[中报]20新汶02 (163418): 新汶矿业集团有限责任公司公司债券中期报告（2023年）
原标题:20新汶02 : 新汶矿业集团有限责任公司公司债券中期报告（2023年） 新汶矿业集团有限责任公司 公司债券中期报告 （2023年） 二〇二三年八月 重要提示 发行人承诺将及时、公平地履行信息披露义务。 本公司董事、高级管理人员已对中期报告签署书面确认意见。公司监事会（如有）已对中期报告提出书面审核意见，监事已对中期报告签署书面确认意见。 发行人及其全体董事、监事、高级管理人员保证中期报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担相应的法律责任。 本公司中期报告中的财务报告未经审计。 重大风险提示 2023年 1-6月，公司出现亏损，净利润为-2.09亿元。由于2023年上半年煤炭市场整体供应相对宽松，煤炭价格下行，同时内蒙能源下属各矿受手续办理、生产条件变化等因素影响，产量较同期减少，造成销量同比减少，导致公司煤炭生产营业收入下降，叠加公司外购煤成本上升导致公司业绩出现亏损。 除上述情况外，截至2023年6月30日，公司面临的风险因素与 “20新汶02”、“20新汶Y1”、“21新汶01”和“22新汶Y1”募集说明书中所提示的风险没有重大变化。 目录 重要提示 ........................................................................................................................................... 2 重大风险提示 ................................................................................................................................... 3 释义................................................................................................................................................... 5 第一节 发行人情况 ............................................................................................................... 6 一、 公司基本信息 ................................................................................................................... 6 二、 信息披露事务负责人 ....................................................................................................... 6 三、 控股股东、实际控制人及其变更情况 ........................................................................... 7 四、 报告期内董事、监事、高级管理人员的变更情况 ....................................................... 8 五、 公司业务和经营情况 ....................................................................................................... 8 六、 公司治理情况 ................................................................................................................. 12 第二节 债券事项 ................................................................................................................. 12 一、 公司债券情况（以未来行权（含到期及回售）时间顺序排列） ............................. 12 二、 公司债券选择权条款在报告期内的触发和执行情况 ................................................. 15 三、 公司债券投资者保护条款在报告期内的触发和执行情况 ......................................... 16 四、 公司债券募集资金情况 ................................................................................................. 16 五、 发行人或者公司信用类债券报告期内资信评级调整情况 ......................................... 16 六、 公司债券增信机制、偿债计划及其他偿债保障措施情况 ......................................... 16 第三节 报告期内重要事项 ................................................................................................. 17 一、 财务报告审计情况 ......................................................................................................... 17 二、 会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正 ......................................................... 17 三、 合并报表范围调整 ......................................................................................................... 17 四、 资产情况......................................................................................................................... 17 五、 非经营性往来占款和资金拆借 ..................................................................................... 19 六、 负债情况......................................................................................................................... 19 七、 利润及其他损益来源情况 ............................................................................................. 21 八、 报告期末合并报表范围亏损超过上年末净资产百分之十 ......................................... 22 九、 对外担保情况 ................................................................................................................. 23 十、 重大诉讼情况 ................................................................................................................. 23 十一、 报告期内信息披露事务管理制度变更情况 ................................................................. 23 十二、 向普通投资者披露的信息 ............................................................................................. 23 第四节 特定品种债券应当披露的其他事项 ..................................................................... 24 一、 发行人为可交换债券发行人 ......................................................................................... 24 二、 发行人为非上市公司非公开发行可转换公司债券发行人 ......................................... 24 三、 发行人为绿色债券发行人 ............................................................................................. 24 四、 发行人为可续期公司债券发行人 ................................................................................. 24 五、 发行人为扶贫债券发行人 ............................................................................................. 26 六、 发行人为乡村振兴债券发行人 ..................................................................................... 26 七、 发行人为一带一路债券发行人 ..................................................................................... 26 八、 科技创新债或者双创债 ................................................................................................. 26 九、 低碳转型（挂钩）公司债券 ......................................................................................... 26 十、 纾困公司债券 ................................................................................................................. 26 第五节 发行人认为应当披露的其他事项 ......................................................................... 27 第六节 备查文件目录 ......................................................................................................... 28 财务报表 ......................................................................................................................................... 30 附件一： 发行人财务报表..................................................................................................... 30 释义
第一节 发行人情况 一、 公司基本信息
二、 信息披露事务负责人
三、 控股股东、实际控制人及其变更情况 （一） 报告期末控股股东、实际控制人信息 报告期末控股股东名称：山东能源集团有限公司 报告期末实际控制人名称：山东省国资委 报告期末控股股东资信情况：资信良好 报告期末实际控制人资信情况：资信良好 1 报告期末控股股东对发行人的持股比例及股权受限情况：报告期末控股股东对发行人的持 股比例为 100%，股权受限情况为 0%。 报告期末实际控制人对发行人的持股比例及股权受限情况：报告期末实际控制人对发行人 的持股比例为 70%，股权受限情况为 0%。 发行人与控股股东、实际控制人之间的产权及控制关系的方框图（有实际控制人的披露至 实际控制人，无实际控制人的，相关控股股东穿透披露至最终自然人、法人或结构化主体） 控股股东为机关法人、国务院组成部门或相关机构直接监管的企业以外的主体 √适用 □不适用 控股股东所持有的除发行人股权外的其他主要资产及其受限情况 除发行人股权外，控股股东山东能源集团有限公司其他主要资产为货币资金、存货、固定资产、无形资产等，截至 2022年末，山东能源集团有限公司受限资产账面价值为 1,621.33亿元。 实际控制人为自然人 □适用 √不适用 （二） 报告期内控股股东的变更情况 □适用 √不适用 （三） 报告期内实际控制人的变更情况 □适用 √不适用 四、 报告期内董事、监事、高级管理人员的变更情况 （一） 报告期内董事、监事、高级管理人员是否发生变更 √发生变更 □未发生变更
（二） 报告期内董事、监事、高级管理人员离任人数 报告期内董事、监事、高级管理人员的离任（含变更）人数：1人，离任人数占报告期初全体董事、监事、高级管理人员总人数5.56%。 （三） 定期报告批准报出日董事、监事、高级管理人员名单 定期报告批准报出日发行人的全体董事、监事、高级管理人员名单如下： 发行人的法定代表人：王乃国 发行人的董事长或执行董事：王乃国 发行人的其他董事：李伟清、于祖联、孙希奎、苗素军、朱昊、赵玉 发行人的监事：贾堂刚、赵维法、盛铨州 发行人的总经理：李伟清 发行人的财务负责人：于志东 发行人的其他非董事高级管理人员：公建祥、巩春海、于永春、肖庆华、李小平、诸葛祥华 五、 公司业务和经营情况 （一） 公司业务情况 1.报告期内公司业务范围、主要产品（或服务）及其经营模式、主营业务开展情况 发行人目前已形成以煤炭产业为主业，以非煤产业为辅的经营格局。煤炭产业方面，截至2023年 6月末，公司在产矿井 19对，核定产能 4535万吨/年，在产矿井探明地质储量94.26亿吨，可采储量 42.30亿吨。 主要煤种有气煤、气肥煤、肥煤等，煤炭产品有冶炼精煤、动力精煤、洗混煤、块煤等。 煤炭产业方面，公司落实以煤为基的煤钢联动、煤电联合、煤化连体战略，着力构建“三个三”大格局（三大煤炭基地：省内基地、内蒙基地、新疆基地；省内基地：老区止亏减亏、新区稳产增盈、规划区新井开工；内蒙基地：建成现代化大型煤矿集群、上海庙精细化工园、上海庙煤电循环经济示范园；新疆基地：南疆利润增长点、伊北煤制气示范点、伊南转化项目突破点）。非煤产业主要是物流贸易、化工产品以及其他非煤业务。 2.报告期内公司所处行业情况，包括所处行业基本情况、发展阶段、周期性特点等，以及公司所处的行业地位、面临的主要竞争状况，可结合行业特点，针对性披露能够反映公司核心竞争力的行业经营性信息 （1）所处行业现状及特点 我国资源禀赋的特点是“富煤、贫油、少气”。煤炭是我国能源安全和经济安全的基础，在中国能源发展战略格局中具有不可替代的重要地位，在未来较长的时间里，煤炭在我国能源消费结构中仍占据绝对主导地位。在一次性能源中，由于煤炭成本最低，以及我国富煤缺油少气的能源储备特点决定了我国在相当长的时间内仍将保持以煤炭为主的能源消费结构。预计国内未来煤炭需求将保持整体增长态势。 煤炭采掘业是山东省的传统产业，又是资金和资源密集型产业，在山东省经济发展中占有着十分重要的地位。山东也是能耗大省，这是由其重型化工为主的经济结构所决定的，其支柱产业，冶金、建材、发电、化工等都是高耗能产业，因此，山东省经济发展对能源的依赖性较大。山东省发改委、煤炭工业局于 2017年 3月印发《山东省煤炭工业中长期发展规划（2016-2030年）》。发展规划中为煤炭生产设定的发展目标如下：到 2020年，煤炭生产严控新增，推进产能压减，实现煤炭产量逐年下降，到“十三五”末，山东省内煤炭产量控制在 1亿吨以内。加大对外开发建设力度，做大做强省外国外煤炭产业，到“十三五”末，省外（国外）办矿煤炭产量达到 2亿吨。到 2030年，省内形成五大主要矿区生产格局，产能规模占全省 95%以上，“十五五”末，省内煤炭产量控制在 6000万吨左右。省（国）外建成稳固的能源供应基地，省外（国外）办矿煤炭产量达到 3亿吨。 物流业作为一个集多种产业于一体的综合性服务产业，在我国国民经济建设中发挥着重要的作用。近年来，我国物流业规模不断增长，服务水平显著提高，但物流业总体质量仍然偏低。煤炭物流规模庞大、结点多，以及运输量占全国铁路和水路货运总量的比重较大等特点，决定了煤炭物流在物流业的发展中具有重要的地位。未来在国家相关产业政策的促进和社会物流需求量不断增长的拉动下，物流业将面临一个广阔的发展空间。煤炭物流是一个由煤炭的供应物流、生产物流、销售物流、回收物流、废弃物物流构成的物流系统。 具有物流规模庞大、运输周期长、物流节点多、不需包装、时效性一般等特点。 （2）发行人的行业地位及竞争优势 公司先后荣获全国企业文化优秀奖、首届山东省管理创新优秀企业奖和中国煤炭工业优秀企业管理奖，被国家发改委等六部委确定为全国第一批循环经济试点企业，被评为全国资源综合利用先进单位、全国煤炭行业节能减排先进企业、山东省节能突出贡献企业等称号。 公司所属山东能源集团作为国内大型煤炭生产企业之一，位列 2022年中国煤炭企业 50强第 1位，位列 2022年世界 500强第 69位，综合实力在全国煤炭行业位居前列，具备较强的综合竞争能力。 3.报告期内公司业务、经营情况及公司所在行业情况是否发生重大变化，以及变化对公司生产经营和偿债能力产生的影响 报告期内公司业务、经营情况及公司所在行业情况未发生重大变化，对公司生产经营和偿债能力无重大不利影响。 （二） 新增业务板块 报告期内发行人合并报表范围新增收入或者利润占发行人合并报表相应数据 10%以上业务板块 □是 √否 （三） 主营业务情况 1. 分板块、分产品情况 (1)业务板块情况 单位：亿元 币种：人民币
(2)各产品（或服务）情况 √适用 □不适用 请在表格中列示占公司合并口径营业收入或毛利润 10%以上的产品（或服务），或者在所属业务板块中收入占比最高的产品（或服务） 单位：亿元 币种：人民币
2. 收入和成本分析 各业务板块、各产品（或服务）营业收入、营业成本、毛利率等指标同比变动在 30%以上的，发行人应当结合所属行业整体情况、经营模式、业务开展实际情况等，进一步说明相关变动背后的经营原因及其合理性。 煤炭生产：2023年上半年煤炭市场整体供应相对宽松，煤炭价格下行，同时内蒙能源下属各矿受手续办理、生产条件变化等因素影响，产量较同期减少，造成销量同比减少，导致发行人洗精煤、煤炭生产营业收入下降。公司外购煤成本上升导致洗精煤、煤炭生产营业成本上升。营业收入下降叠加营业成本上升，进而导致洗精煤、煤炭生产业务毛利率下降。 物流贸易：下游销售价格下降叠加上游采购成本上升导致有色金属毛利率下降。 化工产品：去年同期新疆能化未并表，去年同期数据中变不包含新疆能化的收入与成本，造成2023年上半年煤化工、化工产品营业收入与营业成本较同期大幅上升。2023年上半年焦炭价格大幅降低，原材料煤炭价格虽也存在下降，但幅度小于焦炭，造成煤化工、化工产品毛利率大幅下降。 （四） 公司关于业务发展目标的讨论与分析 1.结合公司面临的特定环境、所处行业及所从事业务的特征，说明报告期末的业务发展目标 公司以发展的阶段性特征立足转方式调结构，以更加创新的发展理念、清晰的发展思路、科学的发展方式，推动企业又好又快发展，制订了“十四五”发展规划。 （1）公司“十四五”发展规划 立足三大基地、三大主业，加快优质资源向效益转化，构建发展互补、进退有序、资源协同、反哺共进、相互支撑区域发展格局，建成主业突出、基地稳固的煤炭企业集团。2025年形成 5,000万吨级大型煤炭生产及煤电、煤化联动的综合性能源企业。“十四五”期间规划累计完成原煤产量 26,953万吨，比“十三五”21,476万吨增加 5,477万吨，“十四五”期间规划累计完成收入 4,406亿元，比“十三五”3,279亿元增加 1,127亿元，“十四五”期间规划累计完成利润总额 160亿元，比“十三五”146亿元增加 14亿元。 （2）产业布局 做好各大产业板块的优化提升，使各产业板块之间优势突出、互补互利、重点有序、协调发展，是“十四五”公司产业结构调整和优化升级的主攻方向。 ①煤炭产业。落实以煤为基的煤钢联动、煤电联合、煤化连体战略，构建“三个三”大格局（三大煤炭基地：省内基地、内蒙基地、新疆基地；省内基地：老区止亏减亏、新区稳产增盈、规划区新井开工；内蒙基地：建成现代化大型煤矿集群、上海庙精细化工园、上海庙煤电循环经济示范园；新疆基地：南疆利润增长点、伊北煤制气示范点、伊南转化项目突破点），适应新常态，迎接新挑战，实现企业稳中求进，步入产能 5,000.00万吨级大型煤炭生产企业行列。 ②非煤产业。围绕现代化产业体系建设和发展方式转变，以改造提升传统优势产业为支撑，以培育新兴产业为重点，以增强企业全面创新能力为动力，优化产业结构，创新企业管理，提高运营水平，提升发展质量，形成资源优势明显、生产技术先进、产业布局合理的发展格局，全面提升企业核心竞争力和可持续发展能力，走出一条具有新矿特色的产业升级、企业转型的新路子。改造提升传统产业，培育发展新兴产业。以转变经济发展方式、建设非煤盈利经济为目标，以加快产业、产品结构调整、打造骨干产业集群为主线，坚持用高新技术和先进适用技术相结合，加大对现有非煤项目的技术改造力度，不断提高重点非煤企业的技术水平和市场竞争能力。结合新矿集团加快新区建设步伐，围绕自身优势，着眼能够占据竞争制高点的关键核心技术，努力建设一批拥有自主知识产权的示范项目，着力提高企业核心技术、关键技术工艺和重大新产品的研发能力，加快培植形成支撑集团发展的战略性新兴产业，全面提升整个集团非煤产业层次和科技含量。着力发展电力、煤化工、装备制造、现代物流产业。 2.公司未来可能面对的风险，对公司的影响以及已经采取或拟采取的措施 （1）煤炭资源有限的风险 发行人的主营业务为煤炭开采和销售，对煤炭资源具有很强的依赖性，而煤炭资源具有不可再生性，煤矿的开采量将随着资源的减少而逐渐减少。受国家宏观经济政策及调控的影响，发行人不能保证一定会获取更多的具有经济可采价值的煤炭资源。此外，发行人收购和新建煤矿均须获得国家相关部门的审批，如果国家相关部门不予批准或延迟批准，将会影响公司持续有效地获取、开发煤炭的能力。 （2）煤炭价格波动带来的风险 发行人收入主要来自于煤炭业务，其价格的波动将直接影响发行人的经营业绩。影响煤炭产品价格波动的不确定因素较多，主要是高耗能产业的用煤需求随着国家产业调控、节能减排等因素的影响存在一定的波动风险，将影响国内市场对煤炭产品的需求；同时，国际煤炭市场需求变化及我国煤炭产品出口总量存在不确定性，也对国内市场带来影响。总体来看，未来煤炭价格的波动，将对发行人的利润水平产生一定的影响。 （3）安全生产与突发事件风险 公司主要从事煤炭生产，且部分矿区开采历史较久，水害、煤尘、瓦斯、冲击地压、高温高热等自然灾害、突发事件，都可能对公司生产经营带来潜在风险。公司近年来加大了安有可能对公司的生产产生一定风险，进而影响企业正常的生产经营和社会形象。 应对措施：为了充分、有效的维护债券持有人的利益，本公司为债券的按时、足额偿付制定了一系列工作计划，包括确定专门部门与人员、安排偿债资金、制定并严格执行资金管理计划、做好组织协调、充分发挥债券受托管理人的作用和严格履行信息披露义务等，形成一套确保债券安全付息、兑付的保障措施。 六、 公司治理情况 （一） 发行人报告期内是否存在与控股股东、实际控制人以及其他关联方之间不能保证独立性的情况： □是 √否 （二） 发行人报告期内是否存在与控股股东、实际控制人以及其他关联方之间在资产、人员、机构、财务、业务经营等方面的相互独立情况： 发行人具有独立的企业法人资格，在国家宏观调控和行业监管下，自主经营，独立核算，自负盈亏，自主作出业务经营、战略规划和投资等方面的决策。在业务、资产、机构、人员、财务等方面均与控股股东、实际控制人以及其他关联方相独立。 （三） 发行人关联交易的决策权限、决策程序、定价机制及信息披露安排 在关联交易管理方面，根据公司章程，由山东能源集团对公司关联交易做出决议。公司及控股子公司采购商品或接受劳务采取竞争机制，面向市场，向社会公开招标，择优择价采购。公司各单位关联交易的定价遵循协议定价原则。关联方公司之间发生的关联交易除应符合国家法律、法规及公司章程规定外，还应执行相关审批程序。 （四） 发行人报告期内是否存在违反法律法规、自律规则、公司章程、公司信息披露事务管理制度等规定的情况 □是 √否 （五） 发行人报告期内是否存在违反募集说明书相关约定或承诺的情况 □是 √否 第二节 债券事项 一、 公司债券情况（以未来行权（含到期及回售）时间顺序排列） 单位：亿元 币种：人民币
二、 公司债券选择权条款在报告期内的触发和执行情况 □本公司所有公司债券均不含选择权条款 √本公司的公司债券有选择权条款
三、 公司债券投资者保护条款在报告期内的触发和执行情况 □本公司所有公司债券均不含投资者保护条款 √本公司的公司债券有投资者保护条款
四、 公司债券募集资金情况 √本公司所有公司债券在报告期内均不涉及募集资金使用或者整改 □公司债券在报告期内涉及募集资金使用或者整改 五、 发行人或者公司信用类债券报告期内资信评级调整情况 □适用 √不适用 六、 公司债券增信机制、偿债计划及其他偿债保障措施情况 （一）报告期内增信机制、偿债计划及其他偿债保障措施变更情况 □适用 √不适用 （二）截至报告期末增信机制、偿债计划及其他偿债保障措施情况 √适用 □不适用 债券代码：163418.SH、175319.SH、188716.SH、185991.SH
第三节 报告期内重要事项 一、 财务报告审计情况 □标准无保留意见 □其他审计意见 √未经审计 二、 会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正 □适用 √不适用 三、 合并报表范围调整 报告期内新增合并财务报表范围内子公司，且新增的子公司报告期内营业收入、净利润或报告期末总资产任一占合并报表 10%以上 □适用 √不适用 报告期内减少合并财务报表范围内子公司，且减少的子公司上个报告期内营业收入、净利润或上个报告期末总资产占上个报告期合并报表 10%以上 □适用 √不适用 四、 资产情况 （一） 资产及变动情况 1. 占发行人合并报表范围总资产 10%以上的资产类报表项目的资产
2. 主要资产情况及其变动原因 单位：亿元 币种：人民币
（二） 资产受限情况 1. 资产受限情况概述 √适用 □不适用 单位：亿元 币种：人民币
2. 单项资产受限情况 单项资产受限金额超过报告期末合并口径净资产10% □适用 √不适用 3. 发行人所持重要子公司股权的受限情况 截至报告期末，直接或间接持有的重要子公司股权存在权利受限情况 □适用 √不适用 五、 非经营性往来占款和资金拆借 （一） 非经营性往来占款和资金拆借余额 1.报告期初，发行人合并口径应收的非因生产经营直接产生的对其他方的往来占款和资金拆借（以下简称非经营性往来占款和资金拆借）余额：25.40亿元； 2.报告期内，非经营性往来占款和资金拆借新增：0.00亿元，收回：4.08亿元； 3.报告期内，非经营性往来占款或资金拆借情形是否存在违反募集说明书相关约定或承诺的情况 否 4.报告期末，未收回的非经营性往来占款和资金拆借合计：21.32亿元，其中控股股东、实际控制人及其他关联方占款或资金拆借合计：19.57亿元。 （二） 非经营性往来占款和资金拆借明细 报告期末，发行人合并口径未收回的非经营性往来占款和资金拆借占合并口径净资产的比例：7.70%，是否超过合并口径净资产的 10%： □是 √否 （三） 以前报告期内披露的回款安排的执行情况 √完全执行 □未完全执行 六、 负债情况 （一） 有息债务及其变动情况 1. 发行人债务结构情况 报告期初和报告期末，发行人口径（非发行人合并范围口径）有息债务余额分别为224.40亿元和 206.14亿元，报告期内有息债务余额同比变动-8.14%。 单位：亿元 币种：人民币
报告期末发行人口径存续的公司信用类债券中，公司债券余额 61.15亿元，企业债券余额 0亿元，非金融企业债务融资工具余额 0亿元，且共有 10亿元公司信用类债券在2023年 9至 12月内到期或回售偿付。 2. 发行人合并口径有息债务结构情况 报告期初和报告期末，发行人合并报表范围内公司有息债务余额分别为 328.36亿元和334.58亿元，报告期内有息债务余额同比变动 1.89%。 单位：亿元 币种：人民币
注：报告期初和期末余额均未包含 30亿元计入权益的可续期公司债券。 报告期末，发行人合并口径存续的公司信用类债券中，公司债券余额 61.15亿元，企业债券余额 0亿元，非金融企业债务融资工具余额 0亿元，且共有 10亿元公司信用类债券在 2023年 9至 12月内到期或回售偿付。 3. 境外债券情况 截止报告期末，发行人合并报表范围内发行的境外债券余额 0亿元人民币，且在 2023年 9至 12月内到期的境外债券余额为 0亿元人民币。 （二） 报告期末存在逾期金额超过1000万元的有息债务或者公司信用类债券逾期情况 □适用 √不适用 （三） 主要负债情况及其变动原因 单位：亿元 币种：人民币
 |