上海汽配(603107):上海汽配首次公开发行股票并在主板上市招股意向书
原标题:上海汽配:上海汽配首次公开发行股票并在主板上市招股意向书 中国证监会、交易所对本次发行所作的任何决定或意见，均不表明其对发行人注册申请文件及所披露信息的真实性、准确性、完整性作出保证，也不表明其对发行人的盈利能力、投资价值或者对投资者的收益作出实质性判断或保证。任何与之相反的声明均属虚假不实陈述。 根据《证券法》规定，股票依法发行后，发行人经营与收益的变化，由发行人自行负责；投资者自主判断发行人的投资价值，自主作出投资决策，自行承担股票依法发行后因发行人经营与收益变化或者股票价格变动引致的投资风险。 发行人及全体董事、监事、高级管理人员承诺招股意向书不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担个别和连带的法律责任。 公司负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证招股意向书中财务会计资料真实、完整。 保荐人承诺因其为发行人首次公开发行股票制作、出具的文件有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，给投资者造成损失的，将先行赔偿投资者损失。 本招股意向书存在引用第三方数据的情形，该等外部数据来自于政府机构网站、行业协会官网、Wind金融终端、上市公司官网及其公开披露的公告、公开行业研究报告、第三方行业调研平台等，有较为充分、客观、独立的依据，该等外部数据并非为公司本次发行并上市专门定制，公司确认其取得该等数据未支付费用或提供帮助。
目 录 声明................................................................................................................................ 1 发行概况 ....................................................................................................................... 2 目 录............................................................................................................................ 3 第一节 释 义 ............................................................................................................. 7 一、普通词汇 ......................................................................................................... 7 二、专业词汇 ......................................................................................................... 9 第二节 概 览 ........................................................................................................... 11 一、重大事项提示 ............................................................................................... 11 二、发行人及本次发行的中介机构基本情况 ................................................... 14 三、本次发行概况 ............................................................................................... 15 四、主营业务经营情况 ....................................................................................... 16 五、发行人板块定位情况 ................................................................................... 19 六、主要财务数据和财务指标 ........................................................................... 20 七、发行人财务报告审计截止日后主要财务信息及经营状况 ....................... 21 八、发行人选择的具体上市标准 ....................................................................... 21 九、发行人公司治理特殊安排情况 ................................................................... 21 十、募集资金运用与未来发展规划 ................................................................... 22 十一、其他对发行人有重大影响的事项 ........................................................... 23 第三节 风险因素 ....................................................................................................... 24 一、与行业相关的风险 ....................................................................................... 24 二、与发行人相关的风险 ................................................................................... 26 第四节 发行人基本情况 ........................................................................................... 30 一、发行人概况 ................................................................................................... 30 二、发行人设立情况和报告期内股本、股东变化情况 ................................... 30 三、公司设立以来的资产重组情况 ................................................................... 37 四、发行人在其他证券市场的上市/挂牌情况 ................................................. 44 五、公司本次发行前的股权结构 ....................................................................... 44 六、发行人控股及参股公司情况 ....................................................................... 45 七、持股 5%以上股东、实际控制人的基本情况 ............................................ 53 八、发行人股本情况 ........................................................................................... 72 九、董事、监事、高级管理人员及核心技术人员简要情况 ........................... 74 十、董事、监事、高级管理人员、核心技术人员及其近亲属持股情况 ....... 83 十一、董事、监事、高级管理人员及核心技术人员其他对外投资情况 ....... 85 十二、董事、监事、高级管理人员及核心技术人员报酬情况 ....................... 87 十三、董事、监事、高级管理人员及核心技术人员兼职情况 ....................... 89 十四、董事、监事、高级管理人员及核心技术人员之间的亲属关系 ........... 93 十五、董事、监事、高级管理人员、核心技术人员与公司签订的合同、协议及承诺事项 ....................................................................................................... 93 十六、董事、监事、高级管理人员及核心技术人员任职资格 ....................... 94 十七、董事、监事、高级管理人员报告期内变动情况 ................................... 95 十八、发行人员工及其社会保障情况 ............................................................... 97 第五节 业务和技术 ................................................................................................. 115 一、发行人的主营业务、主要产品 ................................................................. 115 二、发行人所处行业基本情况 ......................................................................... 124 三、发行人的竞争地位 ..................................................................................... 154 四、发行人销售情况和主要客户 ..................................................................... 162 五、发行人采购情况和主要供应商 ................................................................. 171 六、主要固定资产与无形资产 ......................................................................... 178 七、发行人特许经营权及业务资质许可情况 ................................................. 192 八、技术和研发情况 ......................................................................................... 199 九、安全生产和环境保护情况 ......................................................................... 208 十、公司的境外经营情况 ................................................................................. 219 第六节 财务会计信息与管理层分析 ..................................................................... 220 一、发行人合并财务报表 ................................................................................. 220 二、审计意见 ..................................................................................................... 225 三、关键审计事项 ............................................................................................. 225 四、与财务会计信息相关的重要性水平判断标准 ......................................... 228 五、财务报表的编制基础、合并报表范围及变化情况 ................................. 228 六、报告期内采用的主要会计政策和会计估计 ............................................. 230 七、非经常性损益 ............................................................................................. 254 八、报告期内执行的主要税收政策 ................................................................. 256 九、主要财务指标 ............................................................................................. 261 十、盈利能力分析 ............................................................................................. 264 十一、资产质量分析 ......................................................................................... 308 十二、偿债能力、流动性与持续经营能力分析 ............................................. 341 十三、2023年 1-6月经营业绩同比变动情况 ................................................ 359 十四、期后事项、或有事项及其他重要事项 ................................................. 362 十五、盈利预测披露情况 ................................................................................. 363 十六、发行人财务报告审计截止日后主要财务信息及经营状况 ................. 363 第七节 募集资金运用与未来发展规划 ................................................................. 364 一、募集资金运用概况 ..................................................................................... 364 二、募集资金投资项目情况 ............................................................................. 368 三、募集资金运用对公司整体财务状况及经营成果的影响 ......................... 382 四、搬迁项目相关情况 ..................................................................................... 383 五、公司未来发展规划 ..................................................................................... 392 第八节 公司治理与独立性 ..................................................................................... 397 一、报告期内公司治理存在的缺陷及改进情况 ............................................. 397 二、公司内部控制情况 ..................................................................................... 397 三、公司报告期内的规范运作情况 ................................................................. 398 四、公司报告期内资金占用和对外担保情况 ................................................. 399 五、发行人独立运行情况 ................................................................................. 400 六、同业竞争 ..................................................................................................... 402 七、关联方、关联关系 ..................................................................................... 406 八、发行人报告期内关联交易的执行情况 ..................................................... 415 九、关联交易决策程序的执行情况及独立董事意见 ..................................... 432 第九节 投资者保护 ................................................................................................. 436 一、上市前滚存利润的分配 ............................................................................. 436 二、本次发行前后的股利分配政策 ................................................................. 436 三、公司未来分红回报规划分析 ..................................................................... 440 第十节 其他重要事项 ............................................................................................. 447 一、重大合同 ..................................................................................................... 447 二、公司对外担保情况 ..................................................................................... 451 三、重大诉讼、仲裁事项 ................................................................................. 451 四、关于前次申报 ............................................................................................. 452 第十一节 声明 ......................................................................................................... 463 一、发行人及其全体董事、监事、高级管理人员声明 ................................. 463 二、控股股东、实际控制人声明 ..................................................................... 464 三、保荐人（主承销商）声明 ......................................................................... 465 四、保荐人（主承销商）董事长、总经理声明 ............................................. 466 五、发行人律师声明 ......................................................................................... 467 六、审计机构声明 ............................................................................................. 468 七、资产评估机构声明（坤元评估） ............................................................. 469 八、资产评估机构声明（天健兴业） ............................................................. 470 九、资产评估机构声明（天健华辰） ............................................................. 472 十、验资机构声明 ............................................................................................. 473 第十二节 附件 ......................................................................................................... 474 一、备查文件 ..................................................................................................... 474 二、落实投资者关系管理相关规定的安排、股利分配决策程序、股东投票机制建立情况 ..................................................................................................... 475 三、与投资者保护相关的承诺及其他承诺 ..................................................... 481 四、股东大会、董事会、监事会、独立董事、董事会秘书制度的建立健全及运行情况说明 ................................................................................................. 505 五、审计委员会及其他专门委员会的设置情况说明 ..................................... 518 六、募集资金具体运用情况 ............................................................................. 519 七、子公司、参股公司简要情况 ..................................................................... 530
第二节 概 览 本概览仅对招股意向书全文做扼要提示。投资者作出投资决策前，应认真阅读招股意向书全文。 一、重大事项提示 本公司特别提请投资者注意，在作出投资决策之前，务必认真阅读本招股意向书正文内容，并特别关注以下重要事项及公司风险： （一）公司特别提醒投资者注意本招股意向书第三节“风险因素”中的下列风险： 1、下游行业不景气的风险 近几年，汽车行业整体呈现不景气的状况，尤其是整车板块呈现下滑态势，2018年，在宏观经济增速趋缓及汽车行业优惠政策逐步退出等多重因素影响下，消费者购买力和购买意愿受到影响，我国汽车产销量出现了负增长；2019年我国汽车产销量进一步下降；2020年我国汽车产销量虽受宏观经济波动影响进一步下降，但降幅较 2019年有所收窄；根据中国汽车工业协会统计数据显示，2021年全年我国汽车产、销量分别为 2,608.20万辆和 2,627.50万辆，同比增长 3.40%和 3.81%，2022年我国汽车产销分别完成 2,702.10万辆和 2,686.40万辆，同比增长 3.6%和 2.24%，2023年 1-6月我国汽车产销量分别为 1,324.80万辆和 1,323.90万辆，同比增长 9.33%和 9.80%，有所回升。汽车整体行业与整车板块的不利市场行情会直接影响汽车零部件行业的景气度，若汽车行业景气度持续下降，则可能造成公司下游客户生产经营状况不佳等不良后果，进而导致下游客户对发行人产品需求的下降，对公司的经营业绩产生不利影响。 2、业绩下滑的风险 报告期内，公司实现归属于母公司股东的净利润分别为 12,676.36万元、9,529.01万元、12,947.54万元和 7,662.92万元，受材料价格上涨、对上海日轮长期股权投资计提减值准备等因素的影响，2021年公司归属于母公司股东的净利润较上年同期下降 24.83%。 若主要原材料价格持续上涨；因芯片供应不足导致部分车型停产；汽车产销量持续回落；市场竞争加剧等因素均可导致公司经营业绩下滑。 3、搬迁风险 根据上海市浦东新区政府拟实施的一项城市规划方案及作为本公司业务扩张计划的一部分，本公司母公司及子公司莲南汽附生产经营场所将会逐步搬迁至浙江嘉善。公司母公司计划于 2023年底开始搬迁，预计搬迁时间为 1年半左右，预计将获得的拆迁补偿金额为 2.00亿元至 2.50亿元，预计发生的搬迁费用为6,076.55万元；莲南汽附已于 2023年 6月陆续搬迁，计划于 2023年完成搬迁工作，预计将获得的拆迁补偿金额为 2,000.00万元，预计发生的搬迁费用为 2,348.00万元。搬迁的具体情况参见本招股意向书“第七节 募集资金运用与未来发展规划”之“四、搬迁项目相关情况”。 公司整体搬迁涉及主体为上海汽配母公司及莲南汽附，报告期内公司搬迁涉及的主体贡献的收入约占合并报表营业收入的 60%至 70%左右，如果公司不能妥善协调搬迁工作的平稳过渡，存在搬迁期间生产经营阶段性受到较大影响的风险，进而将在一定程度上影响公司的经营业绩。同时，若公司旧生产基地的搬迁进度和新生产基地达到预定可使用状态的时间进度不能良好衔接，新旧生产基地同时运营的情况下，公司年新增的固定资产和土地折旧摊销金额最高可能达到2,823.57万元，公司可能面临固定资产和土地折旧摊销金额增加导致的利润下滑的风险。另外，若搬迁完成年度与人员安置费、生产线搬迁后的认证费用不在同一年度，将对当年度利润产生较大影响。 4、新能源汽车技术发展对现有业务冲击的风险 汽车空调管路和燃油分配管是公司目前销售收入占比最大的产品品类，其中，汽车空调管路既可应用于传统燃油汽车中，又可应用于新能源汽车中，当前传统燃油车用汽车空调管路销售占比较高。受益于碳中和及清洁能源领域相关政策影响，全球新能源汽车产业快速发展，2022年全球新能源汽车销量突破千万辆，达 1,007.33万辆，同比增长 56.37%；我国新能源汽车产销量分别达到 705.8万辆和 688.7万辆，同比分别增长 99.1%和 95.6%，市场渗透率达到 25.64%；2023年 1-6月我国新能源汽车产销量分别达到 378.80万辆和 374.70万辆，同比分别增长 42.35%和 44.12%，市场渗透率达到 28.30%。受益于此，报告期内，公司新能源汽车空调管路的占比从 2020年的 4.91%提升至 2023年 1-6月的 42.82%。随着新能源汽车的快速发展，燃油车面临着越来越多的挑战和压力，如果发行人不能根据新能源汽车的发展适时推出配套的汽车空调管路，则发行人的汽车空调管路可能面临销量下滑的风险。 燃油分配管属于汽车发动机零部件，主要应用于传统燃油车中，亦可应用于混动类新能源汽车中，得益于高压燃油分配管市场需求量增加及公司积极市场开拓等，报告期内公司燃油分配管产品的销售收入持续增长，新能源车替代燃油车的趋势尚未对公司燃油分配管产品的销售造成重大不利影响。因新能源汽车相关的各项技术尚未完全成熟，未来较长一段时间内仍将以传统燃油车为主，根据麦肯锡预测，2021年至 2030年这 10年内，全球乘用车总销量预计约 8亿台左右，其中电动汽车的销量预计约为 2.2亿台左右，燃油车销量预计约为 5.8亿台，燃油车销量占比为 72.30%。同时，带有动力系统相关模块的混动类新能源汽车将在较长时间内存续，因此，短期内发行人燃油分配管产品的市场需求将持续广泛存在。若未来随着新能源汽车相关技术的日益成熟，以及全球各国对环境保护的日益重视，新能源汽车渗透率的提升将致使燃油车销量的下降，最终导致燃油车保有量的下降，进而对发行人燃油分配管产品的销售造成重大不利影响；如果发行人的燃氢分配管等新型产品的市场开拓未达预期，则燃油分配管产品销量的下滑将会对发行人的经营业绩产生不利影响。 （二）上市前滚存利润的分配 根据公司 2022年 3月 30日召开的 2021年度股东大会审议通过的《关于首次公开发行人民币普通股（A股）股票并上市前滚存未分配利润的分配方案的议案》，公司滚存利润分配方案如下： 为明确新老股东的利益，公司滚存未分配利润由公司公开发行股票后登记在册的所有股东（包括现有股东和将来持有公开发行股份的股东）按持股比例共享。 （三）本次发行上市后公司股利分配政策 本次发行后的股利分配政策详见“第九节 投资者保护”之“二、（二）本次发行后的股利分配政策”。
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