[三季报]九牧王(601566):九牧王2023年第三季度报告

时间：2023年10月26日 19:52:58 中财网

原标题:九牧王:九牧王2023年第三季度报告

证券代码：601566 证券简称：九牧王

九牧王股份有限公司
2023年第三季度报告

本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大 遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。重要内容提示：
公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证季度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。


公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人（会计主管人员）保证季度报告中财务信息的真实、准确、完整。


第三季度财务报表是否经审计
□是 √否

一、 主要财务数据
(一)主要会计数据和财务指标
单位：万元 币种：人民币

项目	本报告期	本报告期 比上年同 期增减变 动幅度(%)	年初至报告期 末	年初至报告期 末比上年同期 增减变动幅度 (%)
营业收入	73,731.24	10.97	213,787.05	9.57
归属于上市公司股东的净利润	385.89	不适用	9,627.83	不适用
归属于上市公司股东的扣除非 经常性损益的净利润	643.12	194.00	14,476.54	174.20
经营活动产生的现金流量净额	不适用	不适用	31,507.77	161.48
基本每股收益（元/股）	0.01	不适用	0.17	不适用
稀释每股收益（元/股）	0.01	不适用	0.17	不适用
加权平均净资产收益率（%）	0.10	不适用	2.53	不适用
	本报告期末	上年度末	本报告期末比 上年度末增减 变动幅度(%)
总资产	567,914.66	567,195.37	0.13
归属于上市公司股东的所有者 权益	383,151.18	376,023.81	1.90

注:“本报告期”指本季度初至本季度末3个月期间，下同。

(二)非经常性损益项目和金额
单位：元 币种：人民币

项目	本报告期金额	年初至报告期末金额	说明
非流动性资产处置损 益	-307,204.72	12,570,531.31
计入当期损益的政府 补助，但与公司正常 经营业务密切相关， 符合国家政策规定、 按照一定标准定额或 定量持续享受的政府 补助除外	4,230,942.78	14,848,265.37
计入当期损益的对非 金融企业收取的资金 占用费	1,832,795.26	3,598,712.44
除同公司正常经营业 务相关的有效套期保 值业务外，持有交易 性金融资产、衍生金 融资产、交易性金融 负债、衍生金融负债 产生的公允价值变动 损益，以及处置交易 性金融资产、衍生金 融资产、交易性金融 负债、衍生金融负债 和其他债权投资取得 的投资收益	-8,084,566.64	-83,031,773.38	包含持有其他非流动金 融资产的公允价值变动 损益，处置其他非流动金 融资产取得的投资收益， 以及交易性金融资产、其 他非流动金融资产、债权 投资、其他债权投资持有 期间取得的投资收益。
单独进行减值测试的 应收款项、合同资产 减值准备转回	1,783,032.35	4,395,268.41
除上述各项之外的其 他营业外收入和支出	-3,342,002.69	-2,730,855.43
其他符合非经常性损 益定义的损益项目	2,530,500.92	6,127,665.01
减：所得税影响额	1,191,363.41	4,201,273.75
少数股东权益影 响额（税后）	24,370.36	63,632.28
合计	-2,572,236.51	-48,487,092.30

将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益项目的情况说明
□适用 √不适用

(三)主要会计数据、财务指标发生变动的情况、原因
√适用 □不适用

项目名称	本报告期末/年初 至本报告期末 （万元）	上年度末/上年同 期（万元）	变动比例 （%）	主要原因
货币资金	107,535.50	67,172.05	60.09	主要是报告期内经 营活动现金净流入 增加，以及报告期内 分配股利支付的现 金减少所致。
应收票据	6,668.46	18,928.62	-64.77	主要是报告期内应 收商业承兑汇票减 少所致。
应收款项融资	140.00	281.30	-50.23	主要是报告期内应 收银行承兑汇票减 少所致。
一年内到期的 非流动资产	3,177.17	27,393.77	-88.40	主要是报告期内一 年内到期的其他非 流动金融资产及一 年内到期的债权投 资到期所致。
其他流动资产	2,970.75	5,316.92	-44.13	主要是报告期内应 收退货成本减少所 致。
在建工程	105.94	171.98	-38.40	主要是报告期内在 建工程及设备验收 转固定资产所致。
使用权资产	5,281.38	3,418.64	54.49	主要是报告期内新 增租赁终端门店所 致。
短期借款	20,006.69	35,253.80	-43.25	主要是报告期内短 期借款到期偿还所 致。
一年内到期的 非流动负债	7,702.05	23,835.24	-67.69	主要是报告期内一 年内到期的长期借 款到期所致。
其他流动负债	2,307.47	8,562.84	-73.05	主要是报告期内应 付退货款减少所致。
长期借款	24,500.00	4,000.00	512.50	主要是报告期内新 增长期借款所致。
租赁负债	3,003.92	1,690.77	77.67	主要是报告期内新 增租赁终端门店所 致。
递延所得税负 债	252.55	682.28	-62.98	主要是报告期内因 金融资产公允价值 变动导致对应的递 延所得税负债减少。
财务费用_年 初至报告期末	-253.26	2,183.14	-111.60	主要是报告期内货 币资金增加，导致取 得的利息收入随之 增加所致。
其他收益_年 初至报告期末	1,532.08	1,039.84	47.34	主要是报告期内取 得的政府补助增加 所致。
投资收益（损 失以“－”号 填列）_年初 至报告期末	2,018.76	3,435.40	-41.24	主要是报告期内出 售金融资产取得的 投资收益减少所致。
公允价值变动 收益（损失以 “－”号填 列）_年初至 报告期末	-10,326.30	-21,107.13	不适用	主要是报告期内所 持有的金融资产公 允价值变动损失减 少所致。
信用减值损失 （损失以 “－”号填 列）_年初至 报告期末	1,775.19	238.24	645.13	主要是报告期内计 提的应收票据的信 用减值损失减少所 致。
资产处置收益 （损失以 “－”号填 列）_年初至 报告期末	1,320.12	87.74	1,404.58	主要是报告期内处 置房产取得的处置 收益增加所致。
营业外收入_ 年初至报告期 末	361.24	955.69	-62.20	主要是报告期内收 到的赔偿款收入减 少所致。
所得税费用_ 年初至报告期 末	3,696.13	239.75	1,441.66	主要是报告期内利 润总额增加所致。
归属于上市公 司股东的净利 润_年初至报 告期末	9,627.83	-11,541.74	不适用	主要是报告期内，随 着社会经济平稳运 行，公司持续深化 “男裤专家”战略 变革，围绕产品力、 品牌力、 渠道力的 提升开展经营活动， 取得一定成效，公司 主营业务的营业收 入、毛利率均稳步提 升所致。
归属于上市公 司股东的扣除 非经常性损益 的净利润_本 报告期	643.12	218.75	194.00
归属于上市公 司股东的扣除 非经常性损益 的净利润_年 初至报告期末	14,476.54	5,279.57	174.20
经营活动产生 的现金流量净 额_年初至报 告期末	31,507.77	12,049.78	161.48	主要是报告期内销 售商品收到的现金 增加所致。
投资活动产生 的现金流量净 额_年初至报 告期末	24,878.43	53,622.54	-53.60	主要是报告期内处 置股票投资收回的 现金较上年同期减 少所致。
筹资活动产生 的现金流量净 额_年初至报 告期末	-20,944.85	-27,689.57	不适用	主要是报告期内分 配股利的现金支出 减少所致。

(四)主营业务收入及成本
1、 报告期内各品牌的盈利情况
单位：万元 币种：人民币

品牌类型	营业收入	营业成本	毛利率 （%）	营业收入 比上期增 减（%）	营业成本 比上期增 减（%）	毛利率比 上期增减 （%）
九牧王	191,983.01	69,923.56	63.58	12.94	2.77	3.61
FUN	10,390.46	3,700.81	64.38	-27.36	-18.73	-3.79
ZIOZIA	7,727.35	1,926.25	75.07	9.14	22.20	-2.67
其他	1,617.08	210.93	86.96	57.00	89.23	-2.22
合计	211,717.90	75,761.55	64.22	10.04	1.99	2.83

主营业务分品牌情况的说明:
从收入的品牌构成来看，九牧王品牌及 ZIOZIA 品牌营业收入较上年同期均有所增长，而 FUN 品牌的营业收入较上年同期下降27.36%，主要是FUN品牌持续进行渠道优化，报告期内店铺数量较上年同期减少。


2、 报告期内直营店和加盟店的盈利情况
单位：万元 币种：人民币

门店类型	营业收入	营业成本	毛利率 （%）	营业收入 比上期增 减（%）	营业成本 比上期增 减（%）	毛利率比 上期增减 （%）
直营店	76,786.18	22,536.29	70.65	17.98	17.69	0.07
加盟店	102,886.67	40,545.09	60.59	7.25	-4.82	4.99
其他	32,045.05	12,680.17	60.43	2.10	1.15	0.37
合计	211,717.90	75,761.55	64.22	10.04	1.99	2.83

3、 报告期内线上、线下销售渠道的盈利情况
单位：万元 币种：人民币

销售渠道	2023年1-9月			2022年1-9月
	营业收入	营业收入 占比（%）	毛利率 （%）	营业收入	营业收入 占比（%）	毛利率 （%）
线上销售	21,970.26	10.38	65.40	20,610.78	10.71	65.89
线下销售	189,747.64	89.62	64.08	171,788.05	89.29	60.85
合计	211,717.90	100.00	64.22	192,398.83	100.00	61.39

4、 主营业务分地区情况
单位：万元 币种：人民币

地区	营业收入	营业收入占比（%）	营业收入比上期增减（%）
华东	79,389.88	37.50	1.26
中南	53,841.99	25.43	13.85
华北	29,686.88	14.02	21.98
西北	22,029.27	10.41	22.49
西南	19,506.84	9.21	8.73
东北	7,263.04	3.43	12.73
合计	211,717.90	100.00	10.04

主营业务分地区情况的说明：
从收入的地区构成来看，各地区营业收入较上年同期均有不同幅度的增长，主要是报告期内随着社会经济平稳运行，公司持续深化“男裤专家”战略变革，围绕产品力、品牌力、渠道力的提升开展经营活动，取得一定成效，带来的收入增长。

(五)行业信息
1、 实体门店情况

品牌	门店类型	2023年9月30日数 量（家）	2023年1-9月 新开（家）	2023年1-9月 关闭（家）	2022年末 数量（家）
九牧王品牌	直营	654	59	26	569
	加盟	1525	90	148	1,635
ZIOZIA品牌	直营	96	13	22	105
	加盟	1	0	1	2
FUN品牌	直营	59	3	15	71
	加盟	50	6	18	62
合计		2,385	171	230	2,444

注：三季度有52家九牧王品牌的加盟门店收回转直营。


2、 实体门店营业面积

门店类型	2023年9月30日		2022年12月31日
	数量（家）	面积 （平方 米）	数量（家）	面积 （平方 米）
九牧王品牌
直营店	654	101,646	569	79,946
加盟店	1,525	243,473	1,635	255,068
ZIOZIA品牌
直营店	96	11,184	105	11,919
加盟店	1	72	2	162
FUN品牌
直营店	59	7,100	71	8,183
加盟店	50	6,553	62	8,333
合计	2,385	370,028	2,444	363,611

二、 股东信息

(一)普通股股东总数和表决权恢复的优先股股东数量及前十名股东持股情况表 单位：股

报告期末普通股股 东总数	15,311	报告期末表决权恢复的优先股股东 总数（如有）	0
前10名股东持股情况

股东名称	股东性质	持股数量	持股比 例(%)	持有有限 售条件股 份数量	质押、标记或冻结情 况
					股份 状态	数量
九牧王国际投资控 股有限公司	境外法人	308,768,140	53.73		无
泉州市顺茂投资管 理有限公司	境内非国有 法人	27,650,000	4.81		质押	2,960,000
泉州市睿智投资管 理有限公司	境内非国有 法人	19,450,000	3.38		质押	18,850,000
泉州市铂锐投资管 理有限公司	境内非国有 法人	18,950,000	3.30		质押	13,000,000
智立方（泉州）投 资管理有限公司	境内非国有 法人	14,550,000	2.53		质押	10,000,000
陈培泉	境内自然人	10,700,000	1.86		无
广发证券股份有限 公司	境内非国有 法人	9,702,030	1.69		未知
瑞银资产管理（新 加坡）有限公司－ 瑞银卢森堡投资 SICAV	其他	9,459,490	1.65		未知
吴晓滨	境内自然人	7,687,554	1.34		未知
陈美箸	境内自然人	7,500,000	1.31		无
前10名无限售条件股东持股情况
股东名称	持有无限售条件流通股的数量	股份种类及数量
		股份种类	数量
九牧王国际投资控 股有限公司	308,768,140	人民币普 通股	308,768,140
泉州市顺茂投资管 理有限公司	27,650,000	人民币普 通股	27,650,000
泉州市睿智投资管 理有限公司	19,450,000	人民币普 通股	19,450,000
泉州市铂锐投资管 理有限公司	18,950,000	人民币普 通股	18,950,000
智立方（泉州）投 资管理有限公司	14,550,000	人民币普 通股	14,550,000
陈培泉	10,700,000	人民币普 通股	10,700,000
广发证券股份有限 公司	9,702,030	人民币普 通股	9,702,030

瑞银资产管理（新 加坡）有限公司－ 瑞银卢森堡投资 SICAV	9,459,490	人民币普 通股	9,459,490
吴晓滨	7,687,554	人民币普 通股	7,687,554
陈美箸	7,500,000	人民币普 通股	7,500,000
上述股东关联关系 或一致行动的说明	泉州市顺茂投资管理有限公司实际控制人陈金盾、泉州市睿智投资 管理有限公司实际控制人陈加贫及泉州市铂锐投资管理有限公司实际控 制人陈加芽为兄弟关系； 陈金盾、陈加贫、陈加芽与智立方（泉州）投资管理有限公司实际 控制人陈美箸为兄妹关系，陈培泉为陈加贫之子； 九牧王国际投资控股有限公司实际控制人林聪颖为陈金盾的妹夫， 为陈加贫、陈加芽、陈美箸的姐夫。 除上述关联关系外，未知其他股东是否存在关联关系或一致行动情 况。
前10名股东及前 10名无限售股东参 与融资融券及转融 通业务情况说明 （如有）	股东吴晓滨有7,686,954股在投资者信用证券账户。

三、 其他提醒事项
需提醒投资者关注的关于公司报告期经营情况的其他重要信息
√适用 □不适用
（一）其他重要事项
1、公司全资子公司西藏工布江达县九盛商贸有限责任公司（原名“西藏工布江达县九盛投资有限责任公司”，以下简称“九盛商贸”）就九盛商贸与北京金陵华瑞咨询合伙企业（有限合伙）、华软资本管理集团股份有限公司及王广宇财产份额转让纠纷事项向上海市浦东新区人民法院提起诉讼，并于2023年3月1日 收到法院的受理通知书，案号为（2023）沪0115民初26956号。详见公司于 2023年 3月 4日刊载于上海证券交易所网站及指定信息披露媒体的《关于全资子公司提起诉讼的公告》。

截止本报告披露日，该案件已开庭，正在审理中。

2、公司于2023年5月29日披露了《关于公司董事及其一致行动人增持股份暨股东权益变动达到1%的公告》，公司副董事长陈加贫先生及其一致行动人计划在未来的6个月内，以自有资金通过集中竞价交易方式增持公司股份，拟增持总比例（含已增持部分）不低于公司总股本的2.00%，且不超过公司总股本的3.00%。

截止本报告披露日，陈加贫先生及其一致行动人累计增持公司股份6,904,203股，占公司总股本的1.20%。

（二）对外投资情况
1、 重大的股权投资
单位：万元 币种：人民币

被投资公司 名称

主要业务

标的是 否主营 投资业 务

投资 方式

投资金额

持股比 例

是否 并表

报表科 目

资金 来源

合作方（如适 用）

投资 期限

截至资 产负债 表日的 进展情 况

预计 收益

本期损益 影响

是否 涉诉

披露日期

披露索引

上海景林九 盛欣联股权 投资中心 （有 限合 伙）

股权投资，实 业 投资，投 资咨询， 企 业管理及咨 询，投资管理

是

新设

25,885.54

99.00

否

长期股 权投资

自有

上海景辉投资 管理中心（有限 合伙）

6年

见说明

-4.37

否

2015/6/2

临2015- 035

北京瑞誉金 合投资管理 中心（有限 合伙）

投资管理、实 业投资

是

增资

30,000.00

8.57

否

其他非 流动金 融资产

自有

西藏瑞誉投资 管理有限公司、 堆龙德庆奕卓 咨询服务有限 公司等

7年

见说明

-2,965.43

否

/

/

厦门中金启 通投资合伙 企业（有限 合伙）

对第一产业、 第二产业、第 三产业的投 资（法律、法 规另有规定 除外）

是

增资

18,540.00

31.20

否

其他非 流动金 融资产

自有

厦门中金誉鑫 投资管理有限 公司、中金资本 运营有限公司

4年

见说明

否

2018/4/12

临2018- 008

杭州慕华股 权投资基金 合伙企业

私募股权投 资、私募股权 投资管理

是

增资

8,925.67

11.11

否

其他非 流动金 融资产

自有

上海慕华金誉 股权投资管理 合伙企业（有限

5年

见说明

否

2017/4/12

临2017- 003

（有限合 伙）

合伙）、上海桦 玉股权投资管 理有限公司

合计

/

/

/

83,351.21

/

/

/

/

/

/

/

/

-2,969.80

/

/

/

说明：
公司的投资业务主要由2家全资子公司九牧王零售投资管理有限公司和西藏工布江达县九盛商贸有限责任公司（原名：西藏工布江达县九盛投资有
限责任公司）负责运营。截止2023年9月30日，公司上述重大的股权投资的具体情况如下： 1、 上海景林九盛欣联股权投资中心（有限合伙）：直接或通过基金间接投资于时尚产业。在管项目主要为UR Group Inc.等；
2、 北京瑞誉金合投资管理中心（有限合伙）：主要投资阳光保险集团股份有限公司,阳光保险集团股份有限公司已于2022年12月在香港联交所挂
牌上市；
3、 厦门中金启通投资合伙企业（有限合伙）：主要投资于中国大地财产保险股份有限公司； 4、 杭州慕华股权投资基金合伙企业（有限合伙）：直接投资于教育产业。在管项目包括北京慕华信息科技有限公司、慕华成志教育科技有限公司、
北京嗨学网教育科技股份有限公司、北京环球兴学科技发展有限公司等。


2、 以公允价值计量的金融资产
单位：万元 币种：人民币

资产类别	资金来源	期初 账面价值	公允价值变 动损益_年初 至报告期末	计入权益的 累计公允价 值变动	购买金额_年 初至报告期末	出售金额/赎回 金额_年初至 报告期末	其他变动_年 初至报告期末	期末 账面价值
债券	自有资金	14,556.13		549.30	1,694.39	248.18	482.32	17,033.96
股票	自有资金	33,753.97	-4,678.19		4,681.70	6,243.58	506.28	28,020.18
可转债	自有资金	871.52	15.59		53.85	934.72	-6.24
基金	自有资金	13,002.87	-1,092.43		4,340.65	5,282.07	98.16	11,067.18
私募基金	自有资金	40,795.54	-1,153.45			4,672.48	167.75	35,137.36
信托产品	自有资金		72.27		29,000.00	26,071.97		3,000.30
股权投资	自有资金	86,844.63	-3,856.14		979.51	305.39	331.88	83,994.49
理财	自有资金	24,446.43	384.61		19,579.63	35,883.09		8,527.58
其他	自有资金	8,533.97	-18.56		1,006.70	1,574.60		7,947.51
合计	/	222,805.06	-10,326.30	549.30	61,336.43	81,216.08	1,580.15	194,728.56

3、 委托理财情况
（1）委托理财总体情况
单位：万元 币种：人民币

类型	资金来源	发生额	未到期余额	逾期未收回金额
银行理财产品	自有资金	8,168.58	1,962.74	/
券商理财产品	自有资金	25,063.48	6,063.48	/
信托理财产品	自有资金	23,000.00	3,000.00	/
其他类	自有资金	450.05	450.05	/

（2）单项委托理财情况
单位：万元 币种：人民币

受托人

委托理 财类型

委托理财金额

委托理财起 始日期

委托理财终 止日期

资金 来源

资金投向

报酬 确定 方式

年化收 益率

预期收 益（如 有）

实际收 益 或损 失

实际收 回情况

是否经 过法定 程序

兴证证券资产 管理有限公司

券商理 财产品

63.48

2015/4/30

自有 资金

股权投资类产品 （上市公司股份、 私募股权等）

浮动 收益

未收回

是

红土创新基金 管理有限公司

其他类

450.05

2015/4/29

自有 资金

股权投资类产品 （上市公司股份、 私募股权等）

浮动 收益

99.92

未收回

是

海通证券股份 有限公司

券商理 财产品

20,000.00

2020/7/10

2023/5/31

自有 资金

固定收益类产品 （债券、票据等）

固定 收益

4.50%

322.00

已收回

是

中国民生银行 股份有限公司

银行理 财产品

150.00

2023/1/5

2023/9/13

自有 资金

银行理财资金池

浮动 收益

2.35

已收回

是

中信银行股份

银行理

1,000.00

2022/8/11

自有

银行理财资金池

浮动

14.49

未收回

是

有限公司

财产品

资金

收益

财通基金管理 有限公司

券商理 财产品

1,000.00

2022/11/10

自有 资金

固定收益类产品 （债券、票据等）

浮动 收益

31.89

未收回

是

财通基金管理 有限公司

券商理 财产品

500.00

2023/2/14

自有 资金

固定收益类产品 （债券、票据等）

浮动 收益

未收回

是

财通基金管理 有限公司

券商理 财产品

1,000.00

2022/11/25

自有 资金

固定收益类产品 （债券、票据等）

浮动 收益

13.98

未收回

是

中国工商银行 股份有限公司

银行理 财产品

1,299.11

2022/11/25

2023/5/23

自有 资金

银行理财资金池

浮动 收益

3.79

已收回

是

中国工商银行 股份有限公司

银行理 财产品

2,101.21

2022/12/8

2023/7/19

自有 资金

银行理财资金池

浮动 收益

12.00

已收回

是

中国工商银行 股份有限公司

银行理 财产品

962.74

2023/3/9

自有 资金

银行理财资金池

浮动 收益

12.74

未收回

是

中国对外经济 贸易信托有限 公司

信托理 财产品

3,000.00

2023/2/23

2023/5/23

自有 资金

固定收益类产品 （债券、票据等）

浮动 收益

23.41

已收回

是

中国对外经济 贸易信托有限 公司

信托理 财产品

3,000.00

2023/6/30

2023/9/14

自有 资金

固定收益类产品 （债券、票据等）

浮动 收益

22.68

已收回

是

中国对外经济 贸易信托有限 公司

信托理 财产品

3,000.00

2023/9/21

自有 资金

固定收益类产品 （债券、票据等）

浮动 收益

未收回

是

财通基金管理 有限公司

券商理 财产品

500.00

2023/2/21

自有 资金

固定收益类产品 （债券、票据等）

浮动 收益

14.99

未收回

是

财通基金管理 有限公司

券商理 财产品

1,000.00

2023/4/28

自有 资金

固定收益类产品 （债券、票据等）

浮动 收益

未收回

是

财通基金管理 有限公司

券商理 财产品

1,000.00

2023/6/30

自有 资金

固定收益类产品 （债券、票据等）

浮动 收益

未收回

是

财通基金管理 有限公司

券商理 财产品

1,000.00

2023/3/3

自有 资金

固定收益类产品 （债券、票据等）

浮动 收益

20.38

未收回

是

云南国际信托

信托理

20,000.00

2023/5/4

2023/6/30

自有

固定收益类产品

固定

4.00%

44.73

已收回

是

有限公司

财产品

资金

（债券、票据等）

收益

中国建设银行 股份有限公司

银行理 财产品

6,000.00

2023/8/8

2023/9/28

自有 资金

银行理财资金池

浮动 收益

20.60

已收回

是

中国工商银行 股份有限公司

银行理 财产品

5,000.00

2023/6/1

2023/6/30

自有 资金

银行理财资金池

浮动 收益

11.68

已收回

是

招商银行股份 有限公司

银行理 财产品

1,000.00

2023/7/7

2023/8/30

自有 资金

银行理财资金池

浮动 收益

3.33

已收回

是

合计

/

73,026.59

/

/

/

/

/

/

/

674.96

/

/

（未完）