所得额;持股期限超过1年的,暂免征收个人所得税。对基金持有的上市公司限售股,解禁后取得的股息、红利收入,按照上述规定计算纳税,持股时间自解禁日起计算;解禁前取得的股息、红利收入继续暂减按50%计入应纳税所得额。上述所得统一适用20%的税率计征个人所得税。 (4)基金卖出股票按0.1%的税率缴纳股票交易印花税,买入股票不征收股票交易印花税。 (5)本基金的城市维护建设税、教育费附加和地方教育附加等税费按照实际缴纳增值税额的适用比例计算缴纳。 6.4.7.1银行存款 单位:人民币元
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