诺瓦星云:首次公开发行股票并在创业板上市招股意向书
原标题:诺瓦星云:首次公开发行股票并在创业板上市招股意向书 创业板投资风险提示：本次发行股票拟在创业板上市，创业板公司具有 创新投入大、新旧产业融合存在不确定性、尚处于成长期、经营风险高、 业绩不稳定、退市风险高等特点，投资者面临较大的市场风险。投资者 应充分了解创业板的投资风险及本公司所披露的风险因素，审慎作出投 资决定。 西安诺瓦星云科技股份有限公司 Xi’an NovaStar Tech Co., Ltd. （陕西省西安市高新区云水三路 1699号诺瓦科技园 2号楼） 首次公开发行股票 并在创业板上市招股意向书 保荐人（主承销商） 发行人声明 中国证监会、交易所对本次发行所作的任何决定或意见，均不表明其对注册申请文件及所披露信息的真实性、准确性、完整性作出保证，也不表明其对发行人的盈利能力、投资价值或者对投资者的收益作出实质性判断或保证。任何与之相反的声明均属虚假不实陈述。 根据《证券法》规定，股票依法发行后，发行人经营与收益的变化，由发行人自行负责；投资者自主判断发行人的投资价值，自主作出投资决策，自行承担股票依法发行后因发行人经营与收益变化或者股票价格变动引致的投资风险。 发行人及全体董事、监事、高级管理人员承诺招股意向书及其他信息披露资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担相应的法律责任。 发行人控股股东、实际控制人承诺本招股意向书不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担相应的法律责任。 公司负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证招股意向书中财务会计资料真实、完整。 发行人及全体董事、监事、高级管理人员、发行人控股股东、实际控制人以及保荐人、承销的证券公司承诺因发行人招股意向书及其他信息披露资料有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，致使投资者在证券发行和交易中遭受损失的，将依法赔偿投资者损失。 保荐人及证券服务机构承诺因其为发行人本次公开发行制作、出具的文件有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，给投资者造成损失的，将依法赔偿投资者损失。 本次发行概况
发行人声明 ................................................................................................................... 1 本次发行概况 ............................................................................................................... 2 目 录 ........................................................................................................................... 3 第一节 释 义 ........................................................................................................... 8 一、一般术语释义................................................................................................. 8 二、专业术语释义............................................................................................... 10 第二节 概 览 ......................................................................................................... 13 一、重大事项提示............................................................................................... 13 二、发行人及本次发行的中介机构基本情况................................................... 16 三、本次发行的基本情况................................................................................... 17 四、发行人主营业务经营情况........................................................................... 23 五、发行人板块定位情况................................................................................... 24 六、发行人主要财务数据和财务指标............................................................... 26 七、发行人财务报告审计截止日后主要财务信息及经营状况....................... 27 八、发行人选择的具体上市标准....................................................................... 27 九、发行人公司治理特殊安排等重要事项....................................................... 27 十、募集资金用途与未来发展规划................................................................... 27 十一、其他对发行人有重大影响的事项........................................................... 28 第三节 风险因素 ..................................................................................................... 29 一、与发行人相关的风险................................................................................... 29 二、与行业相关的风险....................................................................................... 32 三、其他风险....................................................................................................... 33 第四节 发行人基本情况 ......................................................................................... 34 一、发行人基本情况........................................................................................... 34 二、发行人设立情况........................................................................................... 34 三、发行人报告期内的股本和股东变化情况................................................... 37 四、发行人成立以来重要事件（含报告期内重大资产重组）....................... 40 五、发行人在其他证券市场的上市/挂牌情况 ................................................. 44 六、发行人的股权结构图................................................................................... 45 七、发行人重要控股子公司、参股公司情况................................................... 45 八、控股股东、实际控制人及其一致行动人、持有发行人 5%以上股份的主要股东................................................................................................................... 56 九、发行人特别表决权股份或类似安排........................................................... 65 十、发行人协议控制架构................................................................................... 65 十一、控股股东、实际控制人报告期内的重大违法行为............................... 65 十二、发行人股本情况....................................................................................... 65 十三、董事、监事、高级管理人员及其他核心人员基本情况....................... 70 十四、本次公开发行申报前已制定或实施的股权激励及相关安排............... 80 十五、发行人员工情况....................................................................................... 98 第五节 业务与技术 ............................................................................................... 102 一、公司主营业务、主要产品及设立以来的变化情况................................. 102 二、发行人所处行业的基本情况..................................................................... 114 三、发行人自身的创新、创造、创意特征，科技创新、模式创新、业态创新和新旧产业融合情况......................................................................................... 132 四、公司的行业竞争地位................................................................................. 133 五、公司与同行业可比公司的比较................................................................. 138 六、发行人销售情况和主要客户..................................................................... 139 七、发行人采购情况和主要供应商................................................................. 142 八、发行人的主要固定资产和无形资产......................................................... 157 九、发行人拥有的特许经营权的情况............................................................. 160 十、发行人的核心技术与研发情况................................................................. 160 十一、生产经营中涉及的主要环境污染物及处理情况................................. 168 十二、发行人境外生产经营情况..................................................................... 169 第六节 财务会计信息与管理层分析 ................................................................... 170 一、产品特点、业务模式、行业竞争程度、外部市场环境等影响因素及其变化趋势，及其对发行人未来盈利（经营）能力或财务状况可能产生的具体影响或风险............................................................................................................. 170 二、财务报表..................................................................................................... 171 三、审计意见..................................................................................................... 175 四、财务报表的编制基础、遵循企业会计准则的声明、合并财务报表范围及变化情况............................................................................................................. 176 五、报告期采用的主要会计政策和会计估计................................................. 178 六、经注册会计师鉴证的非经常性损益明细表............................................. 202 七、报告期内公司缴纳的主要税种、适用税率和税收优惠......................... 203 八、分部信息..................................................................................................... 205 九、主要财务指标............................................................................................. 206 十、经营成果分析............................................................................................. 207 十一、资产质量分析......................................................................................... 245 十二、偿债能力分析......................................................................................... 265 十三、流动性及持续经营能力分析................................................................. 273 十四、重大投资、资本性支出、重大资产业务重组或股权收购合并事项. 277 十五、审计截止日后主要财务信息及经营情况............................................. 278 十六、公司 2023年盈利预测情况................................................................... 281 十七、资产负债表日后事项、或有事项及其他重要事项............................. 283 第七节 募集资金运用及未来发展规划 ............................................................... 285 一、募集资金运用计划..................................................................................... 285 二、募集资金运用对公司财务状况及经营成果的影响................................. 287 三、未来发展与规划......................................................................................... 288 第八节 公司治理与独立性 ................................................................................... 291 一、报告期内公司治理缺陷及改进情况......................................................... 291 二、发行人内部控制情况................................................................................. 291 三、发行人报告期内违法违规及受到处罚的情况......................................... 292 四、发行人报告期内关联方资金占用、对外担保情况................................. 294 五、发行人具有直接面向市场独立持续经营的能力..................................... 294 六、同业竞争..................................................................................................... 296 七、关联方......................................................................................................... 297 八、关联交易..................................................................................................... 301 九、报告期内关联方的变化情况..................................................................... 307 第九节 投资者保护 ............................................................................................... 309 一、本次发行完成前滚存利润的分配安排..................................................... 309 二、发行人本次发行后的股利分配政策......................................................... 309 三、本次发行前后股利分配政策的差异情况................................................. 312 四、特别表决权股份、协议控制架构或类似特殊安排................................. 312 第十节 其他重要事项 ........................................................................................... 313 一、重要合同..................................................................................................... 313 二、对外担保情况............................................................................................. 319 三、对发行人产生较大影响的诉讼或仲裁事项............................................. 319 四、控股股东、实际控制人、控股子公司，董事、监事、高级管理人员和其他核心人员的刑事诉讼、重大诉讼或仲裁事项............................................. 319 第十一节 声 明 ................................................................................................... 320 一、发行人及全体董事、监事、高级管理人员声明..................................... 320 二、发行人控股股东、实际控制人声明......................................................... 321 三、保荐人（主承销商）声明......................................................................... 322 四、发行人律师声明......................................................................................... 325 五、审计机构声明............................................................................................. 326 六、资产评估机构声明..................................................................................... 327 七、验资机构声明............................................................................................. 329 八、验资复核机构声明..................................................................................... 330 第十二节 附件 ....................................................................................................... 331 一、附件目录..................................................................................................... 331 二、查阅地点..................................................................................................... 332 三、查阅时间..................................................................................................... 332 四、查阅网址..................................................................................................... 332 五、落实投资者关系管理相关规定的安排、股利分配决策程序、股东投票机制建立情况......................................................................................................... 332 六、与投资者保护相关的承诺......................................................................... 334 七、发行人及其他责任主体作出的与发行人本次发行上市相关的其他承诺事项......................................................................................................................... 361 八、股东大会、董事会、监事会、独立董事、董事会秘书制度的建立健全及运行情况说明..................................................................................................... 362 九、审计委员会及其他专门委员会的设置情况说明..................................... 364 十、募集资金具体运用情况............................................................................. 364 十一、公司拥有的专利..................................................................................... 377 十二、公司拥有的软件著作权......................................................................... 423 十三、公司拥有的集成电路布图设计............................................................. 433 十四、公司拥有的注册商标............................................................................. 433 第一节 释 义 在本招股意向书中，除非文义另有所指，下列用语或术语具有如下含义： 一、一般术语释义
本招股意向书引用第三方数据均非专门为本次发行准备，公司并未为此支付费用或提供帮助。 第二节 概 览 本概览仅对招股意向书全文作扼要提示。投资者作出投资决策前，应认真阅读招股意向书全文。 一、重大事项提示 公司特别提请投资者注意，在作出投资决策之前，务必仔细阅读本招股意向书正文内容，并特别关注以下事项： （一）特别风险提示 公司特别提请投资者注意以下风险扼要提示，欲详细了解，请认真阅读本招股意向书“第三节 风险因素”。 1、需求波动风险 LED显示控制和视频处理系统属于 LED显示屏的核心系统，主要应用领域与LED显示屏一样，为演艺舞台、监控调度、竞技赛事、展览展示、商业广告、虚拟拍摄、庆典活动、会议活动、电视演播、信息发布、创意显示、智慧城市等场景。 2020年，上述 LED显示屏应用领域因与宏观经济息息相关，均受到较大的冲击，1 2020年 LED显示屏市场规模较 2019年的 659亿元减少至 532亿元，导致公司产品销售在 2020年出现暂时性下降。未来如果 LED显示屏行业下游需求出现较大波动，将会对公司生产经营造成重大影响。 2、原材料供应风险 报告期内，公司 IC采购金额占公司原材料采购金额比例在 50%以上，构成公司生产成本的最主要部分。公司 IC主要来源于安富利电子科技（深圳）有限公司、深圳中电港技术股份有限公司、西安朗辉电子科技有限公司、文晔领科（上海）投资有限公司等海外芯片的代理商以及西安智多晶微电子有限公司、深圳市紫光同创电子有限公司等国产芯片生产商，呈现相对集中的特点。如果主要供应商不能及时供应原材料，则可能使得公司生产进程受阻；若主要供应商上调原材料价格，且公 司不能采取有效措施来抵消原材料价格上涨对公司经营的影响，则可能对公司经营业绩产生不利影响。 3、存货减值风险 公司存货主要由原材料、委托加工物资、半成品、在产品、库存商品、发出商品等构成。报告期各期末，公司存货账面价值分别为 18,828.00万元、49,374.55万元、82,895.49万元和 83,256.37万元，占流动资产的比例分别为 16.68%、29.92%、37.85%和 34.58%，存货绝对金额较大，占流动资产比例较高。报告期各期末，公司存货跌价准备分别为 1,475.29万元、1,821.96万元、3,507.78万元和 3,740.86万元，占各期末存货账面余额的比例分别为 7.27%、3.56%、4.06%和 4.30%。若未来市场环境发生变化，使得公司产品滞销或者某些原材料弃用，致使存货积压，导致存货出现减值风险，可能对公司的经营业绩产生不利影响。 4、知识产权保护风险 截至本招股意向书签署日，公司拥有境内专利 983项（其中发明专利 519项）、境外专利 17项（其中发明专利 16项）、软件著作权 200项、集成电路布图设计 9项。如果知识产权被第三方通过模仿甚至窃取等方式侵权而公司未及时采取有效保护措施，或反过来被竞争对手提出侵权指控，则会损害公司利益，对公司经营产生不利影响。 （二）实施股权激励计划对公司利润的影响 为进一步健全公司的激励机制、稳定核心团队和业务骨干、激励中高层管理人员和核心骨干员工，公司于 2020年、2021年分别实施了股权激励计划，导致股份支付费用较大，且需于 2020-2022年确认股份支付费用。若不考虑股份支付费用的影响，2022年归属于母公司股东的净利润及扣除非经常性损益后归属于母公司股东的净利润分别为 34,652.65万元、33,549.89万元。考虑 2022年股份支付费用 3,827.98万元计入经常性损益，2022年公司归属于母公司股东的净利润及扣除非经常性损益后归属于母公司股东的净利润分别为 30,824.67万元、29,721.91万元。 尽管该等激励有助于稳定核心团队和业务骨干，但可能导致当期股份支付费用较大，且未来随着人才引进及现有员工不断成长，公司仍可能对已有或新加入员工再次进行股权激励，可能导致公司再次产生大额股份支付费用，从而对未来期间的净利润造成一定影响。 （三）重要承诺提示 公司提示投资者认真阅读公司、股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员以及本次发行的保荐机构及其他证券服务机构等作出的重要承诺以及未能履行承诺的约束措施，详见本招股意向书“第十二节 附件”之“六、与投资者保护相关的承诺”和“七、发行人及其他责任主体作出的与发行人本次发行上市相关的其他承诺事项”。 （四）发行前滚存未分配利润的安排和上市后的股利分配政策 根据公司 2021年第四次临时股东大会审议通过的《关于公司首次公开发行股票并在深圳证券交易所创业板上市前滚存利润分配方案的议案》，本次发行上市完成后，发行前的滚存未分配利润将由本次发行上市后的新老股东按照发行后的持股比例共享。 本次发行上市后公司的股利分配政策，详见本招股意向书“第九节 投资者保护”之“二、发行人本次发行后的股利分配政策”。 （五）审计截止日后主要财务信息及经营情况 公司财务报告的审计截止日为 2023年 6月 30日，财务报告审计截止日至本招股意向书签署日，公司经营情况良好，产业政策、税收政策、行业市场环境、主要原材料的采购、主要产品的生产和销售、主要客户和供应商、公司经营模式均未发生重大变化，董事、监事、高级管理人员及其他核心人员未发生重大变更，未发生其他可能影响投资者判断的重大事项。 根据《关于首次公开发行股票并上市公司招股说明书财务报告审计截止日后主要财务信息及经营状况信息披露指引》的相关要求，大华会计师对公司 2023年前三季度合并财务报表进行了审阅，并出具了“大华核字[2023]0016472号”《审阅报告》。 根据大华会计师出具的《审阅报告》，公司 2023年前三季度实现营业收入214,379.37万元，同比增长 40.30%；实现归属于母公司所有者的净利润 41,871.93万元，同比增长 87.02%；实现扣除非经常性损益后归属于母公司所有者的净利润 40,846.97万元，同比增长 88.64%。详见本招股意向书“第六节 财务会计信息与管理层分析”之“十五、审计截止日后主要财务信息及经营情况”。 （六）公司 2023年盈利预测情况 在充分考虑当前经营状况以及 2023年度的经营计划、财务预算以及各项假设的前提下，公司编制了 2023年度盈利预测报告，并由大华会计师审核，出具了《盈利预测审核报告》(大华核字[2023]0016687号)。公司预计 2023年度实现营业收入 304,570.05万元，同比增长 40.10%；预计 2023年度净利润为 61,821.79万元，同比增长 100.56%；预计 2023年度扣除非经常性损益后归属于母公司股东的净利润为 60,394.19万元，同比增长 103.20%。 具体情况详见本招股意向书“第六节 财务会计信息与管理层分析”之“十六、公司 2023年盈利预测情况”。 公司 2023年度盈利预测报告是管理层在最佳估计假设的基础上编制的，但盈利预测所依据的各种假设具有不确定性，投资者进行投资决策时应谨慎使用。 二、发行人及本次发行的中介机构基本情况
（一）本次发行的基本情况
1、本次战略配售的总体安排 本次发行的战略配售由民生证券诺瓦星云战略配售 1号集合资产管理计划、其他参与战略配售的投资者及保荐人相关子公司跟投（如本次发行价格超过剔除最高报价后网下投资者报价的中位数和加权平均数以及剔除最高报价后公募基金、社保基金、养老金、年金基金、保险资金和合格境外投资者资金报价中位数、加权平均数孰低值，保荐人相关子公司将按照相关规定参与本次发行的战略配售）组成。 本次发行的初始战略配售数量为 256.80万股，占本次发行数量 20.00%。其中，发行人的高级管理人员与核心员工设立的专项资产管理计划初始战略配售数量为128.40万股，占本次发行数量的10.00%，且认购金额不超过16,275.00万元；其他参与战略配售的投资者初始战略配售数量为 64.20万股，占本次发行数量的5.00%；保荐人相关子公司跟投（或有）的初始战略配售数量为 64.20万股，占本次发行数量的 5.00%。最终战略配售比例和金额将在确定发行价格后确定。最终战略配售数量与初始战略配售数量的差额将根据回拨机制规定的原则进行回拨。 2、发行人高级管理人员与核心员工资产管理计划 （1）投资主体 发行人的高级管理人员与核心员工参与本次战略配售设立的专项资产管理计划为民生证券诺瓦星云战略配售 1号集合资产管理计划。 （2）参与规模和具体情况 发行人高级管理人员与核心员工资产管理计划参与战略配售拟认购本次公开发行股票数量的比例为 10%，产品规模为 16,275.00万元，参与认购规模上限为 16,275.00万元。 具体情况如下： 具体名称：民生证券诺瓦星云战略配售 1号集合资产管理计划； 设立时间：2023年 8月 22日； 募集资金规模：产品规模为 16,275.00万元； 认购规模上限：16,275.00万元； 产品编码：SB6056; 管理人：民生证券股份有限公司； 托管人：兴业银行股份有限公司； 实际支配主体：民生证券股份有限公司。实际支配主体非发行人高级管理人员。 诺瓦星云专项资管计划参与人姓名、职务、认购金额与比例、是否为发行人董监高等具体情况如下：
（3）配售条件 诺瓦星云专项资管计划已与发行人签署配售协议，不参加本次发行初步询价，并承诺按照发行人和保荐人（主承销商）确定的发行价格认购其承诺认购的股票数量。 （4）限售期限 诺瓦星云专项资管计划承诺获得本次配售的股票限售期为自发行人首次公开发行并上市之日起 12个月。 限售期届满后，参与战略配售的投资者对获配股份的减持适用中国证监会和深圳证券交易所关于股份减持的有关规定。 3、其他参与战略配售的投资者 本次发行中，其他参与战略配售的投资者类型为：具有长期投资意愿的大型保险公司或其下属企业、国家级大型投资基金或其下属企业。 其他参与战略配售的投资者获配股票限售期为 12个月。限售期自本次公开发行的股票在深圳证券交易所上市之日起开始计算。 限售期届满后，参与战略配售的投资者对获配股份的减持适用中国证监会和深圳证券交易所关于股份减持的有关规定。 4、保荐人相关子公司跟投（如有） （1）跟投主体 如本次发行价格超过剔除最高报价后网下投资者报价的中位数和加权平均数以及剔除最高报价后公募基金、社保基金、养老金、年金基金、保险资金和合格境外投资者资金报价中位数、加权平均数孰低值，本次发行的保荐人相关子公司将按照《业务实施细则》等相关规定参与本次发行的战略配售，保荐人跟投机构为民生证券投资子公司民生证券投资有限公司。 （2）跟投数量 如发生上述情形，本次保荐人相关子公司民生证券投资有限公司将按照相关规定参与本次发行的战略配售认购发行人公开发行股票数量 5%的股票，具体比例根据发行人首次公开发行股票的规模分档确定： ①发行规模不足 10亿元的，跟投比例为 5%，但不超过人民币 4,000万元； ②发行规模 10亿元以上、不足 20亿元的，跟投比例为 4%，但不超过人民币 6,000万元； ③发行规模 20亿元以上、不足 50亿元的，跟投比例为 3%，但不超过人民币 1亿元； ④发行规模 50亿元以上的，跟投比例为 2%，但不超过人民币 10亿元。 具体跟投比例和金额将在确定发行价格后确定。因保荐人相关子公司最终跟投与发行价格、实际认购数量与最终实际发行规模相关，保荐人（主承销商）将在确定发行价格后对保荐人相关子公司最终实际认购数量进行调整。 若保荐人相关子公司参与本此发行战略配售，本次保荐人相关子公司将承诺不会利用获配股份取得的股东地位影响发行人正常生产经营，不会在获配股份限售期内谋求发行人控制权。 （3）配售条件 民生证券投资有限公司将与发行人签署配售协议，不参加本次发行初步询价，并承诺按照发行人和保荐人（主承销商）确定的发行价格认购其承诺认购的股票数量。 （4）限售期限 如发生上述情形，民生证券投资有限公司本次跟投获配股票的限售期为 24个月，限售期自本次公开发行的股票在深圳证券交易所上市之日起开始计算。 限售期届满后，参与战略配售的投资者对获配股份的减持适用中国证监会和深圳证券交易所关于股份减持的有关规定 四、发行人主营业务经营情况 公司聚焦于视频和显示控制核心算法研究及应用，为用户提供专业化软硬件综合解决方案。报告期内，公司主要产品包括 LED显示控制系统、视频处理系统和基于云的信息发布与管理系统三大类。 LED显示控制系统属于 LED显示屏的核心组件。LED显示控制系统主要由发送卡和接收卡组成，发送卡接收视频和控制信号，并将数据打包传输至接收卡，由接收卡驱动 LED显示屏显示视频图像。公司依托在 LED显示控制系统领域所形成的技术优势及行业口碑，逐步将产品矩阵拓展至视频处理及视频播放领域，持续推出具有视频拼接、视频切换等一系列功能的视频处理系统，可支持 LED、LCD、DLP等多类显示终端，用于实现视频图像质量的提升及显示屏幕的灵活控制。随着通信技术的发展和移动互联网的普及，公司推出基于云的信息发布与管理系统产品，可供客户实现对 LED屏的远程管理、远程信息发布、远程监控及远程故障预警等功能。 报告期内，公司主营业务收入按产品类别列示如下： 单位：万元
 |