[中报]20云建01 (152398): 云南省建设投资控股集团有限公司2023年半年度报告
原标题:20云建01 : 云南省建设投资控股集团有限公司2023年半年度报告 云南省建设投资控股集团有限公司 公司债券中期报告 （2023年） 二〇二三年八月 重要提示 发行人承诺将及时、公平地履行信息披露义务。 本公司董事、高级管理人员已对中期报告签署书面确认意见。公司监事会（如有）已对中期报告提出书面审核意见，监事已对中期报告签署书面确认意见。 发行人及其全体董事、监事、高级管理人员保证中期报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担相应的法律责任。 本公司中期报告中的财务报告未经审计。 重大风险提示 投资者在评价和购买公司所发行的公司债券时，应认真考虑各项可能对公司债券的偿付、债券价值判断和投资者权益保护产生重大不利影响的风险因素，并仔细阅读各期债券募集说明书中“风险因素”等有关章节内容。 截至2023年6月30日，公司面临的风险因素与各期公司债券募集说明书中“风险因素”或“风险揭示”章节没有重大变化。 目录 重要提示 ........................................................................................................................................... 2 重大风险提示 ................................................................................................................................... 3 释义................................................................................................................................................... 5 第一节 发行人情况 ............................................................................................................... 6 一、 公司基本信息 ................................................................................................................... 6 二、 信息披露事务负责人 ....................................................................................................... 6 三、 控股股东、实际控制人及其变更情况 ........................................................................... 7 四、 报告期内董事、监事、高级管理人员的变更情况 ....................................................... 7 五、 公司业务和经营情况 ....................................................................................................... 8 六、 公司治理情况 ................................................................................................................. 12 第二节 债券事项 ................................................................................................................. 12 一、 公司债券情况（以未来行权（含到期及回售）时间顺序排列） ............................. 12 二、 公司债券选择权条款在报告期内的触发和执行情况 ................................................. 15 三、 公司债券投资者保护条款在报告期内的触发和执行情况 ......................................... 16 四、 公司债券募集资金情况 ................................................................................................. 17 五、 发行人或者公司信用类债券报告期内资信评级调整情况 ......................................... 17 六、 公司债券增信机制、偿债计划及其他偿债保障措施情况 ......................................... 17 第三节 报告期内重要事项 ................................................................................................. 17 一、 财务报告审计情况 ......................................................................................................... 17 二、 会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正 ......................................................... 17 三、 合并报表范围调整 ......................................................................................................... 18 四、 资产情况......................................................................................................................... 18 五、 非经营性往来占款和资金拆借 ..................................................................................... 19 六、 负债情况......................................................................................................................... 20 七、 利润及其他损益来源情况 ............................................................................................. 22 八、 报告期末合并报表范围亏损超过上年末净资产百分之十 ......................................... 22 九、 对外担保情况 ................................................................................................................. 22 十、 重大诉讼情况 ................................................................................................................. 22 十一、 报告期内信息披露事务管理制度变更情况 ................................................................. 29 十二、 向普通投资者披露的信息 ............................................................................................. 29 第四节 特定品种债券应当披露的其他事项 ..................................................................... 29 一、 发行人为可交换债券发行人 ......................................................................................... 29 二、 发行人为非上市公司非公开发行可转换公司债券发行人 ......................................... 29 三、 发行人为绿色债券发行人 ............................................................................................. 29 四、 发行人为可续期公司债券发行人 ................................................................................. 29 五、 发行人为扶贫债券发行人 ............................................................................................. 30 六、 发行人为乡村振兴债券发行人 ..................................................................................... 30 七、 发行人为一带一路债券发行人 ..................................................................................... 30 八、 科技创新债或者双创债 ................................................................................................. 30 九、 低碳转型（挂钩）公司债券 ......................................................................................... 30 十、 纾困公司债券 ................................................................................................................. 30 第五节 发行人认为应当披露的其他事项 ......................................................................... 30 第六节 备查文件目录 ......................................................................................................... 31 财务报表 ......................................................................................................................................... 33 附件一： 发行人财务报表..................................................................................................... 33 释义
第一节 发行人情况 一、 公司基本信息
二、 信息披露事务负责人
三、 控股股东、实际控制人及其变更情况 （一） 报告期末控股股东、实际控制人信息 报告期末控股股东名称：云南省人民政府国有资产监督管理委员会 报告期末实际控制人名称：云南省人民政府国有资产监督管理委员会 报告期末控股股东资信情况：良好 报告期末实际控制人资信情况：良好 1 报告期末控股股东对发行人的持股比例及股权受限情况：97.35%，无 报告期末实际控制人对发行人的持股比例及股权受限情况：97.35%，无 发行人与控股股东、实际控制人之间的产权及控制关系的方框图（有实际控制人的披露至 实际控制人，无实际控制人的，相关控股股东穿透披露至最终自然人、法人或结构化主体） 控股股东为机关法人、国务院组成部门或相关机构直接监管的企业以外的主体 □适用 √不适用 实际控制人为自然人 □适用 √不适用 （二） 报告期内控股股东的变更情况 □适用 √不适用 （三） 报告期内实际控制人的变更情况 □适用 √不适用 四、 报告期内董事、监事、高级管理人员的变更情况 （一） 报告期内董事、监事、高级管理人员是否发生变更 √发生变更 □未发生变更
（二） 报告期内董事、监事、高级管理人员离任人数 报告期内董事、监事、高级管理人员的离任（含变更）人数：1人，离任人数占报告期初全体董事、监事、高级管理人员总人数5.88%。 （三） 定期报告批准报出日董事、监事、高级管理人员名单 定期报告批准报出日发行人的全体董事、监事、高级管理人员名单如下： 发行人的法定代表人：陈祖军 发行人的董事长或执行董事：陈祖军 发行人的其他董事：吕兵、谭元戎、张羽、李志明、相恒来、胡元林、王永强、陈文双 发行人的监事：何蓉、熊平、梁艳、杨金 发行人的总经理：吕兵 发行人的财务负责人：仝德刚 发行人的其他非董事高级管理人员：王永强、李志琤、杨国文、刘金荣、俞志明 五、 公司业务和经营情况 （一） 公司业务情况 1.报告期内公司业务范围、主要产品（或服务）及其经营模式、主营业务开展情况 公司经营范围如下：经营授权范围内的国有资产；水利水电、公路、港口、码头、铁路、轨道交通、市政道路、综合管廊、污水处理、能源、机场等基础设施投资建设和管理；酒店、旅游产业、文化产业的投资建设和管理；向境外派遣各类劳务人员(不含港澳台地区) ；国内外工程总承包及发包，房屋建筑工程施工总承包，建筑工程劳务服务，房地产开发及经营，勘察设计，建筑施工及设备施工，商品混凝土、混凝土预制构件、外掺料及其他建筑构件的生产及销售，普通货运及泵送，建筑预构件生产及建筑机械制造，自营和代理除国家组织统一联合经营的 16种出口商品和国家实行核定公司经营的 12种进出口商品以外的其它商品及技术的进出口业务；对外工程所需设备、材料的出口，建筑科研开发及技术咨询，承办中外合资经营、合作生产业务，开展“三来一补”业务，按国家规定在海外举办各类企业及国内贸易；保险、银行业的投资。 公司主要业务包括建筑工程业务、保障房项目及棚户区改造建设业务、房地产业务、特许经营业务等。其主要经营模式如下： （1）建筑工程业务 首先由负责市场经营的部门进行市场开拓并寻找项目；如果有意承接该项目，在业主发出投标通知后，由市场部或其他相关部门制作标书参与投标，通知竞标；中标后业主会发布中标通知书并签订工程承包合同；签订合同后，按合同规定的时间进场施工，在开始施工前，业主一般会先支付一定比例的预付款（5%-10%）；承包方（发行人）根据需要，向供应商购买材料、寻找劳务分包队伍等；在工程施工期间，建筑业务一般每月按照施工进度的 80%来收取工程款，在项目竣工结算之时，要求业主支付项目进程款的 90%-95%；项目完全结算之后，按照国家相关规定预留 5%的工程款作为质量保证金，质量保证金预留的时间通常为 2年。 （2）保障房项目及棚户区改造建设业务 公司下属云南省城乡建设投资有限公司（以下简称“城乡投公司”）是保障房建设及棚户区改造项目的运营主体。 ①保障房业务 针对公司承接保障房项目体量大、融资压力明显等情况，云南省城乡建设投资有限公司采用“投、融、建、管、营”一体化模式，积极协助政府完成保障性住房的融资建设工作，并通过市场化运作，使项目自身实现资金平衡，促进资产保值增值，形成优良资产。 ②棚户区改造业务 2014年，云南省政府下发了《云南省人民政府办公厅关于进一步加快推进棚户区改造工作的通知》，明确由城乡投公司、云南省城市建设投资集团有限公司和西南交建作为云南省棚户区改造的省级建设主体，与国开行等金融机构合作采取“统一授信、统一评审、统借统还”的模式进行建设。棚户区改造项目建设资金来源由银团贷款及项目资本金组成。 其中，项目资本金包括三级政府补助资金（中央补助资金、省级补助资金和地方出资资金）与企业自筹资金；银团贷款利率为基准利率上下浮动 10%，贷款本息偿付资金来源包括但不限于棚户区改造项目范围内的土地出让收入返还、配套商业销售收入及与云南省财政厅签订的《云南省 2013-2017年城市棚户区改造项目（一期）差额补足协议》、《云南省 2013-2017年城市棚户区改造项目（四期）差额补足协议》项下的全部权益和收益。其中，根据协议要求，如城乡投公司项目资本金、还款资金有缺口，云南省财政厅将以实际还款差额为准，向城乡投公司提供还款差额补足资金。 ③房地产业务 首先通过招、拍、挂的程序取得土地，在交清土地款和税费后，办理土地证；然后依次办理建筑工程用地规划许可证、建设工程规划许可证和建设工程施工许可证；在办理完建设工程施工许可证后，即可通过招投标确定施工单位，由施工单位开始施工；在施工过程中，相关部门同时开始进行楼盘营销策划；在项目的施工达到一定阶段后，即可拿到房屋预售许可证；取得预售资格后，即可对外销售房屋，并收取预售款，并和买方签订商品房购销合同；在商品房购销合同规定的时间交付房屋给买方，至此整个项目结束。 ④贸易业务 公司贸易业务经营主体包括云南建投物流有限公司和云南建投混凝土部，贸易品种主要为钢材、水泥和混凝土。公司贸易业务的主要经营模式是通过云南建投物流有限公司和云南建投混凝土部统一向上游采购钢材、水泥和混凝土，统购的上述物资以统销的形式向集团内部单位和外部单位进行销售，其中向外部单位的销售形成了贸易业务收入，向外部单位的采购形成了贸易业务成本。 ⑤特许经营 公司特许经营收入主要是昆明呈澄高速公路（呈贡-澄江高速公路）和云南石锁高速公路（石林-锁龙寺高速公路）的通行费收入和其他沿线开发与运营收入。泸弥高速公路（一期）（泸西-弥勒高速公路）、泸弥高速公路（二期）（泸西-弥勒高速公路）、新鸡高速公路（新安所-鸡街高速公路）、大戛高速公路（大开门-戛洒高速公路）、保施高速公路（保山-施甸高速公路）、广那高速、香丽高速、元蔓高速等的通行费收入和其他沿线开发与运营收入，市政道路的可行性缺口补助等。 2.报告期内公司所处行业情况，包括所处行业基本情况、发展阶段、周期性特点等，以及公司所处的行业地位、面临的主要竞争状况，可结合行业特点，针对性披露能够反映公司核心竞争力的行业经营性信息 （1）建筑行业发展现状和特点 建筑业涵盖与建筑生产相关的所有服务内容，包括规划、勘察、设计、建筑物（包括建筑材料与成品及半成品）的生产、施工、安装、建成环境运营、维护管理，以及相关的咨询和中介服务等。改革开放以来，特别是加入世界贸易组织（WTO）以来，我国建筑业持续快速的发展，建筑业在国民经济中的支柱产业地位不断加强，对国民经济的拉动作用更加显著。作为建筑行业的子行业，工程施工行业可以按施工对象进一步细分为水利水电、房屋、公路、铁路施工。总体而言，建筑施工行业主要有以下几个行业特征：①行业景气度与宏观经济具有一定相关性。建筑工程的市场规模基本取决于国家固定资产投资总额，而后者又取决于经济景气度，因此建筑行业随着宏观经济波动呈现出一定的周期性特征。 ②市场存在一定程度的区域分割。除部分全国性大型央企外，各地均有区域内竞争力较强的建筑施工企业。但随着招投标制度的完善，建筑行业的市场化程度日益提高，区域性特征逐渐减弱。③专业化分工不足。国内建筑企业同质竞争严重，经营领域过度集中于相同的综合承包目标市场，专业化建筑企业占比较小、水平较低，与建筑业多层次、专业化分工承包生产的需求不相适应。④行业竞争格局呈现金字塔状。从行业内竞争格局来看，国内建筑市场主要存在五大央企、地方国企、外资企业和其他中小建筑企业四类参与者，在各自的细分市场和领域占据一定的竞争优势。而其中龙头企业规模优势明显。从总体上来看，占据较大市场份额的是具备技术、管理、装备优势和拥有特级资质的大型建筑企业，且领先优势持续扩大。 （2）公司所处的行业地位 经过多年的经营与发展，公司已成为云南省内规模最大、主营业务收入最高的建筑业龙头企业，并与地方政府以及国家相关部门建立了良好的合作与沟通渠道。随着经营规模的不断扩大，发行人通过推进国内业务与国际业务的协调发展，整合建筑业相关板块业务，加快水利水电、路桥市政、钢结构、设备安装和商品混凝土业务的发展，巩固并加强了在省内市场的优势。在中国承包商 80强中位列第 5位，在中国企业 500强中位列第 164位，在中国 100大跨国公司中位列第 69位，连续 13次入选美国《工程新闻记录》（ENR）250强，位列第 122位。发行人先后在也门、南非、泰国、老挝、乌干达、伊拉克、马尔代夫、毛里求斯、赤道几内亚、柬埔寨等国家承接各类工程，并屡获殊荣。随着海外业务的发展，发行人在海外市场逐步树立良好的品牌形象。集团以高效、优质的服务和重合同、守信用的严谨作风，赢得了广大客户、行业主管部门、金融机构的充分信赖，连年被评为 AAA级企业，享有较高的商誉。 3.报告期内公司业务、经营情况及公司所在行业情况是否发生重大变化，以及变化对公司生产经营和偿债能力产生的影响 截至 2023年上半年，公司业务、经营情况及公司所在行业情况没有重大变化，未对公司生产经营和偿债能力产生影响。 （二） 新增业务板块 报告期内发行人合并报表范围新增收入或者利润占发行人合并报表相应数据 10%以上业务板块 □是 √否 （三） 主营业务情况 1. 分板块、分产品情况 (1)业务板块情况 单位：亿元 币种：人民币
(2)各产品（或服务）情况 □适用 √不适用 集团主要以建筑施工为主，辅以投资、房地产、物流贸易等业务协同发展，不采用产品及服务标准划分收入成本。 2. 收入和成本分析 各业务板块、各产品（或服务）营业收入、营业成本、毛利率等指标同比变动在 30%以上的，发行人应当结合所属行业整体情况、经营模式、业务开展实际情况等，进一步说明相关变动背后的经营原因及其合理性。 无变动比例超过30%的事项。 （四） 公司关于业务发展目标的讨论与分析 1.结合公司面临的特定环境、所处行业及所从事业务的特征，说明报告期末的业务发展目标 公司“十四五”发展规划概括为“12345”发展战略：坚定一个目标：将集团打造成为体制新、机制活，投资引领、创新驱动、产业支撑、产融双驱，核心竞争力强、产业优势突出、员工幸福感强的国内一流、世界知名企业；抓好两大市场：抓好省内和省外（含境外）两大市场；提升三大能力：提升投融资能力、提升人才队伍能力、提升党建引领发展能力；突出四大重点：突出主责主业、突出深化改革、突出科技创新、突出综合管控；构建五个建投：构建“质量建投”“绿色建投”“数字建投”“清廉建投”“幸福建投”。 2.公司未来可能面对的风险，对公司的影响以及已经采取或拟采取的措施 公司是云南省内大型龙头建筑企业和重要的国有资本投资运营主体，以建筑施工业务为主业，涵盖房屋建筑、路桥、市政、钢结构以及水利水电等工程施工。随着公司整合重组的完成，公司资产规模明显扩大，区域市场地位进一步巩固，为公司未来持续发展奠定良好基础。如果发行人不能在经营规模扩大的同时相应提高在业务、财务、人员等方面的管理能力，将对公司的持续经营发展产生一定的负面影响。公司将持续关注经营情况，加大经营管理能力，稳步发展各板块业务。 六、 公司治理情况 （一） 发行人报告期内是否存在与控股股东、实际控制人以及其他关联方之间不能保证独立性的情况： □是 √否 （二） 发行人报告期内是否存在与控股股东、实际控制人以及其他关联方之间在资产、人员、机构、财务、业务经营等方面的相互独立情况： 报告期内，公司与控股股东、实际控制人以及其他关联方之间在资产、人员、机构、财务、业务经营等方面的相互独立。 （三） 发行人关联交易的决策权限、决策程序、定价机制及信息披露安排 为规范公司内部各关联方之间关联交易行为，维护投资者和债权人的合法权益，加强关联方关系及其交易管理，根据《中华人民共和国证券法》《中华人民共和国公司法》《企业会计准则—关联方关系及其交易披露》以及本公司《公司章程》《信息披露管理办法》等有关规定，发行人制定了《关联方交易管理办法》。该办法适用于发行人所属各单位、控股子公司之间的关联交易，主要规定了关联方资金往来的管理、关联交易的内容及披露标准、关联交易的预计、审批、监控及披露流程等内容，保障发行人关联交易合规合法。 公司的关联交易，遵循以下基本原则：诚实信用的原则；关联人回避表决的原则；公平、公开、公允的原则，关联交易的价格原则上不能偏离市场独立第三方的价格或收费的标准。 （四） 发行人报告期内是否存在违反法律法规、自律规则、公司章程、公司信息披露事务管理制度等规定的情况 □是 √否 （五） 发行人报告期内是否存在违反募集说明书相关约定或承诺的情况 □是 √否 第二节 债券事项 一、 公司债券情况（以未来行权（含到期及回售）时间顺序排列） 单位：亿元 币种：人民币
二、 公司债券选择权条款在报告期内的触发和执行情况 □本公司所有公司债券均不含选择权条款 √本公司的公司债券有选择权条款
三、 公司债券投资者保护条款在报告期内的触发和执行情况 □本公司所有公司债券均不含投资者保护条款 √本公司的公司债券有投资者保护条款
四、 公司债券募集资金情况 √本公司所有公司债券在报告期内均不涉及募集资金使用或者整改 □公司债券在报告期内涉及募集资金使用或者整改 五、 发行人或者公司信用类债券报告期内资信评级调整情况 □适用 √不适用 六、 公司债券增信机制、偿债计划及其他偿债保障措施情况 （一）报告期内增信机制、偿债计划及其他偿债保障措施变更情况 □适用 √不适用 （二）截至报告期末增信机制、偿债计划及其他偿债保障措施情况 √适用 □不适用 债券代码： 152229.SH/1980211.IB、 152324.SH/1980337.IB、 152398.SH/2080024.IB、152475.SH/2080129.IB、152584.SH/2080272.IB
第三节 报告期内重要事项 一、 财务报告审计情况 □标准无保留意见 □其他审计意见 √未经审计 二、 会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正 √适用 □不适用 变更、更正的类型及原因，以及变更、更正对报告期及比较期间财务报表的影响科目及变更、更正前后的金额。同时，说明是否涉及到追溯调整或重述，涉及追溯调整或重述的，披露对以往各年度经营成果和财务状况的影响。 (一）会计政策变更及影响 2022年 12月 13日，财政部发布了《企业会计准则解释第 16号》（财会〔2021〕31号，以下简称“解释 16号”），解释 16号三个事项的会计处理中：“关于单项交易产生的资产和负债相关的递延所得税不适用初始确认豁免的会计处理”本公司自2023年 1月 1日起施行。 执行解释 16号对本集团 2023年 1-6月财务报表项目无影响。 三、 合并报表范围调整 报告期内新增合并财务报表范围内子公司，且新增的子公司报告期内营业收入、净利润或报告期末总资产任一占合并报表 10%以上 □适用 √不适用 报告期内减少合并财务报表范围内子公司，且减少的子公司上个报告期内营业收入、净利润或上个报告期末总资产占上个报告期合并报表 10%以上 □适用 √不适用 四、 资产情况 （一） 资产及变动情况 1. 占发行人合并报表范围总资产 10%以上的资产类报表项目的资产
2. 主要资产情况及其变动原因 单位：亿元 币种：人民币
（二） 资产受限情况 1. 资产受限情况概述 √适用 □不适用 单位：亿元 币种：人民币
2. 单项资产受限情况 单项资产受限金额超过报告期末合并口径净资产10% □适用 √不适用 3. 发行人所持重要子公司股权的受限情况 截至报告期末，直接或间接持有的重要子公司股权存在权利受限情况 □适用 √不适用 五、 非经营性往来占款和资金拆借 （一） 非经营性往来占款和资金拆借余额 1.报告期初，发行人合并口径应收的非因生产经营直接产生的对其他方的往来占款和资金拆借（以下简称非经营性往来占款和资金拆借）余额：16.40亿元； 2.报告期内，非经营性往来占款和资金拆借新增：0.12亿元，收回：0.06亿元； 3.报告期内，非经营性往来占款或资金拆借情形是否存在违反募集说明书相关约定或承诺的情况 否 4.报告期末，未收回的非经营性往来占款和资金拆借合计：16.46亿元，其中控股股东、实际控制人及其他关联方占款或资金拆借合计：16.46亿元。 （二） 非经营性往来占款和资金拆借明细 报告期末，发行人合并口径未收回的非经营性往来占款和资金拆借占合并口径净资产的比例：0.64%，是否超过合并口径净资产的 10%： □是 √否 （三） 以前报告期内披露的回款安排的执行情况 √完全执行 □未完全执行 六、 负债情况 （一） 有息债务及其变动情况 1. 发行人债务结构情况 报告期初和报告期末，发行人口径（非发行人合并范围口径）有息债务余额分别为458.10亿元和 386.21亿元，报告期内有息债务余额同比变动-15.71%。 单位：亿元 币种：人民币
报告期末发行人口径存续的公司信用类债券中，公司债券余额 0亿元，企业债券余额33.642亿元，非金融企业债务融资工具余额 76.30亿元，且共有 47亿元公司信用类债券在2023年 9至 12月内到期或回售偿付。 2. 发行人合并口径有息债务结构情况 报告期初和报告期末，发行人合并报表范围内公司有息债务余额分别为 3,399.27亿元和 3,466.95亿元，报告期内有息债务余额同比变动 1.99%。 单位：亿元 币种：人民币
报告期末，发行人合并口径存续的公司信用类债券中，公司债券余额 0亿元，企业债券余额 33.642亿元，非金融企业债务融资工具余额 84.30亿元，且共有 55亿元公司信用类债券在 2023年 9至 12月内到期或回售偿付。 3. 境外债券情况 截止报告期末，发行人合并报表范围内发行的境外债券余额 36.24亿元人民币，且在2023年 9至 12月内到期的境外债券余额为 36.24亿元人民币。 （二） 报告期末存在逾期金额超过1000万元的有息债务或者公司信用类债券逾期情况 □适用 √不适用 （三） 主要负债情况及其变动原因 单位：亿元 币种：人民币
（四） 可对抗第三人的优先偿付负债情况 截至报告期末，发行人合并报表范围内存在可对抗第三人的优先偿付负债： □适用 √不适用 七、 利润及其他损益来源情况 （一） 基本情况 报告期利润总额：24.80亿元 报告期非经常性损益总额：0.15亿元 （未完）  |