[年报]宝丰能源(600989):宁夏宝丰能源集团股份有限公司2023年年度报告
原标题:宝丰能源:宁夏宝丰能源集团股份有限公司2023年年度报告 一、 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实性、准确性、完整性，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 二、 公司全体董事出席董事会会议。 三、 安永华明会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。 四、 公司负责人刘元管、主管会计工作负责人高宇及会计机构负责人（会计主管人员）王东旭声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 五、 董事会决议通过的本报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 公司2023年度利润分配方案为：以公司总股本扣除公司回购股份后的股份数7,313,816,494股为基数，拟派发现金红利2,047,551,370元。其中中小股东每股派发现金红利0.3158元，大股东每股派发现金红利0.2650元。本年度不进行资本公积转增股本。 因公司拟向宁夏燕宝慈善基金会以现金方式捐赠，用于以捐资助学为主的公益慈善事业，为了维护中小股东的利益，公司按照报告期内实际捐赠额及中小股东持股比例计算了中小股东分担的捐赠额，并由大股东以本次分配的现金股利全额予以补偿。 六、 前瞻性陈述的风险声明 √适用 □不适用 本年度报告涉及未来计划、发展战略等前瞻性描述，因存在不确定性因素，不构成公司对投资者的实质性承诺，请投资者注意投资风险。 七、 是否存在被控股股东及其他关联方非经营性占用资金情况 否 八、 是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况 否 九、 是否存在半数以上董事无法保证公司所披露年度报告的真实性、准确性和完整性 否 十、 重大风险提示 关于本公司所面临主要风险见“第三节（六）关于公司未来发展的讨论与分析”中“可能面对的风险”部分的描述。 十一、 其他 □适用 √不适用 目录 第一节 释义 .................................................................................................................................... 4 第二节 公司简介和主要财务指标 ................................................................................................. 6 第三节 管理层讨论与分析........................................................................................................... 10 第四节 公司治理........................................................................................................................... 44 第五节 环境与社会责任............................................................................................................... 65 第六节 重要事项........................................................................................................................... 70 第七节 股份变动及股东情况....................................................................................................... 90 第八节 优先股相关情况............................................................................................................... 97 第九节 债券相关情况................................................................................................................... 97 第十节 财务报告........................................................................................................................... 98
第一节 释义 一、 释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义：
一、 公司信息
二、 联系人和联系方式
三、 基本情况简介
四、 信息披露及备置地点
五、 公司股票简况
七、 近三年主要会计数据和财务指标 (一) 主要会计数据 单位：元 币种：人民币
(二) 主要财务指标
□适用 √不适用 八、 境内外会计准则下会计数据差异 (一) 同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的净资产差异情况 □适用 √不适用 (二) 同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的净资产差异情况 □适用 √不适用 (三) 境内外会计准则差异的说明： □适用 √不适用 九、 2023年分季度主要财务数据 单位：元 币种：人民币
√适用 □不适用 单位:元 币种:人民币
十一、 采用公允价值计量的项目 √适用 □不适用 单位：元 币种：人民币
十二、 其他 □适用 √不适用 第三节 管理层讨论与分析 一、经营情况讨论与分析 2023年，是全面贯彻落实党的二十大精神的开局之年，也是公司推进管理改革、积蓄发展 动能的关键一年，“双碳”“双控”政策持续发力，国际局势动荡，大宗商品价格波动，经营环境 复杂多变。面对压力和挑战，在董事会坚强领导下，公司凝心聚力、攻坚克难，保持战略定力， 坚定发展信心，着力防范化解风险，夯实管理基础，努力改善经营业绩，生产经营形势总体平稳， 重点项目建设有序推进，主营业务规模稳健扩张，年度重点工作取得实效，保持了健康发展的良 好态势。 （一）生产运营方面 提高效率方面，煤炭储运系统建成投用，实现了煤炭卸、储、配、运业务一体化管控，卸车 能力和效率明显提升。甲醇二厂产量再创历史新高。烯烃二厂总液收率 41.78%，比 2022年上升 0.60个百分点。 节约成本方面，精准安排用电计划，降低峰时用电比例；精心策划电力交易方案，灵活运用 电力“日融合交易”策略，增加偏差结算收益；主动协调，加大新能源电量采购；全年新能源电 量达到下网电量的36.44%，同比上升13.56%；综合电价（含税）比2022年下降0.0215元/千瓦 时。新建的6套干熄焦装置全部投入运行（其中2022年建成一套，报告期建成投产5套），全年 利用余热生产蒸汽 180万吨。完成气化细渣压滤项目技术改造，每年减少气化细渣处置成本约 720万元。 （二）节能环保方面 节能方面，完成节能项目15项，主要用能单位节能29万吨标准煤，综合能耗下降2.55%； 烯烃二厂单位产品综合能耗396.72kgce/t，创历史新低；在中国石油和化工联合会2023年8月 发布的“2022年度石油和化工行业重点产品能效领跑者标杆企业”名单中，公司位列中国煤制 烯烃行业第一名；在“2022年度石油和化工行业重点产品水效领跑者标杆企业”名单中，公司 位列中国煤制烯烃行业第二名。实施动力锅炉掺烧焦炉煤气技术改造项目，规范入炉煤碳元素检 测，节约碳履约成本840万元，入列宁夏回族自治区碳排放体系建设试点单位。四股泉煤矿低浓 度瓦斯利用供热项目投入运行，替代了燃煤锅炉，既减少了煤炭资源消耗，也减少了瓦斯排放。 环保方面，开展了园区 24个建设项目环境影响后评价，解决了部分影响公司高质量发展的问题，为持续提升环境保护管理水平奠定了坚实基础。煤炭储运系统建成投运，“储煤场”、“储焦场”全部改造为“储煤仓”、“储焦仓”，煤尘无组织逸散得到有效控制。顺利完成 A区烯烃三厂污水装置、烯烃三厂和甲醇三厂配套300m3/h零排放装置、B区浓盐水处理配套450m3/h零排放装置、红四的零排放装置扩能改造的调试和投产工作。公司马莲台煤矿通过国家级“绿色矿山”验收，获得全国“2023年绿色矿山突出贡献奖”。 （三）购销物流方面 煤炭供应方面，积极拓宽原料煤供应渠道，调整供应商结构，降低入炉煤成本。针对周边地区焦煤价格较高的情况，积极拓展价格较低的中蒙边境策克口岸煤和新疆煤，全年采购口岸煤57.17万吨，较2022年增加了约52万吨；采购疆煤356.7万吨，较2022年增加了304.75万吨，2023年外购原料煤质量合格率95.73%，较2022年提升了2.92个百分点，达到近五年最高水平。 产品销售方面，针对聚烯烃产量规模和焦炭产量规模扩大、焦炭产品由湿熄焦改为干熄焦，不断优化客户结构，提升产品直销率。聚烯烃销售方面，与下游头部企业陆续建立合作关系，全年新增客户85家，其中3A客户10家，2A客户1家；终端客户直销率提升至10.3%。焦炭销售方面，新增客户 149家，焦炭终端客户直销率达到 85.3%。实现了客户自助下单到收货确认全流程信息化作业，提高了订单受理效率，提升了客户服务质量。 物流运输方面，积极与铁路运输单位协商议价，争取到站一口价优惠政策，运价优惠幅度最高接近 30%；积极解决装卸车、采购、销售的系统化管理，2023年原料煤装车平均耗时较 2022年降低1.38小时，卸车耗时较 2022年缩短 28分钟。对榆林、鄂尔多斯等周边站台开展调研工作，与浩吉铁路公司沟通解决在乌审召车站扩建具有烯烃装卸200万吨能力、集装箱煤炭装卸车能力的物流中心方案，为内蒙烯烃项目的投产做好运输准备。 （四）产品技术创新方面 2023年，公司加大了研发投入，强化研发体系建设，积极推进产学研合作，推动百万吨级DMTO首台套新技术落地。开发建设了智能化配煤系统，持续推进烯烃新产品、焦炭新产品研发试产。完成了甲醇细渣减量化、资源化科研项目落地。针对煤化工低温热富余的特殊性，开发了可快速响应的电解水制氢装置及系统。实施科技攻关及新技术应用研究项目 33项，参与国家、行业及团体标准修订10项，申报专利130项，获专利授权38项。 烯烃分部完成了铬系低压膜料TR144、中空料HXM50100、无规透明料MT12等新产品的开发、生产与销售，管材料TRB432的认证工作接近尾声，完成了高融抗冲K9928H、丙丁共聚K1870B、中融注塑DNDA-8320等聚烯烃新产品的技术储备。 煤焦分部根据客户需求，开发了5种焦炭新产品，市场反馈良好；完成了9个新产品配方的技术储备；煤焦分部申报发明专利3项，目前《一种脱硫负荷性能评估方法、电子设备及存储介质》发明专利已公布。 （五）重大项目建设方面 烯烃分部：（1）公司宁东三期煤制烯烃与C2-C5及混合烃类增值利用项目建成投产，该项目是全球第一套利用中科院大连化物所第三代100万吨级DMTO装置的烯烃项目，新增甲醇产能150万吨/年、新增烯烃产能100万吨/年、新增聚乙烯和聚丙烯产能90万吨/年。项目投产后，公司聚乙烯和聚丙烯产品产能增长75%。（2）公司25万吨/年EVA装置于今年2月初投入试生产。（3）内蒙一期 260万吨/年煤制烯烃及配套 40万吨/年绿氢耦合制烯烃项目报告期当年启动建设，当年建设进程过半。 煤焦分部：（1）经政府相关部门验收、核准，公司马莲台煤矿、红四煤矿共新增煤炭产能100万吨/年；公司参股的红墩子煤业公司 240万吨/年红二煤矿建成投产，公司煤炭权益产能增加 96万吨/年。2023年公司煤炭产能合计新增196万吨/年，增长 24%。（2）丁家梁煤矿项目取得采矿许可证。 精细化工分部：公司20万吨/年苯乙烯项目建成投产，精细化工产能增长24%。 二、报告期内公司所处行业情况 2023年，全球聚乙烯新装置投产新增产能 418.5万吨/年，其中我国新装置投产新增产能260万吨/年（一套装置关停减少产能 10万吨/年），占比 62%。2023年末全球聚乙烯总产能约15144万吨/年。 2023年1-10月，全球聚丙烯新装置投产新增产能535万吨/年，其中我国新装置投产新增产能440万吨/年，占比82%。 （一）市场供需：我国聚烯烃行业供需继续增长 2023年，我国聚烯烃行业供需继续增长，同比上年增速均有所提高。 1、产能方面 2023年末，我国聚烯烃产能6995万吨/年，同比上年末6348万吨/年，增加647万吨/年，增长10.2%，其中，聚乙烯产能3091万吨/年，同比上年末2841万吨/年，增加250万吨/年，增长8.8%；聚丙烯产能3904万吨/年，同比上年末3507万吨/年，增加397万吨/年，增长11.3%。 聚乙烯产能增加较多的企业主要有中国石油广东石化增加 120万吨/年，中国石化海南炼化增加60万吨/年，宝丰能源增加 40万吨/年；聚丙烯产能增加较多的企业主要有中国石油广东石化增加50万吨/年，中国石化海南项目增加50万吨/年，宝丰能源增加50万吨/年，东华能源增加40万吨/年，京博石化增加60万吨/年。 我国聚乙烯、聚丙烯装置产能情况表
2023年，我国聚烯烃产量5964万吨，同比上年5410万吨，增加554万吨，增长10.2%；进口量1756万吨，同比上年1798万吨，减少42万吨，降低2.4%，由于产量与消费量基本同步增长，进口总量基本保持稳定。产量增长主要来源于国内新增产能，进口仍然主要来源于中东和北美地区。 3、消费方面 2023年，我国聚烯烃表观消费量7505万吨，同比上年7008万吨，增加497万吨，增长7.1%。 随着出行管制措施全面解除，社会经济秩序恢复正常，聚烯烃消费恢复较快增长态势。 2023年我国聚乙烯（PE）供需平衡表
2023年我国聚丙烯（PP）供需平衡表
2023年我国聚乙烯和聚丙烯供需平衡表
2023年，我国聚乙烯（PE）价格窄幅波动，全年价格振幅为近五年内最小。年均价格 8511元/吨，同比上年下降9.40%，其中线性低密度聚乙烯（LLDPE） 年均价格8241元/吨，同比下降4.74%；高密度聚乙烯（HDPE）年均价格8317元/吨，同比下降4.35%；高压低密度聚乙烯（LDPE）年均价格8915元/吨，同比下降16.81%。 2023年，全球经济增速放缓，海外需求相对偏弱，特别是欧美地区需求较为低迷，我国作为聚乙烯消费大国，仍是海外积极出口的方向；同时国内聚乙烯仍处于集中扩能期，供应总体宽松，我国聚乙烯价格处于相对低位，这也是 2023年国内聚乙烯出口量增幅较大的主要原因之一。 2023年，聚丙烯拉丝均价7618元/吨，同比上年下降9.63%。与聚乙烯相比，聚丙烯原料来源更广，生产厂家更多，新增产能更多，另外，随着聚乙烯产品的迭代升级，与聚丙烯替代使用的范围更广，在上述因素的综合作用下，聚丙烯价格的跌幅相对较大。 （LLDPE、HDPE属于聚乙烯，2023年我国聚乙烯消费总量中，LLDPE、HDPE占比85%） （PP拉丝料属于聚丙烯，2023年我国聚丙烯消费总量中，PP拉丝料占比 33%，是聚丙 烯中消费量最大的品种） 2023年宝丰能源聚乙烯、聚丙烯产品价格走势图 （线性膜料属于聚乙烯） （低融共聚、拉丝属于聚丙烯） （三）利润水平：受全球石油价格持续较高影响，油制聚烯烃处于盈亏边缘，煤制聚烯烃 利润表现较好 按原料来源分，2023年我国聚乙烯产能中，油制聚乙烯仍占据第一，产能占比65.5%；其次 为煤与甲醇，产能占比 18.0%；再次为轻烃，产能占比 16.0%。我国聚丙烯产能也是油制聚丙烯 占据第一，产能占比58%；其次为煤与甲醇，产能占比24.0%；再次为丙烷，产能占比18.0%。 据《2023年金联创聚乙烯市场年度报告》数据，2023年 1-10月煤制聚乙烯平均利润 1237元/吨，比2022年平均利润增加130元/吨，同比增幅11.7%，主要原因是2023年煤炭市场整体供应相对宽松，价格重心向下，原料成本有所下降。2023年1-10月油制聚乙烯平均利润-11元/吨，与 2022年油制聚乙烯平均利润-363元/吨相比，整体利润情况有所好转，主要原因是 2023年原油价格同比上年下降约17%。 据《2023年金联创聚丙烯市场年度报告》数据，2023年聚丙烯整体行业利润不佳，除煤制聚丙烯以外，油制聚丙烯、丙烷脱氢制聚丙烯（PDH）均有不同程度亏损，但由于原油、丙烷等原料价格亦有跌幅，行业利润较去年好转。2023年1-10月煤制聚丙烯行业利润667元/吨，较上年涨25元/吨；油制聚丙烯行业利润-1126元/吨，较上年涨249元/吨；丙烷脱氢制聚丙烯行业利润-451元/吨，较去年涨58元/吨。 （四）原料供应：原油价格、煤炭价格有所下降，但仍处于历史较高位 2023年，全球原油价格虽然同比上年有所下降，但受国际地区间冲突尤其是俄乌冲突的影响，全球原油供需平衡关系受到破坏；OPEC+宣布将原油减产政策延长至 2024年年底，OPEC+多国与俄罗斯等核心产油国再次扩大减产规模，令供应收紧，原油价格仍然处于历史较高位，2023年布伦特原油平均价格约 83美元/桶，同比上年下降约 17%；丙烷华东到岸平均价格 625美元/吨，同比上年下降约 17%；原油和丙烷价格的相对高位，对煤炭市场价格形成了一定支撑，煤炭价格降幅不及预期。 2023年，全国煤炭供应总量增长较快，总体呈现供需平衡状态。根据国家统计局网站数据，2023年全国煤炭供应总量 51.3亿吨，同比增长 6.4%，其中，规模以上工业企业煤炭产量 46.6亿吨，同比上年增长2.9%；进口煤炭4.7亿吨，同比上年增长61.8%。 煤制烯烃所用原料煤在大分类上属于动力煤。2023年，动力煤市场价格同比上年有所降低，但仍处于偏高位置。根据中国煤炭资源网数据，2023年内蒙古鄂尔多斯 5000大卡动力煤坑口含税价全年日平均635元/吨，与上年日平均759元/吨相比，下降124元/吨，降幅16.3%；陕西榆林5800大卡动力煤坑口含税价全年日平均858元/吨，与上年日平均1003元/吨相比，下降145元/吨，降幅 14.5%。（因我国煤制烯烃使用的原料煤主要是来自于内蒙古鄂尔多斯、陕西榆林的动力煤，其中外购低位发热量煤在5000大卡左右，高位发热量煤在6000大卡左右，因此选取上述两个地区的两种发热量的煤炭） （本部分数据主要来源：国内知名化工网站-金联创、国内知名能源网站-中国煤炭资源网、国家统计局；同时参考隆众资讯、海关总署等相关数据） 三、报告期内公司从事的业务情况 报告期内公司主要业务未发生变化。主要业务是以煤替代石油生产高端化工产品，具体包括：（1）煤制烯烃，即以煤、焦炉气为原料生产甲醇，再以甲醇为原料生产聚乙烯、聚丙烯；（2）焦化，即将原煤洗选为精煤，再用精煤进行炼焦生产焦炭；（3）精细化工，以煤制烯烃、炼焦业务的副产品生产 MTBE、纯苯、苯乙烯、工业萘、改质沥青、蒽油等精细化工产品。其中，煤制烯烃为公司的核心业务。 四、报告期内核心竞争力分析 √适用 □不适用 （一）区位优势 公司本部位于中国能源化工“金三角”之一的宁东国家级能源化工基地，新投资建设的内蒙古宝丰煤基新材料有限公司一期 260万吨/年煤制烯烃和配套 40万吨/年植入绿氢耦合制烯烃项目位于“金三角”的另一核心区内蒙古鄂尔多斯，“金三角”地区煤炭资源非常丰富，产业链原料供给充足、便利，原料成本更低；内蒙子公司更加靠近华北、华东等主要产品销售区域，物流运输发达便利，运输成本更低。 （二）成本优势 投资成本优势。公司循环经济产业链一次性规划，集中布局，分期实施，形成了超大单体规模的产业集群，上下游生产单元衔接紧密，大幅降低了单体项目投资、公辅设施投资及财务成本。 与国内同期同规模投产项目相比，投资成本节约30%以上。 运营成本优势。公司产业链紧密衔接，使上一个单元的产品直接成为下一个单元的原料，有力保障了原料的稳定供应和生产的满负荷运行，大幅降低了能源消耗、物流成本、管理成本，运营成本比同行业同规模企业低约30%。 （三）管理优势 公司充分发挥规模优势和产业链集中优势，实行扁平化管理，企业管理人员占比少，人工成本低；实行规模化采购和集中销售，采取直采直销模式，采购、销售管理成本低；全面预算管理与绩效考核有效结合，目标达成率高；将企业文化理念融入到规章制度和日常管理中，员工积极主动性强，管理优势比较突出。 （四）营销优势 报告期内，公司实行产销研一体化，生产、销售、研发紧密衔接。密切关注国家政策和市场变化，努力抢抓市场主动权。加大力度开拓优质大型终端工厂，扩大针对客户特殊需求的产品定制化生产。销售人员加强了同终端厂家的紧密沟通，实时掌握下游厂家生产经营动态。在做好销售服务的同时，加强对下游终端厂家的专业技术指导，通过产销研一体化及精细化营销管理，深耕市场，为公司提质增效、满产满销提供有力保障。 （五）技术优势 公司一期、二期、三期烯烃项目均集成了国际国内先进的技术和工艺。二期项目具备生产高端聚乙烯双峰产品、茂金属聚乙烯产品的能力，三期项目具备生产高端产品25万吨/年EVA的能力。 （六）团队优势 公司高管团队中，硕博学位高层次人才8人；中高级管理团队中，职业经理人362人；专业化基层管理团队858人，专业化技术团队2144人。40岁以下员工16051人，占85.68%；本科及以上学历 5869人，占 31.33%；引进储备 985、211专业院校优秀毕业生 261人。高端化、专业化、年轻化的富有活力的优秀团队为企业发展奠定了坚实的基础。 综上，公司综合优势明显，在同行业中具有很强的竞争力。 五、报告期内主要经营情况 报告期内，公司实现营业收入人民币 2,913,551.12万元，较上年增长 2.48%；利润总额人民币 646,678.64万元，较上年下降 11.50%；归属于上市公司股东净利润人民币 565,061.49万元，较上年下降10.34%。截止2023年12月31日，公司资产总额人民币7,163,029.93万元，较年初增长 24.40%；归属于上市公司股东的所有者权益人民币 3,853,670.48万元，较年初增长13.76%。 (一) 主营业务分析 1. 利润表及现金流量表相关科目变动分析表 单位：元 币种：人民币
（1）营业收入变动原因说明：报告期公司实现营业收入人民币 2,913,551.12万元，同比增加人民币 70,566.29万元，增幅 2.48%。其中，烯烃产品实现营业收入人民币 1,404,881.90万元，同比增加人民币 236,007.18万元，增幅 20.19%；焦化产品实现营业收入人民币 1,118,742.05万元，同比减少人民币 191,333.35万元，减幅 14.60%；精细化工产品实现营业收入人民币 368,693.89万元，同比增加人民币 21,418.87万元，增幅 6.17%。营业收入增加的主要原因是烯烃三期项目投产，烯烃产品销量增加。 （2）营业成本变动原因说明：报告期公司营业成本人民币 2,027,899.15万元，同比增加人民币119,470.08万元，增幅 6.26%。其中，烯烃产品营业成本 980,100.88万元,同比增加人民币139,141.82万元，增幅 16.55%；焦化产品营业成本 794,551.32万元，同比减少人民币 47,767.76万元，减幅 5.67%；精细化工产品营业成本 238,380.05万元，同比增加人民币 25,242.76万元，增幅11.84%。营业成本增加的主要原因是烯烃三期项目投产。 （3）销售费用变动原因说明：报告期销售费用人民币 8,568.17万元，比上年同期增加人民币1,407.08万元，增幅 19.65%。主要原因是报告期内产销量增加，销售人员人工成本增加。 （4）管理费用变动原因说明：报告期管理费用人民币 76,883.32万元，比上年同期增加人民币9,287.39万元，增幅 13.74%。主要原因是报告期内产销量增加，管理人员人工成本增加。 （5）财务费用变动原因说明：财务费用变动原因说明：报告期财务费用人民币 32,703.06万元，比上年同期增加人民币 9,311.65万元，增幅 39.81%。主要是报告期内公司新建项目投产后，借款利息费用同比上涨。 （6）研发费用变动原因说明：报告期研发费用人民币 43,107.16万元，比上年同期增加人民币28,021.89万元，增幅 185.76%。主要原因是报告期内公司高度重视新产品研发，加大研发投入。 （7）经营活动产生的现金流量净额变动原因说明：报告期经营活动现金流量净额为人民币 869,262.38万元，同比增加净流入人民币 206,644.02万元，增幅 31.19%，主要是报告期内公司销售货款增加。 （8）投资活动产生的现金流量净额变动原因说明：投资活动产生的现金流量净额变动原因说明：报告期投资活动产生的现金流量净流出为人民币 1,410,135.46万元，同比增加人民币 292,416.36万元，增幅 26.16%，主要是报告期公司新建项目建设资金的支出增加。 （9）筹资活动产生的现金流量净额变动原因说明：报告期筹资活动产生的现金流量净额人民币476,927.11万元，同比增加净额人民币 30,017.44万元，增幅 6.72%。主要是报告期内为项目筹备建设资金，借款增加。 本期公司业务类型、利润构成或利润来源发生重大变动的详细说明 □适用 √不适用 2. 收入和成本分析 √适用 □不适用 报告期内，公司实现主营业务收入2,889,180.96万元，较上年同期增长2.25%，主营业务成本2,009,687.05万元，同比增长5.98%。具体情况见下文。 (1). 主营业务分行业、分产品、分地区、分销售模式情况 单位:元 币种:人民币
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