骑士乳业(832786):招股说明书

 时间：2023年09月22日 17:46:21 中财网

原标题:骑士乳业:招股说明书

内蒙古骑士乳业集团股份有限公司内蒙古自治区包头市九原区建华南路1号天福广场2号楼B座22层内蒙古骑士乳业集团股份有限公司招股说明书本次股票发行后拟在北京证券交易所上市，该市场具有较高的投资风险。北京证券交易所主 要服务创新型中小企业，上市公司具有经营风险高、业绩不稳定、退市风险高等特点，投资者面 临较大的市场风险。投资者应当充分了解北京证券交易所市场的投资风险及本公司所披露的风险 因素，审慎作出投资决定。(住所：内蒙古自治区呼和浩特市武川县腾飞大道 1号四楼） 二零二三年九月
中国证监会和北京证券交易所对本次发行所作的任何决定或意见，均不表明其对注册申请文件及所披露信息的真实性、准确性、完整性作出保证，也不表明其对发行人的盈利能力、投资价值或者对投资者的收益作出实质性判断或者保证。任何与之相反的声明均属虚假不实陈述。

根据《证券法》的规定，股票依法发行后，发行人经营与收益的变化，由发行人自行负责；投资者自主判断发行人的投资价值，自主作出投资决策，自行承担股票依法发行后因发行人经营与收益变化或者股票价格变动引致的投资风险。



声明
发行人及全体董事、监事、高级管理人员承诺招股说明书及其他信息披露资料不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担相应的法律责任。

发行人控股股东、实际控制人承诺招股说明书不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担相应的法律责任。

公司负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证招股说明书中财务会计资料真实、准确、完整。

发行人及全体董事、监事、高级管理人员、发行人的控股股东、实际控制人以及保荐人、承销商承诺因发行人招股说明书及其他信息披露资料有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，致使投资者在证券发行和交易中遭受损失的，将依法承担法律责任。

保荐人及证券服务机构承诺因其为发行人本次公开发行股票制作、出具的文件有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，给投资者造成损失的，将依法承担法律责任。


本次发行概况

发行股票类型人民币普通股（A股）
发行股数本次发行规模不超过 5,227.00万股（不包 含超额配售选择权）；不超过 6,011.05万 股（全额行使本次股票发行的超额配售选 择权的情况下），发行人及主承销商可以 根据具体发行情况择机采用超额配售选择 权，采用超额配售选择权发行的股票数量 不得超过本次发行股票数量的 15%（即不 超过 784.05万股）
每股面值人民币 1.00元
定价方式发行人和主承销商自主协商选择直接定价 方式确定发行价格
每股发行价格5.00元/股
预计发行日期2023年 9月 26日
发行后总股本209,053,000股
保荐人、主承销商国融证券股份有限公司
招股说明书签署日期2023年 9月 25日
注：行使超额配售选择权之前发行后总股本为 209,053,000 股，若全额行使超额配售选择权则发行后总股本为 216,893,500股。


重大事项提示
本公司特别提醒投资者对下列重大事项给予特别关注，并认真阅读招股说明书正文内容：

一、本次发行相关的重要承诺 本次发行涉及的关于股份锁定及减持的承诺、稳定公司股价的承诺、填补被摊薄 即期回报措施的承诺、利润分配政策的承诺、关于未履行承诺约束措施的承诺、发行 申请文件真实性、准确性、完整性的承诺、避免同业竞争的承诺等重要承诺说明，详 见本招股说明书“第四节发行人基本情况”之“九、重要承诺”。 二、本次公开发行股票并在北交所上市的安排及风险 公司本次公开发行股票完成后，将申请在北交所上市。公司本次公开发行股票注 册申请获得中国证监会同意后，在股票发行过程中，会受到市场环境、投资者偏好、 市场供需等多方面因素的影响；同时，发行完成后，若公司无法满足北交所发行上市 条件，均可能导致本次发行失败。公司在北交所上市后，投资者自主判断发行人的投 资价值，自主作出投资决策，自行承担因发行人经营与收益变化或者股票价格变动引 致的投资风险。 三、本次发行前滚存利润的安排 经发行人 2022年第四次临时股东大会审议通过，发行人本次发行前公司的滚存未 分配利润，由本次发行完成后的新老股东按发行后的持股比例享有。 四、重大风险因素 本公司提请投资者认真阅读本招股说明书“第三节风险因素”的全部内容，充分 了解公司所披露的风险因素，审慎作出投资决定，并特别关注如下风险： （一）食品安全风险 本公司的乳制品、白砂糖等产品面向最终消费者，属于日常消费品。近年来，各 级政府部门不断完善食品监管法律法规；社会公众对食品安全、质量问题也日益重 视，消费者食品安全意识不断加深，权益保护意识日趋增强。有效的质量管理是企业 的生命线，食品质量安全已成为食品加工企业经营的重中之重。本公司致力于向市场 提供安全优质的奶源、奶制品、白砂糖及其副产品，通过先进的管理技术、严格的质 量监控手段，保证食品质量。 公司从事食品生产、销售多年，从未出现过重大食品安全问题，但是奶制品生产
链条长，管理环节较多，如果因公司管理疏忽或不可抗力等原因造成的食品安全质量 问题，将会给公司的声誉、经营造成不利影响，并可能产生由此引发的民事或刑事法 律责任。 （二）行业负面事件对乳品行业的风险 食品安全关系到民众的日常生活和身体健康，与千家万户的切身利益息息相关。 但由于我国的法制建设仍处在不断完善过程中，市场各类参与主体的诚信和道德水准 仍有待提高，食品安全问题成为社会各界和广大民众关注的焦点。 消费者对乳制品行业的公众讨论话题极为敏感，如行业内企业经营不规范等因素 造成食品质量安全等风险事件，可能引发消费者对乳制品质量安全的信任危机，将对 本行业及相关企业造成重大影响。报告期内公司销售的生鲜乳及其他奶制品未发生过 重大食品安全问题。但如未来发生相关不利事件，可能会影响本公司的原材料供应环 节，也可能因消费者信心的动摇，影响到产品市场需求环节，从而对本公司造成不利 影响，给公司经营带来风险。 （三）奶牛疫病风险 公司目前主要经营业务包括奶牛养殖业务。报告期各期末，公司生产性生物资产 账面价值分别为 13,046.89万元、21,275.01万元和 30,810.47万元，占各期末非流动资 产的比例分别为 16.30%、19.93%和 24.13%。公司生产性生物资产系公司生产生鲜乳的 成母牛。奶牛易发生肢蹄病、口蹄疫、流感、乳房炎、子宫炎等多种疫病，这些疫病 的爆发将严重影响牛奶的产量和质量，甚至可能导致奶牛大量死亡或被宰杀。若公司 周边地区或自身奶牛发生疫病，公司的原料奶产量就会大幅下降；同时，消费者可能 会担心原料奶、乳制品的质量问题，而减少采购或消费，直接影响公司原料奶的销售 数量，给公司带来不利影响。 （四）自然灾害风险 发行人主营业务涉及农、牧、乳、糖等领域及产业链，各产业采用协同循环发展 的经营模式。公司牧业板块从事奶牛规模化、集约化养殖业务，公司的农业板块从事 玉米、牧草、甜菜的种植。奶牛的生长、繁育以及农作物的生长对自然条件有较大的 依赖性，并且天气等自然条件的变化也会对奶牛饲养所需的牧草、青贮饲料等原料植 物生长，以及甜菜的产量、含糖量指标等产生影响。此外，如果发生雪灾、旱灾、霜 冻、洪涝灾害等重大自然灾害，将可能对公司的奶牛饲养和农业种植业务造成损失， 并对公司的乳业、糖业等其他板块产生传导影响。故自然条件的不利变化将对公司的 收入及利润构成负面影响。
（五）环境保护未持续有效实施的风险 公司业务覆盖了农业种植、奶牛养殖、各类乳制品的生产和销售、白砂糖及其副 产品的生产和销售，生产过程会产生牲畜排泄物、废水、废气、废渣等污染性排放 物。公司虽已严格按照环保法规及相关标准，在农业种植、奶牛饲养、乳品加工生 产、白砂糖及其副产品生产等环节，采取了必要、完备的环保措施降低生产排放物对 于环境的影响，但如果未来因设备设施故障、人员操作不当、标准提高与改进滞后等 因素，发生排放物未达到国家规定的标准，公司将面临被环保部门做出处罚甚至停产 整顿的风险，对公司的生产经营产生重大不利影响。 （六）行业监管政策变化的风险 目前我国对乳制品行业实施严格监管，涉及国务院食品安全委员会、国家市场监 督管理总局、国家卫生健康委员会等相关部门。我国政府不断加强对乳制品行业的日 常监管，完善监管法律体系，先后出台了《乳品质量安全监督管理条例》、《乳制品 工业产业政策（2009年修订）》、《企业生产乳制品许可条件审查细则（2010 版）》、《国务院办公厅关于推进奶业振兴保障乳品质量安全的意见》等法规政策文 件，进一步提高了行业准入门槛。若未来监管政策发生变化，由此可能导致公司存在 相关成本、费用上升的风险。 （七）原材料供给风险 1、奶源供给风险 公司乳业板块乳制品生产的重要原材料为生鲜乳，除自有牧场供给部分生鲜乳 外，公司大部分原料奶依靠外购。发行人外购生鲜乳供应商根据是否需要按约定保证 发行人供应可分为自控奶站及外调奶站，报告期内，发行人向外调奶站采购占比分别 为 38.87%、45.49%、40.97%。发行人外购生鲜乳供应商的采购渠道可分为大型合作牧 场、专业合作社和生鲜乳贸易商，2020年外购生鲜乳供应商全部为大型合作牧场和专 业合作社，2021年起外购生鲜乳供应商新增了生鲜乳贸易商。如果乳企对原料奶需求 超过原料奶的有效供应量较多，公司将面临奶源掌控程度进一步下降带来的原材料供 应不足、采购价格大幅上涨的风险，可能对公司生产经营的稳定性及盈利能力造成不 利影响。 2、甜菜供给风险 公司糖业板块的原材料主要来自于自有农场种植甜菜，但仍有一部分源自订单户 种植甜菜。根据中国糖业协会统计及预测，2019/20榨季-2022/23榨季我国甜菜糖料种 植面积分别为 21.5万公顷、26.2万公顷、14.1万公顷、19.9万公顷。甜菜糖料种植面
积如果受到其他高收益农作物的持续挤占，糖料种植面积大量减少，或土地租赁、农 药、化肥、农机作业费用等甜菜种植成本持续上升，甜菜糖料收购价格将大幅上涨， 公司原料供应的稳定性将受到不利影响，给公司经营带来风险。 （八）糖价格波动风险 白糖是食品工业的重要原料，作为大宗商品，国家政策、经济周期、种植面积、 气候状况、市场投机等因素都可能对白糖的市场价格产生较大影响。巴西是重要的白 糖生产国及糖料甘蔗种植大国，而糖料甘蔗是乙醇汽油的原材料，在国际油价出现大 幅下跌时，巴西的乙醇汽油行业受到打击，甘蔗将转为生产白糖，故国际油价与糖价 周期具有一定关联。我国食糖市场具有明显的周期波动规律：价格上涨－生产扩张－ 过剩－生产收缩。自 1992年国家放开食糖市场后已经发生过数次周期性波动，产生严 重的供求危机，经历了数次价格大幅波动。糖价波动太大，会导致公司经营业绩不稳 定，如糖价持续低迷，将对公司的业绩造成负面影响。 （九）技术风险 随着畜牧业、食品制造业、农副食品加工业的技术研发与生产工艺创新不断发 展，发行人未来将面临生产技术升级迭代的风险。发行人业务规模不断发展壮大，下 游应用领域和客户范围进一步扩大，市场将对产品质量、产品结构多样性、产品附加 值等方面提出更高的要求。如果发行人技术研发滞后或未能及时进行工艺升级，将对 发行人生产经营产生不利影响。 （十）行业竞争加剧风险 1、有机生鲜乳行业的竞争风险 由于有机原料奶存在较高的认证壁垒，我国有机原料奶市场高度集中，绝大部分 市场份额由优然牧业、中国圣牧占有。由于乳制品行业具有较高的品牌壁垒，乳制品 制造商对可能损害其品牌形象的产品风险极其谨慎和敏感，并倾向于对原料奶生产提 出严格要求，特别是对有机原料奶，因为有机原料奶的认证过程非常严格和复杂，乳 制品制造商通常与有机原料奶供应商有长期的战略业务关系，对于大型乳制品制造商 来说，与能够稳定供应大量有机原料奶的长期供货商合作并对其进行监控，比与多个 小型供货商合作并对每个供货商进行单独监控的产品风险要小很多。如公司未能保障 产品质量和产量，实现规模和市场地位的快速提升，将在与有机生鲜乳巨头竞争时处 于劣势。 2、乳制品行业的竞争风险
随着生活质量的提高，消费者对乳制品认识的加深，乳制品行业面临良好的发展 机遇，品质高、特色鲜明的乳制品越来越受到城市和农村居民消费者的青睐，乳制品 消费需求进入稳步上升通道。因此，拥有安全稳定的奶源基地、销售半径合理、地域 文化亲和的区域性城市型乳品企业的竞争优势日趋明显，市场份额将进一步提高。此 行业趋势将给公司进一步扩张提供良好的市场机遇。“三聚氰胺事件”以来，我国乳制 品行业发展较为迅速，竞争日趋激烈，奶业资源正向少数几个乳业巨头快速集中，前 十家大企业销售收入占到整个规模以上企业总收入的一半以上，蒙牛乳业、伊利股份 双巨头竞争格局已经稳固，两家公司未来几年还将保持较高速度的增长，新希望、光 明乳业和三元股份紧随其后。未来，全国一线品牌有可能通过并购方式收购本行业中 小规模乳制品加工企业，并通过投资扩产、采取有效措施控制上游原料奶资源，进一 步提高其在国内市场的品牌知名度和影响力，从而加剧市场竞争，对包括本公司在内 的中小规模乳制品企业带来较大的市场冲击。同时随着雀巢、惠氏等境外乳品企业纷 纷进军中国，其在巩固高端奶粉市场地位的同时亦逐步介入液态奶领域，国内乳品行 业竞争更加激烈。如果本公司未能在竞争中实现规模、产品、技术和市场拓展方面的 快速提升，提高市场地位，则公司有可能面临市场份额下降、经营业绩下滑、发展速 度放缓的风险。 3、制糖行业的竞争风险 制糖业是食品行业的基础工业，近年来，随着资源不断整合，产业集中度增强， 制糖企业逐步向集团化经营模式转变，民营、外资企业也逐渐加入糖业领域的竞争， 市场竞争加剧。如果公司不能保持产品工艺和产品质量的领先，则有可能失去品牌影 响力和客户资源，导致盈利能力下降、经营业绩下滑，因此，公司存在行业竞争加剧 风险。 （十一）销售区域市场依赖风险 报告期内，公司主营业务收入主要来自于内蒙古自治区，2020年度、2021年度以 及 2022年度，该区域主营业务收入占公司全部主营业务收入的比例分别为 65.04%、 69.44%和 74.47%，公司的生鲜乳及乳制品产品较少涉足较发达的中、东部地区。公司 能否实现进一步向外拓展业务存在一定的不确定性，若向外拓展业务受阻，发行人未 来业务规模和发展前景将由于对内蒙古区域市场的较大依赖性而面临一定的市场竞争 风险。 （十二）对主要客户销售集中度较高的风险 报告期内，发行人牧业板块来自中国蒙牛乳业有限公司所属公司的收入占发行人
牧业板块收入的 94.26%、93.31%和 92.71%。发行人糖业板块报告期内对浙江杭实善成 实业有限公司销售额占糖业板块总收入的 36.91%、44.39%和 27.91%。发行人对中国蒙 牛乳业有限公司销售的主要产品为生鲜乳，对浙江杭实善成实业有限公司销售的主要 产品为白砂糖。前述产品销售较为集中，符合行业情况和发行人业务特点。虽然发行 人与相关客户保持较为稳定持久的合作关系，但若相关客户未来改变经营计划、采购 策略，则未来可能会大幅降低对公司产品的采购，从而将对公司未来经营业绩产生不 利影响。 （十三）税收优惠的风险 依据《享受企业所得税优惠政策的农产品初加工范围（试行）》，本公司子公司 包头骑士销售巴氏奶所得免征所得税。依据《国家税务总局关于深入实施西部大开发 战略有关企业所得税问题的公告》（国家税务总局公吿 2012年 12号）和国家发展和 改革委员会发布的《西部地区鼓励类产业目录》（中华人民共和国国家发展和改革委 员会令第 15号）、《国家税务总局关于执行〈西部地区鼓励类产业目录〉有关企业所 得税问题的公告》（国家税收总局公告 2015年第 14号），包头骑士为设在西部地区 的鼓励类产业企业，减按 15%的税率缴纳企业所得税。 依据《国家税务总局关于深入实施西部大开发战略有关企业所得税问题的公告》 （国家税务总局公吿 2012年 12号）和国家发展和改革委员会发布的《西部地区鼓励 类产业目录》（中华人民共和国国家发展和改革委员会令第 15号）、《国家税务总局 关于执行〈西部地区鼓励类产业目录〉有关企业所得税问题的公告》（国家税收总局 公告 2015年第 14号），本公司子公司敕勒川糖业为设在西部地区的鼓励类产业企 业，减按 15%的税率缴纳企业所得税。 依据《企业所得税法》第二十七条，《企业所得税法实施条例》第八十六条，从 事农、林、牧、渔的企业免征所得税。本公司子公司聚甜农牧业、骑士农牧业、兴甜 农牧业、裕祥农牧业所经营的项目属于《中华人民共和国企业所得税法》第二十七条 和《中华人民共和国企业所得税法实施条例》第八十六条所列农、牧业范围，该类 农、牧业范围的产品免征企业所得税。 依据《中华人民共和国企业所得税法》第二十七条和《中华人民共和国企业所得 税法实施条例》第八十六条所列农、牧业范围，公司子公司康泰仑、骑士牧场该类 农、牧业范围的产品享有免缴企业所得税优惠。部分产品属于财政部、国家税务总局 财税[2008]149号《财政部国家税务总局关于发布享受企业所得税优惠政策的农产品初 加工范围（试行）的通知》及财税[2011]26号《关于享受企业所得税优惠的农产品初 加工有关范围的补充通知》所列的农产品初加工范围，该类农产品初加工范围的产品
享有免缴企业所得税优惠。 发行人 2020年、2021年和 2022年因享受农产品免征所得税政策等税收优惠，测 算减免所得税款分别为 1,196.73万元、1,738.32万元和 1,958.85万元，占各期净利润的 比例分别为 52.30%、31.19%和 27.35%。 按照发行人享受西部大开发所得税优惠政策测算，发行人 2020年、2021年和 2022年减免所得税款分别为 1,422.72万元、117.98万元和 317.05万元，占各期净利润 的比例分别为 62.18%、2.12%和 4.43%。报告期发行人享受西部大开发减征所得税优惠 金额波动主要系乳制品公司包头骑士因拆迁补偿汇算清缴所致。包头骑士 2016年收到 拆迁补偿款于 2020年按规定进行汇算清缴，该事项调增 2020年应纳税所得额 12,220.98万元。拆迁补偿影响的应纳所得税额计入资本公积，不影响当期净利润，扣 除拆迁补偿事项影响后，发行人 2020年、2021年和 2022年减免所得税款分别为 200.63万元、167.50万元和 317.05万元，占各期净利润的比例分别为 8.77%、3.01%和 4.43%。 税收优惠对发行人经营成果构成较大影响，如果上述税收优惠政策发生变化，将 对公司净利润产生一定影响。 （十四）财政补贴金额的变化导致净利润波动的风险 公司 2020年度、2021年度、2022年度计入当期损益的各种政府财政补贴资金分 别为 1,149.36万元、745.94万元和 1,237.20万元，占当期净利润的比例分别为 50.23%、13.39%、17.27%。未来几年，可以预计国家支持农业发展的政策和当地政府 对农业企业的支持政策不会发生重大改变，但公司每年实际收到的财政资金及确认的 损益金额会因为具体项目的不同而有所变化，因此会产生财政补贴金额的波动变化导 致净利润波动的风险。 （十五）业绩波动风险 报告期各期，发行人营业收入分别为 70,745.62万元、87,638.53万元和 94,775.01 万元，保持持续增长，但归属于母公司所有者的净利润为 2,288.15万元、5,572.72万 元、7,162.39万元，呈现较大幅度的波动。公司主营业务涉及农业、牧业、乳业、糖业 四个板块，报告期公司盈利主要来源于牧业、乳业及糖业，净利润波动较大主要系糖 业板块毛利波动较大所致。未来如果宏观经济、行业发展、下游市场需求等发生重大 不利变化、公司未能持续推出具有市场竞争力的新产品、未能有效开拓新客户或重要 客户合作关系发生变化等不确定因素导致公司产品销售及盈利情况出现大幅波动，可 能会对公司经营业绩造成不利影响，公司可能面临业绩增长无法维持、经营业绩大幅
波动或下滑的风险。 发行人目前所属行业的国家政策、经营模式、公司营销及管理状况均未发生较大 变化，若未来行业竞争加剧、经营成本上升、企业快速扩张导致成本费用支出加大 等，发行人上市当年经营业绩可能出现下降的风险。 （十六）毛利率波动风险 报告期各期，发行人整体毛利率分别为 15.38%、20.46%及 21.37%，报告期内毛利 率波动主要由糖业板块引起。糖业板块各期毛利率为 4.73%、13.90%、8.15%，主要受 报告期内糖价波动、甜菜成本等因素影响。若未来产业政策、行业发展状况、市场竞 争、原材料价格及人力成本等发生重大不利变化，发行人毛利率可能发生下滑，对发 行人盈利能力造成不利影响。 （十七）期货投资的相关风险 白砂糖作为大宗商品，市场价格波动较大，白糖生产企业普遍采用期货套期保值 等措施对冲风险。发行人子公司敕勒川糖业于 2019年开始从事期货投资，由于期货投 资经验不足，期货投资操作存在投机交易，该年度期货投资亏损 1,247.23万元。由于 期货套期保值业务具有一定的风险敞口，如果未来发行人期货套期保值操作策略出现 重大失误，将对发行人经营业绩构成不利影响。 （十八）资产负债率较高的相关风险 报告期各期，发行人合并资产负债率为 66.92%、69.47%、69.83%，公司的总体负 债水平高于同行业可比上市公司，主要原因系发行人业务规模扩张较快，流动资金需 求较高，融资渠道较为单一且主要以债务融资方式筹资。如果公司未来因为大量增加 债务性融资，或者因其他内外部因素导致资产负债率进一步上升，将可能增加公司的 流动性风险并影响公司偿债能力。 （十九）关联交易的风险 报告期内，公司向关联方销售商品、提供服务的金额分别为 12,175.68万元、 17,857.68万元、9,653.54万元，占当期营业收入的比例为 17.21%、20.38%、10.19%。 2020、2021年公司向关联方销售商品、提供服务的金额占营业收入的比例较高，主要 系向关联方浙江杭实善成实业有限公司销售白砂糖金额较大所致。报告期内，公司的 关联交易系基于合理的商业或生产经营需求，交易定价公允，不存在关联方为公司承 担成本、费用或输送利益的情形，不会对公司的独立性构成重大影响，亦不存在损害 公司及其股东利益的情形。但是，若未来公司与关联方合作不再持续且无法有效拓展
其他客户，将对公司盈利能力带来不利影响。 （二十）实际控制人控制权不稳定的风险 公司的实际控制人为党涌涛。截至本招股说明书签署之日，党涌涛直接持有公司 股份比例为 34.70%，通过其一致行动人，党涌涛合计持有并可有效支配公司的股份表 决权为 41.82%。本次发行后公司实际控制人持股比例将有所降低，若在上市后公司发 行股票再融资，其可控制的股份比例将进一步稀释，从而导致实际控制人控制地位不 稳定的风险。 （二十一）财务内控不规范的风险 报告期内，发行人存在部分关联交易和对外担保未事前履行审议程序和信息披露 义务等涉及财务及内控不规范情形。公司虽已进一步完善财务内部控制制度，将上述 情况清理规范完毕，并已根据相关内部控制制度杜绝或减少上述行为；但若未来公司 财务内控制度出现不能得到有效执行的情况，可能存在内控不规范导致公司利益受损 进而损害投资者利益的风险。 五、财务报告审计截止日后的主要经营状况 公司财务报告审计截止日为 2022年 12月 31日，天职国际会计师事务所(特殊普通 合伙)对公司 2022年 1-12月财务报告进行了审计，并出具了天职业字[2023] 32798号审 计报告。公司已经审阅的 2023年 1-6月主要财务信息及经营状况，具体信息参见本招 股说明书“第八节管理层讨论与分析”之“八、发行人资产负债表日后事项、或有事项及 其他重要事项”。 发行人 2023年 1-6月经审阅营业收入 494,816,631.95元，同比上升 33.74%；净利 润为 41,507,741.96元，同比下降 19.99%，扣除非经常性损益后归属于母公司所有者的 净利润 40,763,411.53元，同比下降 10.90%。


目录
第一节 释义 ................................................................................................ 15
第二节 概览 ................................................................................................ 18
第三节 风险因素 ......................................................................................... 33
第四节 发行人基本情况 ............................................................................. 43
第五节 业务和技术 ................................................................................... 120
第六节 公司治理 ....................................................................................... 277
第七节 财务会计信息 ............................................................................... 314
第八节 管理层讨论与分析 ....................................................................... 348
第九节 募集资金运用 ............................................................................... 519
第十节 其他重要事项 ............................................................................... 529
第十一节 投资者保护 ................................................................................ 530
第十二节 声明与承诺 ................................................................................ 539
第十三节 备查文件 ................................................................................... 549


第一节 释义
本招股说明书中，除非文意另有所指，下列简称和术语具有的含义如下：
普通名词释义　　
发行人、公司或骑士乳业指内蒙古骑士乳业集团股份有限公司
包头骑士指包头骑士乳业有限责任公司
裕祥农牧业指达拉特旗裕祥农牧业有限责任公司
骑士牧场指鄂尔多斯市骑士牧场有限责任公司
康泰仑指鄂尔多斯市康泰仑农牧业有限责任公司
敕勒川糖业指内蒙古敕勒川糖业有限责任公司
兴甜农牧业指包头市兴甜农牧业有限责任公司
聚甜农牧业指呼和浩特市骑士聚甜农牧业有限责任公司
骑士农牧业指包头市骑士农牧业有限责任公司
中正康源指内蒙古中正康源牧业有限公司
骑士库布齐牧业指鄂尔多斯市骑士库布齐牧业有限责任公司
东君乳业指银川东君乳业有限公司
中山证券指中山证券有限责任公司
国泰君安指国泰君安证券股份有限公司
东吴证券指东吴证券股份有限公司
中通银莱指中通银莱（北京）投资管理股份有限公司
旭为投资指上海旭为投资管理有限公司
杭实善成指浙江杭实善成实业有限公司
杭实国贸指杭实国贸投资（杭州）有限公司
善成资源指善成资源有限公司
人大常委会、全国人大常 委会指全国人民代表大会常务委员会
国务院指中华人民共和国国务院
发改委、原国家计委、国 家发改委指中华人民共和国国家发展和改革委员会
国家食药监总局指原国家食品药品监督管理局（现已整合至国家市场 监督管理总局）
保荐机构、主承销商、国 融证券指国融证券股份有限公司
发行人律师、重光律所指北京市重光律师事务所
发行人会计师、天职会计 师指天职国际会计师事务所（特殊普通合伙）
证监会指中国证券监督管理委员会
证券交易所指北京证券交易所
全国股转公司指全国中小企业股份转让系统有限责任公司
全国股转系统、新三板指全国中小企业股份转让系统
《公司法》指《中华人民共和国公司法》
《证券法》指《中华人民共和国证券法》
《公司章程（草案）》指《内蒙古骑士乳业集团股份有限公司章程（草 案）》
股东大会指内蒙古骑士乳业集团股份有限公司股东大会
董事会指内蒙古骑士乳业集团股份有限公司董事会
监事会指内蒙古骑士乳业集团股份有限公司监事会
本次发行指公司本次公开发行面值为 1.00元不超过 5,227万股 人民币普通股的行为
A股指获准在境内证券交易所上市、以人民币标明面值、 以人民币认购和进行交易的普通股股票
招股说明书指《内蒙古骑士乳业集团股份有限公司公开发行股票 招股说明书》
报告期、最近三年指2020年、2021年、2022年
报告期各期末指2020年 12月 31日、2021年 12月 31日、2022年 12月 31日
元、万元、亿元指人民币元、万元、亿元
专业名词释义　　
TMR指TotalMixedRation奶牛全混合日粮的英文缩写，是 指根据奶牛在不同生长发育期和泌乳期的营养需 求，按营养专家设计的日粮配方，用特制的搅拌机 对日粮各组分进行搅拌、切割、混合和饲喂的一种 先进饲养工艺。
荷斯坦牛指一种以产奶量高而闻名于世的品种，原产于荷兰北 部的北荷兰省和西弗里省，后引入其他国家。
DHI指DairyHerdImprovement奶牛生产性能测定的英文缩 写，指通过测试奶牛数据和资料并分析后，及时发 现牛场管理存在的问题，调整饲养和生产管理，有 效地解决实际问题，最大限度的提高奶牛生产效率 和养殖经济效益。
超高温灭菌（UHT灭 菌）指将乳在连续流动的状态下，加热到 135℃-150℃并 保持很短时间，目的在于杀死全部细菌和耐热芽孢 的灭菌技术
巴氏杀菌指将乳加热到 75℃-90℃并保温 15s-16s，可以杀灭导 致人类疾病的所有微生物的技术
巴氏奶、低温巴氏奶指采用巴氏杀菌法加工而成的牛奶
有机奶、有机生鲜乳指按照有机标准生产，并经第三方严格认证的生鲜乳
蔗糖指食用糖的主要成分，是双糖的一种，是重要的食品 和甜味调味品，分为白砂糖、赤砂糖、绵白糖、冰 糖、粗糖（黄糖）等
白砂糖指食用糖的一种，其颗粒为结晶状，均匀，颜色洁白
甘蔗糖指以甘蔗为原材料加工的食用糖
甜菜糖指以甜菜为原材料加工的食用糖
颗粒粕指甜菜榨糖后的渣滓通过烘干和特制压模压成的颗粒 产品
发酵乳、酸奶指以生乳或乳粉为原料，经杀菌、发酵后制成的 pH 值降低的产品
关键控制点（HACCP） 体系认证指HazardAnalysisandCriticalControlPoint的英文缩写， 是一种控制食品安全危害的预防性体系，用来使食 品安全危害风险降低到最小或可接受的水平
含乳饮料指以乳或乳制品为原料，加入水及适量辅料经配制或 发酵而成的饮料制品，还可称为乳（奶）饮料、乳 （奶）饮品
犊牛指0-6月龄的小牛
育成牛指6月龄至初检或复检未检测到怀孕的牛
青年牛指初检及复检均检测到怀孕至产犊前的牛
成母牛指第一次产犊并开始泌乳的母牛
泌乳牛指产犊后开始泌乳到下次分娩前两个月左右停止泌乳 的母牛
生鲜乳、原料奶指挤奶之后所收集的未经杀菌消毒的牛奶
乳制品、奶制品指牛乳或羊乳及其加工制品为主要原料，加入或不加 入适量的维 生素、矿物质和其他辅料，使用法律法 规及标准规定所要求的条件，加工制作的产品
精饲料指单位体积或单位重量内含营养成分丰富，粗纤维含 量低，可消化养分含量多的一类饲料
粗饲料指在饲料中天然水分含量在 60%以下，干物质中粗纤 维含量等于或高于 18%，并以风干物形式饲喂的饲 料。如牧草、农作物秸秆、酒糟等
菌落总数指原料奶中的微生物及细菌数目，为一项重要的原料 奶安全指标；菌落总数较低通常表明卫生条件改善 及健康状况较好
成母牛年化单产指除另有所指外，成母年于期内的总产奶量除以期内 饲养成母牛的总日数，再乘以相关年份的总天数
青贮指通过在窖内储存青饲料作物制成的多汁、湿润饲 料；青贮最常采用的作物为玉米；其他为高梁、小 麦、豆类及草
榨季指一个生产周期，甜菜糖的榨季指当年的 9月份至次 年的 3月份，甘蔗糖的榨季指当年的 10月份至次年 的 4月份



第二节 概览
本概览仅对招股说明书作扼要提示。投资者作出投资决策前，应当认真阅读招股说明书全文。

一、 发行人基本情况

公司名称内蒙古骑士乳业集 团股份有限公司统一社会信用代 码91150200660981342H　
证券简称骑士乳业证券代码832786　
有限公司成立日期2007年5月22日股份公司成立日 期2007年5月22日　
注册资本156,783,000.00法定代表人党涌涛　
办公地址内蒙古自治区包头市九原区建华南路 1号天福广场 2号楼 B座 22 层　　　
注册地址内蒙古自治区包头市九原区建华南路 1号天福广场 2号楼 B座 22 层　　　
控股股东党涌涛实际控制人党涌涛　
主办券商国融证券股份有限 公司挂牌日期2015年7月28日　
上市公司行业分类农、林、牧、渔业（A）　畜牧业（A03）　
管理型行业分类农、林、 牧、渔业 （A）畜牧业 （A03）牲畜饲养 （A031）牛的饲养 （A0311）

二、 发行人及其控股股东、实际控制人的情况

公司控股股东、实际控制人为党涌涛，截至本招股说明书签署之日，党涌涛直接 持有公司 34.70%的股份，为公司第一大股东。除直接持有公司上述股份以外，公司股 东党晓超为党涌涛之女，黄立刚、杜旭林分别为党涌涛之妹党春艳、党丽的配偶，根 据《上市规则》和《上市公司收购管理办法》等规定，基于上述亲属关系，党晓超、 黄立刚、杜旭林与党涌涛存在法定一致行动关系。 党涌涛与党晓超、黄立刚、杜旭林于 2022年 4月 22日签署《一致行动协议 书》，主要约定内容：1、乙方（即党晓超、黄立刚、杜旭林）根据《内蒙古骑士乳业 集团股份有限公司公司章程》（以下简称“《公司章程》”）行使会议召集权、董事 提名权、提案权、表决权等股东权利时，及在对需要股东大会审议批准的所有事项的 进行表决时，若甲乙双方就特定事件难以达成一致意见时，以甲方的意见为各方最终 意见，乙方均与甲方采取一致行动；2、乙方中担任董事的各方在根据《公司章程》的 规定行使董事权利时，及在对需要董事会审议批准的所有事项进行表决时，若甲乙双 方就特定事件难以达成一致意见时，以甲方的意见为各方最终意见，乙方中担任董事
的各方均与甲方采取一致行动；3、双方承诺，双方直接或间接持有公司股份数量或比 例的变化（除因转让等原因导致丧失股东身份）不影响双方在一致行动期限内遵守本 协议全部约定。4、声明、保证和承诺：（1）协议双方均具有完全民事权利能力与行 为能力订立和履行本协议，本协议对协议双方具有合法、有效的约束力。（2）协议双 方对因采取一致行动而涉及的文件资料、商业秘密及其可能得知的协议他方的商业秘 密负有合理的保密义务。（3）协议双方在本协议中承担的义务是合法有效的，其履行 不会与其承担的其他合同义务冲突，也不会违反任何法律。各项声明、保证和承诺是 根据本协议签署日存在的情况而做出的，协议双方声明，其在本协议中的所有声明和 承诺均不可撤销。5、特别约定：（1）一致行动的期限为：5年，自 2022年 04月 22 日起至 2027年 04月 21日止。（2）一致行动关系不得为协议的任何一方单方解除或 撤销；协议所述与一致行动关系相关的所有条款均为不可撤销条款。6、违约责任：由 于任何一方的违约，造成本协议不能履行或不能完全履行时，由违约方向守约方承担 违约责任。如出现多方违约，则根据双方过错，由双方分别承担相应的违约责任。7、 争议解决方式：凡因履行本协议所发生的一切争议，协议双方均应通过友好协商的方 法解决；但如果该项争议在任何一方提出友好协商之后仍未能达成一致意见的，双方 可通过诉讼方式解决。8、其他：（1）本协议中未尽事宜或出现与本协议相关的其他 事宜时，由协议双方协商解决并另行签订补充协议，补充协议与本协议具有同等法律 效力。（2）本协议一式五份，协议报公司备案一份，其余各方各执一份。（3）本协 议经各方签字后生效。 党晓超、黄立刚、杜旭林分别持有公司 0.19%、3.83%及 3.10%股份。通过上述一 致行动关系，党涌涛合计控制发行人 41.82%股份的表决权。党涌涛为公司创始人，自 公司成立以来历任公司执行董事、董事长、总经理，对公司董事和高级管理人员的任 免产生重大影响。自报告期初截至本招股说明书签署日，党涌涛一直任公司董事长、 总经理，虽然持有股份的比例不足百分之五十，但依其持有的股份所享有的表决权已 足以对股东大会的决议产生重大影响，因此为公司的控股股东、实际控制人。 党涌涛先生，身份证号码：150202197110******，1971年 10月出生，男，中国国 籍，大专学历，食品工程专业，无境外永久居留权。1992年 9月至 2002年 10月在包 头奶酪厂工作，任车间主任；2002年 11月至 2007年 5月任包头骑士总经理，2007年 5月至今任骑士乳业董事长，2017年 12月至今任骑士乳业总经理。 报告期内，公司控股股东、实际控制人未发生变动。 2018年 1月 22日，党涌涛与田胜利、乔世荣、 薛虎、陈勇、黄立刚、 杜旭林、 潘玉玺、高智利、王喜临、党永峰、菅海军等 12人签署了《一致行动协议》，根据协 议第五条，各方约定一致行动的期限为 3年，自 2018年 1月 22日起至 2021年 1月 22 日止。由于该《一致行动协议》约定的一致行动期限临近到期之前，由于各方基于各
自的考虑，未对是否续签《一致行动协议》以延长其效力达成一致意向，故在平等自 愿、充分协商的基础上，各方均认可该协议于 2021年 1月 22日到期后不再续签。 《中华人民共和国民法典》第一百六十条规定：“民事法律行为可以附期限，但是根据 其性质不得附期限的除外。附生效期限的民事法律行为，自期限届至时生效。附终止 期限的民事法律行为，自期限届满时失效”。综上，由于上述《一致行动协议》约定了 终止期限，且协议签订各方对《一致行动协议》到期后续签事宜未达成一致意向，故 该《一致行动协议》在各方约定的终止期限到期后自然终止并失效，符合《中华人民 共和国民法典》的规定，不存在被提前终止或解除的情形。

三、 发行人主营业务情况
发行人主营业务为牧草、玉米和甜菜种植、奶牛集约化养殖和有机生鲜乳供销、 乳制品及含乳饮料的生产与销售以及白砂糖及其副产品的生产与销售。发行人聚焦 乳、糖产业，专门从事饲料和甜菜种植、奶牛养殖和鲜奶供应、乳制品和白砂糖及副 产品生产，业务涵盖产业链上下游并形成农、牧、乳、糖四大板块，践行业务协同循 环经济模式。发行人为内蒙古自治区农牧业产业化重点龙头企业、内蒙古自治区农牧 业产业化示范联合体。

四、 主要财务数据和财务指标


项目2022年12月31日 /2022年度2021年12月31日 /2021年度2020年12月31日 /2020年度
资产总计(元)1,863,922,430.111,491,684,658.861,303,202,506.27
股东权益合计(元)562,407,396.40455,475,105.42431,104,496.03
归属于母公司所有者的 股东权益(元)494,813,511.18455,475,105.42431,104,496.03
资产负债率（母公司） （%）37.2226.0328.32
营业收入(元)947,750,110.19876,385,297.50707,456,180.60
毛利率（%）21.3720.4615.38
净利润(元)71,623,890.9855,727,209.3922,881,527.72
归属于母公司所有者的 净利润(元)71,623,890.9855,727,209.3922,881,527.72
归属于母公司所有者的 扣除非经常性损益后的 净利润(元)68,319,291.7251,567,659.6115,331,464.92
加权平均净资产收益率 （%）14.6612.215.81
扣除非经常性损益后净 资产收益率（%）13.9811.303.89
基本每股收益（元/股）0.460.360.14
稀释每股收益（元/股）0.460.360.14
经营活动产生的现金流 量净额(元)218,276,928.60175,729,931.1763,413,746.43
研发投入占营业收入的 比例（%）0.630.220.22

五、 发行决策及审批情况
（一）本次发行已获得的授权和批准 2022年 5月 26日，公司召开第五届董事会第三十五次会议，审议通过了《关于公 司申请公开发行股票并在北交所上市的议案》等与本次发行并在北交所上市相关的议 案，并提请公司 2022年第四次临时股东大会审议。 2022年 6月 15日，公司召开 2022年第四次临时股东大会，审议通过了《关于公 司申请公开发行股票并在北交所上市的议案》等与本次公开发行相关的议案，并同意 授权董事会处理与公司本次发行并在北交所上市的具体事宜。 2023年 9月 5日，公司召开第六届董事会第四次会议，审议通过了《关于修改<关 于公司申请公开发行股票并在北交所上市的议案>的议案》等与本次发行并在北交所上 市相关的议案，并提请公司 2023年第三次临时股东大会审议。 2023年 9月 20日，公司召开 2023年第三次临时股东大会，审议通过了《关于修 改<关于公司申请公开发行股票并在北交所上市的议案>的议案》等与本次公开发行相 关的议案，并同意延长授权董事会处理与公司本次发行并在北交所上市的具体事宜的 授权有效期。 （二）本次发行尚需履行的决策程序及审批程序 2023年 8 月 23日，北京证券交易所发布《北京证券交易所上市委员会 2023年第 43次审议会议结果公告》，本次发行审议结果：符合发行条件、上市条件和信息披露 要求。 2023 年 9 月 13 日，公司取得中国证券监督管理委员会《关于同意内蒙古骑士乳业 集团股份有限公司向不特定合格投资者公开发行股票注册的批复》，同意公司向不特 定合格投资者公开发行股票的注册申请。

六、 本次发行基本情况

发行股票类型人民币普通股（A股）
每股面值人民币 1.00元
发行股数本次发行规模不超过 5,227.00万股（不包含超额配 售选择权）；不超过 6,011.05万股（全额行使本次
　股票发行的超额配售选择权的情况下），发行人及 主承销商可以根据具体发行情况择机采用超额配售 选择权，采用超额配售选择权发行的股票数量不得 超过本次发行股票数量的 15%（即不超过 784.05 万股）
发行股数占发行后总股本的比例25.00%（未考虑超额配售选择权），27.71%（考虑 全额行使超额配售选择权）
定价方式发行人和主承销商自主协商选择直接定价方式确定 发行价格
发行后总股本209,053,000股
每股发行价格5.00元/股
发行前市盈率（倍）11.47
发行后市盈率（倍）15.30
发行前市净率（倍）1.58
发行后市净率（倍）1.46
预测净利润（元）不适用
发行前每股收益（元/股）0.44
发行后每股收益（元/股）0.33
发行前每股净资产（元/股）3.16
发行后每股净资产（元/股）3.44
发行前净资产收益率（%）13.98
发行后净资产收益率（%）9.51
本次发行股票上市流通情况本次网上发行的股票无流通限制及锁定安排。战略 配售股份限售期为 6 个月，限售期自本次公开发行 的股票在北交所上市之日起开始计算
发行方式本次发行采用向战略投资者定向配售和网上向开通 北交所交易权限的合格投资者定价发行相结合的方 式进行
发行对象发行对象不少于 100人，即应符合《北京证券交易 所股票上市规则（试行）》规定的最低人数要求， 且应符合国家法律法规和监管机构规定的已开通北 交所股票交易权限的合格投资者（中华人民共和国 法律、法规及发行人须遵守的其他监管要求所禁止 购买者除外）
战略配售情况本次发行战略配售发行数量为 1,568.00万股，占超 额配售选择权行使前本次发行数量的 30.00%，占 超额配售选择权全额行使后本次发行总股数的 26.09%
预计募集资金总额26,135.0000万元（超额配售选择权行使前） 30,055.2500万元（全额行使超额配售选择权后）
预计募集资金净额22,340.8920万元（超额配售选择权行使前） 25,868.1610万元（全额行使超额配售选择权后）
发行费用概算本次发行费用总额为 3,794.1080万元（行使超额配 售选择权之前）、4,187.0890万元（若全额行使超 额配售选择权），其中： 1、保荐承销费用：2,613.5000万元（超额配售选择 权行使前）、3,005.5250万元（若全额行使超额配 售选择权）； 2、审计及验资费用：716.9811万元； 3、律师费用：433.9623万元；
　4、发行手续费用及其他：29.6646万元（超额配售 选择权行使前）、30.6206万元（若全额行使超额 配售选择权）。 注：上述费用均不含增值税，费用以万元为单位， 结果保留四位小数；本次发行费用合计数与各分项 数直接相加之和在尾数上存在差异，该差异是由四 舍五入造成的，各项发行费用可能根据最终发行结 果而有所调整。
承销方式及承销期余额包销；招股说明书在中国证监会、北交所指定 报刊登之日至主承销商停止接受投资者认购款之 日。
询价对象范围及其他报价条件不适用
优先配售对象及条件不适用

注 1：发行前市盈率为本次发行价格除以每股收益，每股收益按 2022年度经审计扣除非经常性损益后的归属于母公司股东的净利润除以本次发行前总股本计算； 注 2：发行后市盈率为本次发行价格除以每股收益，每股收益按 2022年度经审计扣除非经常性损益前后孰低的归属于母公司股东的净利润除以本次发行后总股本计算；行使超额配售选择权前的发行后市盈率为 15.30倍，若全额行使超额配售选择权则发行后市盈率为 15.87倍；
注 3：发行前市净率以本次发行价格除以发行前每股净资产计算；
注 4：发行后市净率以本次发行价格除以发行后每股净资产计算；行使超额配售选择权前的发行后市净率为 1.46倍，若全额行使超额配售选择权则发行后市净率为 1.44倍； 注 5：发行后基本每股收益以 2022年度经审计扣除非经常性损益前后孰低的归属于母公司股东的净利润除以本次发行后总股本计算；行使超额配售选择权前的发行后基本每股收益为 0.33元/股，若全额行使超额配售选择权则发行后基本每股收益为 0.31元/股；
注 6：发行前每股净资产以 2022年 12月 31日经审计的归属于母公司股东的净资产除以本次发行前总股本计算；
注 7：发行后每股净资产按本次发行后归属于母公司股东的净资产除以发行后总股本计算，其中，发行后归属于母公司股东的净资产按经审计的截至 2022年 12月 31日归属于母公司股东的净资产和本次募集资金净额之和计算；行使超额配售选择权前的发行后每股净资产 3.44元/股，若全额行使超额配售选择权则发行后每股净资产为 3.47元/股；
注 8：发行前净资产收益率为 2022年度经审计扣除非经常性损益后的归属于母公司股东的净利润除以 2022年度公司加权平均净资产；
注 9：发行后净资产收益率以 2022年度经审计扣除非经常性损益后的归属于母公司股东的净利润除以本次发行后归属于母公司股东的净资产计算，其中发行后归属于母公司股东的净资产按经审计的截至 2022年 12月 31日归属于母公司的净资产和本次募集资金净额之和计算；行使超额配售选择权前的发行后净资产收益率为 9.51%，若全额行使超额配售选择权则发行后净资产收益率为 9.07%。

七、 本次发行相关机构
（一） 保荐人、承销商

机构全称国融证券股份有限公司
法定代表人张智河
注册日期2002年4月24日
统一社会信用代码91150100736129456G
注册地址内蒙古自治区呼和浩特市武川县腾飞大道 1号四楼
办公地址上海市浦东新区世纪大道 1196号世纪汇办公楼二座 11 层
联系电话021-61984008-777
传真021-50909779
项目负责人何庆桥、沈劼
签字保荐代表人何庆桥、沈劼
项目组成员谯梁、刘谟锋、罗进杰、莫凡

（二） 律师事务所

机构全称北京市重光律师事务所
负责人黄海
注册日期2001年6月1日
统一社会信用代码31110000H52631502W
注册地址北京市西城区金融大街33号通泰大厦C座702房间
办公地址北京市朝阳区朝外大街18号丰联广场A座1108
联系电话010-85630060
传真010-85632586
经办律师郭伟、祝阳、胡怡汇、韩银雪

（三） 会计师事务所

机构全称天职国际会计师事务所（特殊普通合伙）
负责人邱靖之
注册日期2012年3月5日
统一社会信用代码911101085923425568
注册地址北京市海淀区车公庄西路 19号 68号楼 A-1和 A-5区域
办公地址北京海淀区车公庄西路 19号外文文化创意园 12号楼
联系电话010-88827799
传真010-88018737
经办会计师王忠箴、高兴、王达、许玉娟

（四） 资产评估机构
□适用 √不适用

（五） 股票登记机构

机构全称中国证券登记结算有限责任公司北京分公司
法定代表人周宁
注册地址北京市西城区金融大街 26号金阳大厦 5层
联系电话010-58598980
传真010-58598977

（六） 收款银行

户名交通银行北京市分行营业部
开户银行国融证券股份有限公司
账号110060149013001045957

（七） 申请上市交易所

交易所名称北京证券交易所
法定代表人周贵华
注册地址北京市西城区金融大街丁 26号
联系电话400-626-3333
传真010-63884634

（八） 其他与本次发行有关的机构
□适用 √不适用

八、 发行人与本次发行有关中介机构权益关系的说明
发行人与本次发行有关的保荐机构（主承销商）、证券服务机构及其负责人、高 级管理人员、经办人员之间不存在直接或间接的股权关系或其他权益关系。

九、 发行人自身的创新特征

公司专注于农、牧、乳、糖等领域及产业链，注重以创新为驱动的高质量发展， 立足于有机生鲜乳、乳制品及白砂糖当前市场需求及未来发展趋势，建立了较为完善 的技术研发创新体系，坚持推动发展模式、生产工艺的创新，不断开发新配方、新产
品，促进公司高质量发展。 （一）创新发展模式 1、生产模式创新 公司实现了从单一的乳制品生产销售到集种植、奶牛养殖、白砂糖及副产品的研 发、生产、销售与一体的“农、牧、乳、糖”产业协同循环发展模式；形成独特的经 营模式和上下游协同发展，具备一定的抗风险能力；规避了单一产业通常情况下竞争 力单薄的风险。其具体模式如下。 1）农牧协同 饲料质量对原料奶质量及产量至关重要，公司饲喂奶牛的精饲料主要以玉米、豆 粕及棉粕为原料，粗饲料则主要包括青贮玉米、燕麦草及苜蓿。公司农业为牧业提供 优质、优价的饲草，牧业养殖所产生的牛粪经过腐熟发酵返回到农场，既解决了牛场 粪污的最大价值转化，又改良了土质，实现了农业、牧业的有机良性生态循环，也实 现了农牧协同的可持续发展。 2）牧乳协同 乳业是农牧乳协同发展的龙头和基础，公司全力发展乳业市场建设，不断提升产 品品质、不断开发适销对路、消费者喜欢的多样化乳制品，增加市场销售规模、扩大 市场销售半径。乳业产品，尤其是鲜奶、酸奶是与消费者关系较为密切的产品，产品 的品质、价格、创新是发展的基础。牧业为乳业提供生产需要的优质生鲜奶，这样既 解决牧场牛奶的销售问题，又满足了乳业对牛奶品质、稳定供应原料的需求，实现了 供需稳定、质量优良、产业安全的综合竞争能力。 3）农牧乳糖协同 糖业生产需要大量的土地种植甜菜作物，但甜菜生长的特殊性要求必须进行科学 轮作，否则将极大降低产出。而轮作的农作物的价格、销售制约了甜菜产业的发展。 公司从农牧乳产业链条，再延伸到制糖，建设农牧乳糖产业链战略思路，轮种牧草和 甜菜。 农场整合大面积土地种植有机甜菜，可保证有机白砂糖生产原料的正常供应。公 司通过引进现代化的农业设施，极大地释放劳动力，降低农业劳动强度和种植成本， 提升亩产以及含糖；既保证了糖业对原料的需求，又可保证种植甜菜后的土地实现科 学轮作，实现农业的绿色发展、可持续发展。 糖业产出的白砂糖在满足乳制品、饮料等食品工业需求的同时，又可以借助乳业 现有的销售渠道，开发适合消费者需求的不同规格、不同风味、不同用途的花色糖类
产品。 糖业生产的副产品甜菜粕、糖蜜是养殖业的优质饲料；在不增加成本的前提下， 使用公司糖业生产的甜菜粕、糖蜜可以使牧业有效增加利润。 4）实现了人员的有效协同 各产业受加工、生长的周期性影响，每年的生产季节不同，人员的工作时间也不 同。糖业人员每年的主要作业时间在 10月-次年 1月，乳业在 9-12月是淡季。夏天制 糖人员可协助乳业保证市场产品供应，乳业淡季的生产人员可以协助糖业生产；冬天 制糖生产结束后全部投入到乳业春节的市场供应，在全产业模式下可实现人员的工作 效率最大化，大大降低了人员成本并增加了员工的收入，充分体现协同循环经营模式 的优势。 2、对信息化、互联网技术等新模式、新技术的推广和应用 （1）奶牛养殖的信息化 公司应用国内优秀的牧场智能管理系统对牛场实施动态监管，并应用 DHI体系对 奶牛进行生产性能测定。此外，公司还建立了饲料检测实验室、鲜奶检测实验室、微 生物检验室，引进了新牛人、发情监测器、妊娠早期诊断仪等牧场管理软件和先进仪 器。 （2）智慧农业技术的应用 公司应用智慧农业技术，实现耕耙播种施肥打药起收的大型机械化导航作业，节 约人力物力、提高土地利用率、提高效益；应用智慧农业技术实现机械作业面积的自 动测量和天气预报的小时预报，有效的预防极端天气对农作物的不利影响、对作业面 积的精准测量、对田间农作物生长情况的实时检测。在播种之前，公司可以通过信息 化手段，对地块进行模拟种植，预测种植过程中可能出现的风险并提前规划应对措 施，保证种植绩效。 2020年，公司将智慧农业技术引入到了甜菜种植管理过程中，实现了甜菜种植的 信息化监管。公司引入了高清度无人机航拍技术对全地块进行无死角航拍，既提高了 检查效率也能够很好避免人在检查过程中有检查不到位的现象，使公司在管理过程中 可以做到精准施肥、精准防控，出现问题及时发现及时处理。并引入智能灌溉系统， 做到定时灌溉，遥控启停，提高了灌溉效率，节省了人工成本。公司引进了国外先进 的专业甜菜种植设备，包含进口格兰播种机、进口波尔图打药机、康斯凯尔苗床整地 机、荷马 T4起收机、约翰迪尔拖拉机等。公司从 2020年开始，陆续增加了机械智能 监控系统，能够全程对农机作业面积、作业质量、作业轨迹、农机定位进行全面的监

控。 （二）生产工艺的创新 1、特色乳制品的工艺创新 公司通过多年的探索，研发出不添加任何食品添加剂的“零添加”系列酸奶配 方。公司设计了工艺流程及工艺参数，采用进口菌种，通过控制发酵时间、温度、湿 度等，生产出“安全、新鲜”的无添加酸奶，区别于市场上添加胶体、变性淀粉等食 品添加剂的酸奶，不添加任何食品添加剂，更能满足消费者拒绝添加的健康需求。 2、制糖领域的工艺创新 公司子公司敕勒川糖业专注于制糖行业的技术研究开发，在工艺流程、生产流 程、设备改造方面积累了丰富的经验，形成了独特的优势。报告期内，公司通过不断 加大工艺技术改造力度，使工艺流程方面更加优化，同时严格执行各项管理制度，使 吨糖耗水、吨糖综合能耗、糖分总回收率、工艺损失等各项指标均表现优秀。在节能 方面，制糖企业属于高耗能企业，但敕勒川糖业厂区无自备电厂，使用工业园区电厂 的蒸汽，大大节省了能源消耗保证了环境无污染。公司颗粒粕车间使用清洁能源天然 气生产颗粒粕，对当地的环境保护起到了很大的作用，与此同时提高了副产品颗粒粕 的品质。2022年 5月，敕勒川糖业有制糖工艺离子交换脱钙系统技术改造及余热回收 利用项目获评内蒙古自治区重点产业（园区）发展专项资金（第一批）拟支持项目。 公司取得的与制糖领域的工艺创新相关研发成果如下： 颁发 专利类型 序号 名称 取得方式 专利号/登记号 单位 一种甜菜 制糖的水 国家知识 1 自主研发 ZL202010343447.4 发明专利 循环系统 产权局 及方法 一种甜菜 国家知识 2 粕打包装 自主研发 ZL202020538457.9 实用新型 产权局 置 一种甜菜 国家知识 3 输送卸载 自主研发 ZL202020538128.4 实用新型 产权局 装置 一种颗粒 干燥炉热 国家知识 4 自主研发 ZL202121745580.9 实用新型 能的循环 产权局 节能装置 一种利用 天然气炉 国家知识 5 自主研发 ZL202121868773.3 实用新型 生产颗粒 产权局 粕的装置 具有防护 国家知识 6 自主研发 ZL202121745584.7 实用新型 功能的机 产权局　　　　
　名称取得方式颁发 单位专利号/登记号
　一种甜菜 制糖的水 循环系统 及方法自主研发国家知识 产权局ZL202010343447.4
　一种甜菜 粕打包装 置自主研发国家知识 产权局ZL202020538457.9
　一种甜菜 输送卸载 装置自主研发国家知识 产权局ZL202020538128.4
　一种颗粒 干燥炉热 能的循环 节能装置自主研发国家知识 产权局ZL202121745580.9
　一种利用 天然气炉 生产颗粒 粕的装置自主研发国家知识 产权局ZL202121868773.3
　具有防护 功能的机自主研发国家知识 产权局ZL202121745584.7

7 8 9 10 11 12 （三） 截至目 心出具的有 认证证书， 认证。公司 得了 6个管 管理体系、 证，国标有 奖》，第十 组委会金奖 标汇编》， 产品质量赢 公司近 序 获得 号械加工用 打磨装置　　　发明专利 实用新型 实用新型 实用新型 软件著作 权 软件著作 权 产品认证中 的欧盟有机 认证等体系 应商，共获 22000、能源 管理体系认 品质量优秀 食品博览会 ”活动对标指 公司品牌和 发日期
　一种基于 制糖生产 线在线监 测装置的 超声波清 洗方法自主研发国家知识 产权局ZL202111233772.6　
　一种带有 多级筛选 的甜菜制 糖用原料 分选清洗 装置自主研发国家知识 产权局ZL202221707937.9　
　一种甜菜 预处理清 洗水循环 系统自主研发国家知识 产权局ZL202222013255.4　
　造粒机中 心轴承注 油装置自主研发国家知识 产权局ZL2022 2 2013252.0　
　甜菜制糖 全产业链 追溯系统 1.0原始取得国家版权 局2020SR0360849　
　自动煮糖 系统 1.0原始取得国家版权 局2020SR0420401　
　　　　　　
　序 号获得单位荣誉名称颁发部门/单位颁发日期

　1内蒙古骑士乳业集团股 份有限公司内蒙古自治区农 牧业产业化重点 龙头企业内蒙古自治区人 民政府2021年 2月　
　2内蒙古骑士集团农牧业 产业化联合体内蒙古自治区农 牧业产业化示范 联合体内蒙古自治区农 牧厅2019年 12 月　
　3内蒙古骑士乳业集团股 份有限公脱贫攻坚贡献奖中共达拉特旗委 员会、达拉特旗 人民政府2018年 1月　
　4包头骑士乳业有限责任 公司内蒙古农牧业品 牌目录企业品牌内蒙古农畜产品 质量安全监督管 理中心；内蒙古 品牌建设促进 会；内蒙古农牧 业产业化龙头企 业协会2020年 10 月　
　5内蒙古敕勒川糖业有限 责任公司全国甜菜糖厂“甜 菜含糖分 (17.25%)标杆企 业”中国糖业协会2019年 9月　
　6内蒙古敕勒川糖业有限 责任公司2020/2021榨季产 品质量优秀奖国家糖业质量监 督检验中心2021年 9月　
　7骑士牧业优秀惠农企业中共展旦召苏木 委员会；展旦召 苏木人民政府2020年 8月　
　8骑士牧业承接阿拉善盟滞 留游客集中健康 检测保障工作优 秀企业达拉特旗新型冠 状病毒感染肺炎 疫情防控指挥部2021年 12 月　
　9内蒙古敕勒川糖业有限 责任公司2021/2022榨季精 制白砂糖产品质 量优良奖国家糖业质量检 验检测中心2022年 8月　
　10内蒙古敕勒川糖业有限 责任公司2021/2022榨季优 级白砂糖产品质 量优秀奖国家糖业质量检 验检测中心2022年 8月　
　11内蒙古敕勒川糖业有限 责任公司优级白砂糖连续 三年质量名列前 茅国家糖业质量检 验检测中心2022年 8月　
　12包头骑士乳业有限责任 公司骑士牌全脂乳粉 获第十五届中国 国际有机食品博 览会金奖第十五届中国国 际有机食品博览 会组委会2023年 4月　
　　　　　　　
（未完）
各版头条