[年报]中国移动(600941):中国移动：2023年年度报告
原标题:中国移动:中国移动：2023年年度报告 中国移动有限公司 年年度报告 2023 重要提示 中国移动有限公司（“本公司”或“公司”）董事会及董事、高级管理人员保证年度报告内容的真实性、准确性、完整性，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 本年度报告已经公司 2024年第三次董事会审议通过。本次会议应出席董事 7名，实际出席董事 7名。 本公司分别按照中国企业会计准则及国际/香港财务报告准则编制财务报告。本公司按中国企业会计准则及国际/香港财务报告准则编制的 2023年度财务报告已分别经毕马威华振会计师事务所（特殊普通合伙）及毕马威会计师事务所审计并出具标准无保留意见的审计报告。 公司负责人杨杰、主管会计工作负责人李荣华及会计机构负责人（会计主管人员）陈静声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 董事会建议 2023年全年派息率为 71%。向全体股东派发截至 2023年 12月 31日止年度末期股息每股 2.40港元，连同已派发的中期股息，2023年全年股息合计每股 4.83港元，较 2022年增长 9.5%。为更好地回馈股东、共享发展成果，公司充分考虑盈利能力、现金流状况及未来发展需要，从 2024年起，三年内以现金方式分配的利润逐步提升至当年股东应占利润的 75%以上，力争为股东创造更大价值。公司 2023年度利润分配方案已经公司 2024年第三次董事会审议通过，尚需公司 2024年股东周年大会审议。 本年度报告载有若干涉及本公司未来计划、发展战略等事宜的前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺。该等前瞻性陈述涉及已知和未知的风险、不确定性及其他因素，而相关因素可能导致本公司的实际表现、财务状况或经营业绩与前瞻性陈述中所暗示的有重大出入，敬请投资者注意投资风险。 本公司不存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金的情形，不存在违反规定决策程序对外提供担保的情形，亦不存在半数以上董事无法保证公司所披露年度报告的真实性、准确性和完整性的情形。 公司已在本年度报告中描述了可能存在的外部环境和市场竞争方面的风险，敬请查阅“董事长报告书”章节之“未来展望”相关内容。 根据《创新企业境内发行股票或存托凭证上市后持续监管实施办法（试行）》（“《持续监管办法》”），境外已上市红筹企业的年度报告应当包括《中华人民共和国证券法》《上市公司信息披露管理办法》《存托凭证发行与交易管理办法（试行）》《公开发行证券的公司信息披露内容与格式准则第 2号——年度报告的内容与格式》（“《2号准则》”）和《持续监管办法》（以下合称“A股年报披露规则”）要求披露的内容；境外已上市红筹企业在确保具备 A股年报披露规则要求披露的内容、不影响信息披露完整性的前提下，可以继续按照境外原有格式编制对应的定期报告，但应当对境内外报告格式的主要差异作出必要说明和提示。本公司按照《持续监管办法》的前述规定编制本年度报告，确保本年度报告具备 A股年报披露规则要求披露的内容、不影响信息披露完整性，但本年度报告的格式与《2号准则》所规定的年度报告格式存在差异，本公司亦将主要差异事项在本年度报告“其他重要事 目 录 重要提示 ..................................................................................................................................... 1 公司简介 ..................................................................................................................................... 3 近三年主要会计数据和财务指标 ................................................................................ 7 董事及高级管理人员简介 ................................................................................................ 8 董事长报告书 ......................................................................................................................... 11 业务概览 ................................................................................................................................... 18 财务概览 ................................................................................................................................... 22 可持续发展报告 ................................................................................................................... 27 企业管治报告 ......................................................................................................................... 30 人力资源发展 ......................................................................................................................... 46 董事会报告书 ......................................................................................................................... 47 其他重要事项 ......................................................................................................................... 57 财务报告 ................................................................................................................................... 86 公司简介 本公司于 1997年 9月 3日在中国香港特别行政区（“香港”）注册，并于 1997年 10月 22日和 23日分别在纽约证券交易所有限责任公司（“纽约交易所”）和香港联合交易所有限公司（“香港联交所”）上市。公司股票在 1998年 1月 27日成为香港恒生指数成份股。纽约交易所于 2021年 5月 7日向美国证券交易委员会（“美国证交会”）提交表格 25以撤销本公司美国存托股票的上市及注册。2021年 5月 18日，本公司美国存托股票在纽约交易所退市生效。2022年 1月 5日，本公司人民币普通股（“A股”）于上海证券交易所（“上海交易所”）挂牌上市。2023年 6月 19日，本公司于香港联交所主板上市的股份增设人民币柜台交易。 公司在中国境内 31个省（自治区、直辖市）和香港设有全资子公司提供通信及信息服务，同时面向全球超过 200个国家和地区提供国际漫游及信息服务。公司的实际控制人是中国移动通信集团有限公司（“中国移动集团公司”）。截至 2023年 12月 31日，该公司直接和间接持有本公司约 69.81%的已发行总股数，余下约 30.19%由其他股东持有。 经过二十多年发展，中国移动已成为全球网络规模第一、客户规模第一、收入规模第一、创新能力领先、品牌价值领先、公司市值领先、盈利水平领先的电信运营企业。公司的主营业务涵盖移动语音、短彩信、无线上网、有线宽带、物联网等连接服务，数据中心、云计算、内容分发网络、算网融合等算力服务，以及基于人工智能、大数据、安全等新一代信息技术能力的平台、应用和解决方案。截至 2023年 12月 31日，公司员工总数达 45万人，移动客户总数达到 9.91亿户，有线宽带客户总数达到 2.98亿户。2023年，营业收入达到人民币10,093亿元。 2023年，本公司再次被《福布斯》选入其“全球 2000领先企业榜”、被《财富》杂志选入其“全球 500强”。“中国移动”品牌在 2023年再次荣登 Millward Brown的“BrandZ?全球最具价值品牌 100强”第 73位。目前，本公司的债信评级等同于中国国家主权评级，为标普 A+/前景稳定和穆迪 A1/前景负面。 中国移动聚焦做“科技强国、网络强国、数字中国主力军”的目标，锚定“创建世界一流信息服务科技创新公司”发展定位，持之以恒争创一流经营业绩，拓宽拓广信息服务发展空间，自立自强锻造科技创新引擎，系统打造以 5G、算力网络、能力中台为重点的新型信息基础设施，创新构建“连接+算力+能力”新型信息服务体系，以高质量信息服务供给，满足、引领、创造生产、生活、治理全场景的数智化需求，推动新一代信息技术深度融入经济社会民生，为社会发展和文明进步贡献更大力量。 截至 2023年 12月 31日，本公司的股权结构主要情况如下图所示： 注 1：A股股东持有公司 4.22%股份中包含中国移动集团公司直接持有公司的 0.20%股份 注 2：除中国移动通信集团财务有限公司（“中移财务公司”）由中国移动通信有限公司（“中移通信”）直接及间接 持股 92%、中国移动集团公司持股 8%，以及中国移动通信集团终端有限公司由中移通信持股 99.97%、中国移动集团 公司持股 0.03%外，其他专业子公司均由中移通信 100%持股 公司的中文名称： 中国移动有限公司 公司的中文简称： 中国移动 公司的英文名称： China Mobile Limited 公司的英文简称： China Mobile 公司董事长： 杨杰 公司信息披露境内代表： 黄杰 联系地址： 中国北京市西城区金融大街29号 电话： 010-53992600 传真： 010-52616047 电子信箱： [email protected] 公司注册地址： 中国香港中环皇后大道中99号中环中心60楼 公司办公地址： 中国北京市西城区金融大街29号 邮政编码： 100033 公司网址： www.chinamobileltd.com 电子信箱： [email protected] 公司披露年度报告的媒体名称及网址： 中国证券报： www.cs.com.cn 上海证券报： www.cnstock.com 证券时报： www.stcn.com 证券日报： www.zqrb.cn 公司披露年度报告的证券交易所网址： 上海交易所： www.sse.com.cn 香港联交所： www.hkexnews.hk 公司年度报告备置地点： 中国北京市西城区金融大街29号 中国香港中环皇后大道中99号中环中心60楼 公司股票简况： A股上市交易所： 上海交易所 A股简称： 中国移动 A股股票代码： 600941 港股上市交易所： 香港联交所 港股简称： 中国移动（港币柜台）及中国移动-R（人民币柜台） 港股股票代码： 941（港币柜台）及80941（人民币柜台） 公司聘请的会计师事务所： 境内： 毕马威华振会计师事务所（特殊普通合伙） 办公地址： 中国北京市东城区东长安街1号东方广场毕马威大楼8层 签字会计师姓名： 肖中珂（中国注册会计师） 谭亚红（中国注册会计师） 境外： 毕马威会计师事务所 于《会计及财务汇报局条例》下的注册公众利益实体核数师 办公地址： 中国香港中环遮打道10号太子大厦8楼 目前的审计机构和签字会计师已累计为公司提供审计服务3年 报告期内履行持续督导职责的保荐机构： 公司名称： 中国国际金融股份有限公司 办公地址： 中国北京市朝阳区建国门外大街1号 国贸大厦2座27层及28层 签字的保荐代表人姓名： 方良润、王昭 公司名称： 中信证券股份有限公司 办公地址： 中国广东省深圳市福田区中心三路8号 卓越时代广场（二期）北座 签字的保荐代表人姓名： 王彬、贾晓亮 持续督导期间： 2022年1月5日至2024年12月31日 近三年主要会计数据和财务指标 除特别注明外，金额单位为人民币百万元。 主要会计数据 2023年 2022年 变化 2021年 营业收入 1,009,309 937,259 7.7% 848,258 其中：主营业务收入 863,514 812,058 6.3% 751,409 归属于母公司股东的净利润 131,766 125,459 5.0% 115,937 归属于母公司股东的扣除非经常性损益的 117,980 115,429 2.2% 107,418 净利润 经营活动产生的现金流量净额 303,780 280,750 8.2% 314,764 归属于母公司股东权益 1,306,432 1,262,048 3.5% 1,171,050 总资产 1,957,357 1,900,238 3.0% 1,806,027 主要财务指标 2023年 2022年 变化 2021年 注1 EBITDA 341,478 329,176 3.7% 311,008 注2 EBITDA率 33.8% 35.1% -1.3pp 36.7% EBITDA占主营业务收入比 39.5% 40.5% -1.0pp 41.4% 基本每股收益（人民币元） 6.16 5.88 4.8% 5.66 稀释每股收益（人民币元） 6.15 5.88 4.6% 5.66 扣除非经常性损益后的基本每股收益 5.52 5.41 2.0% 5.25 （人民币元） 10.2% 10.1% 0.1pp 10.1% 加权平均净资产收益率 扣除非经常性损益后的加权平均净资产 9.2% 9.3% -0.1pp 9.4% 收益率 注 1：EBITDA=营运利润+折旧摊销（其中，营运利润为利润总额加回财务费用并剔除投资收益、公允价值变动净收 益、其他收益、营业外收入及营业外支出等非日常营运项目） 注 2：EBITDA率=EBITDA/营业收入 董事及高级管理人员简介 执行董事 杨杰先生 61岁，本公司执行董事兼董事长，于 2019年 3月加入本公司董事会，主持本公司全面工作。现为中国移动集团公司董事长；中移通信董事、董事长。杨先生曾先后担任山西省邮电管理局副局长、山西省电信公司总经理、中国电信集团公司北京研究院副院长、中国电信集团北方电信事业部总经理、中国电信集团有限公司副总经理、总经理、董事长，以及中国电信股份有限公司总裁兼首席运营官、董事长兼首席执行官等职务。杨先生于 1984年毕业于北京邮电大学无线电工程专业，2008年获得法国雷恩商学院工商管理博士学位。杨先生是一位教授级高级工程师，长期在基础电信企业从事运营管理工作，拥有丰富的管理及 ICT行业从业经验。 李丕征先生 59岁，本公司执行董事，于 2022年 5月加入本公司董事会，分管人力资源、监察事务等。现为中国移动集团公司董事和中移通信董事。李先生曾先后担任陕西省邮政局副局长，国家邮政局信息技术局局长，中国邮政集团公司（于 2019年改制为中国邮政集团有限公司）（“中国邮政”）信息技术局局长，安徽省邮政公司总经理，安徽省邮政速递物流有限公司董事长，中国邮政副总经理及董事。李先生于 1984年毕业于北京邮电大学获工学学士学位，并于 1998年获西安交通大学工商管理硕士学位。李先生是一位教授级高级工程师，在邮政和电信行业拥有多年经验。 李荣华先生 58岁，本公司执行董事兼财务总监，于 2020年 10月加入本公司董事会，分管本公司财务、内审、证券事务等工作，并自 2024年 1月 1日起担任本公司可持续发展委员会委员。 李先生现同时担任中国移动集团公司总会计师、中移通信董事兼副总经理。李先生曾先后担任国家电网有限公司财务资产部副主任、主任，国家电网有限公司副总会计师，国家电网海外投资有限公司（香港）董事、董事长，国网英大国际控股集团有限公司董事长。李先生于2019年 12月至 2020年 9月期间曾担任国网英大股份有限公司（于上海上市）筹备组组长及其董事、董事长。李先生于 1998年取得中南财经大学会计专业学士学位，并于 2004年取得武汉大学高级管理人员工商管理硕士学位。 独立非执行董事 姚建华先生 JP 63岁，本公司独立非执行董事，于 2017年 3月加入本公司董事会，现亦为审核委员会和薪酬委员会主席，以及提名委员会委员。姚先生现为香港保险业监管局主席、香港金融学院的董事、安踏体育用品有限公司及 Amer Sports, Inc.（于纽约交易所上市之公司）的独立非执行董事，香港科技大学校董会成员兼司库，香港机场管理局董事会成员，以及国家金融监督管理总局国际咨询委员会、香港金融管理局外汇基金咨询委员会和廉政公署事宜投诉委员会的委员。姚先生于 1983年加入环球会计师事务所毕马威（“毕马威”）香港分所，曾于 1987至 1989年期间调派至毕马威英国伦敦分所。姚先生于 1994年成为毕马威合伙人，于 2007年至 2010年期间担任毕马威审计主管合伙人，于 2011年 4月至 2015年 3月期间担任毕马威中国及香港的主席和首席执行官、毕马威国际及亚太地区的执行委员和董事会成员。姚先生曾任香港交易及结算所有限公司之独立非执行董事、香港会计师公会的审计专业改革咨询委员会及中国内地事务委员会之委员。姚先生为特许公认会计师公会和香港会计师公会的资深会员。姚先生于 1983年取得香港理工学院（现称香港理工大学）会计专业文凭，并拥有英国华威大学工商管理硕士学位。 杨强博士 62岁，本公司独立非执行董事，于 2018年 5月加入本公司董事会，现亦为提名委员会主席，以及审核委员会和薪酬委员会委员。杨博士现为深圳前海微众银行股份有限公司的首席人工智能官，香港科技大学（“科大”）荣休教授及计算机科学及工程学系前系主任，以及北京第四范式智能技术股份有限公司的联合创始人及非执行董事。杨博士于 1989年 9月至 1995年 8月曾担任加拿大滑铁卢大学计算机科学系助理教授、终身副教授等，于 1995年8月至 2001年 8月曾担任加拿大西蒙?弗雷泽大学计算机科学学院终身副教授、工业研究主任、教授等，及于 2001年 8月至 2012年 6月曾担任科大计算机科学及工程学系副教授、教授、副系主任等。杨博士于 2012年至 2014年 11月曾担任华为诺亚方舟实验室创始主任，于 2017年至 2019年曾担任国际人工智能联合会（IJCAI）主席，亦于 2016年至 2019年曾担任人工智能促进协会（AAAI）执行委员会成员，并于 2021年担任 AAAI会议主席。杨博士是 AAAI、美国计算机协会（ACM）、国际电气与电子工程师学会（IEEE）等多个国际学会的院士（Fellow）。于 2021年，他被选为加拿大皇家学院院士及加拿大工程院院士。杨博士于 1982年取得北京大学天体物理学士学位，于 1985年和 1987年分别取得美国马里兰大学天体物理和计算机科学硕士学位，并于 1989年取得马里兰大学计算机科学博士学位。 李嘉士先生 JP 63岁，本公司独立非执行董事，于 2022年 5月加入本公司董事会，并为审核委员会、提名委员会、薪酬委员会和可持续发展委员会委员。李嘉士先生自 1989年起担任胡关李罗律师行的合伙人，现为安全货仓有限公司及彩星集团有限公司的非执行董事、顺丰控股股份有限公司的独立非执行董事，和深圳控股有限公司的公司秘书。李先生亦为香港联合交易所有限公司上市复核委员会候选主席之一、香港特区政府创新科技署InnoHK督导委员会委员、香港上诉审裁团（建筑物）主席，和香港公益金筹募委员会委员。李先生曾任合景泰富集团控股有限公司的独立非执行董事。李先生为香港、英格兰及威尔斯、新加坡及澳洲首都地域的合资格律师，分别于 1982年和 1983年取得香港大学法律学士学位和法学专业证书。 梁高美懿女士 SBS, JP 71岁，本公司独立非执行董事，于 2022年 5月加入本公司董事会，并为可持续发展委员会主席，以及审核委员会、提名委员会和薪酬委员会委员。现为第一太平有限公司、新鸿基地产发展有限公司和中国农业银行股份有限公司之独立非执行董事。梁女士为香港特别行政区行政会议非官守议员、艺术发展咨询委员会主席、香港文化委员会委员、香港公务员叙用委员会委员、前任行政长官及政治委任官员离职后工作咨询委员会委员、香港法律改革委员会非当然成员，以及香港大学校务委员会委员、司库、财务委员会主席和人力资源政策委员会委员。梁女士曾任汇丰控股有限公司集团总经理及工商业务环球联席主管、恒生银行有限公司副董事长兼行政总裁，和创兴银行有限公司之副主席、董事总经理兼行政总裁。另外，梁女士曾任太古股份有限公司、和记黄埔有限公司、中国建设银行股份有限公司、QBE Insurance Group Limited、香港交易及结算所有限公司和利丰有限公司之独立非执行董事。梁女士于 1975年取得香港大学经济、会计及工商管理学士学位。 高级管理人员 李慧镝先生 55岁，本公司副总经理，于 2019年 9月获委任，分管公司计划建设、网络运维、信息港建设、信息安全、采购业务等。李先生同时担任中国移动集团公司副总经理兼首席网络安全官，中移通信董事、副总经理。曾任美国朗讯科技公司－贝尔实验室研究员、美国 UT斯达康公司副总裁，联想集团有限公司副总裁兼移动新技术及高端产品事业部总经理，联想移动通信科技有限公司首席技术官、技术创新委员会主席。李先生于 1990年毕业于哈尔滨工业大学电子工程专业，并持有美国纽约大学移动通信专业硕士学位和香港理工大学管理博士学位。 高同庆先生 60岁，本公司副总经理，于 2020年 2月获委任，分管公司法律与监管事务、技术研发、国际业务、投资、信息技术等业务。高先生同时担任中国移动集团公司副总经理、总法律顾问兼首席合规官，中移通信董事、副总经理。于 2020年 6月，高先生获委任为中国通信服务股份有限公司（于香港上市）非执行董事以及 True Corporation副董事长，于 2023年 3月获委任为合并后的 True Corporation董事，并于 2020年 8月，获委任为中国铁塔（于香港上市）的非执行董事。高先生曾任新疆维吾尔自治区邮电管理局副局长、新疆维吾尔自治区电信公司副总经理、总经理，中国电信股份有限公司江苏分公司总经理，中国电信集团有限公司副总经理，以及中国电信股份有限公司执行董事兼执行副总裁。高先生毕业于长春邮电学院电信工程专业，并获得香港理工大学工商管理博士学位。 董事长报告书 尊敬的各位股东： 2023年，面对复杂严峻外部环境和诸多困难挑战，公司牢牢把握经济社会加速数字化转型机遇，始终锚定“世界一流信息服务科技创新公司”发展定位，凝心聚力深化落实“一1 二二五”战略实施思路，不断强化创新驱动，提升企业核心竞争力，着力推动高质量可持续发展，经营业绩铸就新的里程碑——收入突破万亿大关、利润再创历史新高，战略转型、改革创新各项工作迈上新台阶，向建设成为产品卓越、品牌卓著、创新领先、治理现代的世界一流企业迈出坚实步伐。 2023业绩表现 全年营业收入达到人民币 10,093亿元，同比增长 7.7%，其中主营业务收入达到人民币2 3 8,635亿元，同比增长 6.3%，高于行业平均增幅。总连接数达到 33.5亿，净增 4.1亿。CHBN全面增长，HBN收入占主营业务收入比达到 43.2%，同比提升 3.4个百分点。数字化转型收4 入达到 2,538亿元，同比增长 22.2%，占主营业务收入比提升至 29.4%。公司发展基础不断夯实，收入结构持续优化，“第二曲线”新动能增势强劲，为未来可持续发展打下坚实基础。 归属于母公司股东的净利润为人民币 1,318亿元，同比增长 5.0%，每股盈利为人民币6.16元，盈利能力继续保持国际一流运营商领先水平。EBITDA为人民币 3,415亿元，同比增长 3.7%，EBITDA占主营业务收入比为 39.5%。资本开支为人民币 1,803亿元，资本开支占主营业务收入比为 20.9%，同比下降 1.9个百分点。自由现金流为人民币 1,235亿元，同比增长 29.2%。公司效率效益持续领先并保持良好态势。 5 董事会建议 2023年全年派息率为 71%，向全体股东派发截至 2023年 12月 31日止年6 度末期股息每股 2.40港元，连同已派发的中期股息，2023年全年股息合计每股 4.83港元，较 2022年增长 9.5%。 为更好地回馈股东、共享发展成果，公司充分考虑盈利能力、现金流状况及未来发展需7 要，从 2024年起，三年内以现金方式分配的利润逐步提升至当年股东应占利润的 75%以上，力争为股东创造更大价值。 全力推进转型升级，价值经营成效显著 1 锚定“世界一流信息服务科技创新公司”一个定位；加快推进“两个转变”，即从数量规模领先向质量效益效率领先转变、从注重短中期业绩完成向注重中长期价值增长转变；一体发力“两个新型”，即系统打造以5G、算力网络、能力中台为重点的新型信息基础设施、创新构建“连接+算力+能力”新型信息服务体系；主动激发“五个红利”，即创新红利、人心红利、改革红利、人才红利、生态红利 2 总连接数包括移动电话、有线宽带、物联网卡、家庭设备、行业设备连接 3 个人市场（C）、家庭市场（H）、政企市场（B）、新兴市场（N） 4 数字化转型收入包括个人市场新业务（移动云盘等）收入，家庭市场智慧家庭增值业务收入，政企市场DICT收入、物联网收入、专线收入，以及新兴市场收入（不含国际基础业务收入） 5 折算汇率采用2023年底中国人民银行公布的港元对人民币中间价计算 6 A股股东末期股息将以人民币支付，折算汇率按照股东周年大会宣派股息之日前一周的中国人民银行公布的港元对人民币中间价平均值计算 公司积极顺应数字化、网络化、智能化趋势，着力提高信息服务供给能力和质量，坚持基于规模的价值经营，深化 CHBN全向发力、融合发展，积极布局新领域、新赛道，有效满足和引领广大客户数字消费升级需求，取得显著成效。四大市场表现优异，领先优势不断巩固。 个人市场——融合运营 根基坚实 我们坚持“连接+应用+权益”融合拓展，一方面通过家庭市场、政企市场协同促进 5G客户渗透率提升，针对细分客户、细分场景、细分市场加强精准运营，另一方面推动权益超市向数字生活服务平台升级，联合“品牌运营+生态合作”创新打造动感地带芒果卡，个人市场规模和价值根基不断夯实，“压舱石”作用有效发挥。2023年，个人市场收入达到 4,902亿元，同比增长 0.3%；移动客户 9.91亿户，净增 1,599万户。其中 5G套餐客户达到 7.958 亿户，净增 1.80亿户。权益融合客户达到 3.30亿户，净增 4,276万户；移动云盘月活跃客户达到 1.90亿户，净增 2,374万户，客户规模排名业界第二；5G新通话高清视频使用客户达到 1.33亿户，净增 4,132万户，其中 AI应用订购客户数超 307万；动感地带芒果卡自发行以来 5个月销量达到 1,147万，广受年轻客群青睐。移动 ARPU稳健增长，为人民币 49.3元，同比增长 0.6%。 家庭市场——智慧升级 价值引领 我们着力构建“全千兆+云生活”智慧家庭生态，深入推进千兆驱动宽带领先、内容驱动大屏领先、平台驱动 IoT领先、生态驱动 HDICT（家庭信息化解决方案）领先，积极培育智能家居消费增长点，不断拓展智慧家庭解决方案场景，家庭市场保持良好增长，价值引领行稳致远。2023年，家庭市场收入达到 1,319亿元，同比增长 13.1%；家庭宽带客户达到 2.64亿户，净增 2,012万户，净增规模连续多年领跑行业。千兆家庭宽带客户渗透率为 30.0%，较 2022年底提升 14.3个百分点。移动高清客户规模达到 2.07亿户，智能组网客户同比增长36.7%，家庭安防客户同比增长 40.5%，HDICT解决方案服务客户数达到 2,921万户，带动家庭增值业务收入对家庭市场收入增量贡献达到 25.6%。家庭客户综合 ARPU同比增长 2.4%，达到人民币 43.1元。 政企市场——夯实能力 增收引擎 我们强化“网+云+DICT”一体化拓展，持续提升行业洞察、系统规划、产品创新、支撑交付能力，创新构建标准化、产品化、平台化解决方案运营体系，政企市场保持快速增长，增收主力军地位稳固。2023年，政企市场收入达到 1,921亿元，同比增长 14.2%。政企客户数达到 2,837万家，净增 517万家。积极布局信息化蓝海市场，聚焦 9大行业赛道，加强锻造端到端行业解决方案能力，影响力显著提升，2023年公开招标市场中标份额达到 14.3%，同比提升 3.0pp，在全行业中排名第一。移动云稳居国内云服务商第一阵营，收入达到人民币 833亿元，同比增长 65.6%，自有能力收入同比增长超 100%，IaaS+PaaS收入份额排名进入业界前五，云网、云边、云数、云智、云安“五融”特色优势不断深化，向“业界一流”迈出坚实步伐。5G产业数字化赋能领跑业界，全年签约 5G行业商用实例达到 1.5万个，同比增长 22.4%，5G DICT项目签约金额达到人民币 475亿元，同比增长 30.1%；5G专网收入达到 54亿元，同比增长 113.1%，在智慧矿山、智慧工厂、智慧电力、智慧医院、智慧城市、自动驾驶等多个细分行业保持领先。To V车联网市场规模能力双提升，与全国销量前十新能源品牌均达成合作，市场份额运营商行业第一；高精度定位服务累计调用超万亿次， 8 订购权益产品的正常在网客户到达数（包括纯权益组合产品、通信+权益组合产品、权益超市付费会员等），联合启动全国规模最大的车道级导航应用。To G数字政府市场影响力持续扩大，沉淀数字政府能力图谱，省级、市级标杆项目示范效应显著，全年落地政务信息化解决方案项目超2,000个。 新兴市场——规模运营 贡献提升 我们坚持做大规模、做优效益、做强品牌，提升国际业务、股权投资、数字内容、金融科技板块贡献，新兴市场增收拉动作用凸显。2023年，新兴市场收入达到 493亿元，同比增长 28.2%。国际业务方面，进一步发挥国内国际两个市场联动效应，加强优质产品能力和5G解决方案出海，服务高质量共建“一带一路”，推进海外数字基础设施升级，持续深化国际领域生态合作，国际业务收入达到人民币 207亿元，同比增长 24.2%。股权投资方面，健全“直投+基金”资本运作，不断拓展移动信息现代产业“亲戚圈”“生态圈”，持续打造具有中国移动特色的产业投资生态合作体系，资本纽带和赋能作用进一步发挥。数字内容方面，深化“内容+科技+融合创新”运营，精心打磨咪咕视频等“硬核”产品，积极拓展 VR/AR、云游戏、元宇宙等新领域，全年数字内容收入达到人民币 280亿元，同比增长 31.6%，云游戏全场景月活跃客户达到 1.2亿户，用户规模行业第一。金融科技方面，通过数据挖掘和场景赋能大力推进产业链金融发展，全年业务规模达到人民币 766亿元；打造一体化全场景数字消费入口，和包月活跃客户同比增长 51.8%。 我们加快数字化转型发展步伐，聚焦价值增长，围绕数字产业化和产业数字化，不断提升 CHBN业务经营水平，让客户在共享信息化发展成果上拥有更多获得感。2023年，数字化转型收入对主营业务收入增量贡献达到 89.7%，占主营业务收入比提升至 29.4%，是公司收入增长的第一驱动力。其中，行业数字化方面，DICT收入同比增长 23.8%，达到人民币1,070亿元。个人和家庭数字化方面，权益收入同比增长 37.1%，达到人民币 224亿元；智慧家庭增值业务收入同比增长 13.1%，达到人民币 336亿元。 全力推进“两个新型”，信息服务能力显著提升 公司不断夯实数智化转型底座、提升数智化发展质效，以 5G、算力网络、能力中台为重点的新型信息基础设施持续完善，“连接+算力+能力”新型信息服务体系持续丰富。 “双千兆”保持领先。我们全力锻造 5G精品网络，深入与中国广电开展共建共享合作，基本实现全国乡镇以上连续覆盖，以及重要场所、重点区域、农村热点区域有效覆盖。2023年 5G网络投资共计人民币 880亿元，累计开通 5G基站超 194万个，其中 700MHz 5G基站62万个，服务 5G网络客户达到 4.65亿户、助力 5G行业商用实例累计达到 3.3万个。引领5G技术创新实践，成功打造全球首个 5G新通话网络，持续建设全球规模最大云化核心网，9 系统部署全球规模最大 RedCap商用网络，构建 RedCap“1+5+5”创新示范之城，有序推进多载波聚合、通感一体、无源物联、空天地一体、网元 AI智能等 5G-A新技术方案研究和试验，加速产业成熟；持续推进自智网络升级演进，自智网络能力评级达到 L3.2。分场景精准建设千兆能力，推进千兆小区优先部署 10G PON，持续拓展管线覆盖助力精准营销，实10 现资源效率、投资效益同步提升。截至 2023年 12月底，全国市县城区 OLT 100%、乡村OLT 95%具备千兆平台能力，千兆覆盖住户达到 3.9亿户。 9 1个产业集群创新中心（重庆）+5个技术创新之城（上海、广东广州、浙江宁波、湖南岳阳、湖北十堰）+5个应用示范之城（杭州视联之城、苏州工业之城、宁德海域之城、宁波园区之城、深圳创新之城） 算力网络持续引领。我们积极落实国家“东数西算”工程部署，初步建成技术和规模全面领先的全国性算力网络。算网基础不断升级。数据中心能力覆盖国家“东数西算”全部枢11 纽节点，通用算力规模达到 8 EFLOPS（FP32）；呼和浩特超大规模单体智算中心和 11省12 12个智算中心区域节点启动建设，加快形成“N+X”多层级、全覆盖智算能力布局，智能算力规模达到 10.1 EFLOPS（FP16）；建设全球首个最大规模省际骨干 400G OTN网络，打造“1-5-20ms”三级算力时延圈。算网应用加速突破。“天穹”算网大脑全网试商用，支持东数西算、智算超算、数据快递等 115种算网业务，在大规模数据灾备存储、影视渲染、天文、医药研发等领域实现应用推广，未来还将纳管更多资源、支持更丰富业务，向算网智脑升级；发布“百川”算力并网平台，纳管 10余家厂商包括通算、智算、超算和量子算力在内的超3.3 EFLOPS（FP16）社会算力，“算龙头”规模化、标准化、商业化运营蓄势待发。算网技术创新引领。牵头国内外标准组织百余个项目，“算力路由”等原创技术获得国际共识，算网大脑支持“资源+能力”全景呈现、灵活调度，日调度东西部资源近千万次，中国移动算力网络正式走进“融合统一”的 2.0新阶段。 能力中台规模发展。我们持续健全能力中台赋能体系，拓展能力供给服务，能力中台驶入“精细化运营、规模化发展”快车道。截至 2023年 12月底，中台上台能力 1,133项，年度调用总量达到 5,807亿次，支撑全社会“上云用数赋智”、促进公司内部降本增效成效明显。与此同时，我们充分发挥数据资源禀赋优势，依托“梧桐大数据”，创新构建统一纳管8万计算节点的大数据分布式协同计算平台，为业界提供全面敏捷的储算、数据及工具开放平台能力。公司数据管理能力再上新台阶，数据治理获得 DCMM五级最高级认证，数据安全获得 DSMM四级国内最高级认证；大数据品牌影响力不断增强，梧桐大数据平台在政务、应急、反诈等领域的应用服务更加广泛。当前，公司正积极参与国家大数据体系建设，丰富“大数据+”产品体系，畅通数据要素大循环。 信息服务供给能力显著增强。产品方面，我们着力打造硬核产品，建立战略主推产品和战略培育产品“双清单”，打造数智服务“产品雁阵”，形成亿级、十亿级、百亿级收入的产品体系，取得良好实效。公众市场领域，17项产品客户规模过亿，其中 4项产品客户规模超两亿；云手机正式发布商用，基于算力覆盖行业领先优势的特色功能和用户体验获得市场积极反馈，截至 2023年 12月底，云手机客户达到 1,199万户。政企市场领域，6项产品收13 入规模超百亿，其中移动云全场景触达服务能力业界一流，创新高性能计算架构 COCA 、打造异构计算生态，自研天元操作系统、云主机等重点产品核心性能业界领先。面向 IoT终14 端提供视频连接服务的中国移动视联网 业务创新布局，“移动看家”和“千里眼”两款全网型业务总客户规模达到 5,626万户。服务方面，持续深化全方位、全过程、全员“三全”服务管理，成效明显。客户综合满意度行业优势显著，移动网络质量满意度保持优势地位，家庭宽带网络满意度连续两年大幅提升，重点产品满意度提升 1.25个百分点，大模型应用助力客户问题解决率提升 5个百分点，融合业务办理时长缩短 47%。品牌方面，我们深化锻造15 世界一流品牌，不断激发人心红利，全新发布“1+4+4” 战略品牌体系，中国移动在 2023年 BrandZ最具价值中国品牌百强榜单名列前茅，品牌价值全球运营商领先。 11 按照业界通行做法，通用算力采用FP32计算，智能算力采用FP16计算 12 N（全国性、区域性智算中心）+X（属地化、定制化边缘智算节点） 13 Compute on Chip Architecture 14 中国移动视联网是面向IoT终端提供视频连接服务的新型信息基础设施，以视频物联泛终端为载体，以视联平台汇聚连接、能力、服务 15 “1+4+4”战略品牌体系，即“中国移动”企业品牌，“全球通”“动感地带”“神州行”“移动爱家”全力强化创新引领，可持续发展能力不断增强 公司加快推进科创体系布局优化，持续扩大开放合作生态，充分释放改革管理效能，面向未来的可持续发展能力不断增强。 16 17 科技创新全面起势。升级“一体五环” 科创体系，启动实施“BASIC6” 科创计划，更大力度培育战略性新兴产业和未来产业，积极构建协同攻关、开放合作生态，创新成果不断涌现。一是网络技术引领行业发展。牵头 5G-A国际标准 60项，位居全球运营商首位；6G创新成果数量稳居全球运营商第一阵营。成功研制国内首款可重构 5G射频收发芯片“破18 风 8676”；发布 5G-A十大创新成果 ，5G智简轻量新终端 RedCap技术已在全国 52个城市商用；首次提出 4.9GHz低频通感一体技术体系，研发无源物联 2.0产品、实现大型仓储资19 产精准识别与管理，业界首次完成 NR NTN实验室验证；“中国移动 01星”、“‘星核’验证星”两颗天地一体低轨试验卫星成功发射入轨。算力网络发展方面，推动算力网络成为国家战略性新兴产业重要方向，联合研制全球首条 1.2T超高速下一代互联网主干通路。二是数智关键能力突破提升。构建“1+N”通专大模型体系，自主研发安全可控的“九天”系列通用大模型，发布“九天·众擎”基座大模型，推出客服、政务、网络、企业通话、川流出行等 5款行业大模型，客服大模型率先工程化应用，沉淀智能语音识别、自然语言处理、机器视觉、智能分析等 450余项 AI能力。打造数据要素流通基础设施，发布数联网平台（DSSN）及数据接入一体机“数联猫”。基于“AaaS+”行动计划，打造服务全社会数字化转型的能力中台，强化融合创新和推动产业升级。夯实安全底座，建强传统安全能力，布局 6G、算网内生安全、量子通信等新兴安全技术。 开放合作持续扩大。坚持聚合产业链、筑强创新链、用好资本链、带动供应链、构筑生态链、提升价值链，推动固链、补链、强链、塑链，“亲戚圈”、“朋友圈”、“生态圈”持续壮大。加强战略合作，积极与国家机关、地方政府、企业、高校广泛建立并深化战略合作伙伴关系，促进信息服务跨界协同，助力数字经济创新发展。加强资本合作，在人工智能、工业互联网、网信安全、视觉物联网、算力网络、卫星互联网等多个领域优化生态，促进产投协同。加强创新合作，强化新型联合研发，深入实施“联创+”计划，联合企业、高校、科研院所，深化产学研用融合创新；强化区域、海外创新布局，进一步加强“创新+资本”协同作用，壮大创新生态。加强生态合作，发挥链长作用，汇聚上链企业超 1,300家，依托子链深化产业链大中小企业合作，持续提升产业引领力和产业韧性，打造高质量产业集群。 改革效能不断释放。机制改革纵深推进，完善董事会授权机制，子企业董事会制度更加健全、运行更加规范；战略领军人才实现突破，“十百千万”人才雁阵持续建强，“技术总师制”“人才高地示范区”改革成效不断提升；人才布局持续优化，科技创新和转型重点领域人员配置显著增强，队伍转型能力深入建强；激励体系进一步优化，牵引业绩增长、激发科创动能，做好向核心骨干、基层一线政策倾斜保障。科学管理不断深化，完善“管战建”协同机制，建立健全产品运营机构，组建省公司、专业公司联合产品运营团队，切实增强战建协同合力；扎实推进数智化司库体系建设，资金资产效率效益明显提升。基层改革落地见效， 16 “一体五环”指由内环（核心研发机构）、中环（产研协同专业公司）、外环（省公司、区域创新机构）、合作环（高校/企业联合载体）、海外环（海外研发机构、国际组织）构成的科技创新体系 17 B-Big data、A-AI、S-Security、I-Integration Platform、C-Computility network、6-6G 18 包括智简轻量新终端、通感一体新融合、天地一体新连接、沉浸实时新体验、低空覆盖新业态、智能内生新能力、无源物联新生态、极致性能新标杆、内生确定新服务、通感算智新架构十大方面 19 “中国移动01星”搭载支持5G天地一体演进技术的星载基站，是全球首颗可验证5G天地一体演进技术的星上信号处理试验卫星；“‘星核’验证星”搭载业界首个采用6G理念设计，具备在轨业务能力的星载核打造“九天”“梧桐”等 11个科研特区，孵化“芯昇科技”等 11支专精特新团队；“科改行动”、“双百行动”子企业考核成绩位居中央企业前列；云能力中心获选国务院国资委首批“创世界一流专业领军企业”。 全力赋能经济社会发展，ESG管理水平持续提升 作为负责任的企业公民，公司高度重视企业的可持续发展，始终坚持“至诚尽性、成己达人”的履责理念，基于企业自身成长，带动和赋能经济、社会、环境全面发展。 20 绿色发展不断深入。我们扎实推进“C2三能——中国移动碳达峰碳中和行动计划” ，21 以“节能、洁能、赋能”为行动主线，聚焦重点领域，打造八大工程 ，以大工程带动大发展，成效卓著。全面推行网络架构绿色化，持续推动通信基站和数据中心低碳化，积极引入太阳能、风能等清洁能源，2023年单位电信业务总量综合能耗同比下降 13.0%，单位电信业务总量碳排放同比下降 13.1%；发挥信息化技术降碳杠杆作用，推广污染防治领域信息化应用，全年助力全社会碳减排约 3.1亿吨。 社会担当坚实有力。我们竭力发挥企业专长，以数智创新助力全社会高质量发展，满足人们美好生活需要。全面赋能社会生产方式、生活方式、治理方式数智化转型，信息服务效能充分释放；健全区域协调发展战略和区域重大战略的对接机制，重点区域协同效应明显放大；圆满完成成都大运会、杭州亚运会、“一带一路”国际合作高峰论坛等重大活动服务保障，全力做好防汛抗震救灾保通信工作，积极防范打击通信网络违法犯罪，竭力营造清朗网络空间；深入推进“数智乡村振兴计划”，数字乡村达标村覆盖全国 39万个行政村，全年消费帮扶金额达 5.9亿元；中国移动爱“心”行动和“蓝色梦想”教育捐助计划品牌慈善项目受到社会广泛赞誉。 公司治理卓有成效。我们秉持诚信、透明、公开、高效的原则，严格遵守上市公司监管要求，确保高水平的公司治理。积极响应全球可持续发展倡议，新增设立可持续发展委员会，加强 ESG战略实施和绩效表现监督，促进公司治理结构和决策机制进一步完善；持续优化合规管理顶层设计和运行机制，助力公司推进治理体系和治理能力现代化，为公司改革发展提供有力保障；加强内审监督，在全面覆盖的基础上聚焦重点领域，深化风险防控，提升风险预警能力和风险管控效果，护航公司持续健康发展。 公司综合表现赢得广泛认可，中国移动获评首届“中国 ESG榜样”年度盛典十大“中国 ESG榜样”企业，并荣登“中国 ESG上市公司先锋 100”和“中国 ESG上市公司科技创新先锋 30”榜首。《彭博商业周刊/中文版》杂志向公司颁发“年度上市企业 2023”、“最具投资价值上市企业”、“ESG领先企业大奖”荣誉奖项；《Finance Asia》杂志授予公司“中国最佳大型上市企业”及“中国最佳电信企业”金奖；公司在整体表现、ESG、投资者关系等方面的优异表现亦获得《Institutional Investor》《The Asset》《Asia Money》《Corporate Governance Asia》杂志肯定。公司被中国上市公司协会列入“2023上市公司董办最佳实践”榜单，亦入选“2023年度 Wind中国上市公司 ESG最佳实践 100强”。 20 2 C三能－中国移动碳达峰碳中和行动计划，“三能”指三条行动主线，包括节能、洁能、赋能 21 八大工程：节能领域，“绿色覆盖”工程、“低碳算力”工程、“机房焕新”工程；洁能领域，“风光无线”工程、“绿智园区”工程；赋能领域，“行业赋能”助力产业升级示范工程、“移碳有我”公益环保未来展望 随着新一轮科技革命和产业变革的深入发展，信息能量融合创新、新一代信息技术融合 创新、信息服务体系和社会运行体系融合创新“三个融合创新”的作用日益凸显，并呈现出 “三个纵深拓展”的新趋势：新一代信息技术应用向纵深拓展，加速形成新的增长动能；产 学研用协同向纵深拓展，加速形成新创新范式；数实融合互促向纵深拓展，加速开辟新发展 空间。 公司迎来加快拓展信息服务步伐的宝贵机遇。国家提出开展“人工智能+”行动，数字 中国建设步伐进一步加快，培育新质生产力带来产业发展新空间，数据成为新生产要素、算 力成为新基础能源、人工智能成为新生产工具，信息服务业既是形成新质生产力的重要领域， 也为其他领域培育新质生产力提供重要支撑。特别是以 AI大模型为代表的通用人工智能迅 猛发展，人工智能正加快从助力千行百业提质增效的辅助手段，升级为支撑经济社会转型发 展不可或缺的基础设施和核心能力，带来颠覆性的应用突破，“AI+”驱动形成巨大新蓝海。 公司正以“世界一流信息服务科技创新公司”为愿景，主动把握“AI+”时代潮流，全力推 动“5G+”向“AI+”延伸拓展，以全方位、系统性、深层次融合创新，开辟转型升级的新路 径，加快创造数智化精彩生活，加速推广数智化精益生产，有力支撑数智化精准治理，不断 满足需求、引领需求、创造需求，推动形成全新的价值增长曲线，为公司未来增长注入新动 力。 与此同时，公司转型发展也面临一些不确定因素。一方面，外部环境复杂严峻，国际贸 易和技术壁垒导致供应链安全面临挑战，一定程度上对企业经营产生影响。另一方面，信息 技术融合创新、跨界融通发展的趋势更加明显，AI等新技术给信息服务形态带来颠覆性变 化，产业链上下游通过能力整合、生态聚合抢占价值链核心环节，信息服务领域市场主体更 加多元、竞争更加激烈。 善谋者胜、远谋者兴。面对机遇与挑战，公司将完整、准确、全面贯彻新发展理念，稳 中求进、守正创新，着力增强核心功能、提高核心竞争力，深化落实“一二二五”战略实施 思路，不断筑牢创世界一流“力量大厦”，全面推进数智化转型、高质量发展，在深化实施 “两个新型”的基础上，全面发力“BASIC6”科创计划，加强“AI+”战略布局，加快形成 新质生产力，高水平建设世界一流信息服务科技创新公司，努力实现收入、利润良好增长， 为广大股东、客户持续创造更大价值。 致谢 董昕先生于 2024年 1月辞任执行董事兼首席执行官职务。董先生服务公司多年，在推 动中国移动高质量可持续发展中担当重任，成绩卓著，贡献良多。我谨代表董事会，衷心感 谢董先生对公司作出的突出贡献。 最后，借此机会代表董事会对全体股东、广大客户和社会各界一直以来给予的支持帮助， 对全体员工的辛勤付出致以衷心感谢！ 杨杰 董事长 香港，2024年 3月 21日 业务概览 2023年，公司深入贯彻“一二二五”战略实施思路，不断提升信息服务供给能力、锻造科技创新发展引擎。我们坚持以客户为中心的发展理念，进一步夯实基础能力，持续深化基于规模的价值经营，大力推进 CHBN全向发力、融合发展，不断提高产品竞争力和服务质量，整体业务实现良好增长，客户满意度不断提升。公司实现营业收入人民币 10,093亿元，其中，主营业务收入为人民币 8,635亿元，同比增长 6.3%。 主要运营数据 2023年 2022年 变化 移动业务 客户数（百万户） 991 975 1.6% 其中：5G套餐客户数（百万户） 795 614 29.4% 净增客户数（百万户） 15.99 18.11 -11.7% 其中：净增5G套餐客户数（百万户） 180 227 -20.6% 平均每月每户通话分钟MOU（分钟/户/月） 242 256 -5.5% 平均每月每户手机上网流量DOU（GB/户/月） 15.9 14.1 12.7% 移动ARPU（人民币元/户/月） 49.3 49.0 0.6% 宽带业务 有线宽带客户数（百万户） 298 272 9.6% 其中：家庭宽带客户数（百万户） 264 244 8.3% 有线宽带ARPU（人民币元/户/月） 34.5 34.1 1.2% 家庭客户综合ARPU（人民币元/户/月） 43.1 42.1 2.4% 政企业务 政企客户数（百万） 28.37 23.20 22.3% 物联网卡客户数（百万） 1,316 1,062 23.9% 强化高质量发展，CHBN全面增长 个人市场 公司以 5G为引领，深化“连接+应用+权益”融合运营，高效满足客户多样化美好数字生活消费需求。一方面，升级建立“拉新、稳存、提值、控损、赢回”的客户运营体系，加强存量客户保有和中高端客户价值维系，加快推动 5G向全民化迈进，加速推进 5G终端普及，全面提升 5G网络驻留；另一方面，拓宽融合运营路径，深化分层分级融合运营，不断提升融合客户规模、粘性和价值，升级全球通、动感地带、神州行客户品牌差异化服务运营，发挥规模优势，聚合丰富的消费业态，打造国内最大的数字生活服务平台。得益于客户规模快速增长拉动以及融合运营深化，5G发展势头良好。截至 2023年 12月底，公司 5G网络客户达到 4.65亿户，渗透率提升至 46.9%，行业领先；净增 1.38亿户，月均净增客户超 1,147万户。5G网络客户 ARPU、DOU达到 78.2元和 25.0GB，带动整体移动 ARPU保持稳健增长。 家庭市场 公司深耕智慧家庭领域，坚持“拓规模、树品牌、建生态、提价值”的发展思路，加快推动家庭数智化转型。持续筑牢家庭信息服务底座，加快推进家宽网络向连接方式多样化、网络体验场景化、端侧算力云化升级；持续提升移动高清价值贡献，不断推进大屏运营集中化、泛屏形态多元化、垂类场景创新化和运营能力数智化；持续升级移动看家智能服务，丰富 AI增值功能，通过像素、算力提升丰富终端品类，拓展看家护院、乡村综治等场景；升级家庭服务入口运营，实现设备的自发现、自呈现、自控制，挖掘联动新场景；不断完善家庭周边生活圈，加快推动健康养老一体化、社区生活智能化、乡村治理场景化。家庭市场实现快速增长，客户价值稳健提升。截至 2023年 12月底，家庭宽带客户达到 2.64亿户，月均净增客户 168万户；移动高清客户达到 2.07亿户，净增 1,492万户。组网、大屏、安防等重点场景智慧家庭业务快速上规模，健康养老、全屋智能等 HDICT新场景拓展加速。家庭宽带收入增长 13.5%，智慧家庭增值业务收入增长 13.1%，家庭客户综合 ARPU稳健增长。 政企市场 公司紧密围绕“收入增长新动能、转型升级主力军”定位，聚焦重点产品、重点行业“政企产品清单”和“解决方案清单”，充分发挥创新能力优势、组织协同优势、基础资源优势、属地服务优势，持续做大规模、做优质量、做强能力。着力打造云引擎领先，“入网即入云”实现网随云动，边缘触达，毫秒接入；坚持核心技术自主可控，算网大脑演进步伐领跑行业；推进产业生态兼容开放，移动云迈向“业界一流”取得良好开局。保持 5G赋能百业领军，打造融入企业生产的 5G专网 3.0，构筑企业连接基础；以 9 one平台和高价值应用为核心，打造融云、融网、融平台、融应用“四融”方案，多个细分行业从“点状开花”到“规模复制”，引领行业数智化转型成效显著。2023年，行业云实现跨越发展，收入达到人民币 708亿元。云电脑实现全栈能力自研，销量超 270万台，同比增长超 10倍。物联网卡客户数达到 13.16亿，净增 2.54亿。 新兴市场 国际业务方面，服务高质量共建“一带一路”，海外信息基础设施布局持续优化，国际业务端到端服务质量不断提升，国际业务“朋友圈”持续扩大，国际业务规模不断壮大，全年国际业务收入达到人民币 207亿元，同比增长 24.2%。股权投资方面，聚焦产业引领，做优产业生态布局，直投补强核心能力，卡位产业龙头主导基金支持科技创新，培育“专精特新”，针对人工智能、工业互联网、视觉物联网等重点方向进一步拓展信息服务“亲戚圈”，加大产投协同力度，资本作用进一步发挥。数字内容方面，聚焦“内容+科技+融合创新”，加强内容生产、聚合、传播，持续打造行业领先内容生态，咪咕视频、云游戏、视频彩铃活跃用户较快增长。全年数字内容收入同比增长 31.6%，咪咕视频手机 APP月活跃客户达到1.16亿户，视频彩铃订购客户规模突破 4亿户。金融科技方面，和包月活跃客户同比增长51.8%；产业链金融业务规模同比增长 35.7%，服务链上企业数量同比增长 59.6%。 坚持精准投资，网络布局升级优化 公司始终坚持前瞻规划、精准投资，一方面聚焦连接品质领先、算力资源布局、能力锻造提升，确保网络覆盖、质量、技术和客户感知全面领先，夯实数智发展根基，有力支撑CHBN增长；另一方面做细资源管理、做强数智赋能、做优工程管理，进一步优化投资结构，加强全流程投资管控、分类管理和节能环保，保障投资效益，促进绿色低碳。 基础设施能力品质不断增强。截至 2023年 12月底，公司已开通基站总数超 660万个，网络规模全球最大。光缆长度达 2,874万皮长公里，政企专用传送网带宽达 82.8Tbps，骨干传送网带宽超 859Tbps；CMNET、云专网、IP专网带宽超 550Tbps。 国际信息基础设施布局持续优化。截至 2023年 12月底，公司已拥有通达全球的 80余条海陆缆资源、145Tbps的国际传输总带宽；拥有 235个 POP点，覆盖全球主要国家和地区；国际漫游服务覆盖 264个方向，5G开通 75个方向，牵手计划覆盖全球超 30亿用户。 2023年公司各项资本开支合计约人民币 1,803亿元。2024年公司预计资本开支合计约为 1,730亿元，主要用于推进连接感知领先、算力发展提速、能力集约增效和基础拓展布局，以及支撑 CHBN业务发展等方面，其中 5G网络资本开支约人民币 690亿元，所需资金主要来自经营活动现金流。 强化市场营销，服务品质显著提升 渠道转型 公司进一步创新营销服务体系，提升触达能力，构建“店+网+人”新型渠道体系。一是加快推动“终端生态化、渠道连锁化、客户会员制”落地，有效扩大产业链影响力，中国移动泛终端全渠道联盟全年 5G手机销量达到 4,388万，同比提升 27.2%。二是优化网格化数智赋能水平和运营机制，推动 CHBN融合业务受理、倒三角全域支撑甩单、大屏进网格等1 多项重点能力落地，完成“六个一”能力建设，有力推进网格一线的减负增效。三是创新线上运营，推动中国移动 APP从“整合好”向“运营好”升级，月活跃客户规模达 3.7亿户，成效明显，引入 AI大模型赋能，实现智能交互式服务及精准营销。得益于渠道转型的有效推进，2023年公司销售触达更加高效，在实现收入良好增长的同时，销售费用占收比持续下降。 品牌运营 公司充分发挥品牌引领作用，全面实施“品牌引领行动”，构建形成“1+4+4”全新战略品牌体系，以“中国移动”品牌为中心，持续做强“全球通”“动感地带”“神州行”“移动爱家”四大客户品牌，通过三大尊享回馈塑造“全球通”尊享感、年轻特色产品和圈层活动塑造“动感地带”智潮感、属地特色服务塑造“神州行”温暖感，打造“全千兆+云生活”智慧家庭生活新模式塑造“移动爱家”智慧感。不断做优“咪咕”“移动云”“梧桐大数据”“九天”四大产品品牌，其中，“梧桐大数据”是大数据领域的产品品牌，为客户提供 PaaS、DaaS和 SaaS三种大数据云服务以及品类丰富的垂直行业产品，助力各行业数智化转型升级；“九天”是人工智能领域的产品品牌，通过原创技术内核，打造以“九天”人工智能平台、基础+行业大模型、超 450项核心 AI能力为基座的新型智能化引擎，实现从智算基础设施、平台、模型能力到智能化应用的全栈人工智能服务。2023年，公司持续丰富品牌内涵， 品牌价值位列全球运营商第一阵营，卓著品牌影响力实现跃升。 客户服务 公司持续深化全方位、全过程、全员“三全”服务管理。客户感知行业一流，综合满意度、客户申告率行业优势显著，“心级服务”美誉度达 90%。网络质量不断加强，移动网络质量满意度保持优势地位，家宽网络满意度连续两年大幅提升。产品质量不断提升，重点产品满意度提升 1.25pp，行业首创客户感知为导向的产品质量管理体系实现落地。触点服务持续升级，通过 AI持续升级服务体系，率先应用行业大模型，客户问题解决率较传统模型提升 5pp。率先推出视频客服，为客户提供可视化的热线服务，月均服务量达 1.45亿次。持续提升营业厅业务办理效率，融合业务办理时长缩短 47%。不断筑牢客户权益保护底线，深入推进客户权益保护“阳光行动”，做好信息安全保障。持续强化用户沟通互动，广泛开展站店听音、走进移动、总经理接待日等活动，客户口碑巩固提升。 2024年重点 2024年，公司将勇于担当科技强国、网络强国、数字中国主力军，加快“推进数智化转型，实现高质量发展”发展主线的提档升级，在持续发力“上云用数”的同时，更加突出“智”的驱动作用，加快从“+AI”向“AI+”转变，更好支撑形成新质生产力，全力以赴做好以下五个方面的工作： 一是深化建设新型信息基础设施，夯实数智化转型底座。打造双千兆精品网络，确保覆盖感知领先；推动算力网络发展提速，支撑应用融合创新；加快能力中台升级提档，强化能力供给赋能。 二是深化构建新型信息服务体系，提升数智化发展质效。做深做细做透基于规模的价值经营，推动 CHBN+VG全向发力、融合发展；紧扣经营重点提升价值创造能力，健全存量客户运营体系，大力开拓商客市场，推进政企解决方案标准化、产品化、平台化，创新发展视联网服务。 三是深化 AI赋能应用，提高数智化经营水平。对内，推动运营管理模式智能化升级，推进 AI+智慧经营、AI+智慧服务、AI+智慧建维、AI+智慧管理；对外，围绕生产、生活、治理方式数智化转型需要，提供高水平的智能业务应用。 四是深化锻造世界一流品牌，树立数智化领先形象。做优精品网络、卓越产品、心级服务体验，提升品牌附加值；企业品牌注入科技内涵，客户品牌深化创新运营，产品品牌融入创新成果，提升品牌含金量；做好品牌形象传播管理，提升品牌美誉度。 五是深化改革创新和管理提升，激发数智化内生活力。推进新一轮改革，加强体系布局，提升科技创新力，大力实施“BASIC6”科创计划，系统优化科技创新体制机制；深化提升治理机制、用人机制和激励机制，持续优化组织架构；全面提升科学管理水平，壮大管战建协同合力，提升企业管理效能，防范企业经营风险。 财务概览 2023年，本公司牢牢把握数字经济蓬勃发展的宝贵机遇，客户价值、企业价值、股东价值全方位提升，收入突破万亿大关、利润再创历史新高，经营业绩表现出色。（除特别注明外，金额单位为人民币百万元） 2023年 2022年 变化 营业收入 1,009,309 937,259 7.7% 主营业务收入 863,514 812,058 6.3% 其他业务收入 145,795 125,201 16.4% 营业成本 724,358 676,863 7.0% EBITDA 341,478 329,176 3.7% EBITDA率 33.8% 35.1% -1.3pp 归属于母公司股东的净利润 131,766 125,459 5.0% 基本每股收益（人民币元） 6.16 5.88 4.8% 公司积极拓展市场，强化全员、全要素、全过程成本管控，盈利能力继续保持国际一流运营商领先水平，持续为股东创造价值。 营业收入 2023年，公司营业收入达到 10,093亿元，比上年增长 7.7%，其中主营业务收入 8,635亿元，比上年增长 6.3%。本公司深化基于规模的价值经营，推动 CHBN全向发力、融合发展，收入实现良好增长。 主营业务收入 主营业务收入为 8,635亿元，比上年增长 6.3%。其中： 无线上网业务收入 本公司坚持深化“连接+应用+权益”融合发展，加快客户向 5G迁转，持续提升 5G客户渗透率，收入结构持续优化，全年无线上网业务收入为 3,948亿元，占主营业务收入比重下降 3.1个百分点。 有线宽带业务收入 公司持续提高宽带质量和覆盖，加快推动家庭业务向 HDICT整合解决方案转型升级，保持宽带业务规模拓展势头。有线宽带收入达到 1,188亿元，比上年增长 13.1%，占主营业务收入比重增长 0.8个百分点，占收比保持逐年提升。 应用及信息服务收入 “咪咕视频”等新兴业务的高速增长，全年应用及信息服务收入达 2,216亿元，比上年增长21.5%，对主营业务收入的增长贡献达 4.8个百分点，发展态势良好，推动整体收入结构进一步优化。 其他业务收入 受手机等终端销售带动，其他业务收入为 1,458亿元，比上年增长 16.4%。本公司终端销售业务主要服务于通信主业拓展，利润贡献较低。 成本费用情况 公司积极推动低成本高效率运营，着力推进降本增效，强化全员、全要素、全过程成本管控，不断提升精细化管理水平。同时，本公司不断优化资源投入结构，努力平衡好短期经营业绩和长期发展的关系，保持良好的盈利水平。 2023年，营业成本为 7,244亿元，比上年增长 7.0%，营业成本占营业收入比重为 71.8%。 2023年 2022年 变化 主营业务成本 581,551 554,120 5.0% 网络运营及支撑支出 260,881 245,435 6.3% 折旧与摊销 197,044 190,828 3.3% 职工薪酬 95,089 91,749 3.6% 网间结算支出 24,867 22,359 11.2% 其他 3,670 3,749 -2.1% 其他业务成本 142,807 122,743 16.3% 销售费用 52,477 49,592 5.8% 管理费用 56,025 54,533 2.7% 研发费用 28,711 18,091 58.7% 财务费用 -3,457 -8,605 -59.8% 主营业务成本 主营业务成本为 5,816亿元，比上年增长 5.0%，占营业收入比重为 57.6%。其中： 网络运营及支撑支出为 2,609亿元，比上年增长 6.3%，占营业收入比重为 25.8%。其中维护支撑相关成本比上年增长 9.2%，达到 1,726亿元，主要由于新基建项目加速投产运营以及转型投入增加。 折旧与摊销 折旧与摊销为 1,970亿元，比上年增长 3.3%，占营业收入比重为 19.5%。主要由于公司加速网络升级、转型布局，资本开支保持一定规模，推动固定资产折旧增长。 职工薪酬 职工薪酬为 951亿元，比上年增长 3.6%，占营业收入比重为 9.4%。本公司持续调整和优化用工结构，加大科创人员激励力度，为本公司的改革创新及转型发展提供有力的人才支撑。 其他业务成本 其他业务成本为 1,428亿元，比上年增长 16.3%，占营业收入比重为 14.1%，主要为其他业务收入增长推动。 销售费用 销售费用为 525亿元，比上年增长 5.8%，占营业收入比重为 5.2%，占收比同比下降 0.1个百分点。主要由于加大渠道运营支撑服务和中小企业拓展力度，销售费用有所增长。 管理费用 管理费用为 560亿元，比上年增长 2.7%，占营业收入比重为 5.6%。 研发费用 研发费用为 287亿元，比上年增长 58.7%，占营业收入比重为 2.8%。本公司持续加大对 5G、AICDE领域研发投入，加强核心能力建设，为业务发展注智赋能。 财务费用 财务费用为-35亿元，其中利息收入为 73亿元，利息费用为 37亿元。利息费用主要为租赁负债利息支出。 盈利水平 2023年，公司持续推进提质增效，提升股东价值，盈利水平继续保持行业领先。营业利润为 1,681亿元，比上年增长 4.2%；EBITDA为 3,415亿元，比上年增长 3.7%；EBITDA占主营业务收入比为 39.5%，比上年减少 1个百分点。得益于收入的良好增长和较好的成本管控，2023年归属于母公司股东的净利润为 1,318亿元，比上年增长 5.0%，归属于母公司股东的净利润率为 13.1%。 2023年 2022年 变化 营业利润 168,117 161,306 4.2% 归属于母公司股东的净利润 131,766 125,459 5.0% 归属于母公司股东的扣除非经常性损益的净利润 117,980 115,429 2.2% 归属于母公司股东的净利润率 13.1% 13.4% -0.3pp 基本每股收益（人民币元） 6.16 5.88 4.8% 稀释每股收益（人民币元） 6.15 5.88 4.6% 扣除非经常性损益后的基本每股收益（人民币元） 5.52 5.41 2.0% 加权平均净资产收益率 10.2% 10.1% 0.1pp 扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率 9.2% 9.3% -0.1pp 资本结构 公司财务状况继续保持稳健。2023年底，资产总额为 19,574亿元，负债总额为 6,467亿元，位于境外地区的资产规模不重大。公司资产负债率为 33.0%。截至 2023年 12月 31日，公司交易性金融资产、其他应收款、债权投资同比变动幅度较大，主要由于公司优化资金运作结构，提升资金收益水平；合同资产同比变动幅度较大主要由于公司大力发展 ICT业务。 2 公司一贯坚持审慎的财务风险管理政策，偿债能力雄厚，实际利息保障倍数为 41倍。 2023年 2022年 12月31日 12月31日 变化 流动资产 498,104 456,371 9.1% 非流动资产 1,459,253 1,443,867 1.1% 资产总额 1,957,357 1,900,238 3.0% 流动负债 558,565 533,337 4.7% 非流动负债 88,107 100,778 -12.6% 负债总额 646,672 634,115 2.0% 归属于母公司股东权益 1,306,432 1,262,048 3.5% 少数股东权益 4,253 4,075 4.4% 总权益 1,310,685 1,266,123 3.5% 现金流 公司一贯坚持稳健审慎的财务政策和严格的资金管理制度，努力保持健康的现金流水平， 通过高度集中的投融资管理，确保资金安全与完整；同时，公司持续加大资金集中管理力度，合理调度资金，充分发挥资金规模效益。 2023年，公司现金流状况持续健康，经营活动产生的现金净流入为 3,038亿元，同比增长 8.2%；投资活动产生的现金净流出为 2,057亿元，同比下降 13.6%；筹资活动产生的现金净流出为 1,238亿元，比上年增长 2.8%；自由现金流为 1,235亿元，同比增长 29.2%。2023年底，本公司总现金及银行结存余额为 2,342亿元，其中人民币资金占 91.6%，美元资金占2.4%，港币资金占 5.8%。稳健的资金管理和健康的现金流为本公司持续健康发展奠定了坚实的基础。 2023年 2022年 变化 经营活动产生的现金流量净额 303,780 280,750 8.2% 投资活动产生的现金流量净额 -205,699 -238,053 -13.6% 筹资活动产生的现金流量净额 -123,843 -120,514 2.8% 自由现金流 123,486 95,566 29.2% 分季度主要财务数据 第一季度 第二季度 第三季度 第四季度 （1-3月份） （4-6月份） （7-9月份） （10-12月份） 营业收入 250,746 279,973 244,841 233,749 归属于母公司股东的净利润 28,067 48,106 29,333 26,260 归属于母公司股东的扣除非经 24,074 45,743 27,163 21,000 常性损益后的净利润 经营活动产生的现金流量净额 75,205 85,320 77,153 66,102 债信评级 目前，本公司的债信评级为标普 A+/前景稳定和穆迪 A1/前景负面，等同于中国国家主权评级，体现公司雄厚的财务实力、良好的业务潜力和稳健的财务管理得到了市场的高度认可。 可持续发展报告 本公司坚持可持续发展战略，着力推进数智化信息技术广泛应用，不断发挥新一代信息技术的赋能作用，在高水平建设世界一流信息服务科技创新公司的道路上，为经济、社会和环境的可持续发展创造更多优质价值。 数智创新，有力支撑经济社会发展。公司系统打造以 5G、算力网络、能力中台为重点的新型信息基础设施，创新构建“连接+算力+能力”新型信息服务体系。打造品质一流“双千兆”网络，加快构筑算力网络核心优势，提升能力中台运营质效，截至 2023年底，开通5G基站超过 194万个，千兆宽带覆盖 3.9亿户，数据中心能力覆盖国家“东数西算”全部枢纽节点，提供规模达到 8 EFLOPS的通用算力服务，加快形成多层级、多覆盖智算能力布局，提供规模达到 10.1 EFLOPS的智能算力服务，打造超过三万个 5G行业商用案例。加强科创体系布局，启动实施“BASIC6”科创计划，加快培育壮大战略性新兴产业集群。丰富高清视频、移动云盘、超级 SIM等数字产品供给体系，满足民众日益增长的高品质消费需求。着力提升产业链供应链韧性和安全水平，健全数据安全治理体系，持续保持打击治理电信网络诈骗高压态势，全年累计拦截诈骗电话 3.71亿次、诈骗短信 2.79亿条、诈骗网址889.24万个。 包容成长，与全社会共享发展成果。公司坚持人民至上，与社会共享发展红利。深入实施“人才强企”工程，加快人才能力转型，切实将人才锻造成为公司的核心竞争力。尊重和保护员工权益，深入实施“五小”暖心工程、“幸福 1+1”、员工困难帮扶等项目，为员工提供友善的工作环境。关注年长、残障、少数民族等群体数字需求，4G网络覆盖全国 99.6%的行政村，5G网络基本实现全国乡镇覆盖，大型行政村、发达农村有效覆盖，加速弥合数字鸿沟。巩固拓展脱贫攻坚成果，全面推进数智强农兴农，建设超过 39万个数字乡村达标村和 15.59万个智慧社区。深耕公益慈善，持续深化运营“中国移动公益平台”，开展品牌慈善项目，积极支持志愿服务。支撑区域协调发展，助力高质量共建“一带一路”，助力畅通国内国际双循环相互促进的新发展格局。（未完）  |