[中报]三元生物(301206):2023年半年度报告（更正后）
原标题:三元生物:2023年半年度报告（更正后） 2023年 08月 第一节 重要提示、目录和释义 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证半年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 公司负责人聂在建、主管会计工作负责人于俊玲及会计机构负责人(会计主管人员)李慧慧声明：保证本半年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 所有董事均已出席了审议本次半年报的董事会会议。 本报告中如有涉及未来计划、业绩预测等方面的内容，均不构成本公司对任何投资者及相关人士的承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。敬请广大投资者谨慎决策，注意投资风险。 公司在经营中可能存在的风险因素内容已在本报告“第三节 管理层讨论与分析”之“十、公司面临的风险和应对措施”部分予以描述，敬请投资者仔细阅读并注意风险。 公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。 目录 第一节 重要提示、目录和释义 ...................................................................................................................... 2 第二节 公司简介和主要财务指标 ................................................................................................................. 7 第三节 管理层讨论与分析 ............................................................................................................................... 10 第四节 公司治理 ................................................................................................................................................. 32 第五节 环境和社会责任 ................................................................................................................................... 33 第六节 重要事项 ................................................................................................................................................. 35 第七节 股份变动及股东情况 .......................................................................................................................... 51 第八节 优先股相关情况 ................................................................................................................................... 57 第九节 债券相关情况 ........................................................................................................................................ 58 第十节 财务报告 ................................................................................................................................................. 59 备查文件目录 一、载有公司负责人、主管会计工作负责人、会计机构负责人（会计主管人员）签名并盖章的财务报表。 二、载有法定代表人签名和公司盖章的 2023年半年度报告文本原件。 三、报告期内在中国证监会指定网站上公开披露过的所有公司文件的正本及公告的原稿。 四、其它备查文件。 以上备查文件的备置地点：公司证券部 释义
第二节 公司简介和主要财务指标 一、公司简介
1、公司联系方式 公司注册地址、公司办公地址及其邮政编码、公司网址、电子信箱等在报告期是否变化 □适用 ?不适用 公司注册地址、公司办公地址及其邮政编码、公司网址、电子信箱等在报告期无变化，具体可参见 2022年年报。 2、信息披露及备置地点 信息披露及备置地点在报告期是否变化 □适用 ?不适用 公司披露半年度报告的证券交易所网站和媒体名称及网址，公司半年度报告备置地在报告期无变化，具体可参见 2022年 年报。 3、注册变更情况 注册情况在报告期是否变更情况 □适用 ?不适用 公司注册情况在报告期无变化，具体可参见 2022年年报。 四、主要会计数据和财务指标 公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据 □是 ?否
1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □适用 ?不适用 公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □适用 ?不适用 公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 六、非经常性损益项目及金额 ?适用 □不适用 单位：元
□适用 ?不适用 公司不存在其他符合非经常性损益定义的损益项目的具体情况。 将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益 项目的情况说明 □适用 ?不适用 公司不存在将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为 经常性损益的项目的情形。 第三节 管理层讨论与分析 一、报告期内公司从事的主要业务 （一）公司所处行业发展情况 公司主要从事功能糖赤藓糖醇和阿洛酮糖产品的研发、生产和销售。根据证监会颁布的《上市公司行业分类指引》， 公司所处行业为“C14、食品制造业”。 1、功能糖行业发展概况 功能糖是一类具有特殊功效的糖类碳水化合物，其功效主要体现在对人体微生态的调节方面。主要包括功能性低聚 糖、功能性膳食纤维、功能性糖醇及功能性单糖。功能糖一般为人体难消化或者不消化的成分，具有低热量、低能量、 调节改善肠道菌群、防龋齿、降血脂等功能特性，可在功能性食品中发挥作用，供糖尿病人、肥胖病人和高血糖病人食 用。由于功能糖的特殊功效，使得其在食品中可以作为一种功能性配料添加，也可以作为食品中蔗糖的替代原料，降低 食品中糖对特殊人群的影响。近年来，伴随减糖浪潮的兴起带动功能糖需求高增，功能糖逐渐成为人们日常生活中必备 的甜味剂，普遍应用于包括食品、饮料、乳制品、焙烤、酒、保健品、医药、饲料、日化等在内的各个领域，尤其是以 赤藓糖醇为代表的功能性糖醇迅猛发展。 但同时，由于国内功能糖行业的掀起热潮，大批新进赤藓糖醇企业产能在 2022年逐步投放市场，使得行业竞争急速 加剧，新进产能过剩无法被市场消化，供求关系逐渐发生改变，市场呈现出供大于求的局面，赤藓糖醇价格受冲击大幅 下降，企业盈利空间持续收窄。 数据来源：Mysteel 根据我的钢铁网统计的行业数据，2021年赤藓糖醇的最高报价达到了 4万元/吨，行业景气程度较高，随着供求关系 变化，价格呈现下滑趋势，2022年赤藓糖醇的价格处于较低水平。虽然行业新进入者迫于生存压力低价竞争，但存在较 多行业新进入者产品质量一时难以被客户认可，利润空间下降，部分新进入者开始陆续退出赤藓糖醇行业，未来赤藓糖 醇市场会逐步恢复相对稳定的供需格局，产品价格也会趋于合理。 2、功能糖行业政策支持 近年来，伴随控糖、降糖的健康消费理念正在逐渐成为社会共识，多国开征糖税以抑制消费者过量摄入添加糖，我 国同样出台了一系列政策与法规，对功能糖行业给予鼓励和支持，为功能糖行业的发展提供了良好的宏观市场环境。
管部门、市场消费者的广泛认可，短期内被快速替代和更迭的可能性较小，率先应用赤藓糖醇的饮料品牌达到的市场培 育和消费者普及效果给同行业带来了巨大的示范效应，传统饮料品牌纷纷布局以赤藓糖醇为代表的零糖、低糖饮料市场。 中国科学院大数据挖掘与知识管理重点实验室发布的《2021中国无糖饮料市场趋势洞察报告》中指出，随着 2030健康中国计划的推进以及消费者健康意识的提升， 2023-2027年中国无糖饮料市场规模预期将保持增长，且市场规模年 均增速超过 10%，预计到 2027年将达到 276.6亿元。无糖饮料是赤藓糖醇的重要应用领域，随着未来无糖饮料市场规模 的持续扩张将进一步带动赤藓糖醇下游需求。 4、行业周期性特点 公司产品赤藓糖醇和阿洛酮糖主要应用领域为食品、饮料添加、保健品、医药等行业，产品市场分布全球，消费水 平受国家宏观经济波动影响较小，总体看生产行业周期性特征不强，生产所需淀粉、葡萄糖、结晶果糖全年供应比较稳 定不存在明显的季节性特征，但是行业内，部分企业由于发酵工艺限制，在夏季高温闷热环境下无法连续稳定生产，存 在阶段性停工检修情况。 赤藓糖醇和阿洛酮糖的生产原料为淀粉糖化后的葡萄糖和果糖，而生产淀粉主要原料为玉米，玉米种植主要分布在 华北、东北等地区，公司所处地区山东省位于玉米深加工地带，淀粉市场供应充足，在原料采购及加工上具有天然的优 势。从地区上看，我国功能糖制造业呈现出一定的地域集中分布特征，主要分布在华东、华北、东北等地区。 5、公司所处行业地位 公司是国内较早开始工业化生产赤藓糖醇的企业，自成立以来专注深耕赤藓糖醇产品十余年，先后攻克菌种选育、 配方优化、发酵控制、结晶提取等多个环节的工艺难题。公司主要产品赤藓糖醇生产能力为 13.5万吨，是目前全球规模 最大的赤藓糖醇生产企业，在赤藓糖醇行业内具有良好的口碑和较强的品牌优势，公司生产的天绿原牌赤藓糖醇被评为 “山东优质品牌”和“山东知名品牌”。公司赤藓糖醇生产工艺技术突出，产品质量优异达到国际先进水平，凭借赤藓糖醇 产能优势和领先的市场占有率，公司荣获专精特新“小巨人”企业，山东省技术创新示范企业等荣誉称号。 公司作为全球 重要的赤藓糖醇生产商之一，凭借较强的技术优势、成本优势、质量与服务优势服务于全球客户。 （二）主营业务 公司是一家集研发、生产和销售为一体的功能糖高新技术企业，致力于功能糖的生产、销售及功能性甜味剂的研究 与开发。主营业务是以赤藓糖醇为代表的功能性糖醇和以阿洛酮糖为代表的功能性单糖。公司以“诚信至上，客户为本， 环境友好”为原则，牢记“食者健康”的使命，坚持产品差异化的竞争策略，以市场需求为导向，以持续创新为驱动力， 绿色发展，健康制糖，努力成为具有广泛影响力的功能性食品配料供应商。 （三）主要产品及其用途 公司目前主要产品为赤藓糖醇及复配糖、阿洛酮糖。 1、赤藓糖醇 赤藓糖醇是一种天然的糖醇类甜味剂，在自然界中广泛分布，其甜味纯正，口感清凉，无不良口感，具有低热值， 耐受高，抗氧化，抗龋齿性，不能被人体酶系统消化分解，不参与糖代谢，不引起血糖变化，对糖尿病人安全等特点的 功能性糖醇。 公司赤藓糖醇产品根据目数大小可分为不同规格，复配糖产品根据赤藓糖醇添加复配物的不同有 20余种品种，目前 公司销售的复配糖主要有以下几类：
阿洛酮糖是一种在自然界中天然存在但含量极少的稀有单糖，其甜味及口感与蔗糖相近，热量趋近于零，稳定性高， 抗氧化能力强，不被人体代谢，不致龋齿，食用安全性高，有抑制血糖，是对肥胖以及糖尿病患者十分友好的一种功能 性单糖。 根据阿洛酮糖特性，目前已经开发出的主要应用领域情况如下表所示：
1、采购模式 赤藓糖醇的原材料采购可以分为主料和辅料两部分，公司采用“以产定购”的原材料备货模式，根据订单情况和生 产计划结合原料市场行情、库存量、供应商报价、供货周期等制定具体采购方案。对于主要原材料，公司采用询价比价 的采购模式。主料采购方面，公司与供应商签订批量供货合同后，分批预付货款安排供应商根据生产需求持续送货到厂， 公司保持少量库存，备货周期较短。辅料采购方面，公司根据生产需求分批购买，保持适当库存，备货周期长于主料。 公司供应商的筛选机制和标准为：采购部门通过市场调研、询价比价等方式初步遴选供应商，然后综合考察供应商生产 经营资质、产品品质、企业信誉信用、生产经营稳定性等各项标准确定合作对象。 2、生产模式 公司以客户订单为导向，采用“以销定产”的生产模式。根据客户订单的供货时间、产品型号等综合排定生产计划， 并组织实施生产活动，保证订单按时交付。除客户订单特别需求、节假日等情形外，公司成品库存数量保持在适量水平。 3、销售模式 公司采用“经销为主、直销为辅”的销售模式。销售部具体负责产品销售、市场开拓、客户订单跟踪及服务，与客户 建立合作关系后，下游客户通过面签、邮件、电话或其他方式与公司签订合同或下达订单，销售产品由公司直接发往客 户，或者发往经销商后由经销商发往终端客户，或由公司直接发往经销商指定的收货地点。公司销售人员对客户进行跟 踪回访了解市场需求变化情况。 在新客户开发上，公司通过参加中国食品添加剂和配料协会等机构组织的国内外食品配料专业展会、行业相关论坛、 主动拜访、原有客户介绍、依托行业地位和口碑吸引客户等方式拓展新的客户资源。其中，参加行业专业展会是公司进 行品牌和产品宣传、获取客户资源的重要方式。同时，公司正在积极布局线上业务，通过淘宝等电商平台助力品牌传播 和销售。 （五）许可、资质证书 1、截至 2023年 6月 30日，公司拥有的与生产经营有关的业务许可情况如下：
求 品牌运营情况 公司目前拥有“天绿原”“元生甜”等主要品牌，“天绿原”作为公司经营多年的核心品牌，在赤藓糖醇市场领域 中已是品质稳定、质量上乘的代名词，在行业中积累了深厚的客户资源和较好的市场口碑，被评为山东知名品牌和山东 优质品牌。公司根据对未来市场的判断预备推出小包装“元生甜”新一代品牌，实现公司产品由 B端至 C端拓展的战略布 局，进一步提升公司品牌知名度和产品的市场影响力。 主要销售模式 公司的主要销售模式情况详见“第三节 管理层讨论与分析”之“一、报告期内公司从事的主要任务”之“（四）公 司经营模式”之“3、销售模式”。 经销模式 ?适用 □不适用 （一）分产品的营业收入、成本、毛利率情况 报告期内，公司按照产品分类收入、成本、毛利率情况如下： 单位：元
报告期内，公司经销、直销模式收入、成本、毛利率情况如下： 单位：元
（三）经销商分区域变动情况 报告期内，公司经销商按照销售区域划分情况如下： 单位：位
公司经销商主要采取先款后货，同时也给予部分经销商一定的账期，按照约定的信用政策结算。 报告期内，公司前五大经销客户的收入、应收账款情况如下： 单位：元
□适用 ?不适用 线上直销销售 □适用 ?不适用 占当期营业收入总额10%以上的主要产品销售价格较上一报告期的变动幅度超过 30% ?适用 □不适用 售价变动原因及对公司产生的影响 售价变动原因：由于赤藓糖醇产品终端需求不振及行业扩产导致赤藓糖醇产品市场价格短期内大幅下降。 对公司产生的影响：公司营业收入大幅下滑，归属于上市公司股东的净利润和扣除非经常性损益后的净利润大幅下滑。 采购模式及采购内容 单位：元
□适用 ?不适用 主要外购原材料价格同比变动超过30% □适用 ?不适用 主要生产模式 公司的主要销售模式情况详见“第三节 管理层讨论与分析”之“一、报告期内公司从事的主要任务”之“（四）公司经营 模式”之“2、生产模式”。 委托加工生产 □适用 ?不适用 营业成本的主要构成项目 行业分类 单位：元
（一）技术优势 在赤藓糖醇生产过程中，转化率和提取率是两个非常重要的指标，公司在发酵菌株、培养基及母液回收技术等方面 具有行业领先优势。 赤藓糖醇转化方面：发酵菌株对于赤藓糖醇转化率起着至关重要的作用。公司所使用的发酵菌株是通过筛选诱变解 脂假丝酵母培养而来，该菌株具有赤藓糖醇转化效率高、节能降耗等优势，合成赤藓糖醇实验室转化率可达 54.5%以上， 较此前公开信息可见的解脂假丝酵母 32.9%-47%的转化率显著提高。发酵菌株接种于发酵培养基中进行培养发酵，然后 净化提取，发酵培养基对发酵菌株合成赤藓糖醇的能力发挥着至关重要的影响，在长期的赤藓糖醇生产实践中，公司不 断探索优化发酵培养基配方，对比实验数据表明，在使用同种发酵菌株和相同发酵工艺前提下，优化后的配方赤藓糖醇 转化率最高可达 61.2%，而传统配方赤藓糖醇转化率通常为 44.4%-46.3%。 赤藓糖醇提取方面：发酵过程中，因产生的甘油、核糖醇、甘露醇、阿拉伯糖醇等副产物导致无法再通过常规浓缩 结晶方式进一步提取残留在母液中的赤藓糖醇。公司拥有的新型解脂假丝酵母菌株可以分解代谢母液中除赤藓糖醇以外 的其它多元醇以及大分子物质，可将母液中残留赤藓糖醇的纯度从低于 50%提高到 70%以上，再经过反复试验后可使得 纯度进一步提高到 80%，为进一步结晶提取母液中的残留赤藓糖醇提供了有利条件。公司通过自有技术创新赤藓糖醇除 菌、脱色、浓缩、结晶、精制过程，优化赤藓糖醇提取工艺，对残留一定量的赤藓糖醇剩余二次母液进行再次发酵提取， 甚至可以多次提取，将赤藓糖醇母液中的残留赤藓糖醇“吃干榨净”，是提高产率、节能减排，降低生产成本非常有效的 技术手段，属于绿色、环境友好型工艺。既减轻了企业环保负担又降低了赤藓糖醇的生产成本，具有显著的经济效益和 社会效益。 以上两项主要技术，公司具有完全自主知识产权的赤藓糖醇发酵生产菌种和配套后提取先进技术，且已取得国家发 明专利授权保护。 （二）信息化、自动化生产优势 公司通过 ERP系统与生产自动化系统全流程一体化的深度融合，实现了采购、生产、储存、销售等各环节的有效联 动。公司连续化生产融合自动化、信息化手段，微生物发酵过程对发酵设备、温控设备、压力控制设备等都有较高要求， 相应设备设置不合理或灵敏度无法达到要求时，会使生产效率降低、生产成本增加，甚至导致染菌致使发酵失败。公司 专注于产品生产工艺的自动化化效率提升，通过经验积累和机电设计能力自主设计并开发智能化生产配套设备，实现了 制造过程中的生产自动化、关键节点中的重要参数控制化与数字化监控。对生产过程各项指标、参数进行可视化的实时 监控、预警、报警，并可对历史参数指标进行追溯，保障了生产操作与工艺的符合性，为工艺优化分析提供依据，保证 了产品质量的一致性与操作的安全性。在提高生产效率的同时减少一线生产人员数量，降低了生产成本，先进的信息管 理系统的使用提高了公司整体运营效率，客户的个性化需求得到准确及时响应。 （三）研发优势 公司始终坚持以科技创新为驱动力来打造企业的核心竞争力，十分注重自主研发，建立了研发子公司，拥有省级企 业技术中心，市级一企一技术研发中心和工程研究中心等科研平台，形成了及实验、小试、中试、产业化于一体的创新 体系。同时，公司与中科院天津工业生物技术研究所、山东大学、天津大学、天津科技大学、天津海河实验室、山东省 药学科学院等国内多所知名高校和科研机构建立合作关系，依托其技术和人才优势，加快推进公司新产品和工艺的研发 进程或建立技术储备和积累，实现广泛的技术交流和优质科研资源共享。共同聚焦新资源食品、生命健康、生物基化学 品、关键工业菌种、糖科学与糖工程等领域，致力于合成生物学高端应用技术的研究和开发，扎实开展技术创新，在绿 色食品、生物基材料、特医食品、化妆品、药物递送体系等几大产业方向开展深入研究，为三元生物持续输出创新技术 和产业化人才，服务企业升级和绿色经济的发展。 （四）质量控制优势 公司注重产品质量管理，依托坚实的技术研发能力、良好的供应管理能力建立了一套完备的质量管理和控制体系， 覆盖采购、生产、销售全过程。在原材料采购过程中，严格控制原材料质量；在生产过程中，严格执行工艺标准，依托 生产设备和信息化系统来实现质量控制，保证质量控制的持久、有效；在客户服务过程中，紧密跟踪产品使用情况，及 时获取产品质量的反馈信息。公司通过严格的质量控制，充分保证了产品质量，树立了良好的品牌形象，先后荣获国家 级专精特新“小巨人”企业、山东省农产品加工业示范企业、山东省优秀企业、山东省高端品牌培育企业、山东省制造业 单项冠军企业、山东省专精特新中小企业、山东知名品牌、山东优质品牌等荣誉奖励。公司主营产品先后获得质量管理 （ISO9001：2015）、环境管理（ISO14001：2015）、食品安全管理（ISO22000：2018）三体系认证、国际食品安全品 质认证（SQF）、食品安全全球标准认证（BRC）、犹太洁食认证（KOSHER）、清真洁食认证（HALAL）、美国食品药品监督管理局许可认证（FDA）、IP非转基因供应链标准认证、欧盟、美国、巴西 ECO CERT有机认证等相关国内外 权威资质认证。 （五）销售网络和品牌优势 经过十多年的市场开拓，公司已在全球范围内形成了成熟的销售网络。除国内和亚洲市场外，公司赤藓糖醇及复配 糖产品还远销美洲、欧洲、非洲、大洋洲等众多地区，以产品质量上乘、产能充沛、供应高效、服务周到等优势赢得了 全球客户的广泛认可，与众多知名企业建立了长期稳定的合作关系。公司赤藓糖醇品牌“天绿原”在行业中积累了深厚 的客户资源和较好的市场口碑，深受全球客户青睐，在当下激励的市场竞争中，品牌优势为公司赢得大量客户的理解与 支持，实现了一定的品牌溢价，助力公司健康持续发展。 （六）地理区位优势 公司产品赤藓糖醇生产原料主要以淀粉或葡萄糖为主，山东省是国内玉米深加工企业重要聚集地，淀粉及葡萄糖供 应充足，运输成本低，厂家持续稳定供货，能够满足公司日常生产所需，公司可以执行少量淀粉库存的周转策略，减少 资金沉淀和仓储费用。并且，公司赤藓糖醇产品多以出口为主，生产厂区距离青岛港较近，方便出口运输节省运输费用。（未完）  |