[中报]银行 (515290): 天弘中证银行交易型开放式指数证券投资基金2023年中期报告
原标题:银行 : 天弘中证银行交易型开放式指数证券投资基金2023年中期报告 天弘中证银行交易型开放式指数证券投资基金 2023年中期报告 2023年06月30日 基金管理人:天弘基金管理有限公司 基金托管人:招商证券股份有限公司 送出日期:2023年08月31日 天弘中证银行交易型开放式指数证券投资基金 2023年中期报告
1.2 目录 §1 重要提示及目录 ....................................................................................................................................... 2 1.1 重要提示 ........................................................................................................................................... 2 1.2 目录 ................................................................................................................................................... 3 §2 基金简介 ................................................................................................................................................... 5 2.1 基金基本情况 ................................................................................................................................... 5 2.2 基金产品说明 ................................................................................................................................... 5 2.3 基金管理人和基金托管人 ............................................................................................................... 5 2.4 信息披露方式 ................................................................................................................................... 6 2.5 其他相关资料 ................................................................................................................................... 6 §3 主要财务指标和基金净值表现 ................................................................................................................ 6 3.1 主要会计数据和财务指标 ............................................................................................................... 6 3.2 基金净值表现 ................................................................................................................................... 7 §4 管理人报告 ............................................................................................................................................... 8 4.1 基金管理人及基金经理情况 ........................................................................................................... 8 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 ................................................................... 9 4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 ............................................................................. 10 4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 ............................................................. 10 4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 ............................................................. 11 4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 ......................................................................... 11 4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 ............................................................................. 12 4.8 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 ..................................... 12 §5 托管人报告 ............................................................................................................................................. 12 5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 ................................................................................. 12 5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 ............. 12 5.3 托管人对本中期报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 ................................. 12 §6 半年度财务会计报告（未经审计） ...................................................................................................... 12 6.1 资产负债表 ..................................................................................................................................... 13 6.2 利润表 ............................................................................................................................................. 14 6.3 净资产（基金净值）变动表 ......................................................................................................... 16 6.4 报表附注 ......................................................................................................................................... 19 §7 投资组合报告 ......................................................................................................................................... 54 7.1 期末基金资产组合情况 ................................................................................................................. 54 7.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 ......................................................................................... 55 7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 ..................................... 56 7.4 报告期内股票投资组合的重大变动 ............................................................................................. 61 7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 ......................................................................................... 63 7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 ................................. 63 7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 ..................... 63 7.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 ..................... 63 7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 ................................. 63 7.10 本基金投资股指期货的投资政策 ............................................................................................... 64 7.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 ....................................................................... 64 7.12 投资组合报告附注 ....................................................................................................................... 64 §8 基金份额持有人信息 ............................................................................................................................. 65 8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 ..................................................................................... 65 天弘中证银行交易型开放式指数证券投资基金 2023年中期报告 8.3 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 ......................................................................... 67 8.4 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间情况 ......................................... 67 §9 开放式基金份额变动 ............................................................................................................................. 67 §10 重大事件揭示 ....................................................................................................................................... 67 10.1 基金份额持有人大会决议 ........................................................................................................... 67 10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 ........................................... 67 10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 ............................................................... 68 10.4 基金投资策略的改变 ................................................................................................................... 68 10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 ....................................................................................... 68 10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 ....................................................... 68 10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 ................................................................................... 68 10.8 其他重大事件 ............................................................................................................................... 70 §11 影响投资者决策的其他重要信息 ....................................................................................................... 71 11.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况 ........................................... 71 11.2 影响投资者决策的其他重要信息 ............................................................................................... 72 §12 备查文件目录 ....................................................................................................................................... 72 12.1 备查文件目录 ............................................................................................................................... 72 12.2 存放地点 ....................................................................................................................................... 72 12.3 查阅方式 ....................................................................................................................................... 73 天弘中证银行交易型开放式指数证券投资基金 2023年中期报告 天弘中证银行交易型开放式指数证券投资基金 2023年中期报告
2.2 基金产品说明
2.3 基金管理人和基金托管人
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2.4 信息披露方式
2.5 其他相关资料
§3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要会计数据和财务指标 天弘中证银行交易型开放式指数证券投资基金 2023年中期报告 天弘中证银行交易型开放式指数证券投资基金 2023年中期报告
2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用和信用减值损失后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 3、期末可供分配利润为期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数。 3.2 基金净值表现 3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
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2、本报告期内，本基金的各项投资比例达到基金合同约定的各项比例要求。 §4 管理人报告 4.1 基金管理人及基金经理情况 4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验 天弘基金管理有限公司（以下简称"公司"或"本基金管理人"）经中国证监会证监基金字[2004]164号文批准，于2004年11月8日正式成立，注册资本金为5.143亿元人民币，总部设在天津，在北京、上海、广州、深圳、四川、浙江设有分公司。公司股权结构为： 天弘中证银行交易型开放式指数证券投资基金 2023年中期报告 天弘中证银行交易型开放式指数证券投资基金 2023年中期报告
2、证券从业的含义遵从《证券基金经营机构董事、监事、高级管理人员及从业人员监督管理办法》的相关规定。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本基金按照国家法律法规及基金合同的相关约定进行操作，不存在违法违规及未履天弘中证银行交易型开放式指数证券投资基金 2023年中期报告 本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》及其配套规则和其他相关法律法规、基金合同的有关规定，勤勉尽责地管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益。 本报告期内，本基金运作合法合规，不存在损害基金份额持有人利益的行为。 4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 公平交易的执行情况包括：建立统一的研究平台和公共信息平台，保证各组合得到公平的投资资讯；公平对待不同投资组合，禁止各投资组合之间进行以利益输送为目的的投资交易活动；在保证各投资组合投资决策相对独立性的同时，严格执行授权审批程序；实行集中交易制度和公平交易分配制度；建立不同投资组合投资信息的管理及保密制度，保证不同投资组合经理之间的重大非公开投资信息的相互隔离；加强对投资交易行为的监察稽核力度，建立有效的异常交易行为日常监控和分析评估体系等。 报告期内，公司公平交易程序运作良好，未出现异常情况；场外、网下业务公平交易制度执行情况良好，未出现异常情况。 公司对旗下各投资组合的交易行为进行监控和分析，对各投资组合不同时间窗口（1日、3日、5日）内的同向交易的溢价金额与溢价率进行了T检验，未发现违反公平交易原则的异常交易。 本报告期内，未出现违反公平交易制度的情况，公司旗下各基金不存在因非公平交易等导致的利益输送行为，公平交易制度的整体执行情况良好。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 本报告期内，本公司所有投资组合参与的交易所公开竞价交易中，同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的交易次数为3次，投资组合经理因投资组合的投资策略而发生同日反向交易，未导致不公平交易和利益输送。 4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析 报告期内本基金秉承合规第一、风控第一的原则，在运作过程中严格遵守基金合同，对指数基金采取被动复制的方式跟踪指数，完全复制标的指数，保证基金净值增长率与基准指数间的高度正相关和跟踪误差最小化。 报告期内，本基金跟踪误差的来源主要是申购赎回、打新、成分股调整导致的权重偏离因素。当由于申赎等情况可能对指数跟踪效果带来影响时，本基金坚持既定的指数化投资策略，对指数基金采取被动复制与组合优化相结合的方式跟踪指数，同时紧密跟天弘中证银行交易型开放式指数证券投资基金 2023年中期报告 报告期内，本基金整体运行平稳。 4.4.2 报告期内基金的业绩表现 截至2023年06月30日，本基金份额净值为0.9519元，本报告期份额净值增长率-0.44%，同期业绩比较基准增长率-2.14%。 4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 今年上半年股票市场在两重预期差中展开弱势震荡行情。一重预期差是经济修复的预期差，1季度股票市场在强政策刺激下对经济强修复的预期走高，但随着经济数据的验证，经济修复预期收敛，股票市场开始回调。另一重预期差是，在经济数据不及预期，需求未见明显修复的情形下，市场对稳增长政策加码的预期增强，但由于政策的定力超预期，市场陷入悲观情形，2季度股票市场继续走弱。总体而言，股票市场在上半年以弱势震荡为主，其中中特估、AI是两条比较明确的主题性投资机会。而银行内部也呈现分化，一方面以中特估行情演绎的大行上涨行情，反映出市场的防御情绪；另一方面是股份行、区域性银行回调，反映对经济修复的悲观预期。上半年中证银行指数总体收平，但展望下半年，我们认为银行可能存在行情演绎的逻辑。 一方面，中特估行情已相较5月高点出现了一定幅度的回落，前期快速上涨带来的回调压力已经有所减轻。我们认为中特估是一个长期逻辑，背后是央国企经营效率的提升，并不会因为短期股价的震荡改变这一长期趋势。 另一方面，7月再次迎来政策窗口期，不排除有较为积极的超预期政策出台的可能。 而博弈稳增长政策加码的思路可能为银行带来一定的资金关注。 再往更长一些的时间看，经济修复仍是影响银行的板块贝塔行情的主要因素。6月市场降息使市场对银行存在一定的悲观解读，认为是“让利”的持续，但此次让利是通过存款利率下调引导贷款端利率下行，并非单方面让利。尽管银行的净息差因为仍有一定负面影响，但当前影响银行板块的核心因素是经济修复与政策预期，而降息亦是常用的稳增长的政策工具之一，我们也将重点关注后续是否有持续的稳增长政策接续。 4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 公司设立的基金估值委员会为公司基金估值决策机构，负责制定公司所管理基金的基本估值政策，对公司旗下基金已采用的估值政策、方法、流程的执行情况进行审核监督，对因经营环境或市场变化等导致需调整已实施的估值政策、方法和流程的，负责审查批准基金估值政策、方法和流程的变更和执行。确保基金估值工作符合相关法律法规和基金合同的规定，确保基金资产估值的公平、合理，有效维护投资人的利益。估值委员会成员由公司分管投资的高级管理人员、督察长、首席风控官、分管估值业务高级管天弘中证银行交易型开放式指数证券投资基金 2023年中期报告 公司基金估值委员会下设基金估值工作小组，由具备丰富专业知识、两年以上基金行业相关领域工作经历、熟悉基金投资品种定价及基金估值法律法规、具备较强专业胜任能力的基金经理（投资经理）、股票/债券研究员、基金运营部、风险管理部和内控合规部的相关人员组成。 基金经理作为估值工作小组的成员之一，在基金估值定价过程中，充分表达对相关问题及定价方案的意见或建议，参与估值方案提议的制定。但对估值政策和估值方案不具备最终表决权。 参与估值流程的各方还包括本基金托管人和会计师事务所。托管人根据法律法规要求对基金估值及净值计算履行复核责任。会计师事务所对估值委员会采用的相关估值模型、假设及参数的适当性发表审核意见并出具报告。上述参与估值流程各方之间不存在任何重大利益冲突。 报告期内，本基金管理人未与任何第三方签订与估值相关的定价服务协议。 4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 本基金本报告期未进行利润分配，符合相关法规及基金合同的规定。 4.8 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 本报告期内本基金管理人无应说明预警信息。 §5 托管人报告 5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 本报告期，招商证券股份有限公司在本基金的托管过程中，严格遵守了《证券投资基金法》、基金合同、托管协议和其他有关规定，不存在损害基金份额持有人利益的行为，完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。 5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 本报告期，本托管人按照国家有关规定、基金合同、托管协议和其他有关规定，对本基金的基金资产净值计算、基金费用开支等方面进行了认真的复核，对本基金的投资运作方面进行了监督，未发现基金管理人有损害基金份额持有人利益的行为。 5.3 托管人对本中期报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 本托管人复核审查了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 天弘中证银行交易型开放式指数证券投资基金 2023年中期报告 天弘中证银行交易型开放式指数证券投资基金 2023年中期报告
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6.2 利润表 天弘中证银行交易型开放式指数证券投资基金 2023年中期报告 天弘中证银行交易型开放式指数证券投资基金 2023年中期报告
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6.3 净资产（基金净值）变动表 会计主体：天弘中证银行交易型开放式指数证券投资基金 本报告期：2023年01月01日至2023年06月30日 单位：人民币元
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本报告6.1至6.4财务报表由下列负责人签署: 韩歆毅（代） 薄贺龙 薄贺龙 ————————— ————————— ————————— 基金管理人负责人 主管会计工作负责人 会计机构负责人 6.4 报表附注 6.4.1 基金基本情况 天弘中证银行交易型开放式指数证券投资基金(以下简称“本基金”)经中国证券监督管理委员会(以下简称“中国证监会”)证监许可[2020]3011号《关于准予天弘中证银行交易型开放式指数证券投资基金注册的批复》准予注册，由天弘基金管理有限公司依照《中华人民共和国证券投资基金法》和《天弘中证银行交易型开放式指数证券投资基金基金合同》负责公开募集。本基金为交易型开放式基金，存续期限不定，首次设立募集不包括认购资金利息共募集人民币608,086,853.00元(含募集股票市值)，业经普华永道中天会计师事务所(特殊普通合伙)普华永道中天验字(2020)第1097号验资报告予以验证。经向中国证监会备案，《天弘中证银行交易型开放式指数证券投资基金基金合同》于2020年12月11日正式生效，基金合同生效日的基金份额总额为608,092,937.00份基金份额，其中认购资金利息折合6,084.00份基金份额。本基金的基金管理人为天弘基金管理有限公司，基金托管人为招商证券股份有限公司。 根据《天弘中证银行交易型开放式指数证券投资基金基金合同》和《天弘中证银行交易型开放式指数证券投资基金招募说明书》的有关规定，经上海证券交易所(以下简称天弘中证银行交易型开放式指数证券投资基金 2023年中期报告 “上交所”)自律监管决定书[2020]423号文审核同意，本基金608,092,937.00份基金份额于2020年12月28日在上交所挂牌交易。 根据《中华人民共和国证券投资基金法》和《天弘中证银行交易型开放式指数证券投资基金基金合同》的有关规定，本基金的投资目标是紧密跟踪标的指数，追求跟踪偏离度和跟踪误差的最小化。本基金力争将日均跟踪偏离度控制在0.2%以内，年化跟踪误差控制在2%以内。本基金以标的指数成份股、备选成份股为主要投资对象。此外，为更好地实现基金的投资目标，本基金还可以投资于国内依法发行上市的非成份股(包括中小板、创业板及其他经中国证监会允许上市的股票)、存托凭证、债券(包括国债、央行票据、地方政府债、金融债、企业债、公司债、次级债、可转换债券、可交换债券、分离交易可转债、中期票据、短期融资券、超短期融资券等)、货币市场工具、同业存单、债券回购、资产支持证券、银行存款、股指期货以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具(但须符合中国证监会的相关规定)。本基金可根据相关法律法规和基金合同的约定，参与融资和转融通证券出借业务。基金的投资组合比例为：本基金投资于标的指数的成份股及其备选成份股的比例不低于基金资产净值的90%，且不低于非现金基金资产的80%；每个交易日日终在扣除股指期货合约需缴纳的交易保证金后，应当保持不低于交易保证金一倍的现金，股指期货及其他金融工具的投资比例依照法律法规或监管机构的规定执行。如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理人在履行适当程序后，可以将其纳入投资范围。本基金的业绩比较基准为：中证银行指数收益率。 本基金的基金管理人天弘基金管理有限公司以本基金为目标ETF，将原天弘中证银行指数型发起式证券投资基金转型为天弘中证银行交易型开放式指数证券投资基金联接基金(以下简称“天弘中证银行ETF联接基金”)。天弘中证银行ETF联接基金为契约型开放式基金，投资目标与本基金类似，将绝大多数基金资产投资于本基金。 6.4.2 会计报表的编制基础 本基金的财务报表按照财政部于2006年2月15日及以后期间颁布的《企业会计准则－基本准则》、各项具体会计准则、《资产管理产品相关会计处理规定》及其他相关规定(以下合称“企业会计准则”)、中国证监会颁布的《证券投资基金信息披露XBRL模板第3号<年度报告和中期报告>》、中国证券投资基金业协会(以下简称“中国基金业协会”)颁布的《证券投资基金会计核算业务指引》、《天弘中证银行交易型开放式指数证券投资基金基金合同》和在财务报表附注6.4.4所列示的中国证监会、中国基金业协会发布的有关规定及允许的基金行业实务操作编制。 本财务报表以持续经营为基础编制。 天弘中证银行交易型开放式指数证券投资基金 2023年中期报告 本基金2023年度上半年财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金2023年06月30日的财务状况以及2023年度上半年的经营成果和净资产变动情况等有关信息。 6.4.4 本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明 本基金本报告期会计报表所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度会计报表所采用的会计政策、会计估计一致。 6.4.5 差错更正的说明 本基金在本报告期间无须说明的会计差错更正。 6.4.6 税项 根据财政部、国家税务总局财税[2002]128号《关于开放式证券投资基金有关税收问题的通知》、财税[2008]1号《关于企业所得税若干优惠政策的通知》、财税[2012]85号《关于实施上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税[2015]101号《关于上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税[2016]36号《关于全面推开营业税改征增值税试点的通知》、财税[2016]46号《关于进一步明确全面推开营改增试点金融业有关政策的通知》、财税[2016]70号《关于金融机构同业往来等增值税政策的补充通知》、财税[2016]140号《关于明确金融 房地产开发 教育辅助服务等增值税政策的通知》、财税[2017]2号《关于资管产品增值税政策有关问题的补充通知》、财税[2017]56号《关于资管产品增值税有关问题的通知》、财税[2017]90号《关于租入固定资产进项税额抵扣等增值税政策的通知》及其他相关财税法规和实务操作，主要税项列示如下： (1) 资管产品运营过程中发生的增值税应税行为，以资管产品管理人为增值税纳税人。资管产品管理人运营资管产品过程中发生的增值税应税行为，暂适用简易计税方法，按照3%的征收率缴纳增值税。 对证券投资基金管理人运用基金买卖股票、债券的转让收入免征增值税，对国债、地方政府债以及金融同业往来利息收入亦免征增值税。资管产品管理人运营资管产品提供的贷款服务，以产生的利息及利息性质的收入为销售额。 (2) 对基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股票的股息、红利收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。 (3)对基金取得的企业债券利息收入，应由发行债券的企业在向基金支付利息时代扣代缴20%的个人所得税。对基金从上市公司取得的股息红利所得，持股期限在1个月以内(含1个月)的，其股息红利所得全额计入应纳税所得额；持股期限在1个月以上至1年(含1天弘中证银行交易型开放式指数证券投资基金 2023年中期报告 天弘中证银行交易型开放式指数证券投资基金 2023年中期报告
6.4.7.2 交易性金融资产 单位：人民币元 天弘中证银行交易型开放式指数证券投资基金 2023年中期报告 天弘中证银行交易型开放式指数证券投资基金 2023年中期报告
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