[年报]新奥股份(600803):新奥股份2023年年度报告
原标题:新奥股份:新奥股份2023年年度报告 新奥天然气股份有限公司 2023年年度报告 致股东信 源自客户 成就彼此 未来可期 尊敬的股东： 岁月不居，时节如流，极不平凡的 2023年已悄然远去。这一年机遇与挑战并存，全球经济整体呈现稳步复苏态势，同时地缘冲突加剧等因素导致国际局势依然复杂多变。中国宏观经济总体回升向好，高质量发展带动能源消费向绿色、低碳转型，天然气市场化改革步伐加速，上下游价格联动机制进一步完善，天然气消费恢复持续增长。同时，全球人工智能技术飞速突破，中国坚持创新引领、科技赋能，云计算、物联网、大数据、人工智能等新一代数智技术在天然气产业的创新应用不断落地，正在加速产业的智能化升级。 面对天然气产业持续发展所带来的宝贵机遇，公司全体事业伙伴同心同德、锐意进取，坚持以客户为中心，顺势而为、创新发展，乘势而上、再创佳绩。公司卓越的管理水平持续得到资本市场认可，国际信用评级保持投资级，ESG评级提升为 A级。截至 2023年 12 月 31日，公司实现营业收入 1,437.54亿元人民币，归母净利润达到人民币 70.91亿元，基本每股收益达到人民币2.30元。为答谢您的一路甘苦与共、相依相随，董事会建议向全体股东每 10股派发现金红利 9.1元（含税），其中包含年内我们剥离煤矿资产获得 105.05亿现金推出的特别派息，预计合计发放现金红利 28.14亿元（含税）。与此同时，公司坚持发展与履责同步推进，积极践行社会责任，深入教育、赈灾等多个领域，巩固拓展脱贫攻坚成果，助力乡村振兴，以感恩之心回报社会。 展望 2024年，天然气行业大发展的格局依然不变，随着市场化改革的深化，客户的话语权提升、选择权更多，实时感知客户需求，智能满足客户多元需求尤为关键。2024年是生成式人工智能的应用元年，我们将抓住这个机会，沉淀行业最佳实践，快速打造和落地应用天然气产业智能，持续迭代天然气产业智能生态平台—好气网，智能聚合产业需求、资源和设施生态，实现需供智能匹配，不断创新业务模式，向客户提供多元产品组合，推动产业高质量发展。当前，新奥股份基于在国内近 400亿方的客户池规模，构建了多元化、自主灵活可控的海内外资源池，依托舟山接收站为支点的气液态交付网络，以及以天津国际油气交易中心为支点引入先进的国际风控体系，打通了国内外市场，公司形成了客户智能认知、市场智判、智能履约交付、智能风控等核心能力及智能产品。未来，公司将利用智能重构天然气产业发展模式，持续优化天然气产业大模型，坚定不移地做大平台交易天然气规模，提升天然气产业效率。 2024年是新奥股份上市 30周年。30年来，公司始终坚持和不断践行创新清洁能源发展的事业初心，承蒙您的信任和支持，公司不断稳步前行，我谨代表公司董事会再次向您表示真挚的感谢！期待您与我们携手同行，用智慧、勇气和能力穿越市场波动，为各方创造确定性的价值和回报，为推动天然气产业生态繁荣、建设现代能源体系做出更大的贡献。 董事长：王玉锁 2024年 3月 22日 重要提示 一、 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实性、准确性、完整性，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 二、 公司全体董事出席董事会会议。 三、 中喜会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。 四、 公司负责人于建潮、主管会计工作负责人宗波及会计机构负责人（会计主管人员）程志岩声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 五、 董事会决议通过的本报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 公司第十届董事会第十四次会议审议通过了《新奥股份2023年度利润分配预案》：公司拟以2023年12月31日公司总股本3,098,397,607股扣减不参与利润分配的回购股份5,808,614 股、拟回购注销的限制性股票782,500股，即以3,091,806,493股为基数，向全体股东每10股派发现金红利9.1元（含税），其中每10股派发现金红利6.6元（含税）为公司2023年年度分红，每10股派发现金红利2.5元（含税）为按照《新奥股份未来三年（2023-2025年）股东特别派息规划》进行的特别派息。 综上，公司合计发放现金红利2,813,543,908.63元（含税），剩余未分配利润滚存至下一年度。本次利润分配不进行资本公积转增股本和送红股。 在实施分红派息的股权登记日前公司总股本、应分红股数发生变动的，最终分红方案将根据实施利润分配方案的股权登记日可参与利润分配股份数量，按照每股分红金额不变的原则对分红总额进行调整。 六、 前瞻性陈述的风险声明 √适用 □不适用 年度报告中涉及的未来计划、发展战略等前瞻性描述不构成公司对投资者的实质承诺，敬请投资者注意投资风险。 七、 是否存在被控股股东及其他关联方非经营性占用资金情况 否 八、 是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况 否 九、 是否存在半数以上董事无法保证公司所披露年度报告的真实性、准确性和完整性 否 十、 重大风险提示 公司已在本报告中详细阐述公司在生产经营过程中可能面临的各种风险及应对措施，敬请查阅“第三节管理层讨论与分析”之“可能面对的风险” 十一、 其他 □适用 √不适用 目录 第一节 释义 .................................................................................................................................... 5 第二节 公司简介和主要财务指标 ................................................................................................. 6 第三节 管理层讨论与分析........................................................................................................... 11 第四节 公司治理........................................................................................................................... 51 第五节 环境与社会责任............................................................................................................... 74 第六节 重要事项........................................................................................................................... 84 第七节 股份变动及股东情况..................................................................................................... 100 第八节 优先股相关情况............................................................................................................. 109 第九节 债券相关情况................................................................................................................. 109 第十节 财务报告......................................................................................................................... 113
第一节 释义 一、 释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义：
第二节 公司简介和主要财务指标 一、 公司信息
二、 联系人和联系方式
三、 基本情况简介
四、 信息披露及备置地点
五、 公司股票简况
六、 其他相关资料
七、 近三年主要会计数据和财务指标 (一) 主要会计数据 单位：万元 币种：人民币
(二) 主要财务指标
报告期末公司前三年主要会计数据和财务指标的说明 √适用 □不适用 1、归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润本期较上年同期减少 47.35%，扣除非经常性损益后的基本每股收益本期较上年同期减少 50%，主要是本报告期公司所属子公司衍生品金融工具合约产生的结算损益及所属子公司计提资产减值损失较上年同期增加所致。 2、归属于上市公司股东的净资产本期期末较上期期末增加 34.57%，主要是本报告期公司的天然气业务利润贡献和处置子公司收益较上年同期增加所致。 八、 境内外会计准则下会计数据差异 (一) 同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的净资产差异情况 □适用 √不适用 (二) 同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的净资产差异情况 □适用 √不适用 (三) 境内外会计准则差异的说明： □适用 √不适用 九、 2023年分季度主要财务数据 单位：万元 币种：人民币
季度数据与已披露定期报告数据差异说明 □适用 √不适用 十、 非经常性损益项目和金额 √适用 □不适用 单位:万元 币种:人民币
对公司将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1号——非经常性损益》未列举的项目认定为的非经常性损益项目且金额重大的，以及将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应说明原因。 □适用 √不适用 十一、 采用公允价值计量的项目 √适用 □不适用 单位：万元 币种：人民币
十二、 其他 □适用 √不适用 第三节 管理层讨论与分析 一、经营情况讨论与分析 2023年，全球经济步入复苏进程，在全球产业链调整、地缘政治等事件长期影响下，叠加大型经济体加息、货币政策收紧、债务风险上升等因素，能源大宗商品价格大幅波动。中国经济在面对国内外多重不确定因素的影响下于波动中曲折前进，稳中向好，为全球经济增长贡献动能。 2023年国内生产总值（GDP）达 126万亿元，同比增长 5.2%。 国内天然气产业也迎来新的发展机遇，天然气表观消费量止跌回升，供应总量保持增长。中国加速推进天然气市场化改革和能源绿色低碳转型进程，着力推动天然气价格机制进一步理顺，支持天然气行业健康高质量发展。 在此背景下，公司稳步推进清洁能源全场景布局，加速需求、资源和设施聚合，以产业智能平台—好气网为支撑，沉淀最佳实践，打造更多智能能力，满足客户需求，驱动产业高效运转。 此外公司完成煤矿资产剥离，进一步聚焦天然气主业，扎实推进“天然气产业智能生态运营商”战略落地。报告期内，公司实现营业总收入 1,438.42亿元，同比减少 6.7%；归属于上市公司股东的净利润 70.91亿元，同比增长 21.3%；扣除非现金项目及一次性项目影响后的核心利润 63.78亿元，同比增长 5.1%。 二、报告期内公司所处行业情况 1．天然气销售业务 2023年，中国经济发展进入修复阶段，加之“双碳”政策推动能源转型，天然气需求呈现明显复苏态势，全国天然气表观消费量 3,945.3亿立方米，同比增长 7.6%，其中城镇燃气、工业燃料、发电和化工四大行业消费规模同比分别增长 9.5%、3.8%、4.5%、和 3.1%。 政策方面，国家发展改革委 4月发布《关于建立健全上下游价格联动机制的指导意见（征求意见稿）》，进一步理顺天然气价格传导机制，上下游价格联动提速；11月出台《关于核定跨省天然气管道运输价格的通知》，首次分区域核定国家管网公司经营的跨省天然气管道运输价格，构建相对统一的运价结构；中央全面深化改革委员会通过《关于进一步深化石油天然气市场体系改革提升油气安全保障能力的实施意见》和国家能源局印发《加快油气勘探开发与新能源融合发展行动方案（2023—2025年）》，油气体制改革逐渐深化；国家能源局发布的《天然气利用政策（征求意见稿）》和国务院发布的《空气质量持续改善行动计划》中指出，持续增加天然气供应，严格合理控制煤炭消费总量，积极开展燃煤锅炉关停整合，积极稳妥推进以气代煤，以上政策的2．天然气产业智能平台建设与运营 2023年 4月，国家能源局印发的《关于加快推进能源数字化智能化发展的若干意见》中提出针对电力、煤炭、油气等行业数字化智能化转型发展需求，要推动数字化智能化技术在煤炭和油气产供储销体系全链条和各环节的覆盖应用，提高行业整体能效、安全生产和绿色低碳水平。10月，国家数据局正式揭牌，促进数字技术与实体经济深度融合。天然气产业在各项政策助推下，积极响应数智化建设要求，例如重庆石油天然气交易中心通过多种交易方式开展国内管道天然气、境内外液化天然气、储气服务、成品油和液化石油气等产品交易；天津国际油气交易中心在 2023年底正式开启试运营，设计完成了“产能预售+LNG订单通+仓单交易+现货挂牌/单向竞价”的集成创新交易模式，填补了北方地区交易市场的空白。各城燃公司也积极进行天然气产业数智化布局，例如构建燃气 GIS平台、数字运营管理平台、智能场站平台、安全数字化管理平台于一体的运营管控信息化管理体系；设立能源研究院，聚焦储能、氢能、光伏与节能、能源数智化等领域，推动关键技术研发与产业孵化。 天然气行业的数字化转型主要集中在信息技术、数字化处理和电子商务交易平台方面，但是并未成功渗透到整个产业链的上游、中游和下游领域。这种局限性导致行业难以通过全局智能化来满足不断变化的客户需求，也使得提升企业自身与整个产业生态的协同效率成为一项艰巨的任务。 3．基础设施运营 在管网建设方面，我国天然气管道保持高速发展，干线管道和支线管网建设取得长足进步。 国家管网集团重大项目建设稳步推进，以战略规划引领构建天然气“全国一张网”，加快中俄东线南段、西气东输三线中段、西气东输四线、川气东送二线等国家重大战略性工程建设和投产，积极引导和推动省级管网以市场化方式融入国家管网，有序推进湖南、山东、四川等省网融入工作，全国组网的“最后一公里”有序打通。 LNG接收站作为中国 LNG进口的唯一通道，在整个天然气产业链中具有接卸、储存、气化和调峰功能，是产业链上重要的基础设施。沿海 LNG接收站项目建设加速，唐山新天、浙能温州、广州燃气、北燃天津 LNG接收站在 2023年内陆续投产运行，中国大陆已投产 LNG接收站总数达到 28座，年设计接收能力总计超 1.3亿吨。2023年，国际天然气市场受采暖季气温偏暖、欧美地下储气库库存高企、全球经济增速放缓等因素的影响，供需紧张形势显著缓解。俄乌冲突等地缘因素对国际能源市场影响的边际效应减弱，国际油气价格较去年整体回落，国内 LNG进口资源供应增加明显，全年 LNG进口量达 7,132万吨，同比增长 12.6%。 在储气设施建设方面，为提高能源安全保障能力，我国加快推动天然气增储上产，多个储气设施建设推进设施升级、技术改建扩容及配套管道建设。目前全国已建成各类储气库（群）28座，有效工作气量超 250亿立方米。 4．工程建造及安装 a） 工程建造业务 在天然气基础设施方面，8月，国务院安全生产委员会印发《全国城镇燃气安全专项整治工作方案》中提出精准补短板、强弱项，加快消除风险隐患、保障安全运行，全面提升燃气等市政基础设施本质安全水平，并安排 2023年、2024年城市燃气管道等老化更新改造计划任务。 氢能、生物质天然气等重点开拓领域也迎来快速发展。截至 2023年 12月 20日，年内新建成加氢站 55座，国内累计建成加氢站 397座，目前在建及进入招标阶段的加氢站数量达到 80座，覆盖 29个省份，数量排全球第一，站内制氢加氢一体站、油电气氢综合站等新模式开始示范。生物质天然气集清洁能源、负碳排放、防治农业面源污染、有机废弃物资源化利用、生产有机肥和发展乡村工业等功能于一身，是具有重要战略意义的新能源之一。在《“十四五”可再生能源发展规划》《“十四五”生物经济发展规划》等国家战略规划中，我国提出了加快生物天然气发展的关键行动领域；9月，国家能源局《关于组织开展可再生能源发展试点示范的通知》中指出，因地制宜建设年产千万立方米级的生物天然气示范工程，带动农村有机废弃物处理、有机肥生产和消费、清洁燃气利用的循环产业体系建立。 b) 工程安装业务 2023年中国城镇化率达 66.16%，和发达经济体 80%左右的水平相比仍有进步空间，人民群众改善性住房需求比较迫切，同时正在推进的保障性住房建设、“平急两用”公共基础设施建设和城中村改造“三大工程”，形成房地产市场的重要推动力。7月发布的《关于扎实推进 2023年城镇老旧小区改造工作的通知》和《关于在超大特大城市积极稳步推进城中村改造的指导意见》中要求，各地扎实推进城镇老旧小区和城中村改造。截至 2023年底，3,500亿元“保交楼”专项借款绝大部分都已经投放到项目，保交楼专项借款项目总体复工率达到 99.9%，商业银行也提供了相应商业配套融资，确保“保交楼”任务完成。12月全国住房城乡建设工作会议进一步明确住房保障政策发力，将有力支撑公司开展工程安装业务。 5．综合能源业务 2023年，我国规模以上工业发电量 8.9万亿千瓦时，同比增长 5.2%。其中，火力发电量 6.2万亿千瓦时，同比增长 6.1%；水电、核电、风电和太阳能发电等清洁能源发电 2.7万亿千瓦时，同比增长 3.1%。全国水电、风电和太阳能发电等可再生能源发电装机规模再创新高，总装机年内达到 14.5亿千瓦，占全国发电总装机超过 50%，历史性超过火电装机。 近年来，国家和各级政府出台一系列政策支持鼓励多能互补、低碳智慧发展，为综合能源服务市场发展提供了更加完善的政策机制和市场环境。出台的政策可大体分为三大类：一是限制传统高耗能，能耗、碳排放、节能环保、能源监管等政策趋严。7月召开的中央全面深化改革委员会第二次会议审议通过了《关于推动能耗双控逐步转向碳排放双控的意见》，显示我国生态文明建设已进入以降碳为重点战略方向的关键时期，完善能源消耗总量和强度调控，逐步转向碳排放总量和强度双控制度。二是鼓励发展新方式，构建新型电力系统、大力发展循环经济、用户侧节能、可再生能源利用和能源绿色低碳转型。4月，国家能源局印发《2023年能源工作指导意见》指出，将大力推进分布式光伏发电项目建设；7月，中央深化改革委会议审议通过《关于深化电力体制改革加快构建新型电力系统的指导意见》，强调要深化电力体制改革，加快构建清洁低碳、安全充裕、经济高效、供需协同、灵活智能的新型电力系统；9月，国家发展改革委等部门印发《电力需求侧管理办法（2023年版）》中提出，提升需求响应能力，到 2025年各省需求响应能力达到最大用电负荷的 3%—5%，到 2030年，形成规模化的实时需求响应能力，结合辅助服务市场、电能量市场交易可实现电网区域内需求侧资源共享互济。三是健全配套机制，补贴政策、金融机制、碳配额、碳交易机制日趋完善。8月，北京绿色交易所发布《关于全国温室气体自愿减排交易系统账户开立的通知》和《关于全国温室气体自愿减排交易系统交易相关服务安排的公告》，全国温室气体自愿减排交易系统开通开户功能；10月，生态环境部正式公布《温室气体自愿减排交易管理办法（试行）》，标志国家核证自愿减排量（CCER）正式重启。 6．智家业务 2023年作为“消费提振年”，在一系列促消费的政策支持下，全年社会消费品零售总额 471,495亿元，同比增长 7.2%，整体恢复向好。同期全国居民人均可支配收入 39,218元，比上年名义增长6.3%，扣除价格因素，实际增长 6.1%。 12月底召开的中央经济工作会议明确提出，将围绕推动高质量发展，着力扩大国内需求，积极培育包括智能家居在内的新的消费增长点。随着人民生活水平不断提高，家居消费呈现智能化、绿色化、健康化趋势，智能家居需求空间巨大，为智家业务发展带来新机遇。 （行业发展信息摘自国家统计局、GGII《中国加氢站数据库》、中国能源报、氢智会、北京理工大学能源与环境政策研究中心、IDC、智研咨询、思亚能源等资讯，仅作参考） 三、报告期内公司从事的业务情况 新奥股份（股票代码：600803.SH）于 1994年上市，2024年恰逢公司上市 30周年。1994-2004的第一个十年，公司源起于矢志创新清洁能源的事业初心；2005-2014的第二个十年经历全面布局煤基清洁能源生产，进军能源上游的过渡；2015-至今，公司贯通天然气全产业链，向着成为天然气产业智能生态运营商阔步迈进。 公司主要业务包括：天然气平台交易气、零售及批发、天然气产业智能平台建设与运营、基础设施运营、工程建造及安装、综合能源和智家业务，此外也积极在氢能、生物质等新能源领域储备技术并拓展业务。 1．天然气销售业务 根据天然气资源采购、客户结构、商业模式等要素的区别，公司将天然气销售业务划分为天然气平台交易气、天然气零售及批发。 公司天然气厂站 a) 天然气平台交易气业务 公司向城市燃气运营商、能源集团与大工业、分销商、能源运营商、国际油气公司和公用事业公司等客户销售天然气。 平台交易气业务的天然气供应以采购国际天然气资源为主，配合国内自有和托管 LNG液厂等资源。在国际采购方面，公司通过长期购销协议及现货采购的方式，向国际天然气生产商或贸易商采购天然气。在国内资源方面，公司通过权益投资、代加工等方式获取煤制气、煤层气、页岩气、散井气、LNG液厂资源。 平台交易气销售定价较为灵活及市场化，根据客户的类型和需求不同，采用浮动价格或固定价格。 b) 天然气零售及批发业务 天然气零售业务依托特许经营权在指定区域内建设管网，并将天然气加工、输送给工商业、居民、交通运输等终端用户。 天然气零售业务的天然气主要从中石油、中石化、中海油以及其他资源商购买，在采购定价方面，管道气价格正处于由国家发展改革委制定并调整各省门站价向灵活的价格机制过渡阶段，非管道气（以 LNG为主）采购价格为市场化定价，主要受国内以及全球供需关系影响。2016年以来，随着国内天然气行业市场化改革的推进，国家正在逐步放宽门站价格管制，上游气源供应商根据供需情况在国家发展改革委制定的基准门站价格上一定比例内上浮，下浮不限。 在销售价格方面，原则上执行采购成本+配气价格方式核定，城镇燃气配气价格按照《关于加强配气价格监管的指导意见》执行，按照“准许成本加合理收益”的原则制定，校核周期原则上不超过 3年。销售价格采取政府指导价，目前各城市基本已建立工商户销售价格联动机制，部分城市建立了居民销售价格联动机制，在上游门站价格变动时，公司可依据变动幅度申请燃气销售价格调整。 天然气批发业务作为零售气业务的气源调峰方式之一，公司从国内上游天然气生产及销售主体采购气源后，通过自有及第三方气源运输网络，批量向自有经营区内管网未覆盖的客户或贸易商等进行天然气销售。 2．天然气产业智能平台建设与运营 好气网（www.greatgas.com.cn）是公司自主建设的天然气产业智能平台，用数智技术链接天 然气需求侧和供给侧，提供场景数据，支持公司及行业的天然气全场景最佳创新实践打造智能产 品，赋能并聚合天然气产业生态各方，提升产业整体能力和效率。 好气网为城燃、大型能源集团、分销商等用户提供在线智能招采，平台智能推荐，更多气源 选择，链接更多供应商，通过在线议价、智能比价功能实现全程透明交付；降低了采购成本，提 升客户议价权；同时为资源商、贸易商等用户提供专属交易店铺，打造在线智能分销体系，现货 挂牌交易，通过个性化定价及快速智能交互，以提升业务效率。好气网通过团购、众筹、预售、 竞价等交易，批量获取并提前锁定需求，提升交易规模，促进更快成交。目前平台已聚合 2,000多 家生态伙伴，共建公平、便捷、可靠、创新的天然气电商交易新生态。 好气网首页示意图 3．基础设施运营 公司自有舟山 LNG接收站，是国家能源局核准的首个由民营企业投资的大型 LNG接收站项目。LNG接收站是对船运 LNG进行接卸、储存、气化和外输等作业的场站，其主要功能是将 LNG以液态或气态的方式，通过槽车或管道输送至下游用户，通过向使用者提供天然气接卸、运输、储存等服务收取费用。 公司现有中输及主干管道 81,604公里，供气能力达 18,204万方/日，自有长输管线 4条，输气能力 120亿方/年。 公司储气设施能力达 5.6亿方，是调节天然气的生产、运输、销售及应用等各环节之间平衡的重要设施。 4．工程建造及安装 公司拥有电力规划设计院、工程设计研究院、造价中心、装备集成公司、燃气设计院、化工设计院、技术研发中心，以及具有较高资质的工程公司，在燃气基础设施规划、设计、建造，以及综合能源、电网、氢能和化工等项目方面开展业务。工程建造及安装业务主要分为工程建造业务及工程安装业务。 a) 工程建造业务 工程建造主要涉及天然气基础设施工程、市政工程、新能源工程、数智化四大领域。公司主 要以竞标形式获取项目，为客户提供技术、咨询、规划设计、装备制造与撬装集成、项目建造与 数字化交付在内的项目全生命周期整体解决方案。 b) 工程安装业务 公司面向居民用户和工商业用户，提供燃气管网敷设及设备安装、室内管道及设施安装、售 后维保等服务。居民用户工程安装对象包括新建商品房、原有未安装管道燃气的居民住宅等，主 要是对居民小区建筑红线内的庭院管网、设备及户内管道、设施进行规划设计、安装建设，并收 取工程安装费用。工商户工程安装业务是对工业、商业、福利性单位等客户进行管道燃气工程及 相关设备安装。工程安装业务主要通过招标方式选定工程承包及物资供应商，其定价在部分地区 依据省、市级发展改革委有关工程安装费等政策法规执行，部分地区已建立市场化定价机制。 5．综合能源业务 综合能源业务是公司从客户需求出发，以能量全价值链开发为核心，依托能碳产业智能生态 平台，智能匹配满足客户需求的产品和服务，提供因地制宜、清洁能源优先、多能互补、用供一 体的能碳一体化整体解决方案并落地实施和运营，服务客户降低用能成本，实现客户安全平稳地 低碳转型，重点开发园区、工厂、建筑等多种客户。 泛能业务示意图 6．智家业务 公司坚持以客户为中心，面向家庭品质生活需要，聚焦“家庭安全、智慧厨房、家居环境”三大方案，形成了满足客户多元化、差异化需求的产品体系，包括 e家卫士、360?厨房产品、管道暗装、暖冷风水光环境产品等产品和服务；社区方面，公司响应国家号召，积极开发社区能源、社区安防、社区健康专业化数智解决方案；协同生态伙伴，共同探索并打造社区智能充电桩、基于房产配套及社区公共安全一体化智能联动解决方案、净水服务等产品；依托广大工商企业用户的产品和服务资源，以需求牵引供给，以质量为抓手贯通家企，为家庭客户提供品质产品和服务。 智家业务示意图 四、报告期内核心竞争力分析 √适用 □不适用 1．国际国内双资源联动，强化天然气上中下游一体化优势 首先，统筹优化资源结构，面向两个市场的资源弹性逐步增强。国际资源方面，2023年公司与美国切尔尼公司新签约长协 180万吨/年，NextDecade 200万吨长协做出最终投资决策合同生效，与雪佛龙、道达尔的长协确定未来 5年价格，并与阿布扎比国家石油公司签署长约资源框架协议，海外长协累计超 1,000万吨/年。国内资源方面，在保证管道气合同年气量稳定基本盘的同时，与中石油签署中长期购销合同及舟山设施利用合作协议，扩大三桶油资源基本盘，支撑下游长期稳定市场开发；进一步强化自主资源池构建，优化新疆庆华、大唐能源、山西煤层气及重庆页岩气基础量成本，同时根据市场需求选择性补充优势资源，择机新增陕西、江苏、重庆等 8个上载点，目前已覆盖全国非常规上载点共计 16个，增强供应与调剂的灵活性。 其次，战略性布局并优化基础设施，提升履约交付能力。公司以舟山接收站为战略支点，均衡利用国网窗口，积极推进与国网龙口、北燃 LNG等接收站合作，合理布局接收站设施使用能力，储备关键通路。 此外，公司拥有非常强大的下游分销能力，以全国拥有的 259个城市燃气项目为基本盘积极拓展开发周边客户，市场覆盖全国 20个省份，且大部分位于东南沿海经济发达地区。2023年天然气销售业务气量完成 386.71亿方，约占中国天然气总消费量的 9.8%，随着“双碳”政策的深入推进，市场占比将进一步扩大。同时，公司依托庞大的客户基础大力发展综合能源业务和智家业务，满足客户多元化、低碳绿色能源产品及服务需求。 2．持续部署新能源技术，深入清洁能源转型与应用 在氢能方面，公司多年前已开始布局氢能全产业链并积极投入研发，在制氢工艺研究和生产、氢能技术装备和氢能项目工程建设等方面都取得了一定成果。一是在氢能产业链技术研发方面，以技术研发、工艺设计及装备制造为牵引，开展不同工艺的高效氢气制备解决方案研究。二是在氢能技术装备方面，公司完成 500 kg/d天然气撬装制氢项目单系列装置运行与项目验收，整体装置运行平稳，产氢效率≥2.2，优于行业一般水平。同时，通过自主研发完成了百公斤重整催化剂的生产，催化剂转化率≥80%达到预期。三是在氢能项目工程建造方面，公司累计参与加氢综合站、光伏发电电解水制氢加氢一体站等氢能工程项目累计达 60余个，积累了氢能相关的规划、设计、施工等经验，推动智能化低碳工程建造服务商的战略落地。 在生物天然气方面，公司积极投入高效干法生物天然气技术研发，完成试验项目的设计方案。 于 2023年 4月联合沼气学会、中国农业大学起草编制了《农业有机废弃物厌氧发酵生产生物天然气温室气体减排方法学》上报国家生态环境部，为中国双碳标准及碳减排方法学编制贡献专业力量，共同推动行业低碳发展。 在 SOFC项目方面，公司牵头负责国家科技部重点研发计划《固体氧化物燃料（SOFC）电池热电联供关键技术研究》课题，实现将天然气、焦炉煤气、生物沼气等多种复杂燃料的化学能高效转化为电能和热能，报告期内已完成 30 kW SOFC工程样机的技术开发、建造，和以焦炉煤气为燃料的热电联供工业应用示范。整体系统的净发电功率平均达 35.6 kW（最大达到 47 kW），发电效率达 60.72%，热电联供效率超过 95%，连续平稳运行时间达 3000小时，并于 11月完成了科技部专家组现场见证工作，标志着公司在低热值工业尾气高效发电利用领域取得了重大突破，达到目前国内前沿水平。 3．打造产业互联网生态，创新平台业务新模式 公司依托自身在能源全场景中沉淀的产业实践经验和海量大数据，结合行业低碳绿色高质量发展趋势，通用人工智能发展理念和创新实践，聚焦天然气行业核心场景，打造满足客户需求、驱动产业高效运转的天然气产业智能平台—好气网。通过以数据驱动的“智能交易+交付”为核心的数智产品，提供多样化“能+碳+服务”产品组合，同时以“智能交易+产业积累”的最佳实践链接生态伙伴，提供多样化平台交易服务、SaaS产品、解决方案、信息咨询、运营服务及其他衍生服务等，提升产业整体能力和运转效率。 4．公司 ESG表现实现质的飞跃，助力公司可持续发展 公司积极响应国家低碳能源转型，秉持可持续发展的经营理念，精益完善治理架构与执行体系，持续提升 ESG表现。在管治方面，新奥股份秉承可持续发展的经营理念，不断优化公司治理体系，将 ESG理念传递和融入公司决策和业务运营各个环节。公司董事会积极贯彻落实可持续发展理念，对公司环境、社会和管治方面的重大事项进行审议和决策。同时，不断优化管理架构，切实践行了公司在环境、社会和管治领域的承诺。在环境方面，公司详细梳理及评估全业务场景可能面临的气候相关风险与机遇，将气候风险管理纳入公司整体风险管理框架，领先行业进行气候情景财务量化分析及完整披露；持续开展碳排放范围三测算和管理工作，通过识别和处理供应链中的碳热点，挖掘降低碳排放和提高运营效率的机会，深化与供应链伙伴的合作，共同推动减排行动。在社会方面，公司采用物联网、大数据、行业安全大模型、视频 AI等技术，智控重大危险源和作业流程，推进业务智能化，实现安全生产的快感知、即时监测、预警和评估；持续推进ESG数智化建设，完成 ESG数智系统上线，打通 ESG数据管理全流程，实现填报、管理、审验、 展示的全闭环。 在资本市场上，公司 ESG表现实现质的飞跃，ESG管理水平及长期投资价值获得了 ESG评 级机构及专业机构的充分肯定，MSCI的 ESG评级从 BBB提升至 A级，连续两年实现评级跃升， 为 A股燃气行业最高评级，并连续两年被纳入恒生 A股可持续发展企业指数，跻身 A股 ESG表 现最优的 30家公司之一。 五、报告期内主要经营情况 （一）公司经营分析 1．天然气销售业务 a) 天然气平台交易气业务 随着“双碳”政策深入推进，政府重点强调绿色低碳发展，深化大气污染防治，加速各领域 绿色转型，国内的大型工业、电厂、化工等平台交易气客户对更加清洁和供应方式更灵活的天然 气资源有强劲的需求。公司依托上下游一体化的战略布局和天然气全场景服务的优势，前瞻布局、 高效联动创造价值。报告期内，平台交易气销售气量达 50.50亿方，同比增加 44.0%，其中海外平 台交易气销售气量达 19.37亿方，国内平台交易气销售气量达 31.13亿方，主要覆盖浙江、广东、 福建、重庆、山西等省份。 2022-2023年平台交易气销售气量 b) 天然气零售及批发业务 公司紧抓行业整合的机遇，凭借敏锐的市场洞察力、卓越的安全运营管理及领先的综合能源理念，夯实天然气零售业务发展。报告期末，公司在全国共计拥有 259个城市燃气项目，地域覆盖包括安徽、福建、广东、广西、河北、河南、湖南、江苏、江西、辽宁、山东、浙江、上海、 天津等 20个省市及自治区。报告期内，天然气零售气量达 251.44亿方，同比减少 3.1%。其中， 工商业用户气量达 194.86亿方，占天然气零售气量的 77.5%；居民用户的零售气量达 53.48亿方， 占天然气零售气量的 21.3%。 报告期内，公司批发气销售量达 84.77亿方。 公司 2022-2023年天然气总销售气量 2．天然气产业智能平台建设与运营 公司面向天然气全场景建设产业智能平台—好气网，提供智能能力，满足客户灵活、多元的用气需求，创新业务模式，解决需供错配，以提升产业整体能力和运转效率。 基于终端客户、城市燃气、贸易商、资源商、接收站等产业生态业务场景，公司持续快速迭代需求预知、智能匹配、智能交易、智能交付、好气网用能服务客户端、接收站运营、工程服务等数智产品，明确城燃分销与管网运营场景、管道气贸易场景、LNG贸易场景、接收站场景、交易平台、市场智判 6个场景智能能力的服务和收费模式，赋能天然气产业生态高效协同。11月，公司以多现场互动和在线直播的形式成功举办第二届“好气节”活动，通过样板-区域重点-全国线上的运营模式，带动平台客户和交易规模的大幅度指数级增长。本届“好气节”首次全国同步进行，共有 11个省 40余家城市燃气、近百家天然气生态方参与，前后共举办 7场线下活动，363场次贸易商线上活动，最终有超过 5.8万人参与好气网线上销售互动。 3．基础设施运营 舟山接收站一期项目于 2018年 10月正式投运，二期项目于 2021年 6月投产使用，设计处理能力 500万吨/年，实际处理能力可达 750万吨/年，配套海底管道输配能力达 80亿方/年。三期项及配套设施项目的承台混凝土浇筑，标志着项目正式由基础施工进入主体施工阶段； 2024年 3 月，三期项目新增的四座 22万立方米储罐全部完成气压升顶作业，标志着储罐主线作业由外罐土 建施工阶段全面转入内罐安装阶段，整体三期建设预计在 2025年 9月投产，投用后实际处理能力 累计可超过 1,000万吨/年。 舟山接收站三期四座新增储罐气压升顶成功 公司秉承“安全、数智、低碳、开放”理念，持续打造业内接收站数智化转型标杆及绿色低碳最佳示范站。报告期内，舟山接收站建成车棚光伏、消防站光伏、光伏路灯等绿色能源设施，发电量超 26.6万 kWh；建成低碳管理能效平台，实现绿色能源数智升级；自主研发的国际首台套冷能双环发电调试取得成功。 舟山接收站全年累计处理量 155.68万吨，为长三角地区天然气稳定供应提供了有力支撑。同时，舟山接收站把握市场行情，积极开展罐容租赁、淡储旺销、船舶加注等多元创新业务，通过好气网平台、微信公众号、第二届好气节和第六届世界油商大会契机宣传接收站服务产品，为接收站基础设施服务产品的标准化、平台化奠定基础。 4．工程建造及安装 工程建造及安装业务主要分为工程建造业务及工程安装业务。 a) 工程建造业务 报告期内，公司签订哈尔滨、开封、湘潭等城市燃气管道老化更新改造项目 17个，同时积极探索业务新赛道，在氢能、综合能源、新技术和基础设施智能化方面持续发力，通过领先技术、产业数智双轮驱动，推动建造业务加速转型，提升客户价值，打造低碳智能建造创新型标杆企业。 报告期内，公司通过技术牵引及生态合作全年签署在手订单累计达 91.46亿，其中氢能项目订单达 24.02亿元。建成华丰综合能源站标杆加氢项目；签约广汇绿电制氢一体化项目，该项目为首个风光发电并制氢加氢一体化项目，在绿氢综合利用方面有示范作用，为持续获得市场奠定基础；签订鞍钢 1.8万 Nm3/h天然气重整制合成气 EPC项目，该项目为鞍钢矿业尾矿固废资源综合利用，是辽宁省重点项目，为首个“大型天然气制氢+数字孪生”项目，开拓了传统行业“绿色化+数智化”的创新业务模式。 与此同时，公司重点布局综合能源业务市场，签约西藏首个纯低温余热发电 EPC项目，积累电力行业项目经验；布局储能业务，在宁夏实现首个储能发电项目突破，为国内领先，实现新能源市场重大开拓；胜利油田先导试验工程实现 CCUS首个项目成功应用；开拓海外业务，签约伊 拉克萨桑油田火炬气综合处理项目，加大海外市场突破，为持续拓展海外业务奠定基础。 华丰加氢综合能源服务区项目 广汇绿电制氢及氢能一体化示范项目 报告期内，公司实现甘肃金塔焦炉煤气制 LNG出液、长沙地铁 1号线秀宿区间双线贯通、重庆涪陵长江定向钻工程输气管道回拖等示范项目，截止报告期末，公司参与的工程项目累计包含3座 LNG接收站、10余座 LNG液化工厂、30多座焦炉气综合利用项目，超过 2,500公里长输管线及超过 10,000公里中高压管网。同时，公司自 2011年起承接氢能相关工程项目，经过 10余年积累，目前已拥有成熟的氢能制取及加氢站工程项目建设经验，参与的氢能相关工程项目达到 60余个。 b) 工程安装业务 报告期内，公司新开发 18,706个工商业用户，开口气量 1,756万方/日，累计达到 242,983个工商户。受房地产政策调控及国内经济下行等因素影响，公司区域内的工程安装施工进度有所放缓，报告期内公司共完成 185.38万户家庭用户的工程安装，累计已开发 2,977万个家庭用户，平均管道燃气气化率为 65.2%，覆盖 1.37亿人口。 5．综合能源业务 综合能源业务方面，公司充分发挥能源全场景优势，聚焦双高企业和低碳园区，以泛能微网切入，规划设计牵引，为客户提供低碳智能整体解决方案；基础设施智能化方面，从智能管网、数字孪生、物联集成等产品切入，在天然气基础设施方面得到应用验证的同时，积极向水、热、气、电等城市能源基础设施拓展。 报告期末，公司累计共有 296个综合能源项目完成建设并投入运营，为公司带来冷、热、电等总共 347亿千瓦时的综合能源销售量，为客户减少近 267万吨的标准煤耗，实现 CO减排 1,0992 万吨。另有在建项目 60个，这些项目的逐步落地将为全年综合能源业务收入的持续增长奠定坚实基础。 浙江某智造产业园是综合能源项目的典型案例。从政府、园区和用户三方客户的需求分析，政府需要响应“双碳”政策、实现产业升级，打造绿色低碳园区；园区需要专业的能源运营和服务质量，以保障园区的供能质量，帮助园区推动招商引资进度；用户则需要多种能源供给，降低单品能耗和运营成本，并且接入智能系统提升运营水平。公司提供落地“荷源网储”一体化拓展多品业务，提供光伏、储能、售电、绿电交易、制冷、直饮水、节能改造、智能运营等一体化解决方案，实现园区年供能规模电力 800万千瓦时、供冷 350万千瓦时、压缩空气 122万立方米， 帮助客户节约用能成本 52万元，实现年碳减排 745吨。公司内部收益率达到 12.6%。 浙江某智造产业园综合能源项目示意图 6．智家业务 公司积极践行以天然气业务切入客户，打造家庭服务场景解决方案，探索融合家庭康养服务和一站式旅游服务模式，持续提升便民惠民服务内容，在数智技术的助力下，业务发展取得明显进展。公司通过 e城 e家智购平台模式，打通选品、质控、仓配物流、销售运营、服务交付等全链路业务闭环，涵盖家庭生活的安全、用能、净水、智能家居、健康、环境、购物、运动、出游等十多个场景，并逐步完成质量、信用与数智物联机制，为平台客户提供了一键式智选购物服务模式。同时，公司结合政策机遇布局社区充电桩业务，以“硬件+自主充电平台+运营服务”模式快速开拓市场，抢点布局，建设直流充电桩 155台。此外，积极推动基于 LoRa物联微网项目建设，其中廊坊新奥于报告期内新增 45台基站，扩充物联终端设备 18大类，IoT平台新接入智能物联燃气表、户端调节阀、智能水表、智能烟感、物联水浸等 1.2万台设备，为客户提供了更加便捷化、个性化的生活服务内容。 同时，公司开拓多种崭新的营销渠道，加强品牌宣传力度，以提高智家业务在现有客户群中的渗透率，提升客户黏性，进一步释放燃气用户的智家服务价值，满足消费者对生活品质不断提升的需求。目前智家业务在公司现有客户群体的渗透率为 22.6%，而在报告期内新开发客户中的渗透率则有 79.9%，业务增长潜力巨大。 7．能源生产业务 公司在报告期内实现商品煤销售 246.9万吨，并在四季度完成煤矿资产的出售：于 2023年 9月 12日获得董事会批准并签署股权转让协议，同月 28日获得股东大会批准，并于 10月 19日完成新能矿业有限公司 100%股权交割，收到全部交易对价共计 105.05亿元。 公司甲醇业务为甲醇的生产、销售业务。公司目前共拥有两套生产装置，客户主要集中于大中型终端化工企业，并已逐步开拓精细化工、甲醇燃料等新兴下游客户。报告期内，公司甲醇销售量为 154.9万吨。 （二）财务表现分析 1、财务资源及流动性 公司主要资金来源包括经营所得、融资、投资所得及股本。经营收支、资本开支以及借贷偿还是影响公司未来货币资金的主要因素。 公司现金、融资情况的分析如下： 单位：万元 币种：人民币
注 1：公司执行企业会计准则解释第 15号，将上市公司合并范围内的财务公司业务按照金融类企业的报表列报要求单独列示，部分货币资金重分类至拆出资金科目，该部分货币资金不受限。 注 2：借贷总额剔除长期应付款及一年内到期的非流动负债中与融资行为无关的部分。 注 3：借贷净额等于借贷总额减非受限的货币资金。 （1）流动性管理 截至 2023年 12月 31日，公司非受限货币资金（含拆出资金）合计 187.77亿元，较年初增加 78.21亿元，主要为经营所得以及未使用的新能矿业股权交割款。同时，储备未使用银行授信427.67亿元，保障公司各方面业务的融资授信需求。 公司持续控制短期债务规模，在借款期限与融资成本之间取得平衡。公司动态监控并预测货币资金的储备情况，基于货币资金增加的现状及可持续的规划与预期，适当增加短期债务，用以置换其他高息债务，以降低融资成本，节约财务费用，因此，公司期末短期债务较年初增加 22.15亿元。2024年，公司将继续使用自有资金及银行信贷资源偿付到期债务，充足的资金和信贷资源储备以及具有前瞻性的偿付规划能够保障债务偿付。 （2）债务规模 截至 2023年 12月 31日，公司借贷总额 334.36亿元，较年初减少 26.87亿元，借贷净额 146.59 亿元，较年初减少 105.08亿元，降幅明显，反映了公司在债务规模控制方面的良好表现。报告期 内，公司通过自有资金提前还款、发行国内债券、低成本贷款置换等多种措施，完成了高成本贷 款的置换工作，有效降低了债务规模和融资成本；其中，公司持续关注境外美元债务，通过美元 收入和贷款置换净偿还美元债务 6.44亿美元，有效控制了美元债务的规模和成本。公司会持续关 注市场变化，规避汇率及利率风险，维持债务规模在一个合理水平。 （3）币种结构 截至 2023年 12月 31日，公司以外币计价的融资金额为 17.43亿美元（2022年年末为 23.87 亿美元），折合人民币 123.32亿元（2022年年末折合人民币为 165.89亿元），其中长期债务占 比 100%（2022年年末为 86.72%）。 公司合理使用外汇衍生产品对以美元计价的应付债券所面临的外汇风险进行套期保值，以此 来规避公司承担的人民币对美元汇率波动的风险。鉴于人民币兑美元的汇率波动风险仍在，公司 将持续密切关注外汇市场走势，并适时采用外币衍生品合约来降低其对公司经营的影响，同时使 用境外美元资金偿还美元债务。 （4）信用评级 报告期内，公司国际评级维持稳定，标普维持公司 BBB- 的国际评级，评级展望正面；惠誉维持公司 BBB-的国际评级，评级展望正面；穆迪维持公司 Ba1的国际评级，评级展望正面。公司下属子公司新奥能源国际评级同样维持稳定，惠誉维持新奥能源 BBB+的国际评级，评级展望正面；标普维持新奥能源 BBB+的国际评级，评级展望稳定；穆迪维持新奥能源 Baa1的国际评级，评级展望稳定。 公司境内评级同样维持稳定。中诚信国际信用评级有限责任公司维持公司 AAA（稳定）评级，中证鹏元资信评估股份有限公司维持公司 AAA（稳定）评级。 上述评级结果反映了公司健康的财务状况、高度可预见且稳定的营运现金流以及强大的信用融资能力所带来的充足财务资源。 (一) 主营业务分析 1. 利润表及现金流量表相关科目变动分析表 单位：万元 币种：人民币
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