辰奕智能(301578):首次公开发行股票并在创业板上市招股说明书
原标题:辰奕智能:首次公开发行股票并在创业板上市招股说明书 中国证监会、交易所对本次发行所作的任何决定或意见，均不表明其对注册申请文件及所披露信息的真实性、准确性、完整性作出保证，也不表明其对发行人的盈利能力、投资价值或者对投资者的收益作出实质性判断或保证。任何与之相反的声明均属虚假不实陈述。 根据《证券法》的规定，股票依法发行后，发行人经营与收益的变化，由发行人自行负责；投资者自主判断发行人的投资价值，自主作出投资决策，自行承担股票依法发行后因发行人经营与收益变化或者股票价格变动引致的投资风险。 本次发行概况
声明................................................................................................................................ 1 本次发行概况 ............................................................................................................... 2 目 录............................................................................................................................ 3 第一节 释义 ............................................................................................................... 7 一、普通释义 ......................................................................................................... 7 二、专业释义 ......................................................................................................... 9 第二节 概览 ............................................................................................................. 13 一、重大事项提示 ............................................................................................... 13 二、发行人及本次发行中介机构基本情况 ....................................................... 17 三、本次发行概况 ............................................................................................... 17 四、发行人主营业务经营情况 ........................................................................... 19 五、公司符合创业板板块定位情况 ................................................................... 22 六、发行人主要财务数据和财务指标 ............................................................... 23 七、财务报告审计截止日后的公司主要财务信息及经营情况 ....................... 23 八、发行人选择的具体上市标准 ....................................................................... 27 九、发行人公司治理特殊安排等重要事项 ....................................................... 27 十、发行人募集资金用途与未来发展规划 ....................................................... 27 十一、其他对发行人有重大影响的事项 ........................................................... 28 第三节 风险因素 ..................................................................................................... 29 一、与发行人相关的风险 ................................................................................... 29 二、与行业相关的风险 ....................................................................................... 34 三、其他风险 ....................................................................................................... 34 第四节 发行人基本情况 ......................................................................................... 37 一、基本信息 ....................................................................................................... 37 二、公司的设立情况以及报告期内的股本和股东变化情况 ........................... 37 三、发行人成立以来重要事件（含报告期内重大资产重组） ....................... 43 四、发行人在其他证券市场上市/挂牌情况 ..................................................... 44 五、发行人的股权结构图 ................................................................................... 47 六、发行人控股子公司及参股子公司的情况 ................................................... 47 七、持有发行人 5%以上股份的主要股东及实际控制人的基本情况 ............ 59 八、控股股东、实际控制人的合规性 ............................................................... 66 九、发行人特别表决权或其他类似安排的情况 ............................................... 66 十、发行人协议控制框架的具体安排 ............................................................... 66 十一、发行人的股本情况 ................................................................................... 66 十二、董事、监事、高级管理人员及其他核心人员 ....................................... 69 十三、发行人已制定或实施的股权激励及相关安排 ....................................... 82 十四、发行人员工及社会保障情况 ................................................................... 83 第五节 业务与技术 ................................................................................................. 87 一、发行人的主营业务、主要产品及其变化情况 ........................................... 87 二、发行人所处行业的基本情况 ..................................................................... 106 三、发行人在行业中的竞争情况 ..................................................................... 120 四、发行人的销售情况和主要客户 ................................................................. 128 五、发行人的采购情况和主要供应商 ............................................................. 136 六、主要固定资产及无形资产 ......................................................................... 142 七、主要产品的核心技术情况 ......................................................................... 144 八、发行人生产经营中涉及的主要环境污染物、处理设施及处理能力 ..... 150 九、发行人境外经营和境外资产的情况 ......................................................... 152 第六节 财务会计信息与管理层分析 ................................................................... 153 一、财务报表 ..................................................................................................... 153 二、财务报表的编制基础、合并财务报表范围及变化情况 ......................... 158 三、审计意见及关键审计事项 ......................................................................... 158 四、影响发行人未来盈利（经营）能力或财务状况的主要因素及相关财务或非财务指标分析 ................................................................................................. 159 五、报告期内采用的主要会计政策和会计估计 ............................................. 161 六、分部信息 ..................................................................................................... 195 七、经注册会计师核验的非经常性损益 ......................................................... 195 八、主要税项情况 ............................................................................................. 197 九、报告期主要财务指标 ................................................................................. 198 十、经营成果分析 ............................................................................................. 199 十一、财务状况分析 ......................................................................................... 226 十二、现金流量分析 ......................................................................................... 247 十三、资产负债表日后事项、或有事项及其他重要事项 ............................. 250 十四、财务报告审计截止日后的公司主要财务信息及经营情况 ................. 251 十五、盈利预测报告情况 ................................................................................. 254 第七节 募集资金运用与未来发展规划 ............................................................... 255 一、本次发行募集资金运用概况 ..................................................................... 255 二、募集资金投资项目具体情况 ..................................................................... 259 三、募集资金运用对主要财务状况和经营成果的影响 ................................. 270 四、公司的战略规划 ......................................................................................... 271 第八节 公司治理与独立性 ................................................................................... 276 一、发行人公司治理存在的缺陷及改进情况 ................................................. 276 二、内控控制制度情况 ..................................................................................... 276 三、报告期内违法违规行为及受到行政处罚的情况 ..................................... 276 四、发行人资金占用和对外担保的情况 ......................................................... 277 五、发行人直接面向市场独立持续经营的能力 ............................................. 277 六、同业竞争 ..................................................................................................... 280 七、关联方与关联交易情况 ............................................................................. 280 第九节 投资者保护 ............................................................................................... 292 一、发行前公司滚存未分配利润的安排和已履行的决策程序 ..................... 292 二、股利分配政策 ............................................................................................. 292 第十节 其他重要事项 ........................................................................................... 296 一、重要合同 ..................................................................................................... 296 二、对外担保情况 ............................................................................................. 301 三、诉讼、仲裁或违法违规情况 ..................................................................... 301 四、控股股东、实际控制人报告期内违法违规情况 ..................................... 302 第十一节 声明 ....................................................................................................... 303 一、发行人及全体董事、监事、高级管理人员声明 ..................................... 303 二、发行人控股股东、实际控制人声明 ......................................................... 304 三、保荐人（主承销商）声明 ......................................................................... 305 四、发行人律师声明 ......................................................................................... 308 五、审计机构声明 ............................................................................................. 309 六、资产评估机构声明 ..................................................................................... 310 七、验资机构声明 ............................................................................................. 312 第十二节 附件 ....................................................................................................... 313 一、备查文件 ..................................................................................................... 313 二、文件查阅地址和时间 ................................................................................. 313 三、落实投资者关系管理相关规定的安排和股东投票机制建立情况 ......... 314 四、与投资者保护相关的承诺函 ..................................................................... 320 五、股东大会、董事会、监事会、独立董事、董事会秘书制度的建立健全及运行情况说明 ..................................................................................................... 341 六、审计委员会及其他专门委员会的设置情况说明 ..................................... 343 七、无形资产情况的说明 ................................................................................. 343 第一节 释义 在本招股说明书中，除非另有说明，下列简称具有如下含义： 一、普通释义
第二节 概览 本概览仅对招股说明书全文作扼要提示。投资者做出决策前，应认真阅读招股说明书全文。 一、重大事项提示 公司特别提请投资者注意以下重大事项，并特别提醒投资者在作出投资决策之前，务必仔细阅读本招股说明书正文内容。 （一）本次发行相关主体作出的重要承诺 公司提示投资者认真阅读公司、股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员以及本次发行的保荐人及证券服务机构等作出的重要承诺及未能履行承诺的约束措施，具体承诺事项详见本招股说明书之“第十二节 附件”之“四、与投资者保护相关的承诺函”的相关内容。 （二）利润分配政策及承诺 发行后利润分配政策具体内容详见本招股说明书“第九节 投资者保护”之“二、股利分配政策”之“（三）发行后的股利分配政策”的相关内容。 （三）重大风险提示 除上述重大事项提示外，公司提醒投资者认真阅读本招股说明书的“第三节风险因素”部分，并特别注意下列风险： 1、传统家电行业需求下降风险 公司遥控器产品主要应用于电视机和机顶盒。奥维睿沃数据显示，2020年至 2022年全球彩电出货量分别为 228.8百万台、214.5百万台和 202.50百万台，2022年同比下滑 5.6%；根据奥维睿沃（AVC Revo）发布最新的《全球 TV品牌出货月度数据报告》数据显示，2023年前三季度全球电视出货共 140.9M，同比下降 2.6%。若下游电视机市场销量持续下滑，可能对公司的电视机遥控器产品业务产生不利影响。 2、原材料价格波动风险 报告期内，公司直接材料占营业成本的比重较大，原材料价格的波动对公司经营业绩有重大影响。公司生产所需原材料主要包括 IC、PCB、塑胶原料、硅胶按键、电子元器件、五金件等，对于 IC、PCB、硅胶按键、塑胶原料等通用物料，市场行情波动较大，公司一般会根据客户给出的需求预测及在手订单情况进行策略性采购。若公司原材料出现市场断货、采购价格大幅上升等情况，而公司产品销售价格不能及时提升，将会对公司盈利能力产生不利影响。 报告期内，公司各期材料成本占主营业务成本的比例分别为 75.13%、75.33%、72.82%和 73.27%。在其他条件不变的情况下，材料成本波动对毛利率影响的敏感性分析如下：
报告期内，公司各期芯片采购额分别为 7,702.08万元、11,319.07万元、12,454.69万元和 5,281.27万元，占公司当期采购总额的 29.54%、29.21%、31.55%和 30.83%。若未来国际经济贸易形势出现重大不利变化，公司将面临芯片供应不足的风险，可能对公司生产经营产生不利影响。 假设原材料当期采购量全部在当期用于生产并结转成本，且产品售价及其他条件不变的情况下，原材料芯片价格提高-10%、-5%、5%或 10%时，对当期成本和毛利率的影响程度如下： 单位：万元
4、外销收入占比较高风险 报告期内，公司外销收入分别为 23,403.82万元、32,859.96万元、38,860.00万元和 20,792.06万元，占主营业务收入的比例分别为 52.56%、54.13%、53.53%和 67.90%。因经济环境及市场需求变化，发行人对部分区域客户的收入出现波动。若出口目的地国进口政策、经济状况、政治环境和供求关系等多方面因素发生较大变化，发行人的外销业务可能发生较大波动，将直接影响公司经营业绩。 5、核心产品竞争力不足和技术研发风险 公司专注于家电及家居产品智能遥控器的设计、研发、生产及销售。随着手机智能化对控制端需求带来冲击的同时，也促使智能家电和家居产品遥控器的个性化需求大幅度提升。智能遥控器产品从单一功能、附属产品、机械操作等属性，逐步向智能化、功能多元化升级转变，智能遥控器的竞争已不再是单一性能和价格的竞争。若智能遥控器产品形态发生变化且公司无法通过持续的研发投入、技术创新保持产品形态同步升级，则公司存在核心产品竞争力不足的风险。 公司目前在研项目主要为家电智能遥控器新产品以及电视智慧屏周边配件新产品，在研项目对公司新产品的研发和未来市场开拓起到重要的作用。作为电子消费品产业链上的核心环节之一，下游市场的更新迭代速度过快，若公司在研项目未达预期或下游客户需求出现变动，导致研发投入不能获得预期经济效益，将对公司生产经营产生一定影响。 6、遥控器市场被挤压的风险 遥控器作为具备遥控功能家电产品的标准配件，随着家电产品的迭代而不断更新技术，同时以迎合用户习惯和增加便利性为目的而改进升级。目前，部分智能手机配置了遥控传感器，通过手机软件可以匹配部分家用电器，从而实现对家电产品的遥控功能。但基于现有的手机遥控器功能并不能覆盖所有家电产品，以及不能完全替代遥控器的全部功能，遥控器产品仍然是部分家电产品的必备配件。 然而，智能手机配置遥控功能或加大普及，且遥控覆盖面及功能或更加齐全，并可能改变用户习惯，导致遥控器市场存在被挤压的风险。 7、汇率波动风险 报告期内，公司产品境外销售收入占公司主营业务收入的比重分别为52.56%、54.13%、53.53%和 67.90%，产品主要出口至欧洲、亚洲、美洲等地，主要以美元计价。公司通过开展远期结售汇业务来降低汇率波动的影响，报告期内因汇率波动产生的实际损益金额分别为-557.34万元、-70.36万元、-665.20万元和 276.39万元，对利润总额的影响占比分别为-8.20%、-0.93%、-6.80%和 5.89%。 具体情况如下： 单位：万元
报告期各期末，公司外币风险总敞口分别为 5,860.43万元、7,576.61万元、8,689.93万元和 11,238.73万元，随着发行人销售规模的不断扩大，公司外汇风险敞口总额整体呈上升趋势。报告期内，假设人民币汇率升值 5%，外汇风险敞口总额因汇率变动对利润总额的影响占比分别为-4.31%、-4.99%、-4.44%和-11.97% 。公司出口产品主要以美元结算，未来若美元汇率大幅波动可能对公司经营业绩造成不利影响。 二、发行人及本次发行中介机构基本情况
（一）公司主要业务和产品 公司主要从事智能遥控器和智能产品的设计、研发、生产及销售，为国内外客户提供产品原型设计、电子电路设计、嵌入式软件和硬件开发集成为一体的智能遥控器综合解决方案，产品主要应用于家电及智能家居行业。自公司成立以来，主营业务未发生变化。 智能遥控器是集成自动控制技术、传感技术、微电子技术、通讯技术、电力电子技术、电磁兼容技术等为一体的高科技产品。公司通过多年积累的技术能力和行业经验，基于对智能控制技术的研究，对应的嵌入式软件与算法的开发以及技术解决方案的提供，能够根据客户的需求进行技术开发和产品设计，最终交付满足客户要求的产品。 凭借创新的设计能力、较强的研发实力、及时的产品交付、稳定的产品品质和服务，公司已与国内外家电及智能家居行业客户建立了长期良好的业务合作伙伴关系，其中包括知名品牌华为、小米、极米、长虹、创维、九牧、中国电信、海信、TCL、VESTEL、Panasonic、UEIC等客户。 公司主营业务收入按产品类别的构成情况如下： 单位：万元
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