崇德科技(301548):首次公开发行股票并在创业板上市招股说明书
原标题:崇德科技:首次公开发行股票并在创业板上市招股说明书 中国证监会、交易所对本次发行所作的任何决定或意见，均不表明其对注册申请文件及所披露信息的真实性、准确性、完整性作出保证，也不表明其对发行人的盈利能力、投资价值或者对投资者的收益作出实质性判断或保证。任何与之相反的声明均属虚假不实陈述。 根据《证券法》的规定，股票依法发行后，发行人经营与收益的变化，由发行人自行负责；投资者自主判断发行人的投资价值，自主作出投资决策，自行承担股票依法发行后因发行人经营与收益变化或者股票价格变动引致的投资风险。 发行概况
发行人声明 .................................................................................................................... 1 发行概况 ........................................................................................................................ 2 目 录 .............................................................................................................................. 3 第一节 释义 .................................................................................................................. 8 一、普通术语 ......................................................................................................... 8 二、专业术语 ......................................................................................................... 9 第二节 概览 ................................................................................................................ 11 一、重大事项提示 ............................................................................................... 11 二、发行人及本次发行的中介机构基本情况 ................................................... 12 三、本次发行概况 ............................................................................................... 13 四、发行人主营业务经营情况 ........................................................................... 15 五、发行人符合创业板定位的相关情况 ........................................................... 18 六、发行人报告期的主要财务数据和财务指标 ............................................... 25 七、审计基准日后主要经营状况及主要财务信息 ........................................... 25 八、发行人选择的具体上市标准 ....................................................................... 27 九、发行人公司治理特殊安排及其他重要事项 ............................................... 28 十、募集资金用途及未来发展规划 ................................................................... 28 第三节 风险因素 ........................................................................................................ 29 一、与发行人相关风险 ....................................................................................... 29 二、与行业相关风险 ........................................................................................... 31 三、其他风险 ....................................................................................................... 32 第四节 发行人基本情况 ............................................................................................ 33 一、发行人基本情况 ........................................................................................... 33 二、发行人设立情况及报告期内股本和股东变化情况 ................................... 34 三、发行人设立以来的重大资产重组情况 ....................................................... 42 四、发行人在其他证券市场的上市/挂牌情况 ................................................. 42 五、发行人的股权结构 ....................................................................................... 42 七、持有发行人 5%以上股份或表决权的主要股东及实际控制人的基本情况 ............................................................................................................................... 45 八、发行人特别表决权股份情况 ....................................................................... 50 九、发行人协议控制架构情况 ........................................................................... 50 十、发行人控股股东、实际控制人合法合规情况 ........................................... 50 十一、发行人股本情况 ....................................................................................... 50 十二、董事、监事、高级管理人员与其他核心人员 ....................................... 56 十三、董事、监事、高级管理人员及其他核心人员与公司签订的协议及履行情况 ................................................................................................................... 64 十四、董事、监事、高级管理人员、其他核心人员及其近亲属持有公司股份情况 ................................................................................................................... 64 十五、董事、监事、高级管理人员及其他核心人员最近两年的变动情况 ... 65 十六、董事、监事、高级管理人员及核心技术人员的对外投资情况 ........... 66 十七、董事、监事、高级管理人员及其他核心人员薪酬情况 ....................... 67 十八、发行人本次公开发行申报前已经制定或实施的股权激励及相关安排 ............................................................................................................................... 69 十九、员工及其社会保障情况 ........................................................................... 70 第五节 业务与技术 .................................................................................................... 74 一、发行人主营业务及主要产品的基本情况 ................................................... 74 二、发行人所处行业的基本情况 ....................................................................... 92 三、发行人销售情况和主要客户 ..................................................................... 131 四、发行人采购情况和主要供应商 ................................................................. 135 五、对主要业务有重大影响的主要固定资产、无形资产等资源要素情况 . 138 六、发行人核心技术及研发情况 ..................................................................... 154 第六节 财务会计信息与管理层分析 ...................................................................... 181 一、注册会计师审计意见 ................................................................................. 181 二、报告期经审计的财务报表 ......................................................................... 181 三、财务报表的编制基础、合并范围及变化情况 ......................................... 190 四、关键审计事项及与财务信息相关的重大事项或重要性水平的判断标准五、盈利能力或财务状况的主要影响因素分析 ............................................. 193 六、报告期内采用的主要会计政策、会计估计和前期差错 ......................... 196 七、公司主要税项 ............................................................................................. 202 八、分部信息 ..................................................................................................... 203 九、非经常性损益分析 ..................................................................................... 203 十、主要财务指标 ............................................................................................. 205 十一、经营成果分析 ......................................................................................... 207 十二、资产质量分析 ......................................................................................... 231 十三、偿债能力、流动性与持续经营能力分析 ............................................. 246 十四、现金流量情况分析 ................................................................................. 254 十五、报告期内股利分配情况 ......................................................................... 258 十六、资本性支出和重大资产重组情况 ......................................................... 258 十七、发行人的流动性已经或可能产生的重大变化或风险趋势，以及发行人应对流动性风险的具体措施 ......................................................................... 259 十八、发行人在持续经营能力方面是否存在重大不利变化或风险因素，以及管理层自我评判的依据 ................................................................................. 259 十九、期后事项、或有事项及其他重大事项 ................................................. 259 二十、审计基准日后主要经营状况及主要财务信息 ..................................... 260 二十一、盈利预测 ............................................................................................. 262 第七节 募集资金运用与未来发展规划 .................................................................. 263 一、募集资金运用概况 ..................................................................................... 263 二、募集资金的具体运用情况 ......................................................................... 265 三、本次募集资金运用对发行人的影响 ......................................................... 275 四、发行人未来发展规划 ................................................................................. 275 第八节 公司治理与独立性 ...................................................................................... 279 一、公司治理存在的缺陷及改进情况 ............................................................. 279 二、发行人内部控制情况 ................................................................................. 279 三、发行人近三年违法违规情况 ..................................................................... 281 四、发行人近三年资金占用和对外担保情况 ................................................. 282 五、发行人独立性情况 ..................................................................................... 282 六、同业竞争 ..................................................................................................... 284 七、关联方与关联关系 ..................................................................................... 285 八、关联交易 ..................................................................................................... 289 九、报告期内关联交易的决策程序及独立董事意见 ..................................... 294 十、报告期内发行人关联方变化情况 ............................................................. 295 第九节 投资者保护 .................................................................................................. 296 一、本次发行前滚存利润的分配安排 ............................................................. 296 二、股利分配政策 ............................................................................................. 296 第十节 其他重要事项 .............................................................................................. 300 一、重大合同 ..................................................................................................... 300 二、对外担保情况 ............................................................................................. 303 三、重大诉讼或仲裁事项 ................................................................................. 303 第十一节 声明 .......................................................................................................... 304 一、全体董事、监事、高级管理人员声明（一） ......................................... 304 一、全体董事、监事、高级管理人员声明（二） ......................................... 305 二、发行人控股股东、实际控制人声明 ......................................................... 306 三、保荐人（主承销商）声明（一） ............................................................. 307 三、保荐人（主承销商）声明（二） ............................................................. 308 四、发行人律师声明 ......................................................................................... 309 五、会计师事务所声明 ..................................................................................... 310 六、资产评估机构声明 ..................................................................................... 312 七、验资机构声明 ............................................................................................. 313 八、验资复核机构声明 ..................................................................................... 314 第十二节 附件 .......................................................................................................... 315 一、本招股说明书的附件 ................................................................................. 315 二、文件查阅时间和地点 ................................................................................. 315 三、投资者关系管理相关规定的安排、股利分配决策程序、股东投票机制建立情况 ............................................................................................................. 316 四、与投资者保护相关的承诺 ......................................................................... 318 五、股东大会、董事会、监事会、独立董事、董事会秘书制度的建立健全及运行情况说明 ................................................................................................. 349 六、审计委员会及其他专门委员会的设置情况说明 ..................................... 351 七、募集资金具体运用情况说明 ..................................................................... 354 第一节 释义 本招股说明书中，除文义另有所指，下列词语或简称具有如下含义： 一、普通术语
本概览仅对招股说明书全文作扼要提示。投资者作出投资决策前，应认真阅读招股说明书全文。 一、重大事项提示 本公司提醒投资者认真阅读本招股说明书的“风险因素”部分，并特别注意下列事项： （一）研发进程及产业化不及预期的风险 发行人目前正在研发的产品及技术系基于其未来发展战略和对行业应用领域发展趋势研判后的决策，若未来应用领域发展趋势、技术发展路径与公司现有判断存在较大差异、行业内产品技术迭代升级周期短于预期、未来无法持续加大技术研发投入等，发行人将面临产品研发进程缓慢甚至研发失败、研发技术成果产业化不及预期的风险，进而对发行人未来经营业绩产生不利影响。 （二）原材料价格波动风险 报告期各期，发行人自产产品中直接材料成本占比较高，原材料供应的持续稳定性及价格波动幅度对发行人盈利能力影响较大。若发行人未来生产经营中，上游主要原材料发生供应短缺、市场价格大幅上涨等情况，将导致发行人原材料供应不足、产品毛利率较大幅度下降，对发行人的经营业绩产生不利影响。 （三）应收账款及合同资产发生坏账的风险 报告期各期末，发行人应收账款及合同资产余额分别为 13,703.14万元、17,168.85万元及 22,179.05万元，占当期营业收入的比例分别为 42.37%、41.82%及 49.28%。随着发行人销售规模的进一步扩大，应收账款及合同资产余额可能进一步增加，若下游客户未来受到行业市场环境变化、技术更新及国家宏观政策变动等因素影响，生产经营和财务状况发生重大不利变化，出现应收账款及合同资产不能按期或无法回收的情况，坏账风险增加，将对发行人生产经营产生不利影响。 （四）存货余额较大的风险 发行人产品类型较多、品种规格丰富，相应的组件、部件及配件等亦较多，报告期各期末，发行人存货余额分别为 10,257.83万元、9,536.03万元及10,101.48万元，存货余额较大，未来随着生产经营规模的扩大，发行人存货余额可能将继续增加，将对发行人资金周转速度和经营活动的现金流量产生不利影响。同时，若发行人存货管理不善或客户违约导致销售合同变更或终止，将会形成资产减值或损失，对发行人经营业绩产生不利影响。 （五）主营业务毛利率下滑风险 报告期内，发行人的主营业务毛利率分别为 33.31%、33.71%及 36.69%，各年度毛利率存在一定的波动。发行人主营业务毛利率受市场竞争程度、宏观经济形势、客户需求、原材料价格、销售产品结构等因素影响较大，若未来出现市场竞争激烈、下游市场的不景气、客户需求降低或增速放缓、采购材料成本上涨以及产品结构中低毛利率产品销售占比上升且未采取有效应对措施等情形，发行人主营业务毛利率存在下滑的风险。 （六）业绩受市场规模体量、竞争格局分散等因素制约引发的成长性风险 发行人主营业务为动压油膜滑动轴承的研发、设计、生产及销售，滚动轴承及相关产品等的销售。动压油膜滑动轴承为滑动轴承中的中高端轴承，我国动压油膜滑动轴承细分行业目前仍处于成长期。2020年，我国动压油膜滑动轴承市场规模约为 32.3亿元，预计到 2026年，动压油膜滑动轴承市场规模约为67.2亿元。发行人未来业绩增长潜力一定程度上受市场规模体量、竞争格局分散等的制约。此外，公司业绩增长还受市场环境、产业政策、行业需求、发行人创新能力等综合因素影响。如果上述因素出现不利变化，公司经营将受到不利影响，公司将面临成长性风险。 二、发行人及本次发行的中介机构基本情况
（一）发行人主营业务情况 发行人主营业务是动压油膜滑动轴承的研发、设计、生产及销售，滚动轴承及相关产品等的销售。发行人自主研发的动压油膜滑动轴承产品主要聚焦于能源发电、工业驱动、石油化工及船舶等领域，是重大装备、高精设备如重型燃气轮机、大型汽轮机、风力发电设备、高效压缩机、高速电机、泵及齿轮箱等装备的关键基础零部件。发行人是具有国际竞争力的核心关键基础零部件制造企业，其产品具备承载能力强、旋转精度高、使用寿命长等特点，在主要技术参数上均不低于 RENK、Waukesha、Miba、Kingsbury、Michell等国际知名企业同类产品，主要性能指标已达到国际先进水平。 轴承是现代工业中不可或缺的关键基础零部件，被誉为机械装备的“心脏”，是衡量一个国家科技、工业实力的重要标准，在国民经济和国防建设中起着举足轻重的作用。目前，我国轴承行业的发展规模逐步扩大，但在中高端滑动轴承的研发和制造领域，尤其在核电、风电、船舶等具有极端工况及特殊环境要求的重点领域，与发达国家仍存在较大差距。发行人经过多年的自主研发，其动压油膜滑动轴承能在高温、高速、恶劣环境、极端重载等应用领域长期稳定运行，不仅有效解决了上述重点领域主机客户的配套瓶颈，还助力提升了我国先进核电技术装备、船舶电力推进系统、重型燃机及“乙烯三机”等重大装备的国产化率、自主化率。与此同时，公司还参与了国际知名企业的全球配套，成为多个行业头部客户如 Siemens AG、Sulzer、GE等企业的合作伙伴。 凭借深厚的研发实力和创新能力，发行人已成为多个国家重大装备项目轴承研发的承担者，完成了中国“第三代”核电岛内、外关键设备的滑动轴承研发，填补了国内空白，还承担了“第四代核电重大装备”、“中石化重大装备国产化攻关项目”、“珠三角水资源配置工程”、“5MW及以上大型风力发电装备项目”、“300MW 级 F级重型燃汽轮机项目”、“超临界 CO?发电超高速发电项目”等多个国家关键装备所需的高端精密滑动轴承的研发，均已取得重大进展，部分产品已配套客户主机，并应用于国家重大在建项目。 作为国内滑动轴承领域知名企业，发行人先后主持或参与了 14项滑动轴承领域相关国家标准的起草，并持续坚持技术创新，截至 2023年 3月 31日，公司获得专利 172项，其中发明专利 36项。发行人是国家工业和信息化部授予的专精特新重点“小巨人”企业，曾获中华全国总工会授予的“工人先锋号”、中国通用机械工业协会授予的“重大装备突出贡献奖”、湖南省经济和信息化委员会授予的“湖南省智能制造示范车间”、“湖南省工业领域知识产权运用标杆企业”等奖项。发行人拥有湖南省经济和信息化委员会授予的“企业技术中心”、湖南省科学技术厅授予的“湖南省滑动轴承及旋转机械故障诊断工程技术研究中心”、“高端智能装备关键部件湖南省重点实验室”等省部级研发平台。 （二）发行人主要产品、主要业务模式、重要客户及供应商情况 发行人的主要产品包括动压油膜滑动轴承、滚动轴承相关产品和其他产品，报告期内，发行人自产滑动轴承总成、滑动轴承组件以及经销的滚动轴承相关产品占营业收入比重分别为 93.24%、93.46%及 90.99%，为发行人营业收入主要来源。 发行人的主营业务模式包括采购模式、生产模式、销售模式及设计和开发模式。采购方面，发行人生产动压油膜滑动轴承所需的原材料采取“以销定产，以产定采”的模式，分为订单采购和备库采购；生产方面，采取自行生产为主、外协生产为辅的生产模式；销售方面，发行人采取直销模式，向下游主机设备制造商销售动压油膜滑动轴承产品、滚动轴承相关产品；设计和开发方面，发行人在多年的经营实践中，建立了系统、完整的设计和开发模式，能够有效保障下游主机设备制造商的使用要求。报告期内，发行人的主营业务模式未发生重大变化。 发行人主要客户不仅包括了国内行业标杆企业及大型国有企业集团如中国中车、湘电集团、上海电气、东方电气、中船重工、中国石化、卧龙电气、南阳防爆、杭州汽轮机、南高齿等，还包括 Siemens AG、GE、Atlas Copco、Ingersoll Rand、HHI、KSB AG、Sulzer、Flender、TDPS、Andritz AG、TECO、SEW、LEROY SOMER、EBARA、ABB等国际知名跨国行业标杆企业。报告期内，发行人的动压油膜滑动轴承及其他自产产品所需原材料主要包括各类零部件、锻件及铸件、巴氏合金及钢材等，发行人与多家供应商建立了长期稳定的合作关系，市场货源充足，生产供应有保障。报告期内，公司重要供应商包括 SKF、云南锡业股份有限公司、湘潭时丰模具制造有限公司、湘潭市众和机械制造有限公司等。 （三）行业竞争情况 经过多年发展，发行人已在滑动轴承细分领域形成了较为完善的自主知识产权体系和行业覆盖全面的产品系列，是国内同行业中技术能力较为领先、产品品种较为齐全、产品应用领域较为高端的企业。 2020年，全球动压油膜滑动轴承市场占有率前十名分别为：RENK、 Waukesha、Miba、Kingsbury、Michell、崇德科技、GTW、申科股份、诸暨市精展机械有限公司、Pioneer，前述十家企业动压油膜滑动轴承销售额合计占全球动压油膜滑动轴承市场规模约为 25.14%。其中，崇德科技在全球动压油膜滑动轴承市场的占有率为 1.31%，排名第六，在国内动压油膜滑动轴承市场的占有率约为 5.57%。 五、发行人符合创业板定位的相关情况 （一）发行人技术创新性的说明 1、发行人以技术创新为驱动，以产品创新为导向 发行人的发展历程是一条坚持自主研发和持续创新之路。自设立以来，发行人始终致力于突破国内轴承领域低端产品竞争激烈，高端产品研发能力不足的业态局面，将技术创新及产品创新作为发行人发展的核心战略之一。 2003年崇德有限成立之时，国内滑动轴承工业企业大多缺乏专业的研发团队，技术远远落后于国际同行。经过自主研发，2003年发行人自主研发出应用于火电立式带壳体滑动轴承总成，凭借质量优势和成本优势，成功替代进口产品并迅速打开高端滑动轴承应用市场。2008年，发行人自主研发生产的首套核电岛外用滑动轴承产品通过中国机械联合会的鉴定，并开始向客户批量供货；此外，发行人还先后承接了核电站岛内主泵轴承国产化项目（应用于巴基斯坦C3/C4项目）和某电力推进项目、某型号大船项目，开始进行所需系列特种滑动轴承单元的开发。 2012年，发行人完成具有国际先进水平的高速轴承产品（动压油膜滑动轴承组件）系列化开发，并建成第一条高速滑动生产线，实现小批量生产。2013年-2015年，发行人瞄准国际客户进行市场开拓，开始与 Siemens AG、GE、Atlas Copco等合作，对其所需轴承产品进行升级和试制，实现了高速轴承走向国际，随着高速滑动轴承核心技术的掌握，产品迅速产业化，业务量大幅上升，高速滑动轴承成为发行人具有核心竞争力的产品并持续实现进口替代。2015年-2016年，发行人承接国家重大项目-第三代核电“华龙一号”主泵轴承和第四代核电快堆钠泵滑动轴承的研发。其他国家级重大项目如大型工业汽轮机国产化项目、重型燃汽轮机国产化项目等也相继开展，上述项目一定程度上打破了国家重大装备核心部件“卡脖子”的困境，同时，也提升了发行人基础技术能力和在重大装备制造行业的影响力。同时，发行人的磁、气悬浮超高速电机项目通过湖南省战略性新型项目立项，并于 2017年通过样机试验，高速电机技术逐步成熟，为发行人未来发展奠定了新的利润增长点。 2018年，发行人研发的“华龙一号”主泵轴承顺利完成 500小时试验，根据中国机械工业联合会与中国通用机械工业协会的鉴定意见，发行人研制的双向大推力止推油润滑轴承产品填补了国内空白，主要性能达到国际先进水平，部分指标优于国外同类产品。“华龙一号”是我国具有自主知识产权的第三代大型先进压水堆核电技术，是中国自主创新、集成创新和机制创新的成果。 2019年，公司开发燃气轮机系列滑动轴承，同时，发行人在风电滑动轴承领域的研发也取得较大的进展，掌握了通过 DNV-GL国际认证的专用计算技术以及特种材料选择及成型技术，并搭建了满足全尺寸、全工况要求、具备 μm级的油膜厚度测量能力的大型试验平台，具备了风电滑动轴承全流程研发能力，未来有望在风电滑动轴承替代滚动轴承领域占领市场先机，进一步拓展应用市场，提高发行人核心竞争力。 2、发行人始终立足高端装备制造关键零部件领域自主研发，积极为国内高端装备制造“进口替代”做贡献 轴承作为高端装备制造领域的关键零部件之一，打破国外技术的垄断，对我国工业发展具有战略性意义。发行人作为国内知名的轴承企业，始终以实现我国高端轴承产品“进口替代”为使命，如发行人对核心产品立式滑动轴承总成产品已经进行了三次技术迭代升级，其中第一代 SM系列产品在引进国外产品技术基础上逐步实现了进口替代，第二代 SMZ系列实现自主技术原创，第三代高效节能型系列产品不仅实现了技术的自主创新，更实现了产品进一步节能、降耗的技术升级。目前，发行人的立式推力轴承产品技术水平已处于国际先进水平，产品不仅实现了“进口替代”，而且获得了 Siemens AG、GE、Andritz AG、TDPS等国际知名企业的认可，同类产品全球市场占有率处于领先水平；发行人自主研发的高速滑动轴承组件产品，在承载能力、旋转精度、适应性、刚性、抗振性等关键指标方面已经处于国际先进水平，产品已经逐步取代了国际其他厂商，批量配套在 Siemens AG、Atlas Copco、Ingersoll Rand、KSB、Sulzer等国际知名企业的压缩机、汽轮机、高速石化泵等产品之中，销量保持持续增长趋势。 3、发行人被认定为国家级专精特新重点“小巨人”企业，研发创新实力受到政府主管部门、行业协会以及主要客户的充分认可 发行人始终坚持自主创新的发展理念，报告期内，发行人通过积极参与国家标准的编制，不仅进一步提升了发行人行业地位，凸显了发行人的技术实力，更有利于发行人及时捕捉滑动轴承领域相关技术发展的方向，率先进行相关技术和产品研发，保持发行人的技术优势。截至 2023年 3月 31日，发行人共主导及参与了 14项国家标准的制定，拥有专利 172项，其中发明专利 36项。 发行人是国家工业和信息化部授予的专精特新重点“小巨人”企业，曾获中华全国总工会授予的“工人先锋号”、中国通用机械工业协会授予的“重大装备突出贡献奖”、湖南省经济和信息化委员会授予的“湖南省智能制造示范车间”、“湖南省工业领域知识产权运用标杆企业”等奖项。发行人拥有湖南省经济和信息化委员会授予的“企业技术中心”、湖南省科学技术厅授予的“湖南省滑动轴承及旋转机械故障诊断工程技术研究中心”、“高端智能装备关键部件湖南省重点实验室”等省部级研发平台。发行人承担了多个省级以上重大科研项目，是中核集团的“合格供应商”，是湘电集团、杭州汽轮机等客户认证的“优秀供应商”、是 Sulzer认证的“最佳质量奖”单位。 4、发行人开展生产经营与新技术、新产业、新业态、新模式进行融合 发行人主要产品为动压油膜滑动轴承，被广泛应用于能源发电、工业驱动、石油化工及船舶等领域，发行人主要客户为上述领域主机制造商。发行人与主要客户的合作，实现了机械工业核心零部件产业与工业产业的深度融合。 为加强新旧产业融合度，更有效满足市场需求，发行人根据行业创新发展趋势进行科技创新、模式创新和业态创新。 发行人注重产品开发，时刻追踪下游主机设备需求变化趋势，满足客户的标准化及定制化需求。近年来，随着各行业主机设备对滑动轴承日益复杂的工况要求，发行人不断提高产品工艺、研发新技术、新产品、新材料，陆续开发出国内领先的各种滑动轴承，产品型号近千种，广泛应用于各类旋转设备，下游应用领域十分广阔。同时，基于发行人较高的自主设计和自主制造水平，发行人能够快速响应客户的定制化、差异化需求，通过技术部门和生产部门共同形成的生产计划，进行专业化分工生产，目前基本可以满足所有客户对于新产品的定制化需求。 为持续提升服务质量，进一步满足下游客户的实际需求，发行人以技术能力为依托，围绕自身产品实际应用场景，逐步建立了系统、完善的销售服务体系：售前方面，通过技术人员与客户的沟通了解其产品需求，为客户量身定制或选择出最合适的相关产品，并在设计和生产中与客户持续交换产品意见。销售过程中，公司培育了一支技术能力强、服务水平专业的销售团队，能够为下游不同行业、不同规模、不同需求的客户提供多元化的服务。发行人还搭建了涵盖一百多家主要客户的应用需求数据库，并根据客户数据进行备库管理，最大限度的满足客户快速交付的需求。售后方面，发行人拥有专门的产品问题快速解决团队，其中3人获得英国无损检测协会颁发的振动分析师2级资格，2人分别持有SKF应用工程师能力评估3级和2级资格证书。发行人能够在客户突发故障第一时间帮助客户及时、准确的进行故障排除、诊断，并提供系统的技术解决方案。 综上，发行人拥有和应用的核心技术以自主研发为主且均应用于主营业务，核心技术处于国内领先或国际先进水平，发行人具备较强的创新能力。 （二）发行人属于现代产业体系的说明 发行人不属于现代产业体系，故不适用。 （三）发行人成长性的说明 1、轴承制造行业是我国重点发展的战略性基础产业 轴承制造行业是我国重点发展的战略性基础产业，近几年，国家不断加强对装备制造业发展的重视，相关主管部门密集出台产业发展规划，将高端轴承制造列入国家重点发展领域。一系列的政策扶持为滑动轴承行业的发展提供了良好的宏观环境，推动了行业内企业的技术进步，为行业的转型升级和持续发展带来了机遇。 在《中国制造2025》及新基建等国家战略规划的指导下，我国工业、制造业仍将保持平稳的增长态势，在此背景下，对应的滑动轴承市场规模将继续增长。近年来，国家推出多项政策来鼓励高端装备制造业的发展，滑动轴承及滚动轴承市场需求也随之持续增长。清洁能源技术装备及产品、海洋工程装备、石化产业及工业驱动领域的高端动力设备等新兴战略产业的发展，都为高性能、高可靠性的滑动轴承及滚动轴承提供了更良好的发展空间。 2、报告期内，公司业绩呈现不断增长趋势 报告期内，公司的营业收入和净利润呈现不断增长趋势，报告期内，公司主营业务收入分别为31,254.66万元、39,569.68万元及43,833.38万元，净利润分别为4,611.49万元、6,337.22万元及9,097.56万元，公司发展态势良好。 公司积极实行国际化战略，国际客户销售收入不断增长，同时下游市场需求旺盛提供了良好的行业环境，公司通过不断加大客户群体合作的深度与广度，凭借优质的产品及技术服务不断增强客户粘性，为公司业绩持续增长奠定了基础。 3、公司募投项目实施将提升公司核心竞争力和自主创新能力 公司本次拟募投项目投资总额为52,963.68万元，投资项目包括年产3万套高精滑动轴承高效生产线建设项目、高速永磁电机及发电机产业化项目、研发中心建设项目及补充流动资金。 公司本次募投项目均是围绕公司现有主营业务开展，是对公司现有产品及核心技术的进一步研发和升级。公司将以科技技术创新为核心，紧密跟踪全球前沿的滑动轴承研发技术等，专注于高端滑动轴承及高速电机的等新产品研发、通过建立测试平台进行大量测试、提升公司产品的可靠性和应用技术解决能力，为公司产品持续创新提供支撑，从而实现公司产品的优化升级，提升公司核心竞争力和自主创新能力。 综上，随着我国工业、制造业平稳的增长态势及新兴战略产业的发展，发行人所处的滑动轴承制造行业未来市场空间广阔，发行人所处的市场空间的表40.46%，经营业绩保持持续稳定的增长态势，且业绩的增长来源于其核心技术或产品；发行人一直以技术创新为驱动，以产品创新为导向，具备较强的创新能力，该创新能力是支撑发行人发展的核心战略之一，未来发行人成长性良好，具备可持续性。 （四）发行人符合创业板行业领域的说明 1、发行人所属行业领域 根据中国证监会发布的《上市公司行业分类指引》（2012年修订），公司所属行业为“通用设备制造业”（分类代码：C34）。根据国家统计局发布的《国民经济行业分类》（GB/T4754-2017），公司所属行业为“C345轴承、齿轮和传动部件制造”的子行业“3452滑动轴承制造”。 发行人所处行业不属于《深圳证券交易所创业板企业发行上市申报及推荐暂行规定》（2022年修订）第四条中规定的“（一）农林牧渔业；（二）采矿业；（三）酒、饮料和精制茶制造业；（四）纺织业；（五）黑色金属冶炼和压延加工业；（六）电力、热力、燃气及水生产和供应业；（七）建筑业；（八）交通运输、仓储和邮政业；（九）住宿和餐饮业；（十）金融业；（十一）房地产业；（十二）居民服务、修理和其他服务业。”轴承是现代工业中不可或缺的关键基础零部件，根据国家发改委发布的《产业结构调整指导目录（2019年本）》，公司主要产品所属行业属于鼓励类产业。发行人主营业务与所属行业领域归类相匹配，发行人不存在主要依赖国家限制产业开展业务的情形。 2、可比公司同行业领域归类 根据公开披露信息，发行人部分同行业可比公司行业领域归类如下：
发行人与同行业可比公司行业领域归类不存在重大差异。 （五）发行人符合创业板定位相关指标的说明 发行人符合创业板定位相关指标二的要求，具体如下：
根据天健会计师事务所（特殊普通合伙）出具的“天健审〔2023〕2-10号”《审计报告》，2020-2022年，公司研发费用分别为1,687.95万元、2,032.11万元及2,257.01万元，最近三年研发投入累计金额为5,977.07万元，超过5,000万元，满足创业板定位相关指标二中关于研发投入的相应条件。 （2）发行人营业收入的情况 根据天健会计师事务所（特殊普通合伙）出具的“天健审〔2023〕2-10号”《审计报告》，2020-2022年，公司营业收入分别为32,344.32万元、41,051.62万元及45,004.21万元，最近一年营业收入超过3亿元，满足创业板定位相关指标二中关于营业收入的相应条件。 综上所述，发行人符合《深圳证券交易所创业板企业发行上市申报及推荐暂行规定（2022年修订）》第三条规定的成长型创新创业企业相关指标二的要求。 六、发行人报告期的主要财务数据和财务指标
（一）审计基准日后主要经营状况 2022年 12月 31日至本招股说明书签署日，发行人的经营模式、税收政策等未发生重大变化，主要客户及供应商未发生重大变化，未发生其他可能影响投资者判断的重大事项。 （二）审计基准日后主要财务信息 发行人聘请的天健会计师事务所（特殊普通合伙）审阅了公司 2023年 6月30日的合并及母公司资产负债表、2023年 1-6月的合并及母公司利润表、合并及母公司现金流量表以及财务报表附注，并出具了《审阅报告》（天健审〔2023〕2-382号）。 根据经审阅的财务数据，公司主要财务情况如下： 1、合并资产负债表主要数据 单位：万元
2、合并利润表及现金流量表主要数据 单位：万元
2023年 1-6月，公司实现营业收入 26,139.69万元，同比增长 28.56%，主要系下游市场需求提升的同时，发行人不断加大客户群体的深入合作，国际国内客户销售收入均有所增长所致；公司实现净利润 5,030.85万元，同比增长 19.16%，主要系收入增长毛利额增加所致。2023年 1-6月，公司经营活动产生的现金流量净额为 2,909.20万元，同比下降 9.30%，主要系公司本期支付票据质保金所致。 3、非经常性损益明细表 单位：万元
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