[年报]百亚股份(003006):2023年年度报告
原标题:百亚股份:2023年年度报告 2024年3月 2023年年度报告 第一节重要提示、目录和释义 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 公司负责人冯永林、主管会计工作负责人张黎及会计机构负责人（会计主管人员）张黎声明：保证本年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。 本报告中涉及的公司发展战略和规划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应当对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。 公司面临市场竞争日益加剧、原材料价格波动和营销网络拓展的风险，具体详细内容见本报告“第三节管理层讨论与分析”之“十一、公司未来发展的展望”之“（三）可能面临的风险”，敬请广大投资者注意。 公司经本次董事会审议通过的利润分配预案为：以429,401,300为基数，向全体股东每10股派发现金红利5.5元（含税），送红股0股（含税 ），不以公积金转增股本。 目录 第一节重要提示、目录和释义 ................................................................................................................ 2 第二节公司简介和主要财务指标............................................................................................................. 7 第三节管理层讨论与分析 ..................................................................................................................... 11 第四节公司治理 ................................................................................................................................... 31 第五节环境和社会责任......................................................................................................................... 45 第六节重要事项 ................................................................................................................................... 47 第七节股份变动及股东情况.................................................................................................................. 59 第八节优先股相关情况......................................................................................................................... 66 第九节债券相关情况 ............................................................................................................................ 67 第十节财务报告 ................................................................................................................................... 68 备查文件目录 （一）载有公司负责人、主管会计工作负责人、会计机构负责人（会计主管人员）签名并盖章的财务报表。 （二）载有会计师事务所盖章、注册会计师签名并盖章的审计报告原件。 （三）载有公司法定代表人签名并公司盖章的 2023年年度报告及其摘要原件。 （四）报告期内在中国证监会指定网站上公开披露过的所有公司文件的正本及公告的原稿。 以上备查文件的备置地点：公司董事会办公室。 释义
第二节公司简介和主要财务指标 一、公司信息
公司聘请的会计师事务所
□适用?不适用 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的财务顾问 □适用?不适用 六、主要会计数据和财务指标 公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据 □是?否
确定性 □是?否 扣除非经常损益前后的净利润孰低者为负值 □是?否 七、境内外会计准则下会计数据差异 1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □适用?不适用 公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 八、分季度主要财务指标 单位：元
九、非经常性损益项目及金额 ?适用□不适用 单位：元
□适用?不适用 公司不存在其他符合非经常性损益定义的损益项目的具体情况。 将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益项 目的情况说明 □适用?不适用 公司不存在将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经 常性损益的项目的情形。 第三节管理层讨论与分析 一、报告期内公司所处行业情况 1、公司所处行业现状 公司主要从事卫生巾、婴儿纸尿裤和成人失禁用品等一次性卫生用品的研发、生产和销售，主要产品归属于一次性卫 生用品行业的吸收性卫生用品细分领域。 根据生活用纸专业委员会的统计，2022 年吸收性卫生用品的市场规模约 1,115.1 亿元，其中女性卫生用品市场规模 650.2亿元，较 2021年增长 5.2%；受新生人口数下降的影响，婴儿卫生用品市场规模有所下降，2022年婴儿卫生用品市场 规模 344亿元；2022年成人失禁用品市场规模 112.1亿元，较 2021年增长 7.9%。 2、公司所属行业发展趋势 近年来，我国一次性卫生用品行业的产品种类不断丰富、功能不断完善、普及程度不断提升，尤其是吸收性卫生用品 领域，已成为与人民生活密切相关的重要行业。随着个人健康护理意识不断加强，消费者对一次性个人卫生用品的舒适、 健康、安全以及功能等方面的需求亦不断提高，整个行业市场规模仍将保持平稳发展，主要发展趋势如下： （1）女性消费者需求不断变化，促进产品结构升级 随着我国女性消费者对健康和舒适需求的提高，女性卫生用品市场朝着个性化、多样化、高端化方向发展，消费者不 仅注重产品的品质、功能和用户体验，还更关注产品的安全性和健康性。未来消费者对卫生巾高端化、健康化、个性化的 需求将推动女性卫生用品的消费升级。目前，我国卫生巾市场的渗透率较高，产品结构升级是卫生巾行业发展的主要驱动 力之一，关注消费者需求、研发创新能力突出、生产技术领先的厂商将抓住发展机遇，开发满足消费者需求的新产品，持 续提高市场竞争力。 （2）“老龄化”趋势带动成人失禁用品市场增长 随着我国居民生活水平的提高以及家庭对于成人失禁用品消费观念及卫生习惯的转变，越来越多的家庭和专业护理机 构开始选择成人失禁用品为老年人进行失禁护理。成人失禁用品的使用能够降低护理难度，减轻护理负担，提高中老年人 的生活质量和护理舒适度。由于人口老龄化加剧，加之居民生活水平提高以及老年人对失禁用品接受度提高，成人失禁用 品市场将具有较大的发展潜力。 （3）电商和新兴渠道快速发展 一次性个人卫生用品的销售渠道主要涵盖大卖场、大型连锁商超、中小型超市、母婴专营店、食杂店等线下渠道，平 台电商、垂直电商、直播电商等线上渠道，以及私域社群、团购、O2O 等新兴渠道。近年来，消费者的消费习惯、消费观 念、购物方式和交流方式的改变带来了零售业态的变革，直播电商、O2O 即时零售等多元化新零售模式快速发展，消费品 零售线上线下融合趋势愈加明显。根据尼尔森数据统计，2023年卫生巾品类在电商渠道销售额占比为 32%。 3、行业季节性和周期性特点 一次性个人卫生用品属于日常消费品，卫生巾和纸尿裤产品均无明显的周期性和季节性特征。但卫生巾品牌商和销售 渠道通常会在“三八妇女节”、“学校开学季”、“双十一”等特定时期开展较大规模的促销活动引导需求，导致卫生巾的市场 销售情况会呈现一定的波动；气候对婴儿纸尿裤市场存在一定影响，夏季时由于天气炎热，婴儿纸尿裤的销量相对小于秋 冬季节。 4、公司所处的行业地位情况 经过多年发展，依靠独特的产品研发优势、先进的生产技术、稳定的产品质量、全面的销售渠道、持续的品牌建设， 公司在国内一次性卫生用品市场上建立了良好的品牌形象，公司旗下的“自由点”品牌商标荣获“中国驰名商标”、“最佳品牌 形象奖”、“2022 年度中国卫生用品行业匠心产品”等荣誉，“好之”品牌商标荣获“重庆市著名商标”、“中国纸尿裤十大品牌” 等荣誉，公司产品在行业内取得了较好的知名度和美誉度。 根据尼尔森的统计数据，在 2023年度全国销售额份额排名中，公司自由点品牌卫生巾产品的市场份额在全国卫生品品 牌中排名第五，本土卫生巾品牌中排名第二，在重庆和四川市场销售份额排名第一，在云贵陕市场份额排名第二，公司已 5、行业政策信息 一次性卫生用品行业标准体系不断完善，为行业可持续发展保驾护航，2022 年发布实施的涉及卫生用品行业标准主要 有：《匠心产品卫生用品》、《一次性纸质卫生用品复合吸收芯体》、《一次性卫生用品用面层》等。 公司严格按照国家及行业标准开展精益化生产，在生产管理方面，公司获评工业与信息化部 2022年度“绿色工厂”荣誉 称号、入选“2023年度重庆制造业民营企业 100强”榜单；在生产研发技术方面，公司先后被评选或认定为重庆市市级“卫生 用品工业设计中心”、“重庆市企业技术中心”、“重庆市一次性卫生用品工程技术研究中心”、“国家知识产权优势企业”等； 在产品品质方面，公司被认证或评选为“医护级产品标准示范企业”、“全国卫生产业企业管理协会标准与认证专业委员会副 理事长单位”、“全国卫生产业企业管理协会医疗卫生材料及用品分会副会长单位”、“全国百佳质量诚信标杆企业”等，公司 亦是《卫生棉条》团体标准（T/CNITA09102-2018）、《医护级婴儿纸尿裤》团体标准（T/NAHIEM001-2022）、《医护级 成人纸尿裤》团体标准（T/NAHIEM002-2022）、《医护级女性卫生裤》团体标准（T/NAHIEM51-2022）、《医护级卫生 巾（护垫）》团体标准（T/NAHIEM37-2021）等的起草单位之一。 二、报告期内公司从事的主要业务 1、报告期内主营业务及主要产品 公司主要从事一次性个人卫生用品的研发、生产和销售业务，产品主要涵盖卫生巾、婴儿纸尿裤、成人失禁用品等领 域，报告期内主营业务未发生变化。公司旗下拥有自由点、好之、丹宁等品牌，具有较高的品牌知名度和市场美誉度。其 中，自由点为卫生巾品牌，好之为婴儿纸尿裤品牌，丹宁为成人失禁用品品牌，均定位于中高端产品。公司主要产品系列 包括：
公司主要采取“产、供、销”一体化的业务模式，覆盖从产品研发设计、原材料采购、生产到销售等各个环节，实现了 对产业链各个环节直接、及时和有效地协同控制。 （1）采购模式 公司坚持以市场为导向，由供应链管理部的专业人员，根据销售计划、生产计划和物料需求计划及原材料库存情况等 因素，制定合理的采购计划，并通过信息系统进行管理，有效降低资金占用，并坚持与品牌供应商合作，不断提升采购质 量。 （2）生产模式 公司采取自主生产为主的生产模式。公司卫生巾和婴儿纸尿裤产品自主生产，公司完成产品的功能研发、外观和包装 设计，按照产品设计及生产工艺要求，采购原辅材料，依靠自有生产技术、生产设备和生产人员组织生产，按照生产流程 完成产品的制造。 （3）销售模式 公司主要通过经销、KA及电商渠道进行产品销售。此外，公司还采取 ODM的合作模式，为消费品企业设计、开发和 生产卫生巾、纸尿裤等产品。 ①经销模式：公司与经销客户签订经销合同，以卖断方式向经销商销售产品，经销商在合同约定的地域内通过其下游 零售终端将产品销售给终端消费者。在经销模式下，公司借助经销商的渠道资源开拓市场，迅速提高品牌知名度、实现快 速扩张。 ②KA模式：公司与 KA客户的总部或区域性总部洽谈合作事宜，签订年度框架销售合同，由 KA客户主要采用委托代 销的方式直接向终端消费者销售公司产品。目前，公司的 KA 客户主要包括永辉超市、新世纪百货、沃尔玛、华润万家等 国内外知名的大型连锁超市和大卖场。 ③电商模式：公司通过在天猫、京东等电商平台上开设官方旗舰店或专营店向消费者销售商品，并拓展电商分销体系。 同时，公司通过直播电商、O2O等新兴渠道，进一步拓展营销渠道和实现了更广的市场覆盖。 3、业绩驱动因素 2023年，公司实现营业收入 21.44亿元，同比增长 33.00%，归属于上市公司股东净利润 2.38亿元，同比增长 27.21%， 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 2.16亿元，同比增长 20.33%，主要原因有： 1、公司顺应行业发展趋势，持续精进“川渝市场精耕、国内有序拓展、电商建设并举”的营销策略，经营管理团队统一 思想，高质高效开展各项工作，线下渠道和电商渠道的快速增长，带动公司营业收入持续稳定增长。 2、报告期内，公司加大研发投入，加快产品推新升级节奏，推出益生菌系列中高端产品，借助电商平台加强品牌宣传， 通过线上线下全渠道推广，产品品牌知名度和影响力持续提升。伴随着中高端系列产品快速增长，品项结构持续优化，公 司盈利能力持续增强。 3、公司不断优化内部管理，研发、供应链、生产、销售及职能团队齐心协力，围绕经营目标，保持战略定力，共同创 造生产经营持续向好的发展局面。 三、核心竞争力分析 报告期内，公司核心竞争力没有发生重要变化，没有发生因核心管理团队或关键技术人员离职、设备或技术升级换代、 特许经营权丧失等导致公司核心竞争力受到影响等情形。公司核心竞争优势主要如下： 1、品牌优势 公司专注于卫生巾和纸尿裤产品的研发、生产和销售，在市场上建立了良好的品牌形象。凭借较强的研发创新能力、 先进的生产设备技术和严格的质量控制体系，公司的产品获得了消费者的青睐。同时，公司通过签约品牌代言人、品牌建 设及宣传推广、创意营销活动等方式，加强与线上线下消费者的互动和沟通，品牌知名度和市场美誉度不断提升，公司已 成为中国一次性卫生用品领域的领先品牌之一。 2、产品优势 近年来，公司主动对产品结构进行优化调整，加大中高端产品的研发和营销拓展力度，以更好地满足消费者需求。针 对定位于中高端品牌的自由点卫生巾，除公司旗下无感七日、无感无忧和舒睡等核心产品系列外，公司亦重点推广了方便 贴身的裤型结构产品安睡裤系列、天然健康有机的有机纯棉、天然蚕丝敏感肌系列、平衡私处微生态的益生菌系列产品， 进一步丰富了公司的中高端产品品类，带动自主品牌卫生巾产品销售的不断增长，同时提升了公司的盈利水平。 3、渠道优势 公司实施“川渝市场精耕、国内有序拓展、电商建设并举”的营销策略，建立了有序拓展、层次分明的销售渠道，主要 包括经销渠道、KA 渠道、电商渠道及其他新兴渠道。根据不同区域市场的开发程度和特点，公司采取差异化因地制宜、 协调发展，带动公司销售收入的持续增长。公司积极建设电商渠道，入驻天猫、京东、拼多多等大型电商平台，同时积极 参与直播电商、O2O 等新兴渠道，形成了线上线下多渠道协同发展的良好态势，进一步提高公司产品的销售规模。在市场 拓展的基础上，公司还通过精细化运营，不断优化销售终端管理。 4、研发技术优势 公司高度重视技术革新，不断加大研发投入力度，形成了自身较为明显的研发技术优势。公司研发团队经验丰富，建 立了多部门共同协作的技术创新机制，持续进行产品创新，产品团队通过自主研发等方式积累了多项核心技术，并已成功 应用于产品生产。近年来公司先后推出了以有机纯棉、敏感肌、益生菌为代表的大健康系列卫生巾，获得了良好的市场反 映。公司先后被评选或认定为重庆市企业技术中心、重庆市一次性卫生用品工程技术研究中心、重庆市市级卫生用品工业 设计中心等。 5、专业化生产优势 公司拥有国内一流和具有国际竞争力的新型生产基地，在专业化生产卫生巾和纸尿裤方面具备先进的生产设备和工艺 技术，并在生产效率、成本控制、供货时效等方面形成了自身优势。公司产品生产线丰富，自动化程度较高，面对市场变 化，公司能够针对不同的消费需求提供差异化的产品选择，不断推陈出新，进一步满足日益增长的市场需求。 6、产品品质优势 公司始终将产品质量视为企业生存和发展的生命线。公司已通过 ISO 国际质量管理体系认证，建立了覆盖采购、生产、 仓储、运输等环节在内的全面质量控制体系，在采购、生产及仓储活动中严格按照相关标准进行质量检测和生产管理。公 司先后被认证或评选为医护级产品标准示范企业、全国百佳质量诚信标杆企业等。 7、供应链管理优势 公司以信息系统为依托，通过对供应链进行精细化管理，将产品设计、研发、原辅材料采购、生产、仓储、物流、销 售等各个环节有效组织并融合，实施协同运作，形成了一套行之有效的供应链管理体系。公司高效的供应链管理体系，推 动了产业链上下游资源的有效整合，提升了整个供应链的快速反应能力，较大程度地满足市场需求，同时有效降低了运营 成本。 8、企业文化和管理团队优势 公司秉承“锐意进取、任人唯贤、分享感恩”的企业文化，坚持“为消费者创造更大价值”的经营理念，凝聚了一支致力 于打造一次性卫生用品领域优秀品牌、产业经验丰富、具有高度责任心和进取心的管理团队，并不断吸纳、培养优秀人才。 公司核心管理层积累了多年的运营经验，对行业和市场保持着敏锐的洞察力，在复杂、激烈的竞争中能够及时、合理决策 并有效实施，市场竞争力因此得以铸就。同时，公司建立了有竞争力的人才发展体系，不断从内部培养员工、从外部引入 人才，激发员工主动性和自我潜能，人才储备得到夯实，为公司健康、持续、快速发展提供有力的支撑。 四、主营业务分析 1、概述 报告期内，公司坚持发展战略规划，聚焦优势资源推进品牌发展策略，持续打造品牌力和产品力，产品上持续优化产 品结构，渠道上继续深化线下区域渠道拓展，加快电商和新兴渠道建设，加快全国市场拓展，电商渠道和线下渠道均实现 了快速增长。公司 2023年度扎实推进各项经营计划，凭借敏锐的市场洞察力、出色的产品创新、灵活果敢的经营执行力、 丰富的行业经验等，进一步提升了产品核心竞争力和市场占有率。 报告期内，公司实现营业收入 214,414.57万元，较去年同期增长 33.00%，归属于上市公司股东的净利润 23,825.18 万 元，较去年同期增长 27.21%；经营活动产生的现金流量净额 33,139.42万元，较去年同期增加 41.88%；归属于上市公司股 东的净资产 138,694.33万元，较上年末同期增长 8.37%。 1、产品方面：2023 年公司继续聚焦卫生巾业务，持续优化产品结构，提升盈利水平。报告期内，公司自由点产品收 入 18.90亿元，同比增长 41.15%；以有机纯棉、敏感肌、益生菌系列为代表的大健康系列产品收入增速更快，大健康系列 产品收入占卫生巾比重达 26.17%。公司卫生巾产品片单价持续提升，产品结构的不断优化进一步提升了公司毛利率水平， 2023年公司综合毛利率水平达 50.32%，较去年同期增长了 5.21个百分点，其中自由点产品毛利率水平为 54.84%。 2、销售方面：2023 年公司持续优化营销体系，线上线下渠道融合，多渠道协同发展，线上线下渠道都取得了较好的 增长。2023 年公司继续深耕川渝云贵陕核心市场，持续推进产品和渠道结构优化，自由点产品在核心五省的市场占有率持 续提升，2023年线下核心五省实现营业收入 103,678.02万元，同比增长 13.45%。2023年，公司加快外围省份市场拓展节 奏，重点锁定广东、湖南、河北等省份作为重点区域，线下外围省份实现营业收入 23,811.33 万元，同比增长 21.23%。此 外，公司加大对电商渠道和新兴渠道的投入，尤其是聚焦资源借助直播电商渠道加大营销和品牌投入力度，快速提升公司 产品知名度，协同推动了线下渠道各区域市场的业务拓展。2023年，公司电商渠道收入 74,810.34万元，同比增长 101.52%， 其中直播电商渠道收入增速更快，公司自由点卫生巾销售额连续多月在抖音平台卫生巾品牌排名第一。 3、品牌建设方面：公司积极通过多种方式来塑造、传递和提升公司的品牌形象，2023 年公司围绕大健康系列产品， 借助抖音直播平台加大品牌资源投放和宣传，通过品牌代言人开展一系列品牌宣传和产品推广活动，提升了品牌竞争力、 扩大了消费者人群和产品销售覆盖。2023 年公司销售费用投入 6.69 亿元，其中营销类推广费用投入 4.01 亿元，同比增长 126.81%。后续公司仍将保持一定力度的品牌资源投入，进一步提高产品知名度和美誉度。 4、研发创新方面：公司拥有一支经验丰富的研发团队，建立了多部门共同协作的技术创新机制，不断进行产品研发创 新，2023年度，公司投入各类研发费用 5,411.21万元，新增各类专利 28项。报告期内，公司研发设计了多款创新产品，推 出了益生菌系列、三丽鸥联名款卫生巾、小龙王及乳木果系列婴儿纸尿裤产品，并对有机纯棉系列卫生巾、裤型卫生巾、 舒睡系列、婴裤及成人系列等多款产品进行了升级迭代，取得了较好的口碑，获得了市场的高度认可。 5、生产供应链方面：公司拥有国内一流的新型生产基地、专业化的生产设备和工艺技术，产品生产线丰富，自动化程 度较高。为进一步满足产能提升和消费者需求，公司亦在持续开展生产设备的引入和改进工作。2023 年度，公司引进新的 安睡裤卫生巾生产线及智能化配套设备，并对部分现有生产线增加了智能化配套设备，扩充了产能，保障了产品质量并提 高了生产效率。2023年 4季度，公司部分畅销品产能较为紧张，公司已订购新生产设备及对现有产线进行改造，有序安排 生产确保产品稳定供给。 6、内部管理方面：公司通过调整考评机制、优化内部业务流程等方式，强化部门及团队间的协作，提升执行力和运营 效率。公司持续加强企业文化建设，不断从外部引进人才，内部培养优秀员工等，通过完善的薪酬体系、高水平的激励政 策、畅通的晋升通道，充分激发团队和员工的积极性，为公司高质量、可持续发展提供有力的支撑。 7、公司治理方面：公司按照证监会、深交所等关于上市公司规范运作的监管法律、规则变更要求，进一步增强规范运 作意识，提高上市公司透明度和信息披露质量，依法合规地做好信息披露工作；积极组织公司董事、监事、高级管理人员 等开展集体培训学习，有效加强了内部控制制度建设，增强了公司合规运作管理水平。通过定期报告业绩说明会、业绩交 流电话会、深交所互动易、投资者现场调研及日常电话、邮件等通讯方式，建立起与资本市场良好的沟通机制，全方位、 多角度向投资者传递了公司实际的生产经营情况，有效维护了广大中小投资者的合法权益。 2、收入与成本 （1）营业收入构成 单位：元
单位：元
（3）公司实物销售收入是否大于劳务收入 ?是□否
□适用?不适用 （4）公司已签订的重大销售合同、重大采购合同截至本报告期的履行情况 □适用?不适用 （5）营业成本构成 行业和产品分类 单位：元
（6）报告期内合并范围是否发生变动 □是?否 （7）公司报告期内业务、产品或服务发生重大变化或调整有关情况 □适用?不适用 （8）主要销售客户和主要供应商情况 公司主要销售客户情况
□适用?不适用 公司主要供应商情况
|
