博隆技术(603325):博隆技术首次公开发行股票并在主板上市招股说明书
原标题:博隆技术:博隆技术首次公开发行股票并在主板上市招股说明书 中国证监会、交易所对本次发行所作的任何决定或意见，均不表明其对发行人注册申请文件及所披露信息的真实性、准确性、完整性作出保证，也不表明其对发行人的盈利能力、投资价值或者对投资者的收益作出实质性判断或保证。任何与之相反的声明均属虚假不实陈述。 根据《证券法》规定，股票依法发行后，发行人经营与收益的变化，由发行人自行负责；投资者自主判断发行人的投资价值，自主作出投资决策，自行承担股票依法发行后因发行人经营与收益变化或者股票价格变动引致的投资风险。 发行概况
目 录 声 明.............................................................................................................................. 1 发行概况 ....................................................................................................................... 2 目 录.............................................................................................................................. 3 第一节 释义 .................................................................................................................. 7 一、一般术语解释 ................................................................................................ 7 二、专业术语解释 ................................................................................................ 9 第二节 概览 ................................................................................................................ 12 一、重大事项提示 .............................................................................................. 12 二、发行人及本次发行的中介机构基本情况 .................................................. 17 三、本次发行概况 .............................................................................................. 18 四、发行人主营业务经营情况 .......................................................................... 19 五、发行人板块定位情况 .................................................................................. 21 六、发行人报告期的主要财务数据和财务指标 .............................................. 23 七、发行人选择的具体上市标准 ...................................................................... 23 八、财务报告审计截止日后主要财务信息及经营状况 .................................. 24 九、发行人公司治理特殊安排等重要事项 ...................................................... 25 十、募集资金用途与未来发展规划 .................................................................. 25 十一、其他对发行人有重大影响的事项 .......................................................... 26 第三节 风险因素 ........................................................................................................ 27 一、与发行人相关的风险 .................................................................................. 27 二、与行业相关的风险 ...................................................................................... 32 三、其他风险 ...................................................................................................... 34 第四节 发行人基本情况 ............................................................................................ 36 一、发行人基本情况 .......................................................................................... 36 二、发行人设立情况 .......................................................................................... 37 三、发行人报告期内股本和股东变化情况 ...................................................... 40 四、发行人成立以来重要事件 .......................................................................... 41 五、发行人在其他证券市场的上市/挂牌情况 ................................................ 51 六、发行人股权结构及组织架构 ...................................................................... 52 七、发行人子公司、参股公司及分公司情况 .................................................. 53 八、发行人控股股东、实际控制人及主要股东的基本情况 .......................... 54 九、发行人股本情况 .......................................................................................... 66 十、董事、监事、高级管理人员及其他核心人员 .......................................... 69 十一、发行人员工情况 ...................................................................................... 84 十二、首次申报未获通过情况 .......................................................................... 91 第五节 业务与技术 .................................................................................................... 97 一、发行人主营业务、主要产品及变化情况 .................................................. 97 二、发行人所处行业情况 ................................................................................ 122 三、发行人销售情况和主要客户 .................................................................... 153 四、发行人采购情况和主要供应商 ................................................................ 159 五、发行人主要固定资产和无形资产等资源要素 ........................................ 177 六、发行人研发及核心技术情况 .................................................................... 188 七、环境保护和安全生产情况 ........................................................................ 198 八、发行人境外生产经营情况 ........................................................................ 201 第六节 财务会计信息与管理层分析 ...................................................................... 203 一、与财务会计信息相关的重大事项及重要性水平的判断标准 ................ 203 二、财务报表 .................................................................................................... 203 三、重要会计政策和会计估计 ........................................................................ 211 四、非经常性损益 ............................................................................................ 229 五、主要税种、税率及税收优惠情况 ............................................................ 231 六、主要财务指标 ............................................................................................ 232 七、经营成果分析 ............................................................................................ 233 八、资产质量分析 ............................................................................................ 276 九、偿债能力、流动性与持续经营能力分析 ................................................ 313 十、报告期内的重大资本性支出等情况 ........................................................ 325 十一、资产负债表日后事项、或有事项及其他重要事项 ............................ 326 十二、财务报告审计截止日后主要财务信息及经营状况 ............................ 327 第七节 募集资金运用与未来发展规划 .................................................................. 331 一、募集资金运用概况 .................................................................................... 331 二、募集资金投资项目概况 ............................................................................ 336 三、公司战略规划 ............................................................................................ 341 第八节 公司治理与独立性 ...................................................................................... 349 一、报告期内发行人公司治理存在的缺陷及改进情况 ................................ 349 二、关于内部控制完整性、合理性和有效性的评估意见 ............................ 349 三、报告期内存在的违法违规行为及受到处罚情况 .................................... 350 四、发行人报告期内资金占用及违规担保情况 ............................................ 350 五、发行人具有直接面向市场独立持续经营的能力 .................................... 351 六、同业竞争情况 ............................................................................................ 356 七、关联方及关联交易情况 ............................................................................ 357 第九节 投资者保护 .................................................................................................. 373 一、本次发行完成前滚存利润的分配安排和已履行的决策程序 ................ 373 二、股利分配政策 ............................................................................................ 373 第十节 其他重要事项 .............................................................................................. 377 一、重要合同 .................................................................................................... 377 二、对外担保情况 ............................................................................................ 381 三、诉讼或仲裁事项 ........................................................................................ 381 第十一节 声明 .......................................................................................................... 383 第十二节 附件 .......................................................................................................... 393 一、备查文件 .................................................................................................... 393 二、与投资者保护相关的承诺 ........................................................................ 393 三、落实投资者关系管理相关规定的安排、股利分配决策程序、股东投票机制建立情况 ............................................................................................................ 411 四、发行人及其他责任主体作出的与发行人本次发行上市相关的其他承诺事项 ............................................................................................................................ 416 五、股东大会、董事会、监事会、独立董事、董事会秘书制度的建立健全及运行情况说明 ........................................................................................................ 418 六、审计委员会及其他专门委员会的设置情况说明 .................................... 420 七、募集资金具体运用情况 ............................................................................ 422 八、子公司、参股公司简要情况 .................................................................... 425 第一节 释义 本招股说明书中，除非文意另有所指，下列简称和术语具有如下含义： 一、一般术语解释
第二节 概览 本概览仅对招股说明书全文作扼要提示。投资者作出投资决策前，应认真阅读招股说明书全文。 一、重大事项提示 （一）特别提醒投资者注意“风险因素”中的下列重大风险 1．下游行业波动风险 气力输送系统等相关产品的下游行业主要包括石化、化工、食品、制药、水泥、冶金、火电、环保、新材料等行业。报告期内公司的产品收入主要来自石化、化工行业的新建或改扩建项目投资，销售额占比达 95%以上。 作为国民经济支柱产业，我国石化、化工行业近年来总体发展呈现良好态势，市场需求保持较高水平。但石化、化工行业的投资强度一定程度上受国际经济形势、全球产业布局、国际石油价格及国内宏观经济发展状况的影响，且被生态环境部暂列入高耗能、高排放行业类别，2022年包括公司客户在内的部分行业内公司盈利出现下降，在未来的发展过程中如出现重大的政策调整或宏观经济环境的变化，将可能影响到公司最终用户对石化、化工装置进行新建、改扩建的积极性，进而导致包括公司产品在内的相关装备的需求出现波动。 若公司不能根据下游行业的不利变化及时合理的转变市场、调整经营行为，公司可能面临经营业绩增速放缓，甚至下滑的风险。 2．新客户或新项目开拓不足导致新签订单下降的风险 公司主要产品是以粉粒体气力输送技术为核心的成套系统，属于定制化的大型成套装备，具有单套装备价值高、使用周期长的特点。同一客户在采购公司产品后，如后续无新建项目、产能扩建、设备技改或工艺更新等需求，短期内一般不会向公司进行除备件之外的采购。虽然公司与客户在长期的合作中保持较好的业务关系，但由于项目投标及合同订单的取得过程需综合考虑技术和商务等因素，存在不确定性，同一客户的未来项目，公司并不一定持续中标。 因此公司需持续跟踪新项目，开拓新客户。 近年来，国内石化、化工建设项目出现“减油增化”、国有企业与民营企业司通过新客户的开拓带来了业务订单的较好增长。报告期各期，公司新签订单金额分别为 11.49亿元、10.51亿元、15.15亿元和 9.82亿元；各期末在手订单金额分别为 27.18亿元、28.35亿元、32.01亿元和 35.60亿元。 公司订单情况与经营业绩表现具有较强的关联性，公司提供的大型成套系统产品执行周期相对较长，在手订单转化为营业收入通常需要 2年或更长时间。 公司报告期经营业绩良好，从财务数据上反映了近年新签订单收款、在手订单转化营业收入的趋势。 若未来公司开拓新客户或新项目未达预期，可能存在新签订单下降、在手订单余额下降的情形，并对公司未来经营业绩带来较大的负面影响。 3．收入集中于大型合成树脂建设项目风险 公司主要为客户新建、改建的大型炼化、煤化工项目提供以气力输送为核心的大型成套装备，目前以合成树脂行业为主要应用领域，下游客户主要为中石油、中石化、中国神华、中煤集团、万华化学、龙油石化等央企、国企集团和恒力石化、浙江石化、东华能源、宝来巴赛尔石化、宝丰能源等大型民营、合资石化企业，公司产品结构和应用领域较为集中，下游行业集中度相对较高。 近年来，客户趋向于建设多品种、大产能的产品生产装置，部分客户会针对不同品种的合成树脂产品投建上百万吨的项目，直接带来公司取得的大型建设项目的订单金额较大，如浙江石化两期项目总合同额超过 4亿元，中石油广东石化项目合同额超过 3亿元，宝来巴赛尔石化、龙油石化项目合同额均超过2亿元，裕龙石化项目合同额超过 8亿元。报告期各期，公司超过 4,000万元单一项目的营业收入占比分别为 79.17%、55.41%、66.37%和 79.92%，大型项目对公司的营业收入整体贡献较大。大型项目对应的客户属于各期主要客户，导致各期主要客户的销售较为集中，前五大客户营业收入占比分别为 91.35%、66.97%、62.21%和 92.39%。 若未来合成树脂行业大型建设项目减少，大型项目投产进度延缓，主要客户经营发生重大不利变化，将可能对公司营业收入带来较大负面影响，导致各年度间收入波动较大、对后续回款或经营业绩产生不利影响，构成经营风险。 4．经营业绩高增长波动的风险 报告期各期，公司营业收入分别为 47,118.55万元、97,803.32万元、104,093.77万元和 56,461.80万元，实现归属于母公司所有者的扣除非经常性损益的净利润分别为 10,967.83万元、23,694.74万元、23,251.62万元和 12,777.37万元。2020年度至 2022年度营业收入年均复合增长率 48.64%，其中 2021年的增长率超过 100%，公司整体业绩在报告期内保持较快增长。截至 2023年 6月30日，公司在手订单金额超过 35亿元。 公司上述业绩快速增长主要得益于国内石化、化工行业大型炼化一体化等项目投资增长，以及公司长期致力于气力输送领域并逐渐被市场认可，产品逐步拓展业务至有机硅、改性塑料、制药、食品等行业带来的机遇。 若未来下游石化、化工行业投资强度减弱、行业竞争进一步加剧，在公司其他行业拓展不能有效助力的情况下，则公司未来的经营业绩可能无法持续高速增长，存在业绩波动甚至下滑的风险。 ．主要原材料和部件价格波动风险 5 报告期内，公司直接材料占营业成本的比例在 90%以上，为生产成本中最重要的组成部分。业务开展过程中，公司参考当时主要原材料价格确定产品报价，并主要采取“以销定产”、“以产定购”的经营模式，因此原材料成本上涨的风险期间主要为签署产品销售合同和原材料采购合同之间的阶段。此外，公司生产所需的主要材料为各类定制化或标准化的设备及部件，并需采购铝板、不锈钢板等大宗材料进行加工制造，不同类别的材料受不同价格推动因素影响进而价格变动幅度存在差异。若风险期间设备或部件的价格提高，或铝板、不锈钢材价格大幅上涨，则原材料采购将占用公司更多的流动资金，并增加公司的生产成本，公司对应项目的盈利也将会下降。 如果出现系统性的、全品类原材料价格整体上涨，公司的经营业绩将受到不利影响。以报告期情况测算，假定销售价格和成本的其他项不变，如公司报告期各期营业成本中全品类直接材料的单位成本整体提高 5%，经测算综合毛利率将分别下降 3.04%、3.14%、3.20%和 3.18%。 6．长期合作的主要供应商集中风险 按照行业的惯例，在前期招标和技术交流过程中，客户通常会就气力输送系统中部分设备和部件各指定品牌范围，如指定艾珍、阿特拉斯等品牌的风机和压缩机，科倍隆、泽普林等品牌的旋转阀和换向阀，布廷恩、RFF等品牌的内处理管道等，因此公司需向相关品牌的厂商或代理商采购，并与艾珍集团、科倍隆集团等供应商在气源设备、大型阀门的采购中建立了长期稳定的合作关系。报告期内，公司向艾珍集团和科倍隆集团合计采购额占当期采购总额的占比分别为 32.44%、27.44%、21.50%和 36.43%。 为了提升采购效率，形成规模采购优势，公司对各自类别的主要设备、部件大多向一家供应商长期集中采购，并以其他供应商作为备选。报告期内公司向前五名供应商采购占当期采购总额的占比分别为 58.60%、43.33%、46.83%和45.48%，有供应商集中度较高的行业特点。 除大型阀门等设备的销售外，科倍隆集团还从事气力输送系统业务，近年来在个别项目上与公司存在竞争。 若公司目前长期合作的主要供应商与公司停止合作，公司将需要切换到其他备选品牌供应商，过程中可能导致新项目的实施进度或项目成本受到负面影响，进而对公司经营业绩产生不利影响。 7．部分设备或部件主要采购国外品牌的风险 在气力输送系统中，国产设备、部件产品种类已基本能够满足国内市场需求，国产化率已经达到较高水平，但部分产品（如压缩机、测量元件、控制及诊断系统等）在技术及性能方面与国外品牌产品还存在一定的差距。 鉴于石化、化工行业的大型聚烯烃项目中，设备故障可能导致巨大经济损失，因此公司客户对设备的可靠性有严格要求。按照行业惯例，通常指定要求使用国外品牌的压缩机、大型阀门、失重秤等设备或部件，国际厂商占据行业内相关设备或部件主要市场地位。公司部分主要设备或部件采购国外品牌的比重较高。 若未来国际政治经济形势发生不利变化，如国际经济逆全球化、贸易摩擦进一步加强、地区冲突进一步升级，或进口设备、部件供应商在中国的经营策略整体发生变化，公司在项目实施过程中所需的国外品牌设备、部件的采购将受到一定的影响，现有采购网络或将需要进行相应调整，或发生向客户的供货延缓，极端情况下，如国外品牌厂商停止供货，可能对公司销售的气力输送系统长期稳定运行产生不利影响的风险，使公司产品的市场竞争力下降，进而造成对生产经营的不利影响。 8．应收款项的坏账风险 报告期各期末，公司应收账款余额（不含合同资产）分别为 14,407.30万元、9,429.64万元、24,838.71万元和 29,123.68万元，占营业收入的比重分别为30.58%、9.64%、23.86%和 51.58%。截至 2023年 8月 31日，各期末应收账款余额期后回款率为 92.54%、62.48%、35.03%和 5.33%。 未来随着业务规模的不断扩大，公司的应收账款金额可能会进一步增加。 如果公司未能采取有效措施控制应收账款规模，或者主要欠款客户资金紧张不能及时付款，可能会加大应收账款发生坏账的风险，从而影响公司业绩。 9．存货余额较高风险 大型装备制造行业普遍存在产品生产周期较长、价值较高的特点，进而导致存货余额较大。公司产品按订单组织生产，存货均有相应合同支持，主要由在产品构成，包括已发至项目现场待安装或待调试的设备及部件，以及在公司车间或项目现场正在制作过程中的设备及部件等，并按照合同进度取得了合同对方的预付款、进度款和发货款（部分存货公司已收到约 80%的合同款项）。报告期各期末，公司存货账面价值分别为 98,657.14万元、109,549.55万元、105,176.93万元和 118,219.80万元，占同期资产总额比例为 47.79%、46.71%、39.87%和 39.51%。 随着公司业务的发展，公司存货的规模可能会进一步增加。若主要客户投资项目进度延缓或发生暂停、取消等重大变化，可能导致公司对应产品的生产周期出现相应延长，存货不能如期实现销售，甚至产品无法完成交付，部分项目若客户在产品发运前取消合同则可能导致已完成的定制设备无法继续销售而积压，进而影响公司利润。 此外，由于公司主要产品从生产到最终验收需要一定的时间周期，如果相关产品的生产、运输、保管、交付、验收等环节出现重大管理不当，或遭遇重大不利外部事件而无法及时验收，将对公司经营业绩造成一定的不利影响。 10．共同控制风险 公司股东张玲珑、彭云华、林凯、林慧、刘昶林、陈俊及梁庆等 7人合计持有公司 55.17%的股权，在公司的历史经营决策中形成了共同控制，其中单一持股比例最高者张玲珑持股比例为 13.92%，2020年 4月 19日，上述 7名股东签署了《一致行动协议》，以继续保持公司控制权的稳定，协议有效期为自签署之日至公司上市后 5年。 公司目前第一大股东为博实股份，持有公司 19.20%的股权，且不参与对公司的共同控制决策。 公司的股权结构较为分散，若《一致行动协议》到期后不再续签，公司目前实际控制人之间的一致行动意愿发生变化，转让股份降低持股比例或者公司其他股东之间达成股权、表决权等协议安排，相关因素均可能导致公司共同控制架构不再持续，使公司可能变为无实际控制人或实际控制人发生变更，从而可能使公司的管理、业务发展和经营业绩受到不利影响。 上述风险仅为风险因素的扼要提示，投资者在评价本次发行股票时，应特别认真阅读“第三节 风险因素”中的各项风险因素。 （二）本次发行的相关重要承诺 本次发行相关方作出的重要承诺及未能履行承诺的约束措施参见“第十二节 附件”之“二、与投资者保护相关的承诺”。 二、发行人及本次发行的中介机构基本情况
（一）主要业务 公司是提供以气力输送为核心的粉粒体物料处理系统解决方案的专业供应商，集处理过程方案设计、技术研发、部分核心设备制造、自动化控制、系统集成及相关技术服务于一体，主要产品包括粉粒体气力输送技术为核心的成套系统，计量配料、功能料仓、过滤分离、净化除尘等单一功能系统，以及相关设备和部件。 公司根据用户的需求和物料的特性定制单一或综合解决方案，并提供自动化、智能化操作的系统产品，使用户生产过程中的物料处理实现高能效、低损耗、经济环保的目标，助力下游客户提升“数字化、智能化、绿色化”发展水平。 公司产品以合成树脂行业为主要应用领域，在石化、化工、新材料行业有广泛应用，并逐步延伸至有机硅、改性塑料、制药、食品等行业。目前，公司已为中石化、中石油、中海油、中国神华、中国大唐、中煤集团、陕西煤业、中化集团、东华能源、恒力石化、久泰能源、浙江石化、宝来巴赛尔石化、万华化学、龙油石化、延长石油、宝丰能源、卫星化学、巴斯夫集团、塞拉尼斯等客户的诸多大型石化、化工装置提供上千条气力输送线。 公司通过多年的技术研发，广泛了解不同物料物性参数和输送特点，具备高水平设计制造技术，主要产品所应用行业不断扩展，产品系统不断优化，核心能力大幅提高，并逐步实现了核心设备的自主研发。 （二）经营模式 公司一般直接向客户提供产品和服务。针对客户需求差异化、个性化的特点，公司采取“以销定产”的经营模式，按照在手销售订单需求及各订单执行进度通过市场采购、定制化采购等方式进行备货，并合理调度公司资源，结合自制和外协加工快速有效地组织加工制造，实现销售、采购、生产环节的有序对接。具体经营模式参见“第五节 业务与技术”、“一、发行人主营业务、主要产品及变化情况”之“（三）主要经营模式”。 （三）主要原材料及供应商 公司使用的主要原材料包括压缩机、风机等气源设备，阀门、输送机等关键部件，实现过滤、分离及换热等功能的定制设备，仪表电气及自控系统，以及铝板、管材等金属材料。供应商主要包括艾珍、科倍隆、布廷恩等大型跨国集团或其国内分支机构，东北轻合金、河南万达铝业等大宗材料厂商，以及无锡华达、青岛容川等设备加工商，公司与相关供应商均有长期稳定合作。 （四）行业地位 作为通用设备，气力输送系统在石化、化工、食品、制药、水泥、冶金、火电、环保、新材料等生产流程中涉及粉状、粒状等散状物料输送的众多行业均可应用，目前在国内石化、化工等行业中已实现大规模应用，在食品、制药等行业得到广泛应用，在硅材料、新能源、新材料等国民经济新兴行业和领域逐步推广应用。目前行业内大型国际厂商一般跨下游多个行业发展，国内气力输送厂商则大多专注于一两个领域，公司目前业务主要集中在石化、化工行业下属的合成树脂细分行业，并在有机硅、改性塑料、制药、食品等行业有部分业绩。 公司自 2001年设立以来，坚持核心技术和设备的持续自主研发，坚持关键核心技术自立自强，实现了气力输送系统技术自主掌控，部分核心设备的自主生产和大型聚烯烃气力输送系统的进口替代。经过二十多年技术及行业经验积累，公司在大型聚烯烃项目上凭借技术成熟、适用可靠、便于维护、全生命周期效能费用比优异的特点形成产品技术优势，在国内及国际市场的气力输送系统领域具有较强的竞争力，2020-2022年公司气力输送系统产品在国内合成树脂领域合计市场占有率达到 30%以上，居行业首位。 在合成树脂行业的气力输送系统领域，公司主要竞争对手包括科倍隆集团、泽普林集团等跨国集团公司和上海金申德粉体工程有限公司等从事大型气力输送系统成套供货的国内企业。除上述三家企业外，国内外也有少数公司从事合成树脂行业大型气力输送系统供货但相关业绩较少，其他大多数业内公司业务主要集中在合成树脂行业的中小型项目及其他行业领域。 五、发行人板块定位情况 （一）业务模式成熟 自成立以来，公司主营业务和主要产品未发生重大变化。 公司专注气力输送系统二十多年，通过合成树脂等多品种物料的上千条气力输送线实施、积累、总结，形成了与行业市场特点、公司实际经营情况相适应的经营模式。公司一般直接向客户提供产品和服务；生产模式采用“以销定产”的方式实施生产；采购模式采用“以产定购”制定采购计划。公司与上游国内外供应商和下游具有行业影响力的客户群体建立了长期稳定的合作关系，体系完整，模式成熟。 报告期内，公司业务模式未发生重大变化，影响公司经营模式的主要因素未出现重大变化，在可预见的一段时间内公司经营模式不会发生重大变化。 （二）经营业绩稳定、规模较大 报告期各期末，公司资产总额分别为 206,422.88万元、234,540.48万元、263,833.58万元和 299,200.08万元，股东权益分别为 43,594.72万元、67,197.51万元、86,054.52万元和 99,635.16万元。报告期各期营业收入分别为 47,118.55万元、97,803.32万元、104,093.77万元和 56,461.80万元，扣除非经常性损益的归母净利润分别为 10,967.83万元、23,694.74万元、23,251.62万元和 12,777.37万元。公司规模较大，营业收入保持着良好的增长势头，整体具有较好的稳健性和盈利能力。 公司近年来订单总规模保持增长，报告期各期新增订单额分别为 11.49亿元、10.51亿元、15.15亿元和 9.82亿元，各期末公司在手订单分别为 27.18亿元、28.35亿元、32.01亿元和 35.60亿元。 根据中国石油和化学工业联合会的预测，随着全球和国内的经济复苏和下游需求逐步恢复，预计 2023-2027年国内合成树脂合计新建产能将超过过去五年的 2倍以上，据此测算合成树脂气力输送系统装备市场空间预计约 200亿元。公司将以技术研发能力和市场开拓能力保障持续经营，提升市场占有率，从而能够支撑未来的经营业绩稳定性。 （三）具有行业代表性 国内气力输送行业市场竞争格局呈现两极化发展，数量较多的中小企业在自动化和可靠性要求较低的领域竞争激烈；少数具有技术、业绩、规模、资金和大型项目管理经验的国内企业和跨国集团公司参与石化、化工等行业合成树脂领域的市场竞争。公司经营主要集中在合成树脂行业，气力输送系统产品已在国内多家大型企业、上市公司的项目中得到成功应用，成功实现大型聚烯烃领域的进口替代。公司近十年来承接了国内接近一半的聚烯烃气力输送系统项目，累计完成的大型气力输送系统项目达上百个，覆盖多种产品种类、工艺路线。根据中国石油和石化工程研究会石油化工技术装备专业委员会《市场占有率证明》及公司测算，公司气力输送系统产品 2020-2022年在国内合成树脂领域合计市场占有率在 30%以上，居行业首位。截至 2023年 6月 30日，公司已取得 7项发明专利、58项实用新型专利。公司系“上海市企业技术中心”、“青浦区高新技术研究开发中心”、“石油化工物料气力输送系统技术中心”，并获评“上海市高新技术企业”、“上海市科技小巨人企业”、“国家级专精特新‘小巨人’企业”、“国家级服务型制造示范企业”、“青浦区专利示范企业”等称号。 公司具有较好的行业代表性。 因此，公司业务模式成熟、经营业绩稳定、规模较大，属于具有行业代表性的优质企业，符合主板的板块定位。 六、发行人报告期的主要财务数据和财务指标
公司本次发行上市选择并符合《上海证券交易所股票上市规则》第 3.1.2条第一项的上市标准：
八、财务报告审计截止日后主要财务信息及经营状况 （一）财务报告审计截止日后主要经营情况 财务报告审计截止日后，公司主营业务和经营模式未发生重大不利变化，公司在税收政策等其他可能影响投资者判断的重大事项方面未发生重大变化。 （二）2023年度第三季度和前三季度财务数据情况 上会会计师对公司截至 2023年 9月 30日的合并及母公司资产负债表、2023年 1-9月的合并及母公司利润表、合并及母公司现金流量表以及财务报表附注进行了审阅，并出具了上会师报字（2023）第 13154号《审阅报告》。 经审阅，2023年度第三季度和前三季度的主要财务数据与上年同期对比情况如下： 单位：万元
（三）2023年度主要经营业绩预计 公司结合当前的实际销售情况以及市场因素等多方面考虑，预计公司 2023年度经营情况如下： 单位：万元
上表 2023年度财务数据为公司初步测算结果，未经审计机构审计或审阅，预计数不代表公司最终可实现收入和净利润，亦不构成公司盈利预测或业绩承诺。 九、发行人公司治理特殊安排等重要事项 截至本招股说明书签署日，公司不涉及公司治理的特殊安排。 十、募集资金用途与未来发展规划 （一）募投资金用途 本次发行募集资金总额扣除发行费用后，拟投入以下项目： 单位：万元
（二）未来发展规划 经过二十多年的发展，公司在国内石化、化工行业的粉粒体物料处理领域已拥有优秀的业绩和较高的市场地位，打破国外知名公司在大型聚烯烃装置气力输送系统上的长期垄断，实现了进口替代。公司秉承专业化、标准化、规模化、国际化的发展理念，以客户需求为导向，以技术创新为引领，致力于成为国际领先的粉粒体物料处理整体解决方案提供商。 公司以本次发行为契机，通过募集资金投资项目的实施，提升公司研发能力，消除产能瓶颈，丰富产品结构，在粉粒体物料处理领域的重点行业做精做深，拓展下游客户行业领域，加强产品核心设备、部件生产技术和能力，并逐步加大国际市场开拓。公司将充分发挥技术、业绩、人才、规模、管理等方面的优势，做强做大粉粒体物料处理装备制造主业，为我国高端装备制造业的国产化发展作出贡献。 十一、其他对发行人有重大影响的事项 截至本招股说明书签署日，公司不存在主要资产、核心技术、商标的重大权属纠纷，重大偿债风险，重大担保、诉讼、仲裁等或有事项，经营环境已经或将要发生的重大变化等对持续经营有重大影响的事项。 第三节 风险因素 一、与发行人相关的风险 （一）经营风险 1．新客户或新项目开拓不足导致新签订单下降的风险 公司主要产品是以粉粒体气力输送技术为核心的成套系统，属于定制化的大型成套装备，具有单套装备价值高、使用周期长的特点。同一客户在采购公司产品后，如后续无新建项目、产能扩建、设备技改或工艺更新等需求，短期内一般不会向公司进行除备件之外的采购。虽然公司与客户在长期的合作中保持较好的业务关系，但由于项目投标及合同订单的取得过程需综合考虑技术和商务等因素，存在不确定性，同一客户的未来项目，公司并不一定持续中标。 因此公司需持续跟踪新项目，开拓新客户。 近年来，国内石化、化工建设项目出现“减油增化”、国有企业与民营企业等投资并进、装置规模呈大型化的趋势，新建、改造的大型项目持续增加。公司通过新客户的开拓带来了业务订单的较好增长。报告期各期，公司新签订单金额分别为 11.49亿元、10.51亿元、15.15亿元和 9.82亿元；各期末在手订单金额分别为 27.18亿元、28.35亿元、32.01亿元和 35.60亿元。 公司订单情况与经营业绩表现具有较强的关联性，公司提供的大型成套系统产品执行周期相对较长，在手订单转化为营业收入通常需要 2年或更长时间。 公司报告期经营业绩良好，从财务数据上反映了近年新签订单收款、在手订单转化营业收入的趋势。 若未来公司开拓新客户或新项目未达预期，可能存在新签订单下降、在手订单余额下降的情形，并对公司未来经营业绩带来较大的负面影响。 2．收入集中于大型合成树脂建设项目风险 公司主要为客户新建、改建的大型炼化、煤化工项目提供以气力输送为核心的大型成套装备，目前以合成树脂行业为主要应用领域，下游客户主要为中石油、中石化、中国神华、中煤集团、万华化学、龙油石化等央企、国企集团和恒力石化、浙江石化、东华能源、宝来巴赛尔石化、宝丰能源等大型民营、合资石化企业，公司产品结构和应用领域较为集中，下游行业集中度相对较高。（未完）  |